第五章-創(chuàng)業(yè)項目營收與盈利

第5章財務(wù)分析5.1預(yù)期運營數(shù)據(jù)本團隊從2016年至今對峩山畬族進行實地考察并對當(dāng)?shù)孛褡逦幕凹妓囉辛松羁痰牧私猓搱F隊主要以畬族村落手工藝人受益為主，拉動該地經(jīng)濟增長。本項目創(chuàng)立以來，獲得了廣大畬族人民和政府的支持，為今后的正式運營打下基礎(chǔ)。預(yù)期收益表預(yù)期總收益單位：萬元項目2019（7-12月）2020（1-6月）2020（7-12月）2021（1-6月）服裝銷售6.009.002.505.00飾品銷售7.509.0010.009.00服裝配飾銷售8.003.402.505.00家具銷售3.005.005.007.50人員培訓(xùn)費2.805.006.704.80合計27.331.426.731.32019年預(yù)期運營收入及來源。來源主要有以上五方面。2019年的7月份到12月份，團隊的主要收入來源于文創(chuàng)服裝銷售及飾品銷售，預(yù)計總收入為27.3萬元。預(yù)期運營總支出預(yù)期運營總支出單位：萬元項目2019（7-12月）2020（1-6月）2020（7-12月）2021（1-6月）設(shè)備購置費0.901.201.100.80水電費0.30.450.440.45寬帶接入費0.230.180.110.20業(yè)務(wù)招待費0.100.750.690.23人員工資3.8511.0813.6514.00差旅費0.501.200.981.04其他0.120.300.250.41合計6.0015.1617.2217.13預(yù)期可持續(xù)增長能力指標(biāo)預(yù)期可持續(xù)增長能力指標(biāo)項目2019年2020年2021年資產(chǎn)負(fù)債率0.360.240.16總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.250.320.47銷售凈利率0.170.280.39成本費用利潤率0.150.260.37利潤增長率0.140.220.250由上可見，我們團隊的盈利能力較強，具有良好的可持續(xù)發(fā)展能力，為團隊今后的運營管理提供決策依據(jù)?，F(xiàn)金流量表2019年（7-12月）現(xiàn)金流量表單位：萬元項目7月8月9月10月11月12月合計經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金0.003.000.000.003.000.006.00現(xiàn)金流入小計0.003.000.000.003.000.006.00支付給職工的現(xiàn)金0.560.560.560.560.560.56=sum(B6:G6)3.36支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金0.110.150.160.150.130.10=sum(A7:G7)0.8現(xiàn)金流出小計0.670.710.720.710.690.66=sum(B8:G8)4.16經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-0.672.29-0.72-0.712.31-0.66=sum(B9:G9)1.84投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購進固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金0.500.000.000.300.000.000.80投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-0.500.000.00-0.300.000.00-0.80現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額-1.172.29-0.72-1.012.31-0.66=sum(B5:G5)1.04加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額0.000.002.291.570.562.87=sum(B6:G6)7.29年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物總額0.002.291.570.562.872.21=sum(B7:G7)9.52020年（1-6月）現(xiàn)金流量表單位：萬元項目1月2月3月4月5月6月合計經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金3.100.180.151.725.600.12=sum(B4:G4)10.87現(xiàn)金流入小計3.100.180.151.725.600.12=sum(B4:G4)10.87支付給職工的現(xiàn)金0.900.900.900.900.900.90=sum(B6:G6)5.40支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金0.200.230.240.210.230.28=sum(B7:G7)1.39現(xiàn)金流出小計1.101.131.141.111.131.18=sum(B8:G8)6.79經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2.00-0.95-0.990.614.47-1.06=sum(B9:G9)4.08投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購進固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金0.400.000.000.000.300.000.70投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-0.400.000.000.00-0.300.00-0.70現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額1.60-0.95-0.990.614.47-1.36=sum(B5:G5)3.38加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額1.933.532.581.592.206.67=sum(B6:G6)18.5年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物總額3.532.581.592.206.675.31=sum(B7:G7)21.885.2項目初始投資總額從預(yù)期運營得出的各項數(shù)據(jù)來看，我們的項目在市場上有吸引力，在財務(wù)上有可行性，故創(chuàng)業(yè)團隊決定結(jié)合各方面力量對項目進行投資，初始投資額為200萬元。5.3初始資金來源初始投資資金結(jié)構(gòu)表期初資本結(jié)構(gòu)圖資金來源創(chuàng)業(yè)團隊天使投資政府補助少數(shù)民族合資金額100萬元60萬元20萬元20萬元比例50%30%10%10%5.4初始股權(quán)分配初始股權(quán)分配表股東股權(quán)比例創(chuàng)業(yè)團隊40%天使投資人20%少數(shù)民族40%注：團隊初期，經(jīng)過各方協(xié)商，創(chuàng)業(yè)團隊?wèi){借擁有的運營權(quán)和技術(shù)，占到了40%的股權(quán)，天使投資的資金和指導(dǎo)占到20%的股權(quán)，少數(shù)民族占20%。在創(chuàng)業(yè)團隊所占的股權(quán)中，各個成員按照個人出資和付出精力，所占股權(quán)為5%-15%不等。5.5初始投資方向本團隊初始投資方向主要是長期資產(chǎn)和流動資產(chǎn)兩方面。長期投資明細(xì)表長期投資明細(xì)表單位：萬元項目初始投資額固定資產(chǎn)8.80長期待攤費用8.40其中：開業(yè)費5.30裝修費3.10合計17.20注：本公司初始長期投資包括固定資產(chǎn)和長期待攤費用。固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資明細(xì)表單位：萬元設(shè)備名稱預(yù)計單價預(yù)計數(shù)量預(yù)計總價傳真機（臺）0.1010.10服務(wù)器（臺）1.0011.00電腦（臺）0.50105.00復(fù)印機（臺）0.4020.80空調(diào)（臺）0.4020.80飲水機（臺）0.0110.01電話機（臺）0.00540.02辦公桌椅（套）0.035100.35其他辦公用品0.72合計8.80注：按辦公室所需分配。折舊及攤銷預(yù)計折舊及攤銷表單位：萬元項目原值殘值使用年限年折舊及攤銷額儀器設(shè)備6.800.80100.600.600.60辦公設(shè)備2.000.0050.400.400.40折舊額1.001.001.00累計折舊額1.002.003.00固定資產(chǎn)凈值8.807.806.805.80無形資產(chǎn)70.000.00107.007.007.00長期待攤費用8.400.0051.681.681.68注：儀器設(shè)備包括電腦，復(fù)印機，服務(wù)器，共6.8萬元，使用年限為10年，估計期滿殘值為0.8萬元；其他固定資產(chǎn)均屬于辦公設(shè)備，共2萬元，使用年限為5年，期滿無殘值，上述設(shè)備均按年限平均法計提折舊。本公司的無形資產(chǎn)主要是文創(chuàng)的設(shè)計，共70萬，使用年限為10萬元，每年攤銷7萬元。長期待攤費用攤銷：5年；共8.4萬元，年攤銷額為1.68萬元。流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)包括銀行存款和庫存現(xiàn)金，該部分資金用來支付場地租金，第一年員工工資和其他各類費用等。5.6股權(quán)退出本公司采用投資人入股，上一期投資人退股方式，即天使投資人可以選擇在下一個投資人入股時退出。5.7財務(wù)數(shù)據(jù)營業(yè)收入估算表營業(yè)收入表單位：萬元項目2019年2020年2021年銷售收入155.00180.00185.50成本費用估算預(yù)計研發(fā)費用明細(xì)表單位：萬元項目2019年2020年2021年研發(fā)人員工資10.8010.8014.40五險一金3.543.544.72儀器設(shè)備折舊費0.600.600.60差旅費1.802.402.60合計=sum(B3:B6)16.74=sum(C3:C6)17.34=sum(D3:D6)22.32預(yù)計管理費用明細(xì)表預(yù)計管理費用明細(xì)表單位：萬元項目2019年2020年2021年辦公樓租金6.486.486.48管理人員工資15.6015.6058.80五險一金5.125.1219.29無形資產(chǎn)攤銷費6.006.006.00長期待攤費用1.281.281.28辦公設(shè)備折舊費0.400.400.40差旅費0.801.001.20水電費0.800.911.30業(yè)務(wù)招待費0.500.600.70合計=sum(B3:B11)36.98=sum(C3:C11)37.39=sum(D3:D11)95.45預(yù)計銷售費用明細(xì)表預(yù)計銷售費用明細(xì)表單位：萬元項目2019年2020年2021年銷售人員工資7.207.2018.00五險一金2.362.365.90促銷費7.506.804.20差旅費3.003.203.40合計=sum(B3:B6)20.06=sum(C3:C6)19.5631.50預(yù)計銷售費用明細(xì)表預(yù)計銷售費用明細(xì)表單位：萬元項目2019年2020年2021年銷售人員工資7.207.2018.00五險一金2.362.365.90促銷費7.506.804.20差旅費3.003.203.40合計=sum(B3:B6)20.06=sum(C3:C6)19.5631.50預(yù)計總成本費用估算表預(yù)計總成本費用估算表單位：萬元項目2019年2020年2021年研發(fā)費用17.2414.808.80管理費用39.4497.5098.21銷售費用19.5631.5031.90財務(wù)費用0.000.000.00服務(wù)費用0.0037.3738.67營業(yè)稅金及附加15.4024.7531.35合計91.64205.92208.935.8財務(wù)狀況分析與經(jīng)營預(yù)測預(yù)計利潤分配表預(yù)計利潤分配表單位：萬元項目2019年2020年2021年稅后凈利141.27183.06270.80加：年初未分配利潤53.99123.01192.83可供分配的利潤195.26306.07463.63減：法定盈余公積19.5330.6146.36可供股東分配利潤175.74275.47417.26減：股東分紅52.7282.64125.18未分配利潤123.01192.83292.08注：公司按照可供股東分配利潤的30%分紅預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元項目2019年2020年2021年資產(chǎn)流動資產(chǎn)：貨幣資金166.83237.92293.35應(yīng)收賬款68.00100.00160.00流動資金合計：234.83337.92453.35非流動資產(chǎn)：固定資產(chǎn)8.808.808.80減：累計折舊1.002.003.00固定資產(chǎn)凈值7.806.805.80長期待攤費用8.408.408.40減：累計攤銷1.683.365.04長期待攤費用余額6.725.043.36無形資產(chǎn)原值60.0060.0060.00減：累計攤銷6.0012.0018.00無形資產(chǎn)凈值54.0048.0042.00開發(fā)支出0.000.007.32非流動資產(chǎn)合計：68.9260.6459.68資產(chǎn)總計：299.75394.56509.04負(fù)債及所有者權(quán)益流動負(fù)債：短期借款0.000.000.00應(yīng)付賬款0.000.000.00應(yīng)付職工薪酬2.802.802.80應(yīng)交稅費9.6215.6221.44其他應(yīng)付款26.7735.6056.56流動負(fù)債合計：39.1954.0287.60非流動負(fù)債：長期借款0.000.000.00非流動資產(chǎn)合計：0.000.000.00負(fù)債總計：39.1954.0287.60所有者權(quán)益：實收資本200.00200.00200.00資本公積0.000.000.00盈余公積8.5719.5330.61未分配利潤53.99123.01192.83所有者權(quán)益總計262.56342.54423.43負(fù)債和所有者權(quán)益總計299.75394.56509.04注：職工工資月結(jié)應(yīng)交稅費：稅費包括營業(yè)稅金及附加和所得稅，均按季度繳納，在本季度結(jié)束后的次月繳納。5.9財務(wù)分析5.9.1預(yù)計利潤及利潤分配預(yù)計運營能力指標(biāo)表預(yù)計運營能力指標(biāo)表單位：萬元項目2019年2020年2021年0.60總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.600.710.88應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.652.802.81注：這兩個指標(biāo)都屬于增長趨勢，表明本公司的資產(chǎn)管理能力強，運營的好。預(yù)計償債能力指標(biāo)表預(yù)計償債能力指標(biāo)表單位：萬元項目2019年2020年2021年流動比率5.996.265.18現(xiàn)金比率4.264.403.35現(xiàn)金流量與流動負(fù)債比率1.032.712.12資產(chǎn)負(fù)債率0.130.140.17現(xiàn)金凈流量負(fù)債總額比率1.032.712.12注：從這些指標(biāo)的數(shù)據(jù)看，本公司的短期及長期償債能力都比較好。預(yù)計盈利能力指標(biāo)表預(yù)計盈利能力指標(biāo)表單位：萬元項目2.019年2020年2021年銷售凈利率0.480.500.41成本費用利潤率1.332.061.19總資產(chǎn)凈利率0.280.360.36凈資產(chǎn)收益率0.330.410.43營業(yè)凈利潤現(xiàn)金比率0.471.041.02注：從以上數(shù)據(jù)來看，本公司盈利能力很好。5.9.2可行性分析凈現(xiàn)值（NPV）凈現(xiàn)值（NPV）就是指在項目計算期內(nèi)，按投