銀行加息特別早會(huì)

銀行加息面面觀總公司培訓(xùn)部金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整表

調(diào)整前利率調(diào)整后利率一、城鄉(xiāng)居民和單位存款（一）活期存款0.360.36（二）整存整取定期存款

三個(gè)月1.711.91半年1.982.2一年2.252.5二年2.793.25三年3.333.85五年3.64.2二、各項(xiàng)貸款六個(gè)月4.865.1一年5.315.56一至三年5.45.6三至五年5.765.96五年以上5.946.14央行加息對(duì)中國經(jīng)濟(jì)影響有多大?本次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，有利于引導(dǎo)貨幣信貸和投資的合理增長(zhǎng)；有利于維護(hù)價(jià)格總水平基本穩(wěn)定；有利于金融體系穩(wěn)健運(yùn)行；有利于經(jīng)濟(jì)平衡增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展。

專家百論中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所博士殷劍鋒：前幾次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率對(duì)凍結(jié)銀行流動(dòng)性，起到了明顯效果，但對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)用資金信貸，并沒有產(chǎn)生大的影響。本次銀行加息，有利于從總量上加以調(diào)控。

加息湯敏：一年期存貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)０．２７個(gè)百分點(diǎn)，只是一個(gè)小幅調(diào)整，是央行發(fā)出的一個(gè)政策信號(hào)，并不意味著調(diào)控政策的結(jié)束。

秦池江：“從發(fā)行央行票據(jù)，到今年兩次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，再到使用銀行基準(zhǔn)利率，這表明央行貨幣政策工具得到了全面動(dòng)用?！鼻爻亟f。銀行利率上調(diào)可能對(duì)股市、國債市場(chǎng)產(chǎn)生影響，但程度不會(huì)太大。不過，銀行加息后也容易吸引游資進(jìn)入境內(nèi)追逐利差收入。他建議，當(dāng)前要遏制流動(dòng)性過剩、防止投資反彈等問題，最根本的是要優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，除了貨幣政策之外，要同時(shí)加大財(cái)政稅收政策的配合。

加息后對(duì)股市的影響和訊信息首席分析師文國慶這次加息完全在大家的預(yù)期當(dāng)中，雖然會(huì)在短期內(nèi)對(duì)股市有一定影響，但目前我國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)很好，由于投資者對(duì)牛市的看好，近一段時(shí)間基金銷售和證券開戶火爆增長(zhǎng)，進(jìn)入股市資金多，即使加息也不會(huì)對(duì)股市有太大的影響。因此周一大盤會(huì)先低開，估計(jì)跌幅會(huì)有上百點(diǎn)，但當(dāng)天會(huì)有反彈。文國慶認(rèn)為，加息對(duì)投資者來說是非常好的買入機(jī)會(huì)。銀河證券資深分析師孟京此次央行加息和之前的傳聞差不多，完全在預(yù)料當(dāng)中。就在上周，股市因中國人民銀行行長(zhǎng)周小川在講話中提到物價(jià)上漲過快出現(xiàn)了比較大的震蕩，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)已明顯感覺到加息的步伐會(huì)加快。有了這次事前調(diào)整，此次加息對(duì)股市會(huì)有短期的影響，但不會(huì)影響很大。此次加息對(duì)不同的行業(yè)會(huì)有不同的影響，主要是看行業(yè)的負(fù)債率水平，比如負(fù)債率比較高的制造業(yè)會(huì)影響很大，而對(duì)負(fù)債率低的服務(wù)行業(yè)則沒有太大影響。孟京認(rèn)為，此次加息對(duì)股市長(zhǎng)期來說，還是一個(gè)利好，它將促使更多的上市公司減少對(duì)銀行貸款的依賴，而是通過定向增發(fā)、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入等二次融資，這對(duì)資本市場(chǎng)將形成更大的利好。

加息對(duì)房貸的影響不管是國企背景還是民營企業(yè)的地產(chǎn)商以及中介機(jī)構(gòu)都認(rèn)為，此次意料之中的加息將會(huì)拉長(zhǎng)春節(jié)過后北京樓市出現(xiàn)的銷售速度和房?jī)r(jià)上漲速度趨緩的周期。

加息影響房貸：20萬10年期房貸每月多還23元以一筆20萬元、10年期的個(gè)人住房貸款為例，加息前月還款額為2201.78元，加息后為2224.78元，每月多還23元。對(duì)已經(jīng)發(fā)放的浮動(dòng)利率個(gè)人住房貸款，商業(yè)銀行將在貸款合同約定的利率調(diào)整日，一般為次年的1月1日，執(zhí)行新利率水平；對(duì)已經(jīng)發(fā)放的固定利率個(gè)人住房貸款，貸款利率則不受此次利率政策調(diào)整的影響，繼續(xù)按貸款合同約定的利率執(zhí)行。

大城市房?jī)r(jià)增幅將趨緩宋國青：北京大學(xué)教授宋國青認(rèn)為，本次加息對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響，因?yàn)榧酉⑹官Y金放棄房地產(chǎn)市場(chǎng)而轉(zhuǎn)投向其他方面。夏業(yè)良：著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家夏業(yè)良則認(rèn)為，加息會(huì)影響今年房?jī)r(jià)，大城市房?jī)r(jià)增幅將會(huì)趨緩，而二三線城市房?jī)r(jià)今年將會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。水皮：著名財(cái)經(jīng)評(píng)論家水皮表示：“加息對(duì)房地產(chǎn)板塊影響最大。加息主要是為了調(diào)控房地產(chǎn)市場(chǎng)?！?/p>

加息對(duì)理財(cái)生活的影響1年定期存夠54天轉(zhuǎn)存吃虧銀行人士表示，存款利率上調(diào)了，很多人會(huì)忙著將一些未到期的定期存款轉(zhuǎn)存，不過，未到期的定期存款取出來還是要損失一部分利息的，所以，市民應(yīng)該核算后再?zèng)Q定。據(jù)介紹，金融界有一個(gè)數(shù)據(jù)叫做“轉(zhuǎn)存利息平衡分界點(diǎn)”，如果存款天數(shù)已經(jīng)超過這個(gè)分界點(diǎn)，提前支取進(jìn)行轉(zhuǎn)存就會(huì)損失利息收入，如果沒有超過此點(diǎn)，則可以增加利息收入。轉(zhuǎn)存利息平衡分界點(diǎn)=一年的天數(shù)×現(xiàn)存單的年期數(shù)×（新定期年利率-現(xiàn)存單的定期年利率）/（新定期年利率-活期年利率）。例如，一筆存款現(xiàn)年利率為2.52％，存期為1年，欲轉(zhuǎn)存為存期1年、年息2.79％的定期存款?；钇谀晗⑹?.72％，一年的天數(shù)按照銀行規(guī)定為360天，則該筆存款存入銀行已經(jīng)超過54天，取出再轉(zhuǎn)存利息會(huì)有損失，如果該筆存款未到54天，轉(zhuǎn)存還是合適的。同理，三個(gè)月期為7.5天，半年期為21天，2年期為110.7天，3年期為163.6天，5年期為284天。

加息對(duì)理財(cái)生活的影響通貨膨脹預(yù)期加重

值得注意的是，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的同步上揚(yáng)導(dǎo)致了加息預(yù)期在全國兩會(huì)期間彌漫了整個(gè)資本市場(chǎng)。國家統(tǒng)計(jì)局13日發(fā)布的報(bào)告顯示，2月份，全國居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）總水平同比上漲2.7％，漲幅比上月上揚(yáng)0.5個(gè)百分點(diǎn)，這離央行制定的警戒線僅一步之遙。同時(shí)，銀行信貸擴(kuò)張的加快導(dǎo)致的市場(chǎng)流動(dòng)性過剩危機(jī)也令央行“頭痛不已”。根據(jù)央行12日公布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1~2月人民幣貸款增加9800億元，同比多增2636億元，僅2月份信貸增長(zhǎng)就高達(dá)4138億元。廣東某國有銀行負(fù)責(zé)人指出，銀行普遍都有“早放貸、早盈利”的心態(tài)，因此每年的1季度都成為了全年放貸任務(wù)的重點(diǎn)階段。加息對(duì)理財(cái)生活的影響人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益有望上漲

昨日，光大銀行成都分行私人銀行部理財(cái)經(jīng)理鄧俊在接受記者采訪時(shí)表示，央行加息，今后新發(fā)行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品、國債等收益有可能隨之水漲船高，收益有望增加。鄧俊表示，由于加息后人民幣與美元的利差進(jìn)一步縮小，加之加息有可能吸引更多的外來資金，從而促使人民幣進(jìn)一步升值，因此，國內(nèi)投資者持有美元的信心有可能會(huì)減弱，從而拋出美元，增持人民幣。加息對(duì)保險(xiǎn)影響偏利好利率周期對(duì)保險(xiǎn)股影響的歷史回顧表明：由于保險(xiǎn)公司負(fù)債久期顯著長(zhǎng)于資產(chǎn)久期，在加息周期之中，負(fù)債的下降幅度要大幅高于資產(chǎn)下降幅度，因此保險(xiǎn)公司的凈利潤(rùn)通常要上升；反之，在減息周期之中，保險(xiǎn)公司的凈利潤(rùn)通常會(huì)下降。而其中一個(gè)關(guān)鍵影響因素是投資收益，在加息周期中，保險(xiǎn)公司的投資收益通常會(huì)快速增長(zhǎng)，尤其是在一輪大牛市中投資收益會(huì)爆發(fā)式增長(zhǎng)；反之，在減息周期中，保險(xiǎn)公司的投資收益通常會(huì)下降，尤其在一輪熊市中投資收益會(huì)快速下降。加息對(duì)保險(xiǎn)影響根據(jù)保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至8月末，4.3萬億元保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額中，銀行存款占29.7％，債券投資占50.5％，權(quán)益類資產(chǎn)占16.9％，其他投資占2.9％。銀行存款和債券投資一直是保險(xiǎn)資金投資的重要渠道，加息將直接推升銀行存款利率和債券收益率。國信證券認(rèn)為，由于保險(xiǎn)資金有80%左右配置在固定收益類資產(chǎn)上，因此當(dāng)利率進(jìn)入上升周期，固定收益類資產(chǎn)的投資回報(bào)率提升將增加公司價(jià)值。目前分紅險(xiǎn)的主要投資渠道為國債、存款、基金和大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加息后，保險(xiǎn)公司的新增投資收益有望提高，分紅險(xiǎn)的收益有望水漲船高。分組研討我們的業(yè)務(wù)動(dòng)作通過銀行加息可以做哪些改變？思考貝爾納是法國著名的作家，一生創(chuàng)造了大量的小說和劇本。有一次，法國一家報(bào)紙進(jìn)行智力競(jìng)賽，出