銀行從業(yè)資格考試個人理財復(fù)習(xí)講義

銀行從業(yè)資格考試個人理財復(fù)習(xí)講義個人理財基礎(chǔ)一、生命周期理論人的生命歷程從出生到死亡是一個自然規(guī)律,也就是生命周期。生命周期理論是一個獲得過諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的理論,它為消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋。該理論認(rèn)為,一個人或一個家庭在相當(dāng)長的時間內(nèi)都會對自己的即期收入、遠(yuǎn)期收入、各項支出、工作時間等要素進(jìn)行規(guī)劃。家庭的生命周期可分為四個階段:形成期、成長期、成熟期和衰老期。不同階段的家庭財務(wù)狀況各有不同。形成期:支出增加、儲蓄減少,家庭收入較低。資產(chǎn)配置可以是股票/債券/貨幣=70/10/20。成長期:支出趨于穩(wěn)定、收入增加、儲蓄增加,需要考慮投資。成熟期:保值為主。收入達(dá)到頂峰,支出下降。資產(chǎn)配置可以是股票/債券=50/40。衰老期:支出大于收入。應(yīng)增加債券和貨幣的配置。個人生命周期也可分為6個階段:探索期、建立期、穩(wěn)定期、高原期、退休期。每個階段的理財活動各不相同(見書P24-26)。例題:根據(jù)生命周期理論,個人在青年期成長期的理財特征為:C.愿意承擔(dān)較高風(fēng)險,追求高收益。二、理財價值觀理財價值觀是客戶對不同理財目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評價。需要理解義務(wù)性支出和選擇性支出的區(qū)別。四種典型的理財價值觀:后享受型、先享受型、購房型、以子女為中心。三、客戶的風(fēng)險屬性1.影響客戶投資風(fēng)險承受能力的因素:年齡、資金投資期限、理財目標(biāo)的彈性、投資者的主觀偏好、教育背景、財富的多少等。2.客戶風(fēng)險偏好的分類:非常進(jìn)取型、溫和進(jìn)取型、中庸穩(wěn)健型、混合保守型、非常保守型。3.客戶風(fēng)險偏好的評估:目的是使客戶更好地了解自己的風(fēng)險承受能力。評估方法包括定性/定量評估、考慮客戶投資目標(biāo)、對投資產(chǎn)品的偏好、概率和收益的關(guān)系等。個人理財概述一、什么是個人理財?個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。國內(nèi)商業(yè)銀行不允許從事證券和信托的自營業(yè)務(wù),只能代理銷售。個人理財顧問和一般的銀行咨詢?nèi)藛T的區(qū)別在于:舉例:前者可以為客戶提供全面的理財規(guī)劃建議,而后者只能回答一些簡單的咨詢問題,如如何填寫匯款單、兩年期存款的利息是多少、是否代銷某基金產(chǎn)品等。我有十萬元，是存定期好，還是買基金好呢?個人理財服務(wù)根據(jù)管理方式不同，分為理財顧問和綜合理財兩種類型：(師爺和掌柜的)1、向客戶提供咨詢，屬于個人理財顧問;區(qū)別于簡單的產(chǎn)品介紹。客戶接受顧問服務(wù)后，自行管理資金，自行承擔(dān)風(fēng)險。2、按照事先與客戶約定好的投資計劃進(jìn)行投資或資產(chǎn)管理活動，屬于受托性質(zhì)。投資收益和風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式獲取或承擔(dān)。綜合理財業(yè)務(wù)分為理財計劃和私人銀行兩種。(P3)(1)理財計劃：保證性理財計劃、非保證性理財計劃。A.保證性：銀行承諾固定收益，或最低收益;銀監(jiān)會規(guī)定，不能無條件承諾高收益。舉例：穩(wěn)健收益型理財計劃，三個月，5.15%的年收益率B.非保證性：保本浮動、非保本浮動舉例：新股申購人民幣資金信托理財計劃，預(yù)期年收益4-12%(注意預(yù)期兩個字是必須的)，收益根據(jù)新股上市后的交易狀況決定。(2)私人銀行：向高凈值客戶提供的綜合理財服務(wù)。特點(diǎn)：不僅提供個人理財產(chǎn)品且利用信托、保險、基金等工具維護(hù)風(fēng)險、流動和盈利三者之間的平衡;包括與個人理財相關(guān)的法律、財務(wù)、稅務(wù)、繼承、子女教育等專業(yè)服務(wù)。有點(diǎn)像私人管家。私人銀行是量身訂造的最高端的服務(wù)(郭德綱相聲“前門樓子是我們家的…)門檻比較：招行金卡：5萬;工行金葵花：30萬;私人銀行：100萬美元二、個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展萌芽期：20世紀(jì)30~60年代形成、發(fā)展期：20世紀(jì)60~80年代成熟期：20世紀(jì)90年代以后國內(nèi)：本世紀(jì)。基礎(chǔ)產(chǎn)品：外匯理財產(chǎn)品、人民幣理財產(chǎn)品(國債等→結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品)三、影響個人理財業(yè)務(wù)的因素：1、宏觀因素：(1)政治、法律、政策環(huán)境;(其中法律體系我們后面還要講到)政策：財政政策、貨幣政策、稅收政策(2)經(jīng)濟(jì)環(huán)境：經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、收入水平、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況(經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹率、失業(yè)率、匯率等)問題：什么是個人可支配收入?個人收入扣除稅款后的金額。問題：名義利率和實(shí)際利率?(中間的差就是通貨膨脹率)問題：經(jīng)濟(jì)狀況向好的時候，儲蓄、債券、股票、房產(chǎn)應(yīng)該如何配置?例題：應(yīng)對通貨膨脹的措施有哪些?A減少儲蓄B增加黃金配置C擴(kuò)大消費(fèi)D增加債券(3)社會環(huán)境傳統(tǒng)東方文化好儲蓄，西方好投資;人口環(huán)境(4)技術(shù)環(huán)境：互聯(lián)網(wǎng)促進(jìn)理財產(chǎn)品銷售2、微觀環(huán)境(1)金融