利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法2024/3/30利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法內(nèi)容提要銀行資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的概念制定銀行資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的原則資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格制定的具體方法與步驟利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法銀行資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的概念假定：ABC銀行在2000年分別有100元的存款和100元貸款，均為1年期零售網(wǎng)點(diǎn)個(gè)人存款客戶儲(chǔ)蓄所吸收儲(chǔ)蓄資金管理部調(diào)劑、運(yùn)用、管理資金XX支行發(fā)放了一年期商業(yè)貸款對(duì)公業(yè)務(wù)客戶100元100元一年期儲(chǔ)蓄利率8%通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)吸收存款的資金成本上存利率9.9%放款利率10.1%一年期貸款利率為12%通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入網(wǎng)點(diǎn)吸收存款的利差收入*為100X(9.9%–8%)=1.9資金管理部門進(jìn)行資金管理與運(yùn)用活動(dòng)的利差收入為100X(10.1–9.9%)=0.2支行發(fā)放貸款的利差**收入為100X(12%–10.1%)=1.9銀行總利差收入為1.9+0.2+1.9=4MOR是基于同期限市場(chǎng)利率而確定的內(nèi)部利率,做為在銀行內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元與資金營(yíng)運(yùn)部門之間資金轉(zhuǎn)移的價(jià)格支行市場(chǎng)參照利率銀行同業(yè)市場(chǎng)政府債券CD等一年期收益率10%,通過(guò)金融市場(chǎng)融資所要求的一年期資金成本為10%(不通過(guò)網(wǎng)點(diǎn))資金管理部簡(jiǎn)單示意 * 為簡(jiǎn)單起見(jiàn)，本處利差收入未扣除法定存款準(zhǔn)備金機(jī)會(huì)成本 ** 為簡(jiǎn)單起見(jiàn)，本處利差收入未扣除相關(guān)營(yíng)業(yè)稅利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是決定利潤(rùn)的重要變量銀行利潤(rùn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)資金營(yíng)運(yùn)*貸款利息收入內(nèi)部利息費(fèi)用(基于MOR)資產(chǎn)業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)成本內(nèi)部利息收入(基于MOR)利息費(fèi)用負(fù)債業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)成本資產(chǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)負(fù)債業(yè)務(wù)利潤(rùn)國(guó)際領(lǐng)先銀行都普遍采用資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格來(lái)衡量和管理資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和資金營(yíng)運(yùn)的業(yè)績(jī)資金管理業(yè)務(wù)利潤(rùn)收取資產(chǎn)業(yè)務(wù)的內(nèi)部利息收入(基于MOR)支付負(fù)債業(yè)務(wù)的內(nèi)部利息費(fèi)用(基于MOR)對(duì)外資金營(yíng)運(yùn)利息收入減支出**–––––+ *資金營(yíng)運(yùn)河中包括了非產(chǎn)品無(wú)息資金營(yíng)運(yùn)的收入**對(duì)外資金營(yíng)運(yùn)指系統(tǒng)內(nèi)往來(lái)、同業(yè)往來(lái)、股票質(zhì)押貸款和債券/票據(jù)投資。這些活動(dòng)（除股票質(zhì)押貸款外）本身不另外計(jì)算內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格資金營(yíng)運(yùn)成本-資金營(yíng)運(yùn)部門的職責(zé)資金的調(diào)度與運(yùn)用,提高資金利用率,維護(hù)全行正常運(yùn)營(yíng)管理資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)期限不一致的風(fēng)險(xiǎn)管理不同期限產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法確定適當(dāng)?shù)膬?nèi)部資金轉(zhuǎn)移利率是準(zhǔn)確衡量利潤(rùn)率的決定性因素之一資產(chǎn)業(yè)務(wù)舉例說(shuō)明正確的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格MOR貸款利率資金成本(MOR)利差收入營(yíng)運(yùn)成本貸款損失率利潤(rùn)轉(zhuǎn)移價(jià)格由市場(chǎng)確定,并反映了實(shí)際的資金機(jī)會(huì)成本需提高貸款利率達(dá)到盈利或拒絕放貸轉(zhuǎn)移價(jià)格由市場(chǎng)價(jià)格確定,并反映了實(shí)際的資金價(jià)值準(zhǔn)確地衡量與評(píng)估存款業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)不正確的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格確定貸款利率存款資金成本利差收入營(yíng)運(yùn)成本貸款損失率利潤(rùn)轉(zhuǎn)移價(jià)格不反映實(shí)際的市場(chǎng)資金價(jià)值及資金的機(jī)會(huì)成本高估貸款利潤(rùn),導(dǎo)致錯(cuò)誤的放貸及貸款利率決策導(dǎo)致對(duì)存款業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)的錯(cuò)誤衡量與評(píng)估,將其僅僅視為信貸業(yè)務(wù)的籌資渠道負(fù)債業(yè)務(wù)舉例說(shuō)明資金價(jià)值(MOR)利息費(fèi)用利差收入營(yíng)運(yùn)成本利潤(rùn)資金價(jià)值(MOR)利息費(fèi)用利差收入營(yíng)運(yùn)成本利潤(rùn)

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法內(nèi)容提要銀行資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的概念制定銀行資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的原則資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格制定的具體方法與步驟利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法制定銀行資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的指導(dǎo)原則指導(dǎo)原則由資金利率管理部門統(tǒng)一管理資金的周轉(zhuǎn)，制定資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格原因各業(yè)務(wù)經(jīng)理應(yīng)集中精力進(jìn)行吸收存款、發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)，而不應(yīng)在利率上進(jìn)行投機(jī)，資金利率管理部門應(yīng)負(fù)責(zé)管理期限及利率風(fēng)險(xiǎn)最好由資金利率管理部門集中管理與控制利率的風(fēng)險(xiǎn)，便于最有效地利用資金設(shè)計(jì)要求采用市場(chǎng)確定的利率作為轉(zhuǎn)移價(jià)格負(fù)債:資金投放在市場(chǎng)上可獲得的收益資產(chǎn)：在市場(chǎng)上籌資的成本確定的資金來(lái)源與資金運(yùn)用兩方面的轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)反映上述資金對(duì)銀行的真實(shí)機(jī)會(huì)成本/價(jià)值轉(zhuǎn)移價(jià)格系統(tǒng)應(yīng)能準(zhǔn)確衡量各業(yè)務(wù)單元?jiǎng)?chuàng)造的價(jià)值可以分別考核各業(yè)務(wù)單元的業(yè)績(jī)資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)應(yīng)分別確定轉(zhuǎn)移價(jià)格衡量資產(chǎn)負(fù)債表上兩方的利潤(rùn)即使一個(gè)業(yè)務(wù)單元同時(shí)從事資產(chǎn)負(fù)債兩類業(yè)務(wù)，也要采用不同的轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行利潤(rùn)核算由資金利率管理部門根據(jù)市場(chǎng)利率制定能反應(yīng)實(shí)際的資金機(jī)會(huì)成本與機(jī)會(huì)收益的資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格所有業(yè)務(wù)單元及分支機(jī)構(gòu)的利息收入與支出（包括資金管理部門）應(yīng)加總為整個(gè)銀行的凈利息收入創(chuàng)立業(yè)績(jī)衡量與評(píng)估和銀行整體盈利水平之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系避免收入與費(fèi)用的重復(fù)計(jì)算，準(zhǔn)確地把握實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法各銀行在轉(zhuǎn)移價(jià)格領(lǐng)域的做法差別很大挑戰(zhàn)與現(xiàn)實(shí)轉(zhuǎn)移價(jià)格仍是一項(xiàng)復(fù)雜的工作,在“理論”與“現(xiàn)實(shí)”之間要做許多妥協(xié)做法多樣領(lǐng)先銀行采用市場(chǎng)利率確定每項(xiàng)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格許多銀行采用內(nèi)部確定的轉(zhuǎn)移價(jià)格市場(chǎng)利率內(nèi)部確定相應(yīng)利率資本市場(chǎng)充分發(fā)展的條件下,銀行應(yīng)采用的做法有限的資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品種類許多細(xì)分的資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品種類目前中國(guó)的銀行所采用能否采用市場(chǎng)利率做為轉(zhuǎn)移價(jià)格,取決于同業(yè)市場(chǎng)及資本市場(chǎng)的發(fā)展成熟程度。目前中國(guó)的金融市場(chǎng)有待進(jìn)一步發(fā)展，工商銀行可在目前階段逐步增加內(nèi)部確定轉(zhuǎn)移價(jià)格的產(chǎn)品種類,待中國(guó)資本市場(chǎng)成熟時(shí)則采用市場(chǎng)確定的利率,與最佳做法一致最佳做法(國(guó)際領(lǐng)先銀行采用)工商銀行目前可能采用的方式-參考對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)利率，制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法工行深圳分行利潤(rùn)報(bào)告所需制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的產(chǎn)品活期存款定期存款公司信用卡存款流動(dòng)資金貸款外匯質(zhì)押保證金存款中間業(yè)務(wù)保證金存款負(fù)債業(yè)務(wù)產(chǎn)品票據(jù)貼現(xiàn)流動(dòng)資金貸款房地產(chǎn)業(yè)貸款固定資產(chǎn)貸款公司信用卡透支資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品公司業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)個(gè)人業(yè)務(wù)活期存款定期存款股票質(zhì)押貸款活期儲(chǔ)蓄定期儲(chǔ)蓄準(zhǔn)貸記卡/貸記卡存款住房按揭保證金存款住房按揭貸款個(gè)人消費(fèi)貸款個(gè)人準(zhǔn)貸記卡透支個(gè)人貸記卡透支

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法內(nèi)容提要銀行資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的概念制定銀行資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的原則資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格制定的具體方法與步驟利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法工行深圳分行制定各類產(chǎn)品內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的步驟步驟1234根據(jù)現(xiàn)行市場(chǎng)利率、工行內(nèi)部利率選擇并確定各期限的基準(zhǔn)利率參考利率短期(6個(gè)月以內(nèi))中期(6個(gè)月-3年)長(zhǎng)期(3年以上)主要工作主要成果針對(duì)市場(chǎng)不存在同期限參考利率的產(chǎn)品，確定計(jì)算方式及基礎(chǔ)利率進(jìn)行計(jì)算根據(jù)所選擇及計(jì)算的參考利率建立基準(zhǔn)利率曲線確定資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品轉(zhuǎn)移價(jià)格間的利差確定利差在資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品之間的分?jǐn)偡绞狡骄謹(jǐn)偛煌壤謹(jǐn)傄环匠袚?dān)全部根據(jù)所確定的基準(zhǔn)利率曲線、利差及其分?jǐn)偡绞剑_定各期限的資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格各期限參考利率完整的基準(zhǔn)利率曲線確定的資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品轉(zhuǎn)移價(jià)格間的利差利差分?jǐn)偡绞椒制谙薜馁Y產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品轉(zhuǎn)移價(jià)格選擇各期限產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率的參考利率確定無(wú)市場(chǎng)利率的產(chǎn)品基準(zhǔn)利率計(jì)算方式,建立基準(zhǔn)利率曲線確定資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品轉(zhuǎn)移價(jià)格間的利差及利差分?jǐn)偡绞接?jì)算各期限的資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算利潤(rùn)報(bào)告中各產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格根據(jù)各產(chǎn)品大類中期限構(gòu)成及各期限余額占比，加權(quán)計(jì)算利潤(rùn)報(bào)告中各產(chǎn)品大類應(yīng)用的轉(zhuǎn)移價(jià)格加權(quán)平均計(jì)算的利潤(rùn)報(bào)告中各產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格5

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法制定各類產(chǎn)品內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格各步驟的建議方案步驟1234建議采用的各期限產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率的參考利率為工行深圳分行上存總行、工行系統(tǒng)內(nèi)資金市場(chǎng)與銀行間同業(yè)市場(chǎng)三個(gè)利率具體計(jì)算方法為按工行2000年下半年上存總行、系統(tǒng)內(nèi)資金市場(chǎng)與同業(yè)市場(chǎng)利率及工行在這三個(gè)市場(chǎng)上的實(shí)際日均資金運(yùn)用量加權(quán)平均建議方案采用選擇的基準(zhǔn)利率，以復(fù)利方法計(jì)算長(zhǎng)期利率，并根據(jù)市場(chǎng)上長(zhǎng)期存貸款利率的期限風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行調(diào)整當(dāng)某個(gè)短期市場(chǎng)利率無(wú)法采集到時(shí)，則用臨近利率的平均值折算之。建議資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品轉(zhuǎn)移價(jià)格間的利差總額為30個(gè)基點(diǎn),即0.3%建議利差由資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品平均分?jǐn)?各承擔(dān)0.15%根據(jù)所確定的基準(zhǔn)利率曲線、利差及其分?jǐn)偡绞?，?jì)算資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品分期限的的轉(zhuǎn)移價(jià)格選擇各期限產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率的參考利率確定無(wú)市場(chǎng)利率的產(chǎn)品基準(zhǔn)利率計(jì)算方式,建立基準(zhǔn)利率曲線確定資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品轉(zhuǎn)移價(jià)格間的利差及利差分?jǐn)偡绞接?jì)算各期限的資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算利潤(rùn)報(bào)告中各產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格根據(jù)各產(chǎn)品的情況計(jì)算轉(zhuǎn)移價(jià)格定期產(chǎn)品：根據(jù)各產(chǎn)品大期限構(gòu)成及各期限余額占比加權(quán)平均計(jì)算活期存款根據(jù)分期限沉淀率加權(quán)計(jì)算5

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法工商銀行深圳分行資金的運(yùn)用渠道概述人民銀行的準(zhǔn)備金存款是強(qiáng)制性的法規(guī)要求，利率不反映市場(chǎng)狀況人民銀行的再貸款利率發(fā)揮貨幣政策的指導(dǎo)作用，會(huì)影響市場(chǎng)上的其它利率但工行深圳分行不能自由地從人行借款在發(fā)達(dá)國(guó)家被廣泛地采用作為轉(zhuǎn)移價(jià)格基準(zhǔn)利率，是工行未來(lái)確定轉(zhuǎn)移價(jià)格的基準(zhǔn)在將來(lái)中國(guó)的銀行間市場(chǎng)發(fā)展成熟時(shí)，工行應(yīng)采用同業(yè)利率作基準(zhǔn)來(lái)制定資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格工行深圳分行可自由參與的市場(chǎng)，但是由于有總行政策的影響，利率水平可能有扭曲轉(zhuǎn)移價(jià)格將確定資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)客觀能反映實(shí)際的資金市場(chǎng)機(jī)會(huì)收益與機(jī)會(huì)成本工行上存利率由于受總行經(jīng)營(yíng)政策影響可能與實(shí)際市場(chǎng)利率有一定的偏離中國(guó)人民銀行工商銀行總行中國(guó)工商銀行深圳市分行資金部工行系統(tǒng)內(nèi)資金市場(chǎng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)銀行間(同業(yè))資金市場(chǎng) 資料來(lái)源: 項(xiàng)目小組分析利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法第一步：選擇各期限產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率參考利率好差參考利率方案1：采用同期限央行再貸款利率與同期限銀行間拆借利率平均值評(píng)價(jià)覆蓋的產(chǎn)品種類反應(yīng)實(shí)際市場(chǎng)行為央行再貸款利率是市場(chǎng)上其它利率的指導(dǎo)利率，它直接影響市場(chǎng)其它利率水平的高低銀行間拆借利率反映了銀行在市場(chǎng)上籌資的成本及銀行資金投放市場(chǎng)可獲得的收益但是分行并不能自由地從央行獲得再貸款，同時(shí)受總行限制也不能自由在同業(yè)市場(chǎng)上存放資金，因此此基準(zhǔn)利率并不能完全反映分行實(shí)際的資金市場(chǎng)機(jī)會(huì)收益與資金機(jī)會(huì)成本市場(chǎng)資金量

方案2：同期限工行系統(tǒng)內(nèi)資金市場(chǎng)拆借利率市場(chǎng)參與主體較多，工商銀行分行都可參與，是一個(gè)必較接近完全市場(chǎng)化的資金市場(chǎng)反映了工商銀行的各分支機(jī)構(gòu)實(shí)際可參與的銀行間市場(chǎng)上的資金機(jī)會(huì)收益與資金機(jī)會(huì)成本中國(guó)工商銀行內(nèi)部同業(yè)市場(chǎng)利率受總行一定程度的干預(yù)，還不是一個(gè)完全的市場(chǎng)，因此市場(chǎng)利率水平會(huì)有一定的扭曲利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法第一步：選擇各期限產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率參考利率（續(xù)）好差參考利率方案4：同期限銀行間拆借利率評(píng)價(jià)覆蓋的產(chǎn)品種類反映實(shí)際市場(chǎng)行為反映了銀行在市場(chǎng)上籌資的成本及銀行資金投放市場(chǎng)可獲得的收益，是國(guó)際上領(lǐng)先銀行的通用做法由于中國(guó)銀行同業(yè)市場(chǎng)的欠發(fā)達(dá)，工商銀行總行限制分行在同業(yè)市場(chǎng)的參與程度，分行并不能自由在同業(yè)市場(chǎng)上存放資金，市場(chǎng)利率水平有一定的扭曲同業(yè)市場(chǎng)利率在將來(lái)市場(chǎng)成熟時(shí)應(yīng)成為工行制定資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的基準(zhǔn)利率市場(chǎng)資金量

方案3：央行存款利率與再貸款利率平均后再與同業(yè)拆借利率按資金量加權(quán)平均基本上同方案1央行存款利率是法規(guī)要求的利率，大大低于市場(chǎng)利率，因此會(huì)降低整體轉(zhuǎn)移價(jià)格水平，不反映實(shí)際的資金機(jī)會(huì)收益與成本利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法第一步：選擇各期限產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率參考利率（續(xù)）參考利率評(píng)價(jià)覆蓋的產(chǎn)品種類反映實(shí)際市場(chǎng)行為好差可以反映分行向總行存款的實(shí)際收益，能與總行對(duì)分行的考核掛鉤總行現(xiàn)行的資金上存利率受總行經(jīng)營(yíng)政策影響，并非由市場(chǎng)供求決定，不反映實(shí)際市場(chǎng)利率市場(chǎng)資金量

央行的準(zhǔn)備金存款是法規(guī)要求的，其利率不反映實(shí)際的市場(chǎng)資金機(jī)會(huì)收益或機(jī)會(huì)成本盡管央行再貸款利率對(duì)市場(chǎng)利率水平發(fā)揮指導(dǎo)作用，但工行深圳分行并不能自由地從央行借款這一方案計(jì)算的轉(zhuǎn)移價(jià)格不能反映實(shí)際資金價(jià)值上存總行、拆放系統(tǒng)內(nèi)資金市場(chǎng)及同業(yè)市場(chǎng)是目前工行深圳分行實(shí)際資金運(yùn)用的最主要的三個(gè)途徑，因此以工行在各市場(chǎng)上實(shí)際的資金量加權(quán)計(jì)算的基準(zhǔn)利率最能夠反映工行實(shí)際的資金機(jī)會(huì)收益建議的方案方案5：工商銀行總行上存資金利率方案6：央行準(zhǔn)備金存款利率與再貸款利率平均值方案7：按工行2000年下半年上存總行、系統(tǒng)內(nèi)資金市場(chǎng)與同業(yè)市場(chǎng)利率及工行在這三個(gè)市場(chǎng)上的實(shí)際日均資金運(yùn)用量加權(quán)平均利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法第一步：選擇各期限產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率參考利率（續(xù)）參考利率評(píng)價(jià)覆蓋的產(chǎn)品種類反映實(shí)際市場(chǎng)行為好差可以反映支行向分行存款及借款的實(shí)際收益與成本分行現(xiàn)行支行上存與借款利率并非由市場(chǎng)供求決定，不反映實(shí)際市場(chǎng)利率分行制定的上存與借款利率的利差太大，不利于準(zhǔn)確衡量各業(yè)務(wù)部門及分支機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)由于國(guó)債和金融債有一部分為定向發(fā)行，并受投資規(guī)模限制，因而其收益率并不能反映實(shí)際的資金機(jī)會(huì)成本或收益國(guó)債一般為長(zhǎng)期產(chǎn)品，缺少短期利率市場(chǎng)資金量

方案8：工商銀行深圳分行制定的支行上存于借款利率方案9：同期限國(guó)債、金融債券發(fā)行利率及二級(jí)市場(chǎng)收益率方案10：采用工行深圳分行目前存貸款凈利差收入平均分配辦法得出基準(zhǔn)利率參考利率基準(zhǔn)利率=存款實(shí)際利率+((貸款利率-經(jīng)營(yíng)費(fèi)用-1%呆帳準(zhǔn)備)–(存款利率+存款經(jīng)營(yíng)費(fèi)用))/2可能導(dǎo)致價(jià)格的嚴(yán)重扭曲，轉(zhuǎn)移價(jià)格不能反映真實(shí)的資金收益與機(jī)會(huì)成本將經(jīng)營(yíng)費(fèi)用計(jì)入轉(zhuǎn)移價(jià)格基準(zhǔn)利率會(huì)使得利用轉(zhuǎn)移價(jià)格衡量各業(yè)務(wù)部門的業(yè)績(jī)的作用完全喪失，使運(yùn)營(yíng)效率低的部門得以掩蓋其問(wèn)題經(jīng)營(yíng)費(fèi)用核算的準(zhǔn)確性會(huì)影響轉(zhuǎn)移價(jià)格，不太容易操作利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法第一步：建議的基準(zhǔn)利率參考利率為工行上存總行、拆放系統(tǒng)內(nèi)及同業(yè)利率并以實(shí)際資金量加權(quán)平均計(jì)算的利率第一步：選擇各期限產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率的參考利率第二步：確定無(wú)市場(chǎng)利率的產(chǎn)品基準(zhǔn)利率計(jì)算方式并計(jì)算第三步：確定轉(zhuǎn)移價(jià)格間的利差及利差分?jǐn)偡绞降谒牟剑河?jì)算各期限的資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格隔夜7天1月2月3月6月1年2年3年4年5年8年10年期限2.5218%2.5309%2.5032%2.5092%2.5347%3.1294%根據(jù)2000年8月到12月之間工行系統(tǒng)內(nèi)資金市場(chǎng)利率的平均值、銀行間拆借利率的平均值，工行上存總行利率及工行在2000年下半年三個(gè)資金運(yùn)用市場(chǎng)的實(shí)際日均資金運(yùn)用量加權(quán)平均計(jì)算得出基準(zhǔn)利率=系統(tǒng)內(nèi)利率X系統(tǒng)內(nèi)資金量比例+銀行間利率X銀行間拆借資金量比例+上存利率X上存資金量比例

人民幣舉例工行系統(tǒng)內(nèi)資金市場(chǎng)利率、銀行間拆借利率來(lái)自資金部工行上存總行利率來(lái)自計(jì)財(cái)部實(shí)際資金運(yùn)用量數(shù)據(jù)來(lái)自資金部利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法評(píng)價(jià)反應(yīng)實(shí)際市場(chǎng)利率由于長(zhǎng)期利率的期限長(zhǎng)，缺乏靈活性，對(duì)銀行與存貨款者有較大的風(fēng)險(xiǎn)，因此單純采用短期利率以復(fù)利計(jì)算的長(zhǎng)期利率不等于實(shí)際的長(zhǎng)期利率，所以要根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際利率與以復(fù)利計(jì)算的長(zhǎng)期利率的差額對(duì)采用復(fù)利方法計(jì)算的長(zhǎng)期基準(zhǔn)利率加以調(diào)整可以比較接近地反映銀行在市場(chǎng)上籌資的成本及銀行資金投放市場(chǎng)可獲得的收益可相對(duì)準(zhǔn)確地衡量各業(yè)務(wù)部及分支機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)由于是計(jì)算出的利率，因此有可能與實(shí)際的市場(chǎng)情況有一定的偏差第二步：選擇同期限市場(chǎng)利率不存在的產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率計(jì)算方法計(jì)算方法方法1：根據(jù)短期市場(chǎng)利率采用復(fù)利方法計(jì)算具體描述采用選擇的基準(zhǔn)利率，以復(fù)利方法計(jì)算長(zhǎng)期利率，并根據(jù)市場(chǎng)上長(zhǎng)期存貸款利率的期限風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行調(diào)整當(dāng)某個(gè)短期市場(chǎng)利率無(wú)法采集到時(shí)，則用臨近利率的平均值折算之。如：可采集到一月和三月的活期存款利率，而無(wú)法采集到二月活期存款利率，則用一月利率和三月利率的平均值作為二月利率好差建議的方案

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法評(píng)價(jià)反應(yīng)實(shí)際市場(chǎng)利率第二步：選擇同期限市場(chǎng)利率不存在的產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率計(jì)算方法（續(xù)）計(jì)算方法方法2：負(fù)債全成本方法3：負(fù)債全成本加毛利具體描述根據(jù)同期限負(fù)債業(yè)務(wù)全成本，包括直接利息成本與營(yíng)運(yùn)成本，制定轉(zhuǎn)移價(jià)格根據(jù)同期限負(fù)債業(yè)務(wù)全成本，包括直接利息成本與營(yíng)運(yùn)成本，加上一個(gè)毛利率制定轉(zhuǎn)移價(jià)格在無(wú)明確外部參考市場(chǎng)價(jià)格時(shí)可提供參考定價(jià)系統(tǒng)可能導(dǎo)致價(jià)格的嚴(yán)重扭曲，不能反映真實(shí)的資金機(jī)會(huì)成本與機(jī)會(huì)收益負(fù)債業(yè)務(wù)將沒(méi)有利潤(rùn)，各業(yè)務(wù)部門業(yè)績(jī)衡量不準(zhǔn)確可能降低業(yè)務(wù)部門降低成本的積極性,資金提供部門可享受“有保證的內(nèi)部?jī)r(jià)格”需要復(fù)雜的成本分?jǐn)偡椒ㄅc程序與方法2基本相同負(fù)債業(yè)務(wù)將有一定的利潤(rùn)，但是人為確定的毛利率有主觀性，并不能準(zhǔn)確地衡量各業(yè)務(wù)部門及分支機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)好差建議的方案可能導(dǎo)致價(jià)格的嚴(yán)重扭曲，不能反映真實(shí)的資金機(jī)會(huì)成本與機(jī)會(huì)收益，因而各業(yè)務(wù)部門業(yè)績(jī)不準(zhǔn)確人為地對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行分割將導(dǎo)致業(yè)績(jī)表現(xiàn)的不真實(shí)，可能引發(fā)部門間的矛盾方案4：資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品利潤(rùn)分享全部負(fù)債成本加上資產(chǎn)業(yè)務(wù)所帶來(lái)的全部利潤(rùn)的一部分

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法第二步：計(jì)算的各期限產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率參考利率3.5376%3.8203%3.9478%3.9835%4.0173%4.1559%4.1559%根據(jù)第一步確定的基準(zhǔn)利率參考利率以復(fù)利方式計(jì)算各期限參考利率，并根據(jù)實(shí)際的同期限存貸款利率的期限風(fēng)險(xiǎn)成本加以調(diào)整而得出期限風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)算方法：根據(jù)一年期存款利率以復(fù)利方式計(jì)算二年期存款利率，與實(shí)際的二年期存款利率相比較，實(shí)際利率與計(jì)算所得出的利率之差則為期限風(fēng)險(xiǎn)成本。以同樣方法計(jì)算其它期限的存款與所有期限的貸款的期限風(fēng)險(xiǎn)成本，取同期限存貸款期限風(fēng)險(xiǎn)成本二者平均值對(duì)基準(zhǔn)利率進(jìn)行調(diào)整復(fù)利計(jì)算方法舉例:1年期利率=(1+半年期利率/2)^2-12年期利率=((1+一年期利率)^2-1)/2確定的基準(zhǔn)利率=復(fù)利方式計(jì)算的利率+期限風(fēng)險(xiǎn)成本第一步：選擇各期限產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率的參考利率第二步：確定無(wú)市場(chǎng)利率的產(chǎn)品基準(zhǔn)利率計(jì)算方式并計(jì)算第三步：確定轉(zhuǎn)移價(jià)格間的利差及利差分?jǐn)偡绞降谒牟剑河?jì)算各期限的資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格期限隔夜7天1月2月3月6月1年2年3年4年5年8年10年

人民幣舉例2.5218%2.5309%2.5032%2.5092%2.5347%3.1294%利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法第三步：確定資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品轉(zhuǎn)移價(jià)格的利差及分?jǐn)偡绞?確定利差 資料來(lái)源: 專家訪談；工行/麥肯錫聯(lián)合工作小組分析各國(guó)銀行資金部轉(zhuǎn)移價(jià)格的利差（%）工行深圳分行可采用的利差利差各期限采用同一利差，即30個(gè)基點(diǎn)（0.3%）一般發(fā)達(dá)國(guó)家銀行捷克匯豐銀行菲律賓(一年以內(nèi))0.05-0.10.1-0.120.250.50工總行上存與借款(一年期)0.54匯豐銀行菲律賓(一年以上)評(píng)價(jià)簡(jiǎn)單易行長(zhǎng)期限產(chǎn)品的較高利率已考慮到期限的風(fēng)險(xiǎn)分期限設(shè)定利差一年以下期限一年以上期限考慮到資金部管理不同期限資產(chǎn)負(fù)債所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的不同國(guó)際上領(lǐng)先銀行的資金管理部門依據(jù)市場(chǎng)利率及資金的實(shí)際機(jī)會(huì)成本確定轉(zhuǎn)移價(jià)格，資金部門一般利差水平根據(jù)期限的長(zhǎng)短在5--30個(gè)基點(diǎn)之間建議的方案0.110.19香港美元(LIBOR)香港港元(HIBOR)利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法確定資金管理利差的因素與方式資本市場(chǎng)效率與成熟度高低利差因與資金管理的復(fù)雜程度與主動(dòng)程度成正比資金管理的復(fù)雜程度與主動(dòng)程度低高利差20基點(diǎn)30-50基點(diǎn)發(fā)達(dá)國(guó)家積極從事資金營(yíng)運(yùn)的銀行發(fā)展中國(guó)家不積極進(jìn)行資金營(yíng)運(yùn)的銀行發(fā)展中國(guó)家積極從事資金營(yíng)運(yùn)的銀行，如匯豐銀行菲律賓工行應(yīng)首先決定資金部應(yīng)發(fā)揮何種作用，然后確定適宜的利差,工行各分行應(yīng)根據(jù)其具體情況確定利差利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法確定轉(zhuǎn)移價(jià)格利差的選擇方案利差確定方式計(jì)算的利差計(jì)算方法適用情況目前狀況－成本法發(fā)達(dá)國(guó)家的一般做法采用積極進(jìn)行資金營(yíng)運(yùn)的銀行在新興市場(chǎng)的利差確定利差的選擇方案0.02％利差＝資金營(yíng)運(yùn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用/(分行存款日均余額＋貸款日均余額)/2資金部不作為利潤(rùn)中心資金部不承擔(dān)管理資金期限與利率風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任0.05％–0.2％短期利差由銀行根據(jù)銀行間市場(chǎng)上短期資金的要價(jià)與報(bào)價(jià)之間的差額決定，長(zhǎng)期利差由長(zhǎng)期資金市場(chǎng)或國(guó)債買賣的差價(jià)決定長(zhǎng)短期資金市場(chǎng)都很發(fā)達(dá)，流動(dòng)性很高，資金部利差可以參照市場(chǎng)價(jià)格制定0.3％根據(jù)積極進(jìn)行資金營(yíng)運(yùn)的銀行在新興市場(chǎng)的利差資金市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，資金市場(chǎng)流動(dòng)性低，管理資金期限與利率風(fēng)險(xiǎn)的成本相對(duì)較高，但正在向市場(chǎng)化方向發(fā)展前瞻性做法，鼓勵(lì)資金部積極管理資金期限與利率風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任資金部要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，如在資金充裕時(shí)可能無(wú)法運(yùn)用出去，在資金短缺時(shí)要以高價(jià)拆入 資料來(lái)源: 項(xiàng)目小組分析建議的方法利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法第三步：確定的資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品轉(zhuǎn)移價(jià)格的利差及分?jǐn)偡绞建C確定利差分?jǐn)偡绞浇ㄗh的方案可行不可行利差分?jǐn)偡绞劫Y產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)平均分?jǐn)傇u(píng)價(jià)可行性資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)平均分?jǐn)偫羁梢韵鄬?duì)公平地衡量?jī)煞矫娴臉I(yè)績(jī)資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)部門較易接受資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)不同比例分?jǐn)傎Y產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)利差分?jǐn)偙壤拇_定將會(huì)引發(fā)部門之間的爭(zhēng)執(zhí)與矛盾分?jǐn)偙壤龝?huì)對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)衡量有影響資產(chǎn)業(yè)務(wù)全部承擔(dān)資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)將會(huì)受到人為的影響可能會(huì)引發(fā)部門之間的爭(zhēng)執(zhí)與矛盾可能會(huì)影響資產(chǎn)業(yè)務(wù)部門的積極性負(fù)債業(yè)務(wù)全部承擔(dān)資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)將會(huì)受到人為的影響可能會(huì)引發(fā)部門之間的爭(zhēng)執(zhí)與矛盾可能會(huì)影響負(fù)債業(yè)務(wù)部門的積極性

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法第三步：確定的資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品轉(zhuǎn)移價(jià)格的利差及分?jǐn)偡绞嚼羁傤~為30個(gè)基點(diǎn),即0.3%利差由資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品平均分?jǐn)?各承擔(dān)0.15%資產(chǎn)負(fù)債0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%第一步：選擇各期限產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率的參考利率第二步：確定無(wú)市場(chǎng)利率的產(chǎn)品基準(zhǔn)利率計(jì)算方式并計(jì)算第三步：確定利差及利差分?jǐn)偡绞降谒牟剑河?jì)算各期限的資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格期限

人民幣舉例隔夜7天1月2月3月6月1年2年3年4年5年8年10年3.5376%3.8203%3.9478%3.9835%4.0173%4.1559%4.1559%2.5218%2.5309%2.5032%2.5092%2.5347%3.1294%利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法第四步：計(jì)算各期限的資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債根據(jù)確定的基準(zhǔn)利率、資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品的利差及分?jǐn)偡绞?，?jì)算各期限資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格負(fù)債產(chǎn)品=基準(zhǔn)利率–0.15%資產(chǎn)產(chǎn)品=基準(zhǔn)利率+0.15%第一步：選擇各期限產(chǎn)品的基準(zhǔn)利率的參考利率第二步：確定無(wú)市場(chǎng)利率的產(chǎn)品基準(zhǔn)利率計(jì)算方式并計(jì)算第三步：確定利差及利差分?jǐn)偡绞降谒牟剑河?jì)算各期限產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格期限2.3718%2.3809%2.3532%2.3592%2.3847%2.9794%3.3876%3.6703%3.7978%3.8335%3.8673%4.0059%4.0059%2.6718%2.6809%2.6532%2.6592%2.6847%3.2794%3.6876%3.9703%4.0978%4.1335%4.1673%4.3059%4.3059%

人民幣舉例0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%0.15%隔夜7天1月2月3月6月1年2年3年4年5年8年10年3.5376%3.8203%3.9478%3.9835%4.0173%4.1559%4.1559%2.5218%2.5309%2.5032%2.5092%2.5347%3.1294%利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法第五步：利潤(rùn)報(bào)告中每一產(chǎn)品內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的計(jì)算方法–存款產(chǎn)品活期儲(chǔ)蓄*機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)個(gè)人業(yè)務(wù)公司業(yè)務(wù)產(chǎn)品確定資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法根據(jù)活期儲(chǔ)蓄中分期限（一年，半年，三個(gè)月，一個(gè)月）沉淀比率，將活期存款分為一年期，半年期，三個(gè)月，一個(gè)月穩(wěn)定部分，應(yīng)用相應(yīng)期限的轉(zhuǎn)移價(jià)格，波動(dòng)部分應(yīng)用隔夜轉(zhuǎn)移價(jià)格加權(quán)計(jì)算定期儲(chǔ)蓄定期儲(chǔ)蓄中提前支取部分應(yīng)用隔夜轉(zhuǎn)移價(jià)格，未提前支取的部分采用加權(quán)平均的轉(zhuǎn)移價(jià)格，即根據(jù)定期儲(chǔ)蓄中各個(gè)不同期限存款種類的余額及其同期限所應(yīng)用的轉(zhuǎn)移價(jià)格加權(quán)計(jì)算定期儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格活期存款計(jì)算方法同零售業(yè)務(wù)活期存款定期存款計(jì)算方法同零售業(yè)務(wù)定期存款海期存款計(jì)算方法同零售業(yè)務(wù)活期存款* 詳細(xì)計(jì)算方法見(jiàn)后

準(zhǔn)貨記卡/貸記長(zhǎng)存款根據(jù)存款中保證金存款與一般存款的比重及相應(yīng)轉(zhuǎn)移價(jià)格加權(quán)計(jì)算，保證存款為二年期，應(yīng)用二年期轉(zhuǎn)移價(jià)格，一般存款應(yīng)用活期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)移價(jià)格住房按揭保證金存款采用公司業(yè)務(wù)人民幣活期存款轉(zhuǎn)移價(jià)格公司信用卡存款采用公司人民幣活期存款轉(zhuǎn)移價(jià)格流動(dòng)資金貸款外匯質(zhì)押保證金存款由于保證金為美元和港幣存單，所以采用保證金中美元與港幣的比重作為權(quán)重，并分別采用公司美元與港幣一年期存款的轉(zhuǎn)移價(jià)格加權(quán)平均計(jì)算其轉(zhuǎn)移價(jià)格中間業(yè)務(wù)保證金存款由于保證金存款包括人民幣、美元、港幣存款，所以采用各幣種的比重及各幣種公司活期存款的轉(zhuǎn)移價(jià)格加權(quán)平均計(jì)算其轉(zhuǎn)移價(jià)格定期存款同公司定期存款利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法第五步：利潤(rùn)報(bào)告中每一產(chǎn)品內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的計(jì)算方法–貸款產(chǎn)品產(chǎn)品確定資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法個(gè)人業(yè)務(wù)公司業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)住房按揭個(gè)人準(zhǔn)貸記卡與貸記卡透支個(gè)人消費(fèi)貸款按揭貸款的轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)用一年期貸款的轉(zhuǎn)移價(jià)格根據(jù)個(gè)人準(zhǔn)貸記卡與貸記卡透支余額及期限加權(quán)計(jì)算個(gè)人準(zhǔn)貸記卡與貸記卡透支余額的轉(zhuǎn)移價(jià)格根據(jù)各產(chǎn)品種類的期限及相應(yīng)金額計(jì)算加權(quán)平均的轉(zhuǎn)移價(jià)格票據(jù)貼現(xiàn)流動(dòng)資金貸款房地產(chǎn)業(yè)貸款固定資產(chǎn)貸款公司信用卡透支票據(jù)貼現(xiàn)分兩部分：可以立即到央行或總行再貼現(xiàn)的票據(jù)，按央行的再貼現(xiàn)利率加資金部0.3%(再貼現(xiàn)必須通過(guò)資金部進(jìn)行)的利差，減去提前收息的收益率計(jì)算其轉(zhuǎn)移價(jià)格未再貼現(xiàn)的票據(jù)按期限結(jié)構(gòu)計(jì)算加權(quán)平均轉(zhuǎn)移價(jià)格按再貼現(xiàn)與未再貼現(xiàn)的比例及各自轉(zhuǎn)移價(jià)格加權(quán)平均計(jì)算票據(jù)貼現(xiàn)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格根據(jù)各類貸款中的不同期限的余額及其相應(yīng)的轉(zhuǎn)移價(jià)格，計(jì)算各貸款品種的加權(quán)平均的轉(zhuǎn)移價(jià)格同零售貸記卡透支股票質(zhì)押貸款按貸款中各期限相應(yīng)的轉(zhuǎn)移價(jià)格及其余額計(jì)算加權(quán)平均的轉(zhuǎn)移價(jià)格

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法活期存款轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算方法描述第一步步驟計(jì)算沉淀比例選擇采用的沉淀比率計(jì)算活期存款的轉(zhuǎn)移價(jià)格提取數(shù)據(jù)主要工作提取所有可獲取的公司、個(gè)人、同業(yè)活期存款每日余額公司與同業(yè)活期存款數(shù)據(jù)為1999年11月28日至2001年3月20日個(gè)人活期存款*數(shù)據(jù)為2000年8月27日至2001年3月20日將所提取的公司與同業(yè)活期存款數(shù)據(jù)按時(shí)間長(zhǎng)度一年、半年、三個(gè)月、一個(gè)月分別進(jìn)行次遞分組，并計(jì)算每組數(shù)據(jù)中最低日存款額與日均存款額的比例將所提取的個(gè)人活期儲(chǔ)蓄數(shù)據(jù)按時(shí)間長(zhǎng)度半年、三個(gè)月、一個(gè)月次遞分組，計(jì)算各組數(shù)據(jù)中最低余額與日平均余額比例計(jì)算各類活期存款**中分期限的沉淀比例的平均值并作為所采用的沉淀比例一年期半年期三個(gè)月一個(gè)月根據(jù)確定的沉淀比例計(jì)算活期存款轉(zhuǎn)移價(jià)格沉淀部分，分別應(yīng)用相應(yīng)期限的轉(zhuǎn)移價(jià)格其余為波動(dòng)部分，應(yīng)用隔夜轉(zhuǎn)移價(jià)格根據(jù)各期限沉淀率及相應(yīng)期限的轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算加權(quán)平均的活期存款轉(zhuǎn)移價(jià)格 * 現(xiàn)在的系統(tǒng)中存在的數(shù)據(jù)。工行應(yīng)在6個(gè)月后再提取一次數(shù)據(jù)，以計(jì)算實(shí)際的一年期沉淀率 ** 采用公司活期存款一年期沉淀率與半年期沉淀率的差額及個(gè)人活期存款半年期沉淀率推算個(gè)人活期存款一年期沉淀率

第二步第三步第四步結(jié)果各種類活期存款的每日余額數(shù)據(jù)各類活期存款分期限的沉淀比例數(shù)據(jù)確定的沉淀比例計(jì)算的公司、同業(yè)與個(gè)人活期存款轉(zhuǎn)移價(jià)格利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法零售人民幣活期存款每日余額變動(dòng)情況

2000年8月27日-2001年3月20日人民幣億元每日存款余額2000.8.27日均余額=117億2000.9.52001.2.4（春節(jié)期間）時(shí)間2001.3.20

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法公司人民幣活期存款每日余額變動(dòng)情況

1999年11月29日-2001年3月20日日均余額=149億時(shí)間2001.3.201999.11.292000.3.172001.1.5人民幣億元每日存款余額

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法同業(yè)存款每日余額變動(dòng)情況

1999年11月29日-2001年3月20日人民幣億元每日存款余額日均余額=409億時(shí)間2001.2.72000.7.24（新股認(rèn)購(gòu)）1999.11.29

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法零售人民幣活期儲(chǔ)蓄分期限沉淀率及轉(zhuǎn)移價(jià)格資金沉淀狀況個(gè)人人民幣活期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算權(quán)重分配百分比半年資金沉淀率三個(gè)月資金沉淀率一個(gè)月資金沉淀率時(shí)間資金沉淀率沉淀率計(jì)算方法將2000年8月28日-2001年3月20日的數(shù)據(jù)分組第1組:2000.8.28-2001.2.27第2組:2000.8.29-2001.2.28…….第22組:2000.9.21-2001.3.20計(jì)算每組數(shù)據(jù)中沉淀率（最低余額與平均余額之比）采用所有數(shù)據(jù)組計(jì)算得出的沉淀率的平均值作為計(jì)算轉(zhuǎn)移價(jià)格的沉淀率其它期限沉淀率的計(jì)算采用同樣方法一年期半年期三月期隔夜加權(quán)平均以各期限沉淀率和相應(yīng)期限的轉(zhuǎn)移價(jià)格（MOR）計(jì)算加權(quán)平均的個(gè)人活期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)移價(jià)格一月期 *應(yīng)用公司活期存款一年期沉淀比例與半年期沉淀比率之差推算利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法公司人民幣活期存款分期限沉淀率與轉(zhuǎn)移價(jià)格資金沉淀狀況公司人民幣活期存款轉(zhuǎn)移價(jià)格權(quán)重分配百分比沉淀率計(jì)算一年期半年期三月期隔夜加權(quán)平均以各期限沉淀率和相應(yīng)期限的轉(zhuǎn)移價(jià)格（MOR）計(jì)算加權(quán)平均的公司活期存款轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)間半年資金沉淀率三個(gè)月資金沉淀率一年資金沉淀率一個(gè)月資金沉淀率資金沉淀率(%)一月期%將1999年11月29日-2001年3月20日的數(shù)據(jù)分組第1組:1999.11.29.-2000.11.28第2組:1999.11.30-2000.11.29…….第113組:2000.3.21-2001.3.20計(jì)算每組數(shù)據(jù)中沉淀率（最低余額與平均余額之比）采用所有數(shù)據(jù)組計(jì)算得出的沉淀率的平均值作為計(jì)算轉(zhuǎn)移價(jià)格的沉淀率其它期限沉淀率的計(jì)算采用同樣方法

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法同業(yè)人民幣存款分期限沉淀率與轉(zhuǎn)移價(jià)格資金沉淀狀況同業(yè)人民幣活期存款轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算權(quán)重分配百分比沉淀率計(jì)算一年期半年期三月期隔夜加權(quán)平均以各期限沉淀率和相應(yīng)期限的轉(zhuǎn)移價(jià)格（MOR）計(jì)算加權(quán)平均的同業(yè)人民幣存款轉(zhuǎn)移價(jià)格一月期%半年期沉淀率三個(gè)月期沉淀率一年資金沉淀率一個(gè)月期沉淀率時(shí)間資金沉淀率(%)將1999年11月29日-2001年3月20日的數(shù)據(jù)分組第1組:1999.11.29.-2000.11.28第2組:1999.11.30-2000.11.29…….第113組:2000.3.21-2001.3.20計(jì)算每組數(shù)據(jù)中沉淀率（最低余額與平均余額之比）采用所有數(shù)據(jù)組計(jì)算得出的沉淀率的平均值作為計(jì)算轉(zhuǎn)移價(jià)格的沉淀率其它期限沉淀率的計(jì)算采用同樣方法

利潤(rùn)報(bào)告資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法其它產(chǎn)品按分期限余額計(jì)算加權(quán)平均的轉(zhuǎn)移價(jià)格方法描述–個(gè)人人民幣定期存款與消費(fèi)貸款舉例舉例說(shuō)明根據(jù)既定的各期限資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，按工行現(xiàn)有各產(chǎn)品的期限與余額加權(quán)平均，確定利潤(rùn)報(bào)告中各產(chǎn)品適用的轉(zhuǎn)移價(jià)格X(1-5.73%)+5.73%X2.3718%=3.2659%負(fù)債產(chǎn)品余額（萬(wàn)元）相應(yīng)期限內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格(MOR)加權(quán)平均內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格(MOR)資產(chǎn)產(chǎn)品余額（萬(wàn)元）相應(yīng)期限內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格(MOR)定期存款三個(gè)月半年一年二年三年五年八年總額提前支取比例加權(quán)平均MOR消費(fèi)貸款三個(gè)月半年一年二年三年四年五年總額加權(quán)平均MOR12123=

1X2

1=

1X2

1加權(quán)平均內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格(MOR)372,67978,603588,66041,99162,50926,1751,370871,9875.73%2.3847%2.9794%3.3876%3.6728%3.7978%3.8673%3.8259%2.3718%3871,0171,0069989,5111346,09519,4182.6847%3.2794%3.