螺紋鋼行業(yè)市場分析報告2024年

2024年螺紋鋼行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義螺紋鋼是熱軋帶肋鋼筋的俗稱，廣泛用于房屋、橋梁、道路等土建工程建設(shè)，是重要的建筑用鋼材，主要用于鋼筋混凝土建筑構(gòu)件的骨架。按照《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），螺紋鋼屬于“C31黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)”。螺紋鋼按其直徑大小來劃分，可分為φ6、φ8、φ10、φ12、φ14、φ16、φ18、φ20、φ22、φ25、φ28、φ32、φ36、φ40等多種規(guī)格。按等級可劃分為三個等級，分別為二級螺紋鋼，用HRB335表示；三級螺紋鋼，用HRB400表示；四級螺紋鋼，用HRB500表示。目前工程中常用的螺紋鋼等級都在三級及以上。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游螺紋鋼是我國最主要的鋼材品種之一，螺紋鋼的上游原材料主要為鐵礦石、焦炭、廢鋼。鐵礦石在自然界中的儲量豐富，主要集中在澳大利亞、俄羅斯、巴西和中國等國家。中國擁有的鐵礦石資源雖多，但主要為貧鐵礦石，資源品級較差，且礦石類型復(fù)雜，因此國內(nèi)使用的鐵礦石主要由國外進口，鐵礦石行業(yè)對外依存度較高。國外鐵礦石生產(chǎn)集中度較高，全球主要鐵礦石供應(yīng)被四大礦山（淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG）所壟斷，且鐵礦石產(chǎn)能增速比鋼鐵產(chǎn)能增速慢，導(dǎo)致國內(nèi)鋼鐵企業(yè)對鐵礦石的議價能力較弱。焦炭方面，鋼鐵行業(yè)是第一大應(yīng)用領(lǐng)域。2000年以來，國內(nèi)焦炭產(chǎn)能迅速擴張使得我國成為世界最大的焦炭生產(chǎn)國。但是，產(chǎn)能的迅速擴張也使得我國焦炭面臨產(chǎn)能過剩的局面，螺紋鋼生產(chǎn)企業(yè)對煤炭產(chǎn)品的議價能力略微有所提升。螺紋鋼下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為房地產(chǎn)及基建，其中房地產(chǎn)為最大應(yīng)用領(lǐng)域，約65%的螺紋鋼用于地產(chǎn)行業(yè)，下游行業(yè)的運行情況直接影響著螺紋鋼的需求量。螺紋鋼產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：產(chǎn)業(yè)鏈上游概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游方大特鋼科技股份有限公司成立于1999年，位于江西省，是一家集采礦、煉焦、燒結(jié)、煉鐵、煉鋼、軋材生產(chǎn)工藝于一體的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，為長流程民營鋼鐵企業(yè)，主要產(chǎn)品為螺紋鋼、優(yōu)線、彈簧扁鋼等，其中30%的營收來源于螺紋鋼產(chǎn)品，品牌為“海鷗牌”。方大特鋼螺紋鋼產(chǎn)品主要通過代理商在江西省及周邊地區(qū)銷售，少量為重點工程直供，在江西省內(nèi)具有較高的品牌知名度和市場占有率。在螺紋鋼整體發(fā)展承壓之際，2023年上半年方大特鋼螺紋鋼產(chǎn)銷量有所下滑，產(chǎn)量同比下滑157%至1182萬噸，銷量同比下滑154%，為1156萬噸。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游廣東中南鋼鐵股份有限公司由廣東韶鋼松山股份有限公司更名而來，是廣東省重要的鋼鐵生產(chǎn)基地。公司主要產(chǎn)品包括建筑用材、中厚板、工業(yè)線材、特鋼等四大系列。近年來，中南股份堅持技術(shù)引領(lǐng)，開展高等級差異化螺紋鋼的研發(fā)儲備工作，完善LNG低溫螺紋鋼的制造和檢測能力，推進螺紋鋼產(chǎn)線升級改造，進一步提升高等級螺紋鋼生產(chǎn)制造能力和市場占有率。中南股份LNG低溫螺紋鋼、高強螺紋鋼的生產(chǎn)研發(fā)處于國內(nèi)領(lǐng)先，2023年上半年，隨著我國宏觀經(jīng)濟持續(xù)修復(fù)，中南股份螺紋鋼營收有所回升，營收同比增長11%，毛利率繼續(xù)下滑，較上年同期下滑98個百分點。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述7Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素8行業(yè)政治環(huán)境主管部門和監(jiān)管體制:我國螺紋鋼行業(yè)的主管部門是國家發(fā)改委、工信部和生態(tài)環(huán)境部。國家發(fā)改委和工信部承擔宏觀管理職能，主要負責研究制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)政策和總體規(guī)劃、指導(dǎo)技術(shù)改造、以及審批和管理投資項目等，生態(tài)環(huán)境部主要履行行業(yè)在生態(tài)環(huán)境保護領(lǐng)域的監(jiān)督指導(dǎo)職責。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會是由中國鋼鐵行業(yè)的企業(yè)、事業(yè)單位、社團組織和個人為會員自愿組成的非營利性、自律性的行業(yè)管理組織，主要負責制定行業(yè)的行規(guī)行約，建立行業(yè)自律機制；依法開展鋼鐵行業(yè)統(tǒng)計、調(diào)查、分析和上報等項工作；參與擬定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)；組織加工出口專用鋼材監(jiān)管工作，代表或協(xié)調(diào)企業(yè)反傾銷、反補貼；代表我國鋼鐵行業(yè)參加國際同業(yè)組織的有關(guān)活動。相關(guān)政策:鋼鐵行業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)，是建設(shè)現(xiàn)代化強國的堅強支撐，同時也是碳排放大行業(yè)，螺紋鋼作為鋼鐵行業(yè)重要的一環(huán)，受政策影響較大。近年來，我國多次出臺政策不斷推動鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排。2023年8月，工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委等七部門聯(lián)合發(fā)布了《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，明確將實施技術(shù)創(chuàng)新改造行動、鋼材消費升級行動、供給能力提升行動、龍頭企業(yè)培育行動四大行動。隨后于2023年10月，工業(yè)和信息化部發(fā)布了《鋼鐵行業(yè)智能制造標準體系建設(shè)指南（2023版）》，提出到到2025年，建立較為完善的鋼鐵行業(yè)智能制造標準體系，累計研制45項以上鋼鐵行業(yè)智能制造領(lǐng)域標準。一系列政策的出臺，將帶動我國螺紋鋼行業(yè)也加速向著綠色化、智能化方向發(fā)展。9Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點10行業(yè)現(xiàn)狀2023年我國螺紋鋼價格在3600元/噸-4500元/噸之間震蕩，價格高點出現(xiàn)在3月中旬，3月下旬-5月末，房地產(chǎn)數(shù)據(jù)出爐，不及市場預(yù)期，疊加海外能源危機緩解后，國內(nèi)煤系商品價格普遍下跌，螺紋鋼價格迅速下行。6-10月，波動幅度明顯收窄，價格在3600元/噸～3900元/噸區(qū)間內(nèi)波動。11月，萬億國債、地產(chǎn)等一系列政策密集發(fā)布，對市場情緒有較大提振，帶動螺紋鋼價格反彈。同時南方市場天氣良好，有一定趕工現(xiàn)象，需求整體尚可。12月受原料價格上漲以及宏觀政策帶動，螺紋鋼價格在4100元/噸上下震蕩，12月29日價格為4090.3元/噸。11行業(yè)痛點房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)低迷運行房地產(chǎn)行業(yè)作為螺紋鋼最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，2022年以來，受新冠疫情、政策不斷收緊、房企流動性風險加劇等多重因素影響，中國房地產(chǎn)行業(yè)迎來了巨大挑戰(zhàn)，行業(yè)持續(xù)低迷，供需雙端均弱勢運行。2023年前三季度中國商品房銷售面積同比下滑5%，為48億平方米，住宅新開工面積同比大幅下滑29%，為25億平方米，地產(chǎn)用鋼需求量收縮。行業(yè)話語權(quán)有待提升我國鋼鐵企業(yè)數(shù)量眾多且分散，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，競爭激烈。較低的產(chǎn)業(yè)集中度，使行業(yè)內(nèi)企業(yè)缺少市場話語權(quán)，在螺紋鋼價下行時，鋼廠易通過價格戰(zhàn)方式獲取市場份額，同時相對于產(chǎn)業(yè)集中度很高的上游鐵礦石企業(yè)，議價權(quán)弱，導(dǎo)致行業(yè)盈利波動劇烈。鐵礦石進口依賴度高螺紋鋼主要原材料為鐵礦石、廢鋼、焦炭等，均具有一定的價格波動性。鐵礦石為螺紋鋼重要原材料，國產(chǎn)鐵礦石供給緊缺，我國每年需從國外進口數(shù)億噸鐵礦石來滿足國內(nèi)市場需求，對外依存較高。且整體來看，短期內(nèi)，我國難以改變鐵礦石主要依賴進口的局面，螺紋鋼產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全仍存在較大威脅。12123行業(yè)壁壘行業(yè)壁壘產(chǎn)業(yè)政策壁壘:根據(jù)2016年2月發(fā)布的《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》，各地區(qū)、各部門不得以任何名義、任何方式備案新增產(chǎn)能的鋼鐵項目，各相關(guān)部門和機構(gòu)不得辦理土地供應(yīng)、能評、環(huán)評審批和新增授信支持等相關(guān)業(yè)務(wù)。為深化鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，鞏固提升鋼鐵去產(chǎn)能成果，促進我國鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，國家發(fā)展改革委、工信部于2021年組織開展全國范圍的鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查以及粗鋼產(chǎn)量壓減工作，引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)摒棄以量取勝的粗放發(fā)展方式，促進鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，控產(chǎn)量依然是2024年鋼市的主基調(diào)之一。因此，包括螺紋鋼在內(nèi)的鋼鐵行業(yè)新增產(chǎn)能面臨著較高的產(chǎn)業(yè)準入壁壘。資金壁壘:螺紋鋼行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，生產(chǎn)所需的固定資產(chǎn)投資數(shù)額巨大，并且需要數(shù)額較大的流動資金維持正常的生產(chǎn)周轉(zhuǎn)。同時，在“雙碳”戰(zhàn)略與安全生產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略下，螺紋鋼企業(yè)在環(huán)保、安全等方面也需要大量投資，對企業(yè)的盈利能力要求更高。因此，螺紋鋼行業(yè)具有較高的資金壁壘。市場競爭壁壘:新進入企業(yè)需要通過成本領(lǐng)先或產(chǎn)品差異化獲得比較優(yōu)勢，但在螺紋鋼領(lǐng)域，市場競爭激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，大型鋼企已擁有了較高的知名度，成為下游客戶的首選，尤其是當前螺紋鋼行業(yè)持續(xù)承壓發(fā)展，利潤空間較小，新進入者競爭壓力更大。行業(yè)壁壘新進入企業(yè)需要通過成本領(lǐng)先或產(chǎn)品差異化獲得比較優(yōu)勢，但在螺紋鋼領(lǐng)域，市場競爭激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，大型鋼企已擁有了較高的知名度，成為下游客戶的首選，尤其是當前螺紋鋼行業(yè)持續(xù)承壓發(fā)展，利潤空間較小，新進入者競爭壓力更大。螺紋鋼行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，生產(chǎn)所需的固定資產(chǎn)投資數(shù)額巨大，并且需要數(shù)額較大的流動資金維持正常的生產(chǎn)周轉(zhuǎn)。同時，在“雙碳”戰(zhàn)略與安全生產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略下，螺紋鋼企業(yè)在環(huán)保、安全等方面也需要大量投資，對企業(yè)的盈利能力要求更高。因此，螺紋鋼行業(yè)具有較高的資金壁壘。市場競爭壁壘資金壁壘產(chǎn)業(yè)政策壁壘根據(jù)2016年2月發(fā)布的《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》，各地區(qū)、各部門不得以任何名義、任何方式備案新增產(chǎn)能的鋼鐵項目，各相關(guān)部門和機構(gòu)不得辦理土地供應(yīng)、能評、環(huán)評審批和新增授信支持等相關(guān)業(yè)務(wù)。為深化鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，鞏固提升鋼鐵去產(chǎn)能成果，促進我國鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，國家發(fā)展改革委、工信部于2021年組織開展全國范圍的鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查以及粗鋼產(chǎn)量壓減工作，引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)摒棄以量取勝的粗放發(fā)展方式，促進鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，控產(chǎn)量依然是2024年鋼市的主基調(diào)之一。因此，包括螺紋鋼在內(nèi)的鋼鐵行業(yè)新增產(chǎn)能面臨著較高的產(chǎn)業(yè)準入壁壘。流通環(huán)節(jié)有待完善螺紋鋼產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致螺紋鋼行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，螺紋鋼行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。螺紋鋼產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學等多項學科，而目前從事螺紋鋼行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，螺紋鋼行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對螺紋鋼行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土螺紋鋼行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)16&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入螺紋鋼行業(yè)，對螺紋鋼行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，螺紋鋼行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。螺紋鋼行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的螺紋鋼行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土螺紋鋼行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占螺紋鋼行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入螺紋鋼行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土螺紋鋼行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類螺紋鋼行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）螺紋鋼行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系螺紋鋼行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系螺紋鋼行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局螺紋鋼的生產(chǎn)主要依賴于鋼鐵企業(yè)。我國鋼鐵市場雖然總體上比較成熟，但受歷史原因影響，鋼鐵工業(yè)布局較為分散，目前全國除西藏外，每個省、自治區(qū)、直轄市都有鋼鐵企業(yè)，分布特點為“東多西少、北重南輕”，這也導(dǎo)致螺紋鋼競爭格局較為分散。從螺紋產(chǎn)量分布來看，華東地區(qū)螺紋產(chǎn)量在七大區(qū)域占比較高，江蘇省產(chǎn)量居全國之首，華北地區(qū)也是螺紋產(chǎn)量大區(qū)，河北省是著名的鋼鐵大省。螺紋鋼產(chǎn)品已成為多家企業(yè)的重要營收來源，2023年上半年方大特鋼、中南股份、三