證券投資學(xué)（山東大學(xué)）智慧樹知到期末考試答案2024年

證券投資學(xué)（山東大學(xué)）智慧樹知到期末考試答案2024年證券投資學(xué)（山東大學(xué)）下列哪種類型的訂單可以用來控制風(fēng)險(xiǎn)

A:限價(jià)單；B:交割單C:止損單；D:市價(jià)單；答案:止損單“黑猩猩飛鏢選股”的寓意是

A:黑猩猩也會(huì)炒股；B:基金經(jīng)理不會(huì)用飛鏢選股；C:基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)與隨機(jī)選股無明顯差異；D:基金經(jīng)理的選股水平超過黑猩猩答案:基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)與隨機(jī)選股無明顯差異；在事件研究法中發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)總是反應(yīng)過頭，即事件公告后超額收益有一定的回調(diào)，對(duì)此投資者應(yīng)該采取什么樣的策略

A:事件公布后立即買入；B:事件公布前立即賣空；C:沒辦法獲利D:事件公布后立即賣空；答案:事件公布后立即賣空；因?yàn)橄M(fèi)偏好的改變或技術(shù)更新?lián)Q代的影響，使得產(chǎn)品需求逐步減少，這處于行業(yè)生命周期的哪個(gè)階段

A:衰退期B:初創(chuàng)期；C:成長(zhǎng)期；D:穩(wěn)定期；答案:衰退期假設(shè)一附息債券面額是100元，期限3年，息票率為3%，售價(jià)為97元，采用簡(jiǎn)化算法計(jì)算債券的到期收益率為

A:2.1%；B:4.1%；C:3.1%；D:5.1%答案:4.1%；下面哪個(gè)證券市場(chǎng)采用了做市商制度

A:納斯達(dá)克市場(chǎng)；B:我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)C:紐約證券交易市場(chǎng)；D:我國(guó)A股市場(chǎng)答案:納斯達(dá)克市場(chǎng)下列哪種產(chǎn)品屬于銀行柜臺(tái)債券市場(chǎng)

A:企業(yè)債；B:資產(chǎn)支持證券；C:地方政府債；D:憑證式國(guó)債答案:憑證式國(guó)債假設(shè)某債券的息票率為4%，到期收益率為5%，久期為5年；則利率上升1個(gè)基點(diǎn)所帶來債券價(jià)格變化率為

A:3.8個(gè)基點(diǎn)；B:4.8個(gè)基點(diǎn)；C:2.5個(gè)基點(diǎn)；D:5.0個(gè)基點(diǎn)答案:4.8個(gè)基點(diǎn)；市場(chǎng)開盤集合競(jìng)價(jià)的訂單申報(bào)情況如下：買方委托：10.02申買50手；10.01申買100手；9.98申買200手；9.97申買300手；9.97以下的申買信息省略；賣方委托：9.97申賣50手；9.98申賣100手；10.01申賣200手；10.02申賣300手；10.02以上的申賣信息省略。上一個(gè)交易日的收盤價(jià)為9.97?；谏鲜錾陥?bào)信息，成交價(jià)應(yīng)劃為

A:9.99；B:10.01C:10.00；D:9.98；答案:9.99；某上市公司只披露了一部分關(guān)聯(lián)交易行為，對(duì)于其他關(guān)聯(lián)交易則未進(jìn)行披露，請(qǐng)問該行為違反了信息披露的哪項(xiàng)原則

A:準(zhǔn)確性原則；B:真實(shí)性原則；C:完整性原則；D:及時(shí)性原則答案:完整性原則；下面哪項(xiàng)不是對(duì)沖基金的特點(diǎn)

A:份額贖回存在限制；B:對(duì)基金管理者有較高的業(yè)績(jī)激勵(lì)；C:對(duì)沖基金的流動(dòng)性較高；D:對(duì)沖基金屬于私募基金答案:對(duì)沖基金的流動(dòng)性較高市場(chǎng)對(duì)股市的預(yù)期為：上漲概率30%，上漲幅度為20%，下跌概率為20%，下跌幅度為-15%，另外50%的概率保持不變，則計(jì)算股市的預(yù)期收益率為

A:3%；B:5%；C:10%D:-1%；答案:3%；假設(shè)市場(chǎng)貼現(xiàn)利率為5%（年利率），每年年底收到1萬元，一共持續(xù)5年，該筆收入現(xiàn)在值多少

A:4；B:5C:4.3；D:3.8；答案:4.3；市場(chǎng)開盤集合競(jìng)價(jià)的訂單申報(bào)情況如下：買方委托：10.02申買50手；10.01申買100手；9.99申買200手；9.98申買300手；9.98以下的申買信息省略；賣方委托：9.98申賣50手；9.99申賣100手；10.01申賣200手；10.02申賣300手；10.02以上的申賣信息省略?；谏鲜錾陥?bào)信息，成交價(jià)應(yīng)劃為

A:9.98；B:9.99；C:10.01D:10.00；答案:10.00在相同條件下，下列債券中回報(bào)率最高的是

A:金融債券；B:地方政府債券；C:中央政府債券；D:公司債券答案:公司債券在孤島經(jīng)濟(jì)中當(dāng)陰雨季節(jié)來臨時(shí)，雨傘公司利潤(rùn)40%，旅游公司利潤(rùn)-10%；當(dāng)晴朗季節(jié)來臨時(shí)，雨傘公司利潤(rùn)-20%，旅游公司利潤(rùn)30%；假設(shè)陰雨季節(jié)與晴朗季節(jié)發(fā)生的概率各50%，則兩家公司各投資50%策略的預(yù)期收益是

A:12.5%；B:15%；C:10%；D:20%答案:10%；關(guān)于資本市場(chǎng)線的說法正確的是

A:資本市場(chǎng)線的斜率又稱夏普比率；B:夏普比率描述的是1單位市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的超額報(bào)酬；C:資本市場(chǎng)線上不同的組合在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上的相對(duì)配比是不同的；D:資本市場(chǎng)線上的組合進(jìn)行重新組合后仍然落在資本市場(chǎng)線上答案:資本市場(chǎng)線的斜率又稱夏普比率；;夏普比率描述的是1單位市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的超額報(bào)酬；;資本市場(chǎng)線上的組合進(jìn)行重新組合后仍然落在資本市場(chǎng)線上使用方差度量風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可能存在哪些缺陷

A:方差無法直觀表達(dá)投資的損失有多大；B:收益分布不對(duì)稱時(shí)不能很好的度量風(fēng)險(xiǎn)；C:方差計(jì)算比較復(fù)雜；D:方差計(jì)算必須依賴正態(tài)分布假設(shè)答案:收益分布不對(duì)稱時(shí)不能很好的度量風(fēng)險(xiǎn)###方差無法直觀表達(dá)投資的損失有多大關(guān)于行為估值理念的說法正確的是

A:投資者更多地關(guān)注公司的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)；B:投資者在決策時(shí)并非完全理性；C:投資者更多地關(guān)注市場(chǎng)趨勢(shì)；D:投資者的行為符合理性預(yù)期答案:投資者更多地關(guān)注市場(chǎng)趨勢(shì)；;投資者在決策時(shí)并非完全理性；關(guān)于信用評(píng)級(jí)的說法正確的是

A:信用評(píng)級(jí)由專業(yè)機(jī)構(gòu)做出；B:BB級(jí)及以下級(jí)別的債券違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大C:信用評(píng)級(jí)的結(jié)果以分級(jí)方式呈現(xiàn)，一般分為九級(jí)；D:信用評(píng)級(jí)主要關(guān)注發(fā)行方償還債務(wù)的能力；答案:信用評(píng)級(jí)由專業(yè)機(jī)構(gòu)做出；;信用評(píng)級(jí)主要關(guān)注發(fā)行方償還債務(wù)的能力；;信用評(píng)級(jí)的結(jié)果以分級(jí)方式呈現(xiàn)，一般分為九級(jí)；;BB級(jí)及以下級(jí)別的債券違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大關(guān)于詢價(jià)制度的說法正確的是

A:詢價(jià)制度是為了更好的了解市場(chǎng)需求；B:對(duì)不參與詢價(jià)的機(jī)構(gòu)投資者實(shí)施一定的懲罰C:詢價(jià)對(duì)象以機(jī)構(gòu)投資者為主；D:詢價(jià)對(duì)象以散戶為主；答案:詢價(jià)制度是為了更好的了解市場(chǎng)需求###詢價(jià)對(duì)象以機(jī)構(gòu)投資者為主###對(duì)不參與詢價(jià)的機(jī)構(gòu)投資者實(shí)施一定的懲罰生物科技泡沫與互聯(lián)網(wǎng)泡沫的共性之處是

A:行業(yè)處于初創(chuàng)期；B:都屬于高科技；C:公司都沒有真正意義上的現(xiàn)金流；D:企業(yè)淘汰很激烈答案:都屬于高科技###行業(yè)處于初創(chuàng)期###公司都沒有真正意義上的現(xiàn)金流###企業(yè)淘汰很激烈在CAPM的假設(shè)條件中，關(guān)于投資者可以按照無風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行任何數(shù)量的借貸的條件分析正確的是

A:當(dāng)投資者面臨借款約束時(shí)其資產(chǎn)選擇行為也會(huì)發(fā)生改變B:貸款利率高于投資利率會(huì)使得有效組合的形狀不再是一條射線；C:借貸利率不相等不會(huì)影響市場(chǎng)有效組合的形狀與位置；D:有效組合的形狀發(fā)生改變意味著均衡時(shí)的資產(chǎn)選擇行為發(fā)生改變；答案:貸款利率高于投資利率會(huì)使得有效組合的形狀不再是一條射線###有效組合的形狀發(fā)生改變意味著均衡時(shí)的資產(chǎn)選擇行為發(fā)生改變###當(dāng)投資者面臨借款約束時(shí)其資產(chǎn)選擇行為也會(huì)發(fā)生改變關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的說法正確的是

A:以投資組合理論為基礎(chǔ)；B:CAPM模型由馬科維茨提出；C:研究的問題是證券收益的決定D:屬于實(shí)證經(jīng)濟(jì)學(xué)的范疇；答案:屬于實(shí)證經(jīng)濟(jì)學(xué)的范疇；;以投資組合理論為基礎(chǔ)；;研究的問題是證券收益的決定英國(guó)南海公司泡沫產(chǎn)生的原因有哪些

A:南海公司善于游說和包裝；B:南海公司引入了杠桿交易；C:擁有股票是一種特權(quán)象征D:缺乏信息披露制度；答案:南海公司善于游說和包裝###缺乏信息披露制度###南海公司引入了杠桿交易###擁有股票是一種特權(quán)象征關(guān)于市場(chǎng)組合的貝塔的說法正確的是

A:市場(chǎng)組合的貝塔大于1；B:市場(chǎng)組合的貝塔等于1C:市場(chǎng)組合的貝塔等于全部證券的貝塔按市值加權(quán)計(jì)算的平均值；D:市場(chǎng)組合的貝塔小于1；答案:市場(chǎng)組合的貝塔等于全部證券的貝塔按市值加權(quán)計(jì)算的平均值###市場(chǎng)組合的貝塔等于1下面對(duì)投資學(xué)的作用說法正確的是

A:提高金融市場(chǎng)的資源配置效率；B:提高家庭的投資能力；C:促進(jìn)經(jīng)濟(jì)均衡D:提高企業(yè)的融資能力；答案:提高家庭的投資能力###提高企業(yè)的融資能力###提高金融市場(chǎng)的資源配置效率###促進(jìn)經(jīng)濟(jì)均衡T+1交易制度可能有哪些正面影響

A:避免過度投機(jī)；B:降低市場(chǎng)流動(dòng)性；C:降低市場(chǎng)波動(dòng)D:降低跨市場(chǎng)交易的效率；答案:避免過度投機(jī)###降低市場(chǎng)波動(dòng)關(guān)于GDP與股市關(guān)系的說法符合經(jīng)濟(jì)常理的是

A:未預(yù)料的GDP變動(dòng)對(duì)股市影響更顯著B:在中國(guó)股市與GDP增長(zhǎng)無關(guān)；C:GDP由快速增長(zhǎng)變?yōu)榈退僭鲩L(zhǎng)會(huì)拖累股市；D:穩(wěn)定、持續(xù)GDP增長(zhǎng)對(duì)股市產(chǎn)生利好影響；答案:穩(wěn)定、持續(xù)GDP增長(zhǎng)對(duì)股市產(chǎn)生利好影響###GDP由快速增長(zhǎng)變?yōu)榈退僭鲩L(zhǎng)會(huì)拖累股市###未預(yù)料的GDP變動(dòng)對(duì)股市影響更顯著下列哪些選項(xiàng)體現(xiàn)了融資融券制度的負(fù)面作用

A:增加市場(chǎng)操縱風(fēng)險(xiǎn)；B:降低市場(chǎng)流動(dòng)性；C:增加股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)D:降低價(jià)格波動(dòng)；答案:增加市場(chǎng)操縱風(fēng)險(xiǎn)###增加股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)漲跌停板制度可能存在哪些負(fù)面作用

A:降低市場(chǎng)流動(dòng)性；B:被市場(chǎng)操縱者利用C:延緩價(jià)格發(fā)現(xiàn)；D:增加價(jià)格波動(dòng)；答案:增加價(jià)格波動(dòng)###延緩價(jià)格發(fā)現(xiàn)###降低市場(chǎng)流動(dòng)性###被市場(chǎng)操縱者利用對(duì)馬科維茨的投資組合理論理解正確的是

A:在存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的情況下有效組合可以由兩支基金生成；B:一個(gè)好的參數(shù)賦值方法可以保證有效組合的穩(wěn)健性C:在現(xiàn)實(shí)中有效組合很容易被發(fā)掘；D:投資組合理論最大的應(yīng)用困難是參數(shù)賦值問題；答案:在存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的情況下有效組合可以由兩支基金生成；;投資組合理論最大的應(yīng)用困難是參數(shù)賦值問題；;一個(gè)好的參數(shù)賦值方法可以保證有效組合的穩(wěn)健性IPO抑價(jià)可能受到下面哪些因素的影響

A:IPO制度；B:訴訟糾紛；C:承銷商的托市D:投資者情緒；答案:投資者情緒###IPO制度###訴訟糾紛###承銷商的托市上市公司按照要求披露年報(bào)屬于那種類型的披露

A:發(fā)行期間信息披露；B:交易期間信息披露；C:臨時(shí)性信息披露D:定期性信息披露；答案:交易期間信息披露###定期性信息披露關(guān)于內(nèi)部報(bào)酬率（IRR）的說法正確的是

A:IRR使得凈現(xiàn)值為零；B:在使用IRR計(jì)算債券到期收益率時(shí)購(gòu)買價(jià)格代表現(xiàn)金流出；C:在使用IRR計(jì)算債券到期收益率時(shí)本金和利息代表現(xiàn)金流入D:IRR無法計(jì)算純貼現(xiàn)債券的到期收益率；答案:IRR使得凈現(xiàn)值為零；;在使用IRR計(jì)算債券到期收益率時(shí)購(gòu)買價(jià)格代表現(xiàn)金流出；;在使用IRR計(jì)算債券到期收益率時(shí)本金和利息代表現(xiàn)金流入關(guān)于期望收益率的說法正確的是

A:期望收益率就是投資者所想要的回報(bào)率；B:對(duì)于同一資產(chǎn)不同的投資者計(jì)算的期望收益率可能有所不同；C:期望收益率就是用概率加權(quán)計(jì)算的平均收益率；D:無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在所有狀態(tài)下的收益都相等答案:對(duì)于同一資產(chǎn)不同的投資者計(jì)算的期望收益率可能有所不同###無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在所有狀態(tài)下的收益都相等###期望收益率就是用概率加權(quán)計(jì)算的平均收益率關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是

A:系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就是無法消除的風(fēng)險(xiǎn)；B:系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要源于資產(chǎn)之間的正相關(guān)性；C:系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無法被分散化；D:非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過充分分散化消除答案:系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無法被分散化###系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要源于資產(chǎn)之間的正相關(guān)性###非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過充分分散化消除關(guān)于久期或凸性的說法正確的是

A:債券價(jià)格函數(shù)的曲率越大凸性越高B:凸性就是久期的久期；C:對(duì)投資者來說凸性越小越好；D:當(dāng)利率上漲幅度較大時(shí)，利用久期計(jì)算的債券價(jià)格下跌幅度大于真實(shí)下跌幅度；答案:當(dāng)利率上漲幅度較大時(shí),利用久期計(jì)算的債券價(jià)格下跌幅度大于真實(shí)下跌幅度###凸性就是久期的久期###債券價(jià)格函數(shù)的曲率越大凸性越高關(guān)于流動(dòng)性偏好理論的說法正確的是

A:利率期限結(jié)構(gòu)的形狀不僅取決于市場(chǎng)對(duì)未來利率的預(yù)期，還取決于市場(chǎng)的流動(dòng)性偏好；B:流動(dòng)性偏好理論假設(shè)在同等條件下投資者偏好期限短的投資；C:流動(dòng)性偏好理論可以解釋利率期限結(jié)構(gòu)的形狀為什么比較穩(wěn)定D:只有市場(chǎng)向下的利率預(yù)期超過了流動(dòng)性偏好，利率期限結(jié)構(gòu)的形狀才會(huì)向下；答案:利率期限結(jié)構(gòu)的形狀不僅取決于市場(chǎng)對(duì)未來利率的預(yù)期,還取決于市場(chǎng)的流動(dòng)性偏好###只有市場(chǎng)向下的利率預(yù)期超過了流動(dòng)性偏好,利率期限結(jié)構(gòu)的形狀才會(huì)向下###流動(dòng)性偏好理論假設(shè)在同等條件下投資者偏好期限短的投資###流動(dòng)性偏好理論可以解釋利率期限結(jié)構(gòu)的形狀為什么比較穩(wěn)定下列哪些產(chǎn)品與股票指數(shù)有關(guān)

A:股指期貨；B:指數(shù)期權(quán)；C:權(quán)證；D:ETF答案:股指期貨###指數(shù)期權(quán)###ETF下列對(duì)封閉式基金的說法正確的是

A:封閉式基金沒有明確的封閉期限；B:在封閉期不接受贖回；C:封閉式基金發(fā)行總額固定；D:其份額可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通答案:其份額可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通###在封閉期不接受贖回###封閉式基金發(fā)行總額固定有哪些方法可以防止企業(yè)上市后喪失控制權(quán)

A:一致行動(dòng)計(jì)劃B:實(shí)施AB股計(jì)劃C:保持絕對(duì)控股；D:有限合伙計(jì)劃；答案:保持絕對(duì)控股###實(shí)施AB股計(jì)劃###有限合伙計(jì)劃###一致行動(dòng)計(jì)劃市盈率的高低與哪些因素有關(guān)

A:紅利留存率；B:無風(fēng)險(xiǎn)利率；C:盈利的波動(dòng)性D:凈資產(chǎn)回報(bào)率；答案:紅利留存率###凈資產(chǎn)回報(bào)率###無風(fēng)險(xiǎn)利率###盈利的波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)之所以能夠預(yù)測(cè)股票收益是因?yàn)槭袌?chǎng)還未吸收該信息

A:錯(cuò)B:對(duì)答案:錯(cuò)央行買入政府債券的目的是為了注銷流通在外的政府債券

A:對(duì)B:錯(cuò)答案:錯(cuò)存在融資約束的上市公司傾向于少發(fā)或者不發(fā)紅利

A:對(duì)B:錯(cuò)答案:對(duì)契約