可行性報告財務(wù)部分編制中的有關(guān)要求

可行性報告財務(wù)部分編制中的有關(guān)要求1、編制財務(wù)預(yù)料時的一般要求（1）項(xiàng)目預(yù)料時，假如項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)壽命長于5年，只對從項(xiàng)目起先投資時到投產(chǎn)后的前5年的期間予以預(yù)料；假如項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)壽命短于5年，只對從項(xiàng)目起先投資時起到項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命結(jié)束的期間予以預(yù)料。（2）折舊方法采納直線法，可不計(jì)殘值，折舊年限依據(jù)國家有關(guān)政策。（3）計(jì)算凈現(xiàn)值時，貼現(xiàn)率可在10%-15%之間選擇。（4）在各項(xiàng)分析時，均考慮企業(yè)所得稅的影響。2、項(xiàng)目中所需流淌資金的估算項(xiàng)目中所需流淌資金的估算有兩種基本方法：（1）擴(kuò)大指標(biāo)估算法：一般可參照同類生產(chǎn)企業(yè)流淌資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率，以與單位產(chǎn)量占用流淌資金的比率來確定。（2）分項(xiàng)具體估算法：一般分：1.流淌資產(chǎn)、2.流淌負(fù)債、3.流淌資金、4.本年流淌資金增加額進(jìn)行估算流淌資產(chǎn)包括：應(yīng)收帳款、存貨(分原材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、其他)、現(xiàn)金流淌負(fù)債指應(yīng)付帳款，其中：周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款＝年銷售收入/周轉(zhuǎn)次數(shù)外購原材料、燃料＝年外購原材料、燃料費(fèi)/周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品＝年外購原材料、燃料與動力費(fèi)＋年工資與福利費(fèi)＋年修理費(fèi)＋年其他制造費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品＝年經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金＝年工資與福利費(fèi)＋年其他費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費(fèi)用＝制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+財務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用－工資與福利費(fèi)－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出應(yīng)付帳款＝年外購原料、燃料與動力費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù)項(xiàng)目計(jì)算期末應(yīng)收回全部流淌資金。3、生產(chǎn)成本的估算生產(chǎn)成本的估算分兩部分：（1）單位生產(chǎn)成本的估算：主要考慮1.原材料、2.燃料和動力、3.工資和福利費(fèi)、4.制造費(fèi)用、5.生產(chǎn)成本（2）總成本費(fèi)用估算表：主要考慮1.原材料、2.燃料和動力、3.工資和福利、4.折舊費(fèi)、5.攤銷費(fèi)、6.其他管理費(fèi)用、7.銷售費(fèi)用、8.財務(wù)費(fèi)用、9.總成本費(fèi)用(其中：固定成本、可變成本分列)、10.經(jīng)營成本假如企業(yè)的產(chǎn)品變動成本所占比重很小，可只編制總成本費(fèi)用估算表。4、銷售收入的估算要求銷售收入的估算必需從項(xiàng)目實(shí)施期起先分年預(yù)料，并注明單價是否含稅，編制銷售收入估算表。5、財務(wù)分析時的基礎(chǔ)報表編制要求進(jìn)行項(xiàng)目預(yù)料的財務(wù)分析須供應(yīng)的基礎(chǔ)報表，分別為損益表和現(xiàn)金流量表。它們的編制方法是：損益表：內(nèi)容應(yīng)含有：1.產(chǎn)品銷售收入、2.銷售稅金與附加（供應(yīng)計(jì)算方法）、3.總成本費(fèi)用、4.利潤總額、5.所得稅（說明稅率）、6.凈利潤等全部投資現(xiàn)金流量表：內(nèi)容應(yīng)含有：1.現(xiàn)金流入、2.現(xiàn)金流出、3.凈現(xiàn)金流量、4.累計(jì)凈現(xiàn)金流量、5.年凈現(xiàn)值、6累計(jì)財務(wù)凈現(xiàn)值＝∑（各年凈現(xiàn)值）等現(xiàn)金流入包括：產(chǎn)品銷售收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流淌資金等現(xiàn)金流出包括：固定資產(chǎn)投資、流淌資金、經(jīng)營成本、銷售稅金與附加、管理費(fèi)用、所得稅等如為了更清晰地說明問題，企業(yè)還可供應(yīng)銷售稅金與附加表、固定資產(chǎn)折舊估算表、無形與遞延資產(chǎn)攤銷估算表等協(xié)助報表。6、財務(wù)分析中的內(nèi)部收益率、投資利潤率、回收期的含義與計(jì)算方法（1）財務(wù)內(nèi)部收益率是考慮貨幣的時間價值的財務(wù)分析評價方法，它是依據(jù)方案的現(xiàn)金流量計(jì)算出的，是方案本身的投資酬勞率，是指能夠使將來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于將來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率，或者是說使投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率。（2）它的計(jì)算方法，通常須要"逐步測試法"，首先估計(jì)一個貼現(xiàn)率，用它來計(jì)算方案的凈現(xiàn)值；結(jié)果凈現(xiàn)值為正數(shù)，說明方案本身的酬勞率超過估計(jì)的貼現(xiàn)率，應(yīng)提高貼現(xiàn)率后進(jìn)一步測試；假如凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，說明方案本身的酬勞率低于估計(jì)的貼現(xiàn)率，應(yīng)降低貼現(xiàn)率后進(jìn)一步測試，找尋出訪凈現(xiàn)值接近于零的貼現(xiàn)率，即為方案本身的內(nèi)含酬勞率。例：A方案用18%的貼現(xiàn)率計(jì)算，財務(wù)凈現(xiàn)值為－499元，用16%的貼現(xiàn)率計(jì)算，財務(wù)凈現(xiàn)值為9元，則項(xiàng)目的財務(wù)內(nèi)部收益率為：16%+{（18-16%）×[9/（9+499）]}＝16.04%（4）投資回收期和投資利潤率是不考慮貨幣的時間價值的財務(wù)分析評價方法。A、投資回收期是指投資引起的現(xiàn)金流入累計(jì)到與投資額相等所須