第九章知識資料工程經濟（五）

朽木易折，金石可鏤。千里之行，始于足下。第頁/共頁4、總成本費用總成本費用：指在運營期內為生產產品或提供服務所發(fā)生的所有費用。等于經營成本與折舊費、攤銷費和財務費用之和。（1）生產成本加期間費用估算法①總成本費用=生產成本＋期間費用式中：生產成本=直接材料費＋直接燃料和動力費＋直接工資＋其他直接支出＋發(fā)明費用期間費用=管理費用＋營業(yè)費用＋財務費用（2）生產要素估算法②總成本費用＝外購原材料、燃料和動力費＋工資及福利費＋折舊費＋攤銷費＋維修費＋財務費用（利息支出）＋其他費用5、固定資產折舊●固定資產是指使用期限超過一年，單位價值在規(guī)定標準以上，并在使用過程中保持原有物質形態(tài)的資產。●固定資產在使用過程中，其價值量會不斷變化。●建設項目建成或者設備購置投入使用時發(fā)生并核定的固定資產徹低原始價值總量，稱為固定資產原值?！窆潭ㄙY產在使用過程中會發(fā)生損耗，這種損耗稱為固定資產損耗，產生的損耗，包括有形損耗和無形損耗?！裼行螕p耗也稱為物理損耗，是因為使用或者天然力的作用而引起的固定資產物質上的損耗?！駸o形損耗也稱為精神損耗，是因為科學技術長進、社會勞動生產率提高而引起本來的固定資產貶值。〖例〗無形資產是企業(yè)資產的重要組成部分，它的特點是會遭遇:A.有形磨損和無形磨損B.有形磨損C.無形磨損D.物理磨損答案:C●固定資產凈值：●固定資產原值或者重置價值減去累計折舊額后的余額。●它反映了固定資產現存的價值?！駳堉担骸窆潭ㄙY產達到規(guī)定的使用期限或者報廢清理時可以回收的價值稱為固定資產殘值?！窆潭ㄙY產折舊：●簡稱折舊，是指固定資產在使用過程中因為逐漸磨損和貶值而轉移到產品中去的那部分價值?！窆潭ㄙY產在使用過程中，固然其實物形態(tài)不變，但是因為磨損和貶值其價值會發(fā)生變化?！裾叟f是固定資產價值補償的一種方式，通過從銷售收入中提取折舊費對固定資產舉行價值形態(tài)的補償，提取的折舊費堆積起來可以用作固定資產的更新●攤銷費：●在項目投產前一次性支付的無形資產的費用，如技術轉讓費（包括專利費、許可證費等），在項目投產后分次攤入成本的金額，稱為攤銷費?！駭備N費是無形資產轉移到成本的那部分價值。同樣也在銷售收入中回收?！衿湫再|與折舊費類似，所以也可以把它列入計算折舊的欄目中，一并計算現金流量?！裼绊懝潭ㄙY產折舊的因素：●主要有三個方面：折舊的基數、預計凈殘值、預計使用年限?！裎覈试S的固定資產折舊常用主意：●有年限平均法（直線折舊法）、工作量法、雙倍余額遞減法、年數總和法等。●其中雙倍余額遞減法屬于加速折舊法，對企業(yè)較為有利，一方面可以避免承擔固定資產無形損耗帶來的風險，另一方面可以沖減企業(yè)的利潤，減少同期的納稅額。1）年限平均法●又稱為直線折舊法、平均年限法、定額法。計算公式為：●年折舊額=固定資產原值×年折舊率●或：●按這種折舊主意計算，每年折舊額相等〖例〗某企業(yè)以15萬元購入一種測試儀器，按規(guī)定使用年限為10年，殘值率為３％，求各年的折舊額?！窘狻堪凑漳晗奁骄ü剑芍衲暾叟f額=15×9.7%=1.455（萬元）●或：（2）工作量法●這種主意按照固定資產實際完成的工作量計算折舊額。一些專業(yè)設備，如汽車、機床等普通用這種主意計提折舊。計算公式為●這里的工作量可以是行駛里程、工作小時等?！癫捎眠@種主意折舊，每年的折舊額可能不等〖例〗同上例，各年該測試儀器工作小時如下表，用工作量法計算各年的折舊額。某測試儀器各年的工作小時表【解】按照工作量法公式可知：同理可求得其他年份折舊額。（3）雙倍余額遞減法●雙倍余額遞減法的計算公式為●第n年折舊額＝第n年固定資產凈值×年折舊率●采用此法計算折舊額，應在固定資產折舊年限到期的前兩年內，將固定資產凈值扣除預計殘值后的凈額平均攤銷?！翊朔ㄓ嬎阏叟f額，年折舊率不變，折舊額逐年減少?！祭酵侠秒p倍余額遞減法計算各年折舊額?！窘狻堪凑针p倍余額遞減公式可得：

●第１年折舊額=15×20％=3(萬元)●第２年折舊額=（15—3）×20%=2.4(萬元)●第3年折舊額=15×(1—20%)2×20%=1.92(萬元)●………●第8年折舊額=15×(1—20%)7×20%=0.629(萬元)●第9年和第10年的折舊額：●（固定資產凈值－預計殘值）÷2●＝［15×(1—20%)8－15×3%］÷2●＝1.033(萬元)（4）年數總和法●年數總和法的計算公式為年折舊額＝（固定資產原值－殘值）×年折舊率●前幾種主意每年的折舊率是不變的，采用這種主意折舊，折舊額和折舊率都是逐年減小的?！祭酵侠?，但用年數總和法計算各年的折舊額?！窘狻堪凑漳陻悼偤头ü娇傻茫旱谝荒暾叟f額＝（15－15×3％）×18.18％＝2.645萬元第二年折舊額＝（15－15×3％）×16.36％＝2.380萬元同理可計算出各年的折舊率及折舊額。各年折舊額累計之和應等于固定資產原值減去殘值。6.經營成本●又稱為付現的營運成本或簡稱付現成本。●指項目總成本費用扣除固定資產折舊費、攤銷費和利息支出以后的所有費用。●經營成本是項目經濟評價中所使用的特定概念。●經營成本是從投資計劃本身考察的，是在一定期間（普通為一年）內因為生產和銷售產品或提供勞務而實際發(fā)生的現金支出?！窠洜I成本不包括雖計入產品成本費用中、但實際沒有發(fā)生現金支出的費用項目。●在計劃財務分析時，經營成本按下式計算：●經營成本＝總成本費用－折舊費－攤銷費－利息支出●也可按下式計算：●經營成本＝外購原材料、燃料和動力費＋工資及福利費＋維修費＋其他費用●式中其他費用是指從發(fā)明費用、管理費用和營業(yè)費用中扣除了折舊費、攤銷費、維修費、工資及福利費以后的其余部分。7.固定成本和可變成本●總成本費用按成本與產量的關系分為固定成本和可變成本?！窆潭ǔ杀臼侵府a品總成本中，在一定生產規(guī)模限度內不隨產量變動而變動的費用，如固定資產折舊費、管理費用等?！窆潭ǔ杀酒胀òㄕ叟f費、攤銷費、管理費、工資及福利費（計件工資除外）和其他費用等。通常把運營期間發(fā)生的所有利息也作為固定成本。●可變成本（變動成本）是指產品總成本中隨產量變動而變動的費用，如產品外購原材料、燃料及動力費、計件工資等。●固定成本特點：●其總額在一定時期和一定業(yè)務范圍內不隨產量增強而變動。但在單位產品成本中，固定成本部分與產量的增強成反比。即產量增強，單位產品的固定成本減少?！褡儎映杀咎攸c：●其總額隨產量增強而增強，但單位產品成本中，單位變動成本不變。●此外還有機會成本（將有限資源使用于某種特定用途而放棄的其他用途的最高收益）●吞沒成本（過去已經支出而現在已無法得到補償的成本）。（三）項目評價涉及的稅費●項目評價涉及的稅費主要包括關稅、增值稅、營業(yè)稅、消費稅、所得稅、資源稅、城市維護建設稅和教誨費附加等。有的行業(yè)還涉及土地增值稅?！裎覈壳暗墓ど潭愔品譃榱鬓D稅、資源稅、收益稅、財產稅、特定行為稅等幾類。其中項目評價所涉及的主要稅費有：從銷售收入中扣除的增值稅、營業(yè)稅及附加；計入總成本費用的房產稅、土地使用稅、車船使用稅、印花稅等；計入建設投資的引進技術、設備材料的關稅和固定資產投資方向調節(jié)稅等；以及從利潤中扣除的所得稅等。1.增值稅●增值稅是就商品生產、商品流通和勞務服務各個環(huán)節(jié)的增值額征收的一種流轉稅(流轉稅是指以商品生產、商品流通和勞務服務的流轉額為征稅對象的各種稅，包括增值稅、消費稅和營業(yè)稅)。增值稅設基本稅率、低稅率和零稅率三檔。計稅公式為●應納稅額=當期銷項稅額—當期進項稅額●其中：銷項稅額=銷售額×適用增值稅率●銷項稅額是按照銷售額和規(guī)定稅率計算并向購買方收取的增值稅額。進項稅額是指納稅人購進貨物或者應稅勞務所支付或者負擔的增值稅額?！褙攧辗治鰬炊愐?guī)矩定計算增值稅。當采用含（增值）稅價格計算銷售收入和原材料、燃料動力成本時，利潤和利潤分配表以及現金流量表中應單列增值稅科目。2.營業(yè)稅●營業(yè)稅是對在我國境內提供養(yǎng)稅勞務、轉讓無形資產、銷售不動產的單位和個人，就其營業(yè)額征收的一種稅?！穹苍谖覈硟葟氖陆煌ㄟ\輸、建造業(yè)、金融保險業(yè)、郵電通信業(yè)、文化體育業(yè)、娛樂業(yè)、服務業(yè)、轉讓無形資產、銷售不動產等業(yè)務，都屬于營業(yè)稅的征收范圍。計算公式為●應納營業(yè)稅稅額=營業(yè)額×適用稅率3.資源稅●對在我國境內從事開采應稅礦產品和生產鹽的單位和個人，就其因資源條件差異而形成的級差收入征收的一種稅。4.消費稅。是以特定消費品為納稅對象的稅種。5.關稅。是以進出口應稅貨物為納稅對象的稅種。6.土地增值稅。按轉讓房地產所取得的增值額征收的一種稅。房地產開辟項目應計算土地增值稅7.城鄉(xiāng)維護建設稅●城鄉(xiāng)維護建設稅是對一切有經營收入的單位和個人，就其經營收入征收的一種稅。8.教誨費附加●教誨費附加是向繳納增值稅、消費稅、營業(yè)稅的單位和個人征收的一種費用。9.企業(yè)所得稅●企業(yè)所得稅是對在我國境內企業(yè)的生產、經營所得和其他所得征收的一種稅。其計算公式為●應納所得稅額=應納稅所得額×所得稅稅率●應納稅所得額=利潤總額±稅收項目調節(jié)項目金額10.固定資產投資方向調節(jié)稅●固定資產投資方向調節(jié)稅是以投資行為為征稅對象的一種稅。●按國家規(guī)定，自2000年1月起新發(fā)生的投資額，暫停征收固定資產投資方向調節(jié)稅?！裨陧椖吭u價中，財務現金流量表中所列的“營業(yè)稅及附加”是指在項目運營期內各年銷售產品或提供服務所發(fā)生的應從營業(yè)收入中繳納的稅金，包括營業(yè)稅、資源稅、消費稅、土地增值稅、城市維護建設稅和教誨費附加●〖例〗在對建設項目舉行經濟評價時，所計算的經營成本中不包括。A.外購原材料、燃料、動力費、攤銷費B.折舊費、攤銷費、利息支出C.攤銷費、利息支出、工資及福利費D.工資及福利費、折舊費、維修費答案：B（經營成本是項目總成本費用扣除固定資產折舊費、攤銷費和利息支出以后的所有費用）某項目投資中有部分資金來源于銀行貸款，該貸款在囫圇項目期間將等額償還本息。項目預計年經營成本為5000萬元，年折舊費和攤銷費為2000萬元，則該項目的年總成本費用應：（2023年年）A.等于5000萬元B.等于7000萬元C.大于7000萬元D.在5000萬元與7000萬元之間●答案：C●經營成本＝總成本費用－折舊費－攤銷費－利息支出●加上利息支出則總成本大于7000萬元（四）總投資形成的資產●建設項目評價中的總投資是指項目建設和投入運營所需要的所有投資，為建設投資、建設期利息和流動資金之和。應注重項目評價中的總投資區(qū)別于目前國家考核建設規(guī)模的總投資，后者包括建設投資和30%的流動資金（又稱鋪底流動資金）?！癜船F行財務會計制度規(guī)定，固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產?！駸o形資產是指企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產?！衿渌Y產，原稱遞延資產，是指除流動資產、持久投資、固定資產、無形資產以外的其他資產，如持久待攤費用。●項目評價中總投資形成的資產可劃分為：1、形成固定資產，構成固定資產原值的費用包括：（1）工程費用，即建造工程費、設備購置費和安裝工程費；（2）固定資產其他費用；（3）決定費，可含基本決定費和漲價決定費；（4）建設期利息。2、形成無形資產，構成無形資產原值的費用主要包括技術轉讓費或技術使用費（含專利權和非專利技術）、商標權和商譽等。3、形成其他資產，構成其他資產原值的費用主要包括生產決定費、開辦費、出國人員費、樣品樣機購置費和農業(yè)開荒費等?！窠ㄔO項目經濟評價中應按有關規(guī)定將建設投資中的各分項分離形成固定資產原值、無形資產原值和其他資產原值。●形成的固定資產原值可用于計算折舊費，形成的無形資產原值和其他資產原值可用于計算攤銷費?！祭浇ㄔO項目評價中的總投資由建設投資、流動資金和組成。A.經營期貸款利息B.建設期貸款利息C.設備及工器具購置費用D.決定費●答案：B◆在下列費用中，應列入項目建設投資的是：（2023年年）A.項目經營成本B.流動資金C.決定費D.建設期利息答案：C●解析：建設項目評價中的總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金之和?！窠ㄔO投資由工程費用（建造工程費、設備購置費、安裝工程費）、工程建設其他費用和決定費（基本決定費和漲價決定費）組成。?建設項目評價中的總投資包括：（2023年年）A.建設投資和流動資金B(yǎng).建設投資和建設期利息C.建設投資、建設期利息和流動資金D.固定資產投資和流動資產投資答案：C?在下列選項中，應列入項目投資現金流量分析中的經營成本的是：（2023年年）A、外購材料、燃料和動力費B、設備折舊C、流動資金投資D.、利息支出●答案：A●經營成本包括外購原材料、燃料和動力費、工資及福利費、維修費等，不包括折舊、攤銷費和財務費用。流動資金投資不屬于經營成本。第三節(jié)資金來源與融資計劃一、資金籌措的主要方式●項目建設，需要通過融資籌集建設項目所需的資金，資金籌措方式是指項目獲得資金的詳細方式?！癜凑杖谫Y主體不同，項目的融資可分為既有法人融資和新設法人融資兩種融資方式?！癜慈谫Y的性質可以分為權益融資和債務融資?！駲嘁嫒谫Y形成項目的資本金；●債務融資形成項目的債務資金。●現代主要的權益投資方式有3種：①股權式合資結構②契約式合資結構：投資人為實現共同目的，以合作協議方式結合在一起的是契約式合資結構。③合伙制結構：兩個或兩個以上合伙人共同從事一項投資活動建立起來的一種投資結構。1、資本金籌措●項目資本金（即項目權益資金）是指在建設項目總投資中，由投資者認繳的出資額，對項目來說是非債務資金，投資者按出資比例依法享有所有者權益，可轉讓其出資，但不得抽回。項目法人不承擔資本金的任何利息和債務，無還本付息的壓力。股利支付按照經營情況而定，項目法人的財務負擔較小?！窦扔蟹ㄈ巳谫Y項目新增資本金可通過原有股東增資擴股、吸收新股東投資、發(fā)行股票、政府投資等方式籌措；●新設法人融資項目的資本金可通過股東直接投資、發(fā)行股票、政府投資等方式籌措。2、債務資金籌措●債務資金是項目投資中以負債方式從金融機構、證券市場等資本市場取得的資金。