財務(wù)管理學(xué)(人大版)第五章習(xí)題+復(fù)習(xí)資料

第五章：長期籌資方式名稱解釋1長期籌資2企業(yè)內(nèi)部資本3內(nèi)部籌資4外部籌資5股權(quán)性籌資6債務(wù)性籌資7混合性籌資8注冊資本9投入資本籌資10股票11普通股12優(yōu)先股13國家股14法人股15個人股16外資股17自銷方式18承銷方式19長期借款20抵押貸款21信用貸款22記名股票23無記名股票24固定利率債券25浮動利率債券26收益?zhèn)?7可轉(zhuǎn)換債券28附認股權(quán)債券29私募發(fā)行30公募發(fā)行31租賃32營運租賃33融資租賃34直接租賃35售后租回36杠桿租賃37平均分攤法38等額年金法39認股權(quán)證判斷題資本是企業(yè)經(jīng)營和投資活動的一種基本要素，是企業(yè)創(chuàng)建和生存發(fā)展的一個必要條件。 （）處于成長時期、具有良好發(fā)展前景的企業(yè)通常會產(chǎn)生調(diào)整型籌資動機。例如，企業(yè)產(chǎn)品供不應(yīng)求，需要增加市場供應(yīng)。 （）在我國，非銀行金融機構(gòu)主要有租賃公司、保險公司、企業(yè)集團的財務(wù)公司以與信托公司、債券公司。 （）在改革開放的條件下，國外以與我國香港、澳門和臺灣地區(qū)的投資者持有的資本，亦可以加以吸收，從而形成外商投資企業(yè)的籌資渠道。（）處于成長期的企業(yè)，當(dāng)面臨資金短缺時，大多都選擇內(nèi)部籌資以減少籌資費用。 （）根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)制度，企業(yè)的股權(quán)資本由投入資本（或股本）、資本公積和未分配利潤三部分組成。 （）在世界范圍內(nèi)，公司注冊資本制度的模式主要有三種，法定資本制、授權(quán)資本制和折中資本制。 （）籌集投入資本也可以通過發(fā)行股票的方式取得。（）籌集投入資本是非股份制企業(yè)籌措自有資本的一種基本形式。（）籌集國家的投入資本自有是通過獲取國家銀行的貸款。（）所有企業(yè)都可以采用籌集投入資本的形式籌措自有資本。（）發(fā)行股票是所有公司制企業(yè)籌措自有資金的基本形式。（）對于股東而言，優(yōu)先股比普通股有更優(yōu)厚的回報，有更大的吸引力。（）B股是指專門供外國和我國的港、澳、臺地區(qū)的投資者買賣的，以人民幣標(biāo)明面值但以外幣認購和交易的股票。 （）在我國，股票發(fā)行價格既可以按票面金額確定，也可以超過票面金額或低于票面金額的價格確定。 （）股份公司無論面對什么樣的財務(wù)狀況，爭取早日上市都是正確的選擇。（）股票按發(fā)行時間的先后可以分為始發(fā)股和新股。兩者的股東權(quán)利和義務(wù)都是一樣的。 （）上市公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由債券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。（）股票發(fā)行結(jié)果如果過低，可能加大投資者的風(fēng)險，增大承銷機構(gòu)的風(fēng)險風(fēng)險和風(fēng)險難度，抑制投資者的認購熱情。（）借款合同應(yīng)依法簽訂，它屬于商業(yè)合約，不具法律約束力。（）長期借款無論是資金成本還是籌資費用都較股票、債券低。（）凡我國企業(yè)均可以風(fēng)險公司債券。（）抵押債券還可以按抵押品的先后順序分為第一抵押債券和第二抵押債券。（）公募發(fā)行是世界各國常采用的公司債券發(fā)行方式。但我國有關(guān)法律、法規(guī)尚未要求公開發(fā)行債券。 （）發(fā)行公司債券所籌集到的資金，公司不得隨心所欲地使用，必須按審批機關(guān)批準的用途使用，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。（）當(dāng)其他條件一樣時，債券期限越長，債券的發(fā)行價格就可能越低；反之，可能越高。 （）一般來說，債券的市場利率越高，債券的發(fā)行價格越低；反之，可能越高。（）債券的發(fā)行價格與股票的發(fā)行價格一樣，只允許等價和溢價發(fā)行，不允許折價發(fā)行。 （）融資租賃實際上就是租賃公司籌資購物，由承租企業(yè)租入并支付租金。（）融資租賃的固定資產(chǎn)視為企業(yè)自有固定資產(chǎn)管理，因此，這種籌資方式必然會影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。 （）融資租賃合同期滿時，承租企業(yè)根據(jù)合同約定，可以對設(shè)備續(xù)租、退租或留購。 （）優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券既有債務(wù)籌資性質(zhì)，又有權(quán)益籌資性質(zhì)。（）發(fā)行認股權(quán)證是宿舍公司的一種特殊籌資手段，其主要功能就是輔助公司的股權(quán)性籌資，但不可以直接籌措現(xiàn)金。 （）長期認股權(quán)證的認股權(quán)期限通常持續(xù)幾年，有的是永久性的。短期認股權(quán)證的認股權(quán)期限比較短，一般在90天以內(nèi)。（）單項選擇題政府財政資本通常只有（）（企業(yè)類型）才能利用。 A外資企業(yè)B民營企業(yè) C國有獨資或國有控股企業(yè) D非營利組織企業(yè)外部籌資的方式很多，但不包括以下（）項。 A投入資本籌資 B企業(yè)利潤再投入 C發(fā)行股票籌資 D長期借款籌資下列關(guān)于直接籌資和間接籌資的說法中，錯誤的是（） A直接籌資是指企業(yè)不借助銀行等金融機構(gòu)，直接與資本所有者協(xié)商融通資本的一種籌資活動。 B間接籌資是指企業(yè)借助銀行等金融機構(gòu)而融通資本的籌資活動。 C相對于間接籌資，直接籌資具有廣闊的領(lǐng)域，可利用的籌資渠道和籌資方式比較多。D間接籌資因程序比較復(fù)雜，準備時間較長，故籌資效率較低，籌資費用較高?；I資股權(quán)資本是企業(yè)籌集（）的一種重要方式。 A長期資本 B短期資本 C債券資本 D以上都不是國內(nèi)聯(lián)營企業(yè)吸收參與聯(lián)營的企事業(yè)單位各方的投資即形成聯(lián)營企業(yè)資本金，這種資本金屬于（） A國家資本金 B法人資本金 C個人資本金 D外商資本金 采用籌集投入資本方式籌措股權(quán)資本的企業(yè)不應(yīng)該是（） A股份制企業(yè) B國有企業(yè) C集體企業(yè)D合資或合營企業(yè)籌集投入資本時，要對（）的出資形式規(guī)定最高比例。 A現(xiàn)金 B流動資產(chǎn) C固定資產(chǎn) D無形資產(chǎn)籌集流入資產(chǎn)時，各國法規(guī)大都對（）的出資形式規(guī)定了最低比例。A流動資產(chǎn) B固定資產(chǎn) C現(xiàn)金 D無形資產(chǎn)無記名股票中，不記載的內(nèi)容是（）。 A股票數(shù)量 B編號 C發(fā)行日期 D股東的姓名或名稱根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，我國市場上的股票不包括（）。 A記名股票 B無面額股票 C國家股 D個人股債券發(fā)行申請未獲核準的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不予核準的決定之日起（）個月后，可再次提出債券發(fā)行申請。 A1 B3 C6D12在股票發(fā)行中的溢價發(fā)行方式下，發(fā)行公司獲得發(fā)行價格超過股票面額的溢價款應(yīng)列入（）。 A資本公積 B盈余公積 C未分配利潤 D營業(yè)外收入借款合同所規(guī)定的保證人，在借款方不履行償付義務(wù)時，負有（）。A監(jiān)督借貸雙方嚴格遵守合同條款B催促借款方償付 C連帶償付本息 D以上都不對 在幾種籌資方式中兼具籌資速度快、籌資費用和資本成本低、對企業(yè)有較大靈活性的籌資方式是（）。 A發(fā)行股票 B融資租賃 C發(fā)行股票D長期借款按照國際慣例，銀行對借款企業(yè)通常都約定一些限制性條款，其中不包括（）A一般性限制條款B附加性限制條款 C例行性限制條款D特殊性限制條款抵押債券按（）的不同，可分為不動產(chǎn)抵押債券、動產(chǎn)抵押債券、信托抵押債券。A有無擔(dān)保 B抵押品的擔(dān)保順序 C擔(dān)保品的不同 D抵押金額的大小根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，不具備債券發(fā)行資格和條件的公司是（）A股份有限公司 B國有獨資公司 C兩個以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司 D國有企業(yè)和外商共同投資設(shè)立的有限責(zé)任公司債券發(fā)行價格的計算公式為（）。根據(jù)《公司法》規(guī)定，累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)的（）。 A60% B40% C50% D30%融資租賃又稱為財務(wù)租賃，有時也稱為資本租賃。下列不屬于融資租賃的范圍是（）。A根據(jù)協(xié)議，企業(yè)將某項資產(chǎn)賣給出租人，再將其租回使用。 B由租賃公司融資融物，由企業(yè)租入使用 C租賃期滿，租賃物一般歸還給出租者 D在租賃期間，出租人一般不提供維修設(shè)備的服務(wù)由出租人向承租企業(yè)提供租賃設(shè)備，并提供設(shè)備維修保養(yǎng)和人員培訓(xùn)等的服務(wù)性業(yè)務(wù)，這種租賃形式稱為（）。 A融資租賃 B營運租賃 C直接租賃 D資本租賃配股權(quán)證是確認股東配股權(quán)的證書，它按（）定向派發(fā)，賦予股東以優(yōu)惠的價格認證發(fā)行公司一定份數(shù)的新股。 A優(yōu)先股的持有比例 B公司債券的持有比例 C公司管理層的級別 D股東的持股比例多項選擇題企業(yè)需要長期資本的原因主要有（）。 A購建固定資產(chǎn) B取得無形資產(chǎn) C支付職工的月工資D墊支長期性流動資產(chǎn)等 E開展長期投資企業(yè)的長期籌資渠道可以歸納為（）幾種。 A政府財政資本 B銀行信貸資本 C非銀行金融機構(gòu)資本D其他法人資本 E民間資本我國《公司法》中關(guān)于股份有限公司注冊資本的規(guī)定包括（）。 A注冊資本的最低限額為人民幣500萬元 B公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的20% C首次出資以為的其余部分由發(fā)起人自成立之日起兩年內(nèi)繳足 D注冊資本在繳足前，不得向他人募集股份 E發(fā)行股份的股款繳足后，由依法設(shè)定的驗資機構(gòu)出具驗資證明籌集投入資本的具體形式有（）。 A吸收社會投資 B吸收國家投資 C吸收法人投資 D吸收個人投資 E吸收外商投資 籌集投入資本，投資者的投資形式可以是（）。 A現(xiàn)金 B有價證券 C流動資產(chǎn) D固定資產(chǎn) E無形資產(chǎn)籌集投入資本，（）應(yīng)該采用一定的方法重新估價。 A存貨 B無形資產(chǎn) C固定資產(chǎn) D因收賬款 E現(xiàn)金下列（）表述符合股票的含義。 A股票是有價證券 B股票是物權(quán)憑證 C股票是書面憑證 D股票是證券憑證 E股票是所有權(quán)憑證 股票按發(fā)行對象和上市地區(qū)的不同，可以分為（）。 AA股 B股 CB股 D N股 EH股 股票按股東權(quán)利和義務(wù)的不同可分為（）。 A始發(fā)股 B新股 C普通股 D優(yōu)先股 E法人股普通股的特點包括（）。 A普通股股東享有公司的經(jīng)營管理權(quán) B公司解散清算時，普通股股東對公司剩余財產(chǎn)的請求權(quán)位于優(yōu)先股之后C普通股股利分配在優(yōu)先股之后進行，并依據(jù)公司盈利情況而定 D普通股一般不允許轉(zhuǎn)讓 E公司增發(fā)新股時，普通股股東具有認購優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認購公司所發(fā)行的股票我國股票的發(fā)行程序主要包括（）。 A公司董事會應(yīng)當(dāng)依法作出相關(guān)決議 B公司股東大會就發(fā)行股票作出相關(guān)決定 C公司申請公開發(fā)行股票或者非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)由保薦人保薦，并向中國證監(jiān)會申報 D中國證監(jiān)會依照相關(guān)程序?qū)徍税l(fā)行債券的申請 E自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，公司應(yīng)在6個月內(nèi)發(fā)行股票發(fā)行價格的種類，通常包括（）。 A最高價 B等價 C最低價 D時價 E中間價我國《公司法》等法規(guī)規(guī)定了股票發(fā)行定價的原則要求，主要有（）。A同次發(fā)行的股票，每股發(fā)行價格應(yīng)該相同 B任何單位或個人所認購的股份，每股應(yīng)當(dāng)支付相同的價款 C股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額 D以超過票面金額為股票發(fā)行價格的，須經(jīng)國務(wù)院債券管理部門批準 E發(fā)行股票的企業(yè)都可以自行決定發(fā)行價格我國《公司法》等法規(guī)規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市，必須符合（）等基本條件。 A股票經(jīng)國務(wù)院債券管理部門批準以向社會公開發(fā)行 B公司股本總額不少于人民幣5000萬 C開業(yè)時間在3年以上，最近3年連續(xù)盈利 D持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人；公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為15%以上 E公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記錄長期借款的分類有（）。 A按提供貸款的機構(gòu)，分為政策性銀行貸款、商業(yè)性銀行貸款和其他金融機構(gòu)貸款B按有無抵押品做擔(dān)保，分為抵押貸款和信用貸款 C按貸款償還的先后順序，分為普通貸款和有限貸款 D按貸款的用途，可分為基本建設(shè)貸款、更新改造貸款、科研開發(fā)和新產(chǎn)品試制貸款E按貸款行業(yè)，分為工業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和商業(yè)貸款企業(yè)償還貸款的方式通常有（）。 A到期一次償還 B定期償還相等份額的本金，即在到期日之前定期償還相同的金額，至貸款到期日還清全部資本 C分批償還，每批金額不等，便于企業(yè)靈活安排 D展期一次償還本息和 E以上方式都可以企業(yè)借殼應(yīng)具備的基本條件為（）。 A企業(yè)經(jīng)營的合法性 B企業(yè)經(jīng)營的獨立性 C企業(yè)具有一定數(shù)量的自有資金 D企業(yè)在銀行開立基本賬戶 E企業(yè)有按期還本付息的能力與股票相比，債券具有以下（）特點。 A債券代表一種債券關(guān)系 B債券的求償權(quán)優(yōu)先于股票 C債券持有人無權(quán)參與企業(yè)決策 D債券投資的風(fēng)險小于股票 E可轉(zhuǎn)換債券按規(guī)定可轉(zhuǎn)換為股票債券上市對發(fā)行公司和投資者帶來的好處包括（）。 A上市債券因其含有符合一定的標(biāo)準，信用度較高，能賣較好的價錢 B債券上市有利于提高發(fā)行公司的知名度 C上市債券成交速度快，變現(xiàn)能力強，更易于吸引投資者 D債券上市的償還風(fēng)險比不上市更高 E上市債券交易便利，成交價格比較合理，有利于公平籌資和投資根據(jù)我國《公司法》，的規(guī)定，公司債券募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明的主要事項有（）。A發(fā)行公司名稱 B債券募集資金的用途 C債券總額和債券的票面金額 D債券利率的確定方式 E還本付息的期限和方式融資租賃租金的支付方式有（）。 A按支付間隔期，分為年付，半年付，季付和月付 B按在期初和期末支付，分為先付和后付 C按支付次數(shù)，分為到期一次支付和租期內(nèi)分次支付租金 D按是否預(yù)付和延付，分為預(yù)付租金和延付租金 E按每次是否等額支付，分為等額支付和不等額支付融資租賃業(yè)務(wù)的程序主要有（）。 A選擇租賃公司B辦理租賃委托 C簽訂租賃合同 D辦理驗貨、付款和保險 E支付租金優(yōu)先股按具體權(quán)利的不同，還可以進一步分為（）。 A累計優(yōu)先股和非累計優(yōu)先股 B參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股 C有表決權(quán)優(yōu)先股和無表決權(quán)優(yōu)先股 D可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 E可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股中國證監(jiān)會《上市公司債券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，除滿足發(fā)行債券的一般條件外，還應(yīng)符合的條件有（）。 A公司最近5年都有盈利 B公司最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元 C最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息 D最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券一年的利息E本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%，預(yù)計所附認股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總額不超過擬發(fā)行公司債券金額簡答題試分析長期籌資的動機。試說明長期籌資的原則。試說明直接籌資和間接籌資的區(qū)別。 試說明我國股票發(fā)行的要求。 試說明我國股票發(fā)行的條件。試說明股票發(fā)行的定價方式。 試說明如何作出股票上市的決策。試說明銀行借款的信用條件。試說明我國公司發(fā)行債券的條件。試說明營運租賃和融資租賃各自的特點。試說明優(yōu)先股的特點與發(fā)行優(yōu)先股的動機。計算與分析題A公司是最近年來告訴崛起的溢價生物制藥公司，目前的資本結(jié)構(gòu)如表5-1所示。2008年底，A公司準備上馬一項新的藥品開發(fā)項目，目前估計需要前期資金900萬元，后續(xù)的資金將從本藥品的盈利中獲得。咨詢公司綜合考慮了A公司的相關(guān)情況，并結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況，向A公司提供了兩套具備可行性的方案。方案一：向商業(yè)銀行貸款。貸款費用為貸款總額的1%，同時，商業(yè)銀行要求衛(wèi)士10%的補償性余額，2009年的貸款利率為7%。方案二：向全社會公開發(fā)行股票。鑒于公司目前的情況，咨詢公司暫定發(fā)行價格為每股10元，發(fā)行費用約為總金額的4%，同時2009年預(yù)計將按每股0.6元發(fā)放股票股利。表5-1A公司2008年12月31日的資本結(jié)構(gòu)情況單位：萬元表格表格\*1項目金額比例負債360045%所有者權(quán)益440055%總資