鋼鐵行業(yè)市場分析報告2024年

2024年鋼鐵行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義鋼鐵行業(yè)是以從事黑色金屬礦物采選和黑色金屬冶煉加工等工業(yè)生產(chǎn)活動為主的工業(yè)行業(yè)，包括金屬鐵、鉻、錳等的礦物采選業(yè)、煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè)、鐵合金冶煉業(yè)、鋼絲及其制品業(yè)等細分行業(yè)，是國家重要的原材料工業(yè)之一。鋼鐵產(chǎn)品是以鐵元素為基礎組成成分的金屬產(chǎn)品的統(tǒng)稱，日常形態(tài)包括鐵、粗鋼、鋼材、鐵合金等。由于鐵合金在鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)過程中主要用做煉鋼時的脫氧劑和合金添加劑，在管理和統(tǒng)計上通常將鐵合金歸入鋼鐵生產(chǎn)主要原材料而非鋼鐵產(chǎn)品。此外，鋼絲、鋼絲繩、鋼絞線、鐵絲、鐵釘?shù)蠕摻z及其制品屬于鋼鐵產(chǎn)品的再加工產(chǎn)品，不屬于金屬基礎產(chǎn)品。所以在統(tǒng)計上，鋼鐵產(chǎn)品僅包括生鐵、粗鋼、鋼材三大類產(chǎn)品。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料、能源等，主要為鐵礦石、錳礦石、鉻礦石、石灰石、煤炭、電力、煉鋼設備等；中游為鋼鐵行業(yè)，主要產(chǎn)品為生鐵、粗鋼及鋼材；下游為應用領域，主要為建筑行業(yè)、機械行業(yè)、汽車行業(yè)、船舶行業(yè)、家電行業(yè)、能源行業(yè)等領域。鐵礦石、錳礦石、鉻礦石、石灰石、煤炭、電力、煉鋼設備生鐵、粗鋼及鋼材建筑行業(yè)、機械行業(yè)、汽車行業(yè)、船舶行業(yè)、家電行業(yè)、能源行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈鐵礦石、錳礦石、鉻礦石、石灰石、煤炭、電力、煉鋼設備產(chǎn)業(yè)鏈上游生鐵、粗鋼及鋼材產(chǎn)業(yè)鏈中游建筑行業(yè)、機械行業(yè)、汽車行業(yè)、船舶行業(yè)、家電行業(yè)、能源行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游目前，“高爐-轉(zhuǎn)爐”長流程生產(chǎn)仍是我國鋼鐵主流生產(chǎn)工藝，鐵礦石及焦炭是煉鋼的核心原料，生產(chǎn)1噸生鐵大約需要6噸鐵礦石，我國鐵礦石儲量豐富，占全球比重超10%，但多為貧礦，導致我國進口規(guī)模大，供給受到其他國家的制約，國產(chǎn)鐵礦石在2018年大幅下滑38%后，迎來連續(xù)上漲，到2021年產(chǎn)量為81億噸，2022年上半年產(chǎn)量為01億噸，同比下降9%，在產(chǎn)量遠遠滿足不了國內(nèi)市場需求之下，鐵礦石進口規(guī)模保持高位，2022年上半年中國共進口36億噸鐵礦石，主要從澳大利亞、巴西等鐵礦石生產(chǎn)大國進口。中國焦炭供應充足，產(chǎn)量較為穩(wěn)定，2015-2021年保持在4-5億噸之間，2022年上半年鋼鐵行業(yè)持續(xù)低迷狀態(tài)，焦企盈利空間明顯壓縮，生產(chǎn)積極性較低，產(chǎn)量較上期僅增長0.5%，為40億噸；同時俄烏沖突導致全球能源供給更加緊張，價格波動幅度大，進口焦炭價格也大幅上漲，形成國內(nèi)外焦炭價格“倒掛”現(xiàn)象，2022年上半年中國僅進口焦炭26萬噸，較上年同期減少75%；出口規(guī)模同比增長20.7%達417萬噸。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈中游概述8行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游我國鋼鐵產(chǎn)品可廣泛應用到建筑、機械、汽車、能源等各個行業(yè)，在我國種類繁多的鋼材產(chǎn)品中，建筑鋼材的產(chǎn)量占據(jù)著半壁江山，占比約為49%；其次為機械行業(yè)，占比為17%。作為鋼材消費最大的行業(yè)，房地產(chǎn)與鋼鐵行業(yè)不僅呈現(xiàn)出休戚與共的趨勢性變化，而且房地產(chǎn)行業(yè)的關鍵性信號對鋼鐵行業(yè)市場信心和未來預期具有重大影響。自1998年房地產(chǎn)市場化改革開始，房地產(chǎn)行業(yè)迎來了高速發(fā)展；2017年開始“房住不炒”后，房企正式進入去杠桿，行業(yè)進入去金融化階段。2020年疫情席卷全球，中國經(jīng)濟率先從疫情中強勢復蘇，大量的資金紛紛流入房地產(chǎn)市場，在此之下，政府出臺了三道紅線及貸款集中管理制度，限制了房地產(chǎn)企業(yè)融資能力，多家房企深陷流動性困局；2021年年末，雖房地產(chǎn)政策有所放松，各地區(qū)紛紛出臺利好政策，但疫情之下，消費者購房欲望下滑，疊加爛尾樓頻現(xiàn)，消費者信心不足，導致中國房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展不及預期，2022年上半年，中國房地產(chǎn)開發(fā)投資額為68314億元，同比下降4%，房地產(chǎn)持續(xù)低迷狀態(tài)給鋼鐵市場帶來沉重打擊。汽車行業(yè)為制造業(yè)中用鋼量較大的行業(yè)，我國汽車行業(yè)鋼材消費量與汽車產(chǎn)量密切相關，據(jù)粗略統(tǒng)計，生產(chǎn)1輛汽車的原材料中，鋼材所占的比例約為72%～88%，經(jīng)過多年的發(fā)展，中國已成為全球汽車最大產(chǎn)銷市場，中國汽車產(chǎn)銷量在經(jīng)歷2017-2020年連續(xù)下降后，于2021年迎來反彈，用鋼量也隨之上升，為5591萬噸左右。目前，中國汽車產(chǎn)業(yè)正處于變革關鍵期，輕量化成為汽車行業(yè)發(fā)展趨勢之一，汽車輕量化意味著整體用鋼量的減少，用鋁合金，塑料等輕質(zhì)材料來替代鋼材，預估2022年汽車用鋼量將同比下滑4%。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述9Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素10行業(yè)政治環(huán)境描述:《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》:到2025年結構合理化水平持續(xù)改善。粗鋼、水泥等重點原材料大宗產(chǎn)品產(chǎn)能只減不增。形成5~10家具有生態(tài)主導力和核心競爭力的產(chǎn)業(yè)鏈領航企業(yè)。在原材料領域形成5個以上世界級先進制造業(yè)集群。商務部:《關于進一步調(diào)整鋼鐵產(chǎn)品出口關稅的公告》:自2021年8月1日起,進一步調(diào)整部分鋼鐵產(chǎn)品出口關稅。商務部:《關于取消鋼鐵產(chǎn)品出口退稅的公告》:自2021年8月1日起，取消公告所附清單列示的鋼鐵產(chǎn)品出口退稅。11行業(yè)政治環(huán)境11部門2部門3部門商務部《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》:到2025年結構合理化水平持續(xù)改善。粗鋼、水泥等重點原材料大宗產(chǎn)品產(chǎn)能只減不增。形成5~10家具有生態(tài)主導力和核心競爭力的產(chǎn)業(yè)鏈領航企業(yè)。在原材料領域形成5個以上世界級先進制造業(yè)集群?！蛾P于進一步調(diào)整鋼鐵產(chǎn)品出口關稅的公告》:自2021年8月1日起,進一步調(diào)整部分鋼鐵產(chǎn)品出口關稅?！蛾P于取消鋼鐵產(chǎn)品出口退稅的公告》:自2021年8月1日起，取消公告所附清單列示的鋼鐵產(chǎn)品出口退稅。商務部12行業(yè)政治環(huán)境2力爭到2025年，鋼鐵工業(yè)基本形成布局結構合理、資源供應穩(wěn)定、技術裝備先進、質(zhì)量品牌突出、智能化水平高、全球競爭力強、綠色低碳可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展格局工信部、發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關于促進鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》嚴控新增鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模;科學有序推進廢鋼鐵先進電爐短流程工藝工信部、發(fā)改委等八部門發(fā)布《關于加快推動工業(yè)資源綜合利用的實施方案》將繼續(xù)開展全國粗鋼產(chǎn)量壓減工作，確保實現(xiàn)全國粗鋼產(chǎn)量同比下降，突出壓減京津冀及周邊地區(qū)、長三角地區(qū)、汾渭平原國家發(fā)改委舉行例行發(fā)布會等大氣污染防治重點區(qū)域粗鋼產(chǎn)量到2025年鋼鐵行業(yè)重點產(chǎn)品能效達到國際先進水平，規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗比2020年下降15%。工信部等六部門發(fā)布《工業(yè)能效提升行動計劃》1301020304Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點14行業(yè)現(xiàn)狀鋼鐵行業(yè)作為我國國民經(jīng)濟發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，涉及面廣，產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度高,向上可以延伸至鐵礦石、焦炭、有色金屬等行業(yè),向下可以延伸至房地產(chǎn)、汽車、船舶、家電、機械、鐵路等行業(yè)。近年來，鋼鐵行業(yè)在上游原料供應充足及下游需求持續(xù)增長的帶動下迅速發(fā)展，其產(chǎn)品的產(chǎn)量也隨之逐年增加。據(jù)資料顯示，2021年我國生鐵產(chǎn)量為86857萬噸，同比2020年下降3%；粗鋼產(chǎn)量為103279萬噸，同比2020年下降3%；鋼材產(chǎn)量為133667萬噸，同比2020年增長0.9%。15行業(yè)市場情況2016年以來，由于我國鋼鐵行業(yè)飛速發(fā)展帶來的產(chǎn)能嚴重過剩問題的出現(xiàn)，鋼鐵行業(yè)開始進行改革。隨著我國鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能、取締“地條鋼”的持續(xù)推進，2016-2018年期間我國鋼鐵行業(yè)企業(yè)也隨之減少。隨著產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化的完成，行業(yè)企業(yè)也有所回升，據(jù)資料顯示，截至2021年11月我國鋼鐵行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)達5437家，較2020年增加262家。16行業(yè)市場規(guī)模近年來，我國鋼鐵行業(yè)營收較為穩(wěn)定，整體呈現(xiàn)一個波動上漲的趨勢。據(jù)資料顯示，截至2021年11月，我國鋼鐵行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營收為88430.6億元，同比2020年同期增長33%。從鋼鐵行業(yè)利潤情況來看，2021年1-11月鋼鐵行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)利潤總額4159億元，同比增長103%。2021年，國內(nèi)鋼材價格處于先上漲后下跌的趨勢，一方面受需求拉動影響，另一方面受進口鐵礦石價格大幅上漲及國際市場恢復和大宗商品價格普遍上漲影響，鋼材價格持續(xù)走高，而隨著國內(nèi)鋼材產(chǎn)能逐漸釋放，市場需求逐漸滿足，加上政府的調(diào)控等多方因素，鋼材價格開始回落。據(jù)資料顯示，2021年12月我國鋼材價格指數(shù)為137，較11月下降93。17流通環(huán)節(jié)有待完善鋼鐵產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致鋼鐵行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術水平有待提高。鋼鐵產(chǎn)品是一種高技術含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事鋼鐵行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，鋼鐵行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對鋼鐵行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土鋼鐵行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)19&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入鋼鐵行業(yè)，對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，鋼鐵行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。鋼鐵行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的鋼鐵行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土鋼鐵行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占鋼鐵行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入鋼鐵行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土鋼鐵行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類鋼鐵行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）鋼鐵行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系鋼鐵行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系鋼鐵行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局隨著我國鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能優(yōu)化改革的進行，鋼鐵行業(yè)集中度進一步提升。據(jù)資料顯示，2021年11月，鋼產(chǎn)量排名前10位、前20位的企業(yè)鋼產(chǎn)量占全國的比重分別為40.39%、585%，分別比2020年同期提高99個百分點、26個百分點。21行業(yè)發(fā)展趨勢描述行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型步伐加快:鋼鐵行業(yè)是碳排放最大的行業(yè)之一，綠色低碳發(fā)展將是鋼鐵行業(yè)未來必須持續(xù)推進的重點任務。我國確定碳達峰、碳中和目標后，，行業(yè)龍頭企業(yè)率先提出了碳達峰、碳中和的時間表和路線圖，一批鋼鐵企業(yè)在探索低碳冶金新工藝中有所突破。未來，《關于促進鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》《鋼鐵行業(yè)碳達峰實施方案》將出臺，指導鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，向綠色低碳轉(zhuǎn)型。行業(yè)利潤提高:“雙碳”背景下，鋼鐵行業(yè)供給側(cè)改革不論是“產(chǎn)能產(chǎn)量雙控”還是“碳排放總量和強度雙控”，核心均在于“減碳”，行業(yè)將迎來新一輪結構優(yōu)化。屆時，鋼價將處在相對高位，企業(yè)利潤大幅提升。22行業(yè)代表企業(yè)鞍鋼股份有限公司(以下簡稱鞍鋼股份)是國內(nèi)大型鋼鐵生產(chǎn)和銷售企業(yè)，于1997年分別在香港聯(lián)合交易所和深圳證券交易所掛牌上市。鞍鋼股份主要從事鋼壓延加工業(yè),擁有焦化、燒