風(fēng)險(xiǎn)容忍底線設(shè)計(jì)方案

杭州衡泰軟件有限公司網(wǎng)址：電話：0571-2882-6766電郵：國壽受托基金監(jiān)督系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)容忍底線設(shè)計(jì)方案 文檔編號(hào)HT/A-T客戶名稱國壽養(yǎng)老部門信用部保密等級(jí)A日期2016-06-01客戶簽字版權(quán)說明版權(quán)說明本文為屬于杭州衡泰軟件有限公司所有的機(jī)密材料。在獲得杭州衡泰軟件有限公司直接的書面允許之前，本文中的任何部分均不得用各種方法或形式復(fù)制或公布于眾。這些方法包括電子或機(jī)械的方法，如：影印或各種信息儲(chǔ)存或重復(fù)取用系統(tǒng)。同樣，在獲得杭州衡泰軟件有限公司直接的書面允許之前，本文中的任何部分也不得向第三方披露。修訂頁編號(hào)章節(jié)名稱修訂內(nèi)容簡述修訂日期修訂前版本號(hào)修訂后版本號(hào)修訂人核定人1所有章節(jié)風(fēng)險(xiǎn)容忍底線設(shè)計(jì)文檔2016-06-01-V1.0朱良

目錄TOC\o"1-4"\h\z\u目錄第一章需求分析 21.1現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)容忍底線條款 21.1.1風(fēng)險(xiǎn)容忍底線管理要求（1） 21.1.2風(fēng)險(xiǎn)容忍底線管理要求（2） 21.1.3風(fēng)險(xiǎn)容忍底線管理要求（3） 21.1.4風(fēng)險(xiǎn)容忍底線管理要求（4） 31.1.5風(fēng)險(xiǎn)容忍底線管理要求（5） 3第二章解決方案 42.1不調(diào)用原基金監(jiān)督任務(wù)模式,新開流程。 42.2每天任務(wù)觸發(fā)數(shù)據(jù)處理，建議由風(fēng)控落地每日數(shù)據(jù)。 42.3風(fēng)險(xiǎn)容忍底線每日結(jié)果表 42.4方案重點(diǎn) 42.5方案流程圖 5第三章工作量說明 6第一章需求分析國壽養(yǎng)老作為受托人,為確保年金組合投資業(yè)績年度正收益所設(shè)置的事前風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，建議對現(xiàn)行《投資監(jiān)督事項(xiàng)表》中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)容忍底線的管理要求進(jìn)行修訂。1.1現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)容忍底線條款當(dāng)投資組合單位基金資產(chǎn)凈值低于上年度末資產(chǎn)凈值的0.97倍時(shí)（投資首年單位資產(chǎn)凈值低于0.97時(shí)）,在所涉及證券可以交易的情況下，該組合在10個(gè)交易日內(nèi)賣出除貨幣類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)（不含可轉(zhuǎn)債、債券型基金、混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品）外的其他投資資產(chǎn)，知道單位基金資產(chǎn)凈值恢復(fù)到上年末的水平。投資管理人需在10個(gè)交易日內(nèi)向受托人提交書面報(bào)告，說明虧損原因。年金投資組合按季度設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)容忍底線，風(fēng)險(xiǎn)容忍底線為投資組合上年末單位資產(chǎn)凈值*風(fēng)險(xiǎn)容忍系數(shù)，每年度內(nèi)一季度風(fēng)險(xiǎn)容忍系數(shù)為0.97，二季度風(fēng)險(xiǎn)容忍系數(shù)為0.98，三季度風(fēng)險(xiǎn)容忍系數(shù)為0.99，四季度風(fēng)險(xiǎn)容忍系數(shù)為1.第四季度開始運(yùn)作的投資組合，當(dāng)季度風(fēng)險(xiǎn)容忍底線按0.99執(zhí)行。1.1.1風(fēng)險(xiǎn)容忍底線管理要求（1）觸發(fā)條件一；當(dāng)組合連續(xù)3個(gè)交易日單位凈值低于風(fēng)險(xiǎn)容忍底線是，在所涉及證券可以交易的情況下觸發(fā)，改組合權(quán)益類資產(chǎn)占組合資產(chǎn)凈值的比例上限調(diào)整為5%，投資組合在10個(gè)交易日內(nèi)完成調(diào)整。1.1.2風(fēng)險(xiǎn)容忍底線管理要求（2）觸發(fā)條件二；當(dāng)組合連續(xù)3個(gè)交易日單位凈值低于上年末單位凈值*（風(fēng)險(xiǎn)容忍系數(shù)-0.005）時(shí)，該組合在10個(gè)交易日內(nèi)賣出除貨幣類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)（不含可轉(zhuǎn)債、二級(jí)債基、混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品）外的其他投資資產(chǎn)。投資組合可參與一級(jí)市場申購股票、可轉(zhuǎn)債，所申購股票、可轉(zhuǎn)債應(yīng)在上市10個(gè)交易日內(nèi)賣出。1.1.3風(fēng)險(xiǎn)容忍底線管理要求（3）觸發(fā)條件三；若投資組合觸發(fā)上述第二條的管理要求后，當(dāng)投資組合單位凈值高于上年末單位凈值*風(fēng)險(xiǎn)容忍系數(shù)即風(fēng)險(xiǎn)容忍底線時(shí)，改組合的權(quán)益類資產(chǎn)占組合資產(chǎn)凈值的比例上限可調(diào)至5%。1.1.4風(fēng)險(xiǎn)容忍底線管理要求（4）觸發(fā)條件四；如投資組合觸發(fā)上述第一條、第二條的管理要求后，當(dāng)投資組合單位凈值高于上年末單位凈值*（風(fēng)險(xiǎn)容忍系數(shù)+0.01）時(shí)，該組合的權(quán)益類資產(chǎn)占組合資產(chǎn)凈值的比列上限可調(diào)整至10%。1.1.5風(fēng)險(xiǎn)容忍底線管理要求（5）觸發(fā)條件五；若投資組合觸發(fā)上述第一條、第二條的管理要求后，當(dāng)投資組合單位凈值高于上年末單位凈值時(shí)，該組合可恢復(fù)投資政策管理，但第四季度單位凈值必須高于上年末單位凈值*1.01時(shí)才能恢復(fù)按投資政策管理。第二章解決方案本著風(fēng)險(xiǎn)容忍底線的觸發(fā)條件，提出如下解決方案。2.1不調(diào)用原基金監(jiān)督任務(wù)模式,新開流程。目前受托監(jiān)督系統(tǒng)任務(wù)處理流程任務(wù)較多，往現(xiàn)有流程模式中添加容忍底線任務(wù)較為復(fù)雜，開發(fā)時(shí)間較長，現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)容忍底線新開業(yè)務(wù)流程。2.2每天任務(wù)觸發(fā)數(shù)據(jù)處理，建議由風(fēng)控落地每日數(shù)據(jù)。目前受托監(jiān)督系統(tǒng)自動(dòng)任務(wù)處理較多，風(fēng)險(xiǎn)容忍底線處理數(shù)據(jù)量較大，建議風(fēng)控將每日數(shù)據(jù)落地，受托監(jiān)督系統(tǒng)直接獲取落地?cái)?shù)據(jù)進(jìn)行展示。2.3風(fēng)險(xiǎn)容忍底線每日結(jié)果表表:trisk_tlblPort_code組合號(hào)Beg_date任務(wù)日期Snmjjz上年末基金凈值fxxs風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)Bzjjjz標(biāo)準(zhǔn)值=上年末基金凈值*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)Sjjjjz實(shí)際基金凈值Qylcwbzz權(quán)益類倉位標(biāo)準(zhǔn)值在不同任務(wù)狀態(tài)下標(biāo)準(zhǔn)值不一樣Qylcwsjz權(quán)益類倉位實(shí)際值P_state任務(wù)狀態(tài)觸發(fā)條件1、2、3、4、5Beg_date評(píng)級(jí)變動(dòng)日期S_name債券名稱I_CODEA_TYPEM_TYPEBOND_TYPE債券類型HYFL債券分類PORT_CODE組合編號(hào)Mtm組合持有市值GRADE_ITEM評(píng)級(jí)0主體1債項(xiàng)NEW_ZX最新債項(xiàng)評(píng)級(jí)NEW_ZT最新主體評(píng)級(jí)GRADE_EXPTION最新評(píng)級(jí)展望2.4方案重點(diǎn)是保證每日計(jì)算數(shù)據(jù)正確，確保每日生成的任務(wù)數(shù)據(jù)跟實(shí)際凈值相符。2.5方案流程圖第三章工作量說明序號(hào)內(nèi)容工作量（人/天）前期集中服務(wù)1需求調(diào)研12測試環(huán)境搭建