浙江海德曼智能裝備股份有限公司以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告（二次修訂稿）

證券代碼：688577證券簡(jiǎn)稱(chēng)：浙海德曼浙江海德曼智能裝備股份有限公司ZhejiangHeadmanMachineryCo.,Ltd.（浙江省玉環(huán)市大麥嶼街道北山頭）以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告（二次修訂稿）二〇二四年三月PAGEPAGE10浙江海德曼智能裝備股份有限公司（）是（以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告。份有限公司以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的預(yù)案（二次修訂稿義。一、本次以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的背景和目的（一）本次發(fā)行的背景1、我國(guó)制造業(yè)規(guī)模不斷增加，國(guó)產(chǎn)高端裝備需求旺盛據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2004年至20222022數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局產(chǎn)品由普通機(jī)床向數(shù)控機(jī)床、由低檔數(shù)控機(jī)床向中高檔數(shù)控機(jī)床升級(jí)。2、產(chǎn)業(yè)鏈安全不容忽視，國(guó)產(chǎn)替代勢(shì)在必行中國(guó)是全球第一大機(jī)床產(chǎn)銷(xiāo)國(guó)，202232%51.446.26%1。代更顯迫切，我國(guó)機(jī)床行業(yè)急需進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)。國(guó)內(nèi)數(shù)控機(jī)床企業(yè)，有巨大的進(jìn)口替代市場(chǎng)空間。3、本次發(fā)行符合公司發(fā)展戰(zhàn)略需要司長(zhǎng)期盈利能力。通過(guò)本次發(fā)行，公司將進(jìn)一步增強(qiáng)資金實(shí)力，提升總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)1中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)：《2023年機(jī)床工具行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況》，2024年2月26日。司盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。（二）本次發(fā)行的目的1、響應(yīng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策要求，助力制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)（2019-2022年（2019年本列為鼓勵(lì)發(fā)展項(xiàng)目。在智能化、網(wǎng)絡(luò)化、敏捷制造、虛擬制造等行業(yè)前沿技術(shù)方面取得了突破。4.0備支持。2、進(jìn)一步提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，加快進(jìn)口替代進(jìn)程的需要進(jìn)程。3、適應(yīng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展特征，形成完整的研發(fā)體系誰(shuí)就能占據(jù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，從而可以促進(jìn)公司健康持續(xù)地發(fā)展。術(shù)潮流，保持持續(xù)領(lǐng)先地位。（上海（套（上海權(quán)建設(shè)，與玉環(huán)研發(fā)中心形成互補(bǔ)，最終建立起高端機(jī)床完整的研發(fā)能力。在數(shù)控機(jī)床行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。4、提升公司盈利能力的需要越成為車(chē)床發(fā)展的重點(diǎn)方向。銷(xiāo)售規(guī)模呈持續(xù)增加態(tài)勢(shì)。成客戶(hù)訂單的能力，提升公司長(zhǎng)期盈利能力。二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性（一）本次發(fā)行證券的品種本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的種類(lèi)為境內(nèi)上市的人民幣普通股（A股1.00元。（二）本次發(fā)行證券的必要性1、滿(mǎn)足本次募集資金投資項(xiàng)目的資金需求（上海資金。天航空等領(lǐng)域，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)制造業(yè)信息化與工業(yè)化的深度融合?？焖侔l(fā)展的必由之路。由于本次募集資金投資項(xiàng)目所需資金規(guī)模較大，若公司全部由自有資金和債權(quán)融資投入，將面臨較大的資金壓力和償債壓力，且會(huì)增加較大財(cái)務(wù)費(fèi)用支出。公司通過(guò)本次發(fā)行募集資金，能夠有效解決募集資金投資項(xiàng)目的資金需求，保障募集資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施。2、符合公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略品研發(fā)能力，改善上市公司長(zhǎng)期盈利能力。司盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。3、向特定對(duì)象發(fā)行股票是公司現(xiàn)階段最佳的融資方式司資金使用的靈活性，不利于公司實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。后續(xù)發(fā)展提供有力保障。三、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性（一）本次發(fā)行對(duì)象選擇范圍的適當(dāng)性華安證券股份有限公司和上海睿億投資發(fā)展中心（有限合伙）-睿億投資攀山二期證券私募投資基金。本次發(fā)行的所有發(fā)行對(duì)象均以人民幣現(xiàn)金方式并以同一價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司本次發(fā)行的股票。本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍符合《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行對(duì)象的選擇范圍適當(dāng)。（二）本次發(fā)行對(duì)象數(shù)量的適當(dāng)性95（35名數(shù)量符合《注冊(cè)管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，發(fā)行對(duì)象數(shù)量適當(dāng)。（三）本次發(fā)行對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)。四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性（一）本次發(fā)行的定價(jià)原則及依據(jù)本次向特定對(duì)象發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日（2242272080%。定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額/2020個(gè)交易日發(fā)行底價(jià)將作相應(yīng)調(diào)整。調(diào)整公式如下：派發(fā)現(xiàn)金股利：P1=P0-D送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/（1+N）派發(fā)現(xiàn)金同時(shí)送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=（P0-D）/（1+N）其中，P0為調(diào)整前發(fā)行底價(jià)，D為每股派發(fā)現(xiàn)金股利，N為每股送紅股或轉(zhuǎn)增股本數(shù)，P1為調(diào)整后發(fā)行底價(jià)。（二）本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序召開(kāi)董事會(huì)并將本次發(fā)行的相關(guān)公告在交易所網(wǎng)站及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體上進(jìn)行披露。相關(guān)規(guī)定。五、本次發(fā)行的可行性（一）本次發(fā)行符合《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件公司本次發(fā)行未采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)的方式，符合《證券法》第九條第三款之規(guī)定。（二）本次發(fā)行方案符合《注冊(cè)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定1、公司不存在違反《注冊(cè)管理辦法》第十一條的情形擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可；最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者的除外；或者最近一年受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)；法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；者合法權(quán)益的重大違法行為；行為。2、公司募集資金使用符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條的規(guī)定接或者間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司；募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性；3、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第二十一條第一款關(guān)于適用簡(jiǎn)易程序的規(guī)定象發(fā)行融資總額不超過(guò)人民幣三億元且不超過(guò)最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十的股票，該項(xiàng)授權(quán)在下一年度股東大會(huì)召開(kāi)日失效。（三）本次發(fā)行不存在《上海證券交易所上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》第三十四條第二款規(guī)定的下列不得適用簡(jiǎn)易程序的情形1、上市公司股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或者其他風(fēng)險(xiǎn)警示；2證券交易所紀(jì)律處分；3、本次發(fā)行上市申請(qǐng)的保薦人或者保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者相關(guān)簽字人員最近一年因同類(lèi)業(yè)務(wù)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或者受到證券交易所紀(jì)律事項(xiàng)中提供服務(wù)的行為，不視為同類(lèi)業(yè)務(wù)。（四）本次發(fā)行符合《證券期貨法律適用意見(jiàn)第18號(hào)》的相關(guān)規(guī)定1、上市公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量原則上不得超過(guò)本次發(fā)行前總股本的百分之三十。2、上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)、配股、向特定對(duì)象發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會(huì)決用上述規(guī)定。3、通過(guò)配股、發(fā)行優(yōu)先股或者董事會(huì)確定發(fā)行對(duì)象的向特定對(duì)象發(fā)行股票務(wù)相關(guān)的研發(fā)投入。規(guī)、可行。（五）本次發(fā)行程序合法合規(guī)20235262022并授權(quán)公司董事會(huì)全權(quán)辦理與本次以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票有關(guān)的全部事宜。20222023626202220238212022202438事宜。（六）本次發(fā)行滿(mǎn)足“兩符合”要求，不涉及“四重大”事項(xiàng)4（是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、是否符合擬上市板塊定位）（即：指項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了針對(duì)性核查，經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)（2018版12月修訂法線(xiàn)索。（七IPO1、公司股價(jià)不存在破發(fā)或破凈的情形IPO情形上市公司再融資”的相關(guān)要求。33.13元/202216.00元/20239元/2020個(gè)交易日內(nèi)的任一日，均不存在破發(fā)或破凈情形。2、公司最近兩年歸母凈利潤(rùn)（扣非前后孰低）均為正IPO業(yè)融資間隔期資”的相關(guān)要求。最近三年，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（扣非前后孰低）分別為4,657.79萬(wàn)元、6,194.22萬(wàn)元、5,013.10萬(wàn)元，不存在連續(xù)虧損情況。3、公司不存在財(cái)務(wù)性投資比例較高的情形20239762.80公司凈資產(chǎn)的比例為0.88%200851.75%1.75%762.800.88%，不構(gòu)成金額較大的財(cái)務(wù)性投資。由于公司取得浙江玉環(huán)永興村鎮(zhèn)銀行股份有限公司1.75%股權(quán)的時(shí)間為2008年5月，因此無(wú)需從本次募集資金中扣除。4、公司前次募集資金使用情況良好前次募集資金基本使用完畢截至2023年9月30日，公司前次募集資金余額為888.92萬(wàn)元，其中募投196.00692.92萬(wàn)元，1.81%前次募投項(xiàng)目的變更、取消及延期情況公司前次募投項(xiàng)目不存在變更或取消的情況。20201202193020221231日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。前次募投項(xiàng)目基本實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益202292.02%，基本達(dá)到預(yù)期效益。前次募投項(xiàng)目實(shí)施后，公司資產(chǎn)質(zhì)量、運(yùn)營(yíng)能力及盈利能力顯著提升54.53%提升202268.76%，公司前募項(xiàng)目實(shí)施后，機(jī)器設(shè)備成新率有了顯著的提升；公司高端型數(shù)控車(chē)床和自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)的合計(jì)銷(xiāo)售收入占比由上市前一年（2019年度）61.99%202278.36%4.0（計(jì)劃和排程系統(tǒng)（APS）和制造執(zhí)行系統(tǒng)（MES）等先進(jìn)數(shù)字化技術(shù)和信息化系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了車(chē)間生產(chǎn)精益化管理，提升了公司整體的營(yíng)運(yùn)能力。公司2020年9月上市以來(lái)，最近三年年均歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為6,197.39（2019年度）4,559.8235.91%5、公司本次募投項(xiàng)目與主營(yíng)業(yè)務(wù)緊密相關(guān)（上海高端智能機(jī)床研發(fā)中心本次發(fā)行完成后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將更加突出。6、公司本次再融資募集資金投向符合國(guó)家重大戰(zhàn)略方向IPO求，符合國(guó)家重大戰(zhàn)略方向的再融資不適用本次再融資監(jiān)管安排。（尤其是高檔數(shù)控機(jī)床替代已經(jīng)上升為國(guó)家戰(zhàn)略的重要一環(huán)。公司本次募投的“柔性自動(dòng)化加工單元擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”主打產(chǎn)品為HTD400、HTD500VD5000VD6000供了可靠的選擇方案。公司本次再融資募集資金投向符合國(guó)家重大戰(zhàn)略方向。IPO、再融資監(jiān)管安排》所涉及的再融資業(yè)務(wù)相關(guān)要求。六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性公司已召開(kāi)2022表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。穩(wěn)定的發(fā)展，有利于增加全體股東的權(quán)益，符合全體股東利益。本次發(fā)行股票董事會(huì)決議以及相關(guān)文件均在上交所網(wǎng)站及指定的信息披露媒體上進(jìn)行披露，保證了全體股東的知情權(quán)。行的公平性及合理性。特別是中小股東利益的行為。七、本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響及填補(bǔ)即期回報(bào)措施和相關(guān)主體的承諾2013〕110號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔201417號(hào)及《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（證監(jiān)會(huì)公告〔201531號(hào)）等法規(guī)及規(guī)范（一）本次向特定對(duì)象發(fā)行對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響測(cè)算1、測(cè)算假設(shè)和前提作出如下假設(shè)：20244月底完成。該完成時(shí)間僅用于計(jì)算本次發(fā)行對(duì)攤薄即期回報(bào)的影響，最終以經(jīng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)并實(shí)際發(fā)行完成時(shí)間為準(zhǔn)。3,145,89817,142.00他因素導(dǎo)致股本發(fā)生的變化。最終以實(shí)際發(fā)行的股份數(shù)量、發(fā)行結(jié)果和實(shí)際日期為準(zhǔn)。沒(méi)有發(fā)生重大變化。本測(cè)算未考慮本次發(fā)行募集資金到賬后，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況（如財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益）等的影響。202320231-92,389.961,669.2720231-975%（公司各季度盈利存在一定波動(dòng)，上述假設(shè)與實(shí)際凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)情況或?qū)⒋嬖诓町?0233,186.612,225.702024年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母202310%10%三種情景分別計(jì)算。2、對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響基于上述假設(shè)，公司測(cè)算了本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司2024年度每股收益等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，具體情況如下表所示：項(xiàng)目2023年度/2023.12.312024年度/2024.12.31本次發(fā)行前本次發(fā)行后總股本（萬(wàn)股）5,420.665,420.665,735.25假設(shè)情形1：2024年凈利潤(rùn)與2023年凈利潤(rùn)一致扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）2,225.70（注）2,225.702,225.70基本每股收益（元/股）0.410.410.40項(xiàng)目2023年度/2023.12.312024年度/2024.12.31本次發(fā)行前本次發(fā)行后稀釋每股收益（元/股）0.410.410.40假設(shè)情形2：假設(shè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)10%扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）2,225.702,448.272,448.27基本每股收益（元/股）0.410.450.43稀釋每股收益（元/股）0.410.450.43假設(shè)情形3：假設(shè)凈利潤(rùn)下滑10%扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）2,225.702,003.132,003.13基本每股收益（元/股）0.410.370.36稀釋每股收益（元/股）0.410.370.36注：根據(jù)2023年前三季度扣非后凈利潤(rùn)*4/3推算得出。（二）對(duì)于本次向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)提示公司股東即期回報(bào)存在被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。即期回報(bào)被攤薄情況發(fā)生變化的可能性。特此提醒投資者關(guān)注本次發(fā)行可能攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。公司對(duì)2023年度和2024年度相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的假設(shè)僅用于計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)指20232024此進(jìn)行投資決策造成損失的公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。（三）本次發(fā)行的必要性和合理性的必要性”的相關(guān)內(nèi)容。（四）本次募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系，公司從事募投項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的儲(chǔ)備情況1、本次募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系HCL電子設(shè)備、模具工業(yè)、船舶工業(yè)和航天航空等行業(yè)領(lǐng)域也有所應(yīng)用。產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提升公司盈利能力，實(shí)現(xiàn)公司的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。2、公司從事募集資金投資項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的儲(chǔ)備情況人員儲(chǔ)備發(fā)揮人才優(yōu)勢(shì)，努力成為行業(yè)的領(lǐng)先者。技術(shù)儲(chǔ)備202393015170項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利5項(xiàng)，軟件著作權(quán)33項(xiàng)。T75T85Hi6000VD7000VZ7000Vi7000HTD500業(yè)化應(yīng)用，為募集資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施提供了必要的技術(shù)保障。市場(chǎng)儲(chǔ)備（SZ.0472（S.0244馬傳動(dòng)（S603767、萬(wàn)向錢(qián)潮（SZ.00059、比亞迪（S.00594、經(jīng)緯紡機(jī)（SZ.0666、山東明宇重工機(jī)械有限公司、西北工業(yè)集團(tuán)有限公司、濟(jì)市場(chǎng)等方面的儲(chǔ)備，確保本次募集資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施。（五）公司應(yīng)對(duì)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)采取的措施1、加大產(chǎn)品研發(fā)和市場(chǎng)拓展力度，持續(xù)增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力盈利能力和綜合實(shí)力。2、提高日常運(yùn)營(yíng)效率，降低成本化、精細(xì)化的管理，提高公司日常運(yùn)營(yíng)效率，科學(xué)降低運(yùn)營(yíng)成本。3、加快募投項(xiàng)目投資進(jìn)度，爭(zhēng)取早日實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)期效益股東回報(bào)，降低發(fā)行導(dǎo)致的即期回報(bào)被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。4、嚴(yán)格執(zhí)行募集資金管理制度2本次發(fā)行募集資金