2024年中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS行業(yè)研究報(bào)告

ABSTRACTABSTRACT摘要市場(chǎng)趨勢(shì)：大浪淘沙，SaaS行業(yè)進(jìn)入關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，企業(yè)級(jí)SaaS的總體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到888億元，同比增長(zhǎng)13.0%。內(nèi)外部因素疊加之下，預(yù)計(jì)三年未來(lái)企業(yè)級(jí)SaaS市場(chǎng)規(guī)模的增速將穩(wěn)定在15%-20%的區(qū)間，SaaS行業(yè)動(dòng)態(tài)：當(dāng)下SaaS行業(yè)熱點(diǎn)諸如與AIGC的結(jié)合、對(duì)其被集成可行性的討論，以及對(duì)SaaS廠商出海的探索。SaaS行業(yè)對(duì)AIGC的應(yīng)用旨在通過(guò)自然語(yǔ)言、文本、數(shù)據(jù)等內(nèi)容進(jìn)行處理，從而服務(wù)于醫(yī)療、人力、電商等場(chǎng)景。隨著SaaS廠商底層邏輯從流量互換向產(chǎn)品融集成，中型企業(yè)成為平臺(tái)生態(tài)模式的主流應(yīng)用群體。在發(fā)達(dá)國(guó)家青睞專(zhuān)業(yè)化程度高的SaaS產(chǎn)品，市面上可選SaaS產(chǎn)品充分競(jìng)爭(zhēng)，愿為特殊行業(yè)或特殊領(lǐng)域具有高度專(zhuān)業(yè)性的SaaS產(chǎn)品付費(fèi)，而國(guó)內(nèi)市資本動(dòng)向：2019年以來(lái)投融資筆數(shù)逐步下滑，整體表現(xiàn)出融資輪次后移的趨勢(shì)，2023年SaaS領(lǐng)域的天使輪、A輪（含Pre-A、A+等）的占比出現(xiàn)回升，過(guò)億元融資事件數(shù)量下滑，其居多。行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入由行業(yè)垂直型廠商領(lǐng)銜的新一輪成長(zhǎng)周2CONTENTSCONTENTS卷一：SaaS行業(yè)熱點(diǎn)話(huà)題的征與戰(zhàn)?擁抱AIGC雙邊機(jī)遇卷二：企業(yè)最佳實(shí)踐的聚變與裂變?企業(yè)內(nèi)部的SaaS應(yīng)用04卷三：激流勇上的中國(guó)SaaS廠商3中國(guó)逐步走出“中國(guó)特色”中國(guó)逐步走出“中國(guó)特色”十四五規(guī)劃提及現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，所在的領(lǐng)域是基于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)形成的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)集群，SaaS行企業(yè)級(jí)SaaS投資回歸SaaS模式的核心價(jià)值，關(guān)注企業(yè)健康度大于標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和公有云交付，但標(biāo)準(zhǔn)的放寬只是業(yè)務(wù)垂直型SaaS：占比超50%業(yè)務(wù)垂直型SaaS：占比超50%行業(yè)垂直型行業(yè)垂直型SaaS辦公平臺(tái)協(xié)同提效協(xié)同提效餐飲餐飲經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)營(yíng)管理安全合規(guī)安全合規(guī)2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)總體處于疫后恢復(fù)態(tài)勢(shì)，與2022年相比，SaaS廠商經(jīng)營(yíng)狀態(tài)逐漸恢復(fù)正常，企業(yè)級(jí)SaaS的總體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到888億元，同比增長(zhǎng)13.0%。但與此同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)疲軟加之資本退潮，使得S開(kāi)始由快速擴(kuò)張向以盈利為目標(biāo)的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)變。內(nèi)外部因素疊加之下，預(yù)計(jì)2017-2026年中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS市47.9%48.7%48.7%29.1%35.2%7.9%13.0%15.5%14.4%29.1%35.2%137011741174102688872853836224378620172018201920202021202220232024e2025e2026e中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS市場(chǎng)規(guī)模（億元）中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS市場(chǎng)規(guī)模增速（%）注釋?zhuān)浩髽I(yè)級(jí)SaaS市場(chǎng)規(guī)模以SaaS廠商的SaaS業(yè)務(wù)收入計(jì)算，不包括交來(lái)源：綜合企業(yè)訪談、公開(kāi)市場(chǎng)信息及艾瑞統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)模型估算，艾瑞咨詢(xún)5協(xié)同辦公平臺(tái)飛書(shū)協(xié)同辦公平臺(tái)飛書(shū)W@LinkLandray藍(lán)凌如流項(xiàng)目管理文檔協(xié)同F(xiàn)oit石墨文檔企業(yè)網(wǎng)盤(pán)鳴夠快云庫(kù)一燕麥云%百度網(wǎng)盤(pán)企業(yè)版視頻會(huì)議騰訊會(huì)議zoomO小魚(yú)易連&uanshi全時(shí)AI寫(xiě)作Neocrm銷(xiāo)售易四微盛·企微管家TUNGE=探跡°客服與呼叫中心W沃豐科技一智齒科技人騰訊企點(diǎn)百應(yīng)曉多科技Mobva◎藍(lán)標(biāo)在線SINobasel賽諾貝斯"企業(yè)直播微吼○微贊Fotor懶設(shè)計(jì)來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。6知識(shí)產(chǎn)權(quán)nspur浪潮CAIDAO才到|poguanxitong財(cái)稅管理6神州云合鳥(niǎo)易捷帳W小望科技)標(biāo)普云HELIOS工聯(lián)易6神州云合鳥(niǎo)易捷帳W小望科技)標(biāo)普云采購(gòu)及供應(yīng)鏈)企企通SAPAriba\京東企業(yè)業(yè)務(wù)m.reyou數(shù)據(jù)分析身份認(rèn)證startDT"來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。?2024.4iResearchInc.建筑地產(chǎn)建筑設(shè)計(jì)營(yíng)銷(xiāo)物業(yè)兇好肩通騰房云建筑地產(chǎn)建筑設(shè)計(jì)營(yíng)銷(xiāo)物業(yè)兇好肩通騰房云校園服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)巧課學(xué)加家U教育直播跨境電商建站獲客SHCPLINEOKKICRMLINGXING領(lǐng)星倉(cāng)儲(chǔ)物流零售電商建站獲客店鋪運(yùn)營(yíng)②光云。kabobebrands云積天赫酒旅公寓工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)smart制造協(xié)同工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)smart制造協(xié)同美容美體生活美業(yè)美甲美發(fā)美睫博卡藥品流通疾病管理&醫(yī)藥研發(fā)藥品流通◎藥師幫智慧醫(yī)院◎藥師幫ABC數(shù)字醫(yī)療云uikedcare領(lǐng)健9蔬東坡NC筷農(nóng)餐飲分銷(xiāo)獲客酒店管理拓客點(diǎn)餐∑智掌柜運(yùn)營(yíng)管理TITAN泰坦云迭住云管家公寓管理注釋?zhuān)簣D中僅展示部分行業(yè)內(nèi)典型企業(yè)，且圖譜中所展示的公司logo順序及大來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。801SaaS行業(yè)熱點(diǎn)話(huà)題的征與戰(zhàn)9軟件廠商、互聯(lián)網(wǎng)廠商紛紛推出AIGC新應(yīng)用工具軟件廠商、互聯(lián)網(wǎng)廠商紛紛推出AIGC新應(yīng)用工具，重點(diǎn)關(guān)注緊密結(jié)合ChatGPT，以及流程化提升AIGC產(chǎn)品商業(yè)化進(jìn)程不及預(yù)期，發(fā)力方向及變現(xiàn)路徑待探索，相關(guān)上市公司股價(jià)表現(xiàn)不佳，在震蕩中求穩(wěn)商業(yè)化路徑趨于清晰，AIGC概念快速在B、C端場(chǎng)景切實(shí)落地，客戶(hù)接納付費(fèi)理念，以技術(shù)賦能創(chuàng)新力產(chǎn)生廠商集成AIGC投融資出海AIGC是時(shí)下前沿人工智能技術(shù)的代表，與生產(chǎn)力場(chǎng)景緊密結(jié)合的2.0需求側(cè)分析階段，以及嘗試于B端、C端落地，服務(wù)于真實(shí)需求的3.0階段，其展現(xiàn)的強(qiáng)大變革力正幫助企業(yè)釋放增長(zhǎng)新活力。2023年，全球范圍內(nèi)的SaaS廠商普的場(chǎng)景，典型代表為聊天機(jī)器人、人工智能客服、圖文/視頻自動(dòng)生成等，進(jìn)而拓展至ERP、IT運(yùn)維、CRM、AIGC對(duì)SaaS廠商的影響 AIGC初現(xiàn)，支持與謹(jǐn)慎雙邊情緒碰撞；實(shí)踐落地場(chǎng)景未明，可應(yīng)用性仍待探索對(duì)AI+SaaS價(jià)值的挖掘，核心邏輯在于降低應(yīng)用使用門(mén)檻，提升相關(guān)人員的技能水平，使非專(zhuān)業(yè)人員也能完成編程、繪圖等工作AI廠商與SaaS廠商和而不同，重新定義SaaS的“軟件即服務(wù)”理念，推動(dòng)工具型軟件向智能化角色轉(zhuǎn)變來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。AIGC的賽道布局與產(chǎn)業(yè)布局大模型MaaSSaaS廠商集成AIGC投融資出海廠商集成AIGC投融資出海AIGC賦能SaaS產(chǎn)品智能升級(jí)，基于大模型能力聚焦特定場(chǎng)景SaaS行業(yè)對(duì)AIGC的應(yīng)用包括對(duì)三方面：AI生成、AI信息搜索、AI代碼助手，通過(guò)自然語(yǔ)言、文本、數(shù)據(jù)等內(nèi)容進(jìn)行處理，從而服務(wù)于醫(yī)療、人力、電商等場(chǎng)景。其中對(duì)大模型的應(yīng)用除聊天機(jī)器人外，還有代碼助手，提供代碼編寫(xiě)和測(cè)試工具，幫助用戶(hù)實(shí)現(xiàn)低AIGC+業(yè)務(wù)垂直型/行業(yè)垂直型SaaS的海外參考?CRM生成式AI，匯集多平臺(tái)數(shù)據(jù)，基于大模型訓(xùn)練實(shí)現(xiàn)分析。整合銷(xiāo)售、營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)的一體式智慧CRM?滿(mǎn)足自動(dòng)化營(yíng)銷(xiāo)需求、批量?jī)?nèi)容生成需求協(xié)同辦公：服務(wù)于公司業(yè)務(wù)流程的產(chǎn)品?運(yùn)用AI生成能力：生成會(huì)議紀(jì)要、聊天機(jī)器人、會(huì)議重點(diǎn)識(shí)別?信息整理：上下文思路梳理、快速搜索，即時(shí)對(duì)話(huà)摘要、研究工具和寫(xiě)作幫助等?支持向量搜索、數(shù)據(jù)流處理、文本生成、對(duì)話(huà)搜索，滿(mǎn)足金融、醫(yī)療、能源、零售、建筑等行業(yè)需求來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。人力資源：文件起草、績(jī)效評(píng)估、團(tuán)隊(duì)財(cái)務(wù)流程結(jié)算?全天候、自動(dòng)化執(zhí)行重復(fù)性工作，安排數(shù)字員工解答員工重復(fù)性問(wèn)題，自動(dòng)識(shí)別高頻關(guān)鍵詞?基于績(jī)效數(shù)據(jù)幫助企業(yè)優(yōu)化績(jī)效管理，識(shí)別員工優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，推動(dòng)組織學(xué)習(xí)與發(fā)展迭代?ShopifyMagic自動(dòng)化生成對(duì)商品的描述、推文介紹、營(yíng)銷(xiāo)郵件?為廠商提供銷(xiāo)售策略建議，生成可視化圖表?有智能客服為消費(fèi)者實(shí)時(shí)解答，提升用戶(hù)體驗(yàn)，增強(qiáng)粘性和付費(fèi)轉(zhuǎn)化率?聊天機(jī)器人解答對(duì)醫(yī)院、醫(yī)生信息及診療流程等問(wèn)題的詢(xún)問(wèn)，幫助醫(yī)療團(tuán)隊(duì)提高工作效率，還可個(gè)性化推送服務(wù)?2024.4iResearchInc.廠商B廠商A廠商B廠商A廠商集成AIGC投融資出海廠商B廠商A廠商B廠商A廠商集成AIGC投融資出海隨著近年來(lái)SaaS廠商生態(tài)合作的日漸深入，廠商對(duì)于生態(tài)的理解也在慢慢發(fā)生改變。以追求擴(kuò)張、導(dǎo)流為目標(biāo)，與外部廠商集成、建立生態(tài)合作的思路逐步被淘汰，集成與生態(tài)的底層邏輯從表層的流量互換轉(zhuǎn)向更深層的產(chǎn)品融合，為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值，進(jìn)而提升產(chǎn)品的使用粘性開(kāi)始成為新的導(dǎo)向。廠商不再盲目追求“生態(tài)”二字，在集成與被集成的選擇上也更加靈活，能夠產(chǎn)品屬性和發(fā)展階這種情況下，平臺(tái)方往往會(huì)對(duì)生態(tài)伙伴在技術(shù)和從客戶(hù)的需求出發(fā)，圍繞應(yīng)用場(chǎng)景挖掘雙方產(chǎn)品來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。廠商集成AIGC投融資出海廠商集成AIGC投融資出海SaaS集成由淺入深，平臺(tái)技術(shù)賦能逐步完盡管目前真正做到產(chǎn)品深度融合的SaaS生態(tài)較為有限，但技術(shù)的應(yīng)用與理念的轉(zhuǎn)變相結(jié)合，不斷推動(dòng)著SaaS集成由淺入深。集成的程度越深，雙方廠商所需要投入的工作量也越大。如能針對(duì)雙方的產(chǎn)品、場(chǎng)景進(jìn)行聯(lián)合共創(chuàng)，在主數(shù)據(jù)管理、基礎(chǔ)服務(wù)乃至技術(shù)棧層面滿(mǎn)足一致性要求，雙方產(chǎn)品將能實(shí)現(xiàn)更深層次的相互調(diào)用。當(dāng)然，重度集成也意味著深度綁定的生態(tài)合作，作為被集成的一方，在客戶(hù)主導(dǎo)權(quán)、生態(tài)排他性和投入產(chǎn)出比三個(gè)方面往往會(huì)存在一定的顧慮，需要雙方進(jìn)一步的博弈，在降低集成成本、優(yōu)化分潤(rùn)模式等方面進(jìn)行持續(xù)探索。輕度集成：僅基于雙方既有的API接口進(jìn)行較為基礎(chǔ)的功主數(shù)據(jù)管理一致基礎(chǔ)服務(wù)一致重度集成：集成的雙方針對(duì)各自的產(chǎn)品、場(chǎng)景特現(xiàn)跨系統(tǒng)的賬號(hào)體系打通、消息體系打通，并基于深度的數(shù)據(jù)集成滿(mǎn)足更加復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程需求主數(shù)據(jù)管理一致基礎(chǔ)服務(wù)一致技術(shù)棧一致技術(shù)棧一致利用可視化的界面和工具，簡(jiǎn)化集成的開(kāi)發(fā)和配置過(guò)程預(yù)置連接器，提供工作流引擎，支持復(fù)雜數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換需求來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。誤區(qū)修正修正廠商集成AIGC誤區(qū)修正修正廠商集成AIGC投融資出海形成以跨境電商為中心、以服務(wù)國(guó)內(nèi)企業(yè)出海為主體的出海格局當(dāng)前中國(guó)SaaS廠商出海規(guī)模尚小，且主要圍繞跨境電商及其產(chǎn)業(yè)鏈向海外發(fā)展。少數(shù)協(xié)同辦公平臺(tái)與工業(yè)SaaS也嘗試通過(guò)服務(wù)國(guó)在海外的表現(xiàn)并不惹眼。綜合來(lái)看，國(guó)內(nèi)SaaS廠商出熱門(mén)出海賽道及出海目的地SaaS廠商出海誤區(qū)糾正經(jīng)營(yíng)管理協(xié)同提效安全合規(guī)業(yè)務(wù)垂直--------行業(yè)垂直出海路線服務(wù)于跨境電商服務(wù)于跨境電商數(shù)據(jù)分析客服與呼叫中心數(shù)據(jù)分析客服與呼叫中心零售電商零售電商協(xié)同辦公平臺(tái)協(xié)同辦公平臺(tái)北美→歐洲→東南亞北美→歐洲→東南亞?wèn)|南亞→歐美東南亞→歐美東南亞?wèn)|南亞?SaaS產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)獲得市場(chǎng)認(rèn)同后，轉(zhuǎn)換成多語(yǔ)言版本投放至海外市場(chǎng)?不同地區(qū)UI偏好、辦公風(fēng)格不同，且對(duì)產(chǎn)品使用習(xí)??組建海外地推團(tuán)隊(duì)，復(fù)用國(guó)內(nèi)解決方案及客戶(hù)成功進(jìn)行用戶(hù)心智培育。國(guó)內(nèi)企業(yè)出海需求與海外客戶(hù)修正誤區(qū)誤區(qū)?不同地區(qū)數(shù)字化發(fā)展程度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、用戶(hù)偏好均有差異，當(dāng)?shù)剡M(jìn)行測(cè)試投放后獲取的數(shù)據(jù)僅使用當(dāng)?shù)豐aaS產(chǎn)品更新迭代來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。價(jià)格適應(yīng)性廠商集成AIGC投融資出海價(jià)格適應(yīng)性廠商集成AIGC投融資出海中國(guó)大陸東南亞印度其他得益于我國(guó)“一帶一路得益于我國(guó)“一帶一路”政策的推行，同時(shí)受制于歐美微軟的高市占率，WPS選擇了印度、東南亞這些具有潛力的新興市場(chǎng)，市場(chǎng)定位相較于微軟，WPS在定價(jià)方面更具性?xún)r(jià)比。以泰國(guó)為例，MicrosoftWPS根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)的特點(diǎn)進(jìn)行產(chǎn)品定制和優(yōu)化。如針對(duì)印度地區(qū)個(gè)人辦公習(xí)慣推出移動(dòng)版和“文檔雷達(dá)”功能；針對(duì)語(yǔ)言復(fù)雜的問(wèn)題推出多語(yǔ)言版本。WPSWPS的本地化策略包括預(yù)裝軟件和與本地企業(yè)合作兩步。由于小米占印度、東南亞手機(jī)市場(chǎng)份額大，WPS采取預(yù)裝在小米手機(jī)上實(shí)現(xiàn)本地化的進(jìn)入措施；同時(shí)與政府機(jī)構(gòu)、軍隊(duì)系統(tǒng)和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)都進(jìn)行合作。本地化WPS與Microsoft產(chǎn)品價(jià)格及功能對(duì)比商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)版泰國(guó)價(jià)格265263870中國(guó)大陸價(jià)格2655161080功能Excel、PPT的2.完整的PDF3.適用于最多9臺(tái)設(shè)備（3臺(tái)電腦和6臺(tái)手機(jī)）4.云文檔、群組5.20GB云空間、200MB云附件、6.無(wú)廣告1.僅限Word、Excel、PowerPoint和Outlook的Web和移動(dòng)版本；2.與最多300名參與者聊天、通話(huà)、3.每個(gè)用戶(hù)1TB4.企業(yè)郵箱；5.標(biāo)準(zhǔn)級(jí)安全；6.24小時(shí)電話(huà)和網(wǎng)絡(luò)支持除基礎(chǔ)版功能外還1.Word、Excel、PowerPoint和Outlook的桌面版2.輕松舉辦網(wǎng)絡(luò)研3.參與者注冊(cè)和報(bào)4.用于創(chuàng)建個(gè)性化文檔和專(zhuān)業(yè)外觀布局的工具廠商集成AIGC投融資傾向于結(jié)合當(dāng)?shù)厍阑锇?，獲取政府與當(dāng)?shù)丶夹g(shù)服務(wù)商的支持，以?xún)r(jià)格優(yōu)勢(shì)切入市場(chǎng)；經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑、工作廠商集成AIGC投融資傾向于結(jié)合當(dāng)?shù)厍阑锇?，獲取政府與當(dāng)?shù)丶夹g(shù)服務(wù)商的支持，以?xún)r(jià)格優(yōu)勢(shì)切入市場(chǎng)；經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑、工作習(xí)慣與國(guó)內(nèi)的相似性服務(wù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)時(shí)以中小企業(yè)為主，中東部分地區(qū)由于政治因素，出海北美市場(chǎng)教育充分，數(shù)字化水平高，有大量成熟SaaS產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)廠商競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較弱；廠商出海時(shí)面臨嚴(yán)格的數(shù)據(jù)合規(guī)限制數(shù)字化水平低，而SaaS的使用體驗(yàn)依賴(lài)于完備的基礎(chǔ)設(shè)施，還需從基礎(chǔ)建設(shè)開(kāi)始滲透海外各地區(qū)在產(chǎn)品、渠道和服務(wù)上都與國(guó)內(nèi)SaaS產(chǎn)品呈現(xiàn)強(qiáng)烈的不兼容，因此難以通過(guò)復(fù)制中國(guó)SaaS產(chǎn)品的成功模式拓展海外市場(chǎng)90%國(guó)內(nèi)企業(yè)出海海外當(dāng)?shù)乜蛻?hù)來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。廠商集成AIGC投融資出海廠商集成AIGC投融資出海張的增長(zhǎng)模式暴露出弊端，缺乏正向現(xiàn)金流、健康盈利模型的SaaS創(chuàng)業(yè)公司將加速被市場(chǎng)淘汰。2015-2023年中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS融資筆數(shù)2015-2023年中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS融資輪次新三板/IPO種子輪新三板定增/上市定增天使輪其他法律項(xiàng)目管理知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)分析商業(yè)查詢(xún)安全協(xié)同辦公電子合同其他法律項(xiàng)目管理知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)分析商業(yè)查詢(xún)安全協(xié)同辦公電子合同企業(yè)直播IT運(yùn)維供應(yīng)鏈營(yíng)銷(xiāo)財(cái)稅管理其他體育農(nóng)業(yè)旅游酒店汽車(chē)餐飲能源建筑醫(yī)療金融零售電商跨境電商廠商集成AIGC投融資出海垂直型賽道的融資更偏早期，未來(lái)SaaS賽道的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)將更多來(lái)自于行業(yè)垂直相關(guān)領(lǐng)域。大類(lèi)及融資輪次分布行業(yè)垂直型業(yè)務(wù)垂直型行業(yè)垂直型業(yè)務(wù)垂直型行業(yè)垂直型業(yè)務(wù)垂直型行業(yè)垂直型A輪及以前占比A輪及以前占比A輪及以前占比細(xì)分賽道分布業(yè)務(wù)垂直型業(yè)務(wù)垂直型88637行業(yè)垂直型行業(yè)垂直型327?2024.4iResearchInc.?2024.4iResearchInc.10CRMSaaS六度人和：3月，六度人和宣布完成由中財(cái)務(wù)SaaS每刻科技：5月，每刻科技完成由順為資本CRMSaaS10CRMSaaS六度人和：3月，六度人和宣布完成由中財(cái)務(wù)SaaS每刻科技：5月，每刻科技完成由順為資本CRMSaaS紛享銷(xiāo)客：7月，紛享銷(xiāo)客宣布獲得貴州消費(fèi)者數(shù)字化運(yùn)營(yíng)科技公司數(shù)云：11月，數(shù)云完成廠商集成AIGC投融資出海過(guò)億元融資事件數(shù)量下滑，業(yè)務(wù)垂直型大額融資數(shù)量多于行業(yè)垂直型額融資方面整體表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)垂直型SaaS。在大額融資的投資方中既有地方產(chǎn)業(yè)基金，也有上市SaaS廠商的身影，與地方特色產(chǎn)業(yè)952業(yè)務(wù)垂直型行業(yè)垂直型7412未披露1000萬(wàn)及以下業(yè)務(wù)垂直型行業(yè)垂直型來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。廠商集成AIGC投融資出海廠商集成AIGC投融資出海香港上市門(mén)檻對(duì)高成長(zhǎng)性企業(yè)更為友好，赴港上市成為SaaS廠商的首選家SaaS廠商均選擇香港主板作為擬上市地，隨著未來(lái)內(nèi)地上市環(huán)境的優(yōu)化，SaaS廠商也可以考慮選擇科創(chuàng)板或北交所上市。公司名稱(chēng)上市時(shí)間上市場(chǎng)所公司名稱(chēng)上市時(shí)間北森控股北森控股香港主板2023.4.13 普樂(lè)師集團(tuán)控股香港主板2023.5.11 友車(chē)科技科創(chuàng)板2023.5.11 易點(diǎn)云香港主板2023.5.25 浩辰軟件科創(chuàng)板2023.10.10公司名稱(chēng)遞表日期擬上市場(chǎng)所公司名稱(chēng)遞表日期東信營(yíng)銷(xiāo)東信營(yíng)銷(xiāo)香港主板2023.3.28 邁富時(shí)香港主板2023.5.29 廣聯(lián)科技香港主板2023.6.6 聚水潭香港主板2023.6.19 多點(diǎn)數(shù)智香港主板2023.6.23 易達(dá)云香港主板2023.6.26 百望股份香港主板2023.6.29 慧算賬香港主板2023.6.3042.4%平均營(yíng)收 香港上市SaaS廠商平均營(yíng)收增長(zhǎng)率（%）香港上市SaaS廠商平均毛利率（%）艾瑞咨詢(xún)研究院整理及繪制。廠商集成AIGC投融資出海廠商集成AIGC投融資出海企業(yè)級(jí)SaaS投資標(biāo)的判斷依據(jù)過(guò)去幾年，部分SaaS廠商為追求收入增長(zhǎng)而向定制化、本地部署妥協(xié)。在這個(gè)過(guò)程中，投資人的激進(jìn)同樣損害了SaaS行業(yè)的健康發(fā)目前投資機(jī)構(gòu)對(duì)訂閱模式的優(yōu)先級(jí)大于標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和公有云交付。需要意識(shí)到，標(biāo)準(zhǔn)的放寬只是短期妥協(xié)，背離SaaS標(biāo)準(zhǔn)意味著放棄SaaS模式的高成長(zhǎng)性與盈利能力，將難以支撐所提升，對(duì)于毛利率和續(xù)費(fèi)率的要求更加嚴(yán)格。服務(wù)客戶(hù)體量大、數(shù)字化程度高的SaaS廠商成長(zhǎng)確定性高，也會(huì)更受投資機(jī)構(gòu)青睞。企業(yè)級(jí)SaaS投資標(biāo)的判斷依據(jù)采用訂閱模式，無(wú)需增加過(guò)多的銷(xiāo)售成本，即可維持穩(wěn)定的現(xiàn)金流提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品為主，相比定制化服務(wù)具有邊際成本遞減的優(yōu)勢(shì)公有云交付為主，輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的同時(shí)，能夠提供更強(qiáng)的靈活性和可擴(kuò)展性盡可能向云端交付、標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品靠攏采用云原生開(kāi)發(fā)方式，提高開(kāi)發(fā)效率，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定可靠、彈性伸縮、簡(jiǎn)便運(yùn)維來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。定制化毛利>40%標(biāo)準(zhǔn)化毛利>70%定制化毛利>40%標(biāo)準(zhǔn)化毛利>70%客戶(hù)續(xù)費(fèi)率>70%金額續(xù)費(fèi)率>100%客戶(hù)續(xù)費(fèi)率>70%金額續(xù)費(fèi)率>100%的成長(zhǎng)性進(jìn)行判斷，第一象限對(duì)應(yīng)高市場(chǎng)空間、數(shù)字化水平企業(yè)規(guī)模SaaS組合AIGC企業(yè)應(yīng)用實(shí)踐出海SaaS組合AIGC企業(yè)應(yīng)用實(shí)踐出海分鏡一：追趕AIGC風(fēng)潮下的落地實(shí)踐AIGC將由流程化場(chǎng)景應(yīng)用向生產(chǎn)力創(chuàng)造轉(zhuǎn)變，重點(diǎn)關(guān)注以大模型提高效率AIGC的應(yīng)用范式是以智能生成技術(shù)輔助標(biāo)準(zhǔn)化SaaS更高效地解決特定問(wèn)題，從而實(shí)現(xiàn)1）實(shí)時(shí)處理大量數(shù)據(jù)并提供反饋2）實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)協(xié)作的效率提升，解放勞動(dòng)力3）幫助挖掘企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)。程，結(jié)合環(huán)節(jié)鏈條，深入到設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、制造、營(yíng)銷(xiāo)、財(cái)務(wù)等環(huán)節(jié)。企業(yè)對(duì)AIGC應(yīng)用實(shí)現(xiàn)的需求領(lǐng)域企業(yè)對(duì)持續(xù)增加AIGC投入的痛點(diǎn)改善客戶(hù)體驗(yàn)/服務(wù)提高開(kāi)發(fā)人員生產(chǎn)力改善客戶(hù)體驗(yàn)/服務(wù)提高開(kāi)發(fā)人員生產(chǎn)力實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)創(chuàng)新商業(yè)模式提高創(chuàng)收能力和訂單速度改進(jìn)績(jī)效決策提高員工生產(chǎn)力63.0%53.0%49.0%45.0%43.0%31.0%16.0%9.10%9.10%36.40%13.60%13.60%18.20%SaaS組合AIGC企業(yè)應(yīng)用實(shí)踐出海SaaS應(yīng)用在企業(yè)中的滲透率不斷提升，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始面臨多家SaaS產(chǎn)品組合應(yīng)用的局面。為提升使用體驗(yàn)，對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一業(yè)務(wù)敏捷性需求強(qiáng)的一類(lèi)，對(duì)跨系統(tǒng)集成表現(xiàn)出了較強(qiáng)的傾向。由于大型企業(yè)的系統(tǒng)復(fù)雜程度高，定制化開(kāi)發(fā)不可避免，適合由專(zhuān)業(yè)集成商主導(dǎo)進(jìn)行全局統(tǒng)籌；而對(duì)于中型企業(yè)而言，選擇平臺(tái)型廠商更符合企業(yè)的發(fā)展階段，可以基于平臺(tái)提供的低代碼、連接器等實(shí)現(xiàn)相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的系統(tǒng)集成。不同類(lèi)型企業(yè)對(duì)SaaS集成的訴求及策略建議單，管理需求不復(fù)雜，對(duì)跨系統(tǒng)集成的訴求不強(qiáng)滿(mǎn)足企業(yè)的大部分管理需求關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)中應(yīng)用業(yè)務(wù)垂業(yè)微信等平臺(tái)型廠商滿(mǎn)足日來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。SaaS組合AIGC企業(yè)應(yīng)用實(shí)踐發(fā)達(dá)中國(guó)家和地區(qū)基礎(chǔ)功能：僅需要本地化及最低程度的業(yè)務(wù)和辦公需求性?xún)r(jià)比：市場(chǎng)不確定性和成本壓力讓企業(yè)偏好訂閱制產(chǎn)品基礎(chǔ)功能：SaaS組合AIGC企業(yè)應(yīng)用實(shí)踐發(fā)達(dá)中國(guó)家和地區(qū)基礎(chǔ)功能：僅需要本地化及最低程度的業(yè)務(wù)和辦公需求性?xún)r(jià)比：市場(chǎng)不確定性和成本壓力讓企業(yè)偏好訂閱制產(chǎn)品基礎(chǔ)功能：企業(yè)應(yīng)用剛有起色，在學(xué)習(xí)階段，不需要過(guò)重的產(chǎn)品性?xún)r(jià)比：云服務(wù)市場(chǎng)高速發(fā)展，企業(yè)處在拓新試錯(cuò)階段，對(duì)資金把控較緊“出海分鏡三：企業(yè)出海與海外企業(yè)的應(yīng)用發(fā)達(dá)國(guó)家青睞專(zhuān)業(yè)功能出色的產(chǎn)品，發(fā)展中國(guó)家與出海企業(yè)講究性?xún)r(jià)比因此更傾向于訂閱制SaaS產(chǎn)品。且就本地化難度而言，管理類(lèi)SaaS有更低的本地化壁壘，更契合出海企業(yè)管理思路；拓客層面對(duì)SaaS廠商本地化考驗(yàn)較大，目前主要在跨境行業(yè)有相對(duì)專(zhuān)業(yè)的SaaS產(chǎn)品可選。2）發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)：如“一帶一路”共建國(guó)中的海外企業(yè)SaaS偏好差異發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)性?xún)r(jià)比基礎(chǔ)功能專(zhuān)業(yè)功能安全合規(guī)性?xún)r(jià)比基礎(chǔ)功能專(zhuān)業(yè)功能安全合規(guī)性?xún)r(jià)比基礎(chǔ)功能專(zhuān)業(yè)功能安全合規(guī)產(chǎn)品滿(mǎn)足企業(yè)基礎(chǔ)要求，因此企業(yè)更傾向于為專(zhuān)業(yè)功能付費(fèi)基礎(chǔ)功能：數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)意識(shí)提高年帶路”共建國(guó)家公有云市場(chǎng)規(guī)模意大利新加坡新西蘭俄羅斯奧地利阿聯(lián)酋土耳其印度尼西亞葡萄牙沙特阿拉伯智利馬來(lái)西亞韓南非波蘭捷克年帶路”共建國(guó)家公有云市場(chǎng)規(guī)模意大利新加坡新西蘭俄羅斯奧地利阿聯(lián)酋土耳其印度尼西亞葡萄牙沙特阿拉伯智利馬來(lái)西亞韓南非波蘭捷克泰20222027秘秘魯菲律賓SaaS組合AIGC企業(yè)應(yīng)用實(shí)踐eg.SaaS組合AIGC企業(yè)應(yīng)用實(shí)踐eg.?跨部門(mén)協(xié)作：流程審批、業(yè)財(cái)融合?常見(jiàn)場(chǎng)景：財(cái)稅管理、生產(chǎn)管理、采購(gòu)管理等涉及體系化、個(gè)性化管理模式的場(chǎng)景涉及跨部門(mén)、跨主體協(xié)同的業(yè)務(wù)eg.?體系化管理：OKR、預(yù)算控制、績(jī)效管理、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略?個(gè)性化管理：人才庫(kù)、人效分析、預(yù)實(shí)分析、避稅建議?常見(jiàn)場(chǎng)景：CRM、研發(fā)管理、項(xiàng)目管理等出海涉及多主體、跨部門(mén)協(xié)作，以及個(gè)性化管理的業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生更多定制需求SaaS多以標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品形態(tài)對(duì)外交付，但在實(shí)際應(yīng)用中，企業(yè)規(guī)模越大、發(fā)展時(shí)間越長(zhǎng)，在功能上就需要更多的兼容性：包容不同部由于企業(yè)業(yè)務(wù)操作特殊性產(chǎn)生的定制化需求，通?？梢酝ㄟ^(guò)PaaS模塊下放定制化權(quán)限、提取定制化需求公約數(shù)、推出不同版本等規(guī)企業(yè)在應(yīng)用SaaS時(shí)定制需求示意財(cái)務(wù)場(chǎng)景財(cái)務(wù)場(chǎng)景人力場(chǎng)景人力場(chǎng)景 場(chǎng)景功能發(fā)票管理發(fā)票管理 定制標(biāo)準(zhǔn)業(yè)財(cái)融合財(cái)務(wù)戰(zhàn)略審批流程地區(qū)政策預(yù)實(shí)分析發(fā)票查驗(yàn)稅金計(jì)算極速開(kāi)票納稅申報(bào)合并報(bào)表預(yù)算控制避稅建議費(fèi)用報(bào)表統(tǒng)一支付稅務(wù)管理費(fèi)控報(bào)銷(xiāo) 定制標(biāo)準(zhǔn)人效分析人才庫(kù)績(jī)效管理成本分析人才盤(pán)點(diǎn)OKR考勤管理薪酬計(jì)算工時(shí)管理社保計(jì)算在線考試培訓(xùn)體系培訓(xùn)資源HC管理培訓(xùn)活動(dòng)面試管理薪稅社保招聘管理員工管理企業(yè)培訓(xùn) 通用功能UIUI界面定制設(shè)備兼容設(shè)備兼容多云部署多云部署APIAPI系統(tǒng)集成敏感數(shù)據(jù)存放敏感數(shù)據(jù)存放…………來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。SaaS組合AIGC企業(yè)應(yīng)用實(shí)踐 企業(yè)選擇SaaS產(chǎn)品時(shí)會(huì)考慮業(yè)務(wù)適配度SaaS組合AIGC企業(yè)應(yīng)用實(shí)踐 企業(yè)選擇SaaS產(chǎn)品時(shí)會(huì)考慮業(yè)務(wù)適配度、廠商公信力、數(shù)據(jù)安全性等因素，但學(xué)習(xí)成本更切實(shí) 企業(yè)視角的SaaS交易涉及到需求澄清、廠商遴及到業(yè)務(wù)部門(mén)、采購(gòu)部門(mén)、戰(zhàn)略層決策等環(huán)節(jié)，成交鏈條過(guò)長(zhǎng)會(huì)使得決策難度攀升，廠商成本亦有所增加。出海供需雙方的難點(diǎn)：企業(yè)的學(xué)習(xí)成本、廠商能否量化效果等中國(guó)市場(chǎng)對(duì)SaaS的探索持續(xù)了一二十年，如今企業(yè)匹配的矛盾，聚焦在于以下三個(gè)方面1）資源不匹配：供給方豐富產(chǎn)品與需求方供應(yīng)商資源庫(kù)不豐富之間的矛盾2）產(chǎn)品功能不匹配：行業(yè)內(nèi)缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的規(guī)定，對(duì)企業(yè)個(gè)性化需求也暫無(wú)明確方案，使得企業(yè)進(jìn)行廠商選型時(shí)缺少專(zhuān)業(yè)指導(dǎo)，難以做出判斷；（3）對(duì)新產(chǎn)品付費(fèi)和試用之間的矛盾。企業(yè)在應(yīng)用SaaS時(shí)供需雙方平衡難點(diǎn)獲客成本高獲客成本高壁壘SaaS廠商的成本構(gòu)成可分為營(yíng)銷(xiāo)獲客成本壁壘發(fā)生產(chǎn)成本、銷(xiāo)售成本、售后支持成本等幾個(gè)方面，市場(chǎng)投入占比過(guò)半會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)空間嚴(yán)重壓縮，而企業(yè)續(xù)費(fèi)率低迷加劇了這一不良循環(huán)。企業(yè)對(duì)效果不能準(zhǔn)確評(píng)估，導(dǎo)致支付意愿低，SaaS廠商回款周期被拉長(zhǎng)，財(cái)務(wù)成本被迫增加。資本成熟度：投資方對(duì)回報(bào)的預(yù)期偏高，而資本成熟度：投資方對(duì)回報(bào)的預(yù)期偏高，而耐心不足，使得廠商背負(fù)增長(zhǎng)壓力，經(jīng)營(yíng)策略被迫調(diào)整、妥協(xié)來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。?2024.4iResearchInc.TAPDAI智能生產(chǎn)智能協(xié)作智能流程智能度量管理團(tuán)隊(duì)TAPD開(kāi)放生態(tài)第三方應(yīng)用集成協(xié)同辦公工具集成：深度集成企業(yè)微信、TAPDAI智能生產(chǎn)智能協(xié)作智能流程智能度量管理團(tuán)隊(duì)TAPD開(kāi)放生態(tài)第三方應(yīng)用集成協(xié)同辦公工具集成：深度集成企業(yè)微信、騰訊會(huì)議，幫助團(tuán)隊(duì)無(wú)縫銜接協(xié)作與溝通主流研發(fā)工具集成：支持軟件交付全周期管理，深度整合DevOps研發(fā)工具鏈，助力團(tuán)隊(duì)高效構(gòu)建發(fā)布產(chǎn)品，快速交付用戶(hù)價(jià)值TAPD開(kāi)放平臺(tái)開(kāi)放TAPD技術(shù)服務(wù)能力，為不同團(tuán)隊(duì)提供場(chǎng)景化入口、開(kāi)發(fā)者服務(wù)和數(shù)據(jù)與接口等能力，支撐不同團(tuán)隊(duì)對(duì)TAPD的定制化和集成化需求業(yè)務(wù)級(jí)管理團(tuán)隊(duì)產(chǎn)品級(jí)團(tuán)隊(duì)級(jí)特性基于先進(jìn)協(xié)作理念及騰訊實(shí)踐精髓，提供企業(yè)級(jí)敏捷研發(fā)協(xié)作解決方案騰訊TAPD是一款由騰訊公司自主研發(fā)的協(xié)作及軟件研發(fā)管理平臺(tái)，凝聚騰訊十余年研發(fā)精髓，為企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)全生命周期提供解決方案，覆蓋敏捷需求規(guī)劃、迭代計(jì)劃跟蹤、測(cè)試與質(zhì)量保證、持續(xù)構(gòu)建交付等全過(guò)程研發(fā)實(shí)踐；同時(shí)為企業(yè)提供從產(chǎn)品創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期到穩(wěn)定期的可成長(zhǎng)型敏捷研發(fā)解決方案，支持超大型跨組織項(xiàng)目協(xié)作，具備強(qiáng)大的靈活自適應(yīng)、智能化、生態(tài)鏈接等能力，幫助企業(yè)提升協(xié)作效率和研發(fā)效能。公司管理團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局項(xiàng)目集父子項(xiàng)目?公司管理團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局項(xiàng)目集父子項(xiàng)目?跨組織項(xiàng)目規(guī)劃?工作項(xiàng)協(xié)同?流程自動(dòng)化……資源管理?團(tuán)隊(duì)工作?工時(shí)管理反饋度量研發(fā)執(zhí)行戰(zhàn)略&目標(biāo)分解組合計(jì)劃跨項(xiàng)目協(xié)作跨項(xiàng)目協(xié)作?工作項(xiàng)復(fù)制?工作項(xiàng)同步敏捷發(fā)布DevOps迭代敏捷精益敏捷產(chǎn)品規(guī)劃需求管理計(jì)劃管理代碼集成運(yùn)營(yíng)反饋發(fā)布管理測(cè)試管理CI工具集成來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)研究院自主研究及繪制。基礎(chǔ)能力應(yīng)用場(chǎng)景研發(fā)關(guān)聯(lián)場(chǎng)景需求收集功能驗(yàn)收設(shè)計(jì)交付業(yè)務(wù)規(guī)劃基礎(chǔ)能力應(yīng)用場(chǎng)景研發(fā)關(guān)聯(lián)場(chǎng)景需求收集功能驗(yàn)收設(shè)計(jì)交付業(yè)務(wù)規(guī)劃運(yùn)營(yíng)活動(dòng)運(yùn)維管理用戶(hù)反饋A/Btest……簡(jiǎn)單協(xié)作?輕量工作項(xiàng)：極致簡(jiǎn)約?多維視圖：內(nèi)容靈活編排極簡(jiǎn)表格甘特圖看板?個(gè)人工作臺(tái)：省心跟進(jìn)待辦已辦已創(chuàng)建已過(guò)期高效智能?自動(dòng)化工具觸發(fā)流程條件判定執(zhí)行工作實(shí)時(shí)提醒字段更新風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定時(shí)更新工作