和美人生白領中產(chǎn)家庭理財策劃書樣本

和美人生---白領中產(chǎn)家庭理財策劃書

20號銀行重要提示：夏曉杰女士承諾向理財規(guī)劃顧問如實陳述事實，如因隱瞞真實狀況、提供虛假或錯誤信息而導致?lián)p失，理財規(guī)劃顧問團隊均不承擔任何責任。理財規(guī)劃顧問亦承諾勤勉盡責，合理謹慎解決夏曉杰女士委托事務，如因誤導或提供虛假信息導致客戶損失，將承擔補償責任。理財規(guī)劃顧問對于理財方案中所建議投資工具或金融產(chǎn)品不做出任何收益保證，凡因市場不利變化等因素導致?lián)p失理財規(guī)劃顧問團隊概不承擔責任。此外，如下4個方面是需要注意：1、本理財策劃案是基于指定客戶所提供個人及家庭基本資料，綜合考慮其個性化理財目的、財務狀況、風險承受能力、投資意向及合理經(jīng)濟預期量身而作。咱們對于任何第三方因所有或某些采用本方案內(nèi)容引起損失不承擔任何責任；2、本方案旨在對客戶提出家庭理財狀況予以客觀分析，從而對家庭資產(chǎn)、負債進行合理再分派，選用恰當理財手段和理財工具，通過系統(tǒng)化運作，滿足家庭理財需求，其間涉及任何金融機構(gòu)、理財產(chǎn)品均無推銷、廣告涵義，個人觀點僅供參照；3、本方案提到宏觀經(jīng)濟概念均為當前社會普通參照數(shù)據(jù)，也許與將來實際數(shù)值有所差別，請依照實際狀況靈活掌握；4、為獲得好效果，請您定期檢查、比較和調(diào)節(jié)，并隨時與咱們理財規(guī)劃師聯(lián)系；5、在為客戶規(guī)劃和后來合伙中，咱們將嚴格保管客戶個人資料，保守客戶秘密，除非咱們業(yè)務之需和政府執(zhí)法部門持有合規(guī)手續(xù)可以調(diào)閱之外，咱們沒有義務向任何第三方提供客戶資料；6、客戶如有疑問或者投訴，請聯(lián)系咱們銀行客戶服務部經(jīng)理，也可直接向銀行領導層投訴。7、請客戶詳盡閱讀本理財方案內(nèi)容，如無疑義，請在各頁履行簽字手續(xù)，以保證雙方合伙手續(xù)完備性。客戶簽字：年月日尊敬夏曉杰女士：很榮幸能為您提供服務，并在這里對您財務目的進行分析和探討。這份理財籌劃是基于您向咱們提供家庭財務數(shù)據(jù)設計，重點是協(xié)助您實現(xiàn)財務目的。人近中年，要實現(xiàn)目的不斷增多，經(jīng)濟壓力將逐漸增大，將來一段時間內(nèi)您家庭在不斷增長財富同步，更重要是要考慮財富規(guī)劃和使用。即如何以既有財富實現(xiàn)人生最大價值，優(yōu)化生活質(zhì)量。以實現(xiàn)子女教誨和退休養(yǎng)老等人生目的。您理財目的設定比較合理，相信通過咱們?yōu)槟峁┘彝ヘ攧瞻才牛鷷谢I劃，更有信心地實現(xiàn)自己人生夢想。咱們對您資產(chǎn)構(gòu)造、鈔票流狀況進行了財務分析，并提出了建議，同步對家庭理財目的進行了可行性評估，并考量了家庭目的完備性，對于某些必要目的進行了合理補充。提出了某些建議，并制定了如下理財方案，供您參照。案例理財策劃報告案例簡要資料………………客戶理財目的………………財務狀況分析………………理財目的分析………………假設條件…………………財務規(guī)劃、方略和建議效果預測……………………方案對比綜述………………敏感度分析…………………風險揭示……………………后續(xù)服務…………………附件某些……………………附件一:中華人民共和國證券市場回顧及中華人民共和國證券市場展望附件二：投資操作理念及投資方略附件三：封閉式基金投資價值分析附件四：開放式基金投資價值分析附件五：理財產(chǎn)品簡介附件六：債券投資產(chǎn)品簡介一、案例簡要資料夏曉杰女士，37歲，本科學歷，某合資公司業(yè)務主管，公司股東之一,月收入12,000元，年終分紅250,000元，丈夫周哲熹39歲，某大學教研室主任，月收入6,000元，年終獎金30,000元，年外出授課費合計收入60,000元。女兒周嘉欣9歲，在讀小學三年級。一家三口基本生活每月開支3,000元，每年外出旅游一次，費用9,000元左右，孝順老人每年支出約5,000元，雙方父母身體健康，經(jīng)濟條件較好，不需要其她資金增援。每年子女教誨12,000元，夫妻再教誨年費用5,000元，每年購買衣物及其她開銷耗費約15,0。銀行定期存款人民幣300,000元，活期存款人民幣50,000元,美元存款20,000元，鈔票人民幣5,000元。1999年末投資股票50,000元，當前市值28,200元。當前家庭保險中，僅孩子有“智慧寶貝”年交1740元，“千禧紅”月交300元，夫妻雙方在單位有三險一金外，沒有其她社會保險，公積金存款9萬元。當前家中兩套住房，一套為先生單位自住分房95平米，坐落在開發(fā)區(qū)，價值35萬元；另一套住房56平米，坐落在市內(nèi)交通繁華地段，價值36萬元,當前出租，月租收入1,000元。家具40，000元，其她家庭財產(chǎn)15，000元。家庭基本狀況：信息欄本人丈夫子女姓名夏曉杰周哲熹周嘉欣性別女男女年齡37399職位外資業(yè)務主管專家、教研室主任學生工作單位外企大學小學（三年級）工作穩(wěn)定度高高—健康狀況良好良好良好擬退休年齡55-6060—擬完畢教誨——博士二、客戶理財目的：籌劃購買自住房產(chǎn)一套，面積在120平米左右。兩年內(nèi)購買汽車一輛，購買價格在150,000元以內(nèi)。為孩子準備教誨基金。購買保險。但愿通過理財，年收益率達到10%-15%。為退休后養(yǎng)老做規(guī)劃。詳細理財建議：1、短期目的：1）、購買住房及汽車。2）、即刻購買商業(yè)保險。2、中長期目的：1）、準備子女教誨基金，為孩子大學教誨及國外教誨進行規(guī)劃。2）、合理規(guī)劃投資組合，增長投資收益。3）、退休規(guī)劃，保障生活質(zhì)量。三、財務狀況分析：依照夏女士提供家庭各項資料及財務狀況，在未與夏女士進行進一步會談交流狀況下，咱們進行了如下各項分析。如有也許，可依照客戶規(guī)定做進一步修正，以保證數(shù)據(jù)更為精確性、全面性。資產(chǎn)負債表日期：12月31日單位：元人民幣資產(chǎn)金額負債金額鈔票與鈔票等價物長期負債鈔票5,000房屋貸款銀行活期存款210，000汽車貸款其中：美元US$20，000中期負債銀行定期存款300，000消費貸款鈔票與鈔票等價物小計515，000其她金融資產(chǎn)短期負債股票28,200信用卡透支其她金融資產(chǎn)小計28,200應納稅款個人資產(chǎn)短期負債小計房屋不動產(chǎn)710,000家具40，000其她個人資產(chǎn)15，000負債總計個人資產(chǎn)小計765，000凈資產(chǎn)1，308，200資產(chǎn)總計1，308，200負債與凈資產(chǎn)總計1，308，200注：按1美元=8.00元計算銀行定期存款按一年計算。鈔票流量表日期：1月1日－12月31日單位：元人民幣收入金額比例支出金額比例經(jīng)常性收入經(jīng)常性支出工資216,00037.67%基本生活費用36,00041.22%獎金30,0005.23%子女教誨費用12,00013.73%年終分紅250，00043.60%贍養(yǎng)老人費用5,0005.73%租金收入12,0002.09%子女保險費用5,3406.11%銀行存款利息5，4000.95%經(jīng)常性收入小計513，40089.54%經(jīng)常性支出小計58，34066.79%非經(jīng)常性收入非經(jīng)常性支出外出授課收入60,00010.46%夫妻再教誨5,0005.73%旅游費用9,00010.31%非經(jīng)常性收入小計60,00010.46%購買衣物及其她開銷15,00017.17%收入總計573，400100%非經(jīng)常性支出小計29,00033.21%結(jié)余486，060支出總計87,340100%注：銀行存款利息為一年定期存款利息，活期暫忽視不計。財務比率表格化分析：簡要評價抱負原則簡要評價抱負原則考核項目考核項目比率比率客戶狀況客戶狀況凈資產(chǎn)擴大能力結(jié)余比例84.77%>10%鈔票流極為充分投資/凈資產(chǎn)比率2.16%20-50%投資空間巨大支出能力強弱流動性比率51%3左右非常好支付能力還債能力即付比率0％0.7左右無負債清償比率100%60-70%有較強負債能力負債比率0％<50%、>0無負債2、資產(chǎn)負債分析：1）、負債比率：=1\*GB3①資產(chǎn)：總資產(chǎn)130.82萬，其中金融資產(chǎn)約占41.52％，實物資產(chǎn)占58.48％。在金融資產(chǎn)中，鈔票及鈔票等價物占大某些，計51.50萬，占94.81％；其她金融資產(chǎn)只有股票投資2.82萬，占5.19％。投資性金融資產(chǎn)占比較小，闡明投資渠道過于狹窄。實物資產(chǎn)76.50萬，重要是71萬房屋不動產(chǎn)，其她實物資產(chǎn)5.5萬，比例合理。凈資產(chǎn)規(guī)模高達129.72萬。資產(chǎn)質(zhì)量較好。=2\*GB3②負債：負債份額非常少，僅為1.1萬。闡明夏女士家庭負債壓力較輕。=3\*GB3③負債比率：0.84％，處在0—1合理范疇內(nèi)。闡明該客戶綜合償債能力較強。2）、投資與凈資產(chǎn)比率：=1\*GB3①投資：客戶投資股票當前市值為2.82萬，投資份額少。99末年曾投資股票，具備一定投資意識和經(jīng)驗，有較強風險承受能力。=2\*GB3②凈資產(chǎn)：為129.72萬，有較強投資能力。=3\*GB3③投資與凈資產(chǎn)比率：為2.17％，比例過低。此外，就客戶年度收入結(jié)余48.61萬元狀況而言，其工薪性收入能力較強，但由于當前投資比率過小，使投資性收益難以大幅度提高，不利于凈資產(chǎn)規(guī)模擴大。應恰當增長投資比例。3、收支狀況分析：①收入——夏女士家庭收入86.50％是工資、獎金及分紅所得。雙方收入較高且較為穩(wěn)定。②支出——基本生活費占41.22％，其她開銷占17.17％，兩項共計占58.39％，支出略高，建議壓縮10-15％（本案按10％壓縮，基本生活開支節(jié)約3，600元），子女教誨14％，可算合理，但也可以稍微進行壓縮。旅游占10.31%，合理。③結(jié)余——每年結(jié)余486，060元，作為白領家庭，盈余較為充分。4、鈔票流量分析：鈔票流量充裕，但構(gòu)造不盡合理。鈔票流入中工資薪金及分紅比重過高，投資性收入比重過低。在鈔票流出中，投資和保障性支出比重過低，鈔票增值速度過慢。5、總括分析：從以上各項指標分析可以看出，客戶資產(chǎn)質(zhì)量較好，收入提高能力較強，凈資產(chǎn)規(guī)模達到1，308，200元，加之每年收入結(jié)余486，060元，作為白領階層，收入狀況較為不錯。盈余充分，但投資性收益所占比例過低，延緩了家庭財富較快增值。負債比率非常低，將來投資可運用信貸資源較為充分。從資產(chǎn)負債表中可以看出，各項存款折合人民幣達515，000元，加之每年可以實現(xiàn)收入結(jié)余486，060元，如能進行合理支出規(guī)劃和投資規(guī)劃，在將來中長期內(nèi)，可以不斷增長投資性收益，實現(xiàn)資產(chǎn)較好增值。四、理財目的分析：目的可行性分析：通過對夏女士家庭基本狀況分析，咱們以為該家庭理財目的中，除購買住房、汽車及子女教誨外，作為處在中年家庭夏女士及先生，其人身保障應列為家庭保障重點，增長和提高保險種類及保障能力，利于加強風險管理。同步，合理設計退休規(guī)劃，更有助于保障家庭成員將來生活質(zhì)量?？蛻纛愋头治觯和ㄟ^上面系列分析，夏女士為公司中層管理人員，社會中堅，經(jīng)濟生活通過上面系列分析，夏女士為公司中層管理人員，社會中堅，經(jīng)濟生活方式趨于穩(wěn)定，末來生活安排和人生目的是漸清晰，同步孩了是家庭中心，教肓是一項重要支出，對生活品質(zhì)有一定規(guī)定，生活壓力大。客戶投資偏好分析：（1）、房產(chǎn)投資：夏女士家庭擁有兩套住房，一套自住，一套是市內(nèi)黃金地段，出租收取租金。可見其具備一定房地產(chǎn)投資眼光。（2）、投資股票：夏女士曾在1999年末投資過股票，雖然浮現(xiàn)虧損，但是由于受中華人民共和國整個股市4年熊市影響，并不代表夏女士及其先生沒有投資能力，其投資5萬元，當前損失比例為56.40％，與上海股市下跌同步，投資操作應算正常。而實際市場投資者中，大多損失要在65％以上（3）、外匯投資：夏女士擁有0美元外匯存款，而沒有兌換成人民幣，闡明其對外匯匯率知識缺少理解。咱們將在背面投資方案中，為其提出建議。五、假設條件：咱們作出理財規(guī)劃書是依照您和您家庭提出將來人生目的和財務目的，基于對您和您家庭當前和過去狀況理解制定。這些狀況涉及您和您家庭當前婚姻，健康，家庭成員收入和開支，資產(chǎn)凈值，既有投資組合，您投資經(jīng)驗，風險承受能力。咱們前提是您以上狀況不會在將來3-5年內(nèi)發(fā)生變化。如果您有變化，請盡快同咱們獲得聯(lián)系，讓咱們對您規(guī)劃作進一步調(diào)節(jié)。咱們?yōu)槟可矶ㄗ鰣蟾鏁腔诋斍爸腥A人民共和國法律制度，例如個人所得稅法。咱們不排除由于有關法律條款修改給您理財規(guī)劃帶來變化?？紤]到當前中華人民共和國國民經(jīng)濟發(fā)展狀況和將來趨勢，咱們把將來貼現(xiàn)率固定在6％。六、財務規(guī)劃、方略和建議：（一）、鈔票收支規(guī)劃1、每個家庭都應準備足夠備用金以應對突發(fā)事件等意外狀況引起鈔票需求。但預留過多鈔票等流動性過高資金，則在一定限度上導致投資收益減少。因而咱們建議：1夏女士應辦理招商銀行金葵花卡家庭要始終保持1萬元在招商銀行金葵花卡活期賬戶中在來應付尋常緊急使用較為恰當。推薦理由：夏女士做為招商銀行“金葵花”賓客客戶，既能體現(xiàn)尊貴身份，又可以享有銀行綜合理財服務，還可以在國際通行。無論何時何地，可以享有到尊貴專屬溫馨服務2鑒于良好穩(wěn)定凈鈔票流結(jié)余狀況，建議客戶開通招商銀行財富賬戶，申請溢財通功能。購買2萬元在招商基金公司鈔票增值基金。推薦理由：“溢財通”是招行借助既有各類個人理財產(chǎn)品合伙單位，向客戶提供一項自動申購與自動融資配套服務，在不影響資金使用下，協(xié)助客戶實現(xiàn)賬戶閑置資金最大化增值。功能簡介：自動溢出申購：保存財富賬戶最低余額前提下，自動申購招商鈔票增值基金。 迅速贖回功能：在客戶緊急需要使用款項時，向其提供T+1個交易日貸款。3按夏女士家庭收入較高，負債較低狀況，如浮現(xiàn)緊急鈔票需求，也可再通過夫妻雙方招商銀行信用卡無息期透支來解決，不至于浮現(xiàn)過于被動狀況。推薦理由：招商銀行信用卡免保人，免保證金，依照夏女士身份，財務狀況可以申信用卡金卡，夏女士又是金葵花客戶，因而信用額度應為2萬元左右。20-50天免息期，具備循環(huán)信用，預借鈔票功能，購買機票送百萬航空意外傷害險，可節(jié)約一小筆資金。夏女士家庭收入較高且較穩(wěn)定，支出方面也算可以，但如上面分析所述，如將基本生活費及其她開銷壓縮10-15％，會使鈔票流更為充分。2、鈔票購車方略目的：此前購買新車。

方案：夏女士作為外企主管，又是股東，購車應一方面考慮由所在公司購買車輛。如可行，即可節(jié)約購車費用，又合理避稅。如不可行，則通過贖回流動性較高貨幣市場基金等品種來解決購車款，無需貸款。（二）、風險管理規(guī)劃咱們從人壽及財產(chǎn)保險兩個方面分析夏女士家庭保險需求：1、人壽保險：1）人身意外險：夫妻雙方職業(yè)較穩(wěn)定，職業(yè)風險較小，但兩人年收入超過50萬元。從家庭風險防范考慮，建議每人購買60萬意外傷害保險，給生命做好充分保障。而女兒可以在學校購買學平險，這樣可以用至少保費換取最大保障。2）健康險：夫妻雙方均有社保，但對于大病保障卻沒有，而夏女士家庭正處在高速成長期，金融資產(chǎn)雖達50萬元，但也無法承受重大疾病給家庭財務導致沖擊。隨著工作壓力加大，精神高度緊張以及年齡增長，罹患疾病風險較高。建議給家庭每位成員準備20萬帶分紅大病險，以及住院補貼保險，這樣有病治病，無病領取紅利，老年可做養(yǎng)老金，一舉多得。3）壽險：夏女士家庭總收入超過50萬元，家庭總保額規(guī)劃在500萬較為合理。除夫妻雙方意外險及健康險，建議以定期壽險補充，每人50萬，使夫妻雙方在創(chuàng)造家庭財富核心期享有到高額保障，無憂享有高品質(zhì)生活。而夏女士作為家庭經(jīng)濟支柱，對家庭承擔責任相對更重，建議作一份100萬兩全險，在事業(yè)高峰期享有高額保障，在退休時候直接領取養(yǎng)老金40萬元，頤養(yǎng)天年，彰顯尊貴身份，為愛盡責，讓家無憂。2、財產(chǎn)保險：夏女士兩處房產(chǎn)均無保險，建議依照房屋、家具、家電實際價值，擬定保額，購買財產(chǎn)保險。詳細方案：1）、投保意外傷害保險，建議夫妻每人購買招商銀行代銷太平人壽保險公司黃金十年保額各50萬元，年繳保費3200元，如在學校購買學平險，年繳保費50元。權(quán)益及保障姓名性別年齡險種保額保費交費期限投保人夏曉杰周哲熹女男3739黃金十年50萬元1000.00(主險)十年1000.00(主險)被保險人夏曉杰周哲熹女男3739附加意外普通意外25萬元附加600元意外一年(可持續(xù)交十年)交通意外50萬元附加600元意外受益人周嘉欣高殘25萬元信用卡額外補償保險金5000元意外住院醫(yī)療費用保險金：元意外住院津貼保險金：每日30元，最高90日。免賠3天。投保人為同一被保險人持續(xù)投保本保險一年期合同，在上一保險年度末提出任何賠款申請，每份保險于下一保單年度以其他意外保險金額自動增長5000元，每份累積增長保險金額以50000萬元為限。2）、投保分紅附加重大疾病保險，一家三口每人20萬。年繳保費23，800元4）、投保家庭財產(chǎn)保險，保額70萬。年交保費500元。該方案年繳保費4.6萬元，加上已為女兒投保教誨金、保險，家庭保費總支出為5.2萬元，占家庭總收入10％，屬于合理范疇之內(nèi)。而家庭總保額500萬元相稱于家庭總資產(chǎn)。接近于家庭總收入10倍，較好協(xié)助家庭規(guī)避風險，防范未然，保障全面，無憂生活。盡管其雙方父母身體健康，經(jīng)濟條件較好，但夏女士有必要未雨綢繆，后為父母準備20萬元醫(yī)療保健資金。（三）、投資規(guī)劃在規(guī)劃本項目之前，建議夏女士將持有20，000美元，兌換成人民幣。由于人民幣處在升值周期中，并且將來還將長期緩慢升值，因而，持有美元存款，匯率風險將進一步加大。7月21日國內(nèi)實行以市場供求為基本,參照一籃子貨幣進行調(diào)節(jié),實行有管理浮動匯率制,人民幣不再盯住美元,形成更富彈性人民幣匯率制度.拉開人民幣升值序幕,截止4月20日升帽達到4%左右.4月17日中華人民共和國人民銀行宣布這一放寬人民幣購買外匯限制新政策。對于普通居民來說，每年2萬美元額度已經(jīng)是一種不小數(shù)目了。新政策還規(guī)定，個人如果能證明其卻有合理需要，還可以購買更多外匯?；?項政策考慮夏女士開通招商銀行外匯寶業(yè)務,將美元兌換成港幣如美元兌港幣波幅區(qū)間在7.7537左右,港幣兌人幣在103左右,可進行套利交易,減少直接兌換人民幣損失.投資金額：51.5萬元中，鈔票1萬元存入活期存款，貨幣市場基金2萬元，以便隨時使用；48.5萬元投資資我市場。此外，每年節(jié)余扣除保費支出5.2萬元余額為43.4萬，在沒有其她資金需求時，也應投資資我市場中。1、資我市場組合投資籌劃：夏曉杰女士風險承受能力是輕度進取型，并且曾投資過股票，具備一定風險承受能力。中華人民共和國股市從２００１年６月至２００５年６月，通過了持續(xù)４年大幅下跌（年Ｋ線圖上是５年），最高跌幅達５５.５４％。在股權(quán)分置改革實行后，管理層出臺了一系列利好支持股市，使中華人民共和國股市浮現(xiàn)反轉(zhuǎn)態(tài)勢。并且通過咱們招商證券專業(yè)人士分析，中華人民共和國股市當前處在第三大主升浪啟動階段。即中華人民共和國股市在通過四年大熊市后，已經(jīng)處在底部區(qū)域，開始了大牛市初始階段。因而，此后投資中華人民共和國資我市場風險相對較小。在招商銀行開通銀基通功能，銀證通投資可以按如下比例進行：約10-20%投資各種債券或理財產(chǎn)品，約20%投資偏股型基金，60%以內(nèi)直接投資股票市場。咱們將定期為夏女士提供證券市場各種分析文章，供其投資參照。2、投資品種對比選?。喉椖科贩N可行性分析投資目的預期收益率風險性流動性投資比例股票見關于分析內(nèi)容（附件一、二）附件二>15%高強40-70%封閉式基金凈值較高，折價率較大（附件三）附件三20%—40%較低強40-70%開放式基金見提供有關分析內(nèi)容（附件四）附件四偏股型>10%較高較強10-40%理財產(chǎn)品見理財產(chǎn)品簡介（附件五）附件五3%—5%普通弱、最弱5-10%債券見債券投資簡介（附件六）附件六<4%看類型看類型5-10%貨幣市場基金投資品種是397天以內(nèi)固定收益品種，涉及國債、金融債、信用級別為投資級公司債、債券回購、銀行存款、大額存單等。規(guī)模在200億以上品種不大于3.5%，流動性高，比一年定期存款強較低較高短期備用鈔票注：表格中投資比例是指可達到上下限，詳細品種、比例由投資人參照擬定。3、詳細投資組合方案設定：為便于理財規(guī)劃計算，對初可投資資金做如下投資籌劃設定：項目品種投資比例預期平均收益率投資金額投資收益股票30%15%735,200.00110,280.00偏股型開放式基金25%封閉式基金20%證券理財產(chǎn)品5%小計80%其她理財產(chǎn)品4%91,900.003,676.00銀行理財產(chǎn)品5%信托理財產(chǎn)品5%小計10%債券或偏債型基金10%3%91,900.002,757.00貨幣市場基金忽視2%2萬元忽視共計100%919,000.00116,713.004、定額基金購買籌劃目的：獲得穩(wěn)健且較高收益

方案：咱們建議夏女士在按第3項“詳細投資組合方案設定”投資到，即總投資額達到200萬元。從開始，為保證在穩(wěn)健基本上進行投資，每年凈鈔票流扣除每年各項支出后，結(jié)余某些重要投資收益較高債券型基金（20%以內(nèi)）和偏股型基金（80%）組合，結(jié)合利率變化和股市行情波段低點，采用不定期節(jié)余資金全額投入方式。5、投資收益再投資方案設定：在此咱們進一步設定，從開始，夏女士每年投資收益扣除將來資金使用某些后，所有投資到流動性高貨幣市場基金或南方多利中短期債券基金等品種上，在恰當提高收益狀況下，保持較高變現(xiàn)能力，以用于子女教誨資金等各項資金使用。在有較寬松資金使用時間狀況下，為獲得更高收益，也可以將每年投資收益某些按第4項比例進行投資。（四）、不動產(chǎn)規(guī)劃中華人民共和國房地產(chǎn)市場通過了幾年迅速大幅上漲，房價嚴重透支。咱們大連房價也浮現(xiàn)了較大幅度上漲，短期上漲空間已經(jīng)非常有限，一旦國家政策浮現(xiàn)不利房價上漲政策變化,將也許導致房價浮現(xiàn)20—50%下跌。此外，從近一種時期各方面消息看，抑制房地產(chǎn)上漲消息較多，房價存在短期下跌風險。在本理財方案即將完畢之際，大連市地稅局出臺了《個人出售房屋征收個人所得稅暫行辦法》，將在3月1日起實行，對二手房收益征收20%個人所得稅，將抑制房地產(chǎn)炒作。并且，今年新建中低價位房屋上市量將浮現(xiàn)很大幅度增長，房地產(chǎn)市場存在下跌也許。咱們預測下半年，大連房價存在下跌也許性較大。如下跌，則下半年也許是購房較好時機。因而咱們建議，夏女士暫時不應著急購買房屋，如果房價浮現(xiàn)下跌之后購買更為劃算，可籌劃在下半年購買。購買時，咱們建議最佳購買拍賣房產(chǎn)或店鋪較為劃算。此外，采用住房公積金購買，并且充分運用公積金貸款也是一種較好選取。如購買一手新居，建議購買１４4平方米如下房子，以規(guī)避契稅風險。２００５年６月１日，國家關于部門為抑制房價過快上漲，曾出臺了有關辦法規(guī)定，購買１４０平方米以上房產(chǎn)，加收契稅３％。建議購買價位在4000元/平米如下房產(chǎn)，將來升值空間更大某些；地段選取不一定是市內(nèi)過熱地段，新市區(qū)、金州區(qū)可列為選取重點。價格相對較低，獲利空間更大某些。詳細籌劃方案：下半年可購買140平米自用住宅，按每平米4000元，20%首付11.20萬元，裝修10萬元。按大連市規(guī)定公積金繳存比例，屆時夏女士夫妻二人公積金將增至約17萬元?？蛇M行公積金貸款28萬元，貸款利率為5.31%，貸款期限，按等額本息還款法，每月需要還本息2405.67元，可由公積金帳戶直接劃轉(zhuǎn)還款。在購買140平米自住房后，原95平米住房可出租獲取不低于1，000元/月租金收入。（五）、稅收規(guī)劃可以巧妙運用稅收成本進行個人理財謀劃，會故意想不到收獲。如下幾種是慣用運用稅收謀劃成本辦法，夏女士及先生可依照自己收入狀況恰當參照，合理避稅：1、投資國債。個人投資公司債券應繳納20%個人所得稅，而依照稅法規(guī)定，國債和特種金融債可以免征個人所得稅。因而，雖然公司債券票面利率略高于國債，但扣除稅款后實際收益反而低于后者，并且記賬式國債還可以依照市場利率變化，在二級市場出賣以賺取差價。2、投資基金?；鸱峙芍蝎@得收入暫不繳收個人所得稅和公司所得稅，并且還免收分紅手續(xù)費和再投資手續(xù)費。3、教誨儲蓄。它可以享有兩大優(yōu)惠政策：一是利息所得免除個人所得稅；二是教誨儲蓄作為零存整取儲蓄，享有整存整取優(yōu)惠利率。4、購買保險。居民在購買保險時可享有三大稅收優(yōu)惠：一是按關于規(guī)定提取住房公積金、醫(yī)療保險金不計當期工資收入，免繳個人所得稅；二是由于保險賠款是補償個人遭受意外不幸損失，不屬于個人收入，免繳個人所得稅；三是按規(guī)定繳納住房公積金、醫(yī)療保險金、基本養(yǎng)老保險金和失業(yè)保險基金，存入銀行個人賬戶所得利息收入免征個人所得稅。因而，保險＝保障＋避稅，選取合理保險籌劃，對于大多數(shù)公民來說，既可得到所需保障，又可合理避稅。5、此外尚有某些節(jié)稅辦法可進行參照：例如個人所得稅節(jié)稅。按稅法規(guī)定，當前個人獲得11類收入需要繳納個人所得稅，這涉及工資薪金所得、勞務報酬所得、意外收入所得、稿酬所得等。個人所得稅某些基本節(jié)稅辦法有：1）、工資、薪金所得：白色收入灰色化；收入盡量福利化；收入保險化；收入實物化（即獲得是詳細實物）；收入資本化（即到手就是一種投資形式）。2）、勞務報酬所得：零星服務收入灰色化；大宗服務收入分散化；在每次征稅起征點節(jié)稅。3）、運用居住天數(shù)節(jié)稅辦法。個人所得稅計算應在對納稅人進行所得來源地判斷，所得性質(zhì)判斷基本上進行，其計算環(huán)節(jié)為：第一，計算當年居住天數(shù)；第二，計算應納稅所得額，從節(jié)稅角度看，應納稅所得愈小愈好，并盡量灰色化；第三，計算扣除限額，從節(jié)稅角度看，扣除限額越大，計稅根據(jù)越小；而計稅根據(jù)越小，對節(jié)稅越有利；第四，計算所得稅金，從節(jié)稅角度看，當計稅根據(jù)一定前提下，稅率則是節(jié)稅核心。因而，計算所得稅金時，應盡量掛上低稅率，對節(jié)稅是很有利。4）、運用保稅政策進行投資實業(yè)保稅。大連出口加工區(qū)對區(qū)內(nèi)實體公司有較好稅收政策優(yōu)惠，可供夏女士投資實體參照。（六）、教誨規(guī)劃按中華人民共和國教誨體制規(guī)定，中華人民共和國實行是9年義務教誨，夏女士女兒當前讀小學三年級，在完畢初中階段學業(yè)之前，教誨費用較低，無需就此準備過多教誨基金；但進入高中開始（6年之后），則教誨費用將會浮現(xiàn)較大增長。理財目的（單位：萬人民幣）目的使用時間（幾年后）預期金額（萬元）孩子中學教誨金63孩子大學教誨金910孩子出國留學學費13601“教誨儲蓄”－－依照國家規(guī)定在校四年級以上中小學生，為支付上高中和大學等非義務教誨開支需要，都可以參加教誨儲蓄。該儲蓄特點:零存整取，每月一次，最低50元，最高限額2萬元，期限有1年，3年，6年。到期可按整存整取利率計付利息，且無利息稅。2夏女士也通過保險方式為女兒做了某些規(guī)劃，如太平人壽保險公司小當家保險可以解決了高中和大學教誨金局限性。3出國深造，應注重對國外學校選取，多留意可以申請到獎學金學校，以有效合理減少教誨成本。夏女士子女教誨資金使用，咱們在投資規(guī)劃中，將投資收益某些進行再投資方案設定中，為子女教誨資金使用預留了足夠資金安排時間，完全可以保證教誨資金準時投入?！蹅冇斜匾崾鞠呐?，按當前消息看，國內(nèi)教誨收費也存在減少也許。夏女士夫妻二人再教誨投入也是必要，如有也許建議各自所在單位從有關培訓費用中解決。（七）、退休規(guī)劃夏女士夫婦籌劃后退休，并且但愿在退休后每年內(nèi)保證每月有現(xiàn)值3000元家庭消費支出，每年安排一次旅游籌劃，過上中檔以上水平晚年生活。假設通漲率為3.5%，退休后投資報酬率為4%，現(xiàn)值為3000元月支出相稱于后5969.36元。預測退休后雙方可領取養(yǎng)老金共4000元左右，退休金缺口為1969.36元?？紤]到通貨膨脹因素，退休后實質(zhì)投資報酬率僅為2%。由于投保兩全險，退休時可一次支取養(yǎng)老金40萬元，可以有充分資金保證退休生活需要。（八）、遺產(chǎn)規(guī)劃夏女士當前還沒有制定遺囑籌劃，咱們建議您可與我公司推薦律師或其她律師就有關問題進行征詢，并在律師指引下，訂立遺囑并作好遺產(chǎn)規(guī)劃。七、效果預測通過以上詳盡規(guī)劃，對夏女士家庭理財目的進行如下調(diào)節(jié)：（一）、調(diào)節(jié)后資產(chǎn)負債及鈔票流量表（截至12月31日）:資產(chǎn)負債表日期：12月31日單位：元人民幣資產(chǎn)金額負債金額鈔票與鈔票等價物長期負債-鈔票0房屋貸款銀行活期存款10,000汽車貸款鈔票與鈔票等價物小計10，000中期負債-其她金融資產(chǎn)股票及基金等735,200消費貸款貨幣市場基金20,000理財產(chǎn)品91，900短期負債債券91,900其她金融資產(chǎn)小計939,000個人資產(chǎn)小計短期負債小計房屋不動產(chǎn)710,000家具40,000其她個人資產(chǎn)15,000負債總計個人資產(chǎn)小計765,000凈資產(chǎn)1,714,000資產(chǎn)總計1,714,000負債與凈資產(chǎn)總計1,714,000鈔票流量表日期：1月1日－12月31日單位：元人民幣收入金額比例支出金額比例經(jīng)常性收入經(jīng)常性支出工資216,00031.55%基本生活費用32,40024.85%獎金30,0004.38%子女教誨費用12,0009.20%年終分紅250,00036.51%贍養(yǎng)老人費用5,0003.83%租金收入12,0001.75%保險費用52,00039.88%投資收益116,71317.05%經(jīng)常性支出小計101,40077.76%經(jīng)常性收入小計624,71391.24%非經(jīng)常性支出非經(jīng)常性收入夫妻再教誨5,0003.83%外出授課收入60,0008.76%旅游費用9,0006.90%非經(jīng)常性收入小計60,0008.76%衣物及其她開銷15,00011.50%收入總計684,713100%非經(jīng)常性支出小計29,00022.24%結(jié)余554,313支出總計130,400100%（二）、規(guī)劃后將來資金使用狀況:（單位：萬元人民幣）序號目的時間（幾年后）開始使用時間重要性預測金額基本理財目的家庭緊急預備金01月13孩子中學教誨金68月23孩子大學教誨金98月310孩子留學學費13下半年460夫妻醫(yī)療保健金202026年1月640父母醫(yī)療保健金162022年1月520購買自住房產(chǎn)1下半年222換車資金2/12/518注：時間指目的實現(xiàn)日期距尚有幾年，重要性從1開始依次遞減；預測金額以當前價格為參照，未考慮物價漲跌因素；如無以外，夫妻醫(yī)療保健金40萬元可從投保兩全險中支??；購車資金咱們?yōu)橄呐吭O定為公司出資，后考慮個人出資；盡管其雙方父母經(jīng)濟條件較好，但咱們以為夏女士還是應當準備20萬父母醫(yī)療保健金，以備不時之需為好。（三）、將來各項收入增長狀況預測表：（單位：萬元人民幣）假定闡明：假定夏女士夫婦二人各項收入（投資收益除外）將來處在穩(wěn)定收入狀態(tài)，投資收益也將至少達到或高于上述設定收益狀態(tài)，投資收益再投資收益率按3％設定。每年經(jīng)常性非經(jīng)常性支出為13.04萬元，而結(jié)余呈現(xiàn)一定增長態(tài)勢。在下半年購房后，從起，夏女士將70平米住房出租收取租金每年不低于1.2萬元。在投資總額達到200萬元之后，按投資規(guī)劃中第4項之“定額基金購買籌劃”投資。從開始收益節(jié)余資金及投資收益資金，扣除將來各年資金使用，按投資規(guī)劃中第4、5項設定方案進行投資、再投資，偏債型基金收益率按3％，偏股型基金收益率按10％計算。投資測算表時間工資獎金年終分紅租金收入外出授課固定支出可投資額投資收益再投資金額再投資收益資金使用使用闡明21.63251.2613.0491.9011.673家庭緊急備負金21.63251.2613.04103.5713.1522購買自住房產(chǎn)21.63252.4613.04138.6017.6021.63252.4613.04199.0025.2721.63252.4613.04199.0025.2768.075.8521.63252.4613.04199.0025.2768.0711.7021.63252.4613.04199.0025.2768.0714.553子女中學教誨金21.63252.4613.04199.0025.2768.0720.7021.63252.4613.04199.0025.2768.0726.5521.63252.4613.04199.0025.2768.0722.4010子女大學教誨金21.63252.4613.04199.0025.2768.0728.2521.63252.4613.04199.0025.2768.0734.1021.63252.4613.04199.0025.2768.0721.9518換車資金21.63252.4613.04199.0025.278.0722.1960子女留學學費21.63252.4613.04199.0025.2768.0728.04202121.63252.4613.04199.0025.2768.0733.89202221.63252.4613.04199.0025.2768.0719.7420父母醫(yī)療保健金202321.63252.4613.04199.0025.2768.0725.89202421.63252.4613.04199.0025.2768.0731.44202521.63252.4613.04199.0025.2768.0737.29202621.63252.4613.04199.0025.2768.073.1440夫妻醫(yī)療保健金小計453.66352550.4126273.84199.001097.23.14176總計1218273.84199.001097.23.141761299.34

注：按上表測算，則夏女士從開始投資至2026年退休時，投資總規(guī)模將達到1299.34萬元（199＋1097.2＋3.14）巨額限度?？梢钥闯?，通過咱們理財規(guī)劃方案設計，夏女士資產(chǎn)浮現(xiàn)了令人吃驚增長，效果是極為明顯。固然，上述表格是咱們在假設夏女士到退休前整體狀況不變狀況下一種假設計算，并不代表任何權(quán)威性和抱負性。咱們只是想通過上述假定計算，使客戶看到通過理財規(guī)劃意義所在。在長達時間內(nèi)，上述計算只是一種參照假設，咱們相信將會有更好投資機會等待著夏女士。咱們也更相信夏女士將會在將來理財之路上，不斷走向成功。八、方案對比綜述（餅狀圖、柱狀圖等）通過下列圖例可以看出調(diào)節(jié)先后夏女士資產(chǎn)、收支變化狀況，從圖例對比可以看出，通過咱們理財規(guī)劃師團隊精心策劃，資產(chǎn)分派、收入支出比例更為合理。九、敏感度分析本財務規(guī)劃是基于一系列假設完畢，而所作假設是依照當前真實狀況和對將來市場變化預期。因此，做敏感度分析是為了分析假設因素變動對理財方案影響大小，即理財成果與假設條件有關性。有了這個成果之后，當假設條件真發(fā)生變動時就可以依照敏感度大小，決定與否調(diào)節(jié)方案，或者如何調(diào)節(jié)方案。投資收益率增長會提高投資期末資產(chǎn)回收金額，會大大提高目的達到率，因此敏感性高。通貨膨脹率增長，支出會增長，但同步也會增進收入增長，同步也能提高長期債券投資收益率，因此對理財目的達到會有一定影響，因此敏感性也較高。在詳細數(shù)據(jù)發(fā)生變化時，應依照敏感度分析進行目的調(diào)節(jié)。其他因素也都對理財目的具備敏感度。十、風險揭示1、本理財方案是基于當前市場狀況假設提出，將來宏觀經(jīng)濟變化會對理財方案產(chǎn)生影響。涉及長期通貨膨脹率變化；長期債券收益率變化；經(jīng)濟增長率波動；股票市場政策因素；匯率形成機制完善；國家房地產(chǎn)調(diào)控等等因素。2、對于家庭收入影響因素，涉及宏觀經(jīng)濟增長率、行業(yè)利潤率、家庭成員自身狀況等。因此從長期來看，不見得會保持當前收入水平。3、生活支出重要注意通貨膨脹率因素。隨著社會整體生活水平提高，消費構(gòu)造會發(fā)生變化，教誨、醫(yī)療、保健消費比例會有所加大，基本支出就會隨著著增長。4、中華人民共和國個人所得稅征收辦法正在改革過程中，將來將會對個人財產(chǎn)產(chǎn)生較大影響，富人征稅比例會加大，這也將會直接影響到家庭資產(chǎn)量，和消費支出比例，對家庭稅務支出會有影響，進而影響家庭凈收入。5、國內(nèi)就業(yè)環(huán)境在不斷發(fā)生變化，所在行業(yè)處在產(chǎn)業(yè)周期，以及個人知識構(gòu)造、經(jīng)營管理能力將會影響到將來就業(yè)，諸多人會晤臨失業(yè)風險。6、客戶在執(zhí)行本報告過程中，要遵循理財師意見，理財師會定期與客戶對案例方案進行調(diào)節(jié)，客戶擅自修改也會產(chǎn)生風險。十一、后續(xù)服務本規(guī)劃調(diào)節(jié)周期普通為一年，每年咱們都會和客戶進行定期交流，修改報告，并且客戶會定期收到理財有關信息；客戶如果發(fā)生重大變化，應及時告知咱們，由咱們理財規(guī)劃團隊協(xié)助調(diào)節(jié)理財方案；金融市場或者理財有關方面，浮現(xiàn)重大變化，咱們將及時告知客戶，調(diào)節(jié)理財方案；投資總是有風險，一方面也許存在一定系統(tǒng)性風險，如政策變動、不可抗力等；另一方面則由所選取投資品種其自身因素決定，即非系統(tǒng)性風險。針對夏女士夫婦家庭特點，咱們在保證生活質(zhì)量不下降前提下為其量身定制了較為合理理財方略，咱們以為將來國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境變化和夏女士家庭狀況變化也許對報告產(chǎn)生較大影響，為便于咱們做出數(shù)據(jù)詳實理財方案，咱們將定期和夏女士獲得聯(lián)系，依照環(huán)境變化不斷調(diào)節(jié)和修正理財規(guī)劃，切合實際更新咱們方案，使之成為指引您實現(xiàn)財務自由之路好幫手。附件某些附件一：中華人民共和國證券市場回顧及中華人民共和國證券市場展望（略）附件二：投資操作理念及投資方略鑒于中華人民共和國股市總體趨勢向好，咱們特就投資操作理念及投資方略、重點作如下分析：一、行業(yè)選?。菏恰笆晃濉遍_局之年，行業(yè)選取重點應為符合“十一五”規(guī)劃規(guī)定行業(yè)。建設社會主義新農(nóng)村有關行業(yè)，循環(huán)經(jīng)濟、大盤藍籌股，新能源，節(jié)能環(huán)保，有色金屬、煤炭等資源類，電力，交通運送，物流，食品等消費類，網(wǎng)絡科技類等等應是重點投資行業(yè)。股改受益行業(yè)。二、投資重點：三季度發(fā)布季報或年報，上市公司效益在0.15元/股以上個股以及效益浮現(xiàn)大幅提高，經(jīng)營趨勢向好個股；具備并購重組題材也是選取重點。特別是每股收益在0.40元以上上市公司更應列為選股重點。把握中華人民共和國經(jīng)濟高速增長過程中，受益較大上市公司。獲得股改政策傾斜公司。三、操作方略：股市走勢相對復雜，波段操作是必要注意方略。上半年前期是股改重要時段，當前股改已經(jīng)完畢52%，預測到4月份，將完畢近70%股改任務。屆時，大局已定。新股全流通發(fā)行將有也許浮現(xiàn)，大盤也許轉(zhuǎn)而浮現(xiàn)3—6個月下跌。下半年，隨著融資融券政策明朗、上市公司大股東清欠大規(guī)模推動以及并購重組上市公司增長，券商問題陸續(xù)解決，咱們預測將浮現(xiàn)一波較好漲升行情。在個股方面將會熱點紛呈。（詳細內(nèi)容“附件一”中有重點闡述）因而，投資要把握住大盤重要運營趨勢。四、個股投資要點：趨勢選取至關重要。要投資大盤及個股走橫盤或上升趨勢股票。上升通道中獲利概率較高。嚴格執(zhí)行止損操作方略。短線操作，3%以內(nèi)止損；中長線操作，5%以內(nèi)止損是較好選取，次之8%以內(nèi)必要止損。投資中、低價位股票具備較大獲利空間。當前兩市大多數(shù)個股價格在2元——12元，偏向2元股票是關注重點。底部界定：周K線、月K線復權(quán)后，處在相對底部區(qū)域股票。運營形態(tài)：處在橫盤或上升通道中，頭尖底形態(tài)，大圓底形態(tài)，雙底形態(tài)，三重底形態(tài)，多次探底、箱體運營底部區(qū)域是投資根據(jù)之一。橫盤個股注意突然下跌風險，此類個股必要注意止損。而頭尖頂形態(tài)，雙頂（M頭）形態(tài)，三重頂形態(tài)，大圓頂形態(tài)，箱體頂部區(qū)域，在通道中波段運營壓力線附近等是必要賣出點位。跌破頸線或上升通道被破壞，必要離場觀望。個股主力持倉是投資關注重點。分析股市F10資料中，主力持倉進出變化，擬定主力成本區(qū)域。機構(gòu)介入比例較大且股價在機構(gòu)持倉成本附近，是投資介入?yún)^(qū)域。均線系統(tǒng)呈粘合狀態(tài)，成交量呈底部放量態(tài)勢，七連陽（及以上）形態(tài)，成交量呈現(xiàn)溫和放大態(tài)勢；底部區(qū)域跳空試盤個股等等。重要參照技術(shù)指標：MACD、RSI、KDJ、BOLL、SAR、瀑布線、TRIX（長線指標），W/R%設定34日指標具備非常高波段逃頂作用（詳細辦法略）。MACD浮現(xiàn)明顯頂背離狀態(tài)，特別是周線、月線MACD浮現(xiàn)明顯頂背離形態(tài)，必要離場觀望。參照均線指標：5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日等等。短線指標組設定：3日或4日、9日或13日、21日、34日；中線指標組設定：55日或60日、89日或90日、120日、150日；長線指標組設定：180日、240日或250日、270日、360日。向上突破55日或60日、120日、250日等重要均線，往往股價會浮現(xiàn)較大漲升。向下跌破長期均線應當離場。10、投資期限：當大盤走上升趨勢（牛市）時，應與大盤走勢趨勢同步，以中長線持股為主。當大盤處在橫盤震蕩趨勢時，應以短線為主。當大盤走下跌趨勢（熊市）時，應以短線為主，并且要控制持倉量在教低水平。11、每年合計空倉時間不應少于4個月?！郊?、封閉式基金投資價值分析封閉式基金當前有56只，存續(xù)期限大多在以上。只有某些距離到期日較近。由于股市4年大跌，使封閉式基金浮現(xiàn)了非常大折價效應。從封閉式基金凈值來看，投資封閉式基金具備20—40%獲利空間。另一方面，封閉式基金有“封轉(zhuǎn)開”也許性，在當前價格投資，一旦浮現(xiàn)“封轉(zhuǎn)開”，封閉式基金轉(zhuǎn)換成開放式基金，按一元價格贖回，就將有近40%獲利空間。而從封閉式基金幾年運作狀況看，大盤持續(xù)4年大跌，并沒有使封閉式基金浮現(xiàn)同比例損失，可見其運作還是較為成功。浮現(xiàn)折價因素是投資二級市場保險等主力資金不看好股市行情，大量拋出持倉，有無相應接盤資金而導致下跌。而當大盤向好時，各路基金將重要資金投資于二級市場或開放式基金，又無暇顧及二級市場封閉式基金，使封閉式基金漲幅相對有限，折價效應得以持續(xù)。咱們以為，對于穩(wěn)健投資者，投資封閉式基金，將來獲取折價收益是非?？捎^。固然，應選取處在底部區(qū)域，成交量呈放大狀態(tài)，漲幅較少，價格較低，折價較大品種是更為理性投資方略。折價40%以上封閉式基金一覽表基金名稱2/24凈值2/24市價折價率％投資評價基金鴻陽1.02370.530-48.2基金景福1.01790.527-48.2基金同盛1.01680.528-48.1基金興和1.00970.525-48.0基金金鑫1.02460.534-47.7基金裕隆1.04830.548-47.7基金通乾1.06890.565-47.1基金普豐1.02650.543-47.1基金普惠1.