2024年全國證券從業(yè)之金融市場基礎知識考試黑金試卷詳細參考解析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業(yè)考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、關于國際開發(fā)機構人民幣債券的發(fā)行與承銷，下面說法正確的是（）。①財政部對人民幣債券發(fā)行利率進行管理②中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理③國家外匯管理局負責對與人民幣債券發(fā)行和償還有關的外匯專用賬戶及相關購匯、結匯進行管理④在中國境內申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構需要報國務院同意A.②④B.①③④C.②③D.②③④

2、下列選項中，屬于消費信用的是()。Ⅰ．銀行對在校大學生提供助學貸款Ⅱ．以商品交易為目的的預付定金Ⅲ．企業(yè)間的商品賒銷Ⅳ．企業(yè)以分期付款的形式向消費者個人提供房屋A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、以下不屬于中央銀行負債類業(yè)務的是（）。A.對其他金融性公司債權B.政府存款C.儲備貨幣D.不計入儲備貨幣的金融公司存款

4、《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)不能運用于（）。A.已上市交易的股票B.可在場外交易的股票C.已上市交易的債券D.國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他證券品種

5、（2018年真題）下列選項中，屬于消費信用的是（）。Ⅰ．銀行對在校大學生提供助學貸款Ⅱ．以商品交易為目的的預付定金Ⅲ．企業(yè)間的商品賒銷Ⅳ．企業(yè)以分期付款的形式向消費者個人提供房屋A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、下列關于我國債券產(chǎn)品的交易說法錯誤的是（）。A.人民銀行、銀監(jiān)會等機關主管發(fā)行的債券在銀行間市場掛牌交易和進行信息披露B.證監(jiān)會核準發(fā)行的債券在上海和深圳兩家交易所上市交易和進行信息披露C.只有財政部發(fā)行的部分國債和代理地方政府發(fā)行的地方政府債在商業(yè)銀行柜臺掛牌買賣D.儲蓄國債（電子式）可以上市流通，可辦理提前兌取、質押貸款業(yè)務

7、證券交易所的組織形式分為（）。①股份制②公司制③會員制④合伙制A.①②B.②③C.①②③D.①②③④

8、以下（）不屬于服務機構在資產(chǎn)證券化中的主要職責。A.負責收取資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人B.定期向受托管理人和投資者提供有關特定資產(chǎn)組合的財務報告C.對過期欠賬服務機構進行催收，確保資金及時、足額到位D.監(jiān)督證券化中交易各方的行為

9、（2019年真題）歐洲債券是指借款人（）。A.在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標明面值的外國債券B.在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券C.在歐洲國家發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券D.在本國發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券

10、證券投資人可分為()。Ⅰ．機構投資者Ⅱ．政府投資者Ⅲ．個人投資者Ⅳ．國家投資者A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

11、()被稱為“證券商”。A.證券交易所B.證券服務機構C.證券公司D.證券業(yè)協(xié)會

12、融券交易也是一種（）。A.賣空交易B.買入交易C.置換交易D.融資交易

13、一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券是指（）。A.國際債券B.亞洲債券C.美洲債券D.歐洲債券

14、2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》，開啟了（）的試點。A.RQFIIB.QFIIC.QDIID.ETF

15、關于債券的票面價值，下列說法中正確的是（）。A.在債券的票面價值中，只需要規(guī)定債券的票面金額B.票面金額定得較小，發(fā)行成本也就較小C.票面金額定得較大，有利于小額投資者購買D.債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費用等因素綜合考慮

16、適合發(fā)行ADR的企業(yè)特征不包括（）。A.政策原因導致美國人沒法直接購買股票B.想避開直接發(fā)行股票的法律手續(xù)C.想吸引美國投資者D.不想經(jīng)過美國SEC注冊

17、下列關于國際開發(fā)機構人民幣債券發(fā)行與承銷的說法錯誤的有（）。A.中國境內申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構應向財政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請B.國家發(fā)改委會同財政部對人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進行審核C.國家開放銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理D.中國人民銀行負責對與人民幣債券發(fā)行和償還有關的人民幣賬戶和人民幣跨境支付進行管理

18、下列關于中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關要求行使職責的說法。正確的有（）Ⅰ.負責對首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上投資者進行注冊和自律管理Ⅱ.負責公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理Ⅲ.負責場外證券業(yè)務事后備案和自律管理Ⅳ.制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，對會員及其從業(yè)人員進行自律管理A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

19、我國金融衍生品市場按資產(chǎn)類別劃分主要包括利率類衍生品、（）、貨幣類衍生品、信用類衍生品。A.期權類衍生品B.票據(jù)類衍生品C.債務類衍生品D.權益類衍生品

20、由于債券籌資的籌資數(shù)額巨大，所以對發(fā)行主體的資信評級是必不可少的一個環(huán)節(jié)。評級的主要內容包括（）。①企業(yè)素質②經(jīng)營能力③獲利能力④償債能力A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

21、恒生指數(shù)于1985年推出的分類指數(shù)不包括（）。A.金融B.地產(chǎn)C.公用事業(yè)D.制造業(yè)

22、中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務活動進行（）管理。A.自律B.監(jiān)督C.備案D.審批

23、根據(jù)中國國家標準《風險管理——術語》中關于風險的定義，說法正確的是（）。?A.可以是負面的，不可以是正面的B.可以是正面的，也可以是負面的C.正面的和負面的都不可以D.可以是正面的，不可以是負面的

24、通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風險可以得到有效的預測和控制。這說明金融風險具有（）。A.擴散性B.加速性C.可管理性D.不確定性

25、下列關于利率的風險結構的說法中有誤的是（）。A.不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場價格也相同B.信用利差反映了不同違約風險的風險溢價C.經(jīng)濟繁榮時期，低等級債券與無風險債券之間的收益率通常比較小D.衰退期或蕭條期，信用利差會急劇擴大，導致低等級債券價格暴跌

26、中國當前的金融監(jiān)管體制已經(jīng)從“一行三會”過渡到“一委一行兩會”，其中“一‘委一行兩會”包括（）。①國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會②中國人民銀行③中國證券監(jiān)督會④中國銀行保險監(jiān)督管理委員會A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

27、證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立（）的方式。A.保管B.基金C.資產(chǎn)管理D.信托

28、以下（）不是債券的基本性質。A.屬于有價證券B.是一種虛擬資本C.反映了債權債務關系D.是債權的表現(xiàn)

29、（2021年真題）以基礎產(chǎn)品所蘊含的信用風險或違約的風險為基礎變量的金融衍生工具屬于（??）A.信用衍生工具B.利率衍生工具C.股權類衍生工具D.貨幣衍生工具

30、下列屬于傳統(tǒng)信用風險評估方法的是（）。①專家系統(tǒng)②5Cs③信用打分模型④信用評級A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

31、下列屬于公司債券公開發(fā)行應當符合的條件主要有（）。①具備健全且運行良好的組織機構②最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息③具有合理的資產(chǎn)負債結構和正常的現(xiàn)金流量④國務院規(guī)定的其他條件A.①②B.①③④C.②④D.①②③④

32、股票分析中，技術分析方法主要有（）。①K線理論②形態(tài)理論③波浪理論④循環(huán)周期理論A.①②B.③④C.①②④D.①②③④

33、基金經(jīng)注冊后，方可發(fā)售基金份額?；鸸芾砣藨斪允盏胶藴饰募掌穑ǎ﹥冗M行基金份額的發(fā)售。A.2個月B.3個月C.6個月D.9個月

34、體現(xiàn)風險的本質和內在特性的概念有（）。①不確定性②損失③波動性④危險A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④

35、下列關于債券的說法正確的有（）。①債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)②債券買賣報價分為凈價和全價兩種，結算為全價結算③凈價是指不含應計利息的債券價格④應計利息為上一付息日（或起息日）至結算日之間累計的按百元面值計算的債券發(fā)行人應付給債券持有人的利息A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④

36、金融業(yè)區(qū)域內短期資金市場的重要基準指標包括（）。①SHIB0R②HIB0R③EURIB0R④TIB0RA.①②③④B.①③④C.①②④D.②③④

37、企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是（）。①上市公司②股份有限公司.③有限責任公司④尚未改制為現(xiàn)代公司制度的企業(yè)法人A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④

38、有的債券附有一定的選擇權，即發(fā)行契約中賦予債券發(fā)行人或持有人具有某種選擇的權利。關于有選擇權的債券，下列說法有誤的是（）。A.附有贖回選擇權條款的債券表明債券發(fā)行人具有在到期日之前買回全部或部分債券的權利B.附有可轉換條款的債券表明債券持有人具有按約定條件將債券轉換成發(fā)行公司普通股股票的選擇權C.附有新股認購權條款的債券表明債券持有人具有按約定條件購買債券發(fā)行公司新發(fā)行的普通股股票的選擇權D.附有出售選擇權條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內以票面價值將債券在市場上出售的權利

39、由銀行業(yè)金融機構作為發(fā)起機構,將信貸資產(chǎn)信托給受托機構,由受托機構發(fā)行的、以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的證券為()。A.財務公司債券B.商業(yè)銀行次級債C.資產(chǎn)支持證券D.中央銀行票據(jù)

40、以誠信與資質為標準的市場準入制度要求證券公司切實保護（）的高管人員。A.不合規(guī)、不稱職B.誠信專業(yè)、遵規(guī)守法C.違法違規(guī)D.虛造業(yè)務、謊報數(shù)據(jù)

41、業(yè)界習慣將企業(yè)債券劃分為（）。A.城投債企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券、集合類企業(yè)債券B.城投債企業(yè)債券、項目收益?zhèn)?、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券、C.可續(xù)期債券、項目收益?zhèn)?、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券D.可續(xù)期債券、集合類企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券

42、下利有關股票特征的說法。正確的有（）Ⅰ股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的收入情況Ⅱ股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的盈利情況Ⅲ股票的風險性和收益性是并存的Ⅳ股票的風險性和收益性是彼此獨立的A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

43、（）要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利。A.公正原則B.公平原則C.公開原則D.透明原則

44、以下（）股票發(fā)行監(jiān)管制度是證券監(jiān)管機構對申報文件的真實性、準確性、完整性和及時性做合規(guī)性的形式審查，而將發(fā)行人的質量留給證券中介機構來判斷和決定（）。A.審批制B.核準制C.注冊制D.審定制

45、（2019年真題）既是基金的當事人，又是基金的主要服務機構的是（）。A.基金評價機構B.基金份額持有人C.基金托管人D.基金投資顧問機構

46、丙公司是一家大型國有石油公司，2018年3月，該公司投資1億元入股甲公司，甲公司為國家扶持的專項高科技公司，成長迅速，則該丙公司的股份為（）。A.內資股B.國家股C.法入股D.政策股

47、以下應當召開臨時會員大會的情形包括（）。①理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)②過半數(shù)的會員提議③理事會認為必要④監(jiān)事會認為必要A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

48、憑證式國債的特點有（）。Ⅰ．購買方便Ⅱ．收益不穩(wěn)定Ⅲ．風險性高Ⅳ．變現(xiàn)靈活A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、C.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、

49、（2019年真題）在附息債券中，可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的債券稱為（）。A.加息債券B.金融債券C.公司債券D.緩息債券

50、基金信息披露分類中，不包括（）A.運作信息披露B.銷售信息披露C.臨時信息披露D.募集信息披露二、多選題

51、下列各項中，不屬于對上市公司進行監(jiān)管的類型的是()。A.信息披露的監(jiān)管B.公司治理監(jiān)管C.并購重組的監(jiān)管D.內幕交易行為的監(jiān)管

52、如某股份公司發(fā)行1000萬元的股票，每股面額為100元，那么每股代表著對公司擁有（）的所有權。A.百分之一B.千分之一C.萬分之一D.十萬分之一

53、按照《證券交易所管理辦法》，以下屬于證券交易所職能的有（）。Ⅰ．提供證券交易的場所、設施和服務Ⅱ．審核、安排證券上市交易Ⅲ．對會員進行監(jiān)管Ⅳ．制定證券法規(guī)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54、根據(jù)ETF的具體指數(shù)的不同，股票型ETF可進一步細分為（）等。I．全球指數(shù)ETFII．綜合指數(shù)ETFⅢ．行業(yè)指數(shù)ETFIV．風格指數(shù)ETFA.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、ⅣC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

55、（2019年真題）證券交易申報時間的先后順序按（）確定。A.投資者提出申報的時間B.證券交易商接受申報的時間C.證券交易所交易主機接受申報的時間D.證券交易所交易系統(tǒng)接受申報的時間

56、（）是指從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務的機構及其投資咨詢人員為證券、期貨投資人或者客戶提供證券、期貨投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。A.證券投資咨詢B.期貨投資咨詢C.證券、期貨投資D.證券、期貨投資咨詢

57、對于證券交易所監(jiān)事會人員表述，正確的是（）。①證券交易所監(jiān)事會人員不得少于5人，其中職工監(jiān)事不得少于2名②專職監(jiān)事不得少于1名，由中國證監(jiān)會委派③證券交易所理事、高級管理人員可以兼任監(jiān)事④會員監(jiān)事由會員大會選舉產(chǎn)生，職工監(jiān)事由職工大會、職工代表大會或者其他形式民主選舉產(chǎn)生A.①③B.③④C.①②④D.①②③④

58、下列關于當期收益率的說法有誤的是（）。A.它度量的是債券年利息收益占購買價格的百分比B.它的優(yōu)點在于簡便易算C.可以用來計算零息債券的當期收益D.它的缺點是不同期限附息債券之間不能由當期收益高低來評判優(yōu)劣

59、企業(yè)間的商品賒銷屬于（）。A.商業(yè)信用B.銀行信用C.國家信用D.企業(yè)信用

60、1981年后，我國發(fā)行的國債品種有()。Ⅰ．普通國債Ⅱ．國家重點建設債券Ⅲ．財政債券Ⅳ．保值債券A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

61、根據(jù)中國證監(jiān)會2020年7月3日發(fā)布的《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》，科創(chuàng)板上市公司的配股除了要滿足發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應當符合下列（）規(guī)定。①擬配售股份數(shù)量不超過本次配售前股本總額的50%②控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量③采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行A.②③B.①②C.①③D.①②③

62、證券市場最廣泛的投資者是指（）。A.金融機構類投資者B.個人投資者C.企業(yè)和事業(yè)法人類機構投資者D.基金類投資者

63、目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。以下適用簡易程序的有（）。①常規(guī)股票基金②分級基金③ETF④貨幣基金A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

64、個人投資者的特點包括（）Ⅰ投資的靈活性強Ⅱ專業(yè)知識相對匱乏Ⅲ投資資金規(guī)?；敉顿Y行為具有隨意性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

65、資金盈余者通過存款等形式，或者購買銀行、信托和保險等金融機構發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置資金先行提供給金融機構，再由這些金融機構以貸款、貼現(xiàn)或購買有價證券的方式把資金提供給短缺者，從而實現(xiàn)資金融通的過程，是融資方式中的（）。A.直接融資B.間接融資C.股票市場融資D.債券市場融資

66、（2018年真題）根據(jù)證券化的基礎資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為（）。A.不動產(chǎn)證券化、應收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化B.境內資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化C.股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化D.應收賬款證券化、債權型證券化、股權型證券化

67、根據(jù)《證券市場禁入規(guī)定》，在禁入期間，被認定為市場禁入者的人員有（）。Ⅰ．可以擔任上市公司的高級管理人員Ⅱ．不得繼續(xù)在原機構從事證券業(yè)務Ⅲ．不得繼續(xù)擔任原上市公司董事Ⅳ．不得在其他任何機構中從事證券業(yè)務A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

68、（）是指依據(jù)基金合同設立的一類基金，在我國，是依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設立，基金投資者購買基金份額后成為基金持有人，依法享受權利并承擔義務。A.公司型基金B(yǎng).債券基金C.公募基金D.契約型基金

69、下列關于證券公司次級債的發(fā)行條件的說法，錯誤的是（）。A.次級債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入B.證券公司次級債對發(fā)行主體財務狀況沒有要求C.借入或募集資金有合理用途D.長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額）的50%

70、下列關于保護投資者利益原則的說法，錯誤的是（）A.投資者尤其是中小投資者，由于信息不對稱、持股比例小，相對于控股股東和公司管理層處于弱勢地位等原因，需要重點保護B.嚴格打擊損害普通中小投資者利益的行為，全力維護市場的“三公”原則，是各國證券公司的首要任務C.對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都要以保護中小投資者利益為重點D.投資者的合法權益受到保護，投資者對市場就有信心，入市的資金和人數(shù)就會相應增加

71、財政政策對股票價格造成影響的途徑包括（）。①中央銀行采取緊縮性貨幣政策，促使股價下跌②擴大財政赤字，增加財政支出，刺激經(jīng)濟發(fā)展③調節(jié)稅率，影響企業(yè)利潤和股息④干預資本市場各類交易適用的稅率A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④

72、基金類投資者包括（）。①證券投資基金②社?；稷燮髽I(yè)年金④社會公益基金A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

73、（）年5月，中國證監(jiān)會頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發(fā)行認股權和債券分離交易的可轉換公司債券。A.2006B.2007C.2008D.2009

74、以下（）方式是指由承銷商按照協(xié)議到銷售截止日將未出售的剩余股票全部自行購入的承銷方式。A.自銷B.全額包銷C.余額包銷D.代銷

75、下列關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)的說法中，錯誤的是（）。A.主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)服務B.是經(jīng)國務院批準的全國性證券交易場所C.在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌的公司納入非上市公眾公司統(tǒng)一監(jiān)管，股東人數(shù)不可以超過200人D.全國股份轉讓系統(tǒng)實行主辦券商制度

76、將金融市場劃分為債權市場和權益市場的標準是（）。A.交易工具B.發(fā)行流通性質C.交割方式D.金融資產(chǎn)的種類

77、公司公開發(fā)行新股，應當符合的條件有（）。①具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好②最近2年財務會計文件無虛假記載③具備健全且運行良好的組織機構④無重大違法行為A.①②④B.①③④C.②③④D.①②③④

78、（2021年真題）證券市場投資者按照不同標準可以進行不同的分類。下列不屬于證券市場投資者分類依據(jù)的是（??）A.投資者身份B.投資者資金量大小C.投資者持有證券時間的長短D.投資者的心理因素

79、滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為（）。A.每點100元B.每點300元C.每點600元D.每點900元

80、（2019年真題）下列關于金融期貨的說法中，錯誤的是（）。A.金融期貨是期貨交易的一種B.金融期貨合約的基礎工具是各種金融工具C.與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的交易目的不同D.金融期貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具

81、財政政策對股票價格的影響之一是通過調節(jié)稅率影響企業(yè)的（）。A.資產(chǎn)總額B.產(chǎn)品價格C.銷售收入D.利潤和股息

82、中證規(guī)模指數(shù)包括（）。①中證100指數(shù)②中證300指數(shù)③中證500指數(shù)④中證800指數(shù)A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

83、（2019年真題）經(jīng)中國人民銀行總行批準設立，于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易的我國第一只上市交易的投資基金的是（）。A.武漢證券投資基金B(yǎng).建業(yè)基金C.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金D.富島基金

84、我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權部門持有()，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責。A.國有股B.法人股C.限售股D.流通股

85、私募證券投資基金運行期間，管理規(guī)模5000萬元以上的信息披露義務人應當在（）以內向投資者披露基金凈值信息。?A.每月結束之日起5個工作日B.每季度結束之日起5個工作日C.每季度結束之日起10個工作日D.每個完整年度結束之日起一個月

86、下列關于短期國債、中期國債和長期國債的說法不正確的是（）。A.短期國債一般是指償還期限在1年以內的國債B.中期國債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的國債C.長期國債是指償還期限在10年或10年以上的國債D.短期國債、中期國債和長期國債都屬于有期國債

87、下列關于風險分散說法正確的是（）。Ⅰ．要分散投資,可將資金分散在不同的市場里，而這些市場的升跌不會在同一時間發(fā)生。Ⅱ．所謂的“分散投資”，就是將資金投放于不同類別的資產(chǎn)上。Ⅲ．投資包括不同地區(qū)及行業(yè)的股票、債券、定期存款等Ⅳ．分散投資能將風險完全免除A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

88、投資者在辦理開放式基金贖回時，需要繳納贖回費的有（）。①股票基金②債券基金③貨幣市場基金④混合型基金A.①②④B.②③④C.①③④D.③④

89、下列各項不屬于《證券法》授予證券交易所的監(jiān)管權力的是()。A.根據(jù)需要，可以對出現(xiàn)任何異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務院證券監(jiān)管機構批準B.對證券的上市交易申請行使審核權C.上市公司出現(xiàn)法定情形時，就暫停或終止其股票上市交易行使決定權D.公司債券上市交易后，公司出現(xiàn)法定情形時，就暫停或終止其公司債券上市交易形式?jīng)Q定權

90、金融期貨交易與普通遠期交易之間的違約風險不同是由于（）引起的。①保證金制度②交易的監(jiān)管程度不同③金融期貨交易是標準化交易，遠期交易的內容可協(xié)商確定④每日結算制度A.①④B.②③C.①②③D.①②③④

91、以下不屬于一般性貨幣政策工具的有（）。①中期借貸便利（MLF）②再貼現(xiàn)政策③公開市場業(yè)務④證券市場信用控制A.①③B.②④C.①④D.①②

92、證券登記結算公司依據(jù)（）的規(guī)定，履行相應的職能。A.《公司法》B.《證券法》C.《證券公司監(jiān)督管理辦法》D.《證券交易所管理辦法》

93、中國金融監(jiān)管“一行三會”的格局形成的標志性事件是（）。A.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立B.中國證監(jiān)會成立C.中國證券業(yè)協(xié)會成立D.中國人民銀行成立

94、以下債券發(fā)行主體為美國州政府的是（）。A.金融債券B.公司債券C.可轉換債D.收益?zhèn)?/p>

95、2001—2019年，我國國債發(fā)行規(guī)模從4483.53億元增加到（）萬億元。A.3B.4C.5D.6

96、股票票面上標明的金額，是股票的（）。A.賬面價值B.票面價值C.清算價值D.內在價值

97、下列說法正確的是（）。A.證券公司未能做到資本約束或內控有力仍可設立另類子公司B.證券公司以自有資金全資設立另類子公司C.證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設立另類子公司D.每家證券公司設立的另類子公司原則上不超過2家

98、關于機構投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收，下列說法正確的有（）。①機構投資者購人基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，屬于金融商品轉讓，計征增值稅②機構投資者買賣基金份額暫免征收印花稅③機構投資者在境內買賣基金份額獲得差價收入，應并人企業(yè)的應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅④機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收所得稅A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

99、不屬于國際金融監(jiān)管體系的組織是（）。A.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會B.國際證監(jiān)會組織（IOSCO）C.國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）D.國際貨幣基金組織

100、我國金融業(yè)的四大支柱不包括（）。A.信托業(yè)B.銀行業(yè)C.保險業(yè)D.債券業(yè)

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：人民幣債券的相關內容。在中國境內申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構應向財政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請，由窗口單位會同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會等部門審核后，報國務院同意。中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理。中國人民銀行負責對與人民幣債券發(fā)行和償還有關的人民幣賬戶和人民幣跨境支付進行管理。國家外匯管理局負責對與人民幣債券發(fā)行和償還有關的外匯專用賬戶及相關購匯、結匯進行管理。財政部及國家有關外債、外資管理部門，按照國務院分工對發(fā)債所籌資金發(fā)放的貸款和投資進行管理。

2、答案：A本題解析：消費信用指的是企業(yè)、金融機構對于個人以商品或貨幣形式提供的信用，包括企業(yè)以分期付款的形式向消費者個人提供房屋或者高檔耐用消費品，或金融機構對消費者提供的住房貸款、汽車貸款、助學貸款等。Ⅱ、Ⅲ項屬于商業(yè)信用。

3、答案：A本題解析：中央銀行負債業(yè)務包括儲備貨幣、不計入儲備貨幣的金融公司存款、發(fā)行債券、政府存款、國外存款、自有資金和其他負債。對其他金融性公司債權屬于中央銀行資產(chǎn)類業(yè)務。

4、答案：B本題解析：(中華人民共和國證券投資基金法)規(guī)定，基金財產(chǎn)應當運用于下列投資：(1)上市交易的股票、債券。(2)國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他證券品種。

5、答案：A本題解析：消費信用融資是個人利用企業(yè)或金融機構提供的資金墊付，以少量資金提前獲得高額消費為目的而進行的資金融通。例如，消費者以分期付款的方式購買房屋、汽車、申請助學貸款等。Ⅱ、Ⅲ項屬于商業(yè)信用。

6、答案：D本題解析：考查債券產(chǎn)品交易分割現(xiàn)象。儲蓄國債（電子式）不可上市流通，可辦理提前兌取、質押貸款業(yè)務。

7、答案：B本題解析：證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制，前者的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體；后者的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。

8、答案：D本題解析：考查服務機構在資產(chǎn)證券化中的主要職責。監(jiān)督證券化中交易各方的行為，定期審查有關資產(chǎn)組合情況的信息，確認服務機構提供的各種報告的真實性，并向投資者披露，是受托人在資產(chǎn)證券化中的主要職責。

9、答案：B本題解析：歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱為歐洲債券。

10、答案：B本題解析：證券投資人是指通過買人證券而進行投資的各類機構法人和自然人。相應地，證券投資人可分為機構投資者和個人投資者兩大類。

11、答案：C本題解析：證券公司又被稱為“證券商”，是指依照《公司法》《證券法》規(guī)定并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準經(jīng)營證券業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。

12、答案：A本題解析：融券交易是一種賣空交易。

13、答案：A本題解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。

14、答案：A本題解析：2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》(簡稱《試點辦法》)，開啟了人民幣合格境外投資者(RQFII)的試點。經(jīng)審批的境內基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運用在香港募集的人民幣資金投資境內證券市場。

15、答案：D本題解析：A項，在債券的票面價值中，首先要規(guī)定票面價值的幣種，幣種確定后，則要規(guī)定債券的票面金額；B項，票面金額定得較小，債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費用可能較高；C項，票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者認購，但使小額投資者無法參與。

16、答案：D本題解析：本題考查ADR。發(fā)行ADR也得在SEC注冊。

17、答案：C本題解析：國際開發(fā)機構人民幣債券發(fā)行與承銷的審批體制。中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理。

18、答案：B本題解析：中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關要求行使的職責（1）制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，對會員及其從業(yè)人員進行自律管理；（2）負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊；（3）負責組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業(yè)人員的資質測試或勝任能力考試；（4）負責對首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進行注冊和自律管理；（5）負責非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理；（6）負責場外證券業(yè)務事后備案和自律管理；（7）行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責

19、答案：D本題解析：我國金融衍生品市場按資產(chǎn)類別劃分主要包括利率類衍生品、權益類衍生品、貨幣類衍生品、信用類衍生品。其中，貨幣類衍生品包括期權組合。

20、答案：D本題解析：考查債券評級的主要內容，除了以上答案，還包括履約情況和發(fā)展前景。

21、答案：D本題解析：恒生指數(shù)于1985年推出的分類指數(shù)為金融、地產(chǎn)、公用事業(yè)和工商業(yè)。

22、答案：A本題解析：中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務活動進行自律管理。證券評級機構應當自取得證券評級業(yè)務許可之日起20日內，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機構網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。

23、答案：B本題解析：現(xiàn)行國際標準化組織文件（IS031000）和中國國家標準《風險管理——術語》所采用的風險定義基本一致，均為“不確定性對目標的影響”。（影響是指偏離預期，可以是正面的和／或負面的。）

24、答案：C本題解析：金融風險的可管理性指通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風險可以得到有效的預測和控制。

25、答案：A本題解析：考查利率的風險結構。

26、答案：B本題解析：中國當前的金融監(jiān)管體制已經(jīng)從“一行三會”過渡到了“一委一行兩會”，即國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會、中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會以及中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。

27、答案：D本題解析：證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立信托的方式。

28、答案：C本題解析：考查債券的基本性質。

29、答案：A本題解析：信用衍生工具是指以基礎產(chǎn)品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具，用于轉移或防范信用風險，是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結票據(jù)以及信用風險緩釋合約、信用風險緩釋憑證等信用風險緩釋工具。

30、答案：A本題解析：考查信用風險評估方法。傳統(tǒng)信用風險評估：1.專家系統(tǒng)與5Cs2.信用打分模型

31、答案：D本題解析：考查公司債券公開發(fā)行的條件。中國證監(jiān)會2021年2月出臺的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（[第180號令]）明確公開發(fā)行公司債券，應當符合下列4個條件：一是具備健全且運行良好的組織機構；二是最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；三是具有合理的資產(chǎn)負債結構和正常的現(xiàn)金流量；四是國務院規(guī)定的其他條件。

32、答案：D本題解析：技術分析法主要有K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術指標理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。

33、答案：C本題解析：考查基金份額發(fā)售的時間限制?；鸾?jīng)注冊后，方可發(fā)售基金份額?；鸸芾砣藨斪允盏綔视枳晕募掌?個月內進行基金份額的發(fā)售。基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過3個月。

34、答案：D本題解析：考查風險的本質和內在特性。

35、答案：D本題解析：考查債券估值相關知識。

36、答案：A本題解析：本題主要考查銀行間同業(yè)拆借利率。

37、答案：D本題解析：考查公司債券的發(fā)行主體。公司債券的發(fā)行主體不包括上市公司。

38、答案：D本題解析：考查附有選擇權債券的定義。附有出售選擇權條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內以票面價值將債券賣回給發(fā)行人的權利。

39、答案：C本題解析：根據(jù)(信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法)和(金融機構信貸資產(chǎn)證券化試點監(jiān)督管理辦法)的規(guī)定，資產(chǎn)支持債券是指由銀行業(yè)金融機構作為發(fā)起機構，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構，由受托機構發(fā)行的、以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。

40、答案：B本題解析：本題考查以誠信與資質為標準的市場準入制度內容。

41、答案：A本題解析：考查企業(yè)債券的分類。業(yè)界習慣將企業(yè)債券劃分為城投債企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券和集合類企業(yè)債券。

42、答案：C本題解析：股息紅利數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。Ⅱ項正確。價格波動的不確定性越大，投資收益的不確定性越大，投資風險也越大。風險性和收益性是并存的。Ⅲ項正確。

43、答案：B本題解析：公平原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利。

44、答案：C本題解析：注冊制的特點是證券監(jiān)管機構對申報文件的真實性、準確性、完整性和及時性做合規(guī)性的形式審查，而將發(fā)行人的質量留給證券中介機構來判斷和決定。

45、答案：C本題解析：基金管理人、基金托管人既是基金的當事人，又是基金的主要服務機構。除基金管理人與基金托管人外，基金市場上還有許多面向基金提供各類服務的其他服務機構。這些機構主要包括基金銷售機構、基金銷售支付機構、基金份額登記機構、基金估值核算機構、基金投資顧問機構、基金評價機構、律師事務所、會計師事務所、信息技術系統(tǒng)服務機構等。從事基金服務業(yè)務的機構，應當按照國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定進行注冊或者備案。

46、答案：C本題解析：國家股定義：有權代表國家投資的部門或機構以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，與國有法入股投資主體不同，具有法人資格的國有企業(yè)使用法人資產(chǎn)向獨立于自己的股份公司出資屬于“國有法入股”，是“法入股，，的一種。

47、答案：B本題解析：考查臨時會員大會召開的情形。有下列情形之一的，應當召開臨時會員大會：理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)；1/3以上的會員提議；理事會或者監(jiān)事會認為必要的。

48、答案：C本題解析：憑證式國債是指由財政部發(fā)行的、有固定票面利率、通過紙質媒介記錄債權債務關系的國債。憑證式國債購買方便，變現(xiàn)靈活，利率優(yōu)惠，收益穩(wěn)定，安全無風險，是我國重要的國債品種。

49、答案：D本題解析：有些附息債券可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率，稱為緩息債券。

50、答案：B本題解析：基金信息披露大致可分為基金募集信息披露、運作信息披露和臨時信息披露三大類。

51、答案：D本題解析：對上市公司的監(jiān)管包括信息披露的監(jiān)管、公司治理監(jiān)管和并購重組的監(jiān)管等，其中信息披露的監(jiān)管是對上市公司日常監(jiān)管主要內容。內幕交易行為的監(jiān)管屬于對市場交易的監(jiān)管，不屬于對上市公司的監(jiān)管。

52、答案：D本題解析：有面額股票的特點是可以明確表示每一股所代表的股權比例。如某股份公司發(fā)行1000萬元的股票，每股面額為100元，那么每股代表著對公司擁有十萬分之一的所有權。

53、答案：C本題解析：證券交易所并沒有立法權。所以Ⅳ項錯誤?！蹲C券交易所管理辦法》規(guī)定，證券交易所的職能包括：（1）提供證券交易的場所、設施和服務；（2）制定和修改證券交易所的業(yè)務規(guī)則；（3）依法審核公開發(fā)行證券申請；（4）審核、安排證券上市交易，決定證券終止上市和重新上市；（5）提供非公開發(fā)行證券轉讓服務；（6）組織和監(jiān)督證券交易；（7）對會員進行監(jiān)管；（8）對證券上市交易公司及相關信息披露義務人進行監(jiān)管；（9）對證券服務機構為證券上市、交易等提供服務的行為進行監(jiān)管；（10）管理和公布市場信息；（11）開展投資者教育和保護；（12）法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國證監(jiān)會許可、授權或者委托的其他職能。

54、答案：D本題解析：根據(jù)ETF跟蹤的具體標的指數(shù)性質的不同，可以將ETF分為股票型ETF、債券型ETF等。而在股票型ETF與債券型ETF中，又可以根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同對股票型ETF與債券型ETF進行進一步細分，分為全球指數(shù)ETF、綜合指數(shù)ETF、行業(yè)指數(shù)ETF、風格指數(shù)ETF（如成長型、價值型）等。

55、答案：C本題解析：證券交易申報時間的先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。

56、答案：D本題解析：證券、期貨投資咨詢是指從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務的機構及其投資咨詢人員為證券、期貨投資人或者客戶提供證券、期貨投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。

57、答案：C本題解析：考查證券交易所監(jiān)事會構成。證券交易所理事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。

58、答案：C本題解析：考查當期收益率的優(yōu)缺點。它不可以用來計算零息債券的當期收益。

59、答案：A本題解析：商業(yè)信用融資，是企業(yè)與企業(yè)之間互相提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。這類融資是企業(yè)在商品交易過程中貨物與資金交付在時間、空間上分離而產(chǎn)生的，是企業(yè)界普遍采用的短期融資手段，常見的如企業(yè)間的商品賒銷、預付定金、預付貨款等。

60、答案：B本題解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，1981年后，我國發(fā)行的國債品種還有國家建設債券、特種債券、基本建設債券等。

61、答案：D本題解析：考查科創(chuàng)板上市公司的配股制度。根據(jù)中國證監(jiān)會2020年6月12日發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》，創(chuàng)業(yè)板上市公司的配股除了要滿足發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應當符合下列規(guī)定：（1）擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的50%;（2）控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量；（3）采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

62、答案：B本題解析：考查證券市場投資者的分類。

63、答案：C本題解析：考點：考查使用簡易程序注冊的基金產(chǎn)品，分級基金應按照普通程序注冊。目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產(chǎn)品，如分級基金等，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。

64、答案：A本題解析：個人投資者的特點包括以下四個方面：資金規(guī)模有限。專業(yè)知識相對匱乏。投資行為具有隨意性、分散性和短期性。投資的靈活性強。

65、答案：B本題解析：本題主要考查間接融資的概念。間接融資是指資金盈余者通過存款等形式，或者購買銀行、信托和保險等金融機構發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置資金先行提供給金融機構，再由這些金融機構以貸款、貼現(xiàn)或購買有價證券的方式把資金提供給短缺者，從而實現(xiàn)資金融通的過程。

66、答案：A本題解析：資產(chǎn)證券化的種類：（1）根據(jù)證券化的基礎資產(chǎn)不同，可以把資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化（如高速公路收費）、債券組合證券化等。（2）根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人或投資者所屬地域不同，可以把資產(chǎn)證券化分為境內資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。（3）根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以把資產(chǎn)證券化分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化。故選A。

67、答案：A本題解析：根據(jù)《證券市場禁入規(guī)定》，被認定為市場禁入者的，在禁入期間，除不得繼續(xù)在原機構從事證券業(yè)務或者擔任原上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構中從事證券業(yè)務或者擔任其他上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務。

68、答案：D本題解析：考查契約型基金的概念。契約型基金是依據(jù)基金合同設立的一類基金。在我國，契約型基金依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設立，基金投資者購買基金份額后成為基金持有人，依法享受權利并承擔義務。

69、答案：B本題解析：證券公司借入或發(fā)行次級債應符合以下條件：一是借入或募集資金有合理用途。二是次級債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入。三是借入或發(fā)行次級債數(shù)額應符合相關規(guī)定：長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額）的50%；凈資本與負債的比例，凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準。四是募集說明書內容或次級債務合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。

70、答案：C本題解析：投資者保護不僅關系到資本市場的規(guī)范和發(fā)展，而且關系到整個經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。投資者，尤其是中小投資者，由于信息不對稱、持股比例小，相對于控股股東和公司管理層處于弱勢地位等原因，需要重點保護。投資者的合法權益受到保護，投資者對市場就有信心，入市的資金和人數(shù)也會相應增加。因此，嚴厲打擊損害中小投資者利益的行為，全力維護市場的“三公”原則，是各國證券監(jiān)管的首要任務。

71、答案：B本題解析：考查財政政策對股票價格的影響，①屬于貨幣政策的影響。

72、答案：D本題解析：考查基金類投資者?；痤愅顿Y者包括證券投資基金、社?；稹⑵髽I(yè)年金和社會公益基金。

73、答案：A本題解析：考查我國金融衍生工具的交易所市場的發(fā)展。

74、答案：C本題解析：余額包銷，指由承銷商按照協(xié)議到銷售截止日將未出售的剩余股票全部自行購入的承銷方式。

75、答案：C本題解析：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，俗稱“新三板”，是經(jīng)國務院批準設立的全國性證券交易場所，具有公司掛牌、公開轉讓股份、股權融資、債券融資、資產(chǎn)重組等多重功能，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)服務。根據(jù)證監(jiān)會［第89號令］《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限公司管理辦法暫行辦法》，股票在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌的公司（簡稱“掛牌公司”）為非上市公眾公司，根據(jù)最新《非上市公眾公司管理辦法》，公眾公司的定義是通過定向發(fā)行或轉讓，導致股東超過200人，或股票公開轉讓，股東人數(shù)可以超過200人，接受中國證券監(jiān)督管理委員會的統(tǒng)一監(jiān)督管理的公司。全國股份轉讓系統(tǒng)實行主辦券商制度。

76、答案：A本題解析：本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標準，劃分結果不同。

77、答案：B本題解析：《證券法》規(guī)定。公司公開發(fā)行新股，應當符合下列條件：①具備健全且運行良好的組織機構；②具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好；③最近3年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；④經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。

78、答案：B本題解析：證券市場投資者按照不同標準可以進行不同的分類。根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構投資者和個人投資者。根據(jù)持有證券時間的長短，可以將證券市場投資者分為短線投資者、中線投資者和長線投資者。根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場投資者分為穩(wěn)健型、冒險型和中庸型三類。

79、答案：B本題解析：暫無解析

80、答案：D本題解析：金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具，而金融期貨