農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型淺析

截至2020年末，我國(guó)共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)4601家，其中省級(jí)農(nóng)信聯(lián)社25家，農(nóng)村商業(yè)銀行1539，農(nóng)村信用社616家，農(nóng)村合作銀行27家。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的半壁江山。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，供給側(cè)改革、需求側(cè)改革縱深推進(jìn)，利率、匯率市場(chǎng)化改革的不斷深入以及金融“脫煤”的加劇和互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，再加上商業(yè)銀行的盈利能力受經(jīng)濟(jì)基本面下行拖累疲軟等因素，積極參與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的交易成為各大商業(yè)銀行提升自身發(fā)展效益的一個(gè)重要的選擇。一、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)始于1997年，起初，只有大型的國(guó)股行、證券類金融機(jī)構(gòu)活躍于這個(gè)市場(chǎng)。但隨著銀行間市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在銀行間市場(chǎng)上的身影也越來越多，越來越活躍。各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)占比也隨著其發(fā)展逐步提高，該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入在各農(nóng)商銀行營(yíng)收占比也越來越高。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也逐步認(rèn)識(shí)到發(fā)展資金業(yè)務(wù)的必要性和重要性，但發(fā)展困境也逐步顯現(xiàn)出來。目前，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)主要品種表現(xiàn)為存放同業(yè)、信用拆借、同業(yè)理財(cái)、買入返售、票據(jù)業(yè)務(wù)、債券投資、同業(yè)存單等。二、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展困境農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)作為金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的重要參與群體，積極參與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的交易，但農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理能力、組織架構(gòu)、規(guī)章制度、人才培養(yǎng)等方面與大型商業(yè)銀行和專業(yè)機(jī)構(gòu)相比，還存在著明顯不足，正是這些不足制約著農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)更高效更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。（一）風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不足，缺乏底線思維從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)品種來看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)主要面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)金額較大，動(dòng)輒成千過億，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)面臨巨額損失。但金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)相關(guān)從業(yè)人員，依然把金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)看作是低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，對(duì)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，疏于管控。近年來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)承壓，加之受特殊情況的影響，信用風(fēng)險(xiǎn)加劇，違約事件頻發(fā)。不僅僅是各種信用債暴雷，2019年5月，包商銀行被建行接管。我國(guó)在打破“銀行是不會(huì)破產(chǎn)的”慣性跨出了實(shí)質(zhì)性的一步，這也意味著，同業(yè)業(yè)務(wù)，哪怕交易對(duì)手是商業(yè)銀行，但若商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)不善，也會(huì)面臨破產(chǎn)。金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)不再是低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。為了鼓勵(lì)資金更多流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，避免資金進(jìn)一步脫實(shí)向虛，進(jìn)一步肅清同業(yè)亂象，防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，牢牢守住系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不發(fā)生的底線，國(guó)家引入了宏觀審慎管理，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也發(fā)布了監(jiān)管文件，諸如215號(hào)文、302號(hào)文、商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法、資管新規(guī)等等，并且加強(qiáng)了對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)的檢查，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)、非標(biāo)業(yè)務(wù)、交叉金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)有更為嚴(yán)格的規(guī)定，這對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了挑戰(zhàn)。部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)監(jiān)管政策研究不夠，合規(guī)意識(shí)淡薄，“打擦邊球”，忽視了合規(guī)經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的首要前提。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。最近幾年，金融市場(chǎng)流動(dòng)性整體呈現(xiàn)寬松狀態(tài)，通過放杠桿博取利差，是眾多金融機(jī)構(gòu)增收收益，提供運(yùn)營(yíng)效益最傳統(tǒng)也是最有效的模式。但是部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)融資能力較差，受信面窄，融資渠道少，在面臨資金市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，資金面因一些意外因素突然收緊的情況下很難有效把握，因此，杠桿過大也會(huì)給機(jī)構(gòu)帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（二）組織架構(gòu)不完善部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)，尚未完全意識(shí)到金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的重要意義，未設(shè)立金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專營(yíng)部門，更多的是下設(shè)在公司業(yè)務(wù)部、運(yùn)營(yíng)管理部或者財(cái)務(wù)部門。此外，部分農(nóng)村金融金融機(jī)構(gòu)尚未成立針對(duì)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、投資決策委員會(huì)等專業(yè)委員會(huì)。在重大風(fēng)險(xiǎn)事件和投資決策事件上缺乏足夠的判斷力和決策力。（三）人才隊(duì)伍建設(shè)落后，投資能力不足部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)，尚未完全意識(shí)到金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)在為法人機(jī)構(gòu)創(chuàng)收和完善相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的重要意義。部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)尚未設(shè)立金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專營(yíng)部門，更多的是附屬在公司業(yè)務(wù)部、運(yùn)營(yíng)管理部或者財(cái)務(wù)部門。此外，部分農(nóng)村金融金融機(jī)構(gòu)尚未成立針對(duì)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、投資決策委員會(huì)等專業(yè)委員會(huì)。在重大風(fēng)險(xiǎn)事件和投資決策事件上缺乏足夠的判斷力和決策力。三、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型（一）完善相關(guān)規(guī)章制度建立健全涵蓋金融市場(chǎng)各類業(yè)務(wù)管理辦法、操作規(guī)程、風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性管理、應(yīng)急預(yù)案、壓力測(cè)試、流程管理等各種規(guī)章制度，做到“制度先行”、有理可依、有章可循。（二）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要從根本上提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入和投后管理。動(dòng)態(tài)做好交易對(duì)手黑、白名單管理，做到先評(píng)級(jí)授信再用信，杜絕無授信超授信用信，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、評(píng)級(jí)調(diào)整等風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)預(yù)警信號(hào)后，立刻按照程序報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理部門等相關(guān)部門和領(lǐng)導(dǎo)，采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施，降低損失。樹立“安全第一、審慎經(jīng)營(yíng)”的理念，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，動(dòng)態(tài)、全面反映資金業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量，充分揭示實(shí)際價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)程度，做好風(fēng)險(xiǎn)分類和撥備計(jì)提，強(qiáng)化合規(guī)撥備計(jì)提意識(shí)。（三）設(shè)立專營(yíng)部門嚴(yán)格按照《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》《關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的通知》要求，規(guī)范公司治理，明確資金、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)各條線的管理范圍，督導(dǎo)成金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)專營(yíng)部門，配足配齊專業(yè)人員。（四）擴(kuò)充專業(yè)人才隊(duì)伍，夯實(shí)投研分析加大人力資本投入，打造高素質(zhì)金融市場(chǎng)交易員、投研、風(fēng)控團(tuán)隊(duì)。提升交易員的投資交易能力，把握債券利息收入外的波段交易收入，增厚收益。一方面，通過內(nèi)部選拔對(duì)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)有儲(chǔ)備和積累的有潛力的交易人才，著重對(duì)交易員的培訓(xùn)提升，鼓勵(lì)交易員走出去，向外部先進(jìn)專業(yè)機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)取經(jīng)，積累交易經(jīng)驗(yàn)。另一方面，引進(jìn)外部投研分析能力和交易能力兼具的資深交易員，引進(jìn)外部活水，帶活內(nèi)部一池水。最后建立有效的考核激勵(lì)機(jī)制，激發(fā)交易員積極性，恰當(dāng)引導(dǎo)交易員為增加收益。（五）成立市級(jí)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)咨詢中心縣級(jí)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普遍存在規(guī)模小、人員少等特點(diǎn)，無法像大型和專業(yè)機(jī)構(gòu)在不同條線上配備足夠的人事力量，信息獲取渠道少，議價(jià)能力弱，在金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展過程中確實(shí)存在眾多無法克服的困難。借鑒四川農(nóng)信（樂山）資金業(yè)務(wù)咨詢中心發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，將各機(jī)構(gòu)的交易員集中起來辦公，通過先進(jìn)帶后進(jìn)，發(fā)起成立了相互學(xué)習(xí)、互幫互助的“資金業(yè)務(wù)咨詢中心”，實(shí)現(xiàn)資源共享，抱團(tuán)取暖，提高議價(jià)力。金融市場(chǎng)的信息來源多、時(shí)效性強(qiáng)，咨詢中心成立信息分析組，逐日對(duì)市場(chǎng)上的信息進(jìn)行搜集、整合、分析，并將歸納整理的信息在微信工作群進(jìn)行共享。此外，成立投資管理小組，對(duì)重要經(jīng)濟(jì)信息事件、突發(fā)事件、監(jiān)管政策、上級(jí)要求等進(jìn)行集中討論分析，提出較為明確的業(yè)務(wù)操作思路，并將討論分析結(jié)果傳達(dá)至各機(jī)構(gòu)交易員以及相關(guān)業(yè)務(wù)條線人員，起到上傳下達(dá)，簡(jiǎn)化流程，提高效率的作用。咨詢中心還能起到流動(dòng)性調(diào)劑的作用。各機(jī)構(gòu)在日初匡算頭寸后，優(yōu)先在內(nèi)部進(jìn)行頭寸調(diào)撥，多方各取所需，更快捷有效地完成平頭寸工作。尤其是在接近日終發(fā)生臨時(shí)走款的情況下，各機(jī)構(gòu)間相互調(diào)劑更及時(shí)地解決了補(bǔ)充頭寸的需求。在市內(nèi)各行社頭寸緊張的情況下，平臺(tái)其他交易員同時(shí)對(duì)外溝通詢價(jià)，也能快速解決頭寸不足的問題。以咨詢中心為集體，組織交易員輪流外出學(xué)習(xí)。一是可以開闊視野，二是了解交易對(duì)手思維、策略，三是可以了解其管理辦法、激勵(lì)機(jī)制等。針對(duì)性的交流學(xué)習(xí)，可獲益良多，一是反