基金從業(yè)資格（證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)）模擬試卷11（共900題）

基金從業(yè)資格（證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)）模擬試卷11（共9套）（共900題）基金從業(yè)資格（證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)）模擬試卷第1套一、單項(xiàng)選擇題(本題共100題，每題1.0分，共100分。)1、在弱有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格能充分反映的信息為()。A、所有公開信息B、歷史序列中證券的價(jià)格、交易量等C、所有歷史信息、當(dāng)下信息、以及預(yù)期的信息D、未公開發(fā)布的內(nèi)部信息標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨往考查弱有效市場(chǎng)的內(nèi)涵。弱有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價(jià)格、交易量等。2、下列關(guān)于分散化投資的原理，說法錯(cuò)誤的是()。A、投資組合中多個(gè)資產(chǎn)同時(shí)發(fā)生虧損的概率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于單個(gè)資產(chǎn)虧損的概率B、有效地分散化投資所構(gòu)建的投資組合中各資產(chǎn)的相關(guān)性一般較弱，能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C、整個(gè)投資組合收益的波動(dòng)性低于投資組合各資產(chǎn)收益的平均波動(dòng)性D、在分散化投資組合中，當(dāng)某資產(chǎn)發(fā)生虧損時(shí)，可能有其他資產(chǎn)產(chǎn)生了收益標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查分散化投資的原理。有效的分散化投資所構(gòu)建的投資組合中各資產(chǎn)的相關(guān)性一般較弱，能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無法通過構(gòu)建資產(chǎn)組合分散掉。3、中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)為提高基金資產(chǎn)估值的合理性和可靠性，成立了()。A、基金估值工作小組B、基金管理人C、監(jiān)督委員會(huì)D、基金托管人標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查基金估值工作小組成立的意義?；鸸乐迪伦餍〗M并非基金估值的責(zé)任人，而是中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)為提高基金資產(chǎn)估值的合理性和可靠性所成立的丁作小組?；鸸ぷ餍〗M定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，對(duì)每一活躍市場(chǎng)或在活躍市場(chǎng)不存在相同特征的資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種提出估值指引，并定期對(duì)其出臺(tái)的估值指引進(jìn)行評(píng)估和修訂。故本題選A。4、下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)，說法錯(cuò)誤的是()。A、利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B、利率與債券的價(jià)格呈同方向變化C、利率提高會(huì)導(dǎo)致公司融資成本的提高D、利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同債券的影響是不同的標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查利率風(fēng)險(xiǎn)的含義及其內(nèi)容。債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系：利率上升時(shí)，債券價(jià)格下降；當(dāng)利率下降時(shí)，債券價(jià)格上升。B項(xiàng)表述錯(cuò)誤。故本題選B。5、李某購(gòu)買了面值總計(jì)為5萬元的固定利率債券。已知該債券的票面利率為6％，3年后到期，每年付息一次。若該債券的到期收益率為10％，則該債券在當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格()時(shí)，李某有利可圖。A、高于45026．3元B、低于45026．3元C、高于47523．6元D、低于47523．6元標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查債券的到期收益率與債券市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系及其換算公式。債券到期收益率是指買入債券后持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與買入債券的實(shí)際價(jià)格之比率。這個(gè)收益率是指按復(fù)利計(jì)算的收益率，它是能使未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值等于債券買入價(jià)格的貼現(xiàn)率。到期收益率一般用y表示，債券市場(chǎng)價(jià)格和到期收益率的關(guān)系式：P＝。其中，P表示債券市場(chǎng)價(jià)格；C表示每期支付的利息；n表示時(shí)期數(shù)；M表示債券面值。在本題中，P＝≈45026．3(元)。因此，該債券在未來可獲得的全部現(xiàn)金流可折現(xiàn)為45026．3元。當(dāng)該債券的市場(chǎng)價(jià)格低于45026．3元時(shí)，相當(dāng)于李某用更低的價(jià)格購(gòu)買到了價(jià)值45026．3元的產(chǎn)品，李某有利可圖。故本題選B。6、下列不屬于私募股權(quán)投資特點(diǎn)的是()。A、非公開募集B、流動(dòng)性較差C、回報(bào)周期短D、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查私募股權(quán)投資的特點(diǎn)。一般而言，私募股權(quán)投資具有非公開募集，流動(dòng)性較差、回報(bào)周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大且無法在公開市場(chǎng)上進(jìn)行文易等特征。C項(xiàng)錯(cuò)誤。故本題選C。7、下列關(guān)于QDII的說法錯(cuò)誤的是()。A、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者是指符合規(guī)定的條件。經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資金，運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)B、QDⅡ是在人民幣未實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未放開的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排C、申請(qǐng)QDⅡ資格需要擁有符合規(guī)定的具有境內(nèi)投資管琿相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員D、申請(qǐng)QDⅡ資格具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查QDⅡ基金的概念以及設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，是指符合規(guī)定的條件，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資金，運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。A項(xiàng)表述正確。QDII是在人民幣未實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未放開的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排。B項(xiàng)表述正確。申請(qǐng)QDⅡ主體資格需要具備的條件包括以下幾項(xiàng)：①申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限等符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；②擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，C項(xiàng)表述錯(cuò)誤；③具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，D項(xiàng)表述正確；④最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。故本題選C。8、A公司的報(bào)表編制過程中，會(huì)計(jì)人員發(fā)現(xiàn)一筆當(dāng)期發(fā)生的應(yīng)收賬款未計(jì)入，因此減少100萬現(xiàn)金，增加100萬元應(yīng)收賬款，在各報(bào)表其他項(xiàng)目不變的情況下，下列說法正確的是()。A、A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加100萬元B、A公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬元C、A公司利潤(rùn)減少100萬元D、A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減少100萬元標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查資產(chǎn)負(fù)債表的信息。現(xiàn)金和應(yīng)收賬款都屬于資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)部分，兩者一增一減，資產(chǎn)不發(fā)生變化。故A、D兩項(xiàng)錯(cuò)誤。應(yīng)收賬款收回不影響當(dāng)期利潤(rùn)，僅影響本期的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。故C項(xiàng)錯(cuò)誤。9、某基金某年度收益為22％，同期其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為18％，滬深300指數(shù)的收益為25％，則該基金相對(duì)其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為()。A、－4％B、4％C、－7％D、－3％標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查基金的相對(duì)收益?；鸬南鄬?duì)收益，又叫超額收益，代表一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)，基金收益超出業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的部分。利用算術(shù)法計(jì)算相對(duì)收益，則ERn＝Rp－Rb＝22％－18％＝4％10、在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證，被稱為()。A、國(guó)際債券B、可轉(zhuǎn)換債券C、認(rèn)股權(quán)證D、存托憑證標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票。11、()是歐洲第一個(gè)推行公募發(fā)行開放式UCITS基金的國(guó)家。A、比利時(shí)B、德國(guó)C、盧森堡D、丹麥標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：盧森堡是歐洲第一個(gè)推行公募發(fā)行開放式UCITS基金的國(guó)家。從1962年批準(zhǔn)設(shè)立了第一只投資基金以來，盧森堡的投資基金業(yè)獲得了迅猛的發(fā)展。12、一般而言，短期債券的償還期在()年以下。A、半B、1C、2D、3標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)具體年限的劃分，不同的國(guó)家有不同的標(biāo)準(zhǔn)。短期債券，一般而言，其償還期在1年以下；中期債券的償還期一般為1～10年；長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上。13、在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例必須()。A、大于90％B、大于100％C、大于120％D、大于130％標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例必須大于130％。14、下列不屬于基金業(yè)評(píng)價(jià)需要考慮的因素是()。A、投資期限B、基金風(fēng)險(xiǎn)水平C、基金規(guī)模D、時(shí)期選擇標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報(bào)率。為了對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行有效評(píng)價(jià)，以下因素必須加以考慮：①投資目標(biāo)與范圍；②基金風(fēng)險(xiǎn)水平；③基金規(guī)模；④時(shí)期選擇。15、下列關(guān)于基金費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式的表述中，正確的是()。A、通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越低B、基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈正比，與風(fēng)險(xiǎn)呈反比C、基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越高D、通?；鸬囊?guī)模越大．基金托管費(fèi)越高標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比；基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越低；通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越低。16、下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法中，不正確的是()。A、債券的流動(dòng)性或者流通性，是指?jìng)顿Y者將手中的債券變現(xiàn)的能力B、交易活躍的債券通常有較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C、買賣價(jià)差較小的債券的流動(dòng)性比較高D、通常用債券的買賣價(jià)差的大小反映債券的流動(dòng)性大小標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指未到期債券的持有者無法以市值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。交易不活躍的債券通常有較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。17、《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的()。A、10％B、20％C、50％D、90％標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理方法》的規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的90％。18、相比于優(yōu)先股，普通股具有的特征為()。A、較低風(fēng)險(xiǎn)B、較低收益C、較高收益D、較低利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：因?yàn)楣衫闹Ц都扒逅銜r(shí)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)都在優(yōu)先股之后，普通股被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較高。然而，普通股股東享有對(duì)剩余利潤(rùn)的要求權(quán)意味著其有較高的潛在收益率。當(dāng)公司運(yùn)營(yíng)良好時(shí)，普通股股東可以獲得豐厚的收益，而優(yōu)先股股東只能取得固定的股息。因此，相比于優(yōu)先股，普通股具有較高風(fēng)險(xiǎn)和較高收益的特征。19、投資者購(gòu)買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分，即()。A、資產(chǎn)收益和收入回報(bào)B、資產(chǎn)回報(bào)和投資回報(bào)C、資產(chǎn)收益和投資回報(bào)D、資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：投資者購(gòu)買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)。20、下列不屬于債券結(jié)算方式的是()。A、純?nèi)^戶B、見券付款C、券款對(duì)付D、券券交換標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：債券結(jié)算可采用純?nèi)^戶、見券付款、見款付券、券款對(duì)付四種結(jié)算方式。21、根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)?)。A、完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制＞優(yōu)化復(fù)制B、完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制＜優(yōu)化復(fù)制C、優(yōu)化復(fù)制＞完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制D、優(yōu)化復(fù)制＜完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：指數(shù)跟蹤也稱指數(shù)復(fù)制，是用指數(shù)成分證券創(chuàng)建一個(gè)與目標(biāo)指數(shù)相比差異盡可能小的證券組合的過程。根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。22、在UCITS基金核準(zhǔn)中，對(duì)于公司型基金，要求核準(zhǔn)的是()。A、基金管理人B、基金托管人C、基金規(guī)則D、基金范圍標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：在UCITS基金核準(zhǔn)中，對(duì)于公司型基金，則核準(zhǔn)基金章程和基金托管人。23、國(guó)家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請(qǐng)投資額度每次不低于等值()萬美元。A、500B、1000C、3000D、5000標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：國(guó)家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請(qǐng)投資額度每次不低于等值5000萬美元，累計(jì)不高于等值10億美元。24、UCITS指令的管轄原則，是以______為主，______為輔。()A、歐盟；母國(guó)B、母國(guó)；歐盟C、母國(guó)；東道國(guó)D、東道國(guó)；母國(guó)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：UCITS指令的管轄原則以母國(guó)為主，東道國(guó)為輔?；鹨云渥?cè)國(guó)或管理基金的基金管理公司的注冊(cè)國(guó)為母國(guó)。25、回購(gòu)協(xié)議中的信用風(fēng)險(xiǎn)一方面體現(xiàn)在：到期時(shí)，證券的出讓方(正回購(gòu)方)無法按約定價(jià)格贖回，證券的受讓方(逆回購(gòu)方)只能保留作為抵押品的證券。此時(shí)，若適逢利率________，則該抵押品價(jià)格下降，抵押品的價(jià)值便________出借資金的價(jià)值，客戶蒙受損失。()A、上升；低于B、上升；高于C、下降；低于D、下降；高于標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：回購(gòu)協(xié)議中的信用風(fēng)險(xiǎn)存在以下兩類：①到期時(shí)，證券的出讓方(正回購(gòu)方)無法按約定價(jià)格贖回，證券的受讓方(逆回購(gòu)方)只能保留作為抵押品的證券。此時(shí)，若適逢利率上升，則該抵押品價(jià)格下降，抵押品的價(jià)值便低于出借資金的價(jià)值，客戶蒙受損失。②到期時(shí)，證券的受讓方(逆回購(gòu)方)不愿意按約定價(jià)格將抵押的證券回售給證券的出讓方(正回購(gòu)方)。此類信用風(fēng)險(xiǎn)一般發(fā)生在利率下跌、抵押品價(jià)格上漲的情形下。26、20世紀(jì)70年代，學(xué)術(shù)界提出對(duì)負(fù)債帶來的收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)平衡來確定企業(yè)價(jià)值的權(quán)衡理論，認(rèn)為隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會(huì)增加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)D*。這一均衡點(diǎn)D*為()。A、最佳資產(chǎn)比率B、最佳收益比率C、最佳負(fù)債比率D、最佳權(quán)益比率標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：在最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)中，負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)D*即為最佳負(fù)債比率，表示企業(yè)的最佳負(fù)債水平。27、下列關(guān)于個(gè)人投資者的說法中，不正確的是()。A、個(gè)人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)B、擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)C、個(gè)人投資者還可能在投資經(jīng)驗(yàn)和能力方面存在差異D、基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)不同類型的投資者提供相同類型的投資服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：個(gè)人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)基金銷售機(jī)構(gòu)都會(huì)采用獨(dú)有的方法來設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限?；痄N售機(jī)構(gòu)常常對(duì)不同類型的投資者提供不同類型的投資服務(wù)。擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進(jìn)行投資，而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)。除了可投資款以外，個(gè)人投資者還可能在投資經(jīng)驗(yàn)和能力方面存在差異。28、債券融入方以一定數(shù)量的債券為質(zhì)物，從債券融出方借入標(biāo)的債券，同時(shí)約定在未來某一日期歸還所借標(biāo)的債券，并由債券融出方返還相應(yīng)質(zhì)物的債券融通行為，被稱為()。A、買斷式回購(gòu)B、質(zhì)押式回購(gòu)C、債券借貸D、債券遠(yuǎn)期交易標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：債券借貸是債券融入方以一定數(shù)量的債券為質(zhì)物，從債券融出方借入標(biāo)的債券，同時(shí)約定在未來某一日期歸還所借標(biāo)的債券，并由債券融出方返還相應(yīng)質(zhì)物的債券融通行為。29、交易雙方約定在未來某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約是()。A、遠(yuǎn)期合約B、期貨合約C、期權(quán)合約D、互換合約標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：互換合約指交易雙方約定在未來某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。30、對(duì)未上市公司的投資是指()。A、私募股權(quán)投資B、債券投資C、股票投資D、股權(quán)投資標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：私募股權(quán)投資，是指對(duì)未上市公司的投資。31、如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)()，同時(shí)也讓投資者暴露在價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)中。A、隨價(jià)指令B、市價(jià)指令C、限價(jià)指令D、止損指令標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)市價(jià)指令，同時(shí)也讓投資者暴露在價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)中。32、如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只()基金。A、穩(wěn)定型B、防御型C、激進(jìn)型D、固定型標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：通?？梢杂秘愃禂?shù)的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金；如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。33、()是指由交易所統(tǒng)一規(guī)定的、準(zhǔn)許上市交易的標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等級(jí)。A、交割等級(jí)B、交割地點(diǎn)C、交割方式D、交割條款標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：交割等級(jí)是指由交易所統(tǒng)一規(guī)定的、準(zhǔn)許上市交易的標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等級(jí)。34、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。A、參數(shù)法B、久期分析法C、蒙特卡羅模擬法D、歷史模擬法標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：最常用的VaR估算方法有參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。35、當(dāng)基金只投資于()的證券時(shí)，對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行估值較為容易。A、交易不活躍B、組合C、上漲D、交易活躍標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：當(dāng)基金只投資于交易活躍的證券時(shí)，對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行估值較為容易。36、在凈值增長(zhǎng)率服從正態(tài)分布時(shí)，可以期望約()的情況下，凈值增長(zhǎng)率會(huì)落入平均值正負(fù)1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)。A、30％B、60％C、67％D、95％標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：在凈值增長(zhǎng)率服從正態(tài)分布時(shí)，可以期望2／3(約67％)的情況下，凈值增長(zhǎng)率會(huì)落入平均值正負(fù)1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)，95％的情況下基金凈值增長(zhǎng)率會(huì)落在正負(fù)2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)。37、()通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率取得大于等于某個(gè)值的情況。A、分位數(shù)B、方差C、協(xié)方差D、標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：分位數(shù)通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率(或者一組數(shù)據(jù)以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某個(gè)值的情況。38、下列選項(xiàng)中，不屬于基金會(huì)計(jì)報(bào)表的是()。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、利潤(rùn)表C、凈值變動(dòng)表D、會(huì)計(jì)估計(jì)變更說明標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：基金會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和凈值變動(dòng)表等報(bào)表。D項(xiàng)屬于基金會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容。39、下列權(quán)證的分類按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類的是()。A、股權(quán)類權(quán)證B、歐式權(quán)證C、認(rèn)購(gòu)權(quán)證D、認(rèn)股權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。40、公司的資本結(jié)構(gòu)是指()。A、公司資本投入與勞動(dòng)投入之比B、公司債權(quán)資本與權(quán)益資本的比例C、公司資產(chǎn)的組成D、公司是資本密集型還是勞動(dòng)密集型標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率表示。41、下列關(guān)于看漲期權(quán)的盈虧分布的說法錯(cuò)誤的是()。A、看漲期權(quán)買方的虧損是有限的B、看漲期權(quán)買方的最大盈利為期權(quán)價(jià)格C、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的D、看漲期權(quán)賣方的虧損可能是無限大的標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格，而盈利可能是無限大的。相反，看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，而虧損可能是無限大的。42、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括()。A、密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)B、關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益C、加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)D、進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施之一。43、關(guān)于債券到期收益率，下列表述不正確的是()。A、其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低B、票面利率與債券到期收益率呈同方向增減C、再投資收益率的變化會(huì)影響投資者實(shí)際的持有到期收益率D、債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反向增減標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：到期收益率的影響因素主要有以下四個(gè)：①票面利率。在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減。②債券市場(chǎng)價(jià)格。在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減。③計(jì)息方式。不同的計(jì)息方式會(huì)使得投資者獲得利息的時(shí)間不同，在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。④再投資收益率。由于計(jì)算到期收益率時(shí)假定利息可以以相同于到期收益率的水平再投資，但在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影響投資者實(shí)際的持有到期收益率。44、中國(guó)債券市場(chǎng)經(jīng)歷的發(fā)展階段不包括()。A、以場(chǎng)外市場(chǎng)為主B、以柜臺(tái)市場(chǎng)為主C、以交易所市場(chǎng)為主D、以銀行間市場(chǎng)為主標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：中國(guó)債券市場(chǎng)是從20世紀(jì)80年代開始逐步發(fā)展起來的，經(jīng)歷了以柜臺(tái)市場(chǎng)為主、以交易所市場(chǎng)為主和以銀行間市場(chǎng)為主三個(gè)發(fā)展階段。45、某投資組合在持有期為12個(gè)月，置信水平95％的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5％，則表明()。A、該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5％的可能性不超過95％B、該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5％的可能性不超過5％C、該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的最大損失為5％D、該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有95％的可能性不超過5％標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：某投資組合在持有期為12個(gè)月、置信水平為95％的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5％，則表明該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有95％的可能性不會(huì)超過5％。46、分配股票股利是股票分紅方式的一種，是指上市公司將()以股票形式支付給股東。A、未分配利潤(rùn)B、法定盈余公積C、任意盈余公積D、留存收益標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：分配股票股利是股票分紅方式的一種，是指上市公司將留存收益以股票形式支付給股東，又稱送股。股票股利不會(huì)導(dǎo)致公司現(xiàn)金的流出，只是將資金在不同權(quán)益賬戶之間轉(zhuǎn)移。47、債券的發(fā)行人不包括()。A、中央政府B、金融機(jī)構(gòu)C、企業(yè)D、個(gè)人標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。48、根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)按照()的稅率征收證券交易印花稅。A、1‰B、2‰C、3‰D、5‰標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)按照1‰的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對(duì)買入交易不再征收印花稅，即對(duì)印花稅實(shí)行單向征收。49、下列不屬于投資債券風(fēng)險(xiǎn)的是()。A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、通脹風(fēng)險(xiǎn)C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D、投資風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：投資債券的風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為六大類：信用風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，通脹風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，再投資風(fēng)險(xiǎn)，提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。50、在證券投資中，每給定一個(gè)特定的投資比例，就得到一個(gè)特定的投資組合，它具有特定的預(yù)期收益率與()。A、方差B、平均值C、標(biāo)準(zhǔn)值D、標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：每給定一個(gè)特定的投資比例，就得到一個(gè)特定的投資組合，它具有特定的預(yù)期收益率與方差。如果用一個(gè)方差一預(yù)期收益率平面圖來表示投資組合，則一個(gè)特定的投資組合對(duì)應(yīng)于這個(gè)平圖中的一個(gè)特定的點(diǎn)，即一個(gè)特定的預(yù)期收益率與方差的配對(duì)。51、()又稱款券兩訖或錢貨兩清原則。A、凈額清算原則B、共同對(duì)手方制度C、貨銀對(duì)付原則D、分級(jí)結(jié)算原則標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：貨銀對(duì)付原則又稱款券兩訖或錢貨兩清原則。52、當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起_____基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起_____基金的分配權(quán)益。()A、享有；不享有B、不享有；不享有C、享有；享有D、不享有；享有標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配措施之一：當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。53、以下幾種因素中，對(duì)股票價(jià)格影響最大的是()。A、預(yù)期的利潤(rùn)B、當(dāng)年的利潤(rùn)C(jī)、前幾年的平均利潤(rùn)D、以往的利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：人們之所以愿意購(gòu)買股票和其他證券，是因?yàn)樗軌驗(yàn)槠涑钟腥藥眍A(yù)期收益，因此，它的“價(jià)值”取決于未來收益的大小。故對(duì)股票價(jià)格影響最大的是預(yù)期的利潤(rùn)。54、下列費(fèi)用中，不屬于在基金管理過程中發(fā)生的是()。A、基金管理費(fèi)B、基金贖回費(fèi)C、基金托管費(fèi)D、持有人大會(huì)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)用等。55、下列關(guān)于封閉式基金的利潤(rùn)分配的說法錯(cuò)誤的是()。A、封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次B、封閉式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的90％C、基金收益分配后基金份額凈值不得高于面值D、封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定：封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次；封閉式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的90％。基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值。封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅。56、盧森堡的優(yōu)勢(shì)在于()。A、貨幣清算B、投資基金管理業(yè)務(wù)C、國(guó)際貿(mào)易D、證券交易標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：盧森堡的優(yōu)勢(shì)并不在貨幣清算、國(guó)際貿(mào)易或證券交易領(lǐng)域，而在于投資基金管理業(yè)務(wù)。57、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)分散化的表述中，不正確的是()。A、兩種預(yù)期收益具有同樣的波動(dòng)規(guī)律的資產(chǎn)在不允許賣空的情況下無法構(gòu)建出預(yù)期收益率相同而風(fēng)險(xiǎn)更低的投資組合B、兩種資產(chǎn)的收益波動(dòng)存在相反趨勢(shì)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較好C、通過分散化可以將資產(chǎn)收益的風(fēng)險(xiǎn)降低到零D、投資組合中包含的資產(chǎn)數(shù)量越多，風(fēng)險(xiǎn)降低的效果就越顯著標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：C項(xiàng)，由于無法分散化的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在，隨著資產(chǎn)數(shù)量的增加，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸降到某個(gè)穩(wěn)定的水平(但不可能為零)，該水平取決于無法分散化的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。58、UCITS一號(hào)指令規(guī)定，下列基金屬于UCITS基金范圍的是()。A、契約式單位信托基金B(yǎng)、在歐盟內(nèi)不向公眾宣傳并銷售相應(yīng)基金份額的基金C、投資與借款政策與指令規(guī)定不符的基金D、基金份額只向非歐盟成員國(guó)的公眾銷售的基金標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：UCITS一號(hào)指令規(guī)定，下列基金不屬于UCITS基金的范圍有：①封閉式基金；②在歐盟內(nèi)不向公眾宣傳并銷售相應(yīng)基金份額的基金；③基金份額只向非歐盟成員國(guó)的公眾銷售的基金；④投資與借款政策與指令規(guī)定不符的基金。59、關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別，下列說法中，錯(cuò)誤的是()。A、期權(quán)合約和信用違約互換合約使買方可以對(duì)賣方行使某種權(quán)利B、期貨合約和期權(quán)合約均只在交易所交易C、遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用實(shí)物進(jìn)行交割D、遠(yuǎn)期合約和互換合約通常沒有杠桿效應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行，以滿足交易各方需求，具有較高的靈活性，這也使得談判較為復(fù)雜。60、遵循GIPS可以提高業(yè)績(jī)報(bào)告的透明度，確保在()且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，讓不同投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績(jī)具有可比性。A、一致、可靠、公平B、簡(jiǎn)潔、可靠、公平C、一致、信用、公平D、簡(jiǎn)潔、可靠、平衡標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：遵循GIPS可以提高業(yè)績(jī)報(bào)告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，讓不同投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績(jī)具有可比性。61、()是指投資者買人的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣出。A、遠(yuǎn)期交易B、清算交收C、除息除權(quán)D、回轉(zhuǎn)交易標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣出。62、下列財(cái)務(wù)比率中，不屬于營(yíng)運(yùn)效率比率的是()。A、存貨周轉(zhuǎn)率B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C、速動(dòng)比率D、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：速動(dòng)比率屬于流動(dòng)性比率。63、關(guān)于衍生工具的要素，下列說法中，不正確的是()。A、所有的衍生工具都會(huì)規(guī)定一個(gè)合約到期日B、衍生工具在交易時(shí)，以交易單位的正數(shù)倍進(jìn)行買賣C、衍生工具的結(jié)算可以按合約規(guī)定在到期日或者在到期日之前結(jié)算D、衍生工具的交割價(jià)格通常取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格和交易雙方的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：交易單位指在交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。在交易時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍(而非“正數(shù)倍”)進(jìn)行買賣。64、()是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用。A、基金管理費(fèi)B、基金托管費(fèi)C、基金銷售服務(wù)費(fèi)D、基金的證券交易費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：基金銷售服務(wù)費(fèi)是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用。65、下列不屬于基金會(huì)計(jì)報(bào)表附注內(nèi)容的是()。A、重要會(huì)計(jì)政策B、會(huì)計(jì)估計(jì)C、凈值變動(dòng)表D、報(bào)表重要項(xiàng)目的說明標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：基金會(huì)計(jì)報(bào)表附注包括重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明，報(bào)表重要項(xiàng)目的說明和關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等內(nèi)容。66、我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是()。A、基金托管人B、基金管理人C、基金持有人D、證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。67、UCITS新增的投資品種不包括()。A、貨幣市場(chǎng)工具B、其他投資基金C、銀行存款D、可轉(zhuǎn)讓證券標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：UCITS新增的投資品種包括貨幣市場(chǎng)工具、其他投資基金、銀行存款、金融衍生工具和指數(shù)基金等。68、基金托管年費(fèi)率國(guó)際上通常為()左右。A、0．2％B、0．5％C、1％D、1．5％標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：新興市場(chǎng)國(guó)家和地區(qū)的托管費(fèi)收取比例相對(duì)要高?；鹜泄苣曩M(fèi)率國(guó)際上通常為0．2％左右。69、可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后()個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息。A、5B、7C、10D、15標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后5個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息。70、如果投資者存在________的需求，則應(yīng)當(dāng)選擇流動(dòng)性________的投資品種。()A、收益；低B、穩(wěn)定；低C、變現(xiàn)；高D、風(fēng)險(xiǎn)；高標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：變現(xiàn)需求會(huì)影響投資機(jī)會(huì)的選擇。某些類型的投資不能夠提前變現(xiàn)，某些類型的投資能夠隨時(shí)變現(xiàn)，另一些投資品種在變現(xiàn)時(shí)會(huì)遭受一定的損失。如果投資者存在變現(xiàn)的需求，則應(yīng)當(dāng)選擇流動(dòng)性高的投資品種。71、債券基金經(jīng)理可以通過合理運(yùn)用久期和凸度這兩種工具實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理。如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的那種債券。這類策略稱為()。A、市場(chǎng)細(xì)分策略B、免疫策略C、4P營(yíng)銷策略D、5C策略標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：久期和凸度對(duì)債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義，債券基金經(jīng)理可以通過合理運(yùn)用這兩種工具實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理。如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的那種債券。這類策略稱為免疫策略。72、()是指?jìng)l(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來?yè)p失的可能性。A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、通脹風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、再投資風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：債券的信用風(fēng)險(xiǎn)又叫違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)l(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來?yè)p失的可能性。73、按照道氏理論，股票會(huì)隨市場(chǎng)的趨勢(shì)同向變化以反映市場(chǎng)趨勢(shì)和狀況。股票的變化表現(xiàn)為()。A、長(zhǎng)期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)B、長(zhǎng)期趨勢(shì)和中期趨勢(shì)C、中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)D、長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨和及短期趨勢(shì)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：按照道氏理論，股票會(huì)隨市場(chǎng)的趨勢(shì)同向變化以反映市場(chǎng)趨勢(shì)和狀況。股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)：長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)及短期趨勢(shì)。長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對(duì)象；中期趨勢(shì)對(duì)于投資者較為次要，但卻是投機(jī)者的主要考慮因素，它與長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向可能相同，也可能相反；短期趨勢(shì)最難預(yù)測(cè)，唯有投機(jī)交易者才會(huì)重點(diǎn)考慮。74、()一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。A、風(fēng)險(xiǎn)投資戰(zhàn)略B、成長(zhǎng)權(quán)益戰(zhàn)略C、并購(gòu)?fù)顿Y戰(zhàn)略D、危機(jī)投資戰(zhàn)略標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益。75、進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算時(shí)，利息不包括()。A、債券的利息B、銀行存款利息C、清算備付金利息D、證券的利息標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算時(shí)，利息主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購(gòu)利息等。76、關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施，下列說法錯(cuò)誤的是()。A、密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)、重大經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向、重大市場(chǎng)行動(dòng)、評(píng)估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B、及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期C、加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外交易的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)D、加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)，對(duì)基金重倉(cāng)股、單日個(gè)股交易量占該股票持倉(cāng)顯著比例、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分析標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：B項(xiàng)屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施之一，不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施。77、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是()。A、債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)B、當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降C、當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升D、債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：債券基金的價(jià)格會(huì)受到市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響。債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。78、國(guó)家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請(qǐng)投資額度每次不低于等值()萬美元。A、500B、1000C、3000D、5000標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：國(guó)家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請(qǐng)投資額度每次不低于等值5000萬美元，累計(jì)不高于等值10億美元。79、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略是具有()特性的投資戰(zhàn)略。A、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)B、周期短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)C、周期短、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性強(qiáng)D、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資通常以合伙人形式進(jìn)行組織，其流程通常包含籌資、購(gòu)買資產(chǎn)、資產(chǎn)出售后將資金回報(bào)還給投資者等整個(gè)投資過程。私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略具有周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差等特性。80、買斷式回購(gòu)到期資金結(jié)算額為()×(回購(gòu)債券數(shù)量/100)。A、到期交易凈價(jià)+到期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息一首期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息B、首期交易凈價(jià)+到期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息C、首期交易凈價(jià)+首期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息D、到期交易凈價(jià)+到期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：在買斷式回購(gòu)中，到期結(jié)算金額=（到期交易凈價(jià)+到期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息）×回購(gòu)債券數(shù)量/100。81、下列關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況說法錯(cuò)誤的是()。A、在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令B、交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理C、基金經(jīng)理接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易D、交易員在執(zhí)行交易的過程中必須嚴(yán)格按照公平、公正的原則執(zhí)行交易標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況如下：首先，在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。其次，交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令（價(jià)格、數(shù)量）的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理。其他指令被分發(fā)給交易員。最后，交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易。交易員在執(zhí)行交易的過程中必須嚴(yán)格按照公平、公正的原則執(zhí)行交易，在執(zhí)行公平交易時(shí)需嚴(yán)格遵守公司的公平交易制度。82、假定2014年5月1日至3日為法定休假日，2014年5月4日是節(jié)后第一個(gè)工作日，假設(shè)投資者在2014年4月30日（周四，節(jié)前最后一個(gè)基金開放日）贖回了基金份額，那么投資者享有的基金利潤(rùn)將從()起開始計(jì)算。A、4月30日B、5月1日C、5月3日D、5月4日標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)，投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。所以該題投資者享有的基金利潤(rùn)將從4月30日起開始計(jì)算。83、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于()。A、利息收益和價(jià)差收益B、股息和紅利C、投資收益和股息收益D、資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：投資者購(gòu)買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)。資產(chǎn)回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加/減少；而收入回報(bào)包括分紅、利息、租金等。84、下列屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是()。A、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)C、政策風(fēng)險(xiǎn)D、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指通過增加資產(chǎn)持有的種類能夠相互抵消掉的風(fēng)險(xiǎn)，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等。選項(xiàng)A正確，而選項(xiàng)B、C、D均屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。故本題正確答案為A。85、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)，說法錯(cuò)誤的是()。A、場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)是國(guó)內(nèi)最重要、最集中的交易市場(chǎng)B、買賣雙方可以在場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)自行進(jìn)行證券買賣C、證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定D、場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)有固定交易場(chǎng)所與交易時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)。在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行證券買賣活動(dòng)必須通過專業(yè)的經(jīng)紀(jì)人，而不能自己進(jìn)行證券買賣。選項(xiàng)B表述錯(cuò)誤。故本題正確答案為B。86、基金管理人必須按規(guī)定對(duì)基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，基金無權(quán)暫停估值的情形是()。A、資金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日B、出現(xiàn)巨額贖回的情形C、基金管理人為降低管理費(fèi)用而減少評(píng)估次數(shù)D、出現(xiàn)無法抗拒的原因，致使管理人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金的凈資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查基金暫停估值的情形。當(dāng)基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)、占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變時(shí)、或是出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)時(shí)，基金均可以暫停估值。選項(xiàng)A、B、D均屬于可以暫停估值的情形?；鸸芾砣藶榻档凸芾碣M(fèi)用而減少評(píng)估次數(shù)違反了相關(guān)法規(guī)，并不能使得基金暫停估值。故本題正確答案為C。87、下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的是()。A、當(dāng)投資組合的平均剩余期限較短時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)較大B、當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金的融資比例越高時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)較小C、當(dāng)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí)，基金應(yīng)當(dāng)注意調(diào)整其融資比例以防范風(fēng)險(xiǎn)D、當(dāng)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，浮動(dòng)利率債券的比例越高越好標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)投資組合的平均剩余期限較短時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)較小，選項(xiàng)A表述錯(cuò)誤。當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金的融資比例越高時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)較大，選項(xiàng)B表述錯(cuò)誤。當(dāng)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí)，基金應(yīng)當(dāng)注意調(diào)整其融資比例以防范風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)C表述正確。當(dāng)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格控制浮動(dòng)利率債券的比例，選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤。故本題正確答案為C。88、下列行為中，QDII基金不得有的是()。A、投資于銀行存款、住房按揭支持證券B、投資于與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股C、購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭D、投資于政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查QDII基金的投資范圍。除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：①銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具，選項(xiàng)A屬于QDII基金允許從事的行為；②政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券等，選項(xiàng)D屬于QDII基金允許從事的行為；③與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑正和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證89、下列屬于資產(chǎn)的是()。A、預(yù)收賬款B、融資租賃設(shè)備C、長(zhǎng)期應(yīng)付款D、股本標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益的概念與分類。資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的資源，表明企業(yè)享有某項(xiàng)資源的所有權(quán)，或者雖然不享有某項(xiàng)資產(chǎn)的所有權(quán)，但該資源能被企業(yè)所控制。融資租賃設(shè)備能夠?yàn)槠髽I(yè)所控制，屬于資產(chǎn)。選項(xiàng)B表述正確。故本題正確答案為B。90、甲有一張帶息期票，其面值為5萬元，票面利率為5％，出票日期為10月5日，到期日為12月4日(共2個(gè)月，60日)，按照復(fù)利法計(jì)算利息，則到期日甲可獲得的利息數(shù)額為()元。A、397．53B、407．53C、417．53D、427．53標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查復(fù)利的公式計(jì)算及其應(yīng)用。復(fù)利利息的計(jì)算公式為I=PV[(1+i)t一1]，復(fù)利本利和的計(jì)算公式為S=PV(1+i)t。其中，I為利息；PV為本金；i為年利率；t為計(jì)息期間；S為本利和。在本題中，甲可獲得的利息額為。故本題正確答案為C。91、下列關(guān)于QDII基金份額凈值的計(jì)算及披露的規(guī)定說法正確的是()。A、基金、集合計(jì)劃份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每日計(jì)算并披露一次B、基金、集合計(jì)劃份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后3個(gè)工作日內(nèi)披露C、基金、集合計(jì)劃份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露D、開放式基金、集合計(jì)劃凈值及申購(gòu)贖回價(jià)格的具體計(jì)算方法無需在基金、集合計(jì)劃合同和招募說明書中載明標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查QDII基金份額凈值的計(jì)算及披露的規(guī)定。基金、集合計(jì)劃份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露。選項(xiàng)C表述正確。故本題正確答案為C。92、下列不屬于投資政策說明書主要內(nèi)容的是()。A、投資范圍B、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)C、投資管理人內(nèi)部經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)D、投資回報(bào)率目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查投資政策說明書的內(nèi)容。投資政策說明書的主要內(nèi)容包括投資范圍、投資限制、投資回報(bào)率目標(biāo)和業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等，投資管理人內(nèi)部經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)不屬于投資政策說明書的主要內(nèi)容。故本題正確答案為C。93、某債券型基金的久期為1．85年，當(dāng)市場(chǎng)利率下降2．3％時(shí)，該債券型基金的資產(chǎn)凈值將()。A、下降4．255％B、上升4．255％C、下降8．736％D、上升8．736％標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考察市場(chǎng)利率對(duì)債券型基金資產(chǎn)凈值的影響。債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)通?？刹捎镁闷谶M(jìn)行衡量，久期越長(zhǎng)，基金凈值的波動(dòng)幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)也就越高。一般而言，利率變動(dòng)對(duì)債券型基金凈值的影響在數(shù)值上即為久期乘以利率變化所得的數(shù)值，在方向上則與市場(chǎng)利率變動(dòng)的方向相反。在本題中，當(dāng)市場(chǎng)利率下降2．3％時(shí)，該債券型基金的資產(chǎn)凈值將上升2．3％×1．85=4．255％。故本題正確答案為B。94、假設(shè)某基金7月2日的基金資產(chǎn)凈值為21000萬元人民幣，7月3日的基金資產(chǎn)凈值為21120萬元人民幣，12月31日的基金資產(chǎn)凈值為21500萬元人民幣，該股票基金的基金管理費(fèi)率為0．2％，該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該基金7月3日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)為()。A、0．1151萬元B、0．1157萬元C、0．1178萬元D、0．1164萬元標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查托管費(fèi)的計(jì)算。在我國(guó)，基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)一般按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。其計(jì)算公式為。在本題中，E=56000萬元，R=0．25％，。故本題正確答案為A。95、下列不屬于證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。A、本幣匯率貶值B、行業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)不景氣C、通貨膨脹率逐年提高D、發(fā)生金融危機(jī)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，亦稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，足由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個(gè)金融市場(chǎng)的不確定性的加強(qiáng)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)。行業(yè)普遍不景氣屬于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可以分散，因而是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。故本題正確答案為B。96、從一籃子樣本證券開始，運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)方法計(jì)算一定歷史時(shí)期內(nèi)各樣本證券的最優(yōu)組合，使之在樣本期內(nèi)能夠達(dá)到對(duì)標(biāo)的指數(shù)的最佳擬合狀態(tài)的指數(shù)跟蹤方法是()。A、完全復(fù)制B、抽樣復(fù)制C、優(yōu)化復(fù)制D、最優(yōu)化復(fù)制標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查優(yōu)化復(fù)制這一指數(shù)跟蹤方法。優(yōu)化復(fù)制是指從一籃子樣本證券開始．運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)方法計(jì)算一定歷史時(shí)期內(nèi)各樣本證券的景優(yōu)組合，使之在樣本期內(nèi)能夠達(dá)到對(duì)標(biāo)的指數(shù)的最佳擬合狀態(tài)。優(yōu)化復(fù)制選取的樣本證券往往較少，相對(duì)較為簡(jiǎn)便。故本題正確答案為B。97、下列關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的是()。A、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是基金無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金而導(dǎo)致?lián)p失的可能性B、加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)控與管理屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施C、從資金需求的角度看，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)取決于金融市場(chǎng)上的資金供給D、就投資行為而言，投資境內(nèi)市場(chǎng)的行為受匯率風(fēng)險(xiǎn)影響最大標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查投資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。選項(xiàng)A表述正確。故本題正確答案為A。98、下列不屬于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)的作用的是()。A、在全球范圍內(nèi)推動(dòng)行業(yè)自律的理念B、通過制定表現(xiàn)報(bào)告確保投資表現(xiàn)結(jié)果獲得充分的聲明與披露C、使不同投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績(jī)具有可比性D、有助于使投資者得到完整、公平的業(yè)績(jī)信息介紹標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨住考查全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)的作用。全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)的作用主要包括：①通過制定表現(xiàn)報(bào)告確保投資表現(xiàn)結(jié)果獲得充分的聲明與披露；②確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，使不同投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績(jī)具有可比性；⑧有助于使投資者得到完整、公平的業(yè)績(jī)信息介紹，選項(xiàng)B、C、D均屬于其作用。選項(xiàng)A屬于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)的目的而非作用。故本題正確答案為A。99、下列關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的稅收說法錯(cuò)誤的是()。A、針對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額所獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅前，暫免征收B、個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，暫免征收個(gè)人所得稅C、個(gè)人投資者從基金分配中獲得的國(guó)債利息、買賣股票差價(jià)收入，在國(guó)債利息收入、個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)稅前，暫免征收D、在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征稅前，個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額所取得的差價(jià)收入，暫免征收個(gè)人所得稅標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查個(gè)人投資者投資基金的稅收。個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，應(yīng)當(dāng)征收個(gè)人所得稅。選項(xiàng)B表述錯(cuò)誤。故本題正確答案為B。100、下列關(guān)于資本類型的區(qū)別說法正確的是()。A、普通股股東具有公司的所有權(quán)而優(yōu)先股股東沒有B、債權(quán)人利息的利率一般要高于優(yōu)先股的固定股息率C、債權(quán)資本擁有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)D、債權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)小于股權(quán)投資但收益大于股權(quán)投資標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：本題旨在考查各種資本類型的區(qū)別。優(yōu)先股與普通股同屬權(quán)益證券，優(yōu)先股股東和普通股股東一樣具備對(duì)公司的所有權(quán)。選項(xiàng)A表述錯(cuò)誤。優(yōu)先股沒有到期期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息。相當(dāng)于永久年金的債券，但其股息一般比債券利息高。選項(xiàng)B表述錯(cuò)誤。債權(quán)資本擁有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)。選項(xiàng)C表述正確。債權(quán)投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)均小于股權(quán)投資。選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤。故本題正確答案為C?；饛臉I(yè)資格（證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)）模擬試卷第2套一、單項(xiàng)選擇題(本題共100題，每題1.0分，共100分。)1、“自上而下”分析法的第二步是()。A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析B、行業(yè)分析C、內(nèi)在價(jià)值的判斷D、市場(chǎng)價(jià)格的確定標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：“自上而下”分析法的第二步是行業(yè)分析，著重對(duì)行業(yè)基本面及其行業(yè)發(fā)展前景等行業(yè)因素進(jìn)行判斷。2、做市商與投資者，要價(jià)始終()出價(jià)。A、小于B、大于C、等于D、無關(guān)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：做市商與投資者要價(jià)始終是大于出價(jià)的，這時(shí)做市商就可以輕易地獲得買賣差價(jià)。3、某封閉式基金2014年實(shí)現(xiàn)凈收益一100萬元，2015年實(shí)現(xiàn)凈收益300萬元，那么此基金最少應(yīng)分配收益()萬元。A、0B、200C、270D、180標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：封閉式基金當(dāng)前利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配。并且法律規(guī)定，封閉式基金年度利潤(rùn)分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90％，因此則有本年度最少分配收益=(300—100)×90％=180(萬元)。4、下列時(shí)間屬于上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間的是()。A、9：30～11：00B、9：30～11：30C、13：00～14：00D、13：30～15：00標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日9：30—11：30、13：00—15：30。5、下列選項(xiàng)中不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是()。A、建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、匯報(bào)和處理B、建立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制C、建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理D、建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：B項(xiàng)屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施。6、關(guān)于基金利潤(rùn)分配，下列說法中，錯(cuò)誤的是()。A、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，同時(shí)對(duì)投資者的利益產(chǎn)生較大影響B(tài)、封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅C、我國(guó)開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配的最多次數(shù)和基金利潤(rùn)分配的最低比例D、對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對(duì)投資者的利益沒有實(shí)際影響。7、下列關(guān)于基金規(guī)模的說法中，不正確的是()。A、與小規(guī)?；鹣啾龋?guī)模較大的基金的平均成本更低B、基金規(guī)模過大，對(duì)可選擇的投資對(duì)象、被投資股票的流動(dòng)性等都有不利影響C、規(guī)模較小的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D、規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：基金存在一些固定成本，如研究費(fèi)用和信息獲得費(fèi)用等。與小規(guī)?；鹣啾?，規(guī)模較大的基金的平均成本更低。另一方面，規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是基金規(guī)模過大，對(duì)可選擇的投資對(duì)象、被投資股票的流動(dòng)性等都有不利影響。8、下列關(guān)于權(quán)證的基本要素的說法中，不正確的是()。A、行權(quán)比例指單位權(quán)證可以購(gòu)買或出售標(biāo)的證券的數(shù)量B、行權(quán)結(jié)算方式有證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種C、存續(xù)時(shí)間即權(quán)證的有效期，超過有效期仍有效D、權(quán)證類別即為認(rèn)購(gòu)權(quán)證或認(rèn)沽權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：權(quán)證存續(xù)時(shí)間即權(quán)證的有效期，超過有效期仍未行權(quán)，權(quán)證自動(dòng)失效。9、下列各項(xiàng)指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的有()。A、營(yíng)運(yùn)效率比率B、流動(dòng)比率C、資產(chǎn)負(fù)債率D、速動(dòng)比率標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：營(yíng)運(yùn)效率比率用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。流動(dòng)性比率是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，常用的流動(dòng)性比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率兩種。財(cái)務(wù)杠桿比率衡量的是企業(yè)長(zhǎng)期償債能力。資產(chǎn)負(fù)債率屬于財(cái)務(wù)杠桿比率。10、下列選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是()。I、權(quán)證類別Ⅱ、標(biāo)的資產(chǎn)Ⅲ、存續(xù)時(shí)間Ⅳ、行權(quán)價(jià)格V、行權(quán)比例A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VB、I、Ⅲ、Ⅳ、VC、I、Ⅱ、Ⅳ、VD、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時(shí)間、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等。11、()是指?jìng)l(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來?yè)p失的可能性。A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、通脹風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、再投資風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：債券的信用風(fēng)險(xiǎn)又叫違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)l(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來?yè)p失的可能性。12、我國(guó)基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)按()的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。A、當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值B、前一日基金資產(chǎn)凈值C、上月基金資產(chǎn)平均凈值D、當(dāng)月基金資產(chǎn)平均凈值標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。13、將一股面值較大的股票拆分成幾股面值較小的股票被稱為()。A、股票回購(gòu)B、分配股票股利C、公開發(fā)行股票D、股票拆細(xì)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：股票拆分，又稱為股票拆細(xì)，即將一股面值較大的股票拆分成幾股面值較小的股票。股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變。14、私募股權(quán)投資中，被認(rèn)為是退出的最佳渠道的是()。A、首次公開發(fā)行B、買殼上市C、管理層回購(gòu)D、破產(chǎn)清算標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：首次公開發(fā)行是指在證券市場(chǎng)上首次發(fā)行對(duì)象企業(yè)普通股票的行為。一般來說，首次公開發(fā)行伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。15、有效的投資策略可以投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)虛求，這種方法稱為()。A、豎直配比策略B、久期配比策略C、現(xiàn)金配比策略D、價(jià)格免疫策略標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：有效的投資策略可以投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，這種方法稱為現(xiàn)金配比策略?，F(xiàn)金配比策略限制性強(qiáng)，彈性較小。16、下列關(guān)于機(jī)會(huì)成本的說法，錯(cuò)誤的是()。A、機(jī)會(huì)成本屬于顯性成本B、機(jī)會(huì)成本屬于隱性成本C、目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機(jī)會(huì)成本增加的可能性就越高D、機(jī)會(huì)成本是轉(zhuǎn)持成本中最難預(yù)測(cè)的部分標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：顯性成本包括傭金、經(jīng)手費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)、印花稅和過戶費(fèi)等，隱性成本包括買賣價(jià)差、沖擊成本、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等。受市場(chǎng)因素影響，目標(biāo)組合和被轉(zhuǎn)換組合在轉(zhuǎn)持期間往往有不同的損益表現(xiàn)，目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機(jī)會(huì)成本增加的可能性就越高，這是轉(zhuǎn)持成本中最難預(yù)測(cè)的部分。17、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》的時(shí)間是()。A、2012年3月B、2013年4月C、2012年6月D、2012年5月標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：2012年5月，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》。18、根據(jù)AIFMD，在歐盟境內(nèi)運(yùn)營(yíng)的另類投資基金，實(shí)行()監(jiān)管。A、審批B、申請(qǐng)C、審核D、注冊(cè)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：歐盟《另類投資基金管理人指令》(AIFMD)的主要內(nèi)容包括以下方面：①注冊(cè)監(jiān)管；②監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置；③基金杠桿水平和流動(dòng)性要求；④管理人薪酬；⑤資金托管；⑥私募股權(quán)投資基金的“資產(chǎn)剝離”規(guī)定；⑦初始資本金要求。19、()一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。A、風(fēng)險(xiǎn)投資戰(zhàn)略B、成長(zhǎng)權(quán)益戰(zhàn)略C、并購(gòu)?fù)顿Y戰(zhàn)略D、危機(jī)投資戰(zhàn)略標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：風(fēng)險(xiǎn)投資戰(zhàn)略一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益。20、債券借貸的期限最長(zhǎng)不得超過()天。A、180B、240C、365D、480標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過365天。21、上市公司總市值第一(2009年數(shù)據(jù))，IPO數(shù)量及市值第一(2009年數(shù)據(jù))，交易量第二(2008年數(shù)據(jù))的交易所是()。A、倫敦證券交易所B、東京證券交易所C、紐約證券交易所D、香港交易所標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：紐約證券交易所，是上市公司總市值第一(2009年數(shù)據(jù))，IPO數(shù)量及市值第一(2009年數(shù)據(jù))，交易量第二(2008年數(shù)據(jù))的交易所。22、下列不屬于UCITS四號(hào)指令的修改方面的是()。A、引進(jìn)基金管理公司通行證B、跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡(jiǎn)化，注冊(cè)流程更簡(jiǎn)便C、為UCITS基金的國(guó)內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設(shè)立便利跨境基金并購(gòu)程序D、完善了關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：UCITS四號(hào)指令的修改主要體現(xiàn)在以下五方面：(1)引進(jìn)基金管理公司通行證。(2)跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡(jiǎn)化，注冊(cè)流程更簡(jiǎn)便，并支持UCITS部門更快速地啟動(dòng)跨境營(yíng)銷。(3)為UCITS基金的國(guó)內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設(shè)立便利跨境基金并購(gòu)的程序，加快現(xiàn)有的大型基金并購(gòu)小型基金的趨勢(shì)。(4)引進(jìn)主從結(jié)構(gòu)基金以促進(jìn)(大多由稅收驅(qū)動(dòng)的)資產(chǎn)池的組件，允許某一UCITS基金(從基金)被另一UCITS基金(主基金)完全投資，幫助UCITS基金實(shí)現(xiàn)更大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和更低的經(jīng)營(yíng)成本，使得法律框架對(duì)于有意創(chuàng)立基金的機(jī)構(gòu)投資者更具吸引力。(5)以最新標(biāo)準(zhǔn)化的“投資人關(guān)鍵信息”文件替換原有的簡(jiǎn)化募股書。23、所有者權(quán)益不包括()。A、股本B、應(yīng)付賬款C、資本公積D、未分配利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：所有者權(quán)益包括以下四部分：一是股本，即按照面值計(jì)算的股本金。二是資本公積，包括股票發(fā)行溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估增值，接受捐贈(zèng)資產(chǎn)，政府專項(xiàng)撥款轉(zhuǎn)入等。三是盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積。四是未分配利潤(rùn)，指企業(yè)留待以后年度分配的利潤(rùn)或待分配利潤(rùn)。24、下列關(guān)于個(gè)人投資者的個(gè)人狀況對(duì)其投資需求的影響表現(xiàn)，說法錯(cuò)誤的是()。A、擁有穩(wěn)定工作的年輕個(gè)人投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)B、處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個(gè)人投資者其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱C、中青年人更具有冒險(xiǎn)精神D、隨著年齡的增長(zhǎng)，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿遞增標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：個(gè)人投資者的年齡也會(huì)影響其投資需求和投資決策。隨著年齡的增長(zhǎng)，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿遞減。故D項(xiàng)錯(cuò)誤。25、基金運(yùn)作費(fèi)小于基金凈值的()時(shí)，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。A、十萬分之一B、千分之一C、百萬分之一D、萬分之一標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：基金運(yùn)作費(fèi)小于基金凈值萬分之一時(shí)，于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。26、在我國(guó)，貨幣市場(chǎng)工具不包括()。A、銀行間短期資金B(yǎng)、1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款和大額存單C、期限超過1年的債券回購(gòu)D、剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：在我國(guó)，貨幣市場(chǎng)工具主要包括銀行間短期資金(同業(yè)拆借)、1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款和大額存單、剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購(gòu)、期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)、證監(jiān)會(huì)及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的金融工具。27、基金管理人可以使用遠(yuǎn)期、期貨、互換等衍生工具在轉(zhuǎn)持過程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。市場(chǎng)交易活躍，成本低廉的單一對(duì)沖工具往往_______滿足需要；而定制的對(duì)沖工具成本________，且引入了對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)。()A、能；昂貴B、能；低廉C、不能；昂貴D、不能；低廉標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理人可以使用遠(yuǎn)期、期貨、互換等衍生工具在轉(zhuǎn)持過程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。市場(chǎng)交易活躍，成本低廉的單一對(duì)沖工具往往不能滿足需要；而定制的對(duì)沖工具成本昂貴，且引入了對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)。常用方式是使用一籃子對(duì)沖工具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行擬合。28、下列關(guān)于UCITS基金投資禁止事項(xiàng)的說法，錯(cuò)誤的是()。A、一般情況下，基金不得通過取得有表決權(quán)股票對(duì)發(fā)行主體的管理施加重大影響B(tài)、基金不得持有貴金屬或其證書C、基金管理人可以代表基金作擔(dān)保人D、基金托管人無權(quán)代表基金借款標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：投資公司、管理人或托管人不得代表基金貸款或作擔(dān)保人。29、基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近()年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。A、1B、2C、3D、5標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》的規(guī)定，基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。30、下列屬于股票特征的是()。I、收益性Ⅱ、風(fēng)險(xiǎn)性Ⅲ、永久性Ⅳ、參與性A、I、Ⅱ、ⅢB、I、Ⅲ、ⅣC、I、ⅡD、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：股票的特征包括：①收益性；②風(fēng)險(xiǎn)性；③流動(dòng)性；④永久性；⑤參與性。31、銀行間債券市場(chǎng)的交易制度不包括()。A、公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度B、做市商制度C、證券交易制度D、結(jié)算代理制度標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：銀行間債券市場(chǎng)的交易制度有公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度，做市商制度和結(jié)算代理制度。32、在整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)因素當(dāng)中，對(duì)房地產(chǎn)投資影響最大的因素是()。A、流動(dòng)性B、通貨膨脹C、風(fēng)險(xiǎn)性D、信心不對(duì)稱程度標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：通貨膨脹在整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)因素當(dāng)中，是對(duì)房地產(chǎn)投資影響最大的因素。33、如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)()。A、限價(jià)指令B、止損指令C、市價(jià)指令D、隨價(jià)指令標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)市價(jià)指令。34、投資政策是指令的重點(diǎn)，下列不屬于投資政策的是()。A、投資的品種B、投資比例限制C、投資禁止D、投資金額標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：投資政策是指令的重點(diǎn)，包括可投資的品種、投資比例限制與投資禁止等。35、下列不屬于常用的財(cái)務(wù)杠桿比率的是()。A、資產(chǎn)負(fù)債率B、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比C、利息倍數(shù)D、資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：財(cái)務(wù)杠桿比率是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，它衡量的是企業(yè)長(zhǎng)期償債能力，由于企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)即使用的財(cái)務(wù)杠桿有關(guān)，所以稱為財(cái)務(wù)杠桿比率。常用的財(cái)務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù)。36、某企業(yè)9月份資產(chǎn)總額為2000萬元，收回應(yīng)收賬款100萬元后，在不考慮其他經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的情況下，企業(yè)的資產(chǎn)總額為()萬元。A、2000B、2100C、1900D、2200標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：收回應(yīng)收賬款100萬元，企業(yè)銀行存款增加100萬元，同時(shí)應(yīng)收賬款減少100萬元，所以企業(yè)的資產(chǎn)總額不變。37、下列不屬于盈利能力比率的是()。A、銷售利潤(rùn)率B、資產(chǎn)收益率C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D、凈資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：企業(yè)的盈利能力決定了企業(yè)能否在市場(chǎng)上生存和發(fā)展下去，評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的三種為：銷售利潤(rùn)率(ROS)、資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)，這三種比率都使用的是企業(yè)的年度凈利潤(rùn)。C項(xiàng)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率屬于營(yíng)運(yùn)效率比率。38、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括()。A、密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)B、關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益C、加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)D、進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施之一。39、中國(guó)債券市場(chǎng)經(jīng)歷的發(fā)展階段不包括()。A、以場(chǎng)外市場(chǎng)為主B、以柜臺(tái)市場(chǎng)為主C、以交易所市場(chǎng)為主D、以銀行間市場(chǎng)為主標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：中國(guó)債券市場(chǎng)是從20世紀(jì)80年代開始逐步發(fā)展起來的，經(jīng)歷了以柜臺(tái)市場(chǎng)為主、以交易所市場(chǎng)為主和以銀行間市場(chǎng)為主三個(gè)發(fā)展階段。40、下列不屬于系統(tǒng)性因素的是()。A、政治因素B、宏觀因素C、環(huán)境因素D、法律因素標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包括政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不可抗力因素。41、利率互換，是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的利息計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц队蓭欧N相同的名義本金額所確定的利息。利率互換的形式有()A、息票互換和參數(shù)互換B、基礎(chǔ)互換和參數(shù)互換C、參數(shù)互換和信用互換D、息票互換和基礎(chǔ)互換標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：利率互換有兩種形式：①息票互換，即固定利率對(duì)浮動(dòng)利率的互換；②基礎(chǔ)互換，即雙方以不同參照利率互換利息支付。42、關(guān)于私募股權(quán)投資基金公司制的組織結(jié)構(gòu)，下列說法錯(cuò)誤的是()。A、公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立B、公司制私募股權(quán)投資基金通常具有較為完整的公司結(jié)構(gòu)，運(yùn)作方式規(guī)范和正式C、投資于公司制私募股權(quán)投資基金的投資者一般享有作為股東的一切權(quán)利D、公司制的基金管理人不會(huì)受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：投資于公司制私募股權(quán)投資基金的投資者一般享有作為股東的一切權(quán)利，并且和其他公司的股東一樣，以其出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。在公司制私募股權(quán)投資基金當(dāng)中，通?；鸸芾砣嘶蛘咦鳛槎拢蛘咦鳛楠?dú)立的外部管理人員參與私募股權(quán)投資項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)。與有限合伙制不同，公司制的基金管理人會(huì)受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理。43、單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的_____或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量_____起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說明原因。()A、30％；30％B、30％；15％C、30％；20％D、15％；15％標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：債券借貸的監(jiān)控指標(biāo)為：?jiǎn)蝹€(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30％(含30％)或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量15％(含15％)起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說明原因。44、我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為()。A、公歷每年1月1日至12月31日B、公歷每年1月1日至12月30日C、農(nóng)歷每年1月1日至12月31日D、農(nóng)歷每年1月1日至12月30日標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日?；鸷怂阋匀嗣駧艦橛涃~本位幣，以人民幣元為記賬單位。45、某股票基金，在2014年12月31日，其凈值為1億元，到2015年12月31日，凈值變?yōu)?．2億元。如果