中國大學(xué)mooc《風(fēng)險投資與私募股權(quán)(四川大學(xué)) 》章節(jié)測試答案

title風(fēng)險投資與私募股權(quán)(四川大學(xué))中國大學(xué)mooc答案100分最新版content第一章VC&PE基礎(chǔ)理論第一章章節(jié)測試1、債務(wù)相對于股權(quán)，具有（

）A:剩余索取權(quán)

B:優(yōu)先清償權(quán)

C:控制權(quán)

D:投票權(quán)

答案:優(yōu)先清償權(quán)2、下面關(guān)于可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股不正確的是（

）A:可以轉(zhuǎn)化成普通股

B:可當(dāng)債權(quán)行使，要求還本付息

C:沒有風(fēng)險

D:可以設(shè)置投票權(quán)

答案:沒有風(fēng)險3、

某企業(yè)，有債務(wù)200萬元，利率10%；優(yōu)先股200萬元，股利15%。現(xiàn)企業(yè)出售價為350萬，創(chuàng)業(yè)者分配（

）萬元A:150

B:0

C:-50

D:-100

答案:04、關(guān)于信息不對稱不正確的是（

）A:將導(dǎo)致逆向選擇與道德風(fēng)險

B:降低信息不對稱，可以使融資變得更容易

C:逆向選擇是因為創(chuàng)業(yè)者比投資者掌握的信息更多造成的

D:道德風(fēng)險是因為交易之前信息不對稱造成的

答案:道德風(fēng)險是因為交易之前信息不對稱造成的5、早期企業(yè)主要依靠親朋好友融資的原因是（

）A:企業(yè)風(fēng)險大

B:團隊不成熟

C:市場風(fēng)險大

D:外人信息不對稱嚴(yán)重

答案:外人信息不對稱嚴(yán)重6、下列關(guān)于股權(quán)融資與債權(quán)融資說法不正確的是（

）A:VC/PE是富人的俱樂部，越有錢的企業(yè)越可能獲得VC/PE的資金

B:大銀行與中小企業(yè)門不當(dāng)戶不對

C:債務(wù)融資與中小企業(yè)風(fēng)險—收益不匹配

D:權(quán)益融資是基于未來價值發(fā)現(xiàn)的融資體系，對未來定價、變現(xiàn)，激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

答案:VC/PE是富人的俱樂部，越有錢的企業(yè)越可能獲得VC/PE的資金7、下列關(guān)于政府如何解決中小企業(yè)“融資難”、“融資貴”說法不正確的是（

）A:發(fā)展更多大的，有實力的銀行金融機構(gòu)

B:征信體系建設(shè)，改善中國信用環(huán)境

C:提高金融科技手段，解決信息不對稱問題

D:大力發(fā)展專業(yè)天使

答案:發(fā)展更多大的，有實力的銀行金融機構(gòu)8、下列債務(wù)融資方式對信息要求最低的是（

）A:親友

B:民間融資

C:銀行

D:債券

答案:親友9、下列權(quán)益融資方式對信息要求最高的是（

）A:親友

B:天使投資

C:VC/PE

D:公開發(fā)行股票

答案:公開發(fā)行股票10、信貸配給產(chǎn)生的原因（

）A:資金不足

B:企業(yè)沒有投資價值

C:信息不對稱

D:金融機構(gòu)競爭不激烈

答案:信息不對稱11、企業(yè)股權(quán)融資方式有（

）A:天使投資

B:風(fēng)險投資與私募股權(quán)

C:發(fā)行債券

D:公開上市融資

答案:天使投資;

風(fēng)險投資與私募股權(quán);

公開上市融資12、企業(yè)債權(quán)融資方式有（

）A:民間借貸

B:發(fā)行股票

C:金融機構(gòu)貸款

D:公開發(fā)行債券

E:商業(yè)信用

答案:民間借貸;

金融機構(gòu)貸款;

公開發(fā)行債券;

商業(yè)信用13、作為股東，主要風(fēng)險是（

）A:借債人違約風(fēng)險

B:公司經(jīng)營風(fēng)險

C:管理層道德風(fēng)險與大股東掏空風(fēng)險

D:內(nèi)幕交易風(fēng)險

E:莊家操縱風(fēng)險

答案:公司經(jīng)營風(fēng)險;

管理層道德風(fēng)險與大股東掏空風(fēng)險;

內(nèi)幕交易風(fēng)險;

莊家操縱風(fēng)險14、老練投資者融資包括（

）A:公眾

B:VC/PE

C:大的客戶

D:杠桿收購專家

答案:VC/PE

;

大的客戶;

杠桿收購專家15、向公眾融資的好處（

）A:專業(yè)知識

B:資金量大

C:成本低

D:不犧牲控制權(quán)

答案:資金量大;

成本低;

不犧牲控制權(quán)16、商業(yè)信用不是融資方式。A:正確

B:錯誤

答案:錯誤17、銀行不適于早期企業(yè)融資，也不適于成熟大企業(yè)融資。A:正確

B:錯誤

答案:正確18、要解決融資難，首先得解決投資難問題。A:正確

B:錯誤

答案:正確19、交叉補貼導(dǎo)致企業(yè)融資難。A:正確

B:錯誤

答案:錯誤20、高風(fēng)險融資企業(yè)更適合向老練投資者融資。A:正確

B:錯誤

答案:正確21、早期企業(yè)主要依靠親朋好友融資（

）A:企業(yè)風(fēng)險大

B:團隊不成熟

C:市場風(fēng)險大

D:外人信息不對稱嚴(yán)重

答案:外人信息不對稱嚴(yán)重第二章VC&PE概論第二章章節(jié)測試1、以下不屬于基金的金融產(chǎn)品是A:信托計劃

B:銀行貸款

C:資管計劃

D:VC/PE

答案:銀行貸款2、下面關(guān)于VC/PE不正確的是A:VC/PE只投資非上市公司

B:VC/PE為企業(yè)的內(nèi)部成長提供資金

C:VC/PE為企業(yè)的應(yīng)急資金

D:VC/PE在監(jiān)管企業(yè)與幫助企業(yè)發(fā)展方面充當(dāng)積極作用

答案:VC/PE為企業(yè)的應(yīng)急資金3、下面關(guān)于私募股權(quán)基金不正確的是A:私募股權(quán)基金的組織形式通常有公司型、有限合伙型、鍥約型三種，以有限合伙型為主。

B:以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立，投資于非上市股權(quán)的投資基金。

C:GP是風(fēng)險投資的主要資金來源。

D:因GP承擔(dān)的是無限連帶責(zé)任，為了減小經(jīng)營風(fēng)險，在進行基金架構(gòu)設(shè)計的時候，可以進行一定的法律規(guī)避。

答案:GP是風(fēng)險投資的主要資金來源。4、下面關(guān)于VC/PE循環(huán)不正確的是A:VC/PE循環(huán)中包含兩類投資：LP對GP的投資，VC／PE對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資。

B:合伙人協(xié)議約定GP與LP、LP與LP之間的權(quán)利與義務(wù)，保障LP投資保值增值。

C:投資條款清單/投資框架協(xié)議/投資備忘錄約定VC/PE基金與被投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)、創(chuàng)業(yè)者、高級管理人員的權(quán)利與義務(wù)，保障VC／PE投資的保值增值。

D:基金管理公司只能發(fā)起設(shè)立一只基金。

答案:基金管理公司只能發(fā)起設(shè)立一只基金。5、下面關(guān)于VC/PE對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的促進作用，不正確的是A:估值，VC關(guān)注的是科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長性，其估值著眼于企業(yè)未來的價值。

B:注資，VC/PE是一個從初創(chuàng)、成長到成熟期的權(quán)益資本提供者。

C:規(guī)制，VC/PE通過其管理輸出和治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范，提升科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理水平。

D:鏈接，一個科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)一旦被這類投資者“捕獲”，就意味著進入了一個由VC/PE鏈接起來的大市場。

E:共謀，VC/PE與創(chuàng)業(yè)者共同謀劃，規(guī)避監(jiān)管，欺騙投資者。

答案:共謀，VC/PE與創(chuàng)業(yè)者共同謀劃，規(guī)避監(jiān)管，欺騙投資者。6、下面關(guān)于VC/PE相關(guān)主體表述不正確的是A:GP發(fā)起并募集資金，GP一般提供1%的資金份額，LP提供99%的資金。

B:LP僅以出資額承擔(dān)有限責(zé)任

C:GP作為執(zhí)行合伙人，參與基金投資決策，承擔(dān)無限責(zé)任。

D:只能是GP開展基金的日常經(jīng)營管理

答案:只能是GP開展基金的日常經(jīng)營管理7、以下哪種方式不能規(guī)避GP的無限連帶責(zé)任。A:GP為有限責(zé)任公司時的架構(gòu)

B:GP以有限合伙企業(yè)形式出現(xiàn)

C:通過有限合伙和有限公司的架構(gòu)組合

D:

GP為自然人

答案:

GP為自然人8、下面關(guān)于公募基金不正確的是A:公募基金以公開方式向社會公眾投資者募集資金并以證券為投資對象的證券投資基金

B:公募基金是以大眾傳播手段招募，發(fā)起人集合公眾資金設(shè)立投資基金，進行證券投資

C:

公募基金沒有風(fēng)險

D:公募基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下，有信息披露，利潤分配，運行限制等行業(yè)規(guī)范

答案:

公募基金沒有風(fēng)險9、下面關(guān)于私募基金不正確的是A:私募投資基金以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金

B:私募基金財產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的

C:私募基金通常風(fēng)險較高

D:私募基金不受法律監(jiān)管

答案:私募基金不受法律監(jiān)管10、下面關(guān)于私募基金不正確的是A:私募股權(quán)基金投資非上市股權(quán)

B:私募證券基金區(qū)不同于私募股權(quán)基金，GP沒有業(yè)績報酬

C:VC和PE可以理解成兄弟關(guān)系，VC投資早期非上市股權(quán)，PE投資中后期非上市股權(quán)

D:VC和PE可以理解成父子關(guān)系，PE投資非上市股權(quán)，投資早期非上市股權(quán)的私募股權(quán)基金就是VC

答案:私募證券基金區(qū)不同于私募股權(quán)基金，GP沒有業(yè)績報酬11、下面關(guān)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)理解正確的是A:

投資者與金融機構(gòu)之間：受人之托，代客理財，賣者有責(zé)，買者風(fēng)險自負。

B:資管機構(gòu)不能對客戶進行剛性兌付

C:投資者與投資者之間：收益共享、風(fēng)險共擔(dān)

D:投資基金業(yè)務(wù)名稱五花八門，本質(zhì)上都是代客理財

答案:

投資者與金融機構(gòu)之間：受人之托，代客理財，賣者有責(zé)，買者風(fēng)險自負。;

資管機構(gòu)不能對客戶進行剛性兌付;

投資者與投資者之間：收益共享、風(fēng)險共擔(dān);

投資基金業(yè)務(wù)名稱五花八門，本質(zhì)上都是代客理財12、開展資管業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)不同，資產(chǎn)管理又分為以下幾種類型A:銀行理財產(chǎn)品

B:信托公司的資金信托

C:公募基金與私募基金

D:證券公司資產(chǎn)管理計劃

E:基金及其子公司資管計劃

F:保險資管計劃

答案:銀行理財產(chǎn)品;

信托公司的資金信托;

公募基金與私募基金;

證券公司資產(chǎn)管理計劃;

基金及其子公司資管計劃;

保險資管計劃13、《有關(guān)私募投資基金“業(yè)務(wù)類型/基金類型”和“產(chǎn)品類型“的說明》中，私募基金分為以下幾類A:固定收益類產(chǎn)品

B:私募證券投資基金

C:私募股權(quán)/創(chuàng)業(yè)投資基金

D:其他私募投資基金

答案:私募證券投資基金;

私募股權(quán)/創(chuàng)業(yè)投資基金;

其他私募投資基金14、企業(yè)參與私募股權(quán)的方式有A:企業(yè)做LP，向VC/PE提供資金，獲取投資收益

B:企業(yè)把收購VC/PE投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，作為企業(yè)擴張、創(chuàng)新來源的渠道

C:“PE+上市公司”模式，與VC/PE機構(gòu)一起，聯(lián)合成立風(fēng)險投資管理公司，發(fā)起設(shè)立風(fēng)險投資基金，獲取投資收益、并購優(yōu)質(zhì)公司（先試后買）

D:企業(yè)單獨出資，成立企業(yè)風(fēng)險投資基金模式，作為企業(yè)創(chuàng)新的重要方式

答案:企業(yè)做LP，向VC/PE提供資金，獲取投資收益;

企業(yè)把收購VC/PE投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，作為企業(yè)擴張、創(chuàng)新來源的渠道;

“PE+上市公司”模式，與VC/PE機構(gòu)一起，聯(lián)合成立風(fēng)險投資管理公司，發(fā)起設(shè)立風(fēng)險投資基金，獲取投資收益、并購優(yōu)質(zhì)公司（先試后買）;

企業(yè)單獨出資，成立企業(yè)風(fēng)險投資基金模式，作為企業(yè)創(chuàng)新的重要方式15、VC&PE可采用以下方式應(yīng)對被投企業(yè)的高風(fēng)險。A:投資篩選

B:可轉(zhuǎn)換證券

C:聯(lián)合與分期投資

D:監(jiān)督措施

E:非正式指導(dǎo)

答案:投資篩選;

可轉(zhuǎn)換證券;

聯(lián)合與分期投資;

監(jiān)督措施;

非正式指導(dǎo)16、私募基金是向不特定社會公眾募集的基金。A:正確

B:錯誤

答案:錯誤17、VC/PE與天使投資人的區(qū)別在與VC/PE是金融機構(gòu)。A:正確

B:錯誤

答案:正確18、按擬投資企業(yè)成長階段，私募股權(quán)基金分為天使資本、創(chuàng)業(yè)投資、成長資本、收購資本、夾層資本、破產(chǎn)重組資本。