2024年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)及參考答案【基礎(chǔ)題】

2024年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)第一部分單選題(1000題)1、我國(guó)的開放式基金按規(guī)定需要在基金合同中約定每年利潤(rùn)分配的（）次數(shù)和利潤(rùn)分配的（）比例。

A.最多；最高

B.最多；最低

C.最少；最低

D.最少；最高

【答案】：B2、私募股權(quán)投資基金以有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的組織結(jié)構(gòu)時(shí)，其最大的特點(diǎn)在于（）。

A.與信托公司合作設(shè)立

B.基金管理人會(huì)受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督

C.基金代表對(duì)基金承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任

D.投資者以其出資額為限對(duì)基金承擔(dān)有限責(zé)任

【答案】：B3、某投資者得到了100只QDII基金的單位凈值，從小到大排列為NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，則NAV的下2.5%分位數(shù)是（）

A.1.0030

B.1.0022

C.1.0014

D.1.0025

【答案】：B4、（）是一種用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平的方法，它利用主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，其基本思想是將企業(yè)凈資嚴(yán)收益率逐繳分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，從而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

A.財(cái)務(wù)比率分析法

B.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】：C5、關(guān)于債券結(jié)算業(yè)務(wù)，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.現(xiàn)券交易的結(jié)算按單一券種辦理，結(jié)算日為T+1或T+2，可以擇任意一種結(jié)算方式

B.分銷業(yè)務(wù)按單一券種進(jìn)行，通過(guò)分銷指令辦理

C.質(zhì)押式回購(gòu)期限最長(zhǎng)為1年，在1年之內(nèi)由投資者雙方自行商定回購(gòu)期限

D.市場(chǎng)參與者進(jìn)行買斷式回購(gòu)前應(yīng)簽訂買斷式回購(gòu)主協(xié)議，進(jìn)行每筆交易時(shí)應(yīng)訂立書面形式的合同

【答案】：A6、關(guān)于相關(guān)性，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.相關(guān)系數(shù)為-1的兩組數(shù)據(jù)完全負(fù)相關(guān)

B.相關(guān)系數(shù)總處于-1和1之間(含-1和1)

C.相關(guān)系數(shù)可以是正數(shù)也可以是負(fù)數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)取值在-1和1之間，但不能為0

【答案】：D7、關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)、以下表述正確的是（）。

A.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格不變

B.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格上升

C.債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)方向一致

D.債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)方向呈反方向變動(dòng)

【答案】：D8、已知通貨膨脹率為3%，實(shí)際利率為4%，則名義利率為()。

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A9、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）

A.現(xiàn)金流量表的編制是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)論企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過(guò)對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

【答案】：A10、影響基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A11、期末可供分配利潤(rùn)為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分。

A.零

B.負(fù)數(shù)

C.正數(shù)

D.以上選項(xiàng)都不對(duì)

【答案】：C12、《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第4條規(guī)定，（）履行監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)職能。

A.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

B.國(guó)務(wù)院

C.中國(guó)人民銀行

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：C13、在現(xiàn)代企業(yè)中，（）可以無(wú)限期地獲得固定股息，因此，也相當(dāng)于一種統(tǒng)一公債。

A.債權(quán)人

B.優(yōu)先股的股東

C.普通股的股東

D.公司的原始股東

【答案】：B14、通過(guò)發(fā)行債券籌集資金，并在債券到期日破時(shí)歸還本金并支付約定的利息的是（）。

A.債券發(fā)行人

B.債券承銷商

C.債券持有人

D.債券市場(chǎng)

【答案】：A15、投資者持有期限為3年，票面利率為8％，每年付息一次的債券。3年期即期利率為6％，則第3年的貼現(xiàn)因子是（）。

A.0.943

B.0.794

C.0.926

D.0.840

【答案】：D16、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對(duì)個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，不包括（）

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.政策風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C17、在國(guó)際金融市場(chǎng)上，（）是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。

A.上海銀行間同業(yè)拆借利率

B.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率

C.新加坡銀行間同業(yè)拆借利率

D.紐約銀行間同業(yè)拆借利率

【答案】：B18、公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)的是()。

A.優(yōu)先股股東

B.普通股股東

C.債券持有者

D.實(shí)際控股人

【答案】：C19、()用來(lái)體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

A.流動(dòng)性

B.財(cái)務(wù)杠桿

C.營(yíng)運(yùn)效率

D.盈利能力

【答案】：C20、如果股票價(jià)格中已經(jīng)反映了影響價(jià)格的全部信息，我們就稱該股票市場(chǎng)是（）。

A.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

B.弱有效市場(chǎng)

C.無(wú)市場(chǎng)

D.強(qiáng)有效市場(chǎng)

【答案】：D21、進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)不能僅看回報(bào)率，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)必須考慮的因素是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.基金公司股權(quán)穩(wěn)定性

C.基金經(jīng)理從業(yè)年限

D.基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模

【答案】：A22、及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤有助于（）管理。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B23、中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司最終交收時(shí)點(diǎn)為交收日()。

A.15:30

B.14:00

C.16:00

D.17:00

【答案】：C24、下列關(guān)于投資組合風(fēng)險(xiǎn)的敘述中,說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.基金管理人通過(guò)構(gòu)建投資組合，可以將市場(chǎng)上的所有的投資風(fēng)險(xiǎn)分散掉

C.投資組合中各只股票自身產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.基金管理人通過(guò)構(gòu)建投資組合，只能將市場(chǎng)上的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分敢

【答案】：B25、（）中，最為重要的角色就是做市商，因此也被稱為做市商制度。

A.指令驅(qū)動(dòng)

B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

D.保證金交易

【答案】：C26、（）反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市銷率

D.市現(xiàn)率

【答案】：C27、UCITS三號(hào)指令通過(guò)后，下列不屬于UCITS基金的業(yè)務(wù)范圍的是（）。

A.核心業(yè)務(wù)的投資咨詢

B.基金管理服務(wù)

C.為個(gè)人或機(jī)構(gòu)提供投資組合管理服務(wù)

D.基金保管

【答案】：A28、A公司在連續(xù)2年的每一年年初存入銀行1萬(wàn)元，銀行的年利率為5%，按單利計(jì)息，那么A公司在第2年年底大致可以一次性從銀行賬戶上取出（）萬(wàn)元。

A.2.30

B.2.10

C.2.20

D.2.15

【答案】：D29、以下不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表三大報(bào)表的是（）

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.現(xiàn)金流量表

C.所有者權(quán)益變動(dòng)表

D.利潤(rùn)表

【答案】：C30、私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。

A.歐洲

B.美國(guó)

C.中國(guó)

D.英國(guó)

【答案】：B31、關(guān)于危機(jī)投資，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.危機(jī)投資者擅長(zhǎng)于購(gòu)買那些面臨違約風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)的債務(wù)

B.投資往往以債券票面價(jià)值的較低折扣購(gòu)買

C.危機(jī)投資形式固定

D.危機(jī)投資往往被認(rèn)定為是具有高風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略

【答案】：C32、關(guān)于印花稅，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.目前，我國(guó)A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%

B.印花稅是在股票成交后買賣雙方投資者分別收取的稅金

C.在我國(guó)，印花稅由證券交易所代稅務(wù)機(jī)關(guān)收取

D.相關(guān)部門可以通過(guò)調(diào)節(jié)印花稅稅率和征收方向來(lái)調(diào)節(jié)交易費(fèi)用

【答案】：A33、下列關(guān)于權(quán)證的行權(quán)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式

B.證券給付結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人有義務(wù)按照行權(quán)價(jià)格向權(quán)證持有人出售或購(gòu)買標(biāo)的證券

C.現(xiàn)金結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之間的差額

D.目前上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，標(biāo)的證券發(fā)生除權(quán)和除息，行權(quán)比例應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整

【答案】：D34、如果期貨交易保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，這屬于衍生工具的哪一個(gè)特點(diǎn)（）

A.聯(lián)動(dòng)性

B.流動(dòng)性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：D35、()是指與證券有關(guān)的所有信息，都已經(jīng)充分、及時(shí)地反映到了證券價(jià)格之中。

A.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

B.弱有效市場(chǎng)

C.半弱有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)有效市場(chǎng)

【答案】：D36、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為()個(gè)月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B37、關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)和局限性，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.另類投資采取高杠桿模式運(yùn)作

B.另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高

C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風(fēng)險(xiǎn)

D.另類投資的經(jīng)理人通常不公開所投資的產(chǎn)品信息

【答案】：B38、按照"最佳執(zhí)行"的交易里理念，投資管理公司應(yīng)向現(xiàn)有和潛在客戶披露的信息包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：C39、下列選項(xiàng)中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是()。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D40、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為()。

A.+1和-1之間

B.0和1之間

C.-1和0之間

D.1到正無(wú)窮

【答案】：A41、金融期貨中率先出現(xiàn)的是()。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C42、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)所管理的貨幣市場(chǎng)基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后，小明管理該只貨幣市場(chǎng)基金以價(jià)格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計(jì)100萬(wàn)張，期限為1年。

A.期限為一年的AAA評(píng)級(jí)的銀行存款

B.期限為182天的債券回購(gòu)

C.剩余期限為3個(gè)月的AAA信用等級(jí)的公司債

D.以定期存款利率為基準(zhǔn)利本的浮動(dòng)利率國(guó)債，該國(guó)債還剩兩個(gè)利率調(diào)整期

【答案】：D43、基金贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的（）。

A.1.5%

B.1%

C.3%

D.5%

【答案】：D44、下列關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的所得稅的征收，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.從基金分配中獲得的國(guó)債利息、買賣股票差價(jià)收入，暫不征收所得稅

B.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20％的個(gè)人所得稅

C.從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅

D.申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅

【答案】：C45、境外投資者進(jìn)行境內(nèi)證券投資時(shí)，所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的()。

A.5%

B.10%

C.15%

D.30%

【答案】：D46、關(guān)于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A.即使債券發(fā)行人未真正地違約，債券持有人仍可能因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)而遭受損失

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)的Aaa級(jí)與穆迪的AAA級(jí)為各自評(píng)級(jí)的最高信用等級(jí)

C.通脹使得物價(jià)上漲時(shí)，債券持有者獲得的利息和本金的購(gòu)買力下降

D.交易不活躍的債券通常有較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B47、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)的是（）。

A.夏普比率

B.信息比率

C.特雷諾比率

D.速動(dòng)比率

【答案】：D48、做市商可以分為多元做市商和()。

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C49、關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)階來(lái)描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小

B.β系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性

C.β系數(shù)越大的股票，在市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候，其收益的波動(dòng)也就越大

D.β系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

【答案】：D50、買斷式回購(gòu)以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算，任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行買斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20％，任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營(yíng)債券總量的（）％。

A.200

B.100

C.50

D.25

【答案】：A51、股票分析方法分為基本面分析和技術(shù)分析，以下屬于基本面分析的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A52、影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素不包括（）。

A.回購(gòu)協(xié)議的定價(jià)

B.抵押證券的質(zhì)量

C.回購(gòu)期限的長(zhǎng)短

D.交割的條件

【答案】：A53、基金管理公司的研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議，并選出具有投資價(jià)值的上市公司建立（），向基金投資決策部門提供研究報(bào)告及投資計(jì)劃建議。

A.投資組合

B.股票池

C.市場(chǎng)組合

D.股票分析模型

【答案】：B54、某日，某基金持有三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股，50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，基金總份額為2000萬(wàn)份。假設(shè)該基金再無(wú)其他資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目，則當(dāng)日該基金份額凈值為()元

A.1.15

B.0.65

C.0.5

D.1.65

【答案】：D55、以下不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)原則的是()

A.長(zhǎng)期性原則

B.客觀性原則

C.保密性原則

D.可比性原則

【答案】：C56、關(guān)于衍生品的交易場(chǎng)所，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期權(quán)合約只在交易所交易

B.互換合約通常在場(chǎng)外交易

C.期貨合約只在交易所交易

D.遠(yuǎn)期合約通常在場(chǎng)外交易

【答案】：A57、資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）用希臘字母貝塔（β）來(lái)描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小，關(guān)于貝塔，以下描述正確的是（）

A.市場(chǎng)組合的貝塔值為0

B.貝塔值越大，預(yù)期收益率越低

C.貝塔值不能小于0

D.貝塔可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感度

【答案】：D58、如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則X稱為（）。

A.分布型隨機(jī)變量

B.連續(xù)型隨機(jī)變量

C.中斷型隨機(jī)變量

D.離散型隨機(jī)變量

【答案】：D59、利潤(rùn)表上半部分反應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其分界點(diǎn)是（）。

A.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

B.利潤(rùn)總額

C.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

D.凈利潤(rùn)

【答案】：A60、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托，以下表述正確的是（）

A.目前國(guó)內(nèi)還沒有推出房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品

B.比其他房地產(chǎn)投資工具風(fēng)險(xiǎn)更高

C.與其他房地產(chǎn)投資工具相比，信息不對(duì)稱程度較高

D.比其他房地產(chǎn)投資工具流動(dòng)性強(qiáng)

【答案】：D61、（）僅以出資份額為限對(duì)投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任，并不直接參與管理和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

【答案】：A62、以下債券結(jié)算方式中，結(jié)算雙方風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等的是（）

A.見券付款

B.券款對(duì)付

C.純?nèi)^(guò)戶

D.見款付券

【答案】：B63、以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.管理風(fēng)險(xiǎn)

D.通脹風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C64、某一只基金2年的累計(jì)收益率為36%，那么該基金的年平均收益率為（）。

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.16.6%

【答案】：D65、所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D66、不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報(bào)率。以下不屬于基金業(yè)績(jī)必須考慮的因素是（）。

A.基金風(fēng)險(xiǎn)水平

B.基金規(guī)模

C.時(shí)期選擇

D.基金的價(jià)格

【答案】：D67、已知某債券基金的久期是3年，那么當(dāng)市場(chǎng)利率下降2％時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.增加；6％

B.減少；6％

C.增加；3％

D.減少；3％

【答案】：A68、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10%，其市場(chǎng)價(jià)格為952.25元，則其久期為（）。

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A69、如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)存在一定的聯(lián)系；由于存在一系列同時(shí)影響多個(gè)資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都會(huì)存在一定的相關(guān)性。這種說(shuō)法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A70、關(guān)于基金估值，以下表述正確的是（）.

A.基金估值的第一責(zé)任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除外

B.基金對(duì)交易活躍的證券估值時(shí)。一般采用最新的市場(chǎng)價(jià)格

C.基金管理人可以將基金資產(chǎn)價(jià)格適當(dāng)?shù)凸缽亩柚咕揞~贖回

D.對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，持有期間基金凈值的波動(dòng)無(wú)關(guān)緊要，僅贖回的凈值做到公允即可

【答案】：B71、下列不是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時(shí)間區(qū)間

C.基金業(yè)業(yè)績(jī)賠償

D.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益

【答案】：C72、影響債券到期收益率的因素是（）。

A.市場(chǎng)利率

B.期限

C.稅收待遇

D.票面利率

【答案】：D73、國(guó)債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)換債券）、國(guó)債回購(gòu)以及以后出現(xiàn)的新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和原國(guó)家計(jì)劃和發(fā)展委員會(huì)備案，備案（）天內(nèi)無(wú)異議則正式實(shí)施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B74、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的原則是（）。

A.客觀性原則、可比性原則、長(zhǎng)期性原則

B.客觀性原則、相關(guān)性原則、長(zhǎng)期性原則

C.客觀性原則、相關(guān)性原則、重要性原則

D.客觀性原則、可比性原則、短期性原則

【答案】：A75、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.中證指數(shù)公司每日計(jì)算并發(fā)布收盤指數(shù)

B.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一只債券類指數(shù)

C.當(dāng)分成份證券出現(xiàn)異常價(jià)格或無(wú)價(jià)格的情況時(shí)，計(jì)算指數(shù)時(shí)剔除該成分券

D.樣本包括銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)的國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券

【答案】：C76、下列關(guān)于衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.我國(guó)滬深300指數(shù)價(jià)格走勢(shì)會(huì)影響股指期貨滬深300指數(shù)合約的價(jià)格走勢(shì)

B.因?yàn)榻灰讓?duì)手無(wú)法按時(shí)付款或者按時(shí)交割會(huì)帶來(lái)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

C.衍生工具交易雙方中某方違約的風(fēng)險(xiǎn)屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.期貨保證金為合約金額的5%，則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)

【答案】：C77、（）指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。

A.即期利率

B.實(shí)際利率

C.遠(yuǎn)期利率

D.名義利率

【答案】：C78、投資風(fēng)險(xiǎn)管理分為事前、事中以及事后三個(gè)環(huán)節(jié)，以下對(duì)于事前、事中以及事后說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.事前風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括對(duì)可投證券池、交易對(duì)手庫(kù)的管理、以及按照法律法規(guī)、公司制度和產(chǎn)品合同規(guī)定設(shè)置基金的投資限制和需要監(jiān)控的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B.事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算、壓力測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)收益歸因等。風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿基金整體投資流程。

C.事中風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理體現(xiàn)為，在投資過(guò)程中，對(duì)持倉(cāng)證券和基金整體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)不符合投資限制的投資指令進(jìn)行預(yù)警或攔截,風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過(guò)投資的時(shí)候及時(shí)調(diào)整組合

D.事后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算、壓力測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)收益歸因等。風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿基金整體投資流程。

【答案】：B79、投資組合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構(gòu)建

D.承諾收益

【答案】：D80、公司外部資金的來(lái)源不包括（）。

A.發(fā)行公司股票

B.發(fā)行公司債券

C.公司留存收益

D.銀行貸款

【答案】：C81、能源類大宗商品不包括（）。

A.原油

B.汽油

C.天然氣

D.棉花

【答案】：D82、關(guān)于機(jī)會(huì)成本和沖擊成本，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會(huì)成本小，沖擊成本大

B.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會(huì)成本大，沖擊成本大

C.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會(huì)成本大，沖擊成本小

D.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會(huì)成本小，沖擊成本小

【答案】：A83、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合。這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：B84、當(dāng)利率水平下降時(shí)，已發(fā)債券的市場(chǎng)價(jià)格一般將（）。

A.下降

B.盤整

C.上升

D.不變

【答案】：C85、和財(cái)險(xiǎn)公司相比，壽險(xiǎn)公司通過(guò)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)吸納的保費(fèi)具有（）的投資期限，通?？梢酝顿Y于風(fēng)險(xiǎn)較（）的資產(chǎn)。

A.較短，低

B.較短，高

C.較長(zhǎng)，高

D.較長(zhǎng)，低

【答案】：C86、如果一投資組合的收益率為2%,期基準(zhǔn)組合收益率為2.2%,則跟蹤偏離度是（）。

A.-0.2%

B.0.1%

C.-0.1%

D.0.2%

【答案】：A87、相對(duì)于期貨合約，下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約需要按合約價(jià)值交納保證金

B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差

D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)較高

【答案】：A88、在眾多風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中，有利于降低未來(lái)發(fā)生損失的可能性的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是（）。

A.事后風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B.事前風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

C.事中風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

D.預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

【答案】：B89、大宗商品衍生工具不包括()。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.現(xiàn)貨交易

【答案】：D90、期貨的平倉(cāng)方式不包括（）。

A.對(duì)沖

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金結(jié)算

D.同城結(jié)算

【答案】：D91、根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)椋ǎ?/p>

A.完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制＞優(yōu)化復(fù)制

B.完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制＜優(yōu)化復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制＞完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制

D.優(yōu)化復(fù)制＜完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制

【答案】：B92、一個(gè)具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理，很可能與一個(gè)投資能力一般卻具有較多投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理具有相同的投資業(yè)績(jī)。但是投資經(jīng)理經(jīng)常會(huì)面臨兩難的境地，即在擴(kuò)展投資機(jī)會(huì)的同時(shí)往往會(huì)導(dǎo)致對(duì)投資機(jī)會(huì)使用效率的降低，例如無(wú)法及時(shí)、有效地使用可得的信息。因此投資機(jī)會(huì)的多少與對(duì)投資機(jī)會(huì)的使用效率存在（）的關(guān)系。

A.相互替代

B.相互沖突

C.不可替代

D.嚴(yán)重沖突

【答案】：A93、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（）。

A.營(yíng)銷權(quán)

B.支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

C.特許經(jīng)營(yíng)權(quán)

D.基本權(quán)利和義務(wù)

【答案】：D94、如果兩個(gè)變量相關(guān)系數(shù)為1,表明這兩個(gè)變量（）

A.完全正相關(guān)

B.不確定

C.完全負(fù)相關(guān)

D.零相關(guān)

【答案】：A95、（）則描述了單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的函數(shù)關(guān)系。

A.證券市場(chǎng)線

B.資本市場(chǎng)線

C.投資組合

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

【答案】：A96、中央結(jié)算公司在銀行間債券交易中提供的主要服務(wù)是()

A.提供交易平臺(tái)

B.監(jiān)督債券市場(chǎng)運(yùn)行

C.擔(dān)任做市商角色

D.交易結(jié)算功能

【答案】：A97、關(guān)于股票價(jià)值的估值,下面敘述正確的是（）。

A.最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現(xiàn)金流折現(xiàn)以及經(jīng)濟(jì)價(jià)值對(duì)利息、稅收、折舊、攤銷前利潤(rùn)

B.對(duì)特定的價(jià)值型股票，每股盈余成長(zhǎng)率是最常用的輔助估值工具

C.對(duì)于成長(zhǎng)型的股票，也會(huì)采用股息率的方法

D.在股票估值中，公司治理結(jié)構(gòu)和管理層素質(zhì)等非定是指標(biāo)不如財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)得重要

【答案】：A98、下列關(guān)于QDII基金風(fēng)險(xiǎn)管理說(shuō)法，不正確的是（）。

A.相對(duì)投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金，QDII存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購(gòu)、贖回的時(shí)間要短于國(guó)內(nèi)其他基金

C.QDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.跨境投資需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項(xiàng)，尤其是美國(guó)FATCA法案等要求

【答案】：B99、()認(rèn)為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)，即長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。

A.過(guò)濾法則

B.止損指令

C.“量?jī)r(jià)”理論

D.道氏理論

【答案】：D100、封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（）。

A.90％

B.80％

C.50％

D.20％

【答案】：A101、如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。

A.連續(xù)型隨機(jī)變量

B.分布型隨機(jī)變量

C.離散型隨機(jī)變量

D.中斷型隨機(jī)變量

【答案】：A102、除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為（）。

A.（前收盤價(jià)+現(xiàn)金紅利-配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比例）

B.（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比例）

C.（前收盤價(jià)+現(xiàn)金紅利-配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1-股份變動(dòng)比例）

D.（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1-股份變動(dòng)比例〕

【答案】：B103、金融衍生工具的基本特征不包括()。

A.跨期性

B.收益性

C.聯(lián)動(dòng)性

D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

【答案】：B104、()是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)。

A.中證全債指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

【答案】：B105、關(guān)于信用利差，以下表述正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ

【答案】：B106、以下不屬于貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)的是（）。

A.期限在一年以上

B.流動(dòng)性高

C.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低

D.大宗交易，主要是機(jī)構(gòu)投資者參與

【答案】：A107、（）是指私募股權(quán)基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給對(duì)象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

【答案】：A108、關(guān)于均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)同一組數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個(gè)數(shù)值

B.有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C.中位數(shù)就是上50％分位數(shù)

D.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來(lái)作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)

【答案】：D109、2017年10月16日（周一），某開放式基金估值表中的明細(xì)項(xiàng)目如下:銀行存款10000萬(wàn)元，股票市值50000萬(wàn)元，應(yīng)收股利1000萬(wàn)元，預(yù)提審計(jì)費(fèi)用200萬(wàn)元，應(yīng)付交易費(fèi)用400萬(wàn)元，應(yīng)付證券清算款2400萬(wàn)元，基金的數(shù)量100000萬(wàn)份。當(dāng)日該基金資產(chǎn)單位凈值是（）

A.0.58元

B.0.62元

C.0.55元

D.0.60元

【答案】：A110、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）估算方法，歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的歷史樣本期間十分重要，以下對(duì)歷史模擬法選用測(cè)算區(qū)間說(shuō)法正確的是（）。

A.選用的歷史區(qū)間與測(cè)算期間不需要一致，時(shí)間相隔越遠(yuǎn)越好

B.選用的歷史區(qū)間與測(cè)算區(qū)間大致相同，時(shí)間相隔越近越好

C.選用的歷史區(qū)間與測(cè)算期間需要完全一致，時(shí)間相隔越近越好

D.選用的歷史區(qū)間與測(cè)算期間需要完全一致，時(shí)間相隔越遠(yuǎn)越好

【答案】：B111、（）的主要對(duì)象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)的企業(yè)，通過(guò)控股來(lái)確立企業(yè)市場(chǎng)地位、提升其內(nèi)在價(jià)值，到最后，通過(guò)各種渠道退出并取得收益。

A.成長(zhǎng)收益

B.并購(gòu)?fù)顿Y

C.危機(jī)投資

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

【答案】：B112、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的表述中，正確的是（）。

A.面額較大

B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國(guó)債利率高

C.只有二級(jí)市場(chǎng)，沒有明確的一級(jí)市場(chǎng)

D.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國(guó)債利率低

【答案】：A113、下列選項(xiàng)公式不正確的是（）。

A.杜邦恒等式為：凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)

B.費(fèi)雪方程式可以表述為：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率

C.遠(yuǎn)期利率可以由兩個(gè)即期利率決定，公式為：f=[（1+s2）^2/1+s1]-1

D.樣本標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算公式為：

【答案】：D114、下列關(guān)于權(quán)證的分類中，錯(cuò)誤的是（）。

A.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

B.按行權(quán)時(shí)間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等

C.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

D.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證及其他權(quán)證

【答案】：D115、()是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。

A.LOF

B.ETF

C.FOF

D.QDII

【答案】：C116、基金定期報(bào)告中，基金一般會(huì)披露本期利潤(rùn)、本期已實(shí)現(xiàn)收益、本期基金份額凈值增長(zhǎng)率等指標(biāo)，通過(guò)這些指標(biāo)可以分析基金的（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)控制能力

B.募集能力

C.盈利能力

D.配置能力

【答案】：C117、當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收益稱為（）。

A.資本利得

B.紅利

C.股息

D.利差

【答案】：A118、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛摸擬法

D.參數(shù)法

【答案】：A119、可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換為（）的公司債券。

A.普通股股票

B.優(yōu)先股股票

C.無(wú)記名股票

D.后配股股票

【答案】：A120、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織強(qiáng)調(diào)，跨境活動(dòng)涉及的雙方主管機(jī)構(gòu)必須盡可能為對(duì)方提供有關(guān)從事跨境活動(dòng)的基金的信息，除就例行性事務(wù)提供一個(gè)定期交換信息的機(jī)制外，信息交換措施更可為雙方主管機(jī)構(gòu)提供一個(gè)（）的功能性渠道。

A.相互協(xié)助機(jī)制

B.早期預(yù)警機(jī)制

C.臨時(shí)性事務(wù)

D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

【答案】：B121、在證券市場(chǎng)上選擇一些具有代表性的證券(或全部證券)，通過(guò)對(duì)證券的交易價(jià)格進(jìn)行平均和動(dòng)態(tài)對(duì)比從而生成指數(shù)，借此來(lái)反映某一類證券(或整個(gè)市場(chǎng))價(jià)格的變化情況，這就是()。

A.股價(jià)指數(shù)

B.債券價(jià)格指數(shù)

C.基金價(jià)格指數(shù)

D.證券價(jià)格指數(shù)

【答案】：D122、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是()。

A.不利于市場(chǎng)信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

D.遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活

【答案】：D123、市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是()。

A.債券價(jià)格上升，再投資收益下降

B.債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消

C.債券價(jià)格下降，再投資收益下降

D.債券價(jià)格下降，再投資收益上升

【答案】：A124、關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的所得稅說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅

B.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣代繳20％的個(gè)人所得稅

C.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價(jià)收入，由基金管理公司代扣代繳20％的個(gè)人所得稅

D.個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅

【答案】：C125、下列證券價(jià)格指數(shù)中,使用加權(quán)平均法編制的是（）

A.美國(guó)價(jià)值線指數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C.道瓊斯股票價(jià)格平均指數(shù)

D.倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)

【答案】：B126、影響房地產(chǎn)投資信托基金收益的因素不包括（）。

A.匯率水平

B.利率水平

C.股市景氣度

D.房地產(chǎn)市場(chǎng)景氣度

【答案】：A127、假設(shè)市場(chǎng)期望收益率為8％，某只股票的貝塔值為1．3，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為2％，依據(jù)證券市場(chǎng)線得出的這只股票的預(yù)期收益率為（）。

A.7.8％

B.12.4％

C.10.6％

D.9.8％

【答案】：D128、下列選項(xiàng)中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點(diǎn)的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)較低

B.抵補(bǔ)通貨膨賬效應(yīng)

C.流動(dòng)性強(qiáng)

D.信息不對(duì)稱程度較高

【答案】：D129、目前，托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算的結(jié)算模式一般不會(huì)采用（）。

A.分級(jí)結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式

C.券商結(jié)算模式

D.第三方存管模式

【答案】：A130、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是()。

A.不利于市場(chǎng)信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

D.遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活

【答案】：D131、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)說(shuō)法，不正確的是()。

A.我國(guó)存在兩個(gè)分離的國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)

B.我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購(gòu)協(xié)議以國(guó)債回購(gòu)協(xié)議為主

C.場(chǎng)外交易的參與者包括個(gè)人和企業(yè)

D.場(chǎng)內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C132、下列不屬于法瑪界定的有效市場(chǎng)的是（）。

A.半強(qiáng)有效

B.弱有效

C.半弱有效

D.強(qiáng)有效

【答案】：C133、某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則10000元債券可轉(zhuǎn)換為（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B134、以下關(guān)于金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)個(gè)別公司的證券的風(fēng)險(xiǎn)

B.違約風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有資產(chǎn)具有相同的影響

D.經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C135、以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是（）。

A.可贖回債券

B.通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

C.浮動(dòng)利率債券

D.結(jié)構(gòu)化債券

【答案】：C136、關(guān)于買賣價(jià)差，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.一般而言，成熟市場(chǎng)的股票比新興市場(chǎng)的股票流動(dòng)性好，買賣價(jià)差一般較低

B.買賣價(jià)差主要由股票的流動(dòng)性決定

C.買賣價(jià)差是一項(xiàng)顯性的交易成本

D.大盤藍(lán)籌股流動(dòng)性好，買賣價(jià)差小

【答案】：C137、與平均收益率低的基金相比，平均收益高的基金經(jīng)理的投資能力（）

A.信息不足，無(wú)法比較

B.低

C.高

D.—樣

【答案】：A138、基金A當(dāng)月的實(shí)際收益率為5%,基金A的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)投資組合B的基金投資權(quán)重、分別為股票；債券；現(xiàn)金為7:2:1,當(dāng)月股票，債券，現(xiàn)金的月指數(shù)收益率分別為5.84%,1.45%,048%,基金B(yǎng)的當(dāng)月收益率為（）。此時(shí)基金A的超額收益率為（）。

A.4%71%

B.4.43%,0.57%

C.2.59%,2.41%

D.7.77%,0.57%

【答案】：B139、以下選項(xiàng)中不屬于股票價(jià)格指數(shù)的編制方法是（）

A.加權(quán)平均法

B.移動(dòng)平均法

C.算數(shù)平均法

D.幾何平均法

【答案】：B140、量化投資是將投資理念及策略通過(guò)具體指標(biāo)、參數(shù)設(shè)計(jì)體現(xiàn)到具體的模型中，讓模型對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略有很多種類，包括自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和風(fēng)格配置，以及自下而上的數(shù)量化（）。

A.基本分析

B.選股

C.分層分析

D.選時(shí)

【答案】：B141、已知某債券久期為5.5，市場(chǎng)利率是10％，則修正的麥考利久期為（）。

A.3

B.5

C.6

D.8

【答案】：B142、小芳購(gòu)買了某公司發(fā)行的面值為100元的3年期債券共100張，利率為5%，每年付息一次，該筆投資共獲得利息收入（）元。

A.10500

B.1500

C.11500

D.10100

【答案】：B143、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價(jià)格；轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。上述說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C144、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)()。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金祕(mì)的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.等于基金M的夏普指數(shù)

【答案】：C145、下列關(guān)于常見衍生工具的區(qū)別中，說(shuō)法有誤的是（）。

A.最常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約

B.期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處是其損益的不對(duì)稱性

C.期貨合約的實(shí)物交割比例非常高，遠(yuǎn)期合約的實(shí)物交割比例非常低

D.期貨合約具有杠桿效應(yīng)

【答案】：C146、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案，當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到()%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B147、基金因持有股票而帶來(lái)的投資收益不包括（）。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.現(xiàn)金股利

D.股票價(jià)差收入

【答案】：B148、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣出

B.債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

D.B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

【答案】：C149、基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為l年。

A.份額凈值

B.資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

【答案】：B150、跨境投資的風(fēng)險(xiǎn)管理主要有哪些（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：D151、一般來(lái)說(shuō)，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。

A.二次出售

B.首次公開發(fā)行

C.管理層回購(gòu)

D.買殼上市或借殼上市

【答案】：B152、下列關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗硎找娴膬r(jià)值，即能給它的持有者帶來(lái)股息紅利

B.股票的供求關(guān)系直接影響股票的市場(chǎng)價(jià)格

C.股票的清算價(jià)值往往高于股票的賬面價(jià)值

D.股票的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來(lái)的

【答案】：C153、全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)關(guān)于收益率的具體計(jì)算，以下描述錯(cuò)誤的是()

A.不同期間的收益率必須以幾何平均方式相連接

B.GIPS必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率

C.GIPS必須采用凈收益率

D.所有的收益計(jì)算必須扣除期內(nèi)的實(shí)際買賣開支

【答案】：C154、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過(guò)（）結(jié)清的。

A.對(duì)沖平倉(cāng)

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：A155、對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實(shí)際收益率

D.投資收益率

【答案】：C156、銀行間債券市場(chǎng)的交易制度不包括（）。

A.公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

B.分級(jí)結(jié)算制度

C.做市商制度

D.結(jié)算代理制度

【答案】：B157、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括()。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)的有效期

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平

D.權(quán)利金的波動(dòng)率

【答案】：D158、機(jī)構(gòu)投資者在發(fā)生下列行為且取得收入時(shí)明哪項(xiàng)暫不納入企業(yè)所得稅的征收范圍（）

A.機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的價(jià)差收入

B.機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓價(jià)差所得

C.機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益

D.機(jī)構(gòu)投資者從境內(nèi)基金分配中獲得的收入

【答案】：D159、關(guān)于基金收益分配的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.封閉式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)首先當(dāng)年的分配，然后彌補(bǔ)上一年的虧損

B.開放式基金需在合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例

C.開放式基金分紅主要有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種形式

D.對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

【答案】：A160、下列不屬于常用的財(cái)務(wù)杠桿比率的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)收益率

【答案】：D161、合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡(jiǎn)稱為()。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：A162、根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為（）。

A.全額結(jié)算和實(shí)時(shí)處理交收

B.凈額結(jié)算和批量處理交收

C.實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收

D.全額結(jié)算和凈額結(jié)算

【答案】：C163、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)等情形

B.現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表

C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的

D.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的

【答案】：D164、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置以及戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：B165、市銷率用公式表達(dá)為（）。

A.市銷率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

B.市銷率=每股市價(jià)/每股收益（年化）

C.市銷率=每股收益（年化）/每股市價(jià)

D.市銷率=股票市價(jià)/銷售收入

【答案】：D166、國(guó)際上知名的獨(dú)立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A167、關(guān)于收益率曲線,以下表述正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、IV

【答案】：A168、（）是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織。

A.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）

B.歐盟（EU）

C.經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）

D.世貿(mào)組織(WTO)

【答案】：A169、下列不屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.利率波動(dòng)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A170、對(duì)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間的關(guān)系的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率

B.債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率

C.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)

D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的反向變動(dòng)

【答案】：D171、關(guān)于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義，有以下幾種說(shuō)法：

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：B172、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益品種估值的說(shuō)法正確的是（）。

A.含權(quán)的固定收益品種，以第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價(jià)進(jìn)行估值

B.不含權(quán)的固定收益品種，可以第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值凈價(jià)估值

C.不含權(quán)的固定收益品種，可以第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種推薦估值凈價(jià)進(jìn)行估值

D.對(duì)銀行間市場(chǎng)未上市，且第三方估值機(jī)構(gòu)未提供估值價(jià)格的債券，在發(fā)行利率與二級(jí)市場(chǎng)利率不存在明顯差異、未上市期間市場(chǎng)利率沒有發(fā)生大的變動(dòng)的情況下，按成本估值

【答案】：D173、（）是基金估值的第一責(zé)任主體。

A.基金托管人

B.基金投資人

C.基金管理人

D.信托機(jī)構(gòu)

【答案】：C174、―般根據(jù)基金在過(guò)去一定時(shí)期內(nèi)的業(yè)績(jī)計(jì)算其收益率以及風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，根據(jù)計(jì)算結(jié)果對(duì)基金給予（）。

A.業(yè)績(jī)歸因

B.業(yè)績(jī)計(jì)算

C.星級(jí)評(píng)定

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

【答案】：C175、債券的提前贖回風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)ǎ┰趥狡谌涨摆H回所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，該條款通常在市場(chǎng)利率（）時(shí)執(zhí)行。

A.發(fā)行人，下降

B.持有人，上升

C.發(fā)行人，上升

D.持有人，下降

【答案】：A176、.信息比率計(jì)算公式與夏普比率類似，但引入了()的因素，因此是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)。

A.平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

D.市場(chǎng)平均收益率

【答案】：C177、（）從事現(xiàn)貨黃金交易

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.上海證券交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：A178、下面指標(biāo)中，不屬于基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益評(píng)估指標(biāo)的是（）

A.貝塔β系數(shù)

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森α系數(shù)

【答案】：A179、下列關(guān)于有限合伙制與公司制私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)，說(shuō)法正確的是（）。

A.公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司形式設(shè)立

B.公司制目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運(yùn)作方式

C.有限合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)力

D.公司制的基金管理人會(huì)受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理

【答案】：D180、關(guān)于期貨交易和期權(quán)交易，以下表述正確的是（）。

A.跟期貨交易不同，期權(quán)交易僅用于股票

B.跟期貨交易不同，期權(quán)買賣雙方的盈利和虧損的機(jī)會(huì)相等

C.跟期貨交易相比，期權(quán)交易近幾年才出現(xiàn)

D.跟期貨交易不同，期權(quán)的買方獲得一種權(quán)利而沒有義務(wù)

【答案】：D181、可轉(zhuǎn)換債券的（）來(lái)自債券利息收入。

A.純粹債券價(jià)值

B.轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值

C.票面利率

D.轉(zhuǎn)換價(jià)格

【答案】：A182、目前，我國(guó)股票型封閉式基金托管費(fèi)一般按基金資產(chǎn)凈值的（）的年費(fèi)率計(jì)提。

A.0.15%

B.0.10%

C.0.25%

D.0.50%

【答案】：C183、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.回購(gòu)協(xié)議的抵押品以金融債券為主

B.證券的出售方為資金借入方，即正回購(gòu)方

C.證券的購(gòu)買方為資金貸出方，即逆回購(gòu)方

D.回購(gòu)協(xié)議本質(zhì)上是一種證券抵押貸款

【答案】：A184、（）是一個(gè)（）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

A.波動(dòng)率；絕對(duì)

B.波動(dòng)率；相對(duì)

C.跟蹤誤差；絕對(duì)

D.跟蹤誤差；相對(duì)

【答案】：A185、下列UCITS三號(hào)指令對(duì)基金管理公司提出的最低資本要求中，說(shuō)法正確的是（）。

A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營(yíng)成本”

B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬(wàn)歐元

C.管理資產(chǎn)超過(guò)2.5億歐元時(shí)，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本

D.以上都正確

【答案】：D186、下列關(guān)于中央銀行債券說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)本金的中長(zhǎng)期債務(wù)憑證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個(gè)月、6個(gè)月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場(chǎng)的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過(guò)特許的商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)

D.中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項(xiàng)央行票據(jù)兩種

【答案】：A187、關(guān)于交易所發(fā)行未上市品種的業(yè)務(wù)描述，在上市前通常采用成本法估值的是（）

A.某基金產(chǎn)品參與股票C的配股，獲配1000股

B.某基金產(chǎn)品參與股票A的首次公開發(fā)行，獲配1000股

C.某基金產(chǎn)品參與股票B的公開增發(fā)新股，獲配1000股

D.某基金產(chǎn)品參與交易所債券發(fā)行，獲配10000元面值金額

【答案】：B188、下列表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)一般的投資者而言，影響投資者需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度

B.投資期限越長(zhǎng)，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)

C.投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿，通常認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)承受能力對(duì)個(gè)人投資者更為重要

D.通常情況下，投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越低

【答案】：C189、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資通常以（）形式進(jìn)行組織。

A.合伙人

B.有限制

C.股份制

D.個(gè)體

【答案】：A190、下列風(fēng)險(xiǎn)中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：A191、國(guó)家外匯管理局設(shè)定禁止QFII資金匯出境外的期限，即投資本金鎖定期，其中規(guī)定養(yǎng)老、保險(xiǎn)、共同基金等合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式中國(guó)基金的投資本金鎖定期為（）。

A.3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.9個(gè)月

D.1年

【答案】：A192、下列幾種模型中，不屬于內(nèi)在價(jià)值估值模型的是（）

A.票據(jù)貼現(xiàn)

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)

C.股利貼現(xiàn)

D.超額收益貼現(xiàn)

【答案】：A193、下列因素跟凈資產(chǎn)收益率反向變動(dòng)的是（）。

A.負(fù)債權(quán)益比

B.銷售利潤(rùn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：C194、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.與期貨合約相比更靈活

B.遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場(chǎng)所

C.遠(yuǎn)期合約履約有保證

D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

【答案】：C195、下列不屬于金融債券的是()。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性金融債

【答案】：C196、盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因?yàn)樗?dú)特的基金稅收環(huán)境，另一方面則是因?yàn)樗転橥顿Y者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件。這些有利條件不包括（）。

A.保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)

B.管理層綜合素質(zhì)很高

C.專業(yè)水平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

D.涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)

【答案】：B197、資產(chǎn)負(fù)債表的下列科目中，不屬于所有者權(quán)益的是（）。

A.長(zhǎng)期股權(quán)投資

B.資本公積

C.股本

D.未分配利潤(rùn)

【答案】：A198、2013年9月6日，首批（）正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。

A.5年期國(guó)債期貨合約

B.10年期國(guó)債期貨合約

C.滬深300指數(shù)期貨合約

D.滬深500指數(shù)期貨合約

【答案】：A199、基金費(fèi)用不包括()。

A.管理人報(bào)酬

B.銷售服務(wù)費(fèi)

C.交易費(fèi)用

D.手續(xù)費(fèi)返還

【答案】：D200、利潤(rùn)表是（）報(bào)表。

A.靜態(tài)

B.動(dòng)態(tài)

C.長(zhǎng)期

D.短期

【答案】：B201、下列關(guān)于不同資產(chǎn)之間相關(guān)性與投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征的關(guān)系，說(shuō)法正確的是（）。

A.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈同向變動(dòng)的關(guān)系

B.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險(xiǎn)呈反向變動(dòng)的關(guān)系

C.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈同向變動(dòng)的關(guān)系

D.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈反向變動(dòng)的關(guān)系

【答案】：A202、某封閉式基金2004年實(shí)現(xiàn)凈收益-100萬(wàn)元，2005年實(shí)現(xiàn)凈收益300萬(wàn)元，那么此基金最少應(yīng)分配收益（）萬(wàn)元。

A.0

B.200

C.270

D.180

【答案】：D203、美式期權(quán)是指（）。

A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約

B.是指買方此時(shí)的現(xiàn)金流為零

C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲

D.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)

【答案】：D204、下列屬于三大農(nóng)產(chǎn)品期貨的是（）

A.棉花

B.大豆

C.雞蛋

D.稻谷

【答案】：B205、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于（）。

A.投資期限

B.流動(dòng)性

C.投資政策

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

【答案】：D206、（）是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

A.印花稅

B.買賣價(jià)差

C.傭金

D.機(jī)會(huì)成本

【答案】：C207、投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變，因此有必要至少每（）對(duì)投資者的需求作一次重新的評(píng)估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B208、下列關(guān)于馬可維茨投資組合分析模型的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.投資組合具有一個(gè)特定的預(yù)期收益率

B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度

C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合

D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)存在一定的聯(lián)系

【答案】：B209、下列UCITS三號(hào)指令對(duì)基金管理公司提出的最低資本要求中，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務(wù)委托給第三方

B.管理公司的起始資本不能低于15萬(wàn)歐元

C.管理資產(chǎn)超過(guò)2.5億歐元時(shí)，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本

D.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營(yíng)成本”

【答案】：B210、基金會(huì)計(jì)報(bào)表不包括()。

A.所有者權(quán)益表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤(rùn)表

D.凈值變動(dòng)表

【答案】：A211、關(guān)于我國(guó)QDII基金的特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.在投資管理過(guò)程中，國(guó)內(nèi)基金公司除了借助境外投資顧問(wèn)的力量外，還可以組成專門的投資團(tuán)隊(duì)參與境外投資的整個(gè)過(guò)程

B.QDII基金的投資范圍較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達(dá)國(guó)家和大部分新興市場(chǎng)的股票和（非對(duì)沖）基金

C.QDII基金的投資組合較為豐富，可以投資包括ETF，F(xiàn)OF，權(quán)證、期權(quán)、股指期貨等金融衍生產(chǎn)品

D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)門檻是幾萬(wàn)元甚至幾十萬(wàn)元人民幣，QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為五十萬(wàn)元人民幣

【答案】：D212、場(chǎng)內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實(shí)物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對(duì)手方制度

D.貨銀對(duì)付原則

【答案】：A213、（）的指標(biāo)體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東、優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型

D.超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B214、下列關(guān)于期末可供分配利潤(rùn)的說(shuō)法正確的是（）。

A.指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高孰

C.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分

【答案】：A215、目前，我國(guó)基金賣出股票按照1‰的稅率征收()。

A.營(yíng)業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D216、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的是()。

A.大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的

B.無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)回避

C.可以通過(guò)分散化投資來(lái)回避

D.由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)

【答案】：C217、基金利潤(rùn)分配后，基金份額凈值（），投資者的利益（）。

A.上升；減少

B.下降；沒有影響

C.下降；減少

D.上升；増加

【答案】：B218、關(guān)于股票價(jià)值的估值,下面敘述正確的是（）。

A.最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現(xiàn)金流折現(xiàn)以及經(jīng)濟(jì)價(jià)值對(duì)利息、稅收、折舊、攤銷前利潤(rùn)

B.對(duì)特定的價(jià)值型股票，每股盈余成長(zhǎng)率是最常用的輔助估值工具

C.對(duì)于成長(zhǎng)型的股票，也會(huì)采用股息率的方法

D.在股票估值中，公司治理結(jié)構(gòu)和管理層素質(zhì)等非定是指標(biāo)不如財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)得重要

【答案】：A219、下列關(guān)于貝塔系數(shù)的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)大于0時(shí)、該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反

B.貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致

C.貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反

D.貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大

【答案】：D220、根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.為依其所在國(guó)家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰。

B.所在國(guó)家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。

C.實(shí)繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

D.經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件

【答案】：C221、以下關(guān)于RQFII的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.境內(nèi)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等香港子公司或注冊(cè)地以及主要經(jīng)營(yíng)地在香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)可參與RQFII試點(diǎn)

B.RQFII是指人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者

C.在各類RQFII機(jī)構(gòu)中，基金系RQFII機(jī)構(gòu)成為主力

D.目前RQFII試點(diǎn)局限于新加坡市場(chǎng)和倫敦市場(chǎng)

【答案】：D222、下列關(guān)于道氏理論和趨勢(shì)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對(duì)象

B.中期趨勢(shì)對(duì)于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素

C.最難預(yù)測(cè)的趨勢(shì)是長(zhǎng)期趨勢(shì)

D.中期趨勢(shì)與長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C223、下關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所得稅的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.從基金分配中獲得的國(guó)債利息暫不征收所得稅

B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

C.申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入由基金公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

D.買賣基金份額獲得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅

【答案】：C224、關(guān)于沖擊成本，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ

【答案】：D225、某公司2015年的銷售利潤(rùn)率為20%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.8，權(quán)益乘數(shù)為2，則該公司的凈資產(chǎn)收益率為()。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A226、關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，以下說(shuō)法正確是（）。

A.新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負(fù)。

B.在企業(yè)的起步、成長(zhǎng)、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式相同

C.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段

D.企業(yè)的利潤(rùn)好就會(huì)有充足的現(xiàn)金充

【答案】：C227、以下收入來(lái)源中，哪項(xiàng)是股票沒有的()

A.紅利

B.轉(zhuǎn)股利潤(rùn)

C.股息

D.二級(jí)市場(chǎng)買賣差價(jià)收量

【答案】：B228、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價(jià)格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個(gè)保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

D.在一段時(shí)間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票

【答案】：D229、下列關(guān)于我國(guó)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的說(shuō)法不正確的是（）。

A.我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購(gòu)協(xié)議以國(guó)債回購(gòu)協(xié)議為主

B.場(chǎng)內(nèi)交易的回購(gòu)協(xié)議對(duì)國(guó)債種類、期限、合約金額、清算方式都有極其嚴(yán)格的規(guī)定

C.場(chǎng)外交易的回購(gòu)協(xié)議指銀行間國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)，參與者包括中國(guó)人民銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)

D.貨幣基金在銀行間回購(gòu)市場(chǎng)只作為資金供給方

【答案】：D230、—些債券和債券的衍生品種具有提前贖回的風(fēng)險(xiǎn)，以下沒有這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的投資品種是（）

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.可贖回債券

C.大多數(shù)MBS

D.國(guó)債期貨

【答案】：D231、以下關(guān)于QDII基金說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)

B.QDII是在我國(guó)人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資海外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排。

C.QDII基金可以進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)投資。

D.QDII基金可以從事證券承銷業(yè)務(wù)

【答案】：D232、當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。

A.份額

B.市值

C.面值

D.固定股息率

【答案】：C233、某投資者以18元／股的價(jià)格購(gòu)入100股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅0．3元／股，1年后該公司股票價(jià)格上升至19元／股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。

A.5.56％

B.7.23％

C.1.67％

D.3.89％

【答案】：B234、（）指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。

A.即期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：B235、投資者于2017年2月10日(周五)贖回了某貨幣市場(chǎng)基金(非T+0到賬)，則該投資者享有（）的收益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日

D.2月10日、2月11日和2月12日

【答案】：D236、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素不包括()。

A.標(biāo)的債券

B.票面利率

C.轉(zhuǎn)換期限

D.轉(zhuǎn)換價(jià)格

【答案】：A237、相關(guān)系數(shù)的理論取值區(qū)間為（）

A.小于等于1，大于-1

B.小于等于1,大于等于-1

C.小于1,大于-1

D.小于1,大于等于-1

【答案】：B238、（）是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。

A.實(shí)時(shí)處理

B.批量處理

C.當(dāng)面處理

D.集中處理

【答案】：A239、以下關(guān)于QDII基金說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.可委托境外投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資

B.托管人不可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

C.QDII基金由境內(nèi)托管人負(fù)責(zé)托管業(yè)務(wù)

D.可委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券

【答案】：B240、若沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)______流動(dòng)性要求，以______預(yù)期收益。（）

A.降低；降低

B.提高；提高

C.提高；降低

D.降低；提高

【答案】：D241、目前我國(guó)定期發(fā)布各類債券收益率曲線的機(jī)構(gòu)包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：D242、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來(lái)自（）。

A.固定比例的管理費(fèi)

B.傭金

C.租金收入

D.穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值

【答案】：D243、李先生擬在5年后用200000元購(gòu)買一輛車，銀行年復(fù)利率為12%,李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】：C244、普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權(quán)份額，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。優(yōu)先股和普通股一樣代表對(duì)公司的所有權(quán)，同屬權(quán)益證券。但優(yōu)先股是一種特殊股票，它的優(yōu)先權(quán)主要指：持有人分得公司利潤(rùn)的順序先于普通股，在公司解散或破產(chǎn)清償時(shí)先于普通股獲得剩余財(cái)產(chǎn)。上述說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C245、一般情況下，通過(guò)證券交易所達(dá)成的交易需采?。ǎ?。

A.差額清算

B.全額結(jié)算方式

C.凈額結(jié)算方式

D.雙邊凈額結(jié)算

【答案】：C246、（）是用來(lái)衡量隨機(jī)變量X取值在特定范圍內(nèi)的函數(shù)。

A.概率密度函數(shù)

B.連續(xù)型隨機(jī)變量函數(shù)

C.相關(guān)系數(shù)函數(shù)

D.離散型隨機(jī)變量函數(shù)

【答案】：A247、投資者參與以下投資，要求風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)最低的是（）。

A.某國(guó)有銀行發(fā)行的一年期理財(cái)產(chǎn)品

B.一年期國(guó)債

C.滬深300指數(shù)

D.某股份制銀行發(fā)行的一年期債券

【答案】：B248、某基金某年度收益為22%，同期其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為18%z滬深300指數(shù)的收益為25%,則該基金相對(duì)其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為（）

A.-0.03

B.-0.04

C.0.04

D.-0.07

【答案】：C249、假設(shè)某基金第一年的收益率為5％,第二的收益率也是5％,其年幾何平均收益率（）。

A.小于5％

B.等于5％

C.大于5％

D.無(wú)法判斷

【答案】：B250、（）的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。

A.馬可維茨的證券組合理論

B.法瑪?shù)挠行袌?chǎng)假說(shuō)

C.夏普的單一指數(shù)模型

D.套利定價(jià)理論

【答案】：A251、關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資類型的敘述，錯(cuò)誤的是（）。

A.地產(chǎn)，亦指土地，是指未被開發(fā)的，可作為未來(lái)開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一

B.商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對(duì)象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施

C.土地本身的不確定性