2024年全國證券從業(yè)之金融市場基礎(chǔ)知識考試重點(diǎn)黑金模擬題（附答案）

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業(yè)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、下列關(guān)于優(yōu)先股的說法中，正確的有（）。Ⅰ．優(yōu)先股作為一種股權(quán)證書，代表著對公司的所有權(quán)Ⅱ．優(yōu)先股的風(fēng)險小于普通股Ⅲ．公司破產(chǎn)清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)Ⅳ．優(yōu)先股股東與普通股股東擁有一樣的表決權(quán)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

2、下列關(guān)于設(shè)立另類子公司的說法不正確的是（）。A.每家證券公司設(shè)立的另類子公司原則上不超過丨家B.另類子公司不得融資C.另類子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)可對外提供擔(dān)保和貸款D.私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人

3、證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實(shí)行（）披露。A.基本信息公開B.財務(wù)信息公開C.基本信息公示和財務(wù)信息公開D.所有內(nèi)部信息公開

4、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值需考慮的估值頻率、估值方法的一致性及公開性等因素的說法，正確的是（）。A.封閉式基金每周估值一次，且每周披露一次基金份額凈值B.開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值C.基金一般都不是按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值D.基金的估值方法不需要在法定募集文件中公開披露

5、商品期貨包括（）。①農(nóng)產(chǎn)品期貨②金屬期貨③能源化工期貨④信用衍生品A.①③④B.①②④C.②③④D.①②③

6、詢價交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價格以及其他交易要素的交易方式，包括（）。①報價②格式化詢價③協(xié)商④確認(rèn)成交A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

7、下列基金費(fèi)用中，由基金資產(chǎn)承擔(dān)的是（）。Ⅰ．信息披露費(fèi)Ⅱ．基金轉(zhuǎn)換費(fèi)Ⅲ．基金管理費(fèi)Ⅳ．持有人大會費(fèi)用A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

8、客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是按照（）的原則，設(shè)計、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。①保障客戶資產(chǎn)安全②防止風(fēng)險傳遞③方便投資者④有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新A.①②③B.②③C.①②④D.①③④

9、基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的（）日前，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告登載在指定報刊上，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金合同和基金托管協(xié)議登載在指定網(wǎng)站上。A.1B.3C.5D.7

10、2018年3月17日第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過《關(guān)于國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定》，下面關(guān)于其表述正確的是（）。①決定組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會②重新規(guī)劃原中國銀監(jiān)會、原中國保監(jiān)會的職責(zé)范圍③中國人民銀行的監(jiān)管職責(zé)減少④使中國銀保監(jiān)會微觀職能更為明確A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

11、（2019年真題）不參與基金會計核算Ⅰ、管理費(fèi)Ⅱ、托管費(fèi)Ⅲ、申購費(fèi)Ⅳ、認(rèn)購費(fèi)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

12、證券投資基金在我國的發(fā)展可分為四個階段，1998—2003年屬于（）。A.早期探索階段B.規(guī)范發(fā)展階段C.創(chuàng)新發(fā)展階段D.穩(wěn)步發(fā)展階段

13、以下與股票上市地區(qū)有關(guān)的說法中，錯誤的是（）。A.境外上市外資股由H股、N股、L股、S股等構(gòu)成B.滬市A股買賣的代碼以600、601、603、605開頭C.深市A股買賣的代碼以002開頭D.創(chuàng)業(yè)板股票代碼以300、301開頭

14、屬于無擔(dān)保證券范疇，不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券被稱為（）。A.收益公司債券B.可轉(zhuǎn)換公司債券C.不動產(chǎn)抵押公司債券D.信用公司債券

15、根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2020年修訂）》，以下不屬于強(qiáng)制退市的是（）。A.違規(guī)類強(qiáng)制退市B.財務(wù)類強(qiáng)制退市C.規(guī)范類強(qiáng)制退市D.重大違法類強(qiáng)制退市

16、聲譽(yù)風(fēng)險的來源主要有（）。①戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、資產(chǎn)負(fù)債管理等管理活動②產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計、提供或推介等業(yè)務(wù)開展或投資活動③內(nèi)部控制設(shè)計、執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷④股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽(yù)事件傳導(dǎo)至證券公司⑤第三方合作，如第三方合作機(jī)構(gòu)自身的違法違規(guī)行為或服務(wù)質(zhì)量問題A.①②③⑤B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

17、下列關(guān)于風(fēng)險管理相關(guān)措施中，屬于事中控制的有（）。①風(fēng)險定價②流程控制③工具控制④實(shí)時監(jiān)測和報告?A.①②B.③④C.②③D.②③④

18、下面關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的描述，正確的有（）。①機(jī)構(gòu)投資者是推動直接融資市場發(fā)展、擴(kuò)大直接融資比重的主要力量②機(jī)構(gòu)投資者可以通過事前的定價機(jī)制和事后的監(jiān)督機(jī)制兩個方面，促進(jìn)金融資源的配置和公司治理的完善③機(jī)構(gòu)投資者的需求和選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場的靈敏度，改善貨幣市場傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)利率市場化進(jìn)程④通過發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，可以把國家、企業(yè)和個人積累的養(yǎng)老金投資于各種金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)社會資本的平均邊際收益水平A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④

19、全國社?；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計算，不得超過全國社?；鹂傎Y產(chǎn)的（）。A.10%B.15%C.20%D.25%

20、已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場是（）。A.股票市場B.債券市場C.一級市場D.二級市場

21、基于（）定義下風(fēng)險的雙向測度是現(xiàn)代風(fēng)險管理發(fā)展的重要基礎(chǔ)。A.不確定性B.危險性C.損失性D.波動性

22、（2019年真題）在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債券的主要動因是（）A.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立和轉(zhuǎn)制，成為一家上市公司B.擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流動性，并可避免股份過度集中C.增強(qiáng)證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金D.保護(hù)原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)

23、關(guān)于次級債務(wù)，下列說法中正確的有（）。Ⅰ．次級債務(wù)是由銀行發(fā)行的Ⅱ．次級債務(wù)固定期限不低于5年(含5年)Ⅲ．除非銀行倒閉或清算，次級債務(wù)不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失Ⅳ．次級債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、C.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

24、在我國，中國證監(jiān)會認(rèn)定的機(jī)構(gòu)才有資格從事基金的代理銷售。目前可以申請從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)包括（）。①商業(yè)銀行②證券公司③保險公司④證券投資咨詢公司A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

25、記賬式國債的場內(nèi)分銷程序應(yīng)當(dāng)包括（）程序。①承銷商在分得包銷的國債后，向證券交易所提供一個自營賬戶作為托管賬戶，將在證券交易所注冊的記賬式國債全部托管于該賬戶中②證券交易所為每一承銷商確定當(dāng)期國債各自的承銷代碼，以便于場內(nèi)掛牌③在此后發(fā)行期中的任何交易時間內(nèi)，承銷商按自己的意愿確定掛牌賣出國債的數(shù)量和價格，進(jìn)行分銷④投資者在買入債券時，可免繳傭金，證券交易所也不向代理機(jī)構(gòu)收取買賣國債的經(jīng)手費(fèi)用，買賣成交后，客戶認(rèn)購的國債自動過戶至客戶的賬戶內(nèi)，并完成國債的認(rèn)購登記手續(xù)⑤發(fā)行結(jié)束后，承銷商在規(guī)定的繳款日前如期將發(fā)行款一次性劃入財政部在中國人民銀行的指定賬戶內(nèi)，托管賬戶中分銷的國債余額轉(zhuǎn)為由承銷商持有⑥財政部在收到承銷商繳納的發(fā)行款后，將國債發(fā)行手續(xù)費(fèi)撥付至各承銷商的指定銀行賬戶A.①②③④⑤B.①②④⑤⑥C.②③④⑤⑥D(zhuǎn).①②③④⑤⑥

26、現(xiàn)階段指導(dǎo)我國證券市場健康發(fā)展的八字方針是（）。A.公開、公平、公正、守信B.法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范C.公開、公平、公正、誠信D.法律、監(jiān)管、規(guī)范、發(fā)展

27、在中國香港，基礎(chǔ)貨幣的組成部分包括（）。①已發(fā)行負(fù)債證明書和由政府發(fā)行的紙幣及硬幣②掛牌銀行在香港金融管理局的結(jié)算賬戶結(jié)余總額③未償還外匯基金票據(jù)和債權(quán)總額④已償還外匯基金票據(jù)和債權(quán)總額A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

28、中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨(dú)立”，其中屬于“四個獨(dú)立”的是（）。①運(yùn)行獨(dú)立②檢查獨(dú)立③代碼獨(dú)立④指數(shù)獨(dú)立A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

29、金融市場最重要的參與者是（）。A.政府部門B.工商企業(yè)C.金融機(jī)構(gòu)D.個人

30、（2019年真題）貨幣政策的信用傳導(dǎo)機(jī)制包括（）。Ⅰ、銀行信貸渠道Ⅱ、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表Ⅲ、財富效應(yīng)Ⅳ、生命周期A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31、證券金融公司不以營利為目的，履行的職責(zé)包括（）。Ⅰ、為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金的轉(zhuǎn)融通服務(wù)；Ⅱ、對證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控；Ⅲ、監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運(yùn)用市場化手段防控風(fēng)險；Ⅳ、為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

32、下列關(guān)于風(fēng)險與金融產(chǎn)品的說法，錯誤的是()A.“無風(fēng)險收益率”僅是理論上的一種設(shè)定B.風(fēng)險溢價是對投資者承擔(dān)風(fēng)險的補(bǔ)償C.金融產(chǎn)品定價僅考慮收益D.金融產(chǎn)品具有風(fēng)險性

33、按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)具備公司財務(wù)狀況良好，最近（）年各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。A.1B.2C.3D.5

34、按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，證券公司設(shè)立私募基金子公司，最近（）個月各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立私募基金子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定。A.12B.6C.3D.1

35、下列屬于短期金融資產(chǎn)市場的是（）.A.股票市場B.貨幣市場C.債券市場D.資本市場

36、股權(quán)分置改革后，公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守的規(guī)定是。自改革方案實(shí)施之日起，在()個月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。A.11B.14C.12D.18

37、（2019年真題）證券投資咨詢?nèi)藛T應(yīng)當(dāng)具有（）。A.完全民事行為能力B.限制行為能力C.無民事行為能力D.部分民事行為能力

38、證券公司申請IB業(yè)務(wù)資格，不符合的條件有（）。A.申請日前6個月各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)B.證券公司申請IB業(yè)務(wù)資格的，需配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名。開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有3名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員C.全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有實(shí)行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前兩個月的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)D.已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險隔離及合規(guī)檢查等制度

39、以下關(guān)于公募基金的說法正確的有（）。①公募基金投資金額要求高②公募基金面向社會公眾發(fā)售③公募基金的'募集對象不固定④公募基金適合中小投資者參與A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

40、下列關(guān)于我國證券公司發(fā)展歷程的說法中，正確的是（）。Ⅰ．由于對證券流通與發(fā)行的中介需求日增，催生了最初的證券中介業(yè)務(wù)和第一批證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)Ⅱ．1988年，國債柜臺交易正式啟動Ⅲ．1990年12月19日和1991年7月3日，上海、深圳證券交易所先后正式營業(yè)Ⅳ．我國于1998年年底頒布了《中華人民共和國證券法》A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

41、上市公司出現(xiàn)（）情形，可以向證券交易所申請退市。①上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易②上市公司被其他公司實(shí)施控股合并③上市公司股東大會決議公司解散④其他收購人向所有股東發(fā)出收購或收購全部或者部分股份要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件A.①③④B.②③④C.①②③D.①②④

42、證券委托中，非柜臺委托的形式主要有().I.人工電話委托或傳真委托II.自助和電話委托III.填寫委托單并簽章IV.網(wǎng)上委托A.I、II、IVB.I、II、III、IVC.I、III、IVD.II、III

43、下列關(guān)于風(fēng)險管理相關(guān)的活動中，屬于風(fēng)險控制過程中事中控制措施的有（）。①風(fēng)險定價②流程控制③工具控制④實(shí)時監(jiān)測和報告?A.①②B.③④C.②③D.②③④

44、在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，可以將股票劃分為不同的類型，其中不包括（）。A.社會公眾股B.紅籌股C.法人股D.國家股

45、以下關(guān)于量化分析法的描述，說法錯誤的是（）。A.量化分析法較多采用復(fù)雜的數(shù)理模型和計算機(jī)數(shù)值模擬B.量化分析法能夠提供較為精細(xì)化的分析結(jié)論C.量化分析法對使用者的定量分析技術(shù)有要求不高，易為普通公眾所接受D.量化分析法所采用的各種數(shù)理模型本身也存在模型風(fēng)險，一旦外部環(huán)境發(fā)生較大變化，原有模型的穩(wěn)定性就會受影響

46、一般來說，中央銀行的主要職能可概括為（）。①“發(fā)行的銀行”②“銀行的銀行”③“監(jiān)管的銀行”④“政府的銀行”A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

47、（2021年真題）契約型基金的當(dāng)事人包括（??）。Ⅰ.基金管理人Ⅱ.基金董事會Ⅲ.基金托管人Ⅳ.基金投資人A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

48、在信用風(fēng)險的衡量中，預(yù)期損失()A.等于非預(yù)期損失B.是難以量化的C.等于違約概率與違約損失率的乘積D.等于實(shí)際損失加上非預(yù)期損失

49、主要負(fù)責(zé)對美國國民銀行發(fā)放執(zhí)照并進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)是（）。A.聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會B.各州政府C.儲蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管署D.貨幣監(jiān)理署

50、基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗。基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)以固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，并在基金募集期限屆滿后（）日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計銀行同期存款利息。A.15B.20C.25D.30二、多選題

51、結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是（）。①運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品②它們通常與某種金融價格相聯(lián)系③其投資收益隨該價格的變化而變化④目前，我國內(nèi)地尚無結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

52、公司盈利水平高低及（）是股東權(quán)益的基本決定因素，盈利水平高的績優(yōu)股和未來盈利增長趨勢強(qiáng)勁的高增長股票，它們在股票市場上通常會有較好的表現(xiàn)。A.未來發(fā)展趨勢B.股票價格高低C.抗風(fēng)險能力強(qiáng)弱D.決策能力強(qiáng)弱

53、（2019年真題）有甲、乙、丙、丁投資者四人，均申報賣出X股票，申報價格和申報時間分別為：甲的賣出價10.70元，時間13:35；乙的賣出價10.40元，時間13:40；丙的賣出價10.75元，時間13:25；丁的賣出價10.40元，時間13:38。那么這四位投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)椋ǎ?。A.甲、乙、丙、丁B.乙、甲、丁、丙C.丁、乙、甲、丙D.丙、丁、甲、乙

54、（2021年真題）政府發(fā)行債券所籌集的資金可用于（??）Ⅰ.協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)Ⅱ.彌補(bǔ)財政赤字Ⅲ.興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目Ⅳ.彌補(bǔ)戰(zhàn)爭費(fèi)用的開支A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

55、在資產(chǎn)證券化過程中，被認(rèn)為是流動性較低的資產(chǎn)有()Ⅰ.銀行貸款Ⅱ.應(yīng)收賬款Ⅲ.應(yīng)付賬款Ⅳ.房地產(chǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

56、以下關(guān)于附認(rèn)股權(quán)證的公司債券，說法正確的是（）。Ⅰ．是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利的債券Ⅱ．可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)Ⅲ．行使認(rèn)股權(quán)的方式可將其分為現(xiàn)金匯人型與抵繳型Ⅳ．投資價值與上市公司價值相關(guān)，在約定期限內(nèi)可以以約定的價格交換為標(biāo)的股票A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57、以下股票在深港通下的港股通范圍內(nèi)的有（）。Ⅰ．恒生綜合大型股指數(shù)的成分股Ⅱ．恒生綜合中型股指數(shù)的成分股Ⅲ．成分股定期調(diào)整考察截止日前12個月港股平均月末市值不低于港幣50億元的恒生綜合小型股指數(shù)成分股Ⅳ．同時在香港聯(lián)交所、深交所上市的A+H股公司股票A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

58、采用幾何平均法編制股票價格指數(shù)的有（）。①倫敦金融時報指數(shù)②滬深300指數(shù)③美國價值線指數(shù)④道瓊斯指數(shù)A.①②③B.①②C.②③D.①③

59、下列關(guān)于股票的永久性的說法中，錯誤的是（）。A.股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的C.股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份D.對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的借貸資本

60、（2018年真題）整個證券市場的核心是（）。A.證券發(fā)行人B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.國務(wù)院

61、互換可以分為（）。①貨幣互換②利率互換③權(quán)益互換④信用互換A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④

62、在國際證券市場上發(fā)行和交易中長期有價證券所形成的國際資本流動是（）。A.國際直接投資B.國際間接投資C.投機(jī)性資金流動D.保值性資金流動

63、下列選項(xiàng)中，利率在償付期限內(nèi)發(fā)生變化的是（）A.貼現(xiàn)債券B.附息債券C.息票累積債券D.浮動利率債券

64、信用風(fēng)險會受到發(fā)行人的（）等因素的影響。Ⅰ．經(jīng)營能力Ⅱ．盈利水平Ⅲ．事業(yè)穩(wěn)定程度Ⅳ．規(guī)模大小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

65、（）為金融債券的登記、托管機(jī)構(gòu)。A.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司B.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司C.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司D.中國人民銀行

66、下列選項(xiàng)中，屬于操作風(fēng)險特征的是()。Ⅰ．操作風(fēng)險成因具有明顯的內(nèi)生性Ⅱ．操作風(fēng)險具有廣泛存在性Ⅲ．操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式具有很強(qiáng)的個體特性Ⅳ．操作風(fēng)險的管理責(zé)任具有共擔(dān)性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、

67、按照我國現(xiàn)行證券交易規(guī)則，（）不可能是證券交易競價的結(jié)果。A.全部成交B.部分成交C.不成交D.推遲成交

68、下列產(chǎn)品的風(fēng)險由低到高排序正確的是（??）。A.股票、基金、債券B.債券、股票、基金C.股票、債券、基金D.債券、基金、股票

69、資本市場交易產(chǎn)品的風(fēng)險縱向分層，通過（）。①掛牌條件②結(jié)算制度③信息披露制度④投資者約束條件?A.②③B.①③④C.①②③④D.①②④

70、股權(quán)類期貨是以（）為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。Ⅰ．單只股票Ⅱ．股票組合Ⅲ．認(rèn)股權(quán)證Ⅳ．股票價格指數(shù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

71、注冊會計師申請證券許可證，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。Ⅰ．具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書Ⅱ．取得注冊會計師證書2年以上Ⅲ．在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為Ⅳ．具有研究生以上學(xué)歷A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

72、資金盈余單位和資金需求單位直接進(jìn)行資金融通，并在兩者之間建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，這反映了融資的（）。A.不可逆性B.差異性C.直接性D.分散性

73、目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過（）；按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過（）。A.15個工作日3個月B.20個工作日4個月C.15個工作日5個月D.20個工作日6個月

74、2006年7月，中國證監(jiān)會首次發(fā)布實(shí)施了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，確立了以凈資本為核心的證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)制度。以下（）不屬于該制度的特點(diǎn)。A.建立了風(fēng)險資本準(zhǔn)備與凈資本水平動態(tài)掛鉤的機(jī)制B.建立了公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險資本準(zhǔn)備動態(tài)掛鉤的機(jī)制C.建立了公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤的機(jī)制D.建立了公司業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本水平動態(tài)掛鉤的機(jī)制

75、上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，應(yīng)該將交易經(jīng)手費(fèi)的（）納入證券投資者保護(hù)基金。A.10%B.15%C.20%D.25%

76、證券投資基金的特點(diǎn)是（）。I．基金管理人管理Ⅱ．基金托管人托管Ⅲ．受益人為基金份額持有人Ⅳ．以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資A.I、IVB.II、III、IVC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、契約型基金的信托關(guān)系當(dāng)事人有（）。Ⅰ、發(fā)行者；Ⅱ、投資者；Ⅲ、管理人；Ⅳ、托管人。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

78、深證100指數(shù)成分股的選取主要考察A股上市公司的（）指標(biāo)。Ⅰ．總市值Ⅱ．成交金額Ⅲ．市盈率Ⅳ．流通市值A(chǔ).Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅲ、Ⅳ

79、下列選項(xiàng)中，QDII可以投資的有（）。Ⅰ．資產(chǎn)支持證券Ⅱ．可轉(zhuǎn)讓存單Ⅲ．銀行承兌匯票Ⅳ．貴金屬A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

80、通過向社會公開發(fā)行一種憑證來籌集資金，并將資金用于證券投資的集合投資制度指的是()。A.股票B.債券C.投資基金D.公開市場

81、（）是指交易對手無法履行合約的風(fēng)險。A.市場風(fēng)險B.管理風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.信用風(fēng)險

82、（2019年真題）證券公司應(yīng)繳納的證券投資者保護(hù)基金,由（）代扣代收。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司C.證券交易所D.中國證監(jiān)會

83、A公司的每股收益是5元，A公司的市盈率為2，則A公司的股票價值為（）元。A.2B.2.5C.4D.5

84、基金投資面臨的外部風(fēng)險有（）。Ⅰ．政策風(fēng)險Ⅱ．信用風(fēng)險Ⅲ．合規(guī)風(fēng)險Ⅳ．經(jīng)營風(fēng)險A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

85、資本市場根據(jù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資需求和融資特點(diǎn)，針對各種不同市場主體不同的、特定的需求，提供的具有不同內(nèi)在邏輯層次、不同服務(wù)對象和不同內(nèi)在特點(diǎn)的市場形式。上述描述的是資本市場的（）。A.特殊性B.多層次性C.多樣性D.多元性

86、下列關(guān)于企業(yè)債券和公司債券在發(fā)行市場方面的說法正確的是（）。A.企業(yè)債券只能在證券交易所市場發(fā)行B.公司債券可以銀行間債券市場發(fā)行C.企業(yè)債券發(fā)行市場包括銀行間債券市場和證券交易所市場D.公司債券發(fā)行市場包括銀行間債券市場和證券交易所市場

87、中國證券業(yè)協(xié)會的章程由（）制定。A.董事會B.會員大會C.中國證監(jiān)會D.監(jiān)察委員會

88、我國《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（）。A.70％B.50％C.60％D.90％

89、（2020年真題）下列關(guān)于公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制的說法，錯誤的是（）。A.側(cè)袋機(jī)制的推出，有利于進(jìn)一步豐富公募基金的操作風(fēng)險管理工具B.側(cè)袋機(jī)制的推出，有助于基金管理人練好內(nèi)功、筑牢防線C.側(cè)袋機(jī)制是在符合法定條件下將難以合理估值的風(fēng)險資產(chǎn)從基金組合資產(chǎn)中分離出來進(jìn)行處置清算，確保剩余基金資產(chǎn)正常運(yùn)作的機(jī)制D.公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制于2020年8月1日開始執(zhí)行

90、1988年國際清算銀行（BIS）制定的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的（）。A.40%B.50%C.60%D.70%

91、不參與基金會計核算（）①管理費(fèi)②托管費(fèi)③申購費(fèi)④認(rèn)購費(fèi)?A.①②B.②④C.③④D.①②③

92、下列各項(xiàng)中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險的是（）。①公司破產(chǎn)風(fēng)險②市場風(fēng)險③通貨膨脹風(fēng)險④利率風(fēng)險A.①③B.①④C.②③④D.①②③

93、如果外匯匯率下降，則外幣債權(quán)人（）、外幣債務(wù)人（）。A.受損失得利B.得利受損失C.受損失受損失D.得利得利

94、具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)、可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種的期權(quán)，稱之為（）。A.任選期權(quán)B.百慕大期權(quán)C.平均期權(quán)D.障礙期權(quán)

95、企業(yè)年金基金投資于銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于資產(chǎn)投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的（）。A.1%B.3%C.5%D.8%

96、證券市場的基本功能包括()。Ⅰ、籌資功能Ⅱ、資本定價功能Ⅲ、投資功能Ⅳ、資本配置功能A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

97、保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于（）。A.10％B.15％C.20％D.25％

98、（）是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券。A.可轉(zhuǎn)換公司債券B.收益公司債券C.可提前贖回債券D.附有選擇權(quán)的公司債券

99、下列關(guān)于我國國債在進(jìn)行競爭性招標(biāo)時的利率格式和競標(biāo)時間，說法正確的是（）。①競爭性招標(biāo)確定的票面利率保留2位小數(shù)②一年以下（含）期限國債發(fā)行價格保留3位小數(shù)③一年以上（不含一年）期限國債發(fā)行價格保留2位小數(shù)④競爭性招標(biāo)時間為招標(biāo)日上午35至11:35A.①②③B.②③C.②③④D.①②③④

100、下列關(guān)于債券評級的說法中錯誤的是（）。A.信用評級，是為投資者購買債券和證券市場債券的流通轉(zhuǎn)讓活動提供信息服務(wù)B.評級標(biāo)準(zhǔn)或者工作程序有調(diào)整的，不需要披露C.對同一類評級對象評級，或者對同一評級對象跟蹤評級，應(yīng)當(dāng)采用一致的評級標(biāo)準(zhǔn)和工作程序D.是以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價債券為對象進(jìn)行的信用評級

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：普通股股東對公司經(jīng)營有表決權(quán)，優(yōu)先股股東一般沒有表決權(quán)。

2、答案：C本題解析：另類子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)不得對外提供擔(dān)保和貸款，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

3、答案：C本題解析：證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實(shí)行基本信息公示和財務(wù)信息公開披露。

4、答案：B本題解析：基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金每個交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。

5、答案：D本題解析：商品期貨是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。

6、答案：C本題解析：考查詢價交易方式的步驟。

7、答案：B本題解析：在基金運(yùn)作過程中涉及的費(fèi)用可以分為兩大類：①基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購費(fèi)（認(rèn)購費(fèi)）、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等；②基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會費(fèi)用、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。

8、答案：D本題解析：客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是落實(shí)《證券法》“客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨(dú)立戶管理”和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》關(guān)于保護(hù)客戶資產(chǎn)的有關(guān)規(guī)定，按照保障客戶資產(chǎn)安全、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新等原則設(shè)計和實(shí)施的新的客戶交易結(jié)算資金存管制度。

9、答案：B本題解析：考查對基金募集申請相關(guān)知識的理解。

10、答案：B本題解析：2018年3月17日第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過《關(guān)于國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定》，決定組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會，原中國銀監(jiān)會、原中國保監(jiān)會擬定銀行業(yè)、保險業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃入中國人民銀行，中國銀保監(jiān)會作為微觀審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管主體，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)行為穩(wěn)定、合規(guī)經(jīng)營的職責(zé)更為明確。

11、答案：C本題解析：在基金運(yùn)作過程中涉及的費(fèi)用可以分為兩大類：一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購費(fèi)（認(rèn)購費(fèi)）、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等；另一類是基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會費(fèi)用、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。上述兩大類費(fèi)用的性質(zhì)是不同的。第一類費(fèi)用并不參與基金的會計核算，而第二類費(fèi)用則需要直接從基金資產(chǎn)中列支，其種類及計提標(biāo)準(zhǔn)需在基金合同及基金招募說明書中明確規(guī)定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，下列與基金有關(guān)的費(fèi)用可以從基金財產(chǎn)中列支：基金管理人的管理費(fèi)、基金托管人的托管費(fèi)、基金合同生效后的會計師費(fèi)和律師費(fèi)、基金份額持有人大會費(fèi)用、基金的證券交易費(fèi)用、按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同規(guī)定可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。

12、答案：B本題解析：考查證券投資基金在我國的發(fā)展歷程。規(guī)范發(fā)展階段（1998~2003年）

13、答案：C本題解析：深市A股買賣的代碼是以000開頭，中小板股票代碼以002開頭。

14、答案：D本題解析：考查信用公司債券的定義。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇。

15、答案：A本題解析：強(qiáng)制退市分為交易類強(qiáng)制退市、財務(wù)類強(qiáng)制退市、規(guī)范類強(qiáng)制退市和重大違法類強(qiáng)制退市四類情形。

16、答案：D本題解析：考查對聲譽(yù)風(fēng)險的理解。

17、答案：D本題解析：風(fēng)險控制是指經(jīng)濟(jì)主體采用各種合格有效的工具、手段和流程進(jìn)行控制和緩釋風(fēng)險的過程，分為事前控制、事中控制和事后控制。事前控制主要是確定風(fēng)險管理政策，包括確定風(fēng)險容忍度、風(fēng)險限額、風(fēng)險定價和制訂應(yīng)急預(yù)案等。事中控制是在風(fēng)險資產(chǎn)的實(shí)際運(yùn)作過程中采用流程、工具進(jìn)行動態(tài)、實(shí)時監(jiān)測和報告。流程控制包括授權(quán)、督察和質(zhì)詢等；工具控制包括采用電腦系統(tǒng)的自動化控制，限制任何超過限額的行為發(fā)生；監(jiān)測和報告是在不同層面監(jiān)測風(fēng)險的變化趨勢和特征以及風(fēng)險信息共享，以便在風(fēng)險發(fā)生之前采取相應(yīng)的措施。事后控制是在風(fēng)險影響因素發(fā)生變化或風(fēng)險發(fā)生后采取的對應(yīng)措施，包括風(fēng)險轉(zhuǎn)移和重新調(diào)整風(fēng)險限額等。

18、答案：D本題解析：考查機(jī)構(gòu)投資者的作用。

19、答案：C本題解析：考查社保基金。全國社?；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計算，不得超過全國社?；鹂傎Y產(chǎn)的20%。

20、答案：D本題解析：二級市場是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場，金融資產(chǎn)的持有者可以在這個市場中將持有的證券出售，以達(dá)到變現(xiàn)的目的。二級市場有兩個重要功能：一是為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動性。提高金融資產(chǎn)的流動性有利于金融資產(chǎn)的價值實(shí)現(xiàn)，從而便于發(fā)行人在一級市場銷售證券。二是通過二級市場發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價格，從而給一級市場銷售金融資產(chǎn)提供價格參照。

21、答案：D本題解析：考查波動性的概念。

22、答案：C本題解析：公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強(qiáng)證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。

23、答案：D本題解析：次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的。固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索取權(quán)是在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

24、答案：D本題解析：考查可從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)。目前商業(yè)銀行、證券公司是我國基金銷售的主要渠道。

25、答案：D本題解析：記賬式國債的場內(nèi)分銷程序應(yīng)當(dāng)包括：。①承銷商在分得包銷的國債后，向證券交易所提供一個自營賬戶作為托管賬戶，將在證券交易所注冊的記賬式國債全部托管于該賬戶中②證券交易所為每一承銷商確定當(dāng)期國債各自的承銷代碼，以便于場內(nèi)掛牌③在此后發(fā)行期中的任何交易時間內(nèi)，承銷商按自己的意愿確定掛牌賣出國債的數(shù)量和價格，進(jìn)行分銷④投資者在買入債券時，可免繳傭金，證券交易所也不向代理機(jī)構(gòu)收取買賣國債的經(jīng)手費(fèi)用，買賣成交后，客戶認(rèn)購的國債自動過戶至客戶的賬戶內(nèi)，并完成國債的認(rèn)購登記手續(xù)⑤發(fā)行結(jié)束后，承銷商在規(guī)定的繳款日前如期將發(fā)行款一次性劃入財政部在中國人民銀行的指定賬戶內(nèi)，托管賬戶中分銷的國債余額轉(zhuǎn)為由承銷商持有⑥財政部在收到承銷商繳納的發(fā)行款后，將國債發(fā)行手續(xù)費(fèi)撥付至各承銷商的指定銀行賬戶

26、答案：B本題解析：我國及時總結(jié)證券市場發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，確立了指導(dǎo)證券市場健康發(fā)展的"法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范"的八字方針，初步形成了有中國特色的集中統(tǒng)一的監(jiān)管體系。

27、答案：A本題解析：本題主要考查中國香港金融市場相關(guān)知識。在中國香港，基礎(chǔ)貨幣的組成部分包括：已發(fā)行負(fù)債證明書和由政府發(fā)行的紙幣及硬幣、掛牌銀行在香港金融管理局的結(jié)算賬戶結(jié)余總額、未償還外匯基金票據(jù)和債權(quán)總額。

28、答案：D本題解析：中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨(dú)立”?！皟蓚€不變”是指中小企業(yè)板塊運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同，中小企業(yè)板塊的上市公司須符合主板市場的發(fā)行上市條件和信息披露要求?！八膫€獨(dú)立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場的組成部分，同時實(shí)行運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。運(yùn)行獨(dú)立是指中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)；監(jiān)察獨(dú)立是指深圳證券交易所建立獨(dú)立的監(jiān)察系統(tǒng)實(shí)施對中小企業(yè)板塊的實(shí)時監(jiān)控，該系統(tǒng)針對中小企業(yè)板塊的交易特點(diǎn)和風(fēng)險特征設(shè)置獨(dú)立的監(jiān)控指標(biāo)和報警閾值；代碼獨(dú)立是指將中小企業(yè)板塊股票作為一個整體，使用與主板市場不同的股票編碼；指數(shù)獨(dú)立是指中小企業(yè)板塊在上市股票達(dá)到一定數(shù)量后，發(fā)布該板塊獨(dú)立的指數(shù)。

29、答案：C本題解析：金融機(jī)構(gòu)是金融市場最重要的參與者，主要有存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)、中央銀行等。

30、答案：A本題解析：信用傳導(dǎo)機(jī)制。伯南克提出了銀行借貸渠道和資產(chǎn)負(fù)債渠道兩種信用傳導(dǎo)機(jī)制，并得出貨幣政策傳遞過程中即使利率沒發(fā)生變化，也會通過信用途徑來影響國民經(jīng)濟(jì)總量的結(jié)論。

31、答案：C本題解析：證券金融公司不以營利為目的，履行下列職責(zé)：①為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)；②對證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控；③監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運(yùn)用市場化手段防控風(fēng)險；④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。

32、答案：C本題解析：任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險和收益的組合。任何金融產(chǎn)品都具有風(fēng)險性。作為市場基準(zhǔn)的所謂的“無風(fēng)險收益率”僅僅是理論上的一種設(shè)定。任何產(chǎn)品同時也具有收益性，構(gòu)成對投資者承擔(dān)風(fēng)險的補(bǔ)償，這種收益通常被稱為風(fēng)險溢價(RiskPremium)。任何金融產(chǎn)品都服從這種風(fēng)險和收益的二元結(jié)構(gòu)。這是金融產(chǎn)品的重要特征之一。風(fēng)險是與收益相匹配的，這是金融市場的基本規(guī)律，也是金融產(chǎn)品定價的重要原則。

33、答案：B本題解析：按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備公司財務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。

34、答案：B本題解析：按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，證券公司設(shè)立私募基金子公司，最近六個月各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立私募基金子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定。

35、答案：B本題解析：貨幣市場通常又稱為短期金融資產(chǎn)市場，是以期限在1年以內(nèi)的短期資金為交易對象的市場，屬于短期金融市場的一種。

36、答案：C本題解析：股權(quán)分置改革后，公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：自改革方案實(shí)施之日起，在12個月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓；持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個月不得超過5%，在24個月內(nèi)不得超過10%。

37、答案：A本題解析：證券投資咨詢?nèi)藛T應(yīng)具有完全民事行為能力。

38、答案：B本題解析：證券公司申請IB業(yè)務(wù)資格的，需配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有名。開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員，故選項(xiàng)B錯誤。

39、答案：B本題解析：考查公募基金的特點(diǎn)。公募基金是指面向社會公眾公開發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定?；鸱蓊~的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。公募基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。

40、答案：C本題解析：題中四個選項(xiàng)都是我國證券公司的發(fā)展歷程的正確描述，故全選。

41、答案：A本題解析：考查上市公司可以向證券交易所申請退市的情形。根據(jù)《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見（2018年修訂）》，上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：（1）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；（2）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請?jiān)谄渌灰讏鏊灰谆蜣D(zhuǎn)讓；（3）上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（4）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（5）除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（6）上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷；（7）上市公司股東大會決議公司解散。

42、答案：A本題解析：非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等形式。III項(xiàng)屬于柜臺委托。

43、答案：D本題解析：風(fēng)險控制是指經(jīng)濟(jì)主體采用各種合格有效的工具、手段和流程進(jìn)行控制和緩釋風(fēng)險的過程，分為事前控制、事中控制和事后控制。事中控制是在風(fēng)險資產(chǎn)的實(shí)際運(yùn)作過程中采用流程、工具進(jìn)行動態(tài)、實(shí)時監(jiān)測和報告。故答案選D。

44、答案：B本題解析：在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，可以將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。

45、答案：C本題解析：量化分析法較多采用復(fù)雜的數(shù)理模型和計算機(jī)數(shù)值模擬，能夠提供較為精細(xì)化的分析結(jié)論。但它對使用者的定量分析技術(shù)有較高要求，不易為普通公眾所接受。

46、答案：B本題解析：一般來說，中央銀行的主要職能可概括為“發(fā)行的銀行”、“銀行的銀行”、“政府的銀行”。

47、答案：B本題解析：契約型基金是依據(jù)基金合同設(shè)立的一類基金。在我國，契約型基金依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立，基金投資者購買基金份額后成為基金持有人，依法享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。

48、答案：C本題解析：P502-505預(yù)期損失(ExpectedLoss,EL)又稱為期望損失，是指事前估計到的或期望的違約損失。它是LGD和PD的乘積。

49、答案：D本題解析：本題主要考查銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)中的貨幣監(jiān)理署所監(jiān)管的內(nèi)容。貨幣監(jiān)理署主要負(fù)責(zé)對國民銀行發(fā)放執(zhí)照并進(jìn)行監(jiān)管。

50、答案：D本題解析：考查基金募集失敗后還款時限?；鹉技谙迣脻M，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗?；鹉技。鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)以固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，并在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計銀行同期存款利息。

51、答案：A本題解析：考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的定義。目前，我國內(nèi)地尚無交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，但是，很多商業(yè)銀行均通過柜臺銷售各類“掛鉤理財產(chǎn)品”，具有業(yè)務(wù)資格的證券公司通過柜臺及機(jī)構(gòu)間市場發(fā)行掛鉤收益憑證。

52、答案：A本題解析：公司盈利水平高低及未來發(fā)展趨勢是股東權(quán)益的基本決定因素，盈利水平高的績優(yōu)股和未來盈利增長趨勢強(qiáng)勁的高增長股票，它們在股票市場上通常會有較好的表現(xiàn)。

53、答案：C本題解析：證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交，在申報賣出時，價格越低，排名越優(yōu)先，按價格從低到高的順序?yàn)橐摇⒍　⒓?、丙，其中乙、丁排序一樣；在價格相同的情況下，誰申報的時間越早越優(yōu)先，丁早于乙，因此，這四位投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)槎　⒁?、甲、丙。本題的最佳答案是C選項(xiàng)。

54、答案：D本題解析：政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)財政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目，也可以用于實(shí)施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭費(fèi)用的開支。

55、答案：A本題解析：在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為“資產(chǎn)支持證券”。通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動性，便于投資者進(jìn)行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人資金周轉(zhuǎn)。

56、答案：A本題解析：附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的購買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)。預(yù)先規(guī)定的條件主要是指股票的購買價格、認(rèn)購比例和認(rèn)購期間。按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，可將其分為可分離型和非分離型。按照行使認(rèn)股權(quán)的方式可將其分為現(xiàn)金匯入型與抵繳型。

57、答案：A本題解析：深港通下的港股通的股票范圍是恒生綜合大型股指數(shù)的成分股、恒生綜合中型股指數(shù)的成分股、成分股定期調(diào)整考察截止日前12個月港股平均月末市值不低于港幣50億元的恒生綜合小型股指數(shù)成分股，以及A+H股上市公司在香港聯(lián)交所上市的H股。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)正確，Ⅳ項(xiàng)錯誤，Ⅳ項(xiàng)深交所的表述多余。故本題選A。

58、答案：D本題解析：編制股票價格指數(shù)的方法。滬深300指數(shù)采用派許加權(quán)法，道瓊斯指數(shù)采用算術(shù)平均法。

59、答案：D本題解析：股票的永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的。股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系。股票代表著股東的永久性投資，當(dāng)然股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份，而對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

60、答案：B本題解析：證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。

61、答案：A本題解析：考查互換的分類。金融互換可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。

62、答案：B本題解析：本題主要考查國際間接投資的內(nèi)容。

63、答案：D本題解析：浮動利率債券是在票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整的債券，所以其利率在償付期限內(nèi)會發(fā)生變化。

64、答案：B本題解析：信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。

65、答案：A本題解析：中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司為金融債券的登記、托管機(jī)構(gòu)。

66、答案：B本題解析：操作風(fēng)險的基本特征有：(1)操作風(fēng)險成因具有明顯的內(nèi)生性。(2)操作風(fēng)險具有較強(qiáng)的人為性。(3)操作風(fēng)險與預(yù)期收益具有明顯的不對稱性。(4)操作風(fēng)險具有廣泛存在性。(5)操作風(fēng)險具有與其他風(fēng)險很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。(6)操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式具有很強(qiáng)的個體特性或獨(dú)特性。(7)操作風(fēng)險具有高頻率低損失和高損失低頻率的特點(diǎn)。(8)操作風(fēng)險具有不可預(yù)測性和突發(fā)性。(9)操作風(fēng)險的管理責(zé)任具有共擔(dān)性。

67、答案：D本題解析：競價的結(jié)果有三種可能：（1）全部成交。（2）部分成交。（3）不成交。

68、答案：D本題解析：通常情況下，股票價格的波動性較大，是一種高風(fēng)險、高收益的投資品種；債券可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票小，是一種低風(fēng)險、低收益的投資品種；基金投資于眾多金融工具或產(chǎn)品，能有效分散風(fēng)險，是一種風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種。

69、答案：C本題解析：通過對上市或掛牌條件、信息披露制度、交易結(jié)算制度、證券產(chǎn)品設(shè)計以及投資者約束條件等作出差異化安排，實(shí)現(xiàn)了資本市場交易產(chǎn)品的風(fēng)險縱向分層。

70、答案：A本題解析：金融期貨按基礎(chǔ)工具劃分，可分為：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。其中，股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。

71、答案：A本題解析：按照《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》的規(guī)定，注冊會計師申請證券許可證應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）所在會計師事務(wù)所已取得證券許可證，或者符合《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并已提出申請。（2）具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書。（3）取得注冊會計師證書1年以上。（4）不超過60周歲。（5）執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。

72、答案：C本題解析：本題主要考查直接融資的特點(diǎn)。直接融資的特點(diǎn)包括直接性、分散性、融資的信譽(yù)有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對較強(qiáng)的自主性。

73、答案：D本題解析：考查基金注冊簡易程序和普通程序注冊審查時間的區(qū)別。

74、答案：D本題解析：2006年7月，中國證監(jiān)會首次發(fā)布實(shí)施了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，確立了以凈資本為核心的證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)制度。制度具有三個特點(diǎn)：一是建立了公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤的機(jī)制；二是建立了公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險資本準(zhǔn)備動態(tài)掛鉤的機(jī)制；三是建立了風(fēng)險資本準(zhǔn)備與凈資本水平動態(tài)掛鉤的機(jī)制。

75、答案：C本題解析：考查證券投資者保護(hù)基金的來源。上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金。

76、答案：D本題解析：證券投資基金作為一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，是通過公開發(fā)售基金份額來募集資金的，資金由基金托管人托管、基金管理人管理和運(yùn)作，以資產(chǎn)組合方式為基金份額持有人的利益進(jìn)行證券投資。

77、答案：A本題解析：契約型基金又稱為單位信托基金，是指投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。

78、答案：A本題解析：深證100指數(shù)成分股的選取主要考察A股上市公司流通市值和成交金額兩項(xiàng)指標(biāo)，從在深圳證券交易所上市的股票中提取100只A股作為成分股，以成分股的可流通A股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用特許綜合法編制。

79、答案：A本題解析：QDII可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：①銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具；②政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等，以及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券；③與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證；④在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊的公募基金；⑤與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品；⑥遠(yuǎn)