陜西省證券從業(yè)資格考試：股票的價(jià)值與價(jià)格考試試題

陜西省證券從業(yè)資格考試：股票的價(jià)值與價(jià)格考試試題

一、單項(xiàng)選擇題（共20題，每題3分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符

合題意）

1、一般來說，當(dāng)其他影響變量保持不變時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)利率的增加將導(dǎo)致

A.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值不變

B.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值減少

C.認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值增加

D.認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值減少

2、下列單位犯罪中，對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處3年以

下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下罰金的是（）。

A.欺詐發(fā)行股票、債券罪

B.提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪

C.編造并傳播影響證券交易虛假信息罪、誘騙他人買賣證券罪

D.操縱證券市場(chǎng)罪

3、利用貨幣乘數(shù)的作用，達(dá)到控制商業(yè)銀行信貸規(guī)模的目的需要調(diào)節(jié)

A.再貼現(xiàn)率

B.直接信用控制

C.法定存款準(zhǔn)備金率

D.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

4、中國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行（）制度。

A.公開交易

B.中央登記

C.中央管轄

D.政府管轄

5、_又稱“價(jià)格收益比”或“本益比”，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈資產(chǎn)倍率

D.周轉(zhuǎn)率

6、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用的，投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行

票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場(chǎng)基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不低于本公司上

季末總資產(chǎn)的（）。

A.12%

B.10%

C.7%

D.5%

7、股息的來源是公司的（）。

A.稅前利潤(rùn)

B.稅后利潤(rùn)

C.所有利潤(rùn)

D.公積金轉(zhuǎn)增收益

8、某證券組合2011年實(shí)際平均收益率為18%,當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%,市場(chǎng)

組合的期望收益率為15%,該證券組合的B值為1.5。那么，該證券組合的特雷

諾指數(shù)為

A.0.06

B.0.08

C.0.10

D.0.12

9、以下不屬于金融期貨合約的基礎(chǔ)工具的是（）。

A.股價(jià)指數(shù)

B.債券

C.外匯

D.商業(yè)票據(jù)

10、《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)每筆咨詢

服務(wù)收入按—的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

A.3%

B.5%

C.8%

D.10%

11、最常見的股票是（）。

A.優(yōu)先股股票

B.普通股股票

C.無面額股票

D.無記名股票

12、公司增加或減少注冊(cè)資本，應(yīng)由（）做出決議。

A.董事會(huì)

B.股東大會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.全體股東

13、設(shè)一張債券的面額為100元，年利率為10%,期限為5年，利息在期滿時(shí)一

次支付。請(qǐng)分別按照單利債券和復(fù)利債券的計(jì)息辦法來計(jì)算其到期時(shí)的利息（）。

A.單利：50；復(fù)利：50

B.單利：50；復(fù)利：61.05

C.單利:61.05；復(fù)利:50

D.單利：61.05；復(fù)利:61.05

14、_是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。

A.營(yíng)運(yùn)能力

B.變現(xiàn)能力

C.盈利能力

D.固定資產(chǎn)的規(guī)模

15、股票的理論價(jià)格用公式表示為（）。

A.預(yù)期股息/必要收益率

B.每股凈資產(chǎn)/必要收益率

C.預(yù)期股息/無風(fēng)險(xiǎn)利率

D.預(yù)期股息X市場(chǎng)利率

16、關(guān)于套利組合，下列說法中，不正確的是

A.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足xl+x2+…+xn=l

B.該組合因素靈敏度系數(shù)為零，即xlbl+x2b2+…+xnbn=0

C.該組合具有正的期望收益率，即xlE（rl）+x2E（r2）+-xnE（rn）＞0

D.如果市場(chǎng)上不存在（即找不到）套利組合，那么市場(chǎng)就不存在套利機(jī)會(huì)

17、工業(yè)總產(chǎn)值采用“工廠法”計(jì)算，即以工業(yè)企業(yè)作為一個(gè)整體，按企業(yè)工業(yè)

生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果來計(jì)算，一不允許重復(fù)計(jì)算。

A.企業(yè)內(nèi)部

B.地區(qū)之間

C.行業(yè)之間

D.企業(yè)之間

18、下列選項(xiàng)中，不屬于債券基本性質(zhì)的是（）。

A.債券屬于有價(jià)證券

B.債券是一種虛擬資本

C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)

D.發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本

19、《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成一個(gè)門類。

A.3

B.10

C.13

D.20

20、償還期在1年以上10年以下的國(guó)債被稱為（）。

A.短期國(guó)債

B.中期國(guó)債

C.長(zhǎng)期國(guó)債

D.無期國(guó)債

二、多項(xiàng)選擇題（共15題，每題4分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以

上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5

分）

21、會(huì)員大會(huì)是證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，具有的職權(quán)包括

A.審定總經(jīng)理提出的工作計(jì)劃

B.審議和通過理事會(huì)、總經(jīng)理的工作報(bào)告

C.制定和修改證券交易所章程

D.選舉和罷免會(huì)員理事

22、對(duì)股票定義的描述，正確的是

A.股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證

B.股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)

C.股票是一種有價(jià)證券

D.股票發(fā)行人定期支付利息并到期償付本金

23、關(guān)于基金管理費(fèi)，下列說法正確的是

A.基金管理費(fèi)通常按照每個(gè)估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率（年率）逐日計(jì)提，累

計(jì)至每月月底，按月支付

B.基金規(guī)模越大，收益越多，管理費(fèi)率就越高

C.我國(guó)基金的年管理費(fèi)率最初為2.5%,隨著基金規(guī)模的擴(kuò)大和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，

管理費(fèi)有逐步調(diào)低的傾向

D.管理費(fèi)通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資

者收取

24、股息的分配可以采用

A.現(xiàn)金的形式

B.股票的形式

C.現(xiàn)金以外的其他財(cái)產(chǎn)的形式

D.債券或應(yīng)付票據(jù)等負(fù)債的形式

25、對(duì)證券公司的股東及實(shí)際控制人認(rèn)識(shí)正確的是

A.證券公司可以直接為股東出資提供融資或擔(dān)保

B.股東轉(zhuǎn)讓所持有的證券公司股權(quán)，受讓方及其實(shí)際控制人也要符合監(jiān)管部

門規(guī)定的資格條件

C.證券公司股東存在虛假出資、出資不實(shí)、抽逃出資或變相抽逃出資等違法

違規(guī)行為的，董事會(huì)應(yīng)及時(shí)報(bào)告，并責(zé)令糾正

D.實(shí)際控制人，是指能夠在法律上或事實(shí)上支配證券公司股東行使股東權(quán)利

的法人、其他組織或個(gè)人

26、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股價(jià)的重要因素，宏觀經(jīng)濟(jì)影響股價(jià)的特點(diǎn)

包括_。

A.波及范圍廣

B.干擾程度深

C.作用機(jī)制復(fù)雜

D.股價(jià)波動(dòng)幅度較大

27、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶

買賣有價(jià)證券的行為。依據(jù)代理業(yè)務(wù)的原則，證券公司不得有以下—行為。

A.不得墊付資金

B.不得自行決定證券買賣，選擇證券種類，決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格

C.不能受理全權(quán)委托

D.不能受理按有關(guān)法規(guī)規(guī)定不能參與證券交易的人的委托

28、證券公司經(jīng)營(yíng)注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元。

A.證券經(jīng)紀(jì)

B.證券投資咨詢

C.與證券交易以及投資咨詢活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)

D.證券資產(chǎn)管理

29、證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)在于

A.保護(hù)投資者利益

B.維持市場(chǎng)正常秩序

C.保持市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定

D.發(fā)揮市場(chǎng)的積極作用

30、中央銀行的貨幣政策對(duì)股票價(jià)格有直接的影響，其手段包括

A.發(fā)行國(guó)債

B.再貼現(xiàn)政策

C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

D.存款準(zhǔn)備金制度

31、假設(shè)以EVt表示期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值，x表示期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格，St

表示該期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)在t時(shí)點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，m表示期權(quán)合約的交易單位，則每一

看跌期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值可表示為

A.EVt=0(St<x)

B.EVt=0(St2x)

C.EVt=(x-St)m(St<x)

D.EVt=(St-x)m(St>x)

32、新《公司法》規(guī)定

A.明確了關(guān)聯(lián)交易的概念

B.明確規(guī)定公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管事人員及其他

人不得利用關(guān)聯(lián)關(guān)系侵占公司利益

C.利用關(guān)聯(lián)交易致使公司遭受損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

D.上市公司董事與董事會(huì)會(huì)議決議事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對(duì)

該項(xiàng)決議行使表決權(quán)

33、封閉式基金的交易價(jià)格_。

A.并不必然反映基金凈資產(chǎn)值

B.受市場(chǎng)供求關(guān)系影響

C.固定不變

D.會(huì)出現(xiàn)折價(jià)現(xiàn)象

34、基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者，包括

A.證券投資基金

B.社會(huì)