【第三方支付對商業(yè)銀行影響探究8700字（論文）】

山西財經(jīng)大學2021屆本科生畢業(yè)論文（設(shè)計）第三方支付對商業(yè)銀行影響研究TOC\o"1-2"\h\u9579摘要 1178371導論 214651.1選題背景與意義 2264451.2國內(nèi)外文獻綜述 243181.3研究內(nèi)容與方法 3202081.4研究創(chuàng)新與不足 4131412第三方支付對商業(yè)銀行影響的理論分析及研究假設(shè) 4321332.1第三方支付概述 4325862.2商業(yè)銀行相對于第三方支付的優(yōu)勢和劣勢 5178392.3研究假設(shè) 523833變量選取與數(shù)據(jù)來源 6195073.1變量的選取 691333.2樣本選擇與數(shù)據(jù)來源 783183.3計量方法 7136264第三方支付對商業(yè)銀行影響的實證分析 8221884.1描述性統(tǒng)計 840574.2相關(guān)性分析 857524.3實證結(jié)果分析 930944.4穩(wěn)健性檢驗 10284125研究結(jié)論與政策建議 1167755.1研究結(jié)論 11320485.2政策建議 11摘要大數(shù)據(jù)時代，電商產(chǎn)業(yè)在不斷的發(fā)展，第三方支付的規(guī)模也在不斷的擴大，與商業(yè)銀行搶奪生存空間，它的快速發(fā)展對商業(yè)銀行經(jīng)營活動產(chǎn)生的影響不容忽視。面對金融界的日益浮躁，面對第三方支付帶來的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行要潛心研究，明確戰(zhàn)略方向，采取一系列措施積極應(yīng)對。本文采用調(diào)研分析法和實證分析法的研究方法，選取近幾年部分商業(yè)銀行相關(guān)變量的數(shù)據(jù)，研究第三方支付對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響。研究發(fā)現(xiàn)，第三方支付給商業(yè)銀行的盈利性帶來了顯著的負效應(yīng)，它的發(fā)展阻礙了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，究其原因，是第三方支付與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)生了重疊。第三方支付的出現(xiàn)為商業(yè)銀行的后續(xù)發(fā)展帶來了威脅，商業(yè)銀行要有危機意識，著力改變當下的現(xiàn)狀。根據(jù)研究結(jié)果，提出在新形勢下，商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對第三方支付的影響。本文認為各商業(yè)銀行要積極采取行動來應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，順應(yīng)潮流，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，拓展中間業(yè)務(wù)，加強網(wǎng)上銀行的建設(shè)，提高客戶體驗，簡化服務(wù)流程，增加線下自助終端；同時與第三方支付平臺進行合作，利用其優(yōu)勢，取長補短，以獲得長遠發(fā)展。關(guān)鍵詞：第三方支付；商業(yè)銀行；盈利性導論1.1選題背景與意義如今，大家對支付寶、微信支付等詞匯也已經(jīng)習以為常，這就標志著互聯(lián)網(wǎng)金融滲透到了人們的日常中，影響著我們的生活。而第三方支付作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一大產(chǎn)物，已經(jīng)成為了被人們使用最為頻繁的金融產(chǎn)物。在中國，走在大街上，商家使用二維碼收款的現(xiàn)象隨處可見，于商家而言，減少了找零的步驟，提高了工作效率；于顧客而言，比起現(xiàn)金支付，他們更愿意選擇這種便捷的支付方式，足以看出第三方支付在中國已被普及。商業(yè)銀行是資本市場的籌資者和投資者，也是貨幣市場的供給者和需求者，作為各種金融資產(chǎn)的服務(wù)機構(gòu)，其發(fā)揮的作用十分重要。而且經(jīng)濟的飛速發(fā)展也使得商業(yè)銀行如雨后春筍般涌現(xiàn)，銀行間的競爭也越來越激烈，經(jīng)過幾十年的市場洗禮，更是要集中精力來面對外部因素帶來的挑戰(zhàn)。近幾年來，第三方支付涉及的業(yè)務(wù)范圍越來越廣，在業(yè)務(wù)市場與商業(yè)銀行的競爭逐漸進入白熱化階段，與商業(yè)銀行搶奪發(fā)展空間。由于商業(yè)銀行的重要性，本文通過對面板數(shù)據(jù)進行實證檢驗，根據(jù)實證結(jié)果分析第三方支付給商業(yè)銀行帶來的影響，針對時下經(jīng)濟現(xiàn)狀，提出商業(yè)銀行的應(yīng)對政策，有利于商業(yè)銀行應(yīng)對新形勢下的危機，在危機中尋求機遇。1.2國內(nèi)外文獻綜述在第三方支付的理論研究方面，早期并沒有相關(guān)文獻，對其研究都以電子商務(wù)為主。AnnaNoteberg（1999）提出用戶對于在電商平臺進行的第三方支付交易比較信任，同時給電商平臺帶來了交易量。CynthiaCotritore(2003)認為，用戶和第三方支付平臺之間是雙向選擇的。AmlresGuadamuz(2004)則認為第三方支付尚處于蹣跚起步階段，其優(yōu)勢并不明顯，風險依舊存在，且不容忽視。國內(nèi)學者李育林（2009）提出了第三方支付的安全性和穩(wěn)定性可以替代電子商務(wù)活動中的風險性和不穩(wěn)定性，第三方支付實質(zhì)上是一種信用中介，它可以為交易雙方的支付活動提供信用保證。Prinz.Aloys（2011）提出應(yīng)當規(guī)范電子支付方式，這個問題不建議政府干預，建議與一些大型企業(yè)進行合作來解決。徐超（2013）認為，第三方支付在很多方面與商業(yè)銀行的功能相一致，尤其是與商業(yè)銀行的網(wǎng)上業(yè)務(wù)出現(xiàn)重合，但是第三方支付平臺自身的風險也不可避免。KangTaewon（2014）用支付寶舉例，通過闡述我國第三方支付的發(fā)展現(xiàn)狀，提出了第三方支付的保密性方面并不安全，平臺上的客戶信息存在風險。關(guān)于第三方支付對商業(yè)銀行的影響，我國學者對這一方面的研究開始的時間比較晚，而且在前期關(guān)于這一方面的研究較少，由于第三方支付屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的一部分，因此也研究了一些互聯(lián)網(wǎng)金融方面的文獻。HannoBeck(2001)認為銀行開展網(wǎng)上業(yè)務(wù)可以降低運營成本，減少銀行自身的分支機構(gòu)的設(shè)立，從而達到節(jié)省成本的目的。李婧華（2012）通過分析第三方支付與商業(yè)銀行之間的關(guān)系，認為兩者是合作與競爭并存。邱勵（2013）分析了第三方支付對商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)的影響，以余額寶舉例，認為第三方支付并沒有給商業(yè)銀行帶來促進作用。胡堅和畢紅秀（2015）提出第三方支付與商業(yè)銀行各有所長的觀點，二者之間應(yīng)該是合作大于競爭，取長補短。王錦虹（2015）通過研究發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，其中給貸款業(yè)務(wù)的帶來的影響較大，資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)次之。吳佳蔚（2016）通過研究發(fā)現(xiàn)，第三方支付的迅速崛起已經(jīng)同商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)大部分重合。王悅（2016）研究了第三方支付對我國商業(yè)銀行支付業(yè)務(wù)的影響，通過分析結(jié)果，作者認為目前我國居民進行消費的支付主體依舊是銀行，而第三方支付的蓬勃發(fā)展給商業(yè)銀行帶來了促進作用。李賓等人（2016）認為，第三方支付會搶奪商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)；對商業(yè)銀行的定期存款和活期存款造成沖擊，從而影響其負債業(yè)務(wù)；面對這些挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)該積極采取一些措施，例如提高自身的服務(wù)質(zhì)量、開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域等。鄭志來（2018）研究發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)都存在顯著的負效應(yīng)。通過對國內(nèi)外文獻的總結(jié)與梳理，可以發(fā)現(xiàn)，不同的學者所持觀點不同。在第三方支付的理論研究方面，部分學者認為第三方支付提高了用戶對于網(wǎng)上交易的信任；有的學者認為第三方支付平臺自身存在一定的風險。關(guān)于第三方支付對商業(yè)銀行的影響，部分學者主張二者既要合作，也要競爭；部分學者主張第三方支付的出現(xiàn)，威脅了商業(yè)銀行的繼續(xù)拓展，使商業(yè)銀行處于被動；有的學者認為第三方支付與商業(yè)銀行之間相互促進。由于第三方支付發(fā)展迅猛，現(xiàn)有的研究在時效性上有所欠缺，因此本文選取了2013年到2020年的數(shù)據(jù)，研究第三方支付對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響。1.3研究內(nèi)容與方法本文的核心研究內(nèi)容是第三方支付對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響，本文在綜合描述國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，分析第三方支付現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，來研究第三方支付對我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響，通過實證數(shù)據(jù)分析得出結(jié)論，并提出相關(guān)的政策建議。采用的研究方法如下：第一，調(diào)研分析法，首先對我國的商業(yè)銀行進行一般性描述，明確我國商業(yè)銀行的發(fā)展背景；其次廣泛搜集國內(nèi)、國外的相關(guān)文獻，針對第三方支付、傳統(tǒng)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀進行描述，并發(fā)現(xiàn)其中存在的問題或者不足，明確本文的研究方向；最后調(diào)研我國第三方支付規(guī)模的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)并進行整理分析，為定量分析提供理論基礎(chǔ)。第二，比較分析法，通過分析在大數(shù)據(jù)時代，商業(yè)銀行自身所擁有的優(yōu)勢和劣勢，來對本文的研究課題進行理論分析。第三，實證分析法，采用面板數(shù)據(jù)，利用Stata進行回歸分析，將本文的解釋變量、被解釋變量以及控制變量的相關(guān)數(shù)據(jù)進行篩選，然后對篩選后的數(shù)據(jù)進行描述性統(tǒng)計、相關(guān)性分析、實證分析以及穩(wěn)健性檢驗。1.4研究創(chuàng)新與不足本文基于2013年到2020年的數(shù)據(jù)，采用回歸分析的方法，研究了第三方支付對商業(yè)銀行盈利性的影響，并對實證結(jié)果進行分析，將數(shù)據(jù)與理論結(jié)合在一起，使本文的研究結(jié)果更加科學，具有時效性，更符合當下經(jīng)濟現(xiàn)狀。此外，由于一些因素的制約，本文的樣本只選取了部分商業(yè)銀行，數(shù)據(jù)不全面，所以本文的研究結(jié)果不適用于我國的所有商業(yè)銀行。其次，第三方支付的發(fā)展具有不確定性，且發(fā)展時間較短，故關(guān)于第三方支付的課題研究是一個漫長的過程，后續(xù)也要時刻關(guān)注我國相關(guān)方面的政策。2第三方支付對商業(yè)銀行影響的理論分析及研究假設(shè)2.1第三方支付概述我國初期的第三方支付企業(yè)一直沒有掀起太大的波瀾，轉(zhuǎn)折點的出現(xiàn)是在2004年12月支付寶的誕生，阿里巴巴公司推出的支付寶使得我國的第三方支付開始迅速崛起；從2005年到2010年，第三方支付進入強力發(fā)展期，阿里巴巴支付寶的成功，給中國第三方支付的后續(xù)發(fā)展帶來了曙光，國內(nèi)的企業(yè)家們聞風而動，一系列相似的支付平臺相繼推出，新形勢下，第三方支付進入了穩(wěn)定持續(xù)的增長期；從2010年至今，是第三方支付的審慎發(fā)展期，我國央行相繼出臺了一系列關(guān)于第三方支付的法律法規(guī)來規(guī)范其在今后的經(jīng)營管理，這對第三方支付的發(fā)展來說是一個重要的轉(zhuǎn)折點。第三方支付利用其便捷高效、中介性、信用保證的特點，使電子商務(wù)迅速崛起，第三方支付飛速發(fā)展。在我國現(xiàn)階段，人們使用支付寶、微信等方式進行支付已經(jīng)不足為奇，只要一部智能手機，人們就可以去到任何想去的地方，買到任何跨區(qū)域的特色美食。第三方支付已經(jīng)廣泛滲透到了居民的日常生活中，占據(jù)了支付市場大多數(shù)的市場份額，其影響范圍進一步擴大，在中國特色社會主義新的歷史發(fā)展階段，第三方支付也將會迎來更快更好的發(fā)展。2.2商業(yè)銀行相對于第三方支付的優(yōu)勢和劣勢商業(yè)銀行的優(yōu)勢在于：首先，商業(yè)銀行已經(jīng)建立起了比較成熟的信用體系，而第三方支付作為新生的金融企業(yè)，在客戶的信息積累方面尚未成熟，它的信用風險管理、信用評估制度等與商業(yè)銀行存在很大差距。其次，商業(yè)銀行的風險控制機制要比第三方支付更加嚴密。最后，在專業(yè)技術(shù)方面，相較于制度和管理都處于完善階段的第三方支付，商業(yè)銀行存在十分明顯的優(yōu)勢，其不可比擬的優(yōu)勢，是強大的線下渠道，在我國大中小城市，大型商業(yè)銀行的營業(yè)網(wǎng)點隨處可尋，這種強大的線下渠道以及自助銀行渠道是第三方支付在暫時所無法跨越的。商業(yè)銀行的安全機制、客戶資源、專業(yè)技術(shù)等優(yōu)勢都十分明顯，但是相較于第三方支付，商業(yè)銀行在市場反應(yīng)、客戶服務(wù)、信息整合與挖掘等方面存在著較大的劣勢。首先，第三方支付能夠比較敏銳的感知市場需求，然后迅速的適應(yīng)市場，并根據(jù)市場需求提供合適的產(chǎn)品和服務(wù)。其次，第三方支付的理念則是以客戶為中心，帶給客戶良好的體驗感。最后，相對于第三方支付來說，商業(yè)銀行的經(jīng)營理念保守，盡管其擁有海量的客戶資源，但是并對大數(shù)據(jù)進行分析和深挖；而第三方支付是在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，十分重視對大數(shù)據(jù)的積累和深挖。2.3研究假設(shè)本文主要研究第三方支付對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)帶來的影響，商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)以及網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。第三方支付在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面給商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)帶來十分顯著的負面影響。憑借自身的優(yōu)勢，第三方支付抓住了很多被商業(yè)銀行忽略的中小客戶，為微小型企業(yè)提供貸款；同時，第三方支付機構(gòu)基于大數(shù)據(jù)的信息，利用客戶在網(wǎng)上的活動記錄或者網(wǎng)購的信用記錄，在線上構(gòu)建可以行融資的平臺，然后針對不同的微小型企業(yè)以及不同的個人用戶提供不同的線上融資，實現(xiàn)精準的客戶定位。例如支付寶推出得“螞蟻花唄”，當消費者想要購買某種商品時，手里又暫時沒有余錢，就可以選擇使用花唄進行直接付款或者分期付款，直接付款時首月無需利息，分期付款時也可以選擇免手續(xù)費，相當于第三方支付平臺免利息貸款給客戶，甚至還推出了“先用后付”的優(yōu)惠來吸引消費者，導致商業(yè)銀行的客流大部分流失，給商業(yè)銀行帶來影響。第三方支付在負債業(yè)務(wù)方面給商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)帶來沖擊。第三方支付通過轉(zhuǎn)移客戶銀行卡內(nèi)的資金，來分流商業(yè)銀行的活期儲蓄，間接達到了吸收存款的目的，從而影響了商業(yè)銀行的存款規(guī)模。伴隨著利率市場化的進行，商業(yè)銀行所需吸收存款的成本也越來越高，需要支付給客戶的利息也越來越多；同時，由于第三方支付會提供更高的存款利率，因此客戶更愿意將資金存放在第三方支付機構(gòu)。第三方支付在中間業(yè)務(wù)方面給商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)收入帶來挑戰(zhàn)。支付業(yè)務(wù)收入在中間業(yè)務(wù)收入中有很大的占比，第三方支付依據(jù)其方便快捷的特點，信用保證的功能，使得眾多的線上消費者更喜歡選擇第三方支付平臺進行付款，而商業(yè)銀行的網(wǎng)上支付在支付領(lǐng)域的發(fā)展中被擠壓，對于注冊了第三方支付賬戶的用戶，他們可以毫無阻礙的進行網(wǎng)購消費，實現(xiàn)支付需求。第三方支付在網(wǎng)上業(yè)務(wù)方面給商業(yè)銀行的網(wǎng)上業(yè)務(wù)帶來消極影響。由于第三方支付完成了從支付渠道向消費渠道的轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行的網(wǎng)上業(yè)務(wù)也開始被滲透，其網(wǎng)上業(yè)務(wù)也開始被擠壓。網(wǎng)上交費、基金售票等服務(wù)使得第三方支付機構(gòu)的服務(wù)領(lǐng)域進一步拓寬，對傳統(tǒng)行業(yè)的滲透力度進一步加大，在支付服務(wù)鏈中占據(jù)了優(yōu)勢地位。3變量選取與數(shù)據(jù)來源商業(yè)銀行的經(jīng)營以盈利性、安全性、流動性為原則，其經(jīng)營目標為利潤最大化，因此本文采用實證分析的方法，通過實證結(jié)果，來分析第三方支付對商業(yè)銀行盈利性的影響程度，就此提出相關(guān)建議。3.1變量的選取本文選擇總資產(chǎn)收益率ROA來作為被解釋變量，它衡量的是商業(yè)銀行總資產(chǎn)的盈利能力；選擇第三方支付的市場規(guī)模對數(shù)來作為解釋變量。為了提高實證結(jié)果的準確性，本文選擇的控制變量如下：首先，從宏觀層面分析影響商業(yè)銀行盈利性的因素，本文選取GDP指數(shù)和CPI作為衡量指標。其次，從微觀層面分析影響商業(yè)銀行盈利性的因素。以資本充足性來說，選取衡量一家商業(yè)銀行經(jīng)營情況是否穩(wěn)定的資本充足率指標，若商業(yè)銀行擁有的資本充足率越高，說明其抵御風險的能力越強，從而有利于提高銀行的總資產(chǎn)收益率。從資產(chǎn)規(guī)模的角度來分析，商業(yè)銀行的利潤主要來源于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，故本文選取銀行的總資產(chǎn)自然對數(shù)作為衡量其資產(chǎn)規(guī)模的指標。以業(yè)務(wù)收入能力的角度分析，一般選擇非利息收入比指標，該指標既反映了銀行的業(yè)務(wù)水平，同時也衡量了中間業(yè)務(wù)收入的發(fā)展狀況。從流動性上來說，本文選擇貸存比指標，衡量了商業(yè)銀行運用資金的能力。綜上所訴，本文的被解釋變量、解釋變量以及控制變量如REF_Ref70963278\h表31所示：表3SEQ表\*ARABIC\s11變量名稱及定義變量符號定義被解釋變量ROA總資產(chǎn)收益率解釋變量TP第三方支付規(guī)模自然對數(shù)控制變量GDPGDP指數(shù)CPI消費者價格指數(shù)CAR資本充足率AS總資產(chǎn)自然對數(shù)NIRR非利息收入比LDR貸存比 3.2樣本選擇與數(shù)據(jù)來源本文的研究樣本選取的是我國5家大型國有控股商業(yè)銀行，即中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行，由于這些銀行的經(jīng)營理念以及經(jīng)營規(guī)模等都不相同，它們的盈利能力也有所區(qū)別，所以本文會對這5家銀行進行實證分析，使研究結(jié)果更加全面；樣本時間選取的是2013－2020的年度數(shù)據(jù)。本文5家國有控股商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫和東方財富網(wǎng)，GDP指數(shù)和CPI指數(shù)來源于國家統(tǒng)計局年報，第三方支付規(guī)模的數(shù)據(jù)來源于艾瑞咨詢。3.3計量方法本文使用Excel對數(shù)據(jù)進行處理后，采用Stata軟件做實證分析。本文采用多元線性回歸的方法，建立的回歸模型如下：ROAit=α+β1TPt+β2GDPt+β3CPIt+β4CARit+β5ASit+β6NIRRit+β7LDRit+ε4第三方支付對商業(yè)銀行影響的實證分析4.1描述性統(tǒng)計表4SEQ表\*ARABIC\s11國有控股商業(yè)銀行描述性統(tǒng)計變量均值標準差最小值最大值ROA0.01100.002000.008000.0150TP31.381.93227.8133.43GDP106.31.608102.3107.7CPI102.10.480101.4102.9CAR0.1470.01400.1190.175AS31.810.43830.7432.45NIRR0.2430.04500.1640.333LDR0.7640.08800.5921.045分析變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果，我們可以發(fā)現(xiàn)，（1）我國這五家國有控股商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率相差較大，由此可見，我國大型商業(yè)銀行的發(fā)展參差不齊；（2）第三方支付規(guī)模自然對數(shù)在這幾年的發(fā)展中相差較大，反映出了第三方支付在新形勢下的飛速發(fā)展，其影響不可小覷；（3）我國的GDP和CPI維持在較穩(wěn)定的狀態(tài)，沒有太大的起伏；（4）商業(yè)銀行的資本充足率和總資產(chǎn)差距并不明顯；（5）這五家商業(yè)銀行的非利息收入比和貸存比差距較大，可見銀行間的盈利能力有所差別。4.2相關(guān)性分析表4SEQ表\*ARABIC\s12各變量相關(guān)性檢驗ROAASNIRRCARLDRTPGDPCPIROA1AS0.1581NIRR-0.172-0.1271CAR-0.2500.612***0.1361LDR-0.460***-0.371**0.432***0.269*1TP-0.728***0.435***0.2520.764***0.360**1GDP0.421***-0.334**0.0160-0.617***-0.240-0.430***1CPI-0.1340.1210.02100.2380.1210.141-0.322**1注:

*、

**、***是回歸系數(shù)于10%、5%、1%的顯著性水平下顯著。根據(jù)檢驗結(jié)果分析，總資產(chǎn)（AS）、GDP指數(shù)與商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率（ROA）是正向相關(guān)；非利息收入（NIRR）、資本充足率（CAR）、第三方支付規(guī)模（TP）、GDP指數(shù)、消費者價格指數(shù)（CPI）以及貸存比（LDR）與商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率是負向相關(guān)；其次第三方支付規(guī)模（TP）與商業(yè)銀行總資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)的絕對值較大，表明第三方支付與商業(yè)銀行的盈利能力相關(guān)性較強，即第三方支付對商業(yè)銀行的盈利性有顯著的負效應(yīng)；但是由于商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率是受到多種因素影響的，而以上結(jié)論并沒有考慮其他變量的多重影響，因此該結(jié)論只能作為參考，不能直接下定論，仍然需要對這些變量進行多元線性回歸分析。根據(jù)結(jié)果顯示，除了個別變量間的相關(guān)系數(shù)較高外，其余的系數(shù)都低于0.5，因此這里認為變量間不存在顯著的相關(guān)性，不考慮多重共線性。4.3實證結(jié)果分析表4SEQ表\*ARABIC\s135家國有控股商業(yè)銀行估計變量系數(shù)標準誤t統(tǒng)計值P>|t|TP-.0011658.0000784-14.870.000GDP.000236.00007713.060.004CPI-.0003002.0001947-1.540.133CAR.0743913.01290315.770.000AS.0017769.00037554.730.000NIRR.0061582.00272352.260.031LDR-.0010727.0019266-0.560.582截距項-.0152102.0260984-0.580.564從REF_Ref70963485\h表43中我們可以看出，第三方支付規(guī)模（TP）、消費者價格指數(shù)（CPI）、貸存比（LDR）與商業(yè)銀行的盈利性呈反比關(guān)系，GDP指數(shù)、資本充足率（CAR）、總資產(chǎn)規(guī)模（AS）以及非利息收入比（NIRR）與商業(yè)銀行的盈利性呈正比關(guān)系。其次，根據(jù)P值結(jié)果顯示，消費者價格指數(shù)與貸存比對商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率沒有顯著負向影響，而主解釋變量第三方支付規(guī)模對商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率，即商業(yè)銀行的盈利性的影響統(tǒng)計效果顯著。因此認為，第三方支付對商業(yè)銀行的盈利性存在顯著的負效應(yīng)，它的發(fā)展阻礙了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，與國有控股商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了大部分重疊，對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)，負效應(yīng)超過了正效應(yīng)。我們先看主解釋變量第三方支付對商業(yè)銀行的影響。第三方支付的發(fā)展范圍越來越廣，人們的衣食住行都要依靠第三方支付。就資產(chǎn)業(yè)務(wù)而言，客戶更愿意選擇第三方支付平臺進行貸款，這就導致了商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的生存空間縮小。就負債業(yè)務(wù)而言，因為第三方支付會提供給客戶較高的收益回報，客戶會更愿意去選擇第三方支付平臺，這就減少了客戶在商業(yè)銀行的存款。就中間業(yè)務(wù)而言，由于第三方支付緊跟時代的步伐，推出了很多理財產(chǎn)品，投資者無需去銀行辦理復雜的手續(xù)，只要一部智能手機就可以進行基金理財，搶奪了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)。就網(wǎng)上業(yè)務(wù)而言，出現(xiàn)大規(guī)模重疊的現(xiàn)象，對商業(yè)銀行的網(wǎng)上發(fā)展空間造成擠壓，給商業(yè)銀行的網(wǎng)上業(yè)務(wù)帶來負面影響。這與上文的研究假設(shè)相符合。而且，從P值來看，P值為0.000，在1%的顯著性水平下，第三方支付規(guī)模顯著影響了商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率，對商業(yè)銀行的盈利性帶來不利影響。在控制變量方面，資本充足率的系數(shù)大于0，即資本充足率與商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率同向變化。說明商業(yè)銀行的資本充足率越高，其總資產(chǎn)收益率就越高，而且通過P值可以看到，這種影響是十分顯著的。其次，代表商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的指標總資產(chǎn)，與商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率同向變化，而且從P值的大小來看，影響也是十分顯著的。再來看非利息收入比的回歸情況，可以發(fā)現(xiàn)，非利息收入比與商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率呈正相關(guān)關(guān)系，且根據(jù)P值來看，這種影響十分顯著。貸存比這一控制變量的系數(shù)是小于0的，即貸存比與商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率反向變化，貸存比越高，則商業(yè)銀行的可用存款金額越少，流動性越差，盈利能力越低，但是從P值的大小來看，這一變量的影響并不顯著。4.4穩(wěn)健性檢驗上述實證結(jié)果的研究和分析可能存在一些差異，為了使實證結(jié)果更加準確，具有說服力，本文將被解釋變量總資產(chǎn)收益率（ROA）換成凈資產(chǎn)收益率（ROE）進行回歸分析，回歸結(jié)果如下：表4SEQ表\*ARABIC\s145家國有控股商業(yè)銀行估計變量系數(shù)標準誤t統(tǒng)計值P>|t|TP-.0152143.0014238-10.690.000GDP.0031831.00140002.270.030CPI-.0013062.00353640.370.714CAR.2913451.23436521.240.223AS.0208603.00681983.060.004NIRR.0107201.04946820.220.830LDR-.0620935.0349947-1.770.086截距項-.5088146.4740391-1.070.291表4SEQ表\*ARABIC\s15ROA與ROE回歸結(jié)果比較變量ROA回歸系數(shù)ROE回歸系數(shù)TP-.0011658-.0152143GDP.000236.0031831CPI-.0003002-.0013062CAR.0743913.2913451AS.0017769.0208603NIRR.0061582.0107201LDR-.0010727-.0620935截距項-.0152