第七章財(cái)務(wù)評價(jià)課件

第七章工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基本知識點(diǎn)財(cái)務(wù)評價(jià)內(nèi)容和步驟財(cái)務(wù)評價(jià)中的效益和費(fèi)用基本財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)包括財(cái)務(wù)評價(jià)（也稱為財(cái)務(wù)分析）和國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)（也稱為經(jīng)濟(jì)分析）財(cái)務(wù)評價(jià)和費(fèi)用，分析項(xiàng)目的盈利能力和清償能力，評價(jià)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。財(cái)務(wù)評價(jià)是在國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系的前提下，從項(xiàng)目角度出發(fā)，計(jì)算項(xiàng)目范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)效益國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)是在合理配置社會資源的前提下，從國家經(jīng)濟(jì)整體利益的角度出發(fā)，計(jì)算項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，分析項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效率、效果和對社會的影響，評價(jià)項(xiàng)目在宏觀經(jīng)濟(jì)上的合理性。第一節(jié)財(cái)務(wù)評價(jià)概述財(cái)務(wù)評價(jià)內(nèi)容財(cái)務(wù)評價(jià)基本步驟財(cái)務(wù)評價(jià)中的收益和費(fèi)用一、財(cái)務(wù)評價(jià)內(nèi)容財(cái)務(wù)評價(jià)盈利能力分析償債能力分析不確定性分析生存能力分析確定性分析融資前融資后盈虧平衡分析概率分析敏感性分析（一）盈利能力分析盈利能力融資前盈利能力分析融資后盈利能力分析動(dòng)態(tài)分析靜態(tài)分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表FNPV、FIRR、Pt項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表FIRR投資各方現(xiàn)金流量表FIRR利潤與利潤分配表投資收益率、資本金凈利潤率（二）償債能力分析考察借款償還所需要的時(shí)間借款償還期考察項(xiàng)目資金的流動(dòng)性水平利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率借款還本付息計(jì)劃表償債能力資產(chǎn)負(fù)債表（三）財(cái)務(wù)生存能力分析

財(cái)務(wù)生存能力分析財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表累計(jì)盈余資金必須是正值二、財(cái)務(wù)評價(jià)基本步驟基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)的確定、估算與分析，編制財(cái)務(wù)評價(jià)的輔助報(bào)表編制財(cái)務(wù)評價(jià)的基本報(bào)表計(jì)算財(cái)務(wù)評價(jià)的各項(xiàng)指標(biāo)，判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。三、財(cái)務(wù)評價(jià)中的效益與費(fèi)用在財(cái)務(wù)分析中，項(xiàng)目的主體是企業(yè)，效益和費(fèi)用相對企業(yè)而言，凡是為企業(yè)贏得收入的就是效益，削弱企業(yè)利潤的就是費(fèi)用。采用“有無對比”即有項(xiàng)目和無項(xiàng)目對比的差額部分才是建設(shè)項(xiàng)目的效益和費(fèi)用效益與費(fèi)用估算時(shí)，采用的價(jià)格體系應(yīng)一致，采用預(yù)測價(jià)格。效益與費(fèi)用（1）效益：主要包括營業(yè)收入、補(bǔ)貼收入

補(bǔ)貼收入：僅包括與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助，與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助不在此計(jì)算。

如對于某些國家鼓勵(lì)的項(xiàng)目，可以獲得增值稅的優(yōu)惠，先征后返的增值稅可以記作補(bǔ)貼收入，還有按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補(bǔ)助定額計(jì)算并按期給予的定額補(bǔ)貼，以及政府扶持而給予的其他形式的補(bǔ)貼（2）費(fèi)用：投資、成本費(fèi)用及稅金第二節(jié)輔助報(bào)表和基本報(bào)表簡介輔助報(bào)表基本報(bào)表輔助報(bào)表與基本報(bào)表的關(guān)系一、主要的輔助報(bào)表建設(shè)投資估算表（不含建設(shè)期利息）（概算法、形成資產(chǎn)法進(jìn)行估算）建設(shè)期貸款利息估算表流動(dòng)資金估算表（擴(kuò)大指標(biāo)估算法、詳細(xì)估算法）流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款項(xiàng)目總投資估算表一、主要的輔助報(bào)表項(xiàng)目總投資使用與資金籌措計(jì)劃表總成本費(fèi)用估算表（生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用估算、生產(chǎn)要素法估算）營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表（一）建設(shè)投資估算表可以按照概算法或形成資產(chǎn)法估算建設(shè)投資。概算法估算工程費(fèi)，工程建設(shè)其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分構(gòu)成。（1）工程費(fèi)：建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)用、安裝工程費(fèi)（2）工程建設(shè)其他費(fèi)：土地使用費(fèi)、可行性研究費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)等等（3）預(yù)備費(fèi)：基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)（一）建設(shè)投資估算形成資產(chǎn)法估算：固定資產(chǎn)費(fèi)用、固定資產(chǎn)其他費(fèi)用、無形資產(chǎn)費(fèi)用、其他資產(chǎn)費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)。固定資產(chǎn)其他費(fèi)用：建設(shè)單位管理費(fèi)、可行性研究費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)、環(huán)境影響評價(jià)費(fèi)等。1.建設(shè)投資估算表（概算法）序號工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用1.1主體工程1.2輔助工程1.32工程建設(shè)其他費(fèi)用3預(yù)備費(fèi)3.1基本預(yù)備費(fèi)3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)4建設(shè)投資5比例2.建設(shè)投資估算表（形成資產(chǎn)法）序號工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)1固定資產(chǎn)費(fèi)1.12固定資產(chǎn)其他費(fèi)用3無形資產(chǎn)其他費(fèi)用4其他資產(chǎn)費(fèi)用3預(yù)備費(fèi)3.1基本預(yù)備費(fèi)3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)4建設(shè)投資5比例（二）流動(dòng)資金估算表擴(kuò)大指標(biāo)估算法詳細(xì)估算法流動(dòng)資金估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，個(gè)別情況或者小型項(xiàng)目可以采用擴(kuò)大指標(biāo)法。

1.擴(kuò)大指標(biāo)估算法按照流動(dòng)資金占某種基數(shù)的比率來估算流動(dòng)資金。1.按照產(chǎn)值或銷售收入資金率進(jìn)行估算2.按經(jīng)營成本或總成本的資金率進(jìn)行估算3.按固定資產(chǎn)價(jià)值資金率進(jìn)行估算化工項(xiàng)目：15%～20%，一般工業(yè)項(xiàng)目：5%～12%2.詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款估算步驟：首先計(jì)算各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的周轉(zhuǎn)次數(shù)；然后再分項(xiàng)估算占用資金額；最后使用流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債公式，計(jì)算流動(dòng)資金數(shù)值。3.流動(dòng)資金估算表格序號項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算期1流動(dòng)資產(chǎn)1.1應(yīng)收賬款1.2存貨1.3現(xiàn)金1.4預(yù)付賬款2流動(dòng)負(fù)債2.1應(yīng)付賬款2.2預(yù)收賬款3流動(dòng)資金4流動(dòng)資金當(dāng)期增加額（三）總成本費(fèi)用估算生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用估算法生產(chǎn)要素估算法1.生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用估算法總的成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+期間費(fèi)用生產(chǎn)成本=直接材料費(fèi)+直接燃料和動(dòng)力費(fèi)+直接工資+其他直接支出+制造費(fèi)用期間費(fèi)用=管理費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用+營業(yè)費(fèi)用2.生產(chǎn)要素估算法總成本費(fèi)用=外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+人工工資及福利費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+修理費(fèi)+利息支出+其他費(fèi)用其他費(fèi)用=其他制造費(fèi)用+其他管理費(fèi)用+其他營業(yè)費(fèi)用其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營業(yè)費(fèi)用是指制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)以后的其余部分。3.其他費(fèi)用其他制造費(fèi)用：按固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）×百分比其他管理費(fèi)用：按人員定額或工資及福利費(fèi)總額的倍數(shù)其他營業(yè)費(fèi)用：按營業(yè)收入的百分比估算。4.總成本費(fèi)用估算表序號項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1外購原材料2外購燃料及動(dòng)力費(fèi)3工資及福利費(fèi)4修理費(fèi)5其他費(fèi)用6經(jīng)營成本（1+2+3+4+5）7折舊費(fèi)8攤銷費(fèi)9利息支出10總成本費(fèi)用（6+7+8+9）其中：可變成本固定成本二、基本報(bào)表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表利潤和利潤分配表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表借款還本付息計(jì)劃表第三節(jié)盈利能力分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表利潤和利潤分配表一、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表序號項(xiàng)目計(jì)算期（1~n）1現(xiàn)金流入1.1營業(yè)收入1.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動(dòng)資金1.4補(bǔ)貼收入2現(xiàn)金流出2.1建設(shè)投資（不包含建設(shè)期利息）2.2流動(dòng)資金2.3經(jīng)營成本續(xù)表2.4營業(yè)稅金及附加2.5維持運(yùn)營投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）4累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量5調(diào)整所得稅（息稅前利潤*所得稅稅率）6所得稅后凈現(xiàn)金流量（3-5）7累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量靜態(tài)投資回收期（稅前和稅后）、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（稅前和稅后）、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅前和稅后）案例分析1某擬建項(xiàng)目建設(shè)投資總額為3600萬元，其中：預(yù)計(jì)形成固定資產(chǎn)3060萬元（含建設(shè)期利息60萬元），無形資產(chǎn)540萬元。固定資產(chǎn)使用年限為10年，殘值率為4%。該項(xiàng)目的建設(shè)期為2年，運(yùn)營期為6年。項(xiàng)目的資金投入、收益、成本等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，見下表。案例分析（續(xù)）序號12345~81建設(shè)投資自有資金部分1200340貸款（不含貸款利息）20002流動(dòng)資金自有資金部分300貸款1004003年銷售量（萬件）601201204年經(jīng)營成本168232303230案例分析（續(xù)）建設(shè)投資借款還款方式為：投產(chǎn)期的前4年等額還本，利息照付。借款利率為6%（按年計(jì)息）；流動(dòng)資金借款利率為4%（按年計(jì)息）。無形資產(chǎn)在運(yùn)營期6年中，均勻攤?cè)氤杀尽．a(chǎn)品售價(jià)為38元/件，營業(yè)稅及附加為6%，所得稅為25%，行業(yè)基準(zhǔn)收益率為8%。行業(yè)平均總投資收益率為10%，資本金凈利潤率為15%。案例分析（續(xù)）提取應(yīng)付投資者各方股利的利率，按股東會事先約定計(jì)??；運(yùn)營期頭2年按可供投資者分配利潤10%計(jì)取，以后各年均按30%計(jì)取，虧損年份不計(jì)取。期初未分配利潤作為企業(yè)繼續(xù)投資或擴(kuò)大生產(chǎn)的資金積累。問題：1.編制借款還本付息表、總成本費(fèi)用估算表和利潤與利潤分配表。2.計(jì)算項(xiàng)目總投資收益率和資本金利潤率。3.編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表和項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，分別計(jì)算靜態(tài)投資回收期和FIRR、FNPV。4.從財(cái)務(wù)角度評價(jià)項(xiàng)目的可行性。二、利潤與利潤分配表序號項(xiàng)目計(jì)算期（1~n）1營業(yè)收入2營業(yè)稅金及附加3總成本費(fèi)用4補(bǔ)貼收入5利潤總額（1-2-3+4）6彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納稅所得額（5-6）8所得稅9凈利潤（5-8）續(xù)表序號項(xiàng)目計(jì)算期（1~n）10期初未分配利潤11可供分配的利潤（9+10）12提取法定盈余公積金（按凈利潤提）13可供投資者分配利潤（11-12）14應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利（13-14-15）17各投資方利潤分配其中**方續(xù)表序號項(xiàng)目計(jì)算期（1~n）其中**方18未分配利潤（13-14-15-17）19息稅前利潤（利潤總額+利息支出）20息稅折舊攤銷前利潤（息稅前利潤+折舊+攤銷）指標(biāo)投資收益率資本金凈利潤率補(bǔ)充說明1：可供分配利潤企業(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤，加上年初未分配利潤(或減去年初未彌補(bǔ)虧損)為可供分配的利潤。可供分配的利潤，按下列順序分配：

(一)提取法定盈余公積；

(二)提取法定公益金。

外商投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定按凈利潤提取儲備基金、企業(yè)發(fā)展基金、職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金等。

中外合作經(jīng)營企業(yè)按規(guī)定在合作期內(nèi)以利潤歸還投資者的投資，以及國有工業(yè)企業(yè)按規(guī)定以利潤補(bǔ)充的流動(dòng)資本，也從可供分配的利潤中扣除。補(bǔ)充說明2：可供投資者分配的利潤可供分配的利潤減去提取的法定盈余公積、法定公益金等后，為可供投資者分配的利潤?？晒┩顿Y者分配的利潤，按下列順序分配：

(一)應(yīng)付優(yōu)先股股利(二)提取任意盈余公積，是指企業(yè)按規(guī)定提取的任意盈余公積。

(三)應(yīng)付普通股股利企業(yè)分配給投資者的利潤，也在本項(xiàng)目核算。

(四)轉(zhuǎn)作資本(或股本)的普通股股利，是指企業(yè)按照利潤分配方案以分派股票股利的形式轉(zhuǎn)作的資本(或股本)。企業(yè)以利潤轉(zhuǎn)增的資本，也在本項(xiàng)目核算。

(五)可供投資者分配的利潤，經(jīng)過上述分配后，為未分配利潤(或未彌補(bǔ)虧損)。未分配利潤可留待以后年度進(jìn)行分配。企業(yè)如發(fā)生虧損，可以按規(guī)定由以后年度利潤進(jìn)行彌補(bǔ)。補(bǔ)充說明3：還本付息資金來源(一)還本付息的資金來源根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度的規(guī)定，貸款還本的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)和其他還款資金來源。1．利潤用于歸還貸款的利潤，一般應(yīng)是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤。如果是股份制企業(yè)需要向股東支付股利，那么應(yīng)從未分配利潤中扣除分配給投資者的利潤，然后用來歸還貸款。2．固定資產(chǎn)折舊鑒于項(xiàng)目投產(chǎn)初期尚未面臨固定資產(chǎn)更新的問題，作為固定資產(chǎn)重置準(zhǔn)備金性質(zhì)的折舊基金，在被提取以后暫時(shí)處于閑置狀態(tài)。3．無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)補(bǔ)充說明3：還本付息資金來源4．其他還款資金這是指按有關(guān)規(guī)定可以用減免的銷售稅金來作為償還貸款的資金來源。進(jìn)行預(yù)測時(shí)，如果沒有明確的依據(jù)，可以暫不考慮。項(xiàng)目在建設(shè)期借入的全部固定資產(chǎn)投資貸款本金及其在建設(shè)期的借款利息(即資本化利息)兩部分構(gòu)成固定資產(chǎn)投資貸款總額，在項(xiàng)目投產(chǎn)后可由上述資金來源償還。在生產(chǎn)期內(nèi)，固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金的貸款利息，按現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度，均應(yīng)計(jì)入項(xiàng)目總生產(chǎn)成本費(fèi)用中的財(cái)務(wù)費(fèi)用。補(bǔ)充說明4：還款方式(二)還款方式及還款順序1．國外(含境外)借款的還款方式等額還本付息；等額還本，利息照付兩種方法。2．國內(nèi)借款的還款方式

目前雖然借貸雙方在有關(guān)的借貸合同中規(guī)定了還款期限，但在實(shí)際操作過程中，主要還是根據(jù)項(xiàng)目的還款資金來源情況進(jìn)行測算。一般情況下，先償還當(dāng)年所需的外匯借款本金，然后按照先貸先還、后貸后還，利息高的先還，利息低的后還的順序歸還國內(nèi)借款。補(bǔ)充說明5：可供投資者分配利潤+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)≤該年應(yīng)還本金則該年的可供投資者分配利潤全部作為還款未分配利潤，不足部分為該年的資金虧損，不提取應(yīng)付投資者各方的股利。并需用臨時(shí)借款來彌補(bǔ)償還本金的不足部分。補(bǔ)充說明5可供投資者分配利潤+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)>該年應(yīng)還本金則該年為資金盈余年，還款未分配利潤按以下公式計(jì)算：該年還款未分配利潤=該年應(yīng)還本金-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)三、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表序號項(xiàng)目計(jì)算期（1~n）1現(xiàn)金流入1.1營業(yè)收入1.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動(dòng)資金1.4補(bǔ)貼收入2現(xiàn)金流出2.1項(xiàng)目資本金2.2借款本金償還2.3借款利息支付續(xù)表2.4經(jīng)營成本2.5營業(yè)稅金及附加2.6所得稅2.7維持運(yùn)營投資3凈現(xiàn)金流量資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率四、投資各方現(xiàn)金流量表序號項(xiàng)目計(jì)算期（1~n）1現(xiàn)金流入1.1實(shí)分利潤1.2資產(chǎn)處置收益分配1.3租賃費(fèi)收入1.4技術(shù)轉(zhuǎn)讓或使用收入1.5其他現(xiàn)金流入2現(xiàn)金流出2.1實(shí)繳資本2.2租賃資產(chǎn)支出2.3其他現(xiàn)金流出3凈現(xiàn)金流量第四節(jié)生存能力分析（財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表）序號項(xiàng)目計(jì)算期1經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（1.1-1.2）1.1現(xiàn)金流入1.1.1營業(yè)收入1.1.2增值稅銷項(xiàng)稅額1.1.3補(bǔ)貼收入1.1.4其他流入（回收固定資產(chǎn)余值回收流動(dòng)資金）1.2現(xiàn)金流出1.2.1經(jīng)營成本1.2.2增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額1.2.3營業(yè)稅金及附加1.2.4增值稅1.2.5所得稅1.2.6其他流出財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表續(xù)序號項(xiàng)目計(jì)算期2投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（2.1-2.2）2.1現(xiàn)金流入2.2現(xiàn)金流出2.2.1建設(shè)投資2.2.2維持運(yùn)營投資2.2.3流動(dòng)資金2.2.4其他流出3籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量3.1現(xiàn)金流入3.1.1項(xiàng)目資本金投入3.1.2建設(shè)投資借款3.1.3流動(dòng)資金借款3.1.4債券財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表續(xù)序號項(xiàng)目計(jì)算期3.1.5短期借款3.1.6其他流入3.2現(xiàn)金流出3.2.1各種利息支出3.2.2償還債務(wù)本金3.2.3應(yīng)付利潤（股利分配）3.2.4其他流出4凈現(xiàn)金流量（1+2+3）5累計(jì)盈余資金（必須大于或等于0）第五節(jié)償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債表借款還本付息計(jì)劃表一、資產(chǎn)負(fù)債表序號項(xiàng)目計(jì)算期（1~n）1資產(chǎn)1.1流動(dòng)資產(chǎn)總額1.1.1貨幣資金1.1.2應(yīng)收賬款1.1.3預(yù)付賬款1.1.4存貨1.1.5其他1.2在建工程1.3固定資產(chǎn)凈值1.4無形及其他資產(chǎn)凈值資產(chǎn)負(fù)債表續(xù)序號項(xiàng)目計(jì)算期（1~n）2負(fù)債及所有者權(quán)益2.1流動(dòng)負(fù)債總額2.1.1短期借款2.1.2應(yīng)付賬款2.1.3預(yù)收賬款2.1.4其他2.2建設(shè)投資借款2.3流動(dòng)資金借款2.4負(fù)債小計(jì)（2.1+2.2+2.3）資產(chǎn)負(fù)債表續(xù)序號項(xiàng)目計(jì)算期（1~n）2.5所有者權(quán)益2.5.1資本金2.5.2資本公積2.5.3累計(jì)盈余公積金2.5.4累計(jì)未分配的利潤二、借款還本付息計(jì)劃表序號項(xiàng)目計(jì)算期（1~n）1借款11.1期初借款余額1.2當(dāng)期還本付息其中：還本付息1.3期末借款余額2債券2.1期初債務(wù)余額2.2當(dāng)期還本付息其中：還本二、借款還本付息計(jì)劃表續(xù)序號項(xiàng)目計(jì)算期（1~n）付息2.3期末債務(wù)余額3借款和債券合計(jì)3.1期初余額3.2當(dāng)期還本付息其中：還本付息3.3期末余額計(jì)算指標(biāo)利息備付率償債備付率第五節(jié)財(cái)務(wù)分析盈利能力分析償債能力分析生存能力分析指標(biāo)體系表評價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表評價(jià)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)盈利能力分析融資前分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表投資回收期FIRR、FNPV融資后分析項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表FIRR投資各方現(xiàn)金流量表FIRR利潤與利潤分配表ROI、ROE償債能力分析借款還本付息計(jì)劃表DSCR、ICR資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率生存能力分析財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表累計(jì)盈余資金1.FIRR、2.FNPVFIRR：financialinternalrateofreturnFNPV:financialnetpresentvalue3.投資收益率ROIROI：returnoninvestmentROI=EBIT/TI*100%=年息稅前利潤/項(xiàng)目總投資*100%EBIT:earningsbeforeinterestandtax=利潤總額+當(dāng)期應(yīng)付利息項(xiàng)目總投資TI:totalinvestment4.資本金凈利潤率ROEROE:returnonequityROE=NP/EC*100%=年凈利潤/項(xiàng)目資本金*100%NP:netprofitEC：equitycapital5.利息備付率：ICRICR:interestcoverageratioICR=EBIT/PI=息稅前利潤/當(dāng)期應(yīng)付利息PI:payinterestICR應(yīng)大于1，并結(jié)合債權(quán)人的要求確定。6.償債備付率：DSCR（應(yīng)大于1）DSCR：debtservicecoverageratioDSCR=(EBITDA-TAX)/PD=可用于還本付息的資金/當(dāng)期應(yīng)還本付息額EBITDA：EarningsBeforeInterest、Taxes、DepreciationandAmortizationEBITDA：息稅前利潤加折舊和攤銷TAX：企業(yè)所得稅Depreciation：[d?,pri??‘e??n]折舊Amortization：[?m?t?‘ze??n]攤銷7.資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率：（LOAR)LOAR:liabilityona