【互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資模式研究13000字（論文）】

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資模式研究目錄TOC\o"1-2"\h\u14092 I7630目錄 IV12901一緒論 125246（一）研究背景 114697（二）研究意義 110833（三）研究思路及內(nèi)容 213482二國(guó)內(nèi)外研究綜述 31951（一）國(guó)內(nèi)研究分析 323860（二）國(guó)外研究分析 317351（三）文獻(xiàn)總結(jié) 48715三中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式概述 514714（一）中小企業(yè)傳統(tǒng)融資主要模式 525577（二）中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式特點(diǎn) 515377（三）中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式問(wèn)題及成因分析 628719四互聯(lián)網(wǎng)金融融資概述 85447（一）互聯(lián)網(wǎng)金融融資主要模式 815380（二）互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式特點(diǎn) 1013855（三）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì) 1010901五互聯(lián)網(wǎng)背景下中小企業(yè)融資案例分析 1323452（一）案例一：x公司運(yùn)用人人貸 1315038（二）案例二：H公司運(yùn)用眾籌 1411879六互聯(lián)網(wǎng)金融背景下緩解中小企業(yè)融資困境的建議 1610548（一）強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系 1623718（二）加強(qiáng)區(qū)塊鏈在互聯(lián)網(wǎng)金融融資中的應(yīng)用 1610035（三）完善中小企業(yè)內(nèi)部信用體系 1626511（四）有關(guān)政府部門(mén)加強(qiáng)政策支撐 1727256參考文獻(xiàn) 18一緒論（一）研究背景我國(guó)中小企業(yè)眾多，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也起著舉足輕重的作用。大型企業(yè)雖作為市場(chǎng)的主體是國(guó)家更為重視的企業(yè)，但我國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展更多是依賴(lài)中小企業(yè)在市場(chǎng)上的貢獻(xiàn)。近年來(lái)，中小企業(yè)發(fā)展迅速，但融資難、融資貴等問(wèn)題成為中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展道路上的“攔路虎”，經(jīng)營(yíng)資金是一個(gè)企業(yè)立足的根本，沒(méi)有這樣的立足基礎(chǔ)，是無(wú)法在市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟并尋求發(fā)展的。所以，目前我國(guó)中小企業(yè)陷入這樣一種尷尬的局面：謀求發(fā)展但資金不足。中小企業(yè)不同于大型企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)決策均是有業(yè)主自己決定，規(guī)模小，發(fā)展前景好，擁有足夠大的發(fā)展空間，在這樣一種寬松的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，業(yè)主可以對(duì)市場(chǎng)的需求做出快速的反應(yīng)，從而順應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展，發(fā)展符合時(shí)局，但本身規(guī)模小會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的約束。若不顧企業(yè)的周轉(zhuǎn)能力而超負(fù)荷對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行大力度的投入，終究會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。制約中小企業(yè)發(fā)展的因素眾多，金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的審核制度、政府稅收政策的偏向亦或融資渠道的稀缺等，中小企業(yè)融資難已是不爭(zhēng)的事實(shí)。當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展正在逐漸為中小企業(yè)解決“燃眉之急”?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展的同時(shí)深入金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中奪得一席之地，企業(yè)的信息在平臺(tái)中生成，依據(jù)客戶(hù)的資料平臺(tái)將授予其一定的信用額度，以備不時(shí)之需，若企業(yè)家想要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行貸款，平臺(tái)也可以快速讀取客戶(hù)資料，從而實(shí)現(xiàn)高效借貸。這樣一個(gè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行貸款的方式，在很大程度上緩解中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題。本文將著眼于互聯(lián)網(wǎng)金融的背景，探究中小企業(yè)融資過(guò)程中存在的問(wèn)題，分析問(wèn)題的成因，結(jié)合當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融模式案例，為解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題提出可行性的建議。（二）研究意義互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)中新興的產(chǎn)物，依托計(jì)算機(jī)技術(shù)而快速發(fā)展，作為資金借貸的平臺(tái)，為解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題提供了很好的解決方案。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融思維幫助中小企業(yè)。第一，可以提高中小企業(yè)的融資能力，獲得更多的經(jīng)營(yíng)資金。中小企業(yè)貸款能力不足主要是受到外部體制的制約，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是對(duì)傳統(tǒng)金融缺陷的覆蓋，去除各種條條框框的制約，將關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)移到該企業(yè)積累的信用額度和發(fā)展的可行性上，用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)去分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況以及資產(chǎn)負(fù)債率，具有一定的合理性，從而為中小企業(yè)爭(zhēng)取更多的融資機(jī)會(huì)，獲取經(jīng)營(yíng)資金。第二，可以提高貸款效率，有效降低貸款成本。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融最大的區(qū)別就在于審核流程的去人工化，融資過(guò)程不需要人工進(jìn)行資料審核和辦理，主要依托大數(shù)據(jù)技術(shù)便能很快收集到相關(guān)客戶(hù)的資料，減少第三方的介入，實(shí)現(xiàn)籌資人與投資人的直接對(duì)接，整個(gè)流程簡(jiǎn)單、便捷、高效。相比于傳統(tǒng)融資模式的審核流程復(fù)雜、手續(xù)處理時(shí)間長(zhǎng)、人工處理時(shí)效慢，互聯(lián)網(wǎng)金融更好地使整個(gè)流程實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，不僅提高了貸款的時(shí)效性，還幫助中小企業(yè)節(jié)省了貸款成本。（三）研究思路及內(nèi)容本文主要從中小企業(yè)融資難的方向入手，充分闡述互聯(lián)網(wǎng)融資模式的優(yōu)點(diǎn)，探討互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資中的可行性，描述當(dāng)前主要的三種融資模式以及它們給中小企業(yè)帶來(lái)的效益。第一部分是緒論，主要說(shuō)明本文研究的背景、意義以及研究的思路和內(nèi)容。第二部分是相關(guān)的國(guó)內(nèi)外研究以及研究綜述和本文的研究方向。第三部分則是簡(jiǎn)要概述中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式以及互聯(lián)網(wǎng)金融模式。第四部分通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融案例分析，簡(jiǎn)要說(shuō)明貸款流程并對(duì)該種貸款模式做簡(jiǎn)要的解析。第五部分則從企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)、政府這三個(gè)角度，提出中小企業(yè)未來(lái)融資的相關(guān)建議。第六部分是對(duì)全文的總結(jié)。

二國(guó)內(nèi)外研究綜述（一）國(guó)內(nèi)研究分析苑寧思（2013）從減少信息不對(duì)稱(chēng)出發(fā)去研究中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，通過(guò)詳述P2P模式、BusinessToBusiness電商網(wǎng)絡(luò)金融模式以及BankToBusiness銀行網(wǎng)絡(luò)金融模式的作用機(jī)理，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，但這種新興的產(chǎn)物并不能完全適用所有的企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融亟待完善。江麗（2014）重點(diǎn)分析中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，企業(yè)內(nèi)部原因主要是自身?xiàng)l件不足以滿(mǎn)足外部的融資要求，外部環(huán)境主要是政府扶持力度不夠以及金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)存在“惜貸”的現(xiàn)象，最后在充分借鑒國(guó)外有益經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出了一些可行性的建議。陳侃?。?015）在文章中運(yùn)用定性分析認(rèn)為中小企業(yè)融資難很大程度上取決于我國(guó)現(xiàn)存制度的不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融雖能幫助中小企業(yè)緩解融資難問(wèn)題，但依舊需要市場(chǎng)這“看不見(jiàn)的手”去給予更多的監(jiān)管，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融模式的合理發(fā)展。高春華（2016）在文章中說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融的萌芽確實(shí)為中小企業(yè)融資提供了一定的解決方案，但由于其發(fā)展還處在初級(jí)的階段，還有許多方面值得去研究和探討。政府出臺(tái)的相關(guān)政策的支持力度也是比較弱的，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的生存還需多方共同努力。曹曉明（2018）通過(guò)深入探究互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，認(rèn)為依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠更好幫助企業(yè)縮減融資成本、減少信息不對(duì)稱(chēng)、大數(shù)據(jù)分析以及融資方式個(gè)性化并運(yùn)用層次分析法和模糊綜合評(píng)價(jià)法幫助中小企業(yè)分析出最適合該企業(yè)進(jìn)行融資的方式，提高融資效率。孫雨露（2020）通過(guò)研究電商供應(yīng)鏈金融連接核心企業(yè)與上下游有關(guān)企業(yè)，能夠更準(zhǔn)確地獲取信息，從企業(yè)內(nèi)部匹配信息，幫助中小企業(yè)解決資金難題，電商企業(yè)服務(wù)的創(chuàng)新為中小企業(yè)融資提供了新的思路。（二）國(guó)外研究分析VietoriaWilliams與Charlesou（2003）通過(guò)總結(jié)前人的經(jīng)驗(yàn)，在研究中小企業(yè)融資特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用量化實(shí)證研究，總結(jié)出中小企業(yè)受到經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，企業(yè)仍是家庭式的管理模式以及財(cái)務(wù)管理不規(guī)范等方面的制約，導(dǎo)致其在融資方面受到了一定的限制。Parmendra與Needless（2012）通過(guò)調(diào)查對(duì)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要性和他們自身成長(zhǎng)中遇到的障礙進(jìn)行分析得出：銀行門(mén)檻高、項(xiàng)目多且收費(fèi)高、對(duì)抵押物的較多的要求限制都嚴(yán)重阻礙的中小企業(yè)的發(fā)展。Stephaniey與Watherston在文章中以眾籌融資為例，以企業(yè)生命周期階段為背景，分析了新興融資模式對(duì)企業(yè)各個(gè)時(shí)期的影響。從而也證明了新的融資模式在企業(yè)成長(zhǎng)的初級(jí)階段是非常重要的，此時(shí)十分需要資金的投入。對(duì)于中期階段，企業(yè)擁有一定的擔(dān)保價(jià)值，也相對(duì)更容易取得周轉(zhuǎn)資金。所以，新興的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)對(duì)于企業(yè)初期的作用是非常大的。英國(guó)籍研究人員Faridullah與PeterTaylor也研究了中小企業(yè)的融資，他們認(rèn)為中小企業(yè)融資依舊會(huì)存在這一些難度，特別是對(duì)于資金需求量大的企業(yè)，如科技型企業(yè)，并得出結(jié)論：多數(shù)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期階段都會(huì)遇到融資難的問(wèn)題，這是不可避免的。Ranade（2017）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合已是一個(gè)勢(shì)不可擋的趨勢(shì)，要求政府一定要著眼于社會(huì)長(zhǎng)期的發(fā)展，出臺(tái)必要的相關(guān)政策，扶持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)并充分預(yù)防其可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。（三）文獻(xiàn)總結(jié)回顧所查閱的文獻(xiàn)，可以歸納出以下幾點(diǎn)：第一，中小企業(yè)融資難一直是國(guó)內(nèi)外學(xué)者重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象，剖析融資難成因主要是從內(nèi)在機(jī)制到外部體制環(huán)境進(jìn)行分析，并從各個(gè)層面提出了可行性的建議。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)雖然能在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，但學(xué)者們最后的結(jié)論點(diǎn)多指向與平臺(tái)的監(jiān)管與完善方面，說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于不斷發(fā)展的階段，還未能從根本上解決中小企業(yè)面臨的問(wèn)題?；诖耍疚膶⒃诜治龈骰ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的基礎(chǔ)之上，總結(jié)出互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)針對(duì)其出現(xiàn)的漏洞，將區(qū)塊鏈技術(shù)融入到互聯(lián)網(wǎng)金融體系當(dāng)中，作為互聯(lián)網(wǎng)金融模式的再優(yōu)化，為互聯(lián)網(wǎng)金融真正解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題提供一些參考建議。

三中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式概述（一）中小企業(yè)傳統(tǒng)融資主要模式中小企業(yè)傳統(tǒng)的融資模式主要分為內(nèi)源性融資和外源性融資。1.內(nèi)源性融資：即企業(yè)內(nèi)部融通的資金，企業(yè)創(chuàng)立初期由企業(yè)所有者提供生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資金，主要由資本金、留存收益和折舊基金構(gòu)成，中小企業(yè)在年后進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)可直接將未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為投資，從而為公司提供周轉(zhuǎn)資金。大部分中小企業(yè)主都是以?xún)?nèi)源性融資作為企業(yè)發(fā)展的第一筆資金，初期的企業(yè)很難達(dá)到借貸所需要的條件，內(nèi)源性融資則成為了他們的首選方式。2.外源性融資：是指企業(yè)通過(guò)除自身以外的其他經(jīng)濟(jì)主體籌集資金，通過(guò)吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的手中的資金，轉(zhuǎn)化為本公司的投資。主要包括銀行信貸、發(fā)行股票以及企業(yè)債券，其中銀行信貸屬于間接融資，股票以及債券屬于直接融資。（二）中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式特點(diǎn)1.內(nèi)源融資為主內(nèi)源融資作為本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)剩余的資金，是從企業(yè)內(nèi)部挖掘，是對(duì)企業(yè)原有閑置資產(chǎn)的利用，并不涉及企業(yè)資金所有權(quán)、控制權(quán)的變更和轉(zhuǎn)移，所以企業(yè)不必對(duì)外付出任何額外的代價(jià)，也不會(huì)減少企業(yè)的現(xiàn)金流量，更不需要還本付息，是一種低成本、高效益的融資方式。內(nèi)源融資一般不涉及企業(yè)與外部的關(guān)系，國(guó)家法律規(guī)定限制較少，一般不需要辦理復(fù)雜的審批手續(xù)，中小企業(yè)可以隨心所欲地根據(jù)自身的需要靈活地進(jìn)行，從而大大提高了融資效率。內(nèi)源融資適用于初創(chuàng)期中小企業(yè)，如果中小企業(yè)要想發(fā)展壯大，外部資金的支持十分重要，因此，以?xún)?nèi)源融資為主的中小企業(yè)從長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展來(lái)看，必然會(huì)使其面臨著融資難的問(wèn)題。2.外源融資受限外源融資主要由直接融資和間接融資兩部分構(gòu)成，中小企業(yè)在外部環(huán)境中主要以商業(yè)銀行作為融資機(jī)構(gòu)，即一種間接融資。銀行作為正規(guī)性的金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)要想申請(qǐng)貸款，需要提供抵押物或者擔(dān)保，但中小企業(yè)本身規(guī)模小，內(nèi)部體系不像大企業(yè)那樣健全，因此難以獲得擔(dān)保或者提供一定的抵押物，銀行會(huì)充分考慮到貸款給中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)中小企業(yè)的貸款數(shù)會(huì)有一定的限額，從而限制了部分中小企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。對(duì)于債券以及股票融資方式，發(fā)展處于成熟期的中小企業(yè)才有可能進(jìn)入到這些市場(chǎng)中去融資，一般地，很少有企業(yè)能夠達(dá)到規(guī)定的條件，常常被股票和債券市場(chǎng)拒之門(mén)外。（三）中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式問(wèn)題及成因分析1.融資問(wèn)題（1）審核流程復(fù)雜，融資過(guò)程難由于債券和股票市場(chǎng)的限制，大部分中小企業(yè)只能將希望放在銀行，但銀行審批流程十分繁雜。首先，要先去銀行寫(xiě)申請(qǐng)?zhí)峤毁Y料，資料審核需要一定的時(shí)間，待資料審核通過(guò)后，銀行派相關(guān)人員上門(mén)調(diào)查，在相關(guān)資料和實(shí)際情況相符合并全部通過(guò)核驗(yàn)后，中小企業(yè)才能獲得融資。資料的周轉(zhuǎn)和手續(xù)的辦理都需要耗費(fèi)大量的時(shí)間，企業(yè)條件不符合銀行要求，貸款申請(qǐng)將會(huì)被駁回。中小企業(yè)貸款額在銀行的貸款量中并不占優(yōu)勢(shì)，這是由于中小企業(yè)自身?xiàng)l件不穩(wěn)定而導(dǎo)致的，因此，要想獲得融資，需要通過(guò)層層把關(guān)，符合條件銀行才會(huì)同意放貸。（2）擔(dān)保費(fèi)用貴，融資成本高擔(dān)保機(jī)構(gòu)在企業(yè)融資的過(guò)程中起著舉足輕重的作用。目前，我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展已經(jīng)有了一定的規(guī)模。主要有政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。從這三種擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量來(lái)看，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)占比最小，而中小企業(yè)由于自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)，更需要政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持。這也就使得中小企業(yè)很難找到合適的機(jī)構(gòu)為其擔(dān)保，物以稀為貴，缺少擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其費(fèi)用自然就會(huì)高。再者，如今的擔(dān)保公司主要以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，已不再以解決中小企業(yè)融資難為目標(biāo)，擔(dān)保費(fèi)用上升，增加中小企業(yè)的融資成本，沒(méi)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供資信擔(dān)保服務(wù)，使得中小企業(yè)融資難上加難。（3）融資風(fēng)險(xiǎn)高，銀行規(guī)避高收益、低風(fēng)險(xiǎn)是銀行經(jīng)營(yíng)的首要宗旨。對(duì)于大型國(guó)有企業(yè)，有國(guó)家政策予以擔(dān)保。但中小企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，企業(yè)產(chǎn)品單一化，財(cái)務(wù)管理不健全，內(nèi)部結(jié)構(gòu)不完善等原因，并不被銀行多看好，若還款失敗，銀行將面臨巨大的損失。因此，銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)將貸給中小企業(yè)的款項(xiàng)把控得十分嚴(yán)格。另外，中小企業(yè)貸款金額數(shù)量也比較小，這會(huì)使得銀行的貸款收益不樂(lè)觀，也使得銀行不太愿意將錢(qián)出借于中小企業(yè)。2.問(wèn)題成因分析根據(jù)以上分析，中小企業(yè)融資難已是不爭(zhēng)的事實(shí)，融資難：申請(qǐng)難、成本高、風(fēng)險(xiǎn)高。其背后的原因可以歸結(jié)為以下幾點(diǎn)：（1）從銀行的角度出發(fā)：銀行借款不偏好于中小企業(yè)，提供的金融產(chǎn)品單一。銀行作為盈利性的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，更多的會(huì)考慮到貸款所能帶來(lái)的收益，但中小企業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的群體，因此大部分都會(huì)被銀行排斥在外。另外，傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)模式依舊沿用以前的管理模式，但隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場(chǎng)出現(xiàn)新的需求，傳統(tǒng)銀行無(wú)法及時(shí)更新產(chǎn)品，使中小企業(yè)融資的渠道愈加狹隘。（2）從企業(yè)自身的角度出發(fā)：內(nèi)部管理機(jī)制不健全，信用體系不完善。一個(gè)企業(yè)的內(nèi)部管理直接關(guān)系到整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，而中小企業(yè)多是屬于家族式企業(yè)，內(nèi)部管理不及大企業(yè)正規(guī)且有序，財(cái)務(wù)體系以及整個(gè)中小企業(yè)的信用狀況也是銀行重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象，但現(xiàn)實(shí)情況是大多數(shù)企業(yè)并沒(méi)有完整的財(cái)務(wù)報(bào)表，內(nèi)部的信用體系有待完善，中小企業(yè)自身的管理狀況也讓銀行望“企”卻步。（3）從政府的角度來(lái)看：政府忽視中小企業(yè)的發(fā)展，支持力度弱。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)的數(shù)量遠(yuǎn)超過(guò)大企業(yè)，但與中小企業(yè)獲得的融資比率卻匹配不上，說(shuō)明政府政策對(duì)中小企業(yè)融資的扶持力度不大，中小企業(yè)雖“微”，但其作用卻很“強(qiáng)”，政府應(yīng)將更多地將關(guān)注點(diǎn)放在中小企業(yè)未來(lái)長(zhǎng)期的發(fā)展上，正視中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正面的影響，給予中小企業(yè)在融資上的政策支持，使中小企業(yè)能夠有款可貸，有法可依。

四互聯(lián)網(wǎng)金融融資概述互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新型的金融服務(wù)方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)就是一種去中介化，能夠通過(guò)打通資金供求雙方的壁壘，使兩者能夠進(jìn)行直接的交易，互聯(lián)網(wǎng)則擔(dān)任著中間平臺(tái)的作用，僅收取額外的手續(xù)費(fèi)和服務(wù)費(fèi)用，能夠使資金雙方更快捷、高效、準(zhǔn)確地掌握對(duì)方的信息，從而考慮是否將資金貸出?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是新時(shí)代下的產(chǎn)物，以一種絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融模式的空缺，同時(shí)也在很大程度上幫助中小企業(yè)緩解融資問(wèn)題。（一）互聯(lián)網(wǎng)金融融資主要模式1.電商金融電商融資，又稱(chēng)電商網(wǎng)絡(luò)小貸，是指電商平臺(tái)通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息化手段，對(duì)其長(zhǎng)期積累的平臺(tái)客戶(hù)的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化的挖掘和分析，通過(guò)自己創(chuàng)辦的小貸公司與銀行進(jìn)行合作的方式，向其平臺(tái)的小微企業(yè)提供融資的一種信貸服務(wù)。電商小貸起源于電商平臺(tái)，發(fā)展于電商平臺(tái)，電商平臺(tái)上的企業(yè)主可以通過(guò)這個(gè)平臺(tái)，根據(jù)自己的信用狀況、訂單數(shù)量以及應(yīng)收賬款額度在電商金融服務(wù)平臺(tái)中獲得相應(yīng)額度的融資。以京小貸為例，2013年12月，京小貸上線(xiàn)，主要是為京東商城平臺(tái)的商家提供信貸服務(wù)。京小貸中包括信用貸、訂單貸、極速收、極速結(jié)以及企業(yè)貸主等形式，企業(yè)主可以根據(jù)自身的情況選擇適合自己的貸款模式。信用貸是根據(jù)商家的信用等級(jí)、銀行流水以及各項(xiàng)證明，整體來(lái)說(shuō)更加考慮商家的綜合狀況，才能確定貸出的風(fēng)險(xiǎn)，相比于訂單貸，信用貸更為綜合同時(shí)也更加適合中長(zhǎng)期的的融資需求。那么訂單貸則會(huì)將關(guān)注點(diǎn)更多地放在商家的訂單量上，當(dāng)商家發(fā)出貨物，買(mǎi)家不及時(shí)確認(rèn)收貨的話(huà)，店家的資金無(wú)法及時(shí)到賬，商家就會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不過(guò)來(lái)的情況，但如果去向銀行借款是行不通的，線(xiàn)上店鋪以一種虛擬的形式存在，有且僅有一定的商譽(yù)，這樣的無(wú)形資產(chǎn)是很難達(dá)到銀行要求的，此時(shí)，京小貸中的訂單貸就可以發(fā)揮其作用，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信息流中獲取商家的交易信息和資金流動(dòng)信息，再根據(jù)店鋪在途訂單的數(shù)量確定其貸款額度，最后進(jìn)行資信確認(rèn)，從而獲得相應(yīng)的貸款。最終的貸款額度的決定性因素是訂單量，因此稱(chēng)為訂單貸。2.P2P信貸P2P是英文peertopeerlending（或peer-to-peer）的縮寫(xiě)，意為個(gè)人對(duì)個(gè)人，是一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)借款，是資金持有者通過(guò)平臺(tái)尋找適合自己投資的項(xiàng)目，從而借貸給資金需求者。在互聯(lián)網(wǎng)條件的支持下，當(dāng)所有者持有足夠的閑散資金，并且愿意出借給他人，在利率條件適合的情況下，通過(guò)信息匹配，就能夠更快找到適合其投資的方案，相對(duì)應(yīng)的籌資者就會(huì)取得一定的借款，這樣的融資方式能夠更好的利用人們手上多余的資金，幫助有資金需求的人。P2P平臺(tái)主要的融資模式有拍拍貸、宜信、你我貸和人人貸等。以人人貸為例，人人貸成立于2010年，人人貸運(yùn)用先進(jìn)的理念和創(chuàng)新的技術(shù)建立了一個(gè)安全、高效、透明的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，規(guī)范個(gè)人借貸行為，讓借入者改善生活條件，讓借出者增加了投資渠道。通過(guò)人人貸APP，客戶(hù)上傳其有效的信息，依托一定的信息技術(shù)分析每一個(gè)客戶(hù)的資信狀況以及還款能力，進(jìn)而決定借貸數(shù)額。首先，借款人先在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上發(fā)布自己的融資信息，包括借款利息，借款額度以及借款期限，另外還要提供相關(guān)的身份認(rèn)證和營(yíng)業(yè)執(zhí)照認(rèn)證，將資料填寫(xiě)完畢便可以上傳到平臺(tái)中，若在相應(yīng)的時(shí)間內(nèi)獲得資金便融資成功。融資成功后人人貸平臺(tái)將獲得的資金達(dá)到融資人的賬戶(hù)中，并收取相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)和服務(wù)費(fèi)。接下來(lái)，借款人就要在規(guī)定的時(shí)候內(nèi)還款付息，出現(xiàn)毀約的情況，人人貸就會(huì)根據(jù)合同收取約定的滯納金費(fèi)用以補(bǔ)償投資者。3.眾籌融資眾籌（Crowdfunding），是一種大眾籌資，項(xiàng)目發(fā)起人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上所提供的眾籌網(wǎng)站以債權(quán)、股票或者服務(wù)等方式向廣大群眾發(fā)起的融資項(xiàng)目。眾籌最主要的特點(diǎn)是門(mén)檻低、大眾化、多樣性以及成本低，其優(yōu)勢(shì)就在于依靠人們大眾的力量，推動(dòng)社會(huì)上有想法，有創(chuàng)意的項(xiàng)目的實(shí)現(xiàn)。區(qū)別于傳統(tǒng)的融資模式，眾籌能夠最大限度放開(kāi)審貸的標(biāo)準(zhǔn)，不再局限于自身的資金的償還能力，也不再局限于固定資產(chǎn)的數(shù)量，而是把關(guān)注點(diǎn)放在該項(xiàng)目是否能夠?yàn)榇蟊娝邮?，只要符合大家的意愿，只要認(rèn)同的人足夠多，就能通過(guò)眾籌融得資金，獲得項(xiàng)目的啟動(dòng)資金。以眾籌網(wǎng)為例，眾籌網(wǎng)是網(wǎng)信集團(tuán)下的眾籌模式網(wǎng)站，只要是有自己創(chuàng)意的想法，都可以通過(guò)眾籌網(wǎng)申請(qǐng)發(fā)起項(xiàng)目籌資。首先，發(fā)起人先向平臺(tái)詳細(xì)介紹自己的產(chǎn)品，通過(guò)平臺(tái)審核之后便可以在平臺(tái)上展示自己的項(xiàng)目，支持者對(duì)該項(xiàng)目感興趣就會(huì)進(jìn)行投資，通過(guò)眾籌平臺(tái)可以將發(fā)起人和支持者聯(lián)系起來(lái)。其次，籌集資金有一定的時(shí)間限制，若在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)達(dá)到了籌資目標(biāo)，則項(xiàng)目籌資成功，一旦項(xiàng)目宣告成功，發(fā)起人就會(huì)按之前承諾的的方式基于投資者一定的回報(bào)，這個(gè)回報(bào)可以是金錢(qián)、服務(wù)也可以是產(chǎn)品。若項(xiàng)目無(wú)法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)達(dá)到一定的金額，則項(xiàng)目宣告失敗，籌集的錢(qián)將會(huì)原路返回，歸還給投資者。當(dāng)前我國(guó)眾籌平臺(tái)雖為創(chuàng)業(yè)者提供了一定的融資平臺(tái)，但現(xiàn)實(shí)中還缺乏相關(guān)的法律法規(guī)，還需市場(chǎng)多加把控。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式特點(diǎn)1.融資方式創(chuàng)新傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要依托線(xiàn)下實(shí)體店進(jìn)行交易，店鋪運(yùn)營(yíng)將會(huì)產(chǎn)生較大的經(jīng)營(yíng)成本，資料審核消耗巨大的人力和物力。那么互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，借貸雙方不再需要去到線(xiàn)下實(shí)體店，可以直接在網(wǎng)站或者平臺(tái)上上傳相關(guān)的證件和資料即可，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，不再需要繁雜的審核手續(xù)，便可以輕松快捷得到所需的資金，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)處理系統(tǒng)，在系統(tǒng)中生成個(gè)人的資料，網(wǎng)上操作比傳統(tǒng)實(shí)地操作也高效，成本也更低。信用方式創(chuàng)新傳統(tǒng)融資方式通常要關(guān)注客戶(hù)的固定資產(chǎn)以及報(bào)表等一系列資料，通過(guò)漫長(zhǎng)的人工審核才能夠生成該企業(yè)的資信狀況。而互聯(lián)網(wǎng)是一種實(shí)時(shí)在線(xiàn)系統(tǒng)，只要企業(yè)有資料變動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)系統(tǒng)就會(huì)立刻做出反應(yīng)，以保障各個(gè)企業(yè)資信狀況的時(shí)效性，這也明顯比傳統(tǒng)的融資模式要精確，要更為全面，互聯(lián)網(wǎng)會(huì)將更多的可評(píng)價(jià)企業(yè)狀況的資料引入系統(tǒng)當(dāng)中，從而從更多的方面了解企業(yè)的信用情況。風(fēng)控方式創(chuàng)新在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，互聯(lián)網(wǎng)獲取信息的時(shí)效性是傳統(tǒng)融資所無(wú)法比擬的，互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)效性能夠?yàn)槠脚_(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制提供一定的數(shù)據(jù)，根據(jù)實(shí)時(shí)變化的數(shù)據(jù)能夠得知該企業(yè)的盈利狀況，最后平臺(tái)在根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況做出相應(yīng)的決策，在一定程度上能夠降低借款帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（三）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)1.優(yōu)勢(shì)（1）成本低互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金借貸雙方只需要借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行匹配、篩選和投資，中間沒(méi)有任何的傳統(tǒng)中介或者人工服務(wù)，減少了許多不必要的成本。一方面，資金供給方不需要開(kāi)設(shè)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，即前期的投入費(fèi)用少；另一方面，資金需求者可以在開(kāi)放透明的平臺(tái)上快速尋找到適合自己的金融產(chǎn)品，減少信息不對(duì)稱(chēng)的情況，更為省時(shí)省力，減輕運(yùn)營(yíng)成本的負(fù)擔(dān)。（2）效率高互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點(diǎn)就是依托互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理能力，貸款的審核流程均由計(jì)算機(jī)來(lái)處理，整個(gè)流程基本實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化且處理速度非?？欤⒗镄≠J依托電商平臺(tái)中的信息鏈，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，資金需求方僅需要幾秒鐘便能獲得貸款，這樣的速度只有依賴(lài)于互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)庫(kù)才能夠?qū)崿F(xiàn)，因此，申請(qǐng)貸款無(wú)需到營(yíng)業(yè)廳排隊(duì)等候也能夠享受到優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)極速貸款。（3）覆蓋廣互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，用戶(hù)們能夠突破時(shí)間和空間的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源。大數(shù)據(jù)的背景下，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)將會(huì)更加快捷，客戶(hù)基礎(chǔ)也會(huì)更加廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶(hù)主要以小微企業(yè)為主，基本是傳統(tǒng)企業(yè)無(wú)法覆蓋的金融盲區(qū)，將社會(huì)上的閑散資金集結(jié)起來(lái)為中小企業(yè)提供小額貸款服務(wù)，有利于提升社會(huì)資源配置效率，更有利于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，能夠有效緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，具有很強(qiáng)的可塑性。（4）風(fēng)險(xiǎn)低互聯(lián)網(wǎng)的信息處理能力以及數(shù)據(jù)的整合能力，都能為資金供求雙方提供更好的數(shù)據(jù)來(lái)源。傳統(tǒng)的融資模式多依靠人工去記錄數(shù)據(jù)和保存數(shù)據(jù)，而依托強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)庫(kù)，能夠準(zhǔn)確地將數(shù)據(jù)留存下來(lái)，不會(huì)出現(xiàn)任何的偏差。計(jì)算機(jī)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)就在于其處理數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性與高效性，這是傳統(tǒng)融資方式所無(wú)法比擬的。正因如此，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)進(jìn)行融資借貸，雙方都能夠獲取其所需要的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的公開(kāi)性與透明性都能夠?yàn)殡p方提供很好的保障。不管是貸前、貸中還是貸后，互聯(lián)網(wǎng)都是實(shí)時(shí)監(jiān)控借款企業(yè)的資金動(dòng)態(tài)，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，從而為出資人提供更好的資金保障措施，預(yù)防借款方出現(xiàn)毀約、逾期以及跑路的情況。2.劣勢(shì)（1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)依托計(jì)算機(jī)技術(shù)而得到迅猛的發(fā)展，短短幾年發(fā)展出眾多的融資平臺(tái)，雖然給中小企業(yè)提供了更多的選擇，但正是由于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展快，各個(gè)平臺(tái)出現(xiàn)的時(shí)間不長(zhǎng)，技術(shù)上會(huì)有一定的缺陷。眾籌近幾年興起，大部分都還在實(shí)驗(yàn)階段，更多的功能還需要被開(kāi)發(fā)出來(lái)，產(chǎn)品項(xiàng)目的審核需要技術(shù)的支撐，后期隨著技術(shù)的改進(jìn)，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品實(shí)行更加嚴(yán)格的篩選制度，此時(shí)項(xiàng)目籌資人或者跟投者將會(huì)因此遭受較大的損失。（2）法律風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑，互聯(lián)網(wǎng)金融為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的支撐，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)了很大的力量，但經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定的程度，法律法規(guī)等無(wú)法適應(yīng)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，是很難保障經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的正常運(yùn)行的。因此面臨市場(chǎng)上眾多的融資平臺(tái)，政府必須給予更多的關(guān)注，P2P門(mén)檻很低，貸款人的身份魚(yú)龍混雜，近年來(lái)多次出現(xiàn)監(jiān)管不當(dāng)和投標(biāo)的產(chǎn)品利率過(guò)高的現(xiàn)象，說(shuō)明行業(yè)的經(jīng)營(yíng)未達(dá)到一定的規(guī)范。另外，眾籌中的股權(quán)眾籌如果想要轉(zhuǎn)移公司的股權(quán)，必須經(jīng)過(guò)監(jiān)管會(huì)的同意才能向其他個(gè)體轉(zhuǎn)移股權(quán)事宜，法律漏洞在平臺(tái)中已成為制約其健康的因素，政府應(yīng)制定相關(guān)法律條例，保證互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的健康發(fā)展。（3）信用風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不同于以往傳統(tǒng)融資模式，融資門(mén)檻逐漸降低，客戶(hù)的信用等級(jí)不再以抵押的固定資產(chǎn)或擔(dān)保公司來(lái)進(jìn)行衡量，更多的是以一種虛擬的商譽(yù)而存在，既看不見(jiàn)也摸不著。眾籌平臺(tái)中出現(xiàn)信用危機(jī)就是因?yàn)轫?xiàng)目人與投資人之間的信息差，投資人只能根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)得知項(xiàng)目的特性，但其中的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)因此而被項(xiàng)目發(fā)起人隱瞞，造成了兩者之間的信息不對(duì)稱(chēng)，從而引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。同樣P2P平臺(tái)也會(huì)存在相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)借款人沒(méi)有按時(shí)還款，平臺(tái)也沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的抵押物，僅有客戶(hù)基本的資料和所謂的信用分，最后都很難收回本息。

五互聯(lián)網(wǎng)背景下中小企業(yè)融資案例分析（一）案例一：x公司運(yùn)用人人貸1.x食品公司背景及現(xiàn)狀x食品公司于1998年成立，注冊(cè)資本約1000萬(wàn)元，在崗職工約300人，銷(xiāo)售情況一直保持穩(wěn)健的狀態(tài)，該公司主要生產(chǎn)高端類(lèi)食品。隨著市場(chǎng)的變化，企業(yè)發(fā)展迅速，2008年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)到8000萬(wàn)元，是南方地區(qū)比較典型的處于承重墻的中小型工業(yè)企業(yè)。2012年因生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，便租用了60畝地10年，新建適合當(dāng)下所需的現(xiàn)代化生產(chǎn)基地。但因搬遷和興建工廠消耗了企業(yè)中的資本，導(dǎo)致流動(dòng)資金無(wú)法供應(yīng)，資金缺口約60萬(wàn)。該企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期便向身邊的親戚好友借款才籌集創(chuàng)業(yè)資金，如今再次陷入資金空缺，已不能再向他們借錢(qián)，經(jīng)過(guò)慎重的考慮，該企業(yè)決定向銀行借款，但由于該企業(yè)沒(méi)有固定的抵押物提供給銀行，屢次遭到銀行拒絕，最后盡管該企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，擁有較好的現(xiàn)金流，但仍無(wú)法獲得貸款。2.x公司的人人貸歷程多次受到銀行的拒絕后，該公司的李老板開(kāi)始尋求別的辦法，偶然間，他想起了人人貸，經(jīng)過(guò)一番了解后，李老板決定使用人人貸進(jìn)行融資。首先，李老板先在人人貸應(yīng)用上申請(qǐng)了賬號(hào)，上傳了公司的各種證件信息之后，便向平臺(tái)提交了60萬(wàn)的借款申請(qǐng)。當(dāng)天的晚上，他的申請(qǐng)便通過(guò)了審核，并且相關(guān)的工作人員通知他第二天將會(huì)進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查核實(shí)。人人貸在確認(rèn)了李老板的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和還款能力之后，便將這筆貸款放在平臺(tái)上進(jìn)行投標(biāo)。終于，李老板對(duì)的公司確實(shí)是被許多人看好的，在不到一周的時(shí)間內(nèi)就融資成功。雖然在人人貸平臺(tái)上的貸款利率高于銀行，但只要能夠解決當(dāng)下的燃眉之急才是最重要的。最后在不到兩年的時(shí)間里，該中小企業(yè)經(jīng)過(guò)妥善經(jīng)營(yíng)，利潤(rùn)不斷增長(zhǎng)，順利還上了本金和利息。3.案例簡(jiǎn)要評(píng)析x食品公司的李老板敢于走出傳統(tǒng)的融資模式，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行融資，并取得了很不錯(cuò)的收益，這說(shuō)明了當(dāng)下中小企業(yè)受限于傳統(tǒng)融資，難以從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得經(jīng)營(yíng)所需的資金，但互聯(lián)網(wǎng)金融可以較好地彌補(bǔ)傳統(tǒng)融資在中小企業(yè)這方面的漏洞。所以該案例說(shuō)明了，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，中小企業(yè)確實(shí)能夠及時(shí)獲得資金，融資門(mén)檻低且在一定程度上能降低時(shí)間成本，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，也存在一定的劣勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)屬于小額貸款，無(wú)法提供長(zhǎng)期的資金，相應(yīng)的信用體系也會(huì)不及傳統(tǒng)融資機(jī)構(gòu)完善，會(huì)存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。（二）案例二：H公司運(yùn)用眾籌1.H公司的背景及現(xiàn)狀H公司于2015年成立，是一家以“生鮮電商”為主的線(xiàn)上購(gòu)物超市，專(zhuān)門(mén)為社區(qū)居民提供零售服務(wù)，通過(guò)APP與線(xiàn)下實(shí)體店的方式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，主要為消費(fèi)者提供日常用品、肉禽蛋類(lèi)、瓜果時(shí)蔬、油鹽糧油，通過(guò)產(chǎn)地直銷(xiāo)進(jìn)行供貨。2018年8月，該公司的實(shí)體門(mén)店已達(dá)到100家。到2019年4月，該公司訂單量約1000萬(wàn)單。H公司經(jīng)過(guò)多年的打拼，走過(guò)的這幾年，其領(lǐng)導(dǎo)人表示，客戶(hù)以及供應(yīng)商的反饋?zhàn)阋宰C明力該公司運(yùn)營(yíng)模式的可行性，但在2019年的8月，該公司雖獲得了7億多人民幣的融資，但公司內(nèi)部資金消耗過(guò)快，資金無(wú)法及時(shí)供應(yīng)，由于經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致資金緊張，該公司的日常經(jīng)營(yíng)也受到極大的影響。2.幫助H公司走出困境——眾籌商品眾籌屬于眾籌中的一種，當(dāng)下興起的蘇寧眾籌、淘寶眾籌和京東眾籌，均是依托電商平臺(tái)上的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)與平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，搭建起了一個(gè)可以集結(jié)大眾力量的網(wǎng)站。那么對(duì)于H公司當(dāng)下面臨的現(xiàn)狀，也可以通過(guò)發(fā)起眾籌的方式，創(chuàng)新平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)模式，從而解決因資金缺乏等問(wèn)題。首先，H公司通過(guò)搭建眾籌平臺(tái)，線(xiàn)下溝通供應(yīng)商實(shí)時(shí)的產(chǎn)品，產(chǎn)品若有供給，通過(guò)重復(fù)審核確保商品沒(méi)有問(wèn)題之后，將由發(fā)布在H公司的電商平臺(tái)上，并設(shè)定一定的時(shí)間和金額，當(dāng)顧客在APP上看到該商品有貨，便可以先下單，當(dāng)訂單的數(shù)量達(dá)到一定的額度的時(shí)候，且在相應(yīng)的時(shí)間區(qū)間內(nèi)，便符合H公司的發(fā)貨標(biāo)準(zhǔn)，只有商品達(dá)到數(shù)量目標(biāo)時(shí)，顧客才能真正成功下單，也就是“團(tuán)購(gòu)”成功；若未達(dá)到一定的數(shù)量，則“團(tuán)購(gòu)”失敗，顧客先前的款項(xiàng)也會(huì)直接返回到顧客的賬戶(hù)當(dāng)中。這是一種商品眾籌的模式，投資人根據(jù)自己的需要選擇商品，“團(tuán)購(gòu)”成功將會(huì)以較為優(yōu)惠的價(jià)格取得商品。搭建這樣的平臺(tái)只是經(jīng)營(yíng)中的一種方式，相應(yīng)的管理模式也要落實(shí)到位，這樣一種方式十分需要供應(yīng)商靈活供貨，平臺(tái)及時(shí)處理訂單信息。3.案例簡(jiǎn)要評(píng)析運(yùn)用眾籌模式，一方面能夠幫助H公司走出當(dāng)前經(jīng)營(yíng)成本較高的問(wèn)題，可以根據(jù)顧客即時(shí)的需要，有目的性地進(jìn)貨，能夠有效避免供大于求，從而避免企業(yè)資金的短缺；另一方面，顧客也能夠以較為優(yōu)惠的價(jià)格獲得更加優(yōu)質(zhì)的商品，符合大家的購(gòu)物欲求。眾籌在一定程度上確實(shí)能夠幫助H公司緩解資金上的困境，但眾籌作為一種新興的事物，被更加廣泛的大眾所接受還需要一定的時(shí)間。這就要求平臺(tái)要更加嚴(yán)格規(guī)范該項(xiàng)目的實(shí)施，保障各大消費(fèi)者的權(quán)益，另外，平臺(tái)的管理也要實(shí)時(shí)監(jiān)控，與供應(yīng)商的對(duì)接才是完成該項(xiàng)目最關(guān)鍵的因素。

六互聯(lián)網(wǎng)金融背景下緩解中小企業(yè)融資困境的建議（一）強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系互聯(lián)網(wǎng)金融融資體系確實(shí)給中小企業(yè)拓寬了融資渠道，但與傳統(tǒng)金融相比，風(fēng)險(xiǎn)控制體系亟待完善，大部分平臺(tái)在貸后期間出現(xiàn)平臺(tái)跑路與違約的情況，說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系還需要一個(gè)更好的保障。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)，保障融資流程的正常推進(jìn)，不僅要維護(hù)平臺(tái)的秩序，還要保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益。其一，加強(qiáng)貸后監(jiān)管，實(shí)時(shí)跟進(jìn)借貸流程，開(kāi)發(fā)可控式的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)；其二，完善數(shù)據(jù)保護(hù)系統(tǒng)，防止黑客襲擊以及信息的泄露，避免因內(nèi)部操作而出現(xiàn)的虛假交易。因此，需要在充分考慮中小企業(yè)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)之上，提供更加適合中小企業(yè)發(fā)展的融資平臺(tái)與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制更為重要，減少因信用風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的社會(huì)問(wèn)題。（二）加強(qiáng)區(qū)塊鏈在互聯(lián)網(wǎng)金融融資中的應(yīng)用區(qū)塊鏈以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)能夠針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)的融資問(wèn)題提供技術(shù)支持。首先，共享式賬本能夠保證交易雙方互聯(lián)互通，減少信息不對(duì)稱(chēng)的情況，降低中小企業(yè)融資的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，智能化合約的應(yīng)用，生成的合約無(wú)法篡改，智能合約技術(shù)可以標(biāo)準(zhǔn)的流程代碼化，通過(guò)各個(gè)節(jié)點(diǎn)間的數(shù)據(jù)交換自動(dòng)化履行合約的內(nèi)容，使合約的連續(xù)流程透明化，以達(dá)到相互監(jiān)督的作用。最后，區(qū)塊鏈技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融搭建了一個(gè)更為安全的基礎(chǔ)架構(gòu)。區(qū)塊鏈中的數(shù)據(jù)是分布式的，為集體所有，由集體一起保管，儲(chǔ)存的位置會(huì)因數(shù)據(jù)的更新而變動(dòng)，并且虛假的數(shù)據(jù)將不會(huì)被系統(tǒng)接納，從而在一定程度上減少“內(nèi)部包庇”的行為，切實(shí)維護(hù)中小企業(yè)主的合理利益。（三）完善中小企業(yè)內(nèi)部信用體系誠(chéng)信是一個(gè)企業(yè)的立足之本，中小企業(yè)應(yīng)“麻雀雖小，五臟俱全”。中小企業(yè)的管理與信用體系直接影響到貸款數(shù)量以及貸前、貸中和貸后的風(fēng)險(xiǎn)分析，中小企業(yè)要想順利獲得融資，解決融資難、融資貴的問(wèn)題，一方面，一定加強(qiáng)內(nèi)部管理，從企業(yè)的運(yùn)營(yíng)到企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)都應(yīng)該建成一套完善的管理機(jī)制，提高本公司人員的工作素質(zhì)，做到公司財(cái)務(wù)報(bào)表透明化，日常工作標(biāo)準(zhǔn)化；另一方面，時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)的新動(dòng)向，根據(jù)新動(dòng)向?yàn)樽约旱钠髽I(yè)制定相關(guān)的信用制度，以良好的信用狀態(tài)面向整個(gè)社會(huì)，營(yíng)造良好的中小企業(yè)形象。（四）有關(guān)政府部門(mén)加強(qiáng)政策支撐在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)這個(gè)大環(huán)境下，政府部門(mén)給予中小企業(yè)的扶持力度不大，對(duì)新興的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也缺少相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范。首先，政府應(yīng)加征信監(jiān)管體系，資信狀況是中小企業(yè)獲得貸款的敲門(mén)磚，建立更加完善的征信體系，一方面可以幫助中小企業(yè)