企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃

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1股權(quán)直接投資稅務(wù)籌劃PART

2股權(quán)間接投資稅務(wù)籌劃PART

3債權(quán)投資稅務(wù)籌劃對(duì)外投資股權(quán)投資債權(quán)投資股權(quán)直接投資股權(quán)間接投資投資方獲得股權(quán)對(duì)被投資方的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)具有投票權(quán)參與被投資方的利潤分配股權(quán)投資投資方自己直接出資辦企業(yè)或與其他企業(yè)聯(lián)合辦企業(yè)企業(yè)通過在證券市場上買賣股票或其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券進(jìn)行投資債權(quán)投資債權(quán)投資的投資方對(duì)被投資方的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)沒有表決權(quán)不參與被投資方的利潤分配到期獲得固定的利息收入股權(quán)直接投資的稅務(wù)籌劃PART

1投資組織形式的稅務(wù)籌劃個(gè)人獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)公司企業(yè)一般來說，企業(yè)設(shè)立選擇組織形式時(shí)，應(yīng)考慮以下幾點(diǎn)：從總體稅負(fù)角度考慮，合伙制一般要低于公司制。在比較兩種企業(yè)組織形式的稅負(fù)大小時(shí)，不能僅看名義上差別，更重要的是看實(shí)際上的差別。在合伙制構(gòu)成中，如果既有本國居民，也有外國居民，那就出現(xiàn)合伙制跨國現(xiàn)象，在這一情況下，合伙人由于居民身份國別的不同，稅負(fù)將出現(xiàn)差異?！纠?】某企業(yè)預(yù)計(jì)每年可獲盈利100000元，企業(yè)在設(shè)立時(shí)有兩個(gè)方案可供選擇。方案一方案二設(shè)立合伙企業(yè)，四個(gè)合伙人每人出資100000元設(shè)立有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本400000元每人個(gè)人所得稅=100000÷4×20％-1250=3750元四個(gè)合伙人合計(jì)納稅15000元假設(shè)公司稅后利潤全部作為股利平均分配給四個(gè)投資者公司需繳納企業(yè)所得稅27000元（100000×27％）四個(gè)股東每人還需繳納個(gè)人所得稅3650元，共計(jì)14600元與方案二相比，方案一少負(fù)擔(dān)所得稅26600元因此，如果只考慮稅負(fù)因素，投資者應(yīng)選擇合伙企業(yè)組織形式當(dāng)然，在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，不應(yīng)拋開企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營規(guī)模、管理模式及籌資金額等因素單純討論稅收負(fù)擔(dān)大小應(yīng)綜合各方面的因素，加以權(quán)衡，進(jìn)而決定所投資的企業(yè)組織形式。子公司與分公司的籌劃與選擇缺點(diǎn)母、子公司分別是兩個(gè)資產(chǎn)相互獨(dú)立的法人，除特殊情況下可合并納稅外，一般情況下各項(xiàng)稅收的計(jì)算、繳納子公司均獨(dú)立于母公司，這樣子公司的虧損是不能沖抵母公司利潤的。母子公司形式下，作為獨(dú)立法人的子公司，在稅務(wù)籌劃中有如下九大優(yōu)點(diǎn)：子公司可享有東道國給其居民公司同等的優(yōu)惠待遇，單獨(dú)享受稅收的減免、退稅等權(quán)利。東道國適用稅率低于居住國時(shí)，子公司的累積利潤可得到遞延納稅的好處。許多國家允許在境內(nèi)的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部公司之間的盈虧互抵，子公司可以加入某一集團(tuán)以實(shí)現(xiàn)整體利益上的稅收籌劃。子公司向母公司支付的諸如特許權(quán)、利息、其他間接費(fèi)等，要比分公司向總公司支付更容易得到稅務(wù)當(dāng)局的認(rèn)可。子公司利潤匯回母公司要比分公司匯回總公司靈活得多，這等于母公司的投資所得、資本利得可以保留在子公司，或者可以選擇稅負(fù)較輕的時(shí)候匯回，得到額外的稅收利益。母公司轉(zhuǎn)售境外子公司的股票利得通常可享有免稅照顧，而出售分公司資產(chǎn)取得的資本利得要被征稅。境外分公司資本轉(zhuǎn)讓給子公司有時(shí)要征稅，而子公司之間的轉(zhuǎn)讓則不征稅。許多國家對(duì)子公司向母公司支付的股息，規(guī)定減征或免繳預(yù)提稅。某些國家子公司適用的所得稅率比分公司低。子公司與分公司的籌劃與選擇總分公司形式下，設(shè)立分公司，在稅務(wù)籌劃中四大優(yōu)點(diǎn)：綜上所述，子公司和分公司各有利弊，不可一概而論。企業(yè)在選擇分支機(jī)構(gòu)形式時(shí)，需綜合考慮分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營情況、總分支機(jī)構(gòu)享受的稅收優(yōu)惠差異等。01020304設(shè)立分公司沒有過多的手續(xù)，許多國家一般不要求分公司在從事業(yè)務(wù)活動(dòng)前繳納注冊(cè)登記稅，總公司擁有分公司的資本，在東道國通常也不必繳納資本稅或印花稅分公司交付給總公司的利潤通常不必繳納預(yù)提稅在經(jīng)營初期，企業(yè)往往出現(xiàn)虧損，分公司的虧損可以沖抵總公司的利潤，減輕稅收負(fù)擔(dān)分公司與總公司之間的資本轉(zhuǎn)移，因不涉及所有權(quán)變動(dòng)，不必繳納稅款【例2】甲公司經(jīng)營情況良好，準(zhǔn)備擴(kuò)大規(guī)模，增設(shè)一分支機(jī)構(gòu)乙公司。甲公司和乙公司均適用33％的所得稅稅率。假設(shè)分支機(jī)構(gòu)設(shè)立后5年內(nèi)經(jīng)營情況預(yù)測如下：①甲公司5年內(nèi)每年均盈利，每年應(yīng)納稅所得額為200萬元；②乙公司經(jīng)營初期虧損，5年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：-50萬元、-15萬元、10萬元、30萬元、80萬元。③企業(yè)集團(tuán)不同情況下各年度應(yīng)納稅額計(jì)算見下表2-1。子公司與分公司的籌劃與選擇丨例表2-1

單位：萬元年份第1年第2年第3年第4年第5年合計(jì)甲公司應(yīng)納稅所得額2002002002002001000乙公司應(yīng)納稅所得額-50-1510308055乙公司為分公司企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅所得額1501852102302801055企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額49.561.0569.375.992.4348.15乙公司為子公司乙公司應(yīng)納稅額000018.1518.15企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額6666666684.15348.15子公司與分公司的籌劃與選擇丨例從表2-1可以看出，雖然兩種方式下企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額在5年內(nèi)均為348.15萬元，但由于分支機(jī)構(gòu)開辦初期有虧損；采用分公司形式在第1年、第2年納稅較少，可以推遲納稅，緩解企業(yè)資金緊張，因此采用分公司形式對(duì)企業(yè)有利。-01--02--03-當(dāng)總分支機(jī)構(gòu)存在稅收優(yōu)惠時(shí)，因?yàn)樽庸揪哂袉为?dú)享受稅收優(yōu)惠的權(quán)利，所以企業(yè)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)將母公司稅收優(yōu)惠與子公司稅收優(yōu)惠進(jìn)行比較，如果子公司的稅收優(yōu)惠政策優(yōu)于母公司時(shí)，企業(yè)應(yīng)設(shè)立為子公司；反之，則設(shè)立為分公司?？傮w來說，設(shè)立子公司與設(shè)立分公司的節(jié)稅利益孰高孰低并不絕對(duì)，它受到國家稅制、納稅人經(jīng)營狀況及企業(yè)內(nèi)部利潤分配政策等多因素影響。在實(shí)際稅務(wù)籌劃中，需要綜合分析、比較各因素后，才能對(duì)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)組織形式作出適當(dāng)選擇。子公司與分公司的籌劃與選擇丨例投資地點(diǎn)與行業(yè)的選擇與籌劃在投資地點(diǎn)的選擇上,主要方法是充分利用不同地區(qū)的稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行稅務(wù)籌劃。甲公司2005年度應(yīng)納所得稅額計(jì)算如下：

主營業(yè)務(wù)收入＝1000×100＝100000（萬元）

主營業(yè)務(wù)成本＝600×100＝60000（萬元）

應(yīng)納稅所得額＝100000－60000－1000－10300＝28700（萬元）

應(yīng)納所得稅額＝28700×33％＝9471（萬元）投資地點(diǎn)與行業(yè)的選擇與籌劃丨投資地點(diǎn)-例【例】甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品有兩道工序，第一道工序完成后單位生產(chǎn)成本為500元，第二道工序完成后，完工產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本為600元，該產(chǎn)品平均銷售單價(jià)為1000元，2005年預(yù)計(jì)該產(chǎn)品可銷售100萬件。甲公司適用的企業(yè)所得稅稅率為33％。其他有關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測如下：管理費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì)為10300萬元，主營業(yè)務(wù)稅金及附加為1000萬元，假設(shè)無納稅調(diào)整事項(xiàng)。甲公司可將上述產(chǎn)品在第一道工序完成后的半成品按成本500元加價(jià)20％后，以600元的售價(jià)銷售給乙公司，由乙公司完成第二道工序。假設(shè)甲公司期間費(fèi)用和主營業(yè)務(wù)稅金及附加的12％轉(zhuǎn)移給乙公司，另外，由于乙公司是新建公司，另增加管理成本800萬元。甲公司高新技術(shù)開發(fā)區(qū)全資子公司乙公司高新技術(shù)企業(yè)，適用15％所得稅稅率，自經(jīng)營之日起，免繳所得稅2年。則由甲、乙公司組成的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納所得稅額計(jì)算如下：甲公司主營業(yè)務(wù)收入＝600×100＝60000（萬元）甲公司主營業(yè)務(wù)成本＝500×100＝50000（萬元）甲公司應(yīng)納稅所得額＝60000-50000-10300×88％-1000×88％＝56（萬元）甲公司應(yīng)納所得稅額＝56×33％＝18.48（萬元）乙公司主營業(yè)務(wù)收入＝1000×100＝100000（萬元）

乙公司主營業(yè)務(wù)成本＝700×100＝70000（萬元）

乙公司應(yīng)納稅所得額＝100000-70000-10300×12％-1000×12％-800＝27844（萬元）

乙公司應(yīng)納所得稅額＝27844×15％＝4176.6（萬元）投資地點(diǎn)與行業(yè)的選擇與籌劃丨投資地點(diǎn)-例上述案例充分利用地區(qū)優(yōu)惠政策進(jìn)行籌劃，通過組織形式的改變，高成本費(fèi)用由母公司負(fù)擔(dān)，使母公司應(yīng)納稅所得額減少，應(yīng)納所得稅減少。通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)，利潤在低稅率的子公司實(shí)現(xiàn)，從而成功地進(jìn)行了稅收籌劃。投資地點(diǎn)與行業(yè)的選擇與籌劃丨投資地點(diǎn)-例由于在乙公司設(shè)立的前兩年免繳企業(yè)所得稅，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納所得稅總額即甲公司應(yīng)納稅額18.48萬元，較未設(shè)立子公司可節(jié)稅9452.52萬元（9471－18.48）。即使在乙公司設(shè)立的第3年以后，采用這一方案，仍可節(jié)稅5275.92萬元（9471－18.48－4176.6）。投資地點(diǎn)與行業(yè)的選擇與籌劃丨投資行業(yè)利用行業(yè)性稅收優(yōu)惠政策必須考慮兩個(gè)層次：一是在投資地點(diǎn)相同的情況下，選擇能有更大優(yōu)惠的行業(yè)進(jìn)行投資；二是在投資地點(diǎn)不同的情況下，選擇有利可圖的行業(yè)進(jìn)行投資。利用高新技術(shù)企業(yè)能否節(jié)稅，關(guān)鍵要考慮三個(gè)因素：一獲取高新技術(shù)企業(yè)稱號(hào)二獲取稅務(wù)機(jī)關(guān)和海關(guān)的批文和認(rèn)可三努力掌握國家優(yōu)惠政策項(xiàng)目，并使企業(yè)進(jìn)出口對(duì)象符合規(guī)定的條件不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃投資結(jié)構(gòu)是指企業(yè)投資的構(gòu)成及各種構(gòu)成之間的相互關(guān)系，同等數(shù)量的資金，投資結(jié)構(gòu)不同，所承擔(dān)的稅負(fù)也不同。投資結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)稅負(fù)以及稅后利潤的影響體現(xiàn)在三個(gè)方面：稅基寬窄稅率輕重納稅成本高低稅基寬窄對(duì)企業(yè)納稅負(fù)擔(dān)的影響主要表現(xiàn)為名義稅率和實(shí)際稅率的差異由于某一課稅對(duì)象的法定稅基和實(shí)際稅基（有效稅基）往往存在一定程度的差異，并且后者通常小于前者，因此，企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)一般比法定（名義）稅負(fù)低。不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃丨稅基寬窄-例【例】某企業(yè)持有的100萬元資金，或者投資于產(chǎn)品A，或者投資于產(chǎn)品B（兩種產(chǎn)品均適用于17%的增值稅和33%的所得稅）。產(chǎn)品A的購進(jìn)價(jià)稅總額與銷售價(jià)稅總額分別為90萬元、140萬元，各項(xiàng)費(fèi)用總額10萬元，全部用于國內(nèi)銷售；產(chǎn)品B進(jìn)價(jià)總額與銷價(jià)總額分別為92萬元和137萬元，其中出口比重為90%，各項(xiàng)費(fèi)用總額8萬元。設(shè)增值稅退稅率為17%。通過計(jì)算，可以得出如下數(shù)據(jù)：產(chǎn)品A：

應(yīng)納增值稅＝［140÷(1＋17%)］×17%－［90÷(1＋17%)］×17%＝7.27(萬元)

稅前利潤＝140÷(1＋17%)－90÷(1＋17%)－10＝32.73(萬元)

應(yīng)納所得稅＝32.73×33%＝10.80(萬元)

納稅現(xiàn)金支出合計(jì)18.07（萬元），稅后利潤＝21.93(萬元)

現(xiàn)金流入凈增加額＝140－90－10－18.07＝21.93(萬元)產(chǎn)品B：

銷項(xiàng)稅額＝［137÷〔1-90%〕÷〔1＋17%〕］×17%＝1.99(萬元)

進(jìn)項(xiàng)稅額＝［92÷〔1＋17%〕］×17%＝13.37(萬元)

出口退稅額＝［92×90%÷〔1＋17%〕］×17%＝12.03(萬元)

應(yīng)納增值稅額＝1.99－〔13.37－12.03〕＝0.65(萬元)

稅前利潤＝137÷(1＋17%)－92÷〔1＋17%〕－8＝30.45(萬元)應(yīng)納所得稅＝30.45×33%＝10.05(萬元)

納稅現(xiàn)金支出合計(jì)10.70(萬元)

稅后利潤＝20.41(萬元)

現(xiàn)金流入凈增加額＝137－92－8－10.70＝26.30(萬元)不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃丨稅基寬窄-例產(chǎn)品B比產(chǎn)品A現(xiàn)金凈流入量相對(duì)增加4.37萬元，納稅減少18.07－10.70＝7.37(萬元)可見，盡管產(chǎn)品A賬面的稅前利潤與稅后利潤都比產(chǎn)品B為大，然而后者的現(xiàn)金凈流入量反而比前者增加了4.37萬元，即產(chǎn)品A與產(chǎn)品B各自的再投資規(guī)模將由原來的100萬元分別增加到121.93萬元和126.30萬元。因而，從現(xiàn)金流入量增加優(yōu)于賬面收益的增加原則出發(fā)，經(jīng)營產(chǎn)品B較之產(chǎn)品A對(duì)企業(yè)是更為有利的。不僅B的現(xiàn)金凈流入量得以更大的增加，而且其稅負(fù)也比A減少7.37萬元，抑減幅度為40.79%（7.37/18.07），從而極大地降低了企業(yè)納稅有效現(xiàn)金需要量的壓力。其主要原因就在于產(chǎn)品B的課征增值稅的有效稅基僅為名義稅基的10%，即其增值稅負(fù)擔(dān)相對(duì)降低了90%；而產(chǎn)品A則不然，其有效稅基與法定稅基完全相符，因而增值稅負(fù)擔(dān)未得到絲毫的抑減。不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃丨稅率高低-例即使在有效稅基比例相等、內(nèi)涵一致的情況下，如果法定稅率存在差異，必然也會(huì)影響企業(yè)實(shí)際稅負(fù)?！纠緼、B兩企業(yè)均擁有資金1500萬元，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的稅前利潤都是300萬元，其中A企業(yè)尚有75萬元的以前年度未彌補(bǔ)虧損。A、B企業(yè)由于稅收優(yōu)惠政策的不同，所得稅率分別為33%和15%。A企業(yè)有效稅基比例為75%，應(yīng)納所得稅＝300×75%×33%＝74.25萬元，稅負(fù)水平為24.75%；B企業(yè)有效稅基比例為100%，但其應(yīng)納所得稅額僅有45萬元，稅負(fù)水平為15%B企業(yè)大大輕于A企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，實(shí)際減輕程度為39.39%。而且若按照A企業(yè)的有效稅基所承受的33%的納稅負(fù)擔(dān)而言，B企業(yè)的稅負(fù)減輕程度將高達(dá)54.55%。由此可見，稅率的高低是影響企業(yè)稅負(fù)的決定性因素，因而成為企業(yè)投資配置過程中進(jìn)行稅務(wù)籌劃必須考慮的問題。以上三大過程必須充分考慮納稅成本大小。不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃丨納稅成本大小一般認(rèn)為，納稅成本是企業(yè)為計(jì)稅、繳稅、退稅等所發(fā)生的各項(xiàng)成本費(fèi)用。進(jìn)行稅務(wù)籌劃合理安排投資結(jié)構(gòu)抑減納稅負(fù)擔(dān)【例】企業(yè)有A、B兩個(gè)備選固定資產(chǎn)投資（其設(shè)備各有專項(xiàng)用途，無法移作他用，自然壽命均為10年）方案，需投資額分別為1200萬元和1800萬元，年均直接投資收益率分別為22%、25%，資本市場平均收益率為18%。由于投資發(fā)生的區(qū)域不同，分別適用33%和16.5%的所得稅。根據(jù)市場分析，方案A、B有效期分別為10年和5年，稅法規(guī)定的折舊率均是10%。期滿后，方案B的設(shè)備可變賣300萬元。年均直接納稅管理成本大致相同。不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃丨納稅成本大小-例方案A：

年均應(yīng)稅收益額＝1200×22%＝264（萬元）

應(yīng)納所得稅＝264×33%＝87.12（萬元）

稅后利潤＝264－87.12＝176.88（萬元）

納稅金額與稅后利潤比值為87.12÷176.88＝49.25%，即每取得百元稅后利潤需承擔(dān)49.25元的稅款。方案B：

年均應(yīng)稅收益額＝1800×25%＝450（萬元）

應(yīng)納所得稅＝450×16.5%＝74.25（萬元）

稅后利潤＝450－74.25＝375.75（萬元）

納稅金額與稅后利潤比值為19.76%（74.25/375.75），獲得百元稅后利潤的納稅負(fù)擔(dān)僅為19.76元?？梢?，若單純從1～5年賬面所反映的各方案來看，方案B的投資效果無疑是大大高于方案A的。然而忽略了一個(gè)極為重要的因素，即方案的機(jī)會(huì)損益或潛在損益問題。首先，從投資額方面，方案A較方案B實(shí)際占用的投資額少600萬元，這600萬元如果能夠合理使用，便意味著每年至少可為方案A帶來600×18%＝108萬元的利潤，扣除33%（35.64萬元）的所得稅，企業(yè)平均可增加稅后利潤72.36萬元，使其年均稅后利潤總額達(dá)到249.24萬元，從而使兩方案1～5年年均的稅后利潤差距縮小為約126萬元；從后5年來看，方案A各年的納稅金額與稅后利潤情況依然不變。不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃丨納稅成本大小-例但方案B則不然，由于有效期已滿，因而也就不可能再取得直接的投資收益，其設(shè)備凈值900萬元由于只能收回300萬元，直接投資損失為600萬元，而變現(xiàn)的300萬元每年僅能獲利300×18%＝54萬元，扣除33%的所得稅，年均稅后利潤只有36.18萬元，以致后5年投資的凈損失額仍高達(dá)600－36.18×5＝419.1萬元，如果將損失的600萬元無法再為企業(yè)創(chuàng)造新的價(jià)值，其損失為600×18%×5×(1－33%)＝361.8萬元，其投資的機(jī)會(huì)成本將高達(dá)780.9萬元最終與方案A相比稅后利潤總計(jì)減少249.24×10-(375.75＋36.18)×5＝432.75萬，現(xiàn)金流入量減少1032.75(432.75＋600)萬元股權(quán)間接投資的稅務(wù)籌劃PART

2股權(quán)間接投資的稅務(wù)籌劃丨長期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算方法選擇長期股權(quán)投資損益確認(rèn)方法成本法權(quán)益法成本法是指投資按投資成本計(jì)價(jià)的方法。權(quán)益法則是指投資最初以投資成本計(jì)價(jià)，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動(dòng)對(duì)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。股權(quán)間接投資的稅務(wù)籌劃丨長期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算方法選擇-例【例】甲公司2005年1月1日以每股1元的票面價(jià)格購入乙公司200萬股股票，占乙公司股份總數(shù)的25%，甲公司的所得稅稅率為33%，乙公司位于經(jīng)濟(jì)特區(qū)，適用的所得稅稅率為15%。乙公司2005年12月31日的會(huì)計(jì)報(bào)表顯示的凈利潤為80萬元。2006年3月20日，甲公司收到乙公司分配的20萬元股利。假設(shè)甲公司除乙公司的股票外，沒有其他投資。甲公司采用成本法核算長期股權(quán)投資，則會(huì)計(jì)分錄如下：2005年01月01日，取得長期股權(quán)投資時(shí)，借：長期股權(quán)投資200萬元；貸：銀行存款200萬元2005年12月31日，乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤80萬元。甲公司雖然實(shí)現(xiàn)了80×25%＝20（萬元）的投資收益，但是由于甲公司并未實(shí)際收到乙公司分配的股利，因此不必作任何賬務(wù)處理。而甲公司沒有其他投資，本年的投資收益為零，不必就投資收益補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。2006年03月20日，甲公司收到乙公司分配的20萬元，借：銀行存款20萬元；貸：投資收益20萬元

這筆投資收益應(yīng)計(jì)入2006年的所得額，在2006年所得稅匯算清繳時(shí)，補(bǔ)繳所得稅20÷（1-15%）×33%＝7.765（萬元）。這樣，2005年的投資收益應(yīng)補(bǔ)繳的所得稅延遲了１年才繳納。如果甲公司將已實(shí)現(xiàn)的投資收益長期留在乙公司作為追加投資或挪作他用，而不匯回甲公司，則甲公司的投資收益在賬面上就反映不出來，從而避免了企業(yè)的這部分企業(yè)所得稅。甲公司采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資，則會(huì)計(jì)分錄如下：股權(quán)間接投資的稅務(wù)籌劃丨長期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算方法選擇-例2005年01月01日，取得長期股權(quán)投資時(shí)，借：長期股權(quán)投資200萬元；貸：銀行存款200萬元2005年12月31日，乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤80萬元。甲公司確認(rèn)80×25%＝20（萬元）的投資收益相應(yīng)調(diào)整長期投資賬戶：借：長期股權(quán)投資20萬元；貸：投資收益20萬元

由于這筆投資收益是在2001年確認(rèn)的，因此，2001年所得稅匯算清繳時(shí)，應(yīng)補(bǔ)繳所得稅20÷（1-15%）×33%＝7.765（萬元）2006年03月20日，收到乙公司分配的20萬元，沖減長期投資賬戶，借：銀行存款20萬元；貸：長期股權(quán)投資20萬元即使乙公司沒有將已實(shí)現(xiàn)的收益分配給甲公司，甲公司僅可以不作第３筆分錄，但仍然要在2005年12月31日確認(rèn)投資收益。在2005年年終所得稅匯算清繳時(shí)，已實(shí)現(xiàn)的投資收益仍然要補(bǔ)繳所得稅7.765萬元；成本法在其投資收益已實(shí)現(xiàn)但未分回投資收益之前，投資企業(yè)的“投資收益”賬戶并不反映其實(shí)際已實(shí)現(xiàn)的投資收益；權(quán)益法不管投資收益是否分回，均在投資企業(yè)的“投資收益”賬戶反映；采用成本法核算的企業(yè)可將已實(shí)現(xiàn)的投資收益長期滯留在被投資企業(yè)賬上作為資本積累，以長期避免這部分投資收益補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。股息與資本利得的稅務(wù)籌劃投資人從被投資企業(yè)獲得的收益股息（包括股息性所得）資本利得股息性所得是投資方從被投資單位獲得的稅后利潤，屬于已繳納過企業(yè)所得稅的稅后所得，原則上應(yīng)避免重復(fù)征稅。資本利得是投資企業(yè)處理股權(quán)的收益，即企業(yè)收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資所獲的收入，減除股權(quán)投資成本后的余額。這種收益應(yīng)全額并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。因此，正確的做法是被投資企業(yè)保留利潤不分配，企業(yè)股權(quán)欲轉(zhuǎn)讓時(shí)，在轉(zhuǎn)讓之前必須將未分配利潤進(jìn)行分配。股息與資本利得的稅務(wù)籌劃丨例【例】Ａ公司于2001年2月20日以銀行存款900萬元投資于Ｂ公司，占Ｂ公司股本總額的７０％，Ｂ公司當(dāng)年獲得稅后利潤500萬元。Ａ公司所得稅稅率為33%，Ｂ公司所得稅稅率為15%。方案1：2002年３月，Ｂ公司董事會(huì)決定將稅后利潤的30%用于分配，Ａ公司分得利潤105萬元。2002年9月，Ａ公司將其擁有的Ｂ公司70%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給丙公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)為人民幣1000萬元。轉(zhuǎn)讓過程中發(fā)生稅費(fèi)0.5萬元。方案2：Ｂ公司保留盈余不分配。2002年9月，Ａ公司將其擁有的Ｂ公司70%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給丙公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)為人民幣1105萬元。轉(zhuǎn)讓過程中發(fā)生稅費(fèi)0.5萬元。

假設(shè)Ａ公司2002年度內(nèi)部生產(chǎn)、經(jīng)營所得為100萬元。Ａ公司應(yīng)納企業(yè)所得稅計(jì)算如下：方案1：生產(chǎn)、經(jīng)營所得100萬元，稅率33％，應(yīng)納稅33萬元；股息收益105萬元，應(yīng)補(bǔ)稅額＝105÷（1－15％）×（33％－15％）＝22.24（萬元）；轉(zhuǎn)讓所得99.5萬元，應(yīng)納稅額32.84萬元。因此，Ａ公司2000年合計(jì)應(yīng)納所得稅額88.08萬元。Ａ公司應(yīng)納企業(yè)所得稅計(jì)算如下：方案2：同理，生產(chǎn)、經(jīng)營所得應(yīng)納稅額33萬元；轉(zhuǎn)讓所得204.5萬元（1105－900－0.5），應(yīng)納稅額67.49萬元，Ａ公司2002年合計(jì)應(yīng)納所得稅額100.49萬元。方案1比方案2減輕稅負(fù)12萬多元，前者明顯優(yōu)于后者如果Ａ、Ｂ公司所得稅稅率相同，均為33％，則方案1分回股息無需補(bǔ)稅，2002年應(yīng)納所得稅額僅為65.84萬元（33＋32.84）方案1比方案2減輕稅負(fù)更多。其原因在于，Ａ公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前進(jìn)行了股息分配，有效地避免了重復(fù)征稅債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃PART

3債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃丨形式及稅收因素（一）存款

存款是根據(jù)可以收回的原則，把貨幣資金存入銀行或其他信用機(jī)構(gòu)保管，并按照存款的期限和種類，取得一定的利息的投資形式。從銀行存款取得的利息收入，要繳納所得稅，但許多國家都對(duì)一些政策鼓勵(lì)性存款的利息規(guī)定有減免稅等的稅收優(yōu)惠，如中國對(duì)教育儲(chǔ)蓄的利息收入免繳個(gè)人所得稅。作為遺產(chǎn)的存款，在開征遺產(chǎn)稅或繼承稅的國家要繳納遺產(chǎn)稅或繼承稅。（二）可轉(zhuǎn)讓定期存單

可轉(zhuǎn)讓定期存單也稱為流通存單，是指銀行開出可以在二級(jí)市場轉(zhuǎn)讓的，存款期限一般為1個(gè)月到1年的定期存單。

購買、轉(zhuǎn)讓定期存單要繳納印花稅，在有些國家要繳納證券交易稅。從可轉(zhuǎn)讓定期存單獲取的利息收入，要繳納所得稅。作為遺產(chǎn)的可轉(zhuǎn)讓定期存單，在繳納遺產(chǎn)稅或繼承稅的國家要繳納遺產(chǎn)稅或繼承稅。債權(quán)投資的稅務(wù)籌劃丨形式及稅收因素03040506（三）銀行承兌匯票

銀行承兌匯票是指出票人開出的，經(jīng)銀行承兌的遠(yuǎn)期匯票。購買、轉(zhuǎn)讓銀行承兌匯票要繳納印花稅，在有些國家要繳納證券交易稅。銀行承兌匯票的利息收入要繳納所得稅。（四）商業(yè)承兌票據(jù)

商業(yè)票據(jù)是一種短期票據(jù)，到期期限一般在6個(gè)月以內(nèi)。購買、轉(zhuǎn)讓商業(yè)票據(jù)要繳納印花稅，在有些國家要繳納證券交易稅。商業(yè)票據(jù)的利息收入要繳納所得稅。(五)商品、外匯期貨

商品、外匯期貨是指交易成立時(shí)約定一定日期實(shí)行交割的商品、外匯。期貨交易合同要繳納印花稅，期貨投機(jī)收益要繳納所得稅。