綜合項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)專項(xiàng)方案

項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)簡明方案任何項(xiàng)目投資中，風(fēng)險(xiǎn)控制全部是首要、不可或缺步驟。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)就是在項(xiàng)目運(yùn)行過程中，對(duì)項(xiàng)目可行性產(chǎn)生關(guān)鍵影響不確定原因。投資項(xiàng)目標(biāo)全方面風(fēng)險(xiǎn)管理，是指包含項(xiàng)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)原因識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)及項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)行期風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等。全方面風(fēng)險(xiǎn)管理簡明步驟以下：圖1：全方面風(fēng)險(xiǎn)管理簡明步驟風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指查找項(xiàng)目在建設(shè)和運(yùn)行過程中有沒有風(fēng)險(xiǎn)，有哪些風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)分析是對(duì)識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)及其特征進(jìn)行明確定義描述，分析和描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性高低、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生條件；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)影響程度；風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是針對(duì)項(xiàng)目存在關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)提出對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法；項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)行期風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控即指對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)方案中所提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法及相關(guān)管理要求落實(shí)情況等進(jìn)行跟蹤，并立即將風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行反饋。一、項(xiàng)目概況及外部環(huán)境分析1．項(xiàng)目概況：對(duì)項(xiàng)目標(biāo)關(guān)鍵情況，如市場目標(biāo)、技術(shù)方案選擇、投資規(guī)模及財(cái)務(wù)效益等情況，和項(xiàng)目背景情況等進(jìn)行簡明說明。2．項(xiàng)目環(huán)境分析：就可能對(duì)項(xiàng)目造成重大影響外部環(huán)境原因進(jìn)行分析，如業(yè)務(wù)開展、市場競爭、技術(shù)演進(jìn)等進(jìn)行分析。依據(jù)對(duì)以上內(nèi)容簡明分析，形成初步項(xiàng)目可行性提議簡報(bào)或項(xiàng)目提議書，提出項(xiàng)目投資初步意見。二、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)原因因?yàn)椴灰粯禹?xiàng)目差異性較大，且項(xiàng)目在建設(shè)運(yùn)行中所面臨風(fēng)險(xiǎn)千變?nèi)f化。所以本文中所包含風(fēng)險(xiǎn)要素口徑為包含但不限于，需實(shí)際項(xiàng)目投資中不停積累補(bǔ)充。因?yàn)椴灰粯禹?xiàng)目差異性較大，且項(xiàng)目在建設(shè)運(yùn)行中所面臨風(fēng)險(xiǎn)千變?nèi)f化。所以本文中所包含風(fēng)險(xiǎn)要素口徑為包含但不限于，需實(shí)際項(xiàng)目投資中不停積累補(bǔ)充。下文中，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法亦適用此條。依據(jù)項(xiàng)目標(biāo)具體情況，識(shí)別項(xiàng)目標(biāo)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)原因。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)原因包含外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)：1、市場風(fēng)險(xiǎn)。指因?yàn)槭袌鲂枨蟾淖?、新競爭?duì)手加入，競爭策略調(diào)整等，可能給項(xiàng)目造成損失。市場風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵表現(xiàn)在市場成長低于預(yù)期，市場發(fā)育緩慢，或市場開拓不力，市場銷售不暢，資費(fèi)不停下降等以至于業(yè)務(wù)收入達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)。2、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)椴糠植淮_定原因存在，造成對(duì)某行業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、投資或授信后偏離預(yù)期結(jié)果而造成損失可能性，反應(yīng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)原因包含周期性風(fēng)險(xiǎn)、市場集中度風(fēng)險(xiǎn)等。3、政策風(fēng)險(xiǎn)。因相關(guān)政策要求和調(diào)整對(duì)企業(yè)造成損失風(fēng)險(xiǎn)。尤其實(shí)在項(xiàng)目實(shí)施過程中，因?yàn)檎吒淖儗?duì)項(xiàng)目準(zhǔn)入條件、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等要求提升可能帶來成本提升或運(yùn)行門檻提升。4、自然災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)。自然原因發(fā)生多種災(zāi)難對(duì)項(xiàng)目造成風(fēng)險(xiǎn)。包含臺(tái)風(fēng)、冰雹、地震、海嘯、洪水、火山爆發(fā)、山體滑坡等自然災(zāi)難造成損失風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：1、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)鍵是指項(xiàng)目建設(shè)方案和技術(shù)選擇方面可能存在風(fēng)險(xiǎn)。如對(duì)技術(shù)發(fā)展趨勢估計(jì)不足，出現(xiàn)了新型替換技術(shù)；對(duì)技術(shù)適用性、經(jīng)濟(jì)性和可靠性分析不足，項(xiàng)目投產(chǎn)后達(dá)不到設(shè)計(jì)能力、質(zhì)量難以滿足用戶要求。通常來說，新業(yè)務(wù)項(xiàng)目標(biāo)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較高，需要充足考慮多方面原因做出技術(shù)選擇。2、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目標(biāo)決議人員和管理人員在經(jīng)營管理中出現(xiàn)失誤而造成項(xiàng)目盈利水平改變，從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵出現(xiàn)在項(xiàng)目運(yùn)行期。3、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。出資不到位、資產(chǎn)不實(shí)，股東長久占用項(xiàng)目資金、資產(chǎn)被侵害而使項(xiàng)目受到損失，對(duì)資產(chǎn)安全形成隱患。4、道德風(fēng)險(xiǎn)。投資項(xiàng)目應(yīng)該有完善財(cái)務(wù)分析計(jì)劃，具體財(cái)務(wù)報(bào)表編制。若項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)后有些人操縱利潤、編造虛假業(yè)績，肯定使企業(yè)財(cái)務(wù)情況惡化產(chǎn)生負(fù)債并對(duì)企業(yè)造成潛在風(fēng)險(xiǎn)。5、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵表現(xiàn)在建設(shè)資金籌集和運(yùn)行期間資金平衡兩方面。這類風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵存在于部分投資規(guī)模巨大重大建設(shè)項(xiàng)目，企業(yè)要保持連續(xù)現(xiàn)金流和穩(wěn)定資金供給，將見面臨很大財(cái)務(wù)壓力。

6、勞務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。正當(dāng)合理具體勞務(wù)雇傭協(xié)議有利于該項(xiàng)目在人力管理早期起到很好穩(wěn)定作用。也能夠避免特殊情況下勞務(wù)糾紛。7、體制風(fēng)險(xiǎn)。管理制度不健全，監(jiān)督缺失，工作大環(huán)境全部可能造成該項(xiàng)目出現(xiàn)體制風(fēng)險(xiǎn)。8、行為風(fēng)險(xiǎn)。不推行誠信義務(wù)，不推行承諾事項(xiàng)，不立即、真實(shí)、正確、完整地披露信息，因虛假披露、誤導(dǎo)性陳說和重大遺漏造成投資者利益損失也可能使項(xiàng)目中止。9、違約風(fēng)險(xiǎn)。法律上侵權(quán)或違約造成項(xiàng)目蒙受損失是項(xiàng)現(xiàn)在期我們首先需要注意。10、安全風(fēng)險(xiǎn)。安全風(fēng)險(xiǎn)是指在整個(gè)建設(shè)運(yùn)行過程中，發(fā)生危險(xiǎn)、發(fā)生事故，從而造成人員傷亡、財(cái)產(chǎn)損失可能性或概率。11、完工風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目進(jìn)度控制失敗造成無法完工、延期完工或完工后無法達(dá)成預(yù)期運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)情況。三、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)1．風(fēng)險(xiǎn)原因評(píng)價(jià)：在識(shí)別關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)原因基礎(chǔ)上，對(duì)各關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)原因發(fā)生可能性及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)目標(biāo)影響程度進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)原因發(fā)生可能性高低、風(fēng)險(xiǎn)原因?qū)δ繕?biāo)影響程度評(píng)定有定性、定量等方法。定性方法是直接用文字描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性高低、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)目標(biāo)影響程度。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)原因發(fā)生可能性高低可分為：極低、低、中等、高、極高五個(gè)等級(jí)；根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)目標(biāo)影響程度分為：極低、低、中等、高、極高五個(gè)等級(jí)。表1風(fēng)險(xiǎn)原因發(fā)生可能性及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)目標(biāo)影響程度等級(jí)（例）等級(jí)極低低中等高極高參考描述風(fēng)險(xiǎn)原因發(fā)生可能性通常情況下不發(fā)生較少情況下會(huì)發(fā)生一些情況下發(fā)生較多情況下會(huì)發(fā)生常常發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)目標(biāo)影響程度可忽略損失輕度損失中度損失重大損失災(zāi)難性損失2．項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)：在對(duì)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)原因進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。在進(jìn)行具體項(xiàng)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)時(shí)，可采取兩種方法，一個(gè)方法是在風(fēng)險(xiǎn)原因識(shí)別和分析基礎(chǔ)上，直接分析判定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)綜合等級(jí)；另一個(gè)方法是在對(duì)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)原因進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上，然后再分析判定項(xiàng)目標(biāo)綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。第二種評(píng)級(jí)方法可經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖形式來進(jìn)行。風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖是把風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性高低、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)目標(biāo)影響程度，作為兩個(gè)維度繪制在同一個(gè)平面上，即繪制成直角坐標(biāo)系。依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)原因發(fā)生可能性及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生影響程度即可將某一風(fēng)險(xiǎn)原因填入上述坐標(biāo)系，并劃歸對(duì)應(yīng)區(qū)域。圖2，坐標(biāo)圖劃分為A、B、C三個(gè)區(qū)域，A區(qū)域中各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相對(duì)較低，企業(yè)通常能夠負(fù)擔(dān)該區(qū)域中各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且不再增加控制方法；B區(qū)域中各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相對(duì)較高，企業(yè)需要嚴(yán)格控制該區(qū)域中各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且專門補(bǔ)充制訂各項(xiàng)控制方法；C區(qū)域中各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最高，企業(yè)需要確保規(guī)避和轉(zhuǎn)移該區(qū)域中各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且優(yōu)先安排實(shí)施各項(xiàng)防范方法。圖2：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖四、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略依據(jù)對(duì)項(xiàng)目關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)原因分析和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，提出針對(duì)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略應(yīng)含有針對(duì)性、可行性和經(jīng)濟(jì)性。項(xiàng)目標(biāo)不一樣風(fēng)險(xiǎn)原因可采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略不一樣。項(xiàng)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略關(guān)鍵包含以下幾類：風(fēng)險(xiǎn)回避：使其不發(fā)生或遏制發(fā)展。如不投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)大項(xiàng)目。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：將風(fēng)險(xiǎn)向其它單位轉(zhuǎn)移而消除或降低風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)減輕：降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率或發(fā)生后所帶來損失。在進(jìn)行具體項(xiàng)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，需要依據(jù)項(xiàng)目標(biāo)特點(diǎn)和該項(xiàng)目標(biāo)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)原因，采取對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法。表2：部分風(fēng)險(xiǎn)原因及應(yīng)對(duì)方法項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略具體方法市場風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)回避這類風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)在項(xiàng)目可行性分析中做好盡職調(diào)查，對(duì)于超出風(fēng)險(xiǎn)承受能力項(xiàng)目應(yīng)該盡可能回避。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)回避政策風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)減輕確保金自然災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移購置保險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)回避/風(fēng)險(xiǎn)減輕這類風(fēng)險(xiǎn)難以控制，應(yīng)在項(xiàng)目可行性分析中做好盡職調(diào)查，對(duì)于難以把握風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目進(jìn)行回避，對(duì)于可承受風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，增加第三方增信方法經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)減輕加強(qiáng)盡職調(diào)查，嘗試和眾多合作單位共同負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低總經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)減輕/風(fēng)險(xiǎn)回避這類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)性較大，應(yīng)做好盡職調(diào)查，確保項(xiàng)目資本金按時(shí)到位，對(duì)于無法明確資金流情況項(xiàng)目應(yīng)盡可能回避。道德風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移/風(fēng)險(xiǎn)減輕銀行出具保函/確保金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)回避這類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)性較大，對(duì)于無法確保現(xiàn)金流計(jì)劃企業(yè)或項(xiàng)目投資，應(yīng)盡可能回避。勞務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)回避這類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)性較大，應(yīng)盡可能回避體制風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)減輕加強(qiáng)盡職調(diào)查行為風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)回避這類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)性較大，應(yīng)盡可能回避違約風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移/風(fēng)險(xiǎn)減輕銀行出具保函/確保金安全風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移/風(fēng)險(xiǎn)減輕購置各類保險(xiǎn)/加強(qiáng)安全教育、完善相關(guān)制度完工風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移/風(fēng)險(xiǎn)減輕銀行或項(xiàng)目關(guān)聯(lián)單位出具擔(dān)保函/明確各項(xiàng)協(xié)議中成本預(yù)算、時(shí)間節(jié)點(diǎn)安排等內(nèi)容1、對(duì)于自然災(zāi)難類不可排除風(fēng)險(xiǎn)采取轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)方法，經(jīng)過購置保險(xiǎn)措施處理。2、假如因?yàn)楹献骰锇榭赡墚a(chǎn)生資信風(fēng)險(xiǎn)，可要求對(duì)方出具擔(dān)保，如銀行出具投標(biāo)保函，合資項(xiàng)目政府出具確保，履約保函和預(yù)付款保函等。3、對(duì)于勞務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)這類風(fēng)險(xiǎn)性比較大風(fēng)險(xiǎn)采取回避風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)策略。需要項(xiàng)目決議者在項(xiàng)目決議中就應(yīng)該提升警惕。對(duì)于超出自己承受能力，而且成功把握不大決議也應(yīng)該盡可能回避。4、對(duì)于道德風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)類非決議性風(fēng)險(xiǎn)能夠從財(cái)務(wù)角度為風(fēng)險(xiǎn)作準(zhǔn)備，在報(bào)價(jià)中增加一筆不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)、確保金，以抵消或降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)損失。5、面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要提前進(jìn)行資金籌措、開拓多個(gè)籌資渠道來確保資金供給，而立即實(shí)現(xiàn)估計(jì)市場和收入目標(biāo)是處理財(cái)務(wù)壓力基礎(chǔ)和關(guān)鍵。6、對(duì)于違約風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、體制風(fēng)險(xiǎn)這類決議性風(fēng)險(xiǎn)，能夠在盡職調(diào)查時(shí)加強(qiáng)調(diào)查、經(jīng)過對(duì)投資項(xiàng)目對(duì)象信貸情況、征信情況及經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)情況進(jìn)行多方位調(diào)查，而且可嘗試和眾多合作單位共同負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低總經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

7、對(duì)于安全風(fēng)險(xiǎn)，需在項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃階段，對(duì)施工人員及財(cái)產(chǎn)以購置相關(guān)保險(xiǎn)等方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。同時(shí)在相關(guān)政策制度中明確各方安全責(zé)任，安全標(biāo)準(zhǔn)、安全制度等內(nèi)容，并加強(qiáng)安全教育。8、對(duì)于完工風(fēng)險(xiǎn)，在協(xié)議及各項(xiàng)協(xié)議確定簽署時(shí)需充足考慮可能存在成本預(yù)算、時(shí)間節(jié)點(diǎn)及可能造成工期延誤各項(xiàng)原因，明確各方職責(zé)，并督促要求施工關(guān)聯(lián)方或銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)協(xié)議出具相關(guān)擔(dān)保函。五、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定結(jié)論針對(duì)上述分析，給出項(xiàng)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定簡明結(jié)論。提出項(xiàng)目運(yùn)行建設(shè)期可能面臨多種風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)方法，并針對(duì)性給出項(xiàng)目運(yùn)行及建設(shè)相關(guān)前提條件及管理要求。在形成初步風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)意見結(jié)論后，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖排序結(jié)論，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵性進(jìn)行梳理，并以下表格式嵌入《項(xiàng)目投資提議書》中，方便直觀反應(yīng)項(xiàng)目所面臨各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵程度和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)