有效發(fā)揮獨(dú)立董事在國(guó)有企業(yè)治理中的作用芻議

[摘要]獨(dú)立董事是國(guó)有企業(yè)治理的重要一環(huán)，其不在企業(yè)擔(dān)任董事之外的其他職務(wù)，不受企業(yè)股東和管理層的限制，能夠?qū)ζ髽I(yè)事務(wù)作出客觀、獨(dú)立的判斷。能否有效發(fā)揮獨(dú)立董事的作用與國(guó)有企業(yè)治理效果息息相關(guān)，其作用如果無(wú)法有效發(fā)揮，將難以保護(hù)國(guó)有企業(yè)的利益，會(huì)提高財(cái)務(wù)造假等不良事件的發(fā)生率，影響企業(yè)的穩(wěn)定長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。對(duì)此，在國(guó)有企業(yè)治理過(guò)程中，需要基于獨(dú)立董事的相關(guān)特征，采取相應(yīng)的措施最大程度上發(fā)揮獨(dú)立董事的作用。[關(guān)鍵詞]國(guó)有企業(yè)；獨(dú)立董事；治理體系；作用發(fā)揮公司治理是一個(gè)全球性的話題。隨著現(xiàn)代公司組織與經(jīng)營(yíng)管理制度的進(jìn)一步發(fā)展，在兩權(quán)分離的基礎(chǔ)上，由于股東多元且流動(dòng)、股權(quán)高度分散等問(wèn)題的出現(xiàn)，職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍逐漸成為公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理者，同時(shí)部分職業(yè)經(jīng)理人也兼任董事，其決策可能不能充分代表股東利益，影響了決策的獨(dú)立性和有效性。為解決這一問(wèn)題，國(guó)有企業(yè)需要積極完善獨(dú)立董事制度，充分發(fā)揮獨(dú)立董事在董事會(huì)中的權(quán)力監(jiān)督與制衡作用，增強(qiáng)董事會(huì)決策的有效性，提升企業(yè)治理的安全性與合理性，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的權(quán)利分配，更好地保護(hù)股東的合法權(quán)益。一、獨(dú)立董事的相關(guān)概述獨(dú)立董事也稱為獨(dú)立非執(zhí)行董事，其獨(dú)立于公司股東，僅在企業(yè)內(nèi)部擔(dān)任獨(dú)立董事，與企業(yè)無(wú)商業(yè)、家族層面的聯(lián)系，在人格、經(jīng)濟(jì)利益、行權(quán)等方面獨(dú)立，不受制于企業(yè)控股股東與管理層，也不接受企業(yè)的任何財(cái)務(wù)資助，是獨(dú)立的第三方，不參與企業(yè)任何重大業(yè)務(wù)交易。獨(dú)立董事有以下四個(gè)主要特征。一是獨(dú)立性。這是獨(dú)立董事最為基本的特征，其應(yīng)當(dāng)始終獨(dú)立于企業(yè)與董事會(huì)，能夠?qū)ζ髽I(yè)的事務(wù)做出獨(dú)立、客觀的判斷，給出相應(yīng)的建議。另外，獨(dú)立董事需要對(duì)企業(yè)管理層進(jìn)行監(jiān)督，并參與董事會(huì)決策，維護(hù)企業(yè)與股東的利益。二是法定職責(zé)。在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)體系中，獨(dú)立董事需要監(jiān)督企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露情況，確保其真實(shí)準(zhǔn)確，監(jiān)督企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的運(yùn)行情況等。這些均是其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法定職責(zé)和行使的法定權(quán)利，只有獨(dú)立董事的職責(zé)落實(shí)到位，才能保證企業(yè)的規(guī)范運(yùn)營(yíng)[1]。三是薪酬待遇。為補(bǔ)償獨(dú)立董事參與董事會(huì)決策與監(jiān)督工作付出，需要給予其一定的薪酬待遇。其薪酬通常由企業(yè)董事會(huì)或股東大會(huì)決定，再參照企業(yè)的具體狀況與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，保證提供的薪酬待遇與其對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)相匹配，激勵(lì)獨(dú)立董事積極發(fā)揮作用。四是法定豁免。獨(dú)立董事?lián)碛幸欢ǖ姆ǘɑ砻鈾?quán)，也就是在部分特定狀況下，能夠免除其承擔(dān)的一些法律責(zé)任[2]。對(duì)于國(guó)有企業(yè)治理而言，有效發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，能夠產(chǎn)生以下幾方面的影響。一是有利于增強(qiáng)企業(yè)董事會(huì)的獨(dú)立性，對(duì)企業(yè)管理層的權(quán)利進(jìn)行合理協(xié)調(diào)。在國(guó)有企業(yè)治理體系中，通過(guò)切實(shí)保證董事會(huì)的獨(dú)立性，有助于其獨(dú)立行使職權(quán)，即能夠在不受到企業(yè)董事會(huì)或是管理層的制約下，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的重大事務(wù)發(fā)表意見(jiàn)和看法，維護(hù)企業(yè)和股東的利益。二是有利于減少企業(yè)治理違規(guī)情況，有效保護(hù)企業(yè)的利益。在國(guó)有企業(yè)治理中，獨(dú)立董事能夠依據(jù)相關(guān)規(guī)則向董事會(huì)或是股東提出客觀、合理的意見(jiàn)與建議。針對(duì)涉及整體利益的重大事項(xiàng)，可以加強(qiáng)與其他董事間的交流，監(jiān)督董事認(rèn)真履職，提高企業(yè)治理水平，減少違規(guī)事項(xiàng)的發(fā)生[3]。三是在股權(quán)糾紛中發(fā)揮調(diào)節(jié)作用。在國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展的背景下，當(dāng)企業(yè)管理層和大股東之間產(chǎn)生利益糾紛與沖突時(shí)，獨(dú)立董事作為外部力量，通過(guò)發(fā)揮制衡、協(xié)調(diào)與監(jiān)督作用，能夠?qū)@些糾紛進(jìn)行恰當(dāng)調(diào)處。二、國(guó)有企業(yè)治理中獨(dú)立董事作用發(fā)揮面臨的問(wèn)題（一）獨(dú)立性不足對(duì)于企業(yè)而言，設(shè)立獨(dú)立董事一職的根本目的在于：彌補(bǔ)以往企業(yè)治理結(jié)構(gòu)監(jiān)督制度不夠完善的缺陷。而要想充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，就必須保證其在任職期間具備“獨(dú)立性”，既要獨(dú)立于管理層，也要獨(dú)立于企業(yè)利益，不可擔(dān)任獨(dú)立董事以外的職務(wù)。然而，就現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，國(guó)有企業(yè)由于其特殊性，客觀上形成了一股獨(dú)大、股權(quán)高度集中的情況，一些國(guó)有企業(yè)還存在董事會(huì)成員擔(dān)任高管的情況。針對(duì)獨(dú)立董事的任命，通?？捎蓢?guó)有企業(yè)董事會(huì)提出候選人，再由股東大會(huì)選舉決定。從實(shí)際任命情況來(lái)看，部分企業(yè)更加偏好選擇高校教師作為獨(dú)立董事，其既能夠提升企業(yè)的聲譽(yù)，還不參與企業(yè)運(yùn)營(yíng)。但高校教師存在履職水平參差不齊、任教時(shí)精力不能兼顧企業(yè)等問(wèn)題。上述任職方式，可能導(dǎo)致獨(dú)立董事的獨(dú)立性大大降低。此外，由于獨(dú)立董事的薪酬待遇取決于董事會(huì)與股東會(huì)，受到利益相關(guān)因素的影響，獨(dú)立董事在參與企業(yè)決策時(shí)一般不會(huì)反對(duì)董事會(huì)與股東大會(huì)，導(dǎo)致其不能有效發(fā)揮監(jiān)督作用及維護(hù)企業(yè)和中小股東的利益[4]。（二）專業(yè)能力不足為有效發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，提高國(guó)有企業(yè)的治理水平，必須確保獨(dú)立董事具備較強(qiáng)的專業(yè)能力和較高的綜合素質(zhì)，能夠充分了解國(guó)有企業(yè)的發(fā)展情況，憑借其工作經(jīng)驗(yàn)與專業(yè)知識(shí)對(duì)董事會(huì)和股東大會(huì)的決策作出客觀、準(zhǔn)確的判斷?，F(xiàn)階段，獨(dú)立董事進(jìn)入企業(yè)任職時(shí)，應(yīng)當(dāng)參加證監(jiān)會(huì)及其授權(quán)單位的專業(yè)培訓(xùn)，獲得相應(yīng)的資格證書(shū)，證明其具有足夠的素質(zhì)與能力擔(dān)任獨(dú)立董事，然而實(shí)際情況存在較大差異。我國(guó)獨(dú)立董事最多能夠在5家上市企業(yè)任職，不局限于同一行業(yè)。很多國(guó)有企業(yè)在選聘獨(dú)立董事時(shí)，忽視調(diào)查工作，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)聘用的獨(dú)立董事在多家企業(yè)任職的情況，這就導(dǎo)致其工作效率較低，不能投入足夠的精力和時(shí)間分析和研究本企業(yè)的事務(wù)，影響其在企業(yè)治理中的作用發(fā)揮。另外，有的獨(dú)立董事對(duì)其職責(zé)缺乏正確認(rèn)知，出于獲取利益同時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考量，只希望能夠在崗位上獲得穩(wěn)定的報(bào)酬，不愿意參與企業(yè)決策，面對(duì)各種利害因素時(shí)往往選擇棄權(quán)投票。此種在其位而不謀其政、違反職業(yè)道德的行為，必然會(huì)影響到企業(yè)的治理效果。尤其是我國(guó)獨(dú)立董事制度不斷完善，明確了獨(dú)立董事的法律責(zé)任，這導(dǎo)致其將承擔(dān)更大的法律風(fēng)險(xiǎn)。有的獨(dú)立董事為了自保，通常會(huì)在企業(yè)各種重大決策中棄權(quán)投票或是投反對(duì)票，這不利于企業(yè)治理能力的提升。（三）信息不對(duì)稱獨(dú)立董事在參與企業(yè)各項(xiàng)決策時(shí)，需要參考大量與該決策相關(guān)的信息。只有保證信息的有效性與完整性，獨(dú)立董事才能夠作出客觀、準(zhǔn)確的判斷與決策，發(fā)揮其在企業(yè)治理中的作用。然而由于獨(dú)立董事不參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理，完全獨(dú)立于管理層，僅僅出席董事會(huì)與股東大會(huì)，參與相關(guān)事項(xiàng)決策的討論。一旦管理層掌握的有效信息不能及時(shí)全面地供獨(dú)立董事了解，就會(huì)導(dǎo)致獨(dú)立董事與企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱的問(wèn)題。同時(shí)，獨(dú)立董事獲取信息的途徑較少，難以全面準(zhǔn)確了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r、財(cái)務(wù)情況等信息，如果企業(yè)有意限制獨(dú)立董事獲取信息，或是故意誤導(dǎo)為其提供錯(cuò)誤信息，將會(huì)導(dǎo)致獨(dú)立董事對(duì)事項(xiàng)決策作出不客觀、不正確的判斷，使其在企業(yè)治理中無(wú)法發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用[5]。三、增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)治理中獨(dú)立董事的監(jiān)督作用（一）完善獨(dú)立董事法律制度目前，國(guó)有企業(yè)大股東擁有獨(dú)立董事的選聘權(quán)利，但無(wú)法確保選聘的獨(dú)立董事具備足夠的專業(yè)技能，這會(huì)削弱其獨(dú)立性。為此，國(guó)有企業(yè)在治理工作中，需要進(jìn)一步完善與明確獨(dú)立董事相關(guān)制度，讓員工代表與債權(quán)人具有部分獨(dú)立董事的選聘權(quán)；且在選聘獨(dú)立董事時(shí)，可優(yōu)先選擇具備財(cái)務(wù)專業(yè)技能的人員，保證其更好地發(fā)揮專業(yè)監(jiān)督作用。同時(shí)，針對(duì)大股東決定獨(dú)立董事薪酬待遇的情況，相關(guān)制度應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)胤蛛x大股東對(duì)獨(dú)立董事薪酬待遇的絕對(duì)決定權(quán)，將薪酬待遇劃分成基本薪資待遇與激勵(lì)性考核薪酬，前者能夠保證獨(dú)立董事在經(jīng)濟(jì)上的獨(dú)立，后者能夠督促其積極履職。由于獨(dú)立董事的失職會(huì)給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)較大影響，而我國(guó)現(xiàn)有的法律制度尚未明確關(guān)于失職獨(dú)立董事的處罰內(nèi)容，對(duì)其懲戒缺乏實(shí)質(zhì)形式，幾乎不會(huì)影響到獨(dú)立董事未來(lái)的任職晉升與從業(yè)資格等。這就難以對(duì)獨(dú)立董事的履職產(chǎn)生督促作用，需要細(xì)化相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)獨(dú)立董事懲治機(jī)制方面的建設(shè)。針對(duì)失職的獨(dú)立董事，應(yīng)依據(jù)合理比例使其承擔(dān)賠償，將其履職情況與任職、晉升資格等掛鉤，督促獨(dú)立董事按規(guī)履職。（二）建立行業(yè)協(xié)會(huì)制度在國(guó)有企業(yè)治理中，需要重視加強(qiáng)獨(dú)立董事的職業(yè)道德建設(shè)，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)督和指導(dǎo)，發(fā)揮獨(dú)立董事在企業(yè)治理中的作用。為達(dá)到這一目的，可以成立獨(dú)立董事協(xié)會(huì)，建立完善的行業(yè)協(xié)會(huì)制度。一是考核制度?，F(xiàn)行的相關(guān)規(guī)章制度中尚未明確對(duì)獨(dú)立董事專業(yè)能力的考核指標(biāo)，需要完善相關(guān)考核制度。要求獨(dú)立董事定期參加相關(guān)職業(yè)技能與道德等方面的培訓(xùn)教育，并接受年度考核，專業(yè)機(jī)構(gòu)定期對(duì)獨(dú)立董事的執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行抽查，聯(lián)合事務(wù)所、證監(jiān)會(huì)等部門(mén)對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行隨機(jī)抽查和評(píng)價(jià)。考核不合格的，需要給予通報(bào)警告處分，對(duì)外公布考核結(jié)果，引導(dǎo)國(guó)有企業(yè)謹(jǐn)慎選聘；若合格，可給予續(xù)聘與酌情獎(jiǎng)勵(lì)。二是名譽(yù)激勵(lì)制度。國(guó)有企業(yè)通常會(huì)選聘頗有名氣的專家或?qū)W者任職獨(dú)立董事，可以從名譽(yù)層面入手，通過(guò)給予其一定的獎(jiǎng)勵(lì)，如年度榮譽(yù)、行政職稱認(rèn)定等，從而有效激勵(lì)獨(dú)立董事認(rèn)真履職。三是職業(yè)規(guī)范制度。即通過(guò)制定獨(dú)立董事職業(yè)道德規(guī)范、專業(yè)服務(wù)具體要求、內(nèi)部控制獨(dú)立性要求等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，如《上市公司獨(dú)立董事職業(yè)道德規(guī)范》，有效約束獨(dú)立董事的履職行為。（三）健全完善企業(yè)內(nèi)部控制制度獨(dú)立董事在國(guó)有企業(yè)發(fā)展中扮演著極為重要的角色，但客觀存在被邊緣化成為“局外人”的現(xiàn)象?；谏鲜鰞?nèi)容可知，通過(guò)建立合理的獨(dú)立董事準(zhǔn)入制度、薪酬制度、激勵(lì)制度等，能夠有效提高獨(dú)立董事的獨(dú)立性與專業(yè)性。為提高治理水平，保證可持續(xù)發(fā)展，國(guó)有企業(yè)要充分利用獨(dú)立董事制度，立足于具體情況，建立科學(xué)、完善的內(nèi)部控制制度，順利落實(shí)獨(dú)立董事制度。一是分工制度。在更為完善、嚴(yán)格的獨(dú)立董事制度下，國(guó)有企業(yè)在選聘獨(dú)立董事時(shí)對(duì)其綜合素質(zhì)要求更高。企業(yè)應(yīng)制定更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆止ぶ贫?，依?jù)獨(dú)立董事的綜合素質(zhì)進(jìn)行合理的工作分配，充分發(fā)揮其特長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)，提高工作效率。二是內(nèi)部激勵(lì)制度。國(guó)有企業(yè)可以拆分獨(dú)立董事的薪資待遇，將基本薪資待遇轉(zhuǎn)變成定額基本薪資，以及董事會(huì)和股東共同制定的績(jī)效薪資兩部分，結(jié)合其考核評(píng)價(jià)結(jié)果給予相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)。三是職責(zé)劃分制度。為更好地發(fā)揮獨(dú)立董事在企業(yè)治理中的作用，需要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際需求，明確獨(dú)立董事的工作內(nèi)容。對(duì)于監(jiān)督工作，獨(dú)立董事需要對(duì)企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)提供客觀、準(zhǔn)確的建議，對(duì)影響中小投資者利益的抉擇作出警告，保留其履職證據(jù)；對(duì)于信息披露工作，獨(dú)立董事需要主動(dòng)盡職盡責(zé)做好工作。如果遇到企業(yè)隱瞞或是阻攔等行為，需要馬上向相關(guān)機(jī)構(gòu)上報(bào)，且留存證據(jù)。（四）提高獨(dú)立董事的綜合能力對(duì)于獨(dú)立董事而言，為降低職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)有企業(yè)的有效監(jiān)督，在履職前，需要從企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面出發(fā)，對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行全面調(diào)查，明確企業(yè)董事會(huì)是否有效發(fā)揮監(jiān)督、制約的作用。如果企業(yè)控制權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)過(guò)度集中，則無(wú)法發(fā)揮出企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督作用，不能確保企業(yè)信息的公開(kāi)性與真實(shí)性；只有有效分離控制權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，才能更好地監(jiān)管企業(yè)管理層的活動(dòng)，有效抑制企業(yè)的非法經(jīng)營(yíng)行為。如果企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整與內(nèi)部控制原則不相符，或是核心管理層的配備不合理，可能存在會(huì)計(jì)欺詐的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此，獨(dú)立董事需要做好資料收集與分析工作，盡量降低任職風(fēng)險(xiǎn)。隨著外部環(huán)境的不斷變化與獨(dú)立董事制度的不斷完善，獨(dú)立董事要想在國(guó)有企業(yè)中有效發(fā)揮作用