高級財務(wù)會計課件：集團內(nèi)部債券交易

《高級財務(wù)會計》

集團內(nèi)部債券交易1、掌握債券推定回購的原因2、掌握債券推定損益的處理3、掌握子公司購買母公司債券的會計處理程序4、掌握母公司購買子公司債券的會計處理程序5、掌握兩種情況下對合并報表的影響6、掌握成本法處理集團內(nèi)部債券交易時的轉(zhuǎn)換分錄學(xué)習(xí)目標當公司發(fā)行債券時，會按照當時的市場利率確定發(fā)行價格，并以其發(fā)行價格登記入賬。但是，市場利率會隨著經(jīng)濟因素的波動而不斷發(fā)生變化，從而導(dǎo)致公司債券的市場價值與其賬面價值產(chǎn)生差異。如果市場利率上升，債券的市場價值就會下降，低于賬面價值，其結(jié)果使得發(fā)行債券公司產(chǎn)生已實現(xiàn)利得。集團內(nèi)部債券交易概述當市場利率上升時，雖然發(fā)行公司不能直接在賬上確認已實現(xiàn)的利得，但其可通過回購發(fā)行在外債券的方式來確認已實現(xiàn)利得。對于集團內(nèi)部的公司來說，發(fā)行公司不僅可以自己進行回購，還可以在母公司管理層的協(xié)調(diào)下通過集團內(nèi)其他公司進行債券回購，以達到確認已實現(xiàn)利得的目的。集團內(nèi)部債券交易概述集團內(nèi)公司回購發(fā)行在外債券的方式主要有以下幾種：發(fā)行公司（母公司或子公司）通過其可運用的資源回購自己發(fā)行的債券；發(fā)行公司（母公司或子公司）按市場利率向集團外的公司融資，并以融資款回購自己發(fā)行的債券（這一方式稱為以債償債）；發(fā)行公司向集團內(nèi)其他公司融資，并以融資款回購自己發(fā)行的債券；集團內(nèi)的其他公司（母公司或子公司）回購發(fā)行公司發(fā)行的債券。集團內(nèi)部債券交易概述前三種方式均由發(fā)行公司自己回購所發(fā)行的債券，確認原先不能確認的損益，并包括在合并凈利潤中，稱為實際回購(ActualRetirement)；最后一種方式下，雖然債券不是由發(fā)行公司自己回購，但對整個集團而言該債券已經(jīng)回購，稱為推定回購(ConstructiveRetirement)集團內(nèi)部債券交易概述當集團內(nèi)公司為購買本集團中其他公司發(fā)行的債券而支付的價格低于該債券的賬面價值（債券面值-發(fā)行成本+未攤銷溢價/-未攤銷折價）時，就會產(chǎn)生推定利得；當購買公司所支付的買價高于債券賬面價值，則會產(chǎn)生推定損失。

推定損益及其處理推定損益（ConstructiveGainorLoss）定義為：由集團內(nèi)公司從集團外部以非賬面價值購買集團內(nèi)其他公司發(fā)行的債券時產(chǎn)生的，從整個集團而言應(yīng)予以確認的已實現(xiàn)損益。

推定損益及其處理在實務(wù)界和理論界對于推定損益的處理主要有四種方法：將推定損益全部分配給母公司賬面價值買價債券推定回購損益由母公司確認推定損益及其處理將推定損益全部分配給購買公司賬面價值債券推定回購損益由購買公司確認買價推定損益及其處理將推定損益按債券面值在購買公司和發(fā)行公司間進行分配（面值論（ParValueTheory）

）

賬面價值買價債券推定回購損益?zhèn)嬷蛋l(fā)行公司確認購買公司確認推定損益及其處理將推定損益全部分配給發(fā)行公司（代理論（AgencyTheory））賬面價值買價債券推定回購損益由發(fā)行公司確認推定損益及其處理市場利率的變動會使發(fā)行公司產(chǎn)生不能確認的損益，而集團回購債券的目的就是為了確認發(fā)行公司所發(fā)行債券產(chǎn)生的損益。因此，依據(jù)實質(zhì)重于形式的原則，不論債券是由發(fā)行公司直接回購還是由集團內(nèi)其他公司購買，由此產(chǎn)生的損益都應(yīng)全部分配給發(fā)行公司。

推定損益及其處理順銷：購買母公司債券假設(shè)牡文公司擁有紫登公司80％的股權(quán)，20X5年1月1日，牡文公司按面值公開發(fā)行面值為1000000元、利率為10％的10年期抵押公司債券。一年后，即20X5年12月31日，紫登公司從證券市場上按105000元購得牡文公司流通在外的公司債券，其面值為100000元。紫登公司的這筆交易使牡文公司產(chǎn)生了100000元債券的推定回購，并產(chǎn)生推定損失5000元（支付105000元購買賬面價值為100000元的債券）。示例記錄損失并抵消相對的債券投資與應(yīng)付債券負債賬戶。借：投資收益——推定損益

5000

應(yīng)付債券——抵押債券（10％）100000

貸：持有至到期投資——面值100000

——債券投資（溢價）5000示例逆銷：購買子公司債券假設(shè)20X5年1月1日，紫登公司在公開市場上出售面值為1000000元、利率為10％的10年期抵押公司債券，在20X5年12月31日，牡文公司在證券市場上按105000元購入紫登公司面值為100000元的公司債券。示例牡文公司的此筆交易使紫登公司100000元的債券推定回購，并使合并主體產(chǎn)生了5000元的推定損失。這筆回購子公司債券的交易就如同逆銷下公司間內(nèi)部交易會影響少數(shù)股東損益一樣，推定損失的80％分配由子公司的控制權(quán)益承擔。示例購買公司間債券年度的合并工作底稿上，其抵消分錄與前述紫產(chǎn)公司購買牡文公司債券的分錄相同，只是合并凈利潤中應(yīng)沖減的推定損失金額為4000元。該金額等于推定損失總額5000元減去少數(shù)股東權(quán)益應(yīng)承擔的1000元損失。少數(shù)股東權(quán)益應(yīng)承擔的推定損失使少數(shù)股東損益減少，同時增加了合并凈利潤。示例假設(shè)20×1年12月31日，牡天公司以560000元收購紫元公司70%的股權(quán)。當時，紫元公司股本為500000元，盈余公積250000元，未分配利潤50000元，股東權(quán)益合計800000元。20×3年1月1日，牡天公司有流通在外的公司債券，其面值為1000000元，利率為10%，尚未攤銷溢價為10000元。當時，紫元公司以95000元向經(jīng)紀人購得牡天公司流通在外的公司債券，其面值為100000元。

子公司購買母公司債券這筆交易使牡天公司10%的債券推定回購，并產(chǎn)生推定利得6000元，其計算如下：

購買債券的賬面價值[10%×（面值1000000+溢價10000）]101000

債券的購買價格95000

回購債券的推定利得6000子公司購買母公司債券牡天公司發(fā)行債券時的會計處理如下：借: 銀行存款 1010000

貸: 應(yīng)付債券-面值 1000000

應(yīng)付債券-利息調(diào)整（溢價） 10000購買牡天公司債券時，紫元公司編制的唯一分錄為：記錄以95000元價格購入牡天公司的債券。借: 持有至到期投資—面值 100000

貸: 銀行存款 95000

持有至到期投資——利息調(diào)整（折價） 5000子公司購買母公司債券如果在債券推定回購時立刻編制合并財務(wù)報表，則工作底稿上抵消公司間債券投資與應(yīng)付債券余額的分錄包括利得6000元，其分錄如下：

20×3年1月1日借：應(yīng)付債券——債券面值

100000

——利息調(diào)整（溢價）

1000

持有至到期投資——利息調(diào)整（折價）5000

貸：持有至到期投資——面值100000

投資收益——推定損益6000債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制一、不完全權(quán)益法20×3年，牡天公司將在其單獨賬上攤銷應(yīng)付債券溢價，紫元公司也會攤銷債券投資的折價。假設(shè)債券付息日為1月1日和7月1日，債券在購入后5年即20×8年1月1日到期，采用直線法攤銷。牡天公司對債券的溢價與紫元公司對債券投資的折價攤銷率均為20%，有關(guān)分錄如下：債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制牡天公司賬上

7月1日借：利息費用50000

貸：銀行存款（面值1000000×10%×1/2年）5000012月31日借：利息費用50000

貸：應(yīng)付利息（面值1000000×10%×1/2年）5000012月31日借：——利息調(diào)整（溢價）2000

貸：利息費用（溢價10000/5年）2000債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制紫元公司賬上

7月1日借：銀行存款5000

貸：利息收入（面值100000×10%×1/2年）500012月31日借：應(yīng)收利息5000

貸：利息收入（面值100000×10%×1/2年）500012月31日借：持有至到期投資——利息調(diào)整(折價)1000

貸：利息收入（折價5000/5年）1000

債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制牡天公司和紫元公司在20×3年12月31日將上述分錄過賬后，兩家公司分類賬的余額如下：牡天公司賬上：應(yīng)付債券——債券面值1000000——利息調(diào)整（溢價）8000

利息費用98000

紫元公司賬上：持有至到期投資——面值100000

——債券投資（折價）4000

利息收入11000債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制牡天公司賬上“應(yīng)付債券”的10%為100800元，與紫元公司賬上“持有至到期投資——利息調(diào)整”（96000）的差額為4800元，而不是6000元。其原因是回購債券的推定利得分期實現(xiàn)，并在牡天公司和紫元公司單獨賬上確認。20×3年1月1日推定回購的債券，其推定利得在20×3年間分期確認，牡天公司攤銷債券溢價200元，紫元公司攤銷債券投資折價1000元。該溢價、折價攤銷的金額反映在與推定回購債券有關(guān)的利息收入和利息費用賬戶金額中，即20×3年確認已實現(xiàn)的推定利得1200元等于利息收入11000元減去利息費用98000元的10%，或者等于推定利得初始金額6000元的20%。20×3年12月31日，在工作底稿上抵消相對債券賬戶的分錄如下：借：應(yīng)付債券——債券面值

100000——利息調(diào)整（溢價）800

持有至到期投資——利息調(diào)整（折價）4000

貸：持有至到期投資——面值100000

投資收益——推定損益4800借：利息收入11000

貸：利息費用9800

投資收益——推定損益1200借：應(yīng)付利息5000

貸：應(yīng)收利息5000如果牡天公司采用成本法處理對紫元公司投資，則牡天公司20X3年12月31日單體資產(chǎn)負債表上“長期股權(quán)投資——紫元公司”賬戶為其初始投資所支付的金額560000元。同時，其“未分配利潤”與“盈余公積”賬戶余額將被低估。債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制二、成本法

期初未分配利潤盈余公積長期股權(quán)投資投資收益

20X3年12月31日——紫元公司——紫元公司以前年度的影響20X1年12月31日～20X2年12月31日紫元公司未分配利潤增加額的70％（25000－50000）×70％

(17500)(17500)20X1年12月31日～20X2年12月31日紫元公司盈余公積增加額的70％（375000－250000）×70％8750087500本年度影響確認20X3年紫元公司凈利潤的權(quán)益（22000×70％）154001540020X3年工作底稿調(diào)整數(shù)（成本法轉(zhuǎn)換為不完全權(quán)益法）(17500)875008540015400

債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制二、成本法確認“投資收益——紫元公司”，調(diào)整長期股權(quán)投資、期初未分配利潤及盈余公積賬戶為不完全權(quán)益法。

①借：長期股權(quán)投資——紫元公司

85400

期初未分配利潤17500

貸：盈余公積87500

投資收益——紫元公司15400完成上述分錄后，接下來的工作底稿分錄與不完全權(quán)益法下的工作底稿分錄完全相同。抵消分錄如下：債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制二、成本法推定回購后各年度合并報表的處理牡天公司與紫元公司在推定回購后的各個年度需要在各自單獨的賬上確認98000元的利息費用（牡天公司）及11000元的利息收入（紫元公司）。20X4年至20X7年的合并報表上所有關(guān)于公司間債券交易的賬戶應(yīng)予以抵消。下表列示了牡天公司與紫元公司賬上有關(guān)公司間債券交易的各賬戶期末余額。

牡天公司賬上20×4年12月31日20×5年12月31日20×6年12月31日20×7年12月31日利息費用98000980009800098000應(yīng)付利息50000500005000050000應(yīng)付債券——面值1000000100000010000001000000應(yīng)付債券——溢價600040002000—

紫元公司賬上20×4年12月31日20×5年12月31日20×6年12月31日20×7年12月31日利息收入11000110001100011000應(yīng)收利息5000500050005000持有至到期投資——面值100000100000100000100000持有至到期投資——利息調(diào)整（溢價）300020001000—20X4年合并工作底稿上有關(guān)公司間債券的抵消與調(diào)整分錄如下：借：利息收入

11000

應(yīng)付利息5000

應(yīng)付債券——債券面值100000——利息調(diào)整（溢價）600

持有至到期投資——利息調(diào)整（折價）3000

貸：利息費用9800

應(yīng)付利息5000

期初未分配利潤——牡天公司4800

持有至到期投資——面值100000

推定回購后各年度合并報表的處理按照代理論的觀點，當母公司購買子公司發(fā)行的債券時所產(chǎn)生的推定損益應(yīng)全部分配給子公司。與上一節(jié)不同的是，分配給子公司的推定損益會影響到少數(shù)股東損益和合并凈利潤，其影響類似于集團內(nèi)部交易中存貨逆銷的情況。

母公司購買子公司債券假設(shè)20×1年12月31日，牡紅公司以560000元收購紫順公司70%的股權(quán)。當時，紫順公司股本為500000元，盈余公積250000元，未分配利潤50000元。20×3年1月1日，紫順公司有流通在外的公司債券，其面值為1000000元，利率為10%，尚未攤銷溢價為10000元。當時，牡紅公司以95000元向經(jīng)紀人購得紫順公司流通在外的公司債券，其面值為100000元。20×3年紫順公司列報的凈利潤為22000元。母公司購買子公司債券母公司購買子公司債券最大的不同就在于推定損益對少數(shù)股東損益和合并凈利潤會產(chǎn)生影響。本例中，紫順公司20X3年少數(shù)股東損益為8040元[(22000＋6000－1200)×30%]。推定利得由紫順公司承擔，少數(shù)股東權(quán)益也應(yīng)按其持股比例承擔30％的推定利得，借記20X3年分期確認的推定利得1200元的30％。因此，20X4年的少數(shù)股東損益就等于紫順公司20X3年已實現(xiàn)凈利潤26800元的30％，而不是紫順公司列報的凈利潤22000元的30％。債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制一、不完全權(quán)益法推定利得對20X3年合并凈利潤的影響是使其增加3360元。其影響在合并利潤表上是通過確認債券推定回購利得6000元，抵消利息收入11000元和利息費用9800元，并增加少數(shù)股東損益1440元（使得少數(shù)股東損益由基于紫順公司列報的凈利潤計算的6600元增加至8040元）來反映的。

債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制推定利得的影響匯總?cè)缦拢?0X3年合并凈利潤增加項目：投資收益——推定損益6000

抵消利息費用9800

增加總額15800減少項目：抵消利息收入11000

增加的少數(shù)股東損益（8040－6600）1440

減少總額12440對20X4年度合并利潤的影響數(shù)3360債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制由此可知，增加少數(shù)股東損益和增加的費用相類似：增加少數(shù)股東損益，使得合并凈利潤減少；相反，減少少數(shù)股東損益則使合并凈利潤增加。債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制20X3年合并工作底稿上有關(guān)公司間債券的抵消與調(diào)整分錄如下：借：利息收入

11000

應(yīng)付利息5000

應(yīng)付債券——債券面值100000——利息調(diào)整（溢價）800

持有至到期投資——利息調(diào)整（折價）4000

貸：利息費用9800

應(yīng)付利息5000

投資收益——推定損益6000

持有至到期投資——面值100000

債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制如果牡紅公司采用成本法處理對紫順公司投資，則牡天公司20X3年12月31日單體資產(chǎn)負債表上“長期股權(quán)投資——紫順公司”賬戶為其初始投資所支付的金額560000元。債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制二、成本法

期初未分配利潤盈余公積長期股權(quán)投資投資收益

20X3年12月31日——紫順公司——紫順公司以前年度的影響20X1年12月31日～20X2年12月31日紫順公司未分配利潤增加額的70％（25000－50000）×70％

(17500)(17500)20X1年12月31日～20X2年12月31日紫順公司盈余公積增加額的70％（375000－250000）×70％8750087500本年度影響確認20X3年紫順公司凈利潤的權(quán)益（22000×70％）154001540020X3年工作底稿調(diào)整數(shù)（成本法轉(zhuǎn)換為不完全權(quán)益法）(17500)875008540015400

債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制二、成本法確認“投資收益——紫順公司”，調(diào)整長期股權(quán)投資、期初未分配利潤及盈余公積賬戶為不完全權(quán)益法。

①借：長期股權(quán)投資——紫順公司

85400

期初未分配利潤17500

貸：盈余公積87500

投資收益——紫順公司15400完成上述分錄后，接下來的工作底稿分錄與不完全權(quán)益法下的工作底稿分錄完全相同。抵消分錄如下：債券推定回購當年合并財務(wù)報表的編制二、成本法合并利潤表只在債券推定回購的年度列示債券回購利得。以后各年，對于推定回購利得尚未通過牡紅公司及紫順公司溢、折價攤銷而確認的部分，應(yīng)分別由期初未分配利潤與少數(shù)股東權(quán)益承擔。推定回購后各年度合并報表的處理20X4年合并工作底稿上相關(guān)抵消分錄如下：借：利息收入

11000

應(yīng)付利息5000

應(yīng)付債券——債券面值100000——利息調(diào)整（溢價）600

持有至到期投資——利息調(diào)整（折價）3000

貸：利息費用9800

應(yīng)付利息5000

期初未分配利潤——牡紅公司3360

少數(shù)股東權(quán)益——期初余額1440

持有至到期投資——面值100000由于推定利得全部由紫順公司承擔，所以應(yīng)將未實現(xiàn)的推定利得分由牡紅公司期初未分配利潤（3360元）與紫順公司少數(shù)股東權(quán)益（1440元）承擔。由于推定利得是子公司的一項利得，故少數(shù)股東權(quán)益必須按持股比例分擔相應(yīng)利得。在計算20X4年的少數(shù)股東權(quán)益時，應(yīng)將20X4年確認的推定利得4800元中的30％加入少數(shù)股東權(quán)益中。從20X4年到20X7年的各個年度均需要對少數(shù)股東權(quán)益作此項調(diào)整。至20X7年12月31日，“持有至到期投資——利息調(diào)整”賬戶在逐年折價攤銷后將增加為100000元，而應(yīng)付債券在逐年溢價攤銷后將減至100000元。推定回購后各年度合并報表的處理公司間債券交易對20X4年到20X7年的合并凈利潤的影響為每年減少合并凈利潤840元。公司間債券交易對20X4年至20X7年各年合并凈利潤的影響數(shù)計算如下：20X4年至20X7年的合并凈利潤減少項目抵消利息收入11000

減少總額11000增加項目抵消利息費用9800

少數(shù)股東權(quán)益減少（分期確認的推定利得1200×30％）360

增加總額10160每年對合并凈利潤的影響數(shù)840假設(shè)20×1年12月31日，牡延公司以900000元收購紫立公司90%的股權(quán)。當時，紫立公