2024年全國(guó)證券投資顧問(wèn)之證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)考試快速提分題（附答案）

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券投資顧問(wèn)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。一、選擇題

1、以下屬于技術(shù)分析的基本假設(shè)的是（）。Ⅰ.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息Ⅱ.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)Ⅲ.歷史會(huì)重演Ⅳ.市場(chǎng)決定股票價(jià)格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

2、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)下列方式（）公示公司的名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格、證券投資顧問(wèn)的姓名與執(zhí)業(yè)資格編碼，方便投資者查詢、監(jiān)督。Ⅰ．營(yíng)業(yè)場(chǎng)所Ⅱ．證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站Ⅲ．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)Ⅳ．公司網(wǎng)站A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

3、以下（）制度有助于控制衍生產(chǎn)品所具有的杠桿性所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn).。A.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算B.保證金制度C.漲跌幅制度D.強(qiáng)行平倉(cāng)制度

4、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為（）。Ⅰ金融期權(quán)和金融互換Ⅱ結(jié)構(gòu)化金融衍生工具Ⅲ金融期貨Ⅳ金融遠(yuǎn)期合約A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

5、下列關(guān)于對(duì)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員要求的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格Ⅱ.證券投資顧問(wèn)可以同時(shí)注冊(cè)為證券分析師Ⅲ.須在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)Ⅳ.證券投資顧問(wèn)不能同時(shí)注冊(cè)為證券分析師A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ

6、下列各項(xiàng)中，反映公司償債能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

7、證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)不包括（）A.證券研究報(bào)告B.基于證券研究報(bào)告的投資分析意見(jiàn)C.理論模型D.證券投資顧問(wèn)的主觀判斷

8、從長(zhǎng)期看，影響公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力水平的主要因素有（）。Ⅰ.產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)Ⅱ.產(chǎn)品市場(chǎng)的供求關(guān)系Ⅲ.產(chǎn)品成本優(yōu)勢(shì)Ⅳ.產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

9、對(duì)上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件分析，有利于（）。Ⅰ分析該上市公司的發(fā)展前景Ⅱ判斷上市公司的發(fā)展是否會(huì)受到當(dāng)前的自然條件和基礎(chǔ)條件制約Ⅲ判斷上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否符合當(dāng)?shù)卣畬?shí)行的政策Ⅳ分析該上市公司的財(cái)務(wù)狀況A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

10、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)主要包括（）。Ⅰ.頭寸限額Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額Ⅲ.止損限額Ⅳ.敏感度限額及幣種限額Ⅴ.期限限額及發(fā)行人限額A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

11、某電器商城進(jìn)行清倉(cāng)大甩賣，宣稱價(jià)值1萬(wàn)元的商品，采取分期付款的方式，3年結(jié)清，假設(shè)利率為12％的單利。該商品每月付款額為（）元。A.369B.374C.378D.381

12、教育投資規(guī)劃要遵循提前規(guī)劃、目標(biāo)合理、定期定額、?？顚Ｓ?、保值增值的原則，教育投資規(guī)劃的步驟主要包括（）。Ⅰ確立子女培養(yǎng)目標(biāo)Ⅱ教育費(fèi)用估算Ⅲ預(yù)測(cè)教育費(fèi)用的增長(zhǎng)率Ⅳ選擇適當(dāng)?shù)慕逃顿Y工具A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

13、（）不是由于均值的時(shí)變?cè)斐傻?而是由方差和自協(xié)方差的時(shí)變?cè)斐傻男蛄?。A.平穩(wěn)時(shí)間序列B.非平穩(wěn)時(shí)間序列C.齊次非平穩(wěn)時(shí)間序列D.非齊次平穩(wěn)時(shí)間序列

14、債券互換中替代互換的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，錯(cuò)誤的是（）。A.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過(guò)渡期比預(yù)期的更長(zhǎng)B.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過(guò)渡期比預(yù)期的更短C.價(jià)格走向與預(yù)期相反D.全部利率反向變化

15、股權(quán)分置改革將對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生深刻、積極的影響是（）。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵(lì)和約束機(jī)制Ⅳ.使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長(zhǎng)期激勵(lì)成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

16、缺口分析的局限性包括（）。Ⅰ.未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.忽略了同一時(shí)間段內(nèi)不同頭寸的到期時(shí)間或利率重新定價(jià)期限的差異Ⅲ.未考慮由于重新定價(jià)期限的不同而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動(dòng)對(duì)非利息收入的影響Ⅴ.考慮了利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

17、下列關(guān)于有效邊界的說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．有效邊界是在證券組合可行域的基礎(chǔ)上按照投資者的共同偏好規(guī)則確定的Ⅱ．有效邊界上的證券組合即是投資者的最優(yōu)證券組合Ⅲ．對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)有效組合比它好Ⅳ．有效邊界上的不同組合按共同偏好規(guī)則不能區(qū)分優(yōu)劣A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

18、下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.金融衍生工具不會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)間上的現(xiàn)金流Ⅱ.金融衍生工具交易需支付大額的保證金或權(quán)利金才可簽訂大額合約Ⅲ.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)量是緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)Ⅳ.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具（變量）未來(lái)價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

19、在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的假設(shè)下，下列說(shuō)法正確的有()。Ⅰ．研究公司的財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法獲得超額報(bào)酬Ⅱ．使用內(nèi)幕信息無(wú)法獲得超額報(bào)酬Ⅲ．以公開(kāi)資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助Ⅳ．基于公開(kāi)資料的基礎(chǔ)分析能夠獲得超額報(bào)酬A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

20、下列關(guān)于跨市場(chǎng)套利的前提，說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)相同或相近Ⅱ.期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)不同Ⅲ.期貨品種在兩個(gè)期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有很強(qiáng)的相關(guān)性Ⅳ.進(jìn)出口政策寬松A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

21、下列關(guān)于申請(qǐng)證券投資顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)具備的條件，說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍Ⅱ.通過(guò)證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格Ⅲ.具有完全民事行為能力Ⅳ.受過(guò)刑事處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

22、指數(shù)型策略（）。A.試圖預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的未來(lái)變化B.重點(diǎn)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制C.是一種以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)投資組合業(yè)績(jī)?yōu)楣芾砟繕?biāo)的投資組合D.不試圖用基本分析的方式來(lái)區(qū)分價(jià)值高估或低估的股票

23、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括（）。Ⅰ.久期分析法Ⅱ.缺口分析法Ⅲ.現(xiàn)金流分析法Ⅳ.流動(dòng)性比率法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

24、商業(yè)銀行最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況是將大是短期借款（負(fù)債）用于長(zhǎng)期貸款（資產(chǎn)），即"借短貸長(zhǎng)"，以下說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.—定會(huì)因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.應(yīng)當(dāng)提高資金使用效率Ⅳ.利用存貸款利差増加收益Ⅴ.有可能因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

25、下列關(guān)于GAUSS的說(shuō)法，正確的有（）Ⅰ.GAUSS是用語(yǔ)言編寫的應(yīng)用軟件Ⅱ.GAUSS是用數(shù)據(jù)編寫的應(yīng)用軟件Ⅲ.該軟件具有極強(qiáng)的矩陣運(yùn)算功能Ⅳ.尤其適用于線性計(jì)是經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的估計(jì)Ⅴ.LSQ/GAUSS,即集中于基本計(jì)是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的GAUSS軟件,在使用方便和計(jì)算快捷方面較其他軟件具有明顯的優(yōu)越性。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

26、某投資者在3個(gè)月后持獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ?。A.股指期貨的賣出套期保值B.股指期貨的買入套期保值C.期指和股票的套利D.股指期貨的跨期套利

27、下列關(guān)于行業(yè)幼稚期的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．這一階段的企業(yè)投資顯現(xiàn)“高風(fēng)險(xiǎn)、低收益”Ⅱ．這一階段，投資于該行業(yè)的公司數(shù)量較少Ⅲ．處于幼稚期的行業(yè)更適合于風(fēng)險(xiǎn)投資者和創(chuàng)業(yè)投資者Ⅳ．處于幼稚期的行業(yè)更適合于穩(wěn)健的投資者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

28、資本市場(chǎng)線是（）A.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無(wú)岡險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M的射線FB.衡量由β系數(shù)側(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與期望收益間線性關(guān)系的直線C.以E（rP）為橫坐標(biāo)、βp為縱坐標(biāo)D.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上風(fēng)險(xiǎn)與期盛收益間線性關(guān)系的直線

29、邁克爾波特認(rèn)為一般企業(yè)都可以視為一個(gè)由（）一系列創(chuàng)造價(jià)值活動(dòng)組成的鏈條式集合體，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)的價(jià)值鏈。Ⅰ.管理Ⅱ.設(shè)計(jì)Ⅲ.采購(gòu)Ⅳ.銷售A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

30、下列選項(xiàng)屬于個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)有（）。Ⅰ．購(gòu)買心儀已久的一部跑車Ⅱ．出國(guó)旅游Ⅲ．為孩子準(zhǔn)備教育金Ⅳ．防范風(fēng)險(xiǎn)和儲(chǔ)備未來(lái)的養(yǎng)老所需A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31、可積累的財(cái)產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)期屬于家庭生命周期的（）階段。A.家庭成熟期B.家庭成長(zhǎng)期C.家庭衰老期D.家庭形成期

32、家庭收支預(yù)算中的專項(xiàng)支出預(yù)算包括（）。Ⅰ.子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算Ⅱ.衣、食、住、行Ⅲ.其他愛(ài)好支出預(yù)算Ⅳ.醫(yī)療Ⅴ.與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

33、金融市場(chǎng)泡沫的特征包括（）。Ⅰ樂(lè)觀的預(yù)期Ⅱ大量盲從投資者的涌入Ⅲ龐氏騙局Ⅳ股票齊漲A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

34、下列屬于公司經(jīng)營(yíng)能力分析內(nèi)容的有（）。Ⅰ．公司法人治理結(jié)構(gòu)Ⅱ．公司經(jīng)理層素質(zhì)Ⅲ．公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力Ⅳ．公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

35、（）是指人們?cè)诂F(xiàn)在消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的偏好，就是人們對(duì)現(xiàn)在的滿意程度與對(duì)將來(lái)的滿意程度的比值。A.時(shí)間偏好B.損失厭惡C.過(guò)度自信D.心理賬戶

36、為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來(lái)描述公司的成長(zhǎng)性，主要有（）。Ⅰ.持續(xù)增長(zhǎng)率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤(rùn)留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

37、下列屬于健康保險(xiǎn)的有（）。Ⅰ.疾病保險(xiǎn)Ⅱ.醫(yī)療保險(xiǎn)Ⅲ.長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)Ⅳ.特定意外傷害保險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

38、稅務(wù)規(guī)劃可分為避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃三類，其中節(jié)稅規(guī)劃的特征包括（）。Ⅰ.合法性Ⅱ.有規(guī)劃性Ⅲ.純經(jīng)濟(jì)行為Ⅳ.倡導(dǎo)性A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

39、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排。Ⅰ.公平Ⅱ.公正Ⅲ.合理Ⅳ.自愿A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

40、教育規(guī)劃制定方法包括（）Ⅰ.確定教育目標(biāo)Ⅱ.計(jì)算教育資金需求Ⅲ.計(jì)算教育缺口Ⅳ.制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合Ⅴ.教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

41、三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為：（）。Ⅰ.對(duì)稱三角形Ⅱ.等邊三角形Ⅲ.上升三角形Ⅳ.下降三角形A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

42、現(xiàn)金流量表主要包括（）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。Ⅰ籌資Ⅱ經(jīng)營(yíng)Ⅲ會(huì)計(jì)政策變更Ⅳ投資A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

43、證券估值是對(duì)證券（）的評(píng)估。A.價(jià)格B.收益率C.波動(dòng)性D.價(jià)值

44、貨幣具有時(shí)間價(jià)值的原因在于（）I貨幣占有具有機(jī)會(huì)成本II通貨膨脹的存在III對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償IV人們偏好在未來(lái)的消費(fèi)A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III

45、對(duì)支撐線和壓力線的修正過(guò)程是對(duì)現(xiàn)有各個(gè)支撐線和壓力線（）的確認(rèn)。A.影響力B.重要性C.走勢(shì)D.估值

46、證券公司應(yīng)至少每半年開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短期限（）A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365天

47、從國(guó)際大環(huán)境來(lái)看，跨國(guó)納稅人可利用各國(guó)稅收政策存在的（）和稅收優(yōu)惠差異等，進(jìn)行國(guó)際間的稅務(wù)規(guī)劃。Ⅰ、稅率差異Ⅱ、稅基差異Ⅲ、征稅對(duì)象差異Ⅳ、納稅人差異A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

48、關(guān)于計(jì)息次數(shù)和現(xiàn)值、終值的關(guān)系，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越?、笠荒曛杏?jì)息次數(shù)越多，其終值就越?、粢荒曛杏?jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

49、以下關(guān)于退休規(guī)劃表述正確的是（）。A.投資應(yīng)當(dāng)非常保守B.對(duì)收入和費(fèi)用應(yīng)樂(lè)觀估計(jì)C.規(guī)劃期應(yīng)當(dāng)在五年左右D.計(jì)劃開(kāi)始不宜太遲

50、證券公司可以按照下列（）方式收取服務(wù)費(fèi)用。Ⅰ．服務(wù)期限Ⅱ．客戶資產(chǎn)規(guī)模Ⅲ．投資業(yè)績(jī)Ⅳ．差別傭金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ二、多選題

51、公司在開(kāi)展投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)制定相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。包括的內(nèi)容有（）。Ⅰ.根據(jù)投資顧問(wèn)建議的不同，分別制定審核流程Ⅱ.定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資顧問(wèn)績(jī)效評(píng)佑Ⅲ.證券投資顧問(wèn)結(jié)合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)客戶做出風(fēng)險(xiǎn)提示Ⅳ.定期檢查服務(wù)流程的有效性和合規(guī)性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

52、保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)類型有（）。Ⅰ.未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.情況不明的風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.未了解保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

53、債券互換中替代互換的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，錯(cuò)誤的是（）。A.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過(guò)渡期比預(yù)期的更長(zhǎng)B.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過(guò)渡期比預(yù)期的更短C.價(jià)格走向與預(yù)期相反D.全部利率反向變化

54、客戶信息收集的方法有（）。I開(kāi)戶資料II調(diào)查問(wèn)卷III電話溝通IV面談溝通A.I、II、III、IVB.II、III、IVC.I、II、IIID.I、III、IV

55、小華月末投資1萬(wàn)元，報(bào)酬率為6%，10年后累計(jì)多少元（）。A.年金終值為1438793.47元B.年金終值為1538793.47元C.年金終值為1638793.47元D.年金終值為1738793.47元

56、關(guān)于積極型債券組合管理策略中水平分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.預(yù)期利率下降時(shí)，増加投資組合的持續(xù)期B.預(yù)期利率上升時(shí)，縮短投資組合的持續(xù)期C.預(yù)期利率下降時(shí)，縮短投資組合的持續(xù)期D.水平分析的主要形式是利率預(yù)期策略

57、證券投資顧問(wèn)的流程包括（）Ⅰ.服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)Ⅱ.客戶簽約Ⅲ.形成服務(wù)產(chǎn)品Ⅳ.服務(wù)提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

58、在分析判斷某個(gè)行業(yè)所處的實(shí)際生命周期階段時(shí)，綜合考察的內(nèi)容包括（）。Ⅰ．從業(yè)人員工資福利水平Ⅱ．行業(yè)股價(jià)表現(xiàn)Ⅲ．開(kāi)工率Ⅳ．資本進(jìn)退狀況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

59、下列各項(xiàng)中。不屬于心理賬戶效應(yīng)的是（）。A.暈輪效應(yīng)B.沉沒(méi)成本效應(yīng)C.成本與損失的不等價(jià)D.賭場(chǎng)資金效應(yīng)

60、關(guān)于計(jì)息次數(shù)和現(xiàn)值、終值的關(guān)系，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ．一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越小Ⅲ．一年中計(jì)息次越多，其終值就越小Ⅳ．一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

61、（）指投資人在處置股票時(shí)，傾向賣出賺錢的股票、繼續(xù)持有賠錢的股票，即“出贏保虧”效應(yīng)。A.處置效應(yīng)B.羊群效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.狂頂效應(yīng)

62、套利定價(jià)模型的應(yīng)用（）Ⅰ.運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析模型對(duì)證券的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析Ⅱ.確定影響證券收益的因素Ⅲ.以分離統(tǒng)計(jì)上顯著影響證券收益的主要因素，回歸證券歷史數(shù)據(jù)以獲得靈敏度系數(shù)Ⅳ.運(yùn)用公式預(yù)測(cè)證券的收益。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

63、對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的依據(jù)主要包括（）。Ⅰ財(cái)務(wù)狀況Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)Ⅲ流動(dòng)性要求Ⅳ投資經(jīng)驗(yàn)A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64、下列現(xiàn)金流入可以看做是年金的有（）。Ⅰ.每月從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅱ.從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅲ.每個(gè)月定期額繳納的房屋貸款月供Ⅳ.基金的定額定投Ⅴ.每月固定的房租A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

65、對(duì)于消費(fèi)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為（）。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類型D.上游閉口、下游閉口型

66、近年來(lái)我國(guó)政府采取的有利于擴(kuò)大股票需求的措施有（）。Ⅰ．成立中外合資基金公司Ⅱ．取消利息稅Ⅲ．提高保險(xiǎn)公司股票投資比重Ⅳ．股權(quán)分置改革A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

67、在凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)理論中，其傳導(dǎo)機(jī)制的核心是（）。A.基礎(chǔ)貨幣B.貨幣乘數(shù)C.利率D.貨幣供應(yīng)量

68、公司區(qū)位分析的主要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括()。Ⅰ．公司所處區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色分析Ⅱ．公司所處區(qū)位內(nèi)的自然條件分析Ⅲ．公司所處區(qū)位內(nèi)的基礎(chǔ)條件分析Ⅳ．公司所處區(qū)位內(nèi)的產(chǎn)業(yè)政策分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

69、對(duì)上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件分析，有利于（）。Ⅰ.分析該上市公司的發(fā)展前景Ⅱ.判斷上市公司的發(fā)展是否會(huì)受到當(dāng)前的自然條件和基礎(chǔ)條件制約Ⅲ.判斷上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否符合當(dāng)?shù)卣a(chǎn)生的政策Ⅳ.分析該上市公司的財(cái)務(wù)狀況A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

70、常見(jiàn)的戰(zhàn)術(shù)性投資策略包括()。Ⅰ．交易型策略Ⅱ．多一空組合策略Ⅲ．事件驅(qū)動(dòng)型策略Ⅳ．固定比例策略A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

71、應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有（）。Ⅰ.線性辨別模型Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.線性概率模型Ⅳ.Logit模型Ⅴ.Probit模型A.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

72、衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征包括（）。Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠桿性Ⅲ.可復(fù)制性Ⅳ.高風(fēng)險(xiǎn)性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

73、葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號(hào)包括（）等幾種情況。Ⅰ.股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線Ⅱ.平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線Ⅲ.殷價(jià)走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開(kāi)始下跌Ⅳ.股價(jià)向上突破平均線.但立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降Ⅴ.股價(jià)跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

74、下列關(guān)于客戶理財(cái)目標(biāo)確定步驟的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ．在確定客戶的投資目標(biāo)前，先征詢客戶的期望目標(biāo)Ⅱ．在初步擬定客戶的理財(cái)目標(biāo)后，要再次征詢客戶的意見(jiàn)并取得確認(rèn)Ⅲ．投資顧問(wèn)可以根據(jù)情況自行修改投資目標(biāo)Ⅳ．如要對(duì)已經(jīng)確定的投資目標(biāo)進(jìn)行修改，必須征得客戶同意A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

75、關(guān)于貨幣政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響正確的是（）。Ⅰ.利率下降，股票價(jià)格上升Ⅱ.寬松的貨幣政策推動(dòng)股票價(jià)格下降Ⅲ.中央銀行通過(guò)再貼現(xiàn)政策和法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響資金供求，進(jìn)而影響證券市場(chǎng)Ⅳ.選擇性貨幣政策工具影響證券市場(chǎng)整體走勢(shì)和結(jié)構(gòu)性A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

76、下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.政府債券的發(fā)行主體是政府，發(fā)行的目的是彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字Ⅱ.國(guó)債的主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要Ⅲ.金融債券的目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)Ⅳ.公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定欺限還本付息的有價(jià)證券。發(fā)行主休可以說(shuō)有限責(zé)任公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

77、王先生將1萬(wàn)元用于投資某項(xiàng)目，該項(xiàng)目的預(yù)期收益率為10%，項(xiàng)目投資期限為3年，每年年未支付一次利息，王先生選擇了利息再投資，最后一年王先生可以獲得本金和利息共（）元。A.13000B.13310C.13400D.13500

78、下列屬于跨期套利的有（）。Ⅰ.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)買入A期貨交月所9月菜籽油期貨合約Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交月所5月鋅期貨合約Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同是賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

79、下列關(guān)于證券投資顧問(wèn)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容，說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．重點(diǎn)掌握權(quán)證的基本概念Ⅱ．重點(diǎn)掌握融資融券的基本概念Ⅲ．重點(diǎn)掌握融資融券的操作規(guī)則Ⅳ．熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80、下列關(guān)于高資產(chǎn)凈值客戶應(yīng)滿足的條件說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于50萬(wàn)元人民幣的自然人Ⅱ.單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人Ⅲ.認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí),個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)200萬(wàn)元人民幣.且能提供相關(guān)證明的自然人Ⅳ.個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在且近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民市，且能提供相關(guān)證明的自然人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

81、某公司今年每股股息為0．5元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0．03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0．08，此公司的股票的β值為5，計(jì)算：此公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格應(yīng)該是（）。A.25B.15C.10D.5

82、單因素模型可以用一種證券的收益率和股價(jià)指數(shù)的收益率的相關(guān)關(guān)系得出以下模型：rit=Ai+βirrmt+εit,其中Ai表示（）。A.時(shí)期內(nèi)i證券的收益率B.t時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)指數(shù)的收益率C.是截距，它反映市場(chǎng)收益率為0時(shí),證券i的收益率大小D.為斜率，代表市場(chǎng)指數(shù)的波動(dòng)對(duì)證券收益率的影響程度

83、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理制度建設(shè)中（）。Ⅰ．證券公司應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問(wèn)人員管理制度，加強(qiáng)對(duì)證券投資顧問(wèn)人員注冊(cè)登記、崗位職責(zé)、執(zhí)業(yè)行為的管理Ⅱ．證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理制度、適當(dāng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投拆處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)Ⅲ．證券公司應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問(wèn)人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)Ⅳ．證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

84、不同債券品種在（）等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.稅收特性Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.可回購(gòu)條款A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

85、判斷一個(gè)行業(yè)成長(zhǎng)能力所需要考慮的因素有（）。Ⅰ.需求彈性和生產(chǎn)技術(shù)Ⅱ.產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度Ⅲ.生命周期Ⅳ.市場(chǎng)容量與潛力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

86、在采用自下而上分析法時(shí)，通常最先進(jìn)行（）。A.證券市場(chǎng)分析B.公司分析C.行業(yè)和區(qū)域分析D.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

87、如何確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好（）。Ⅰ.公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略Ⅱ.業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)實(shí)力Ⅲ.融資能力Ⅳ.突發(fā)事件和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

88、下列關(guān)于預(yù)期效用理論說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些‘悖論“的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

89、在理財(cái)規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理的目標(biāo)是（），從而建造一個(gè)財(cái)務(wù)健康、安全的生活體系。Ⅰ.讓客戶有足夠的資金去應(yīng)付日常生活的開(kāi)支Ⅱ.建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件Ⅲ.減少不良資產(chǎn)及增加儲(chǔ)蓄的能力Ⅳ.健全家庭理財(cái)體系A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

90、情景分析有助于金融機(jī)構(gòu)深刻理解并預(yù)測(cè)在多種風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用下,其整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的不同狀況。通常需考慮在市場(chǎng)條件分別為（）可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動(dòng)性變化。Ⅰ.正常Ⅱ.最好Ⅲ.最壞Ⅳ.中間條件下A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

91、簡(jiǎn)單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括（）。Ⅰ.算術(shù)平均數(shù)法Ⅱ.中間數(shù)法Ⅲ.趨勢(shì)調(diào)節(jié)法Ⅳ.回歸調(diào)整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

92、關(guān)于貨幣的時(shí)間價(jià)值，下列表述正確的有（）。Ⅰ.現(xiàn)值與終值成正比例關(guān)系Ⅱ.折現(xiàn)率越高，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)就越?、?現(xiàn)值等于終值除以復(fù)利終值系數(shù)Ⅳ.折現(xiàn)率低，復(fù)利終值系數(shù)就越大Ⅴ.復(fù)利終值系數(shù)等于復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

93、理財(cái)客戶在進(jìn)行保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，下列行為會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的有（）。Ⅰ.剛剛?cè)雽W(xué)的大學(xué)本科生購(gòu)買了2年的意外險(xiǎn)Ⅱ.給價(jià)值50萬(wàn)的住房購(gòu)買了保險(xiǎn)金額為50萬(wàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)Ⅲ.給價(jià)值400萬(wàn)的珍藏版游艇購(gòu)買了800萬(wàn)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)Ⅳ.在寒冷的冬天購(gòu)買了3年期以感冒為風(fēng)險(xiǎn)事件的醫(yī)療保險(xiǎn)Ⅴ.乘坐飛機(jī)不購(gòu)買意外傷亡險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

94、下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅱ.時(shí)間越短，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅲ.單利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

95、價(jià)值函數(shù)中的多重賬戶同時(shí)存在收益與損失的情況下的期望，可以分為()。Ⅰ．復(fù)合收益Ⅱ．復(fù)合損失Ⅲ．混合收益Ⅳ．混合損失A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

96、從長(zhǎng)期看，影響公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力水平的主要因素有（）。Ⅰ.產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)Ⅱ.產(chǎn)品市場(chǎng)的供求關(guān)系Ⅲ.產(chǎn)品成本優(yōu)勢(shì)Ⅳ.產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97、老張是下崗工人。兒子正在上大學(xué)。且上有父母贍養(yǎng)。收入來(lái)源是妻子的工資收入2000元。他今年購(gòu)買了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn).由于保險(xiǎn)金額較高，且期限較長(zhǎng)，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了（）。A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則B.量力而行原則C.適應(yīng)性原則D.合理避稅原則

98、對(duì)公司盈利能力和公司成長(zhǎng)性分析需要分析（）。Ⅰ.公司盈利預(yù)測(cè)Ⅱ.公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略Ⅲ.公司規(guī)模變動(dòng)特征Ⅳ.擴(kuò)張潛力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

99、利用單根K線研判行情，主要從（）方面進(jìn)行考慮。Ⅰ、上下影線的長(zhǎng)短Ⅱ、實(shí)體的陰陽(yáng)Ⅲ、實(shí)體的長(zhǎng)短與上下影線長(zhǎng)短之間的關(guān)系Ⅳ、實(shí)體的長(zhǎng)短A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

100、在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析中，久期也稱為（）。A.持續(xù)期B.缺口期C.風(fēng)險(xiǎn)控制期D.檢驗(yàn)期

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：技術(shù)分析的基本假設(shè)的是：（1）市場(chǎng)行為涵蓋一切信息（2）證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)（3）歷史會(huì)重演

2、答案：D本題解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十二條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站，公示公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等，證券投資顧問(wèn)的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼信息。方便投資者查詢、監(jiān)督。

3、答案：A本題解析：保證金制度是引發(fā)杠桿風(fēng)險(xiǎn)的制度，當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算時(shí)控制杠桿風(fēng)險(xiǎn)的制度。

4、答案：D本題解析：金融衍生工具有多種分類方法，從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

5、答案：A本題解析：《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定，向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)。證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。

6、答案：B本題解析：Ⅰ項(xiàng)，是存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式，存貨周轉(zhuǎn)率是反映公司營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)；Ⅱ、Ⅳ兩項(xiàng)，分別是速動(dòng)比率和流動(dòng)比率的計(jì)算公式，反映公司變現(xiàn)能力，是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵指標(biāo)；Ⅲ項(xiàng)，是流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式，反映公司營(yíng)運(yùn)能力。

7、答案：D本題解析：第十六條證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等?？键c(diǎn)：工作規(guī)程

8、答案：C本題解析：從長(zhǎng)期看，影響公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力水平的主要因素有:①成本優(yōu)勢(shì)，即是指公司的產(chǎn)品依靠低成本獲得高于同行業(yè)其他企業(yè)的盈利能力;②技術(shù)優(yōu)勢(shì)，即是指公司擁有的比同行業(yè)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力及其研究與開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的能力;③質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，即是指公司的產(chǎn)品以高于其他公司同類產(chǎn)品的質(zhì)量贏得市場(chǎng)，從而取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。B項(xiàng)屬于短期因素.

9、答案：A本題解析：分析區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件，有利于分析該區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展前景。如果上市公司所從事的行業(yè)與當(dāng)?shù)氐淖匀缓突A(chǔ)條件不符，公司的發(fā)展可能會(huì)受到很大的制約。

10、答案：D本題解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)主要包括：頭寸限額、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額、止損限額、敏感度限額、期限限額、幣種限額和發(fā)行人限額。

11、答案：C本題解析：本題相當(dāng)于以12％年利率借款10000元，3年付清。欠款為：10000+10000×12％×3=13600（元）。每月付款為：13600／36≈378（元）。

12、答案：A本題解析：教育投資規(guī)劃的步驟包括：①設(shè)定教育目標(biāo)；②預(yù)測(cè)教育費(fèi)用的增長(zhǎng)率，計(jì)算實(shí)現(xiàn)教育目標(biāo)未來(lái)所需費(fèi)用；③計(jì)算為累積足夠的上述費(fèi)用而需要的投資資金；④選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y工具進(jìn)行投資；⑤執(zhí)行與定期檢討。

13、答案：D本題解析：非平穩(wěn)時(shí)間序列又可分為齊次非平穩(wěn)時(shí)間序列和非齊次非平穩(wěn)序列,非齊次時(shí)間序列不是由于均值的時(shí)變?cè)斐傻模怯煞讲詈妥詤f(xié)方差的時(shí)變?cè)斐傻?，所以不能通過(guò)差分變換為平穩(wěn)序列，可以使用冪變換使其平穩(wěn)化。

14、答案：B本題解析：風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源：1.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過(guò)渡期比預(yù)期的更長(zhǎng)；2.價(jià)格走向與預(yù)期相反；3.全部利率反向變化。

15、答案：A本題解析：股權(quán)分置改革是一個(gè)比較新、比較重要的知識(shí)點(diǎn)股份制改革是我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展史上的第二次革命，是實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)內(nèi)涵式發(fā)展的必要前提。

16、答案：D本題解析：Ⅲ項(xiàng)，缺□分析只考慮了由于重新定價(jià)期限的不同而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，即重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而芾來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)；Ⅴ項(xiàng)，缺口分析主要衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響，所以只能反映利率變動(dòng)的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級(jí)的、粗略的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。

17、答案：C本題解析：Ⅱ項(xiàng)，最優(yōu)證券組合即使投資者最滿意的有效組合，是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。將各投資者的無(wú)差異曲線和有效邊界結(jié)合在一起就可以定出各個(gè)投資者的最優(yōu)組合。

18、答案：B本題解析：衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ邥?huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)間上的現(xiàn)金流。②杠桿性，杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂大額合約③聯(lián)動(dòng)性。聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。④不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具（變量）未來(lái)價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。

19、答案：A本題解析：如果市場(chǎng)是半強(qiáng)式有效的，那么僅僅以公開(kāi)資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，因?yàn)獒槍?duì)當(dāng)前已公開(kāi)的資料信息，目前的價(jià)格是合適的，未來(lái)的價(jià)格變化依賴于新的公開(kāi)信息。在這樣的市場(chǎng)中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)。

20、答案：A本題解析：跨市場(chǎng)套利的前提:①期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)相同或相近;②期貨品種在兩個(gè)期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有很強(qiáng)的相關(guān)性:③進(jìn)出口政策寬松，商品可以在兩國(guó)自由流通.

21、答案：A本題解析：申請(qǐng)證券投資顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)具備的條件：（1）通過(guò)證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格；（2）被證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聘用；（3）具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學(xué)本科以上學(xué)歷（教育部認(rèn)可的）；（6）具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；（7）未受過(guò)刑事處罰；（8）未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，或者已被禁入期的；（9）品行端正，具有良好的職業(yè)道德；（10）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

22、答案：D本題解析：采取指數(shù)型策略的投資管理人并不試圖用基本分析的方式來(lái)區(qū)分價(jià)值被高估或低估的股票，也不試圖預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的未來(lái)變化，而是力圖模擬市場(chǎng)構(gòu)造投資組合，以取得與市場(chǎng)組合相一致的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)果。

23、答案：A本題解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括：1.流動(dòng)性比率法2.現(xiàn)金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。

24、答案：D本題解析：商業(yè)銀行最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債限錯(cuò)配情況是將大量短期借款（負(fù)債）用于長(zhǎng)期貸款（資產(chǎn)），即"借短貸長(zhǎng)",其優(yōu)點(diǎn)是可以提高資金使用效率、利用存貸款利差増加收益；缺點(diǎn)是如果這種期限錯(cuò)配嚴(yán)重失衡，則有可能因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

25、答案：C本題解析：GAUSS是用語(yǔ)言編寫的應(yīng)用軟件，具有極強(qiáng)的矩陣運(yùn)算功能，尤其適用于非線性計(jì)量經(jīng)濟(jì)字模型的估計(jì)。LSQ/GAUSS,即集中于基本計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的GAUSS軟件，在使用方便和計(jì)算快捷方面較其他軟件具有明顯的優(yōu)越性。

26、答案：B本題解析：股指期貨買入套期保值的情形。進(jìn)行股指期貨買入套期保值的情形主要是：投資者在未來(lái)計(jì)劃持有股票組合，擔(dān)心股市大盤上漲而使購(gòu)買股票組合成本上升。

27、答案：A本題解析：處于幼稚期的企業(yè)，由于較高的產(chǎn)品成本和價(jià)格與較小的市場(chǎng)需求之間的矛盾使得創(chuàng)業(yè)公司面臨很大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且還可能因財(cái)務(wù)困難而引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因此，這類企業(yè)更適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。

28、答案：A本題解析：資本市場(chǎng)線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M的射線FM。

29、答案：A本題解析：邁克爾波特認(rèn)為一般企業(yè)都可以視為一個(gè)由管理、設(shè)計(jì)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、交貨等一系列創(chuàng)造價(jià)值的活動(dòng)組成的鏈條式集合體，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)價(jià)值鏈。

30、答案：D本題解析：理財(cái)?shù)母灸康氖菍?shí)現(xiàn)人生目標(biāo)中的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，管理人生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低對(duì)財(cái)務(wù)狀況的焦慮，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。實(shí)踐中，個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)可分為短期目標(biāo)(休假、購(gòu)車、存款等)、中期目標(biāo)(子女的教育儲(chǔ)蓄、按揭買房等)和長(zhǎng)期目標(biāo)(退休安排、遺產(chǎn)安排等)。

31、答案：A本題解析：家庭生命周期包括形成期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰老期四個(gè)階段。其中，家庭成熟期資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)，保障退休金的安全。

32、答案：C本題解析：家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算，因?yàn)榭刂浦С鍪抢碡?cái)規(guī)劃的重要內(nèi)容.制定預(yù)算，并且嚴(yán)格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一。家庭收支預(yù)算的專項(xiàng)支出預(yù)算包括:①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算②贍養(yǎng)支出預(yù)算③旅游支出④其他愛(ài)好支出預(yù)算⑤保費(fèi)支出預(yù)算⑥本息還貸支出預(yù)算⑦私家車換購(gòu)或保養(yǎng)支出預(yù)算⑧家居裝修支出預(yù)算⑨與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算

33、答案：D本題解析：金融市場(chǎng)泡沫的特征包括樂(lè)觀的預(yù)期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲。

34、答案：D本題解析：公司經(jīng)營(yíng)能力分析主要包括公司法人治理結(jié)構(gòu)、公司經(jīng)理層素質(zhì)、公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力三個(gè)方面。

35、答案：A本題解析：時(shí)間偏好是指人們?cè)诂F(xiàn)在消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的偏好，就是人們對(duì)現(xiàn)在的滿意程度與對(duì)將來(lái)的滿意程度的比值。

36、答案：D本題解析：為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來(lái)描述公司的成長(zhǎng)性：（1）持續(xù)增長(zhǎng)率，即凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。

37、答案：A本題解析：健康保險(xiǎn)主要包括疾病保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、收入保障保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。

38、答案：C本題解析：節(jié)稅規(guī)劃的特征是：1、合法性；2、有規(guī)則性；3、經(jīng)營(yíng)的調(diào)整性與后期的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性；4、有利于促進(jìn)稅收政策的統(tǒng)一和調(diào)控效率的提高；5、倡導(dǎo)性。

39、答案：D本題解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十三條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。

40、答案：A本題解析：敦育規(guī)劃制定方法包括：（1）確定教育目標(biāo)（2）計(jì)算教育資金需求（3）計(jì)算教育資金缺口（4）制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合（5）教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行

41、答案：C本題解析：三角形主要分為對(duì)稱三角形、上升三角形和下降三角形。

42、答案：B本題解析：現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為三部分，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

43、答案：D本題解析：證券估值是指對(duì)證券價(jià)值的評(píng)估。有價(jià)證券的買賣雙方根據(jù)各自掌握的信息對(duì)證券價(jià)值分別進(jìn)行評(píng)估，然后才能以雙方均接受的價(jià)格成交，從這個(gè)意義上說(shuō)，證券估值是證券交易的前提和基礎(chǔ)。另一方面，當(dāng)證券的持有者參考市場(chǎng)上同類或同種證券的價(jià)格來(lái)給自己持有的證券進(jìn)行估價(jià)時(shí)，證券估值又成為證券交易的結(jié)果。

44、答案：D本題解析：貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值是因?yàn)椋海?）貨幣可以滿足當(dāng)前消費(fèi)或用于投資而產(chǎn)生回報(bào)，貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本。（2）通貨膨脹會(huì)致使貨幣貶值。（3）投資有風(fēng)險(xiǎn)，需要提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

45、答案：B本題解析：對(duì)支撐線和壓力線的修正過(guò)程是對(duì)現(xiàn)有各個(gè)支撐線和壓力線重要性的確認(rèn)。

46、答案：A本題解析：證券公司應(yīng)至少每半年開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短欺限不少于30天

47、答案：D本題解析：從國(guó)際大環(huán)境來(lái)看，跨國(guó)納稅人可利用各國(guó)稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對(duì)象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優(yōu)惠差異等，進(jìn)行國(guó)際的稅務(wù)規(guī)劃；從國(guó)內(nèi)稅收環(huán)境來(lái)看，納稅人可選擇在優(yōu)惠地區(qū)注冊(cè)，或?qū)F(xiàn)時(shí)不太景氣的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到優(yōu)惠地區(qū)，以享受稅收優(yōu)惠政策。

48、答案：A本題解析：中，r指名義年利率；EAR指有效年利率；m指一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)。m越大，EAR越大，因此終值越大，現(xiàn)值越小。

49、答案：D本題解析：退休養(yǎng)老收入來(lái)源包括:①社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn);②企業(yè)年金;③個(gè)人儲(chǔ)蓄投資。當(dāng)前大多退休人士退休后的收入來(lái)源主要為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，部分人有企業(yè)年金收入，但這些財(cái)務(wù)資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足客戶退休后的生活品質(zhì)要求。因此，要建議客戶盡早地進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃，以投資、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及其他理財(cái)方式來(lái)補(bǔ)充退休收入的不足。

50、答案：B本題解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十三條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。

51、答案：A本題解析：相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，包括但不限于以下內(nèi)容:（1）根據(jù)投資顧問(wèn)建議的不同，分別制定審核流程；（2）定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資顧問(wèn)績(jī)效評(píng)估檢查服務(wù)流程的有效性和合規(guī)性；（3）證券投資顧問(wèn)對(duì)服務(wù)客戶的資產(chǎn)組合進(jìn)行賬戶跟蹤服務(wù)，結(jié)合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)客戶做出風(fēng)險(xiǎn)提示等。

52、答案：B本題解析：保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)類型有：（1）未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn),（2）過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn),（3）不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn).

53、答案：B本題解析：風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源：1.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過(guò)渡期比預(yù)期的更長(zhǎng)；2.價(jià)格走向與預(yù)期相反；3.全部利率反向變化。

54、答案：A本題解析：客戶信息收集的方法有：開(kāi)戶資料；調(diào)查問(wèn)卷；電話溝通；面談溝通。

55、答案：C本題解析：求年金終值問(wèn)題。r=6%/12=0.5%。期數(shù)為120，年金為10000元，F(xiàn)V=（C/r）[（1+r）∧120-1]=（10000/0.5%）[（1+0.5%）l∧120-1]=1638793.47（元）。

56、答案：C本題解析：水平分析的主要形式是利率預(yù)期策略。預(yù)期利率下降時(shí)，增加投資組合的持續(xù)期；預(yù)期利率上升時(shí),縮短投資組合的持續(xù)期

57、答案：A本題解析：證券投資顧問(wèn)的流程包括以下內(nèi)容：服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)；容戶簽約；形成服務(wù)產(chǎn)品；服務(wù)提供。

58、答案：A本題解析：分析師在具體判斷某個(gè)行業(yè)所處的實(shí)際生命周期階段的時(shí)候，往往會(huì)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行綜合考察：①行業(yè)規(guī)模；②產(chǎn)出增長(zhǎng)率；③利潤(rùn)率水平；④技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度；⑤開(kāi)工率；⑥從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平；⑦資本進(jìn)退。

59、答案：A本題解析：心理帳戶是行為經(jīng)濟(jì)學(xué)中的-個(gè)重要概念。由于消費(fèi)者心理帳戶的存在，個(gè)休在做決策時(shí)往往會(huì)違背一些簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)運(yùn)算法則，從而做出許多非理性的消費(fèi)行為。這些行為集中表現(xiàn)為以下幾個(gè)心理效應(yīng):非替代性效應(yīng)、沉沒(méi)成本效應(yīng)、交易效用效應(yīng)、賭場(chǎng)資金效應(yīng)、成本與損失的不等價(jià)。

60、答案：A本題解析：其中，r指名義年利率．EAR指有效年利率；m指一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)。m越大，EAR越大，因此終值越大，現(xiàn)值越小。

61、答案：A本題解析：處置效應(yīng)指投資人在處置股票時(shí)，傾向賣出賺錢的股票、繼續(xù)持有賠錢的股票，即“出贏保虧”效應(yīng)。表現(xiàn)為投資者盈利時(shí)，傾向于風(fēng)險(xiǎn)回避而做出獲利了結(jié)的行為；當(dāng)投資者出現(xiàn)虧損時(shí)，傾向于風(fēng)險(xiǎn)尋求而繼續(xù)持有股票。

62、答案：D本題解析：套利定價(jià)模型的應(yīng)用⑴運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析模型對(duì)證券的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以分離統(tǒng)計(jì)上顯著影響證券收益的主要因表。(2)確定影響證券收益的因表，回歸證券歷史數(shù)據(jù)以獲得靈敏度系數(shù)，再運(yùn)用公式預(yù)測(cè)證券收益。

63、答案：D本題解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)主要包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。

64、答案：D本題解析：年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。

65、答案：B本題解析：對(duì)于消費(fèi)型企業(yè),所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為下游閉口、上游敞口型。

66、答案：B本題解析：證券市場(chǎng)需求主要受到以下因素的影響：①宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境；②政策因素；③居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整；④機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大；⑤資本市場(chǎng)的逐步對(duì)外開(kāi)放。Ⅱ項(xiàng)，取消利息稅促使投資者將股票投資轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄，有利于降低股票的需求；Ⅳ項(xiàng)，股權(quán)分置改革擴(kuò)大了股票的供給。

67、答案：C本題解析：凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是：通過(guò)貨幣供給的增減影響利率，利率的變化則通過(guò)資本邊際效益影響投資，而投資的増減而影響總支出和總收入，這一傳導(dǎo)機(jī)制的主要環(huán)節(jié)是利率。

68、答案：D本題解析：公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位是指地理范疇上的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)及其輻射范圍，區(qū)位分析主要內(nèi)容包括：①區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件；②區(qū)位內(nèi)的政府的產(chǎn)業(yè)政策；③區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色。

69、答案：D本題解析：分析區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件，有利于分析該區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展前景。如果上市公司所從事的行業(yè)與當(dāng)?shù)氐淖匀缓突A(chǔ)條件不符，公司的發(fā)展可能會(huì)受到很大的制約。

70、答案：B本題解析：常見(jiàn)的戰(zhàn)術(shù)性投資策略包括交易型策略、多一空組合策略和事件驅(qū)動(dòng)型策略。固定比例策略屬于戰(zhàn)略性投資策略。

71、答案：B本題解析：應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型。

72、答案：C本題解析：衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ邥?huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)間上的現(xiàn)金流。②杠桿性。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂大額合約。③聯(lián)動(dòng)性。聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。④不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具（變量）未來(lái)價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。

73、答案：A本題解析：葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號(hào)包括以下四種情況:（1）股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線（2）平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線（3）股價(jià)走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開(kāi)始下跌（4）股價(jià)向上突破平均線，但立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降

74、答案：B本題解析：如果在制定投資方案的過(guò)程中，計(jì)劃對(duì)已確定的投資目標(biāo)進(jìn)行改動(dòng)，必須對(duì)客戶說(shuō)明，并征得客戶同意。所以投資顧問(wèn)不能自行修改投資目標(biāo)，其他選項(xiàng)都是正確的。

75、答案：D本題解析：寬松的貨幣政策使貨幣供應(yīng)量增加，利率下調(diào)，資金成本降低，上產(chǎn)擴(kuò)張，利潤(rùn)增加，推動(dòng)股票價(jià)格上漲。

76、答案：A本題解析：債券類證券產(chǎn)品組成:①政府債券:政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為"國(guó)債"，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字。②金融債券:金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu).其目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu).③公司債券:公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券，發(fā)行主休是股份公司.其目的是為了滿足經(jīng)營(yíng)需要.

77、答案：B本題解析：FV=PV*（l+r）^t=10000*（l+10%）^3=13310（元）

78、答案：B本題解析：跨期套利是指在同一（交易所）同時(shí)買入。賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。

79、答案：D本題解析：證券投資顧問(wèn)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容：從事研究分析及投資咨詢業(yè)務(wù)的人員應(yīng)重點(diǎn)掌握權(quán)證、期權(quán)等市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品及融資融券、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的基本概念、運(yùn)作方式和操作規(guī)則；熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范。

80、答案：D本題解析：高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶:①單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人②認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí),個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣.且能提供相關(guān)證明的自然人③個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在且近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民市，且能提供相關(guān)證明的自然人

81、答案：C本題解析：C股票的必要收益率K＝rf＋[E（rm）－rfr]β=0.03＋0.081.5＝0.15，股票價(jià)格P＝0.5／（K－0.1）＝10。故選C。

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