期貨大賽題庫及答案

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第二屆"中金所杯"高校大學(xué)生金融衍生品知識競賽

參考題庫

第一局部股指期貨

1.滬深300指數(shù)期貨對應(yīng)的標的指數(shù)采用的編制方法是(D)。

A.簡單股票價格算術(shù)平均法B.修正的簡單股票價格算術(shù)平均法

C.幾何平均法D.加權(quán)股票價格平均法

2.在指數(shù)的加權(quán)計算中，滬深300指數(shù)以調(diào)整股本為權(quán)重，調(diào)整股本是(B)o

A.總股本B.對自由流通股本分級靠檔后獲得

C.非自由流通股D.自由流通股

3.1982年，美國堪薩斯期貨交易所推出(B)期貨合約。

A.標準普爾500指數(shù)B.價值線綜合指數(shù)

C.道瓊斯綜合平均指數(shù)D.納斯達克指數(shù)

4.最早產(chǎn)生的金融期貨品種是(D)。

A.利率期貨B.股指期貨C.國債期貨D.外匯期貨

5.在以下選項中，屬于股指期貨合約的是(C)。

A.NYSE交易的SPYB.CBOE交易的V1XC.CFFEX交易的IFD.CME交易的JPY

6.股指期貨最根本的功能是(D)o

A.提高市場流動性B.降低投資組合風險

C.所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約本錢D.躲避風險和價格發(fā)現(xiàn)

7.利用股指期貨可以回避的風險是1A)。

A.系統(tǒng)性風險B.非系統(tǒng)性風險C.生產(chǎn)性風險D.非生產(chǎn)性風險

8.當價格低于均衡價格，股指期貨投機者低價買進股指期貨合約；當價格高于均衡價格，股指期貨投

機者高價賣出股指期貨合約，從而最終使價格趨向均衡。這種做法可以起到

(D)作用。

A.承當價格風險B.增加價格波動C.促進市場流動D.減緩價格波動

9.關(guān)于股指期貨與商品期貨的區(qū)別描述正確的選項是(C)。

A.股指期貨交割更困難B.股指期貨逼倉較易發(fā)生

C.股指期貨的持倉本錢不包括儲存費用D,股指期貨的風險高于商品期貨的風險

10.假設(shè)IF1401合約在最后交易日的漲跌停板價格分別為2700點和3300點，那么無效的申報指令

是(C)=

A.以2700.0點限價指令買入開倉1手IF1401合約

B.以3000.2點限價指令買入開倉1手IF1401合約

C.以3300.5點限價指令賣出開倉1手IF1401合約

D.以3300.0點限價指令賣出開倉1手IF1401合約

1L限價指令在連續(xù)競價交易時，交易所按照(A)的原那么撮合成交。

A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先B.時間優(yōu)先，價格優(yōu)先

C.最大成交量D.大單優(yōu)先，時間優(yōu)先

12.關(guān)于股指期貨市價指令表達不正確的選項是(D)o

A.市價指令是指不限定價格的買賣申報指令

B.不參與開盤集合競價

C.市價指令只能和限價指令撮合成交

D.沒有風險

13.關(guān)于市價指令的描述正確的選項是(A)o

A.市價指令只能和限價指令撮合成交B.集合競價接受市價指令

C.市價指令相互之間可以撮合成交D.市價指令的未成交局部繼續(xù)有效

14.以漲跌停板價格申報的指令，按照(B)原那么撮合成交。

A.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先B.平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先

C.時間優(yōu)先、平倉優(yōu)先D.價格優(yōu)先、平倉優(yōu)先

15.滬深300股指期貨市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等于(A)。

A.即時最優(yōu)限價指令的限定價格B.最新價

C.漲停價D.跌停價

16.用來表示股指期貨合約價值的是相關(guān)標的指數(shù)的點數(shù)與某一既定貨幣金額之(C)?

A.和B.商C.積D.差

17.當滬深300指數(shù)期貨合約1手的價值為120萬元時，該合約的成交價為(B)點。

A.3000B.4000C.5000D.6000

18.滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為(C)o

A.100B.200C.300D.30

19.滬深300股指期貨合約的交易代碼是(A)。

A.IFB.ETFC.CFD.FU

20.滬深300股指期貨合約的最小變動價位為(D)。

A.0.01B.0.1C.0.02D.0.2

21.滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的0,遇法定節(jié)假日順延。第十個交易日第

七個交易日第三個周五最后一個交易日

22.除最后交易日外，滬深300股指期貨的連續(xù)競價交易時間為(C)。

A.9：15-11：30,13：00-15：00B.9：30-11：30,13：00-15：00

C.9：15-11：30,13：00-15：15D.9：30-11：30,13：00-15：15

23.股指期貨每日漲跌幅的計算通常是與前一交易日的(D)相關(guān)聯(lián)。

A.開盤價B.收盤價C.最高價D.結(jié)算價

24.滬深300股指期貨當月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為(A)。

A.上一交易日結(jié)算價的±20%B.上一交易日結(jié)算價的±10%

C.上一交易日收盤價的±20%D.上一交易日收盤價的±10%

25.假設(shè)IF1512合約的掛盤基準價為4000點，那么該合約在上市首日的漲停板價格為(A1點。

A.4800B.4600C.4400D.4000

26.股指期貨采取的交割方式為(D)。

A.平倉了結(jié)B.樣本股交割C.對應(yīng)基金份額交割D.現(xiàn)金交割

27.滬深300指數(shù)期貨合約到期時，只能進行(A)。

A.現(xiàn)金交割B.實物交割C.現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓頓.強行減倉

28.滬深300股指貨的交割結(jié)算價是依據(jù)(A)確定的。

A.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術(shù)平均價

B.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權(quán)平均價

C.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權(quán)平均價

D.最后交易日的收盤價

29.股指期貨交割是促使(A)的制度保證，使股指期貨市場真正發(fā)揮價格晴雨表的作用。

A.股指期貨價格和股指現(xiàn)貨價格趨向一致B.股指期貨價格和現(xiàn)貨價格有所區(qū)別

C.股指期貨交易正常進行D.股指期貨價格合理化

30.中國金融期貨交易所(CFFEX)不可以限制結(jié)算會員出金的情形是(D)o

A.結(jié)算會員或者客戶涉嫌重大違規(guī)，被交易所立案調(diào)查的

B.結(jié)算會員或者客戶被司法機關(guān)或者其他有關(guān)部門立案調(diào)查，且正處在調(diào)查期間的

C.交易所認為市場出現(xiàn)重大風險時

D.結(jié)算會員有客戶出現(xiàn)強行平倉

31.關(guān)于結(jié)算擔保金的描述說法不正確的選項是(D)。

A.中國金融期貨交易所建立結(jié)算擔保金制度

B.結(jié)算擔保金包括根底結(jié)算擔保金和變動結(jié)算擔保金

C.結(jié)算擔保金由結(jié)算會員以自有資金向中國金融期貨交易所(CFFEX)繳納

D.結(jié)算擔保金屬于中國金融期貨交易所所有，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風險

32.中國金融期貨交易所(CFFEX)結(jié)算會員為交易會員結(jié)算應(yīng)當根據(jù)交易保證金標準和持倉合約價值

收取交易保證金，且交易保證金標準(A)交易所對結(jié)算會員的收取標準。

A.不得低于B.低于C.等于D.高于

33.假設(shè)某投資者的期貨賬戶資金為105萬元，股指期貨合約的保證金為15%,該投資者目前無任何

持倉，如果方案以2270點買入IF1603合約，且資金占用不超過現(xiàn)有資金的三成，那么最多可以購置

(C)手IF1603.

A.1B.2C.3D.4

34.假設(shè)滬深300指數(shù)期貨合約IF1603的價格是2149.6,期貨公司收取的保證金是15%,那么投資

者至少需要(D)萬元的保證金。

A.7B.8C.9D.10

35.以下對強行平倉說法正確的選項是(D)。

A.期貨價格到達漲跌限幅時，期貨公司有權(quán)對客戶持倉進行強行平倉

B.當客戶保證金缺乏時，期貨公司有權(quán)在不通知客戶的情況下對其持倉進行強行平倉

C.對客戶強行平倉后的盈利歸期貨公司所有，虧損歸客戶所有

D.在追加保證金通知后，一定期限內(nèi)仍未補足保證金的，期貨公司有權(quán)強行平倉

36.在(D)的情況下，會員或客戶的持倉不會被強平。

A.結(jié)算會員結(jié)算準備金余額小于零，且未能在規(guī)定時限內(nèi)補足

B.客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會員持倉超出持倉限額標準，且未能在規(guī)定時限內(nèi)平倉

C.因違規(guī)、違約受到交易所強行平倉處理

D.按照追加保證金通知，在當日開市前補足保證金

37.股指期貨爆倉是指股指期貨投資者的(C)。

A.賬戶風險度到達80%B.賬戶風險度到達100%

C.權(quán)益賬戶小于0D.可用資金賬戶小于0,但是權(quán)益賬戶大于0

38.強制減倉制度規(guī)定，同一客戶在同一合約上雙向持倉的，其(D)的平倉報單參與強制減倉計算，

其余平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉。

A.多頭持倉局部B.空頭持倉局部C.總持倉數(shù)量D.凈持倉局部

39.滬深300股指期貨合約單邊持倉到達(A)手以上(含)的合約和當月合約前20名結(jié)算會員的

成交量、持倉量均由交易所當天收市后發(fā)布。

A.1萬B.2萬C.4萬D.10萬

40.股指期貨套期保值是躲避股票市場系統(tǒng)性風險的有效工具，但套期保值過程本身也有

(A)需要投資者高度關(guān)注。

A.基差風險、流動性風險和展期風險B.現(xiàn)貨價格風險、期貨價格風險、基差風險

C.基差風險、成交量風險、持倉量風險D.期貨價格風險、成交量風險、流動性風險

41.“想買買不到，想賣賣不掉”屬于(C)風險。

代理風險現(xiàn)金流風險流動性風險

操作風險

42.(C)是指在股指期貨交易中，由于相關(guān)行為(如簽訂的合同、交易的對象、稅收的處理等)與相

應(yīng)的法規(guī)發(fā)生沖突，致使無法獲得當初所期待的經(jīng)濟效果甚至蒙受損失的風險。

A.操作風險B.現(xiàn)金流風險C.法律風險D.系統(tǒng)風險

43.(C)是指進行股指期貨交易時由于人為操作錯誤或計算機系統(tǒng)故障所帶來的風險。

A.代理風險B.系統(tǒng)風險C.操作風險D.市場風險

44.(D)是指當投資者無法及時籌措資金滿足維持股指期貨頭寸的保證金要求的風險。

A.市場風險B.操作風險C.代理風險D.現(xiàn)金流風險

45.(A)是指股指投資者由于缺乏交易對手而無法及時以合理價格建立或者了結(jié)股指期貨頭寸的風

險。

A.流動性風險B.現(xiàn)金流風險C.市場風險D.操作風險

46.股指期貨價格劇烈波動或連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板，造成投資者損失的風險屬于(D)。

A.代理風險B.交割風險C.信用風險D.市場風險

47.目前，金融期貨合約在以下(B)交易。

A.上海期貨交易所B.中國金融期貨交易所

C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所

48.根據(jù)監(jiān)管部門和交易所的有關(guān)規(guī)定，期貨公司禁止(D)。

A.根據(jù)投資者指令買賣股指期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)

B.對投資者賬戶進行管理，控制投資者交易風險

C.為投資者提供股指期貨市場信息，進行交易咨詢

D.代理客戶直接參與股指期貨交易

49.以下選項中不屬于中國金融期貨交易所(CFFEX)的監(jiān)管職責的是(A)。

A.設(shè)計期貨合約，安排期貨合約上市

B.發(fā)布市場信息

C.監(jiān)管交割事項

D.保證股指期貨市場各參與主體執(zhí)行中國證監(jiān)會期貨保證金平安存管制度

50.由于價格漲跌停板限制或其他市場原因，股指期貨投資者的持倉被強行平倉只能延時完成，因此產(chǎn)

生的虧損由(A)承當。

A.股指期貨投資者本人B.期貨公司

C.期貨交易所D.期貨業(yè)協(xié)會

51.(A)不具備直接與中國金融期貨交易所(CFFEX)進行結(jié)算的資格。

A.交易會員B.交易結(jié)算會員C.全面結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員

52.期貨公司違反投資者適當性制度要求的，中國金融期貨交易所(CFFEX)和中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當根

據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)那么和(C)對其進行紀律處分。

A.行業(yè)規(guī)定B.行業(yè)慣例C.自律規(guī)那么D.內(nèi)控制度

53.根據(jù)投資者適當性制度規(guī)定，自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼時，保證金賬戶資金余額不

低于人民幣（O萬元。

A.10B.20C.50D.100

54.期貨公司會員應(yīng)當根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，評估投資者的產(chǎn)品認知水平和風險承受能力，選擇適

當?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，嚴格執(zhí)行股指期貨投資者適當性制度，建立以（C）為核心的客

戶管理和效勞制度。

A.內(nèi)部風險控制B.合規(guī)、稽核

C.了解客戶和分類管理D.了解客戶和風控

55.“市場永遠是對的”是（B）對待市場的態(tài)度。

A.根本分析流派B.技術(shù)分析流派C.心理分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派

56.以下不影響滬深300股指期貨持有本錢理論價格的是（D）。

A.滬深300指數(shù)紅利率B.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價格

C.期貨合約剩余期限D(zhuǎn).滬深300指數(shù)的歷史波動率

57.（D）不是影響股指期貨價格的因素。

A.中央銀行調(diào)整法定準備金率

B.中央銀行調(diào)整貼現(xiàn)率

C.中央銀行的公開市場操作業(yè)務(wù)的

D.寧波銀行將客戶存款利率調(diào)整到央行規(guī)定的上限

58.（B）不是影響股指期貨價格的主要因素。

A.宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)B.期貨公司手續(xù)費C.國際金融市場走勢D.國內(nèi)外貨幣政策

59.波浪理論認為一個完整的波浪周期包括8浪。其中包括（C）o

A.6浪上升，2浪下降B.4浪上升，4浪下降

C.5浪上升，3浪下降D.7浪上升，1浪下降

60.以下不屬于技術(shù)分析的三大假設(shè)的是（D）。

A.價格能反映出公開市場信息B.價格以趨勢方式演變

C.歷史會重演D.市場總是理性的

61.某投資者持有1手股指期貨合約多單，假設(shè)要了結(jié)此頭寸，對應(yīng)的操作是（D）1手該合約。

A.買入開倉B.賣出開倉C.買入平倉D.賣出平倉

62.投資者預(yù)測股指將下跌，于是賣出某一月份的股指期貨合約，一旦股指期貨下跌后再買入平倉從中

獲取差價，這種交易方法稱為（D）。

套期保值跨期套利期現(xiàn)套利投機交易

63.如果投資者預(yù)測股票指數(shù)后市將上漲而買進股指期貨合約，這種操作屬于（C）。

A.正向套利B,反向套利C.多頭投機D.空頭投機

64.關(guān)于股指期貨投機交易描述正確的選項是（A）。

A.股指期貨投機以獲取價差收益為目的

B.股指期貨投機是價格風險轉(zhuǎn)移者

C.股指期貨投機交易等同于股指期貨套利交易

D.股指期貨投機交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進行

65.關(guān)于股指期貨歷史持倉盈虧描述正確的選項是（D）。

A.歷史持倉盈虧=（當日結(jié)算價一開倉交易價格）X持倉量

B.歷史持倉盈虧=（當日平倉價格一上一日結(jié)算價格）X持倉量C歷史持倉盈虧=（當日平倉價格一開

倉交易價格）X持倉量

D.歷史持倉盈虧=（當日結(jié)算價格一上一日結(jié)算價格）X持倉量

66.某投資者以3500點開倉買入1手滬深300指數(shù)期貨合約，當天該合約的結(jié)算價為3600點，收

盤價為3800點，那么該投資者的交易結(jié)果是0（不考慮手續(xù)費）。

A.盈利3萬元B.盈利9萬元C.虧損3萬元D.虧損9萬元

67.某投資者在前一交易日持有滬深300指數(shù)某期貨合約20手多頭，上一交易日該合約的結(jié)算價為

1500點。當日該投資者以1505點買入該合約8手多頭持倉，又以1510點的成交價賣出平倉5手，

當日結(jié)算價為1515點，那么其當日盈虧是。

A.盈利205點B.盈利355點C.虧損105點D.虧損210點

68.某投資者以3500點賣出開倉1手滬深300股指期貨合約，以3570點買入平倉1手該合約，

當日該合約收盤價為3550點，結(jié)算價為3560點，假設(shè)不考慮手續(xù)費，那么該筆交易。

A.盈利21000元B.盈利18000元C.虧損21000元D.虧損18000元

69.某投資者以3500點賣出開倉1手滬深300股指期貨某合約，當日該合約的收盤價為3550點，結(jié)算價

為3560點，假設(shè)不考慮手續(xù)費，當日結(jié)算后該筆持倉0o

A.盈利18000元B.盈利15000元C.虧損18000元D.虧損15000元

70.某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約10手多頭持倉，上一交易日的結(jié)算價為3500點。當

日該投資者以3505點的成交價買入該合約8手多頭持倉，又以3510點的成交價賣出平倉5手，當

日結(jié)算價為3515點，假設(shè)不考慮手續(xù)費的情況下，該投資者當日的盈虧為（）元。

A.61500B.60050C.59800D.60000

71.某投資者以3000點賣出1手滬深300股指期貨某合約開倉，該合約的收盤價為3080點，結(jié)算

價為3050學(xué)，如果不考理手續(xù)費，空算后該筆持g的浮動虧損為0o

A.24000元B.15000元C.1500元D.2400元

72.某投資者在2015年5月13日只進行了兩筆交易：以3600點買入開倉2手IF1509合約，以

3540點賣出平倉1手該合約，當日該合約收盤價為3550點，結(jié)算價為3560點，如果該投資者沒有

其他持倉且不考慮手續(xù)費，當日結(jié)算后其賬戶的虧損為0元。

A.30000B.27000C.3000D.2700

73.2010年6月3日，某投資者持有IF1006合約2手多單，該合約收盤價為3660點，結(jié)算價為

3650點。6月4日（下一交易日）該合約的收盤價為3620點，結(jié)算價為3610點，結(jié)算后該筆持倉

的當日虧損為0.

A.36000元B.30000元C.24000元D.12000元

74.如果滬深300股指期貨合約IF1402在2月20日（第三個周五）的收盤價是2264.2點，結(jié)算

價是2257.6點，某投資者持有本錢價為2205點的多單1手，那么其在2月20日收盤后0（不

考慮手續(xù)費）。

A.浮動盈利17760元B.實現(xiàn)盈利17760元

C.浮動盈利15780元D.實現(xiàn)盈利15780元

75.投資者持股數(shù)量過大，如在現(xiàn)貨市場拋售股票會引起股價大幅下跌而產(chǎn)生嚴重損失，但又擔憂股票

價格下跌的風險，可以通過（C）股指期貨以到達套期保值的目的。

A.賣出與手中持有的股票相關(guān)性較弱的B.買入與手中持有的股票相關(guān)性較弱的

C.賣出與手中持有的股票相關(guān)性較強的D.買入與手中持有的股票相關(guān)性較強的

76.如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利本錢，套利者（D）。

A.賣出股指期貨合約,同時賣出股票組合

B.買入股指期貨合約,同時買入股票組合

C.買入股指期貨合約,同時借入股票組合賣出

D.賣出股指期貨合約,同時買入股票組合

77.如果股指期貨合約臨近到期日，股指期貨價格與股票現(xiàn)貨價格出現(xiàn)超過交易本錢的價差時，交易者

會通過（O使二者價格漸趨一致。

A.投機交易B.套期保值交易C.套利交易D.價差交易

78.影響無套利區(qū)間寬度的主要因素是（C）。

A.股票指數(shù)B.合約存續(xù)期

C.市場沖擊本錢和交易費用D.交易規(guī)模

79.買進股票組合的同時賣出相同數(shù)量的股指期貨合約是（D）。

A.買入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利

80.日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進

行。

A.跨月套利B.跨市場套利C.跨品種套利D.投機

81.和一般投機交易相比，套利交易具有（A）的特點。

風險較小高風險高利潤保證金比例較高手續(xù)費比例較高

82.關(guān)于股指期貨套利行為描述錯誤的選項是（A）。

A.沒有承當價格變動的風險B.提高了股指期貨交易的活潑程度

C.股指期貨價格的合理化D.增加股指期貨交易的流動性

83.關(guān)于無套利區(qū)間的描述錯誤的選項是（C）。

A.在無套利區(qū)間內(nèi)，套利將導(dǎo)致虧損

B.只有當期貨價格高于無套利區(qū)間上界時，正向套利才能進行

C.只有當期貨價格低于無套利區(qū)間上界時，正向套利才能進行

D.只有當期貨價格低于無套利區(qū)間下界時，反向套利才能進行

84.當股指期貨價格低于無套利區(qū)間的下界時，能夠獲利的交易策略是0?

A.買入股票組合的同時賣出股指期貨合約B.賣出股票組合的同時買入股指期貨合約

C.同時買進股票組合和股指期貨合約D.同時賣出股票組合和股指期貨合約

85.屬于跨品種套利交易的是（A）。

A.新華富時50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易

B.1E1603與IF1606間的套利交易

C.新加波日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易

D.嘉實滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易

86.股指期貨交易的對象是（B）。

A.標的指數(shù)股票組合B.存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約

C.標的指數(shù)ETF份額D.股票價格指數(shù)

87.投資者擬買入1手IF1505合約，以3453點申報買價，當時買方報價3449.2點，賣方報價

3449.6點。如果前一成交價為3449.4點，那么該投資者的成交價是（D）。

A.3449.2B.3453C.3449.4D.3449.6

88.滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為（C）。

A.當月以及隨后三個季月B.下月以及隨后三個季月

C.當月、下月及隨后兩個季月D.當月、下月以及隨后三個季月

89.在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時，雙方的盈虧金額的計算依據(jù)是（A）。

A.當日收盤價B.交割結(jié)算價

C.當日結(jié)算價D.滬深300指數(shù)當日收盤價

90.股指期貨的交易保證金比例越高，那么參與股指期貨交易的（D）。

A.收益越高B.收益越低C.杠桿越大D.杠桿越小

91.投資者保證金賬戶可用資金余額的計算依據(jù)是（D）.

A.交易所對結(jié)算會員收取的保證金標準B.交易所對交易會員收取的保證金標準

C.交易所對期貨公司收取的保證金標準D.期貨公司對客戶收取的保證金標準

92.交易所一般會對交易者規(guī)定最大持倉限額，其目的是（D）。

A.防止市場發(fā)生恐慌B.躲避系統(tǒng)性風險

C.提高市場流動性D.防止市場操縱行為

93.因價格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價值發(fā)生變化的風險是（A）。

A.市場風險B.信用風險C.流動性風險D.操作風險

94.股指期貨投資者可以通過（A）建立的投資者查詢效勞系統(tǒng)，查詢其有關(guān)期貨交易結(jié)算信息。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國金融期貨交易所D.期貨公司

95.可以根據(jù)市場情況對投資者適當性標準進行調(diào)整的機構(gòu)是（B）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心D.期貨公司

96.交易型開放式指數(shù)基金（ETF）與普通的封閉式基金的最大區(qū)別在于（D）。A.基金投資標的物不

同B.基金投資風格不同

C.基金投資規(guī)模不同D.二級市場買賣與申購贖回結(jié)合

97.關(guān)于交易型開放式指數(shù)基金（ETF）申購、贖回和場內(nèi)交易，正確的說法是（C）。

A.ETF的申購、贖回通過交易所進行

B.ETF只能通過現(xiàn)金申購

C.只有具有一定資金規(guī)模的投資者才能參與ETF的申購、贖回交易

D.ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標

二、多項選擇題

98.股票價格指數(shù)的主要編制方法有（BCD）。

A.簡單價格平均B.總股本加權(quán)C.自由流通股本加權(quán)D.根本面指標加權(quán)

99.滬深300指數(shù)樣本的特點是（ABCD）,

A.股本規(guī)模大B.流動性高C.權(quán)重分散D.抗操縱性強

100.由股票衍生出來的金融衍生品有（ABCD）。

A.股票期貨B.股票指數(shù)期貨C.股票期權(quán)D.股票指數(shù)期權(quán)

101.投資者進行股票投資組合風險管理，可以（BC）?

A.通過投資組合方式，降低系統(tǒng)性風險

B.通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風險

C.通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風險

D.通過股指期貨套期保值，回避非系統(tǒng)性風險

102.股指期貨市場的避險功能之所以能夠?qū)崿F(xiàn)，是因為（AD）

A.股指期貨可以消除單只股票特有的風險

B.股指期貨價格與股票指數(shù)價格一般呈同方向變動關(guān)系

C.股指期貨采取現(xiàn)金結(jié)算交割方式

D.通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風險

103.與滬深市場股票相比，股指期貨的特點在于（ABCD）。

A.到期交割機制B.保證金制度

C.T+0交易機制D.當日無負債結(jié)算制度

104.股指期貨市場主要通過（AB）等方式形成股指期貨價格。

A.開盤集合競價B.開市后的連續(xù)競價

C.新上市合約的掛盤基準價確實定D.大宗交易

105.在股指期貨交易中，客戶可以通過（ABC）方式下達交易指令。

A.書面下單B.下單C.網(wǎng)上下單D.全權(quán)委托下單

106.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨市價指令，正確的說法是（BCD）。

A.市價指令可以和任何指令成交B.集合競價不接受市價指令

C.市價指令不能成交的局部自動撤銷D.市價指令不必輸入委托價格

107.股指期貨合股指期貨套利交易包括約的標準化要素包括（ABD）。

A.合約乘數(shù)B.最小變動價位C.價格D.報價單位

股指期貨理論定價與現(xiàn)實交易價格存在差異，其原因在于

108.（ABCD）o

A.在現(xiàn)實交易中想構(gòu)造一個完全與股票指數(shù)結(jié)構(gòu)一致的投資組合幾乎是不可能的

B.不同期貨交易者使用的理論定價模型及參數(shù)可能不同

C.由于各國市場交易機制存在差異，在一定程度上會影響到指數(shù)期貨交易的效率

D.股息收益率在實際市場上是很難得到的，因為不同的公司，不同的市場在股息政策上（如發(fā)放股息

的時機、方式等）都會不同，并且股票指數(shù)中的每只股票發(fā)放股利的數(shù)量和時間也是不確定的，這必然

影響到正確判定指數(shù)期貨合約的價格

109.根據(jù)現(xiàn)行中國金融期貨交易所規(guī)那么，2016年1月15日（1月第三個周五）上市交易的合約有IF1601、

IF1602、IF1603、IF1606,那么2014年1月20日（周一）的上市交易的合約有（BCD）.

A.IF1601B.IF1602C.IF1603D.IF1609

110.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨交易日的交易時間，正確的說法是（CD）。

A.日常交易日時間為9：15-11：30,13：00-15：00

B.最后交易日時間為9：30-11：30,13：00-15：00

C.日常交易日時間為9：15-11：30,13：00-15：15

D.最后交易日時間為9：15-11：30,13：00-15：00

111.關(guān)于股指期貨單邊市，正確的說法是（ABD）。

A.某一股指期貨合約收市前5分鐘內(nèi)封死漲（跌）停板

B.某一股指期貨合約全天封死漲（跌）停板

C.某一股指期貨合約收市前1分鐘內(nèi)封死漲（跌）停板

D.某一股指期貨合約下午封死漲（跌）停板

112.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨的結(jié)算價，說法正確的有（AB）。

A.當日結(jié)算價為合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價

B.交割結(jié)算價為最后交易日滬深300指數(shù)最后2小時的算術(shù)平均價

C.交割結(jié)算價作為最后交易日進行現(xiàn)金交割時計算實際盈虧的價格

D.當日結(jié)算價作為計算當日浮動盈虧的價格

113.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨交割結(jié)算價，表述錯誤的選項是（BCD）。

A.最后交易日標的指數(shù)最后兩小時的算術(shù)平均價

B.最后交易日標的指數(shù)最后兩小時成交價按照成交量加權(quán)平均

C.最后交易日標的指數(shù)最后一小時的算術(shù)平均價

D.最后交易日標的指數(shù)最后一小時成交價按照成交量加權(quán)平均

114.以下關(guān)于滬深300指數(shù)期貨風險準備金制度的描述，錯誤的說法是（BC）o

A.風險準備金由交易所設(shè)立

B.交易所按交易手續(xù)費收入的5%的比例，從管理費用中提取

C.符合國家財政政策規(guī)定的其它收入也可被提取為風險準備金

D.當風險準備金到達一定規(guī)模時，經(jīng)交易所董事會決定可不再提取

115.中國金融期貨交易所（CFFEX）可以根據(jù)市場風險對股指期貨的交易保證金率進行上調(diào)的情形是

（ABC）。

A.期貨交易連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板、單邊無連續(xù)報價的單邊市

B.遇國家法定長假

C.市場風險明顯變化

D.連續(xù)三個交易日以不超過1%的幅度上漲

116.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨持倉限額制度，正確的描述是(ACD)。

A.持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶在某一合約單邊持倉的最大數(shù)量

B.進行投機交易的客戶在某一合約單邊持倉限額為10000手

C.某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬張的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合

約單邊總持倉量的25%

D.會員和客戶超過持倉限額的，不得同方向開倉交易

117.如果滬深300指數(shù)出現(xiàn)上漲單邊市極端行情，或?qū)е聲T沒有足夠資金追保，中國金融期貨交易所

(CFFEX)有權(quán)采取的風險控制措施包括(ABCD)?

A.調(diào)整漲跌停板幅度B.限制開倉、限制出金或限期平倉

C.提高交易保證金標準或暫停交易D.強行平倉或強制減倉

118.中國金融期貨交易所(CFFEX)可以根據(jù)市場風險對股指期貨的交易保證金率進行上調(diào)的情形是

(ABC)。

A.期貨交易連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板、單邊無連續(xù)報價的單邊市13

B.遇國家法定長假

C.市場風險明顯變化

D.連續(xù)三個交易日以不超過1%的幅度上漲

119.關(guān)于當前我國期貨市場某合約成交量和持倉量，正確的說法是（BD）。

A.股指期貨成交量是指某合約在當日交易期間所有成交合約的單邊數(shù)量

B.股指期貨成交量是指某合約在當日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量

C.股指期貨持倉量是按單邊計算

D.股指期貨持倉量是按雙邊計算

120.假設(shè)市場中原有110手未平倉合約，緊接著市場交易出現(xiàn)如下變化：在交易時，交易者甲買進開倉

20手股指期貨9月合約的同時，交易者乙買進開倉40手股指期貨9月份合約，交易者丙賣出平倉60手股指

期貨9月份合約，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻該期貨合約（AC）?

A.持倉量為110手B.持倉量增加60手C.成交量增加120手D.成交量增加60手

121.導(dǎo)致股指期貨發(fā)生市場風險的因素包括（ABCD）?

A.價格波動B.保證金交易的杠桿效應(yīng)

C.交易者的非理性投機D.市場機制是否健全

122.對期貨市場負有監(jiān)管職能的機構(gòu)有（ABC）。

A.中國證監(jiān)會B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國期貨保險金平安監(jiān)管中心D.中國證券業(yè)協(xié)會

123.參與股指期貨交易的投資者維護自身權(quán)益的途徑有（ABCD）。

A.向中國期貨業(yè)協(xié)會或交易所申請調(diào)解

B.向合同約定的仲裁機構(gòu)申請仲裁

C.向期貨公司提起行政申訴或舉報

D.對涉嫌經(jīng)濟犯罪的的行為可向公安機關(guān)報案

124.中國金融期貨交易所（CFFEX）結(jié)算會員不能履行合約責任時，交易所可采取的措施有（ACD）。

A.暫停開倉B.強制減倉

C.強行平倉D.動用其繳納的結(jié)算擔保金

125.證券公司營業(yè)部從事股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)（IB）時，指導(dǎo)客戶閱讀和簽署的開戶資料包括（ABC）o

A.期貨交易風險說明書B.客戶須知

C.開戶申請表D.期貨經(jīng)紀合同

126.證券公司開展股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)（IB）時，在為客戶簽署合同文本前應(yīng)向客戶告知（ABCD）。

A.期貨交易的風險B.期貨交易的方式、流程

C.期貨保證金平安存管要求D.客戶交易編碼14

127.證券公司受期貨公司委托從事股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)（IB）,應(yīng)為投資者提供的效勞包括（AB）。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息、交易設(shè)施

C.代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割D.代期貨公司、客戶收付期貨保證金

128.有權(quán)對取得股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)（IB）資格的證券公司進行日常監(jiān)督檢查，并依法采取監(jiān)管措施

或者予以行政處分的機構(gòu)有（ACD）。

A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.中國金融期貨交易所（CFFEX）D.中國證券業(yè)協(xié)會

129.從事股指期貨代理業(yè)務(wù)的中介機構(gòu)有（AB）。

A.期貨公司及其所屬營業(yè)部B.已獲得IB業(yè)務(wù)資格的證券營業(yè)部

C.中國金融期貨交易所（CFFEX）D,中國期貨業(yè)協(xié)會

130.影響股指期貨市場價格的因素有（ABCD）.

A.市場資金狀況B.指數(shù)成分股的變動C.投資者的心理因素D.通貨膨脹

131.影響股指期貨價格的宏觀經(jīng)濟因素主要包括（ACD）.

A.通貨膨脹B.價格趨勢C.利率和匯率變動D.政策因素

132.股指期貨技術(shù)分析的根本要素有（ABC）。

A.價格B.成交量C.趨勢D.宏觀經(jīng)濟指標

133.制定股指期貨投機交易策略，通常分為（ABCD）等環(huán)節(jié)。

A.預(yù)測市場走勢方向B.組建交易團隊

C.交易時機的選擇D.資金管理

134.股指期貨投資者欲參與投機交易，應(yīng)遵循的原那么包括（ABD）。

A.充分了解股指期貨合約B.制定交易方案

C.只能盈利不能虧損D.確定投入的風險資本

135.股指期貨投機交易與賭博行為的區(qū)別在于（ABC）。

A.風險機制不同B.運作機制不同C.經(jīng)濟職能不同D.參與主體不同

136.某客戶在某期貨公司開戶后存入保證金500萬元，在8月1日開倉買進9月滬深300指數(shù)期貨合約40手,

成交價格1200點，同一天該客戶賣出平倉20手滬深300指數(shù)期貨合約，成交價為1215點，當日結(jié)算價位

1210點，交易保證金比例為15%,手續(xù)費為單邊每手100元。那么客戶的賬戶情況是(ABC)o

A.當日平倉盈虧90000元B.當日盈虧150000元

C.當日權(quán)益5144000元D.可用資金余額為4061000元

137.關(guān)于股指期貨交易，正確的說法是(ACD)o

A.政府制定的方針政策不會直接影響股指期貨價格15

B.投機交易不能增強股指期貨市場的流動性

C.套利交易可能是由于股指期貨與股票現(xiàn)貨的價差超過交易本錢所造成的

D.股指期貨套保交易的目的是躲避股票組合的系統(tǒng)性風險

138.B反映的是某一投資對象相對于大盤指數(shù)的表現(xiàn)情況，關(guān)于B正確的說法是(AD),

A.當0=1時，股票或者股票組合與指數(shù)漲跌幅完全相同

B.當時，股票或者股票組合的漲跌幅度將小于指數(shù)漲跌幅

c.當B<0時，股票或者股票組合的漲跌變化方向與指數(shù)漲跌幅變化方向相反

D.通過計算某股票組合與指數(shù)之間的B系數(shù)就能夠揭示兩者之間的趨勢相關(guān)程度

139.當(AD)已定下來后，投資者所需買賣的期貨合約數(shù)與股票組合的B系數(shù)的大小有關(guān)。

A.股票組合總市值B.股票組合的手續(xù)費

C.股指期貨的手續(xù)費D.股指期貨合約的價值

140.在實際應(yīng)用中，股指期貨指數(shù)化投資策略主要包括(ABC)。

A.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗訠.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

C.避險策略D.權(quán)益證券市場中立策略

141.投資者參與股指期貨交易，做好資金管理是非常重要的。資金管理包括(ABCD)?

A.投資組合的設(shè)計B.在各個合約、市場上應(yīng)該分配多少資金

C.止損點的設(shè)計，風險/收益比的預(yù)期D.行情的技術(shù)分析

142.股指期貨在開放式基金中的應(yīng)用主要表達在(ABC)?

A.躲避開放式基金的系統(tǒng)性風險B.控制開放式基金流動性風險

C.優(yōu)化投資組合D.提高投資收益率

143.機構(gòu)投資者運用股指期貨實現(xiàn)各類資產(chǎn)組合管理的策略包括(ABC)。

A.投資組合的beta值調(diào)整策略B.傳統(tǒng)的alpha策略以及可轉(zhuǎn)移alpha策略

C.現(xiàn)金證券化策略D.融資融券策略

144.一般而言，超額收益在0市場中更容易被發(fā)現(xiàn)。

A.指數(shù)基金市場B.小盤股市場C.新興國家資本市場D.藍籌股市場

145.某alpha對沖基金的經(jīng)理人目前管理的股票投資組合產(chǎn)品市值為V,該產(chǎn)品的收益率和滬深300指數(shù)

收益率回歸后得到的表達式如下：rp=0.02+0.7rm；該經(jīng)理人只想賺取alpha收益。當時滬深300指數(shù)期貨

合約的點位是L。正確的說法是。。

A.從理論上來講，該股票組合的alpha值為0.02

B.假設(shè)要獲得絕對的alpha收益，那么需將beta風險暴露對沖為0

C.只需賣出股指期貨合約V+(LX300)份進行對沖，即可獲得0.02的alpha收益

D.為了獲取alpha收益，可能需不斷地實時調(diào)整股指期貨數(shù)量來進行對沖

146.現(xiàn)金證券化的優(yōu)點主要包括(ABCD)。

A.更少的時滯B.更少的資金占用

C,更低的本錢和更好的交易時機選擇D.更少的基金業(yè)績波動16

147.以下(BCD)屬于股指期貨的資產(chǎn)管理策略。

A.投資組合的B值調(diào)整策略B.指數(shù)化投資策略

C.Alpha策略D.現(xiàn)金證券化策略

148.股指期貨交易的特點包括(AB)?

A.合約有到期日，不能無限期持有B.采用保證金交易

C.可以雙向交易D.實行現(xiàn)金交割制度

149.開展股指期貨交易可以(ACD)。

A.躲避系統(tǒng)性風險B.增加股市波動

C.完善資本市場體系，增強國際競爭力D.培育機構(gòu)投資者，維護資本市場穩(wěn)定

150.滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日是(AD)。

A.合約到期月份的第三個周五B.合約的交割日

C.合約到期月份的第三個周四D.合約到期月份的最后一個交易日

151.中國金融期貨交易所(CFFEX)風控管理制度包括(ABC)。

A.持倉限額制度B.保證金制度C.強行平倉制度D.集合競價制度

152.股指期貨投資者可能遇到的風險有(ABCD)?

A.法律風險B.市場風險C.操作風險D.現(xiàn)金流風險

153.投資者在選擇期貨公司時，應(yīng)對期貨公司(ABCD)等方面進行評價。

A.是否具有中國證監(jiān)會許可的期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格

B.商業(yè)信譽

C.硬件和軟件

D.效勞水平及收費標準

154.建立股指期貨投資者適當性制度的重要意義在于（ABC）o

A.能夠有效防止投資者盲目入市B.有利于培育成熟的投資者隊伍

C.為股指期貨市場健康開展提供重要保障D.有利于更多的投資者參與股指期貨交易

155.股指期貨投資者適當性制度要求自然人投資者應(yīng)全面評估自身的（ABCD）等，審慎決定是否參與股

指期貨交易。

A.經(jīng)濟實力B.風險控制能力

C.生理及心理承受能力D.產(chǎn)品認知能力

156.股指期貨技術(shù)分析適用的理論包括（ABC）。

A.K線理論B.切線理論C.形態(tài)理論D.循環(huán)周期理論

157.投資者利用股指期貨進行套期保值，應(yīng)該遵循（ABD）的原那么。

A.品種相同或相近B.月份相同或相近C.方向相同D.數(shù)量相當17

158.關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利，正確的說法是（AC）。

A.期價高估時，適合賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

B.期價高估時，適合買入股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

C.期價低估時，適合買入股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

D.期價低估時，適合賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

159.股指期貨套利交易包括（ABCD）.

A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨市場套利D.跨品種套利

三、判斷題

160.滬深300指數(shù)的編制采用自由流通股本而非總股本加權(quán)，樣本股權(quán)重分布較為均衡，具有較強的抗

操縱性。T

161.我國目前已經(jīng)上市的股指期貨合約的標的物為上證綜合指數(shù)。F

162.對于投資者而言，股票指數(shù)期貨有利于對沖現(xiàn)貨市場的系統(tǒng)風險。T

163.股指期貨合約與股票一樣沒有到期日，可以長期持有。F

164.股指期貨集合競價期間，交易所可以接受市價指令申報。F

165.股指期貨持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊數(shù)量。T

166.滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為30元/點。F

167.IF1405合約表示的是2014年5月到期的滬深300指數(shù)期貨合約。T

168.每手股指期貨合約價值為股指期貨指數(shù)點乘以合約乘數(shù)。T

169.中國金融期貨交易所股指期貨交易規(guī)那么規(guī)定，股指期貨"季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛牌

基準價的±10%"。F

170.滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五，最后交易日即為交割日，遇國

家法定假日順延。T

171.滬深300指數(shù)期貨的每日結(jié)算價為當日標的指數(shù)最后一小時的算術(shù)平均價。F

172.滬深300指數(shù)期貨的交割結(jié)算價為該合約最后兩小時成交價格按照成交量的算術(shù)平均價。F

173.股指期貨合約到期時，交易所將按照交割結(jié)算價將投資者持有的未平倉合約進行現(xiàn)金交割，投資者

將無法繼續(xù)持有到期合約。T

18

174.在股指期貨投資中，投資者的最大損失為其初始投入的保證金。F

175.期貨公司向客戶收取的股指期貨交易保證金不得低于中國金融期貨交易所（CFFEX）規(guī)定的標準。T

176.滬深300指數(shù)期貨臨近到期口時，中國金融期貨交易所（CFFEX）將下調(diào)保證金比例。F

177.當股指期貨投資者保證金缺乏，且未能在期貨公司規(guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金或自行平倉的，期

貨公司有權(quán)對其持倉進行強行平倉。T

178.股指期貨的強制減倉是當市場出現(xiàn)連續(xù)兩個交易日的同方向跌（漲）停單邊市況等特別重大的風險

時，中國金融期貨交易所（CFFEX）為迅速、有效化解市場風險，防止會員大量違約而采取的措施。T

179.證券公司不得直接或者間接為客戶從事股指期貨交易提供融資或者擔保。T

180.股指期貨投資者應(yīng)當充分理解并遵循“買賣自負"的原那么，承當股指期貨交易的履約責任。T

181.股指期貨投資者適當性制度中所指的特殊法人包括證券公司、基金公司、合格境外機構(gòu)投資者，以

及須經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)或主管機構(gòu)批準才能參與股指期貨交易的其他法人。T

182.從事為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB）的證券公司可以收取投資者的期貨保證金。F

183.宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和政策、與成份股企業(yè)相關(guān)的各種信息和國際金融市場走勢都會影響股指期貨市場價

格的變化。T

184.股指期貨實行雙向交易，既可先買后賣，也可先賣后買。T

185.滬深300指數(shù)期貨的交易實行T+0機制。T

186.投資者持有股票可能獲得股利，持有股指期貨合約不會獲得股利。T

187.滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為300元/點。T

188.滬深300指數(shù)期貨合約報價的最小變動價位是0.2點。T

189.滬深300指數(shù)期貨合約交易指令包括市價指令和限價指令。F

190.在股指期貨交易中，如果滿倉操作，即使行情向投資者所持倉位的不利方向發(fā)生小幅波動，該投資

者也可能被通知追加保證金。T

191.中國金融期貨交易所（CFFEX）的各類會員中，可以為自己所屬的客戶進行結(jié)算，但不能為交易會

員結(jié)算的是交易結(jié)算會員。F

19

192.根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)操作指引》規(guī)定，證券公司應(yīng)當承當協(xié)助期貨公司

進行風險控制的職責。F

193.期貨公司應(yīng)對股指期貨投資者充分揭示參與股指期貨交易的風險。T

194.按交易目的區(qū)分，股指期貨市場上的投資者一般分為套期保值者、套利者和投機者。T

195.和投機交易相比，股指期貨的套利交易具有高風險、高收益、高本錢的特點。F

YFF196.股指期貨套利交易的風險一般高于單邊投機交易的風險。F

197,中證500指數(shù)是中小盤股指數(shù)。T

198,上證50指數(shù)采用的是中證指數(shù)編制方法。T

投資者對交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的需求主要表達在對股票價格指數(shù)產(chǎn)品的需求上。

199.中證500指數(shù)成份股由滬深市場中日均總市值排名前500位的股票構(gòu)成。F

200.投資者對交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的需求主要表達在對股票價格指數(shù)產(chǎn)品的需求上。T

201.交易型開放式指數(shù)基金（ETF）對投資者有最低開戶資金的要求。T

202.交易型開放式指數(shù)基金（ETF）不存在交易杠桿，而股指期貨存在交易杠桿。T

20

第二局部國債期貨

一、單項選擇題

1.假設(shè)某公司債的收益率為7.32%,同期限國債收益率為3.56%,那么導(dǎo)致該公司債收益率更高的主要

原因是（B）。

A.信用風險B.利率風險C.購置力風險D.再投資風險

2.國債A價格為95元，到期收益率為5機國債B價格為100元，到期收益率為3%。關(guān)于國債A和國債B投資

價值的合理判斷是。

A.國債A較高B.國債B較高C.兩者投資價值相等D.不能確定

3.以下關(guān)于債券收益率說法正確的為（B）。

A.市場中債券報價用的收益率是票面利率

B.市場中債券報價用的收益率是到期收益率

C.到期收益率高的債券，通常價格也高

D.到期收益率低的債券，通常久期也低

4.目前，政策性銀行主要通過（C）來解決資金來源問題。

A.吸收公眾存款B.央行貸款C.中央財政撥款D.發(fā)行債券

5.可以同時在銀行間市場和交易所市場進行交易的債券品種是（C）。

A.央票B.企業(yè)債C.公司債D.政策性金融債

6.銀行間市場交易最活潑的利率衍生產(chǎn)品是（B）。

A.國債B.利率互換C.債券遠期D.遠期利率協(xié)議

7.我國銀行間市場的利率互換交易主要是（B）o

A.長期利率和短期利率的互換B.固定利率和浮動利率的互換

C.不同利息率之間的互換D,存款利率和貸款利率的互換

8.國泰基金國債ETF跟蹤的指數(shù)是（A）。

A.上證5年期國債指數(shù)B.中債5年期國債指數(shù)

C.上證10年期國債指數(shù)D.中債10年期國債指數(shù)

9.個人投資者可參與（B）的交易。

A.交易所和銀行間債券市場

B.交易所債券市場和商業(yè)銀行柜臺市場

C.商業(yè)銀行柜臺市場和銀行間債券市場

D.交易所和銀行間債券市場、商業(yè)銀行柜臺市場

10.銀行間債券市場交易中心的交易系統(tǒng)提供詢價和（A）兩種交易方式。

A.集中競價B.點擊成交C.連續(xù)競價D.非格式化詢價21

11.目前，在我國債券交易量中，（A）的成交量占絕大局部。

A.銀行間市場B.商業(yè)銀行柜臺市場C.上海證券交易所D.深圳證券交易所

12.目前，我國國債采取定期滾動發(fā)行制度，對（D）年的關(guān)鍵期限國債每季度至少各發(fā)行1次。

A.I、5、10B.1、3、5、10C.3、5、10D.1、3、5、7、10

13.債券轉(zhuǎn)托管是指同一債券托管客戶將持有債券在（B）間進行的托管轉(zhuǎn)移。

A.不同交易機構(gòu)B.不同托管機構(gòu)C.不同代理機構(gòu)D.不同銀行

14.我國國債持有量最大的機構(gòu)類型是（C）?

A.保險公司B.證券公司C.商業(yè)銀行D.基金公司

15.某息票率為5.