2020年全國證券從業(yè)資格考試（金融市場基礎(chǔ)知識）真題及答案詳解

2020年全國證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》

真題及答案詳解

第1題單項(xiàng)選擇題(每題1分，共50題，共50分)下列每小題的四個

選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不

得分.

1、下列不屬于衍生品市場的是0

A、期貨市場

B、期權(quán)市場

C、互換市場

D、貨幣市場

答案：D

解析：常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等

2、在我國金融中介體系中，信托機(jī)構(gòu)屬于()

A、銀行機(jī)構(gòu)體系

B、房地產(chǎn)中介體系

c、保險中介體系校

D、投資中介體系

答案：D

解析：目前，我國已經(jīng)形成了多層次的金融中介機(jī)構(gòu)體系，擁有以中

央行為主導(dǎo)、國有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)眼行、城市商業(yè)

銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、跨國銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的多層次銀行機(jī)構(gòu)

體系：擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資

咨詢中介、信托機(jī)構(gòu)為輔的多元化投資中介體系：擁有人壽保險公司、

財產(chǎn)保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務(wù)的保險中介體

系。

3、下列關(guān)于城市商業(yè)銀行特點(diǎn)的說法，錯誤的是。

A、通常在特定區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)

B、依靠地城優(yōu)勢與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平

c、各項(xiàng)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展

D、主要針對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民需求提供金融服務(wù).

答案：C

解析：城市商業(yè)銀行通常在特定的區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，依靠地緣

優(yōu)勢、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，重點(diǎn)針對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民的需求提供金融

產(chǎn)品和服務(wù)。

4、中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、

實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體().

A、既可以發(fā)行股票，也可以發(fā)行債券

B、不可以發(fā)行股票，但可以發(fā)行債券

C、可以發(fā)行股票，但不可以發(fā)行債券

D、既不可以發(fā)行股票，也不可以發(fā)行債券

答案：A

解析：中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、

實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩

類證券：第一類是中央銀行股票。在一些國家(如美國)，中央銀行采

取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股

東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其

股票類似于優(yōu)先股。第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)

行的特殊債券。

5、政府機(jī)構(gòu)投資者中的()可以通過國家控股，參股來支配更多社會

資源.

A、財政部

B、平準(zhǔn)基金

C、中央銀行

D、國有資產(chǎn)管理部門

答案：D

解析：我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資

產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責(zé)。

6、在證券市場上，資金的供給者是。

A、證券發(fā)行人

B、證券中介機(jī)構(gòu)

C、證券投資者

D、證券交易所

答案：C

解析：證券市場投資者是證券市場的資金供給者。

7、關(guān)于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中持券信息披露義務(wù)，下列說法錯誤的是0

A、證券金融公司通過轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶持有的證券不計入其自有

證券

B、證券金融公司無須因轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動而履

行信息報告、披露或者要約收購義務(wù)

C、證券公司通過其自營證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保

證券明細(xì)賬戶合計持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增

減變動達(dá)到規(guī)定比例時，應(yīng)當(dāng)依法履行信息報告、披露或者要約收購

義務(wù)

D、有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票及其權(quán)益的

數(shù)量分開計算

答案：D

解析：有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票及其權(quán)益

的數(shù)量合并計算。

8、（）、司法部及地方司法行政機(jī)關(guān)依法對律師事務(wù)所從事證券法律

業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理.

A、中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

B、證券交易所

C、工商管理部門

D、律師協(xié)會

答案：A

解析：中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、司法部及地方司法行政機(jī)關(guān)依法對

律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)

進(jìn)行監(jiān)督管理.律師協(xié)會依照章程和律師行業(yè)規(guī)范對律師事務(wù)所從事

證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理。

9、世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同。美國的通俗稱謂是0

A、證券經(jīng)紀(jì)商

B、商人銀行

C、證券銀行

D、投資銀行

答案：D

解析：世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂

是“投資銀行"，英國則稱為商人銀行”.以德國為代表的一些國家實(shí)

行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營，通常由銀行設(shè)立公司從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營。

日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)稱為證券公

司.

10、我國證券市場監(jiān)督管理的主要手段是()

A、法律手段

B、經(jīng)濟(jì)手段

C、行政手段

D、窗口指導(dǎo)

答案：A

解析：法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來

實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約

束力.

11、下列關(guān)于外資股的說法，錯誤的是0

A、外資股可分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股

B、境內(nèi)上市外資股也被稱為B股

C、境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成

D、紅籌股屬于外資股，是內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入國際資本市場籌資的重要渠

道

答案：D

解析：需要說明的是，紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外

注冊、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中

國內(nèi)地公司的股票.

12、影響股票投資價值的內(nèi)部因素是()

A、宏觀經(jīng)濟(jì)

B、行業(yè)或區(qū)域競爭結(jié)構(gòu)

c、市場波動

D、股利政策

答案：D

解析：影響股票投資價值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、

股利政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。

13、資產(chǎn)支持證券是以()為基礎(chǔ)發(fā)行證券.

A、股票

B、債券

C、特定的資產(chǎn)池

D、企業(yè)

答案：c

解析：在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為資產(chǎn)

支持證券”.

14、債券信用評級的主要對象是。

A、企業(yè)發(fā)行的債券

B、國家財政發(fā)行的國庫券

C、國家銀行發(fā)行的金融債券

D、地方政府或非國家金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的所有有價證券

答案：A

解析：債券信用評級是以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價債券為對象進(jìn)行

的信用評級。

15、下列各項(xiàng)中，一般不被認(rèn)為是信用違約互換交易主要風(fēng)險來源的

是。

A、較高的杠桿性

B、參考信用工具的價格波動性

C、信用保護(hù)的買方無需真正持有作為參考的信用工具

D、場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管

答案：B

解析：CDS交易的危險來自三個方面：

1、具有較高的杠桿性：

2、因?yàn)樾庞帽Ｗo(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具（常見

的有按揭貸款、按揭支持證券、各國國債及公司債券或者債券組合、

債指數(shù))；

3、因?yàn)閳鐾馐袌鋈狈Τ浞值男畔⑴逗捅O(jiān)管.

16、下列關(guān)于金融期權(quán)主要風(fēng)險指標(biāo)的說法，錯誤的是0

A、認(rèn)購期權(quán)的Deha值為正

B、認(rèn)沽期權(quán)的Delta值為正

C、認(rèn)購期權(quán)的Rho值為正

D、認(rèn)沽翔權(quán)的Vega值為正

案：B

解析：Dela值反膚期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對期權(quán)價格的影響程度。

標(biāo)的證券價格與認(rèn)購期權(quán)價值為正相關(guān)關(guān)系，與認(rèn)沽期權(quán)價值為負(fù)相

關(guān)關(guān)系。

Rh。值反膚無風(fēng)險利率變化對期權(quán)價格的影響程度。市場無風(fēng)險利率

與認(rèn)購期權(quán)價值為正相關(guān)，與認(rèn)潔期權(quán)為負(fù)相關(guān).

Veg值反珠合約標(biāo)的證券價格波動率變化對期權(quán)價值的影響程度。波

動率與認(rèn)購、認(rèn)潔期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系。

17、資產(chǎn)證券化最早起源于()

A、美國

B、英國

c、德國

D、希臘

答案：A

解析：資產(chǎn)證券化自20世紀(jì)70年代在美國問世以來，短短三十余年

的時間里，得到快速發(fā)展。

18、不屬于經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標(biāo)的是()

A、銀行信貸規(guī)模

B、短期貨幣市場利率

C、貨幣供應(yīng)量

D、長期利率

答案：B

解析：經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標(biāo)包括銀行信貸規(guī)模、貨幣供應(yīng)量、

長期利本等。

19、貨幣供應(yīng)量t一實(shí)際利率］一投資一總產(chǎn)出計，描述的是貨幣政

策()

A、利率傳導(dǎo)機(jī)制

B、信用傳導(dǎo)機(jī)制

C、資產(chǎn)價格傳導(dǎo)機(jī)制

D、匯率傳導(dǎo)機(jī)制

答案：A

解析：利率傳導(dǎo)機(jī)制。以利本為道是傳統(tǒng)凱恩斯主義學(xué)派貨幣政策傳

導(dǎo)機(jī)制的核心現(xiàn)點(diǎn)。在這一傳導(dǎo)機(jī)制中，核心的變量為利率。貨幣政

策的作用過程，先是通過貨幣供應(yīng)量的變動影響利率水平，再經(jīng)過利

率水平的變動改變投資活動水平，最后導(dǎo)致收入和產(chǎn)出水平的變動。

貨幣政策對收入水平影響的大小取決于：貨幣政策對貨幣供應(yīng)量的影

響，這取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)：利對投資水平的影響：投資水平

對收入的影響，這取決于投資乘數(shù)的大小。其基本思路可以表示為：

貨幣供應(yīng)量一實(shí)際利率一投資一總產(chǎn)出

20、根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上

海證券交易所科創(chuàng)板上市的上市條件不包括()-

A、符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件

B、發(fā)行后股本總額不低于人民幣500萬元

C、首次公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總

顧超過人民幣4億元的首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上

D、市值及財務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

答案:B.

解析：根據(jù)《上海證交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》(以下簡稱《上市

規(guī)則》)，發(fā)行人申請在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列

條件：

(1)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件：

(2)發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元：

⑶首次公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上：公司股本總

額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上：

(4)市值及財務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)：

⑸上海證券交易所規(guī)定的其他上市條件。

21、從融資需求方的角度來看，我國企業(yè)數(shù)量眾多，()不屬于按行業(yè)

類型劃分的類型-

A、傳統(tǒng)型

B、創(chuàng)業(yè)型

C、成長型

D、高科技型

答案：C

解析：由于我國企業(yè)數(shù)量眾多，如按行業(yè)類型劃分，可將企業(yè)分為傳

統(tǒng)型、創(chuàng)業(yè)型、高科技型等類型。

22、場外交易市場的功能不包括0

A、拓寬融資渠道

B、改善大中型企業(yè)融資環(huán)境

C、為不能在證券交易所上市交易的證券提供流動性轉(zhuǎn)讓的場所

D、提供風(fēng)險分層的金融資產(chǎn)管理集道

答案：B

解析：場外交易市場是我國多層次資本市場體系的重要組成部分，主

要具備以下功能：

(1)拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)資環(huán)境。

⑵為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場所。

(3)提供風(fēng)險分層的金融資產(chǎn)管理集道。

23、優(yōu)先股一般情況下沒有表決權(quán)，只有在特殊環(huán)境下，如0

A、普通股票股東缺席時

B、經(jīng)董事會表決準(zhǔn)許后

C、討論涉及優(yōu)先股票股東權(quán)益的議案時

D、經(jīng)監(jiān)事會允許后

答案：c

解析：雖然優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營決策，表決權(quán)受到限制,

但并不代表優(yōu)先股股東沒有表決權(quán)。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試

點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，優(yōu)先股股東在以下兩種情況下具有表決權(quán)。一種情

況是公司對與優(yōu)先股股東利益切身相關(guān)的重大事項(xiàng)進(jìn)行表決時，優(yōu)先

股股東享有表決權(quán)。另一種情況是由于公司長期未按約定分配股息,

優(yōu)先股股東恢復(fù)到與普通股股東同樣的表決權(quán)。

24、關(guān)于股票，下列說法錯誤的是0

A、股份有限公司的資本劃分為股份，每一份股份的金額相等

B、同種類的每一股份具有同等權(quán)利

C、股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)

D、股票是設(shè)權(quán)證券

答案：D

解析：股票代表的是股東權(quán)利，它的發(fā)行是以股份的存在為條件的,

股票只是把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式，它的作用不是創(chuàng)造

股東的權(quán)利，而是證明股東的權(quán)利。所以說，股票是證權(quán)證券。

25、以下關(guān)于股票分割與合并的說法，錯誤的是。

A、股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東

權(quán)益的比重

B、從理論來說，股票分割與合并都不會影響股東所持股票的市值

C、事實(shí)上，股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降

D、股票合并后，對股票的流動性和估值均不會產(chǎn)生影響

答案：D

解析：并股后，流動性有可能提高，導(dǎo)致估值上調(diào)。

26、做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以()與投資

者交易。

A、客戶資金

B、客戶證券

C、自有資金或證券

D、借入的資金或證券

答案：C

解析：做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資

金或證券與投資者交易。

27、下列關(guān)于深圳證券交易所托管制度中-隨處通買”的說法，正確

的()

A、也在上海證券交易所市場實(shí)行

B、指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內(nèi)任意一家券商托管部買

入證券

c、指投資者可以利用同一證券賬戶，在其開戶券商的任意一家營業(yè)

部買入證券

D、指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內(nèi)任意一家證券營業(yè)部買

入證券

答案：C

解析：(本題答案有爭議，僅做參考)

深圳證券交易所交易證券的托管制度。深圳證券交易所交易證券的托

管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。深圳

證券市場投資者的證托管是自動實(shí)現(xiàn)的，投資者在哪家證券營業(yè)部買

入證券，這些證券就自動托管在邦家證券營業(yè)部。投資者可以以同一

證券賬戶在單個或多個會員的不同證券營業(yè)部買入證券。投資者買入

的證券可以通過原買入證券的交易單元委托賣出，也可以向原買入證

券的交易單元發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令，轉(zhuǎn)托管完成后，在轉(zhuǎn)入的交易單元委

托賣出。

28、某股票即時揭示的賣出申報價格和數(shù)量分別為15.60元和1000

股、15.50元和800股、15.35元和100股，即時揭示的買入申報價

格和數(shù)量分別為15.25元和500股、15.20元和1000股、15.15元和

800股。若此時該股票有一筆買入申報進(jìn)入交易系統(tǒng)，價格為15.50

元，數(shù)量為600股，該筆委托的成交情況是().

A、15.35元成交200股,15.50元成交400股

B、15.35元成交1交股,15.50元成交500股

C、15.35元成交200股,15.50元成交300股

D、15.35元成交500股,15.50元成交100股

答案：B

解析：連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：

第一，最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價。

第二，買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭

示的最低賣出申報價格為成交

價。

第三，賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭

示的最高買入申報價格為成交價

29、股價指數(shù)是指將計算期的()與某一基期對應(yīng)值相比較的相對變化

值，用以反映市場股票價格的相對水平.

A、每股收益

B、市盈率

C、股本總額

D、股價或市值

答案：D

解析：股票價格指數(shù)是用以反膚整個市場上各種股票市場價格的總體

水平及其變動情況的指標(biāo).

30、國外金融機(jī)構(gòu)在我國發(fā)行的人民幣債券稱為()

A、熊貓債券

B、揚(yáng)基債券

C、武士債券

D、龍債券

答案：A

解析：在中國發(fā)行的以人民幣計價的外國債券被稱為“熊貓債券.

31、根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，不能作為證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的是()

A、不動產(chǎn)證券化

B、應(yīng)收賬款證券化

C、信貸資產(chǎn)證券化

D、P2P資產(chǎn)證券化

答案：D

解析：根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)分類。根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)

證券化劃分為不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未

來收益證券化（如高速公路收費(fèi)）、債券組合證券化等類別。

32、下列關(guān)于憑證式國債的說法，錯誤的是0

A、憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券

B、商業(yè)銀行可以中請加入憑證式國債承銷團(tuán)

C、發(fā)售采取開具憑證式國債收款憑證式的方式

D、承銷商發(fā)售數(shù)量不得突破所承銷的國債量

答案：A

解析：憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式

國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。

33、在一級市場，通常ETF的最小申購，贖回單位是0

A、50萬份或70萬份

B、50萬份或100萬份

C^60萬份或100萬份

D、60萬份或150萬份

答案：B

解析：ETF有“最小申購、回份額”的規(guī)定，通常最小申購、回單

位在30萬份、50萬份或100萬份，申購、回必須以最小申購、回單

位的整數(shù)倍進(jìn)行。

34、投資人可在基金合同約定的時間和場所向基金管理公司申購和國

的基金被稱為0

A、開放式基金

B、封閉式基金

C、產(chǎn)業(yè)基金

D、風(fēng)險基金

答案：A

解析：開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合

同約定的時間和場所申購及贖回的基金.

35、下列關(guān)于開放式基金銷售服務(wù)費(fèi)的說法，錯誤的是0

A、基金銷售服務(wù)費(fèi)用于基金的持續(xù)營銷和為基金份額持有人提供服

務(wù)

B、基金銷售服務(wù)費(fèi)從基金財產(chǎn)中按一定比例計提

C、我國的貨幣市場基金，通常申購和回費(fèi)為0

D、基金銷售服務(wù)賽的計提比率一般不高于0.15%

答案：D

解析：基金管理人可以從開放式基金財產(chǎn)中計提一定比例的銷售服務(wù)

費(fèi)，例如我國的貨幣市場基金，通常申購和回費(fèi)為0.一般從基金財

產(chǎn)中計提不高于0.25%的銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷售和為基金

份額持有人提供服務(wù)。

36、目前，我國的開放式基金的估值頻率為（）估值

A、每個交易日

B、每兩個交易日

C、每三個交易日

D、每五個交易日

答案：A

解析：基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相

關(guān)法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日

估值，并不晚于下一交易日公告額凈值：封閉式基金和定期開放式基

金的封閉期每個交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。

37、以下不屬于利率金融衍生工具的是。

A、遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B、利率期權(quán)

C、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

D、利率互換

答案：C

解析：利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融銜生

工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及

上述合約的混合交易合約。

38、證券（）是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，或

者在承銷商結(jié)束是將售后或者在承銷期結(jié)束對售后剩余證券全部自

行購入的承銷方式

A、自銷

B、直銷

C、代銷

D、包銷

答案：D

解析：證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。證券包銷，是指證

券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售

后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額

包銷。

39、下列屬于主動退市的情形是()

A、上市公司股票被暫停上市后在規(guī)定期限內(nèi)未提出恢復(fù)上市申請

B、上市公司股票被暫停上市后其向交易所提交的恢復(fù)上市中請材料

不全且逾期未補(bǔ)充

C、上市公司股票被暫停上市后恢復(fù)上市申請未獲證券交易所同意

D、上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被

注銷

答案：D

解析：上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退

市：

(1)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，井

決定不再在該交易所交易：

(2)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并

轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或

轉(zhuǎn)讓：

(3)上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致

公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件：

(4)上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要

約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件:

(5)除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或

部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具

備上市條件：

(6)上市公司因新設(shè)合井或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被

注銷：

⑺上市公司股東大會決議公司解散。

40、關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的歷史沿革，下列說法中，錯誤的是0

A.1991年8月28日，中國證券業(yè)協(xié)會成立，并召開第一次會員大

會，但在《證券法》布以前，中國證券業(yè)協(xié)會缺乏明確的法律地位和

應(yīng)有的管理權(quán)力

B、1999年12月，中國證券業(yè)協(xié)會召開第二屆會員大會，選舉產(chǎn)生

了新的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，通過了新的章程，進(jìn)一步明確將行業(yè)自律作為協(xié)會

工作的首要任務(wù)

C、2011年初，在中國證券業(yè)協(xié)會的指導(dǎo)下，證券投資基金專業(yè)委員

會開始籌備，2012年6月60,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會從證券業(yè)

協(xié)會正式獨(dú)立出來

D、2007年以來，隨著證券市場的規(guī)范發(fā)展和市場監(jiān)管手段的不斷完

善，中國證券業(yè)協(xié)會著力加強(qiáng)行業(yè)自律，行業(yè)服務(wù)和行業(yè)基礎(chǔ)建設(shè),

履行“自律，服務(wù)，傳導(dǎo)“三大職能，調(diào)動和聚集全行業(yè)的的力量

答案：C

解析：2001年8月，中國證券業(yè)協(xié)會基金公會成立，行使證券投資

基金行業(yè)的自律管理職能。2002年12月，中國證券業(yè)協(xié)會證投資基

金業(yè)委員會成立。2007年，中國證券業(yè)協(xié)會基金公司會員部成立。

2011年初，在《證券投資基金法》修訂思想的指導(dǎo)下，中國證秀投

資基金業(yè)協(xié)會開始籌備：

2012年6月60,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會從證券業(yè)協(xié)會正式獨(dú)立

出來。

41、商業(yè)銀行次級定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向0定向募集

A、機(jī)關(guān)法人

B、事業(yè)法人

C、企業(yè)法人

D、社團(tuán)法人

答案：C

解析：次級定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集,

目標(biāo)債權(quán)人為企業(yè)法人.

42、債券現(xiàn)券買賣是0

A、即期交易，交易雙方以債券為交易標(biāo)的，一方出讓資金，一方出

讓債券，現(xiàn)券買賣均按凈價交易

B、遠(yuǎn)期交易，交易雙方以債券為交易標(biāo)的，一方出讓資金，一方出

讓債券，現(xiàn)券買賣均按凈價交易

C、即期交易，交易雙方以債券為交易標(biāo)的，一方出讓資金，一方出

讓債券，現(xiàn)券買賣均按全價交易

D、遠(yuǎn)期交易，交易雙方以債券為交易標(biāo)的，一方出讓資金，一方出

讓債券，現(xiàn)券買賣均按全價交易

答案：A

解析：現(xiàn)券買賣，是指交易成員約定以某一價格轉(zhuǎn)讓其持有債券的交

易行為.現(xiàn)券買賣按凈價交易：

43,2011年1月1日，中國人民銀行發(fā)行1年期中央銀行票據(jù)，每

張面值100元，年貼現(xiàn)率3.5%,2011年6月30日該中央銀行票據(jù)的

理論價格約為0元.

A、96.6

B、98.3

C、100.0

D、101.1

答案：B

解析：理論價格約為：(100/1035)*(1+0.035/2)=98.309178744

44、下列關(guān)于基金運(yùn)作的說法，錯誤的是0

A、基金的運(yùn)作包括基金的募集、投資管理、資產(chǎn)托管、基金份額登

記與交易，基金財產(chǎn)的估值與會計核算等多個環(huán)節(jié)

B、在基金運(yùn)作中，基金管理人居于主導(dǎo)和核心地位，基金的投資管

理最能體現(xiàn)管理人的價值

C、從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為基金的基金的市場營銷、

投資管理、和后臺管理三大部分

D、基金的投資管理做好了，為基金投資者賺取了好的收益，其他環(huán)

節(jié)就能自然而然就好

答案：D

解析：基金的運(yùn)作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、

基金份額的登記與交易、基金資產(chǎn)的估值與會計核算、基金的信息披

露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。在基金運(yùn)作中，基金管理人居主導(dǎo)與核心位置。

從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為基金的市場營銷、投資管理

與后臺管理三大部分，基金的市場營銷主要涉及基金份額的募集與客

戶服務(wù)，基金的投資管理則體現(xiàn)了管理人的價值。

45、私募基金募集應(yīng)當(dāng)履行的程序中不包括()

A、特定對象確定

B、投資者適當(dāng)性匹配

C、基金風(fēng)險揭示

D、投資者資金來源確認(rèn)

答案：D

解析：私募基金募集應(yīng)當(dāng)履行下列程序

(1)特定對象瑞定。

(2)投資者適當(dāng)性匹配。

(3)基金風(fēng)險揭示。

(4)合格投資者確認(rèn)。

⑸投資冷靜期。

（6）回訪確認(rèn)。

46、公開募集基金應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）注冊

A、中國證券業(yè)協(xié)會

B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C、中國證監(jiān)會

D、滬深交易所

答案：C

解析：公開募集基金應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會注冊。未經(jīng)注冊，不得公開或

者變相公開募集基金?；鹉技?，達(dá)到設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)向中國證監(jiān)

會辦理基金備案手續(xù)。

47、按（）分類，可以將結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率

聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。

A、收益保障性

B、嵌入式衍生產(chǎn)品

C、發(fā)行方式

D、聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品

答案：D

解析：按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類。結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)

型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)系）、利率

聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。

48、下列屬于風(fēng)險管理本質(zhì)特征的是（）

A、損失管理

B、事前管理

C、盈利管理

D、事后管理

答案：B

解析：風(fēng)險管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理。

49、在信用風(fēng)險的衡量中，預(yù)期損失（）

A、等于非預(yù)期損失

B、是難以量化的

C、等于違約概率與違約損失率與違約時的風(fēng)險暴露的乘積

D、等于實(shí)際損失加上非預(yù)期損失

答案：C

解析：預(yù)期損失（ExpectedLoss,EL）又稱為期望損失，是指事前

估計到的或期望的違約損失。它是LGD和PD和EAD的乘積。

50、兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定

期交換現(xiàn)金流的金融交易，稱之為（）

A、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

B、金融互換

C、金融期權(quán)

D、金融期貨

答案：B

解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在

約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。

第2題組合選擇題（每題1分，共50題，共50分）下列每小題的四個

選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不

得分.

51、風(fēng)險管理的流程主要包括0

L風(fēng)險的識別

H.風(fēng)險的衡量

III風(fēng)險的應(yīng)對

IV.風(fēng)險的檢測、預(yù)警與報告

A、I、III

B、I、I、IV

c、n、in、iv

D、I、n、in、iv

答案：D

解析：風(fēng)險管理的流程主要包括：風(fēng)險的識別，風(fēng)險的衡量，風(fēng)險的

應(yīng)對，風(fēng)險的監(jiān)測、預(yù)警與報告：

52、下列有關(guān)金融期貨的說法，正確的有（）

I.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是對稱的

II.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是不對稱的

III.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶

IV.金融期貨交易雙方都必須在交易所保有一定的流動性較高的資產(chǎn)

A、1、IV

B、I、in、iv

c、n、in

D、n、in、iv

答案：B

解析：金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱，即對任何一方而言，都

既有要求對方展約的權(quán)利，又有自己對對方展約的義務(wù)。而金融期權(quán)

交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利

沒有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利。金融期貨交易雙方均需

開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納暖約保證金。而在金融期權(quán)交易中，

只有期權(quán)出售者，尤其是無擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶，

并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購買者，因

期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無須開立保證金賬戶，也無繳納保證金。

金融期貨交易雙方在成交時不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，但在成交后，由于

實(shí)行逐日結(jié)算制度，交易雙方將因價格的變動而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，即盈

利一方的保證金賬戶余額將增加，而虧損一方的保證金賬戶余額將減

少，當(dāng)虧損方保證金賬戶余額低于規(guī)定的維持保證金時，虧損方必須

按規(guī)定及時繳納追加保證金。因此.金融期貨交易雙方都必須保有一

定的流動性較高的資產(chǎn)，以備不時之需。

53、共同發(fā)起設(shè)立中國金融期貨交易所的單位有（）

1上海期貨交易所

II鄭州商品交易所

III中國證監(jiān)會

IV上海證券交易所和深圳證券交易所

A、I、III

B、I、II、IV

c、n、in、iv

D、I、I、in、iv

答案：B

解析：中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經(jīng)國

務(wù)院同意、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、

大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的

中國首家公司制交易所，注冊資本為5億元人民幣。股東大會是公司

的權(quán)力機(jī)構(gòu)，公司設(shè)董事會，對股東大會負(fù)責(zé)，并行使股東大會授子

的權(quán)力.

54、關(guān)于一般開放式基金的分紅方式，下列說法正確的有()

1兩種分紅方式：現(xiàn)金分紅和紅利再投資

H現(xiàn)金分紅是默認(rèn)的分紅方式，基金投資人無需事先選擇33網(wǎng)

DI紅利再投資是將投資人應(yīng)分配的凈利潤拆算為等值的新的基金分

配

IV每年基金收益分配的最多次數(shù)不需要在基金合同和招募說明書中

的約定

A、I、n、in、iv

B、I、iv

c、n、in、iv

D、I、n、in

答案：D

解析：我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定

每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時

要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值。

一般開放式基金的分紅方式有兩種：

(1)現(xiàn)金分紅。根據(jù)基金利潤情況，基金管理人以投資者持有基金份

額數(shù)量的多少，將利潤分配給投資者。這是基金分配最普遍的形式。

⑵紅利再投資。紅利再投資是指將投資人魔分配的凈利潤折算為等

值的新的基金份額記入投資人基金賬戶的分紅方式。

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分

紅。開放式基金的基金份新持有人可以事先選擇分紅再投資。基金份

持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

55、主板上市公司申請首次公開發(fā)行新股，應(yīng)符合的要求有()

1發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變

化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更

II最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元,

凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)

ni發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴

IV發(fā)行前股本總額不少于人民幣5000萬元

A、H、IV

B、I、II、III

c、1、in、iv

D、i、n、in、iv

答案：B

解析：中國證監(jiān)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，

首次公開發(fā)行股票并上市應(yīng)滿足以下條件：

(1)發(fā)行人依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營時間在3年以上的股份有限公司有限

責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)

營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。

(2)發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大

變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。

(3)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)行。

(4)最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，

凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。

(5)最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣

5000萬元或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元.

(6)發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元.

(7)最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)

凈資產(chǎn)的比例不高于20%.

⑻最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。

(9)發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。

(10)發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟

以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。

(11)發(fā)行人不得有影響持續(xù)盈利能力的情形。

56、關(guān)于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)權(quán)限，下列說法正確的有()

I證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)對證券發(fā)行人，證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、

證券交易場所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查

II證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和

個人，要求其對披調(diào)查的事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說明

IH證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)差時間有關(guān)的

單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相

關(guān)文件和資料

IV在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)可以限制被調(diào)查事件，當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限

不得超過60個交易日

A、1、11、III

B、1、II、HI.IV

c、I、IV

D、II、III

答案：A

解析：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)

采取下列措施：

(1)對證券發(fā)行人、上市公司、證公司、證券投資基金管理公司、證

券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查。

(2)進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。

(3)詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)

查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說明。

(4)查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料.

(5)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易

記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料：對可能

被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存。

(6)查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券

賬戶和銀行賬戶：對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、

證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)或者

查封.

⑺在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)

院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的

證券買賣，但限制的期限不得超過3個月：案情復(fù)雜的，可以延

長3個月.

57、企業(yè)(公司)直接融資活動主要有()方式

1股票融資

I債券融資

III期權(quán)融資

IV權(quán)證融資

A、I、II

B、III.IV

c、I、n、iv

D、1、i、n、iv

答案：A

解析：企業(yè)（公司）直接順資活動主要有股票融資和債券融資兩種方

式.233網(wǎng)

58、根基《根據(jù)國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決

定》，境內(nèi)符合條件的股份公司可以通主辦券商申請在全國中小企業(yè)

股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（）

1公開轉(zhuǎn)讓股份

II進(jìn)行股份和債券融資

II進(jìn)行資產(chǎn)重組

IV公開發(fā)行股份

A、1、II

B,III.IV

C、II、III、IV

D、I、n、in

答案：D

解析：根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》

第一條，境內(nèi)符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請在全國中小

企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，公開轉(zhuǎn)讓股份，進(jìn)行股權(quán)融資、債券融資、

資產(chǎn)重組等，但不包括公開發(fā)行股份。

59、下列現(xiàn)代風(fēng)險觀下關(guān)于波動性的說法，正確的有0

1波動性僅關(guān)注損失

II波動性即收益和損失的不確定性

in波動可能帶來收益，也可能帶來損失

IV所有波動性都要進(jìn)行規(guī)避

A、I、II

B、n、IV

c、I、n、in

D,n、in

答案：D

解析：傳統(tǒng)風(fēng)險觀僅僅關(guān)注損失的可能性，是單向測度。而波動性往

往覆蓋兩種方向的偏離，有往好的方向波動，也有往壞的方向波動。

在現(xiàn)代金融風(fēng)險分析中，風(fēng)險通常被定義為風(fēng)險因素的波動性，如利

率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和股票價格風(fēng)險等都是指相應(yīng)市場價格變量的波動。

在波動性定義下，風(fēng)險既是損失的可能，也是盈利的可能：既是損失

的來源，也是盈利的來源：既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇?；诓▌有远x下

風(fēng)險的雙向測度是現(xiàn)代風(fēng)險管理發(fā)展的重要基礎(chǔ)。這種既覆蓋損失可

能性又覆蓋盈利可能性的雙側(cè)風(fēng)險觀，對于處理好金融實(shí)踐中風(fēng)險管

理與業(yè)務(wù)發(fā)展的對立統(tǒng)一關(guān)系具有重要意義。

60、申請發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)該滿足下列規(guī)定（）

I申請人應(yīng)該是符合《公司法）《證券法》規(guī)定的有限責(zé)任公司或者

股份有限公司

n公司最近1年末的凈資產(chǎn)不少于人民幣5億元

Ill公司最近3個會計年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1

年的利息

IV本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近最這1期末凈資產(chǎn)額的

40%

A、I、III.IV

B、II、III.IV

C、I、H、III.IV

D、1、II

答案：A

解析：申請發(fā)行可交換債券，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

(1)申請人應(yīng)當(dāng)是符合《公司法》《證券法》規(guī)定的有限責(zé)任公司或者

股份有限公司。

(2)公司組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好，內(nèi)部控制制度不存在重大缺陷。

(3)公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元。

(4)公司最適三個會計年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一

年的利息.

⑸本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%。

(6)本次發(fā)行債券的金額不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公

告日前20個交易日均價計算的市值的70%,且當(dāng)將預(yù)備用于交換的

股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物。

(7)經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，債秀信用級別良好。

(8)不存在《公司債秀發(fā)行試點(diǎn)辦法》第八條規(guī)定的不得發(fā)行公司債

券的情形。

61、關(guān)于基金監(jiān)管的意義，下列說法正確的有（）

I維護(hù)證券市場的良好秩序

II提高證券市場效率

in促進(jìn)基金市場規(guī)模擴(kuò)大，結(jié)構(gòu)的日益完善優(yōu)化

IV保護(hù)基金份額持有人利益

A、1、n、III.IV

B、I、I、Iv

c、n、in.iv

D、I、II

答案：B

解析：基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手

段，對基金市場參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理?；鸨O(jiān)管對于護(hù)證券

市場的良好秩序、提高證券市場效率、保護(hù)基金份額持有人利益均具

有重大意義。

62、對基金信息披露的原則、內(nèi)容，禁止行為等各方面都作出了明確，

嚴(yán)格規(guī)定的主要法律法規(guī)有（）.

1《證券法》

II《證券投資基金法》

III《證券投資基金信息披露管理辦法》

IV《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》

A、I、II、HI.IV

B、in、iv

c、1、n、iv

D、n、in

答案：D

解析：在我國，基金的信息披露具有強(qiáng)制性，《證券投資基金法》《公

開募集證券投資基金信息技露管理辦法》及一系列配套法規(guī)對基金信

息披露的原則、內(nèi)容、禁止行為等各方面作出了明確、嚴(yán)格的規(guī)定。

因此，與市場上其他理財產(chǎn)品相比，基金的一個突出特點(diǎn)就是透明度

較高。基金披露的各種公開信息是了解、識別基金的重要信息來源道。

63、金融衍生工具的基本特征包括()

1杠桿性

II跨期性

ni不確定性或高風(fēng)險性

IV投機(jī)性

A、I、n、in

B、n、in,iv

c、I、iv

D、i、n、in、iv

答案：A

解析：由金融銜生工具的定義可以看出，它們具有下列四個顯著特性:

1.跨期性2.杠桿性3.聯(lián)動性4.不確定性或高風(fēng)險性

64、下列關(guān)于基金費(fèi)用的計提標(biāo)準(zhǔn)方式的說法，正確的有()

1貨幣市場基金和債券型基金可以從基金資產(chǎn)列支基金銷售服務(wù)費(fèi)

II股票型基金的年托管費(fèi)率一般為0.25%

in基金管理費(fèi)是逐日計提，按月支付

IV貨幣市場基金的年管理費(fèi)率一般為0.15%-0.33%

A、I、II、III,IV

B、I、IV

C、II、III、IV

D、I、n、in

答案：A

解析：基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)面向基金收取的費(fèi)用。

基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)面向基金收取的費(fèi)

用。基金銷售服務(wù)費(fèi)是用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供

服務(wù)而收取的費(fèi)用。

我國的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按照前一日基

金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比?；鹨?guī)模越大，

風(fēng)險程度越低，基金管理費(fèi)本越低。我國積極管理的股票型基金一般

按照年管理費(fèi)率1.5%的比例計提管理費(fèi)，指數(shù)型基金和債券型基金

的年管理費(fèi)本一般為0.3限10%,貨幣市場基金的年管理費(fèi)率一般為

0.15%-0.33%.股票型基金的年托管費(fèi)率一般為0.25%,指數(shù)型基金和

債秀型基金的年托管費(fèi)率一般為0.1%-0.25%,貨幣市場基金的年托

管費(fèi)率一般為0.05%-0.1%。此外，基金可以從基金資產(chǎn)列支基金銷

售服務(wù)費(fèi)，年費(fèi)率一般為不高于0.8%.

65、基金的募集一般要經(jīng)過一定的步驟，其中主要的是()

1注冊

II申請

III基金合同生效

IV發(fā)售

A、I、II、III.IV

B、B、I、III、IV

C、I、IV

D、I、II、III

答案：A

解析：基金的募集一般要經(jīng)過申請、注冊、發(fā)售、基金合同生效四個

步驟。

66、下列關(guān)于開放式基金的申購與贖回的說法，正確的有()

1開放式基金的中購與贖回均可以通過基金管理人的直銷中心與基金

銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理

n在開放式基金合同生效后，中請購買基金份額的行為是基金中購

in開放式基金遵循份額申購，金額贖回的原則

IV貨幣基金份額均按1元人民幣的固定價格申請購與贖回

A、I、n、iv

B、I、IV

c、n、in

D、I、n、HI、IV

答案：A

解析：開放式基金的申購和贖回與認(rèn)購一樣，可以通過基金管理人的

直銷中心與基金銷售機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理。“金額申購、份額贖回“

原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請。這是適應(yīng)未知價下進(jìn)行

申購、贖回最方便、安全的方式.貨幣基金也遵循一樣的原則。認(rèn)購

指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為。申購指在

基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為。對固定凈值型貨

幣基金面言，基金份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、

回貨幣基金時，按固定價格進(jìn)行申購、贖回.

67、基金招募說明書中應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明基金的（）

I投資目標(biāo)與理念

n投資范圍與對象

III投資策略與原則

IV基金賽用與收益分配

A、I、II

B、I、in、iv

c、11、in、iv

D、1、n、in、iv

答案：D

解析：基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的、

供投資者了解管理人基本情況、說明基金募集有關(guān)事宜、指導(dǎo)基金投

資者認(rèn)購基金份額的規(guī)范性文件。

68、債券投資的主要風(fēng)險包括()

1信用風(fēng)險

II結(jié)算風(fēng)險

III匯率風(fēng)險

IV流動性風(fēng)險

A、I、II、III.IV

B、I、II、Iv

c、n、in

D、I、in、iv

答案：D

解析：債秀投資的主要風(fēng)險因素包括違約風(fēng)險(信用風(fēng)險)、流動性風(fēng)

險、匯率風(fēng)險等。

69、下列關(guān)于銀行間債券市場和交易所債券市場結(jié)算方式的說法，正

確的有()

1銀行間債券市場采用實(shí)時全額逐筆結(jié)算機(jī)制

II銀行間債券市場的債券結(jié)算通過中國證券登記結(jié)算公司完成

III交易所債券市場采用中央對手方的凈額結(jié)算機(jī)制

IV交易所債券市場由中央國債登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、

結(jié)算

A、I、III

B、II、IV

c、I、n、in

D、i、n、in、iv

答案：A

解析：(1)銀行間市場的結(jié)算方式.我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實(shí)

時全額迷筆結(jié)算機(jī)制，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中

央債異綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。全額結(jié)算也被稱為還筆結(jié)算，指每筆結(jié)算

單獨(dú)交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵銷。全額結(jié)算采用券款對付的結(jié)

算方式，同步辦理券和款的交割和清算、結(jié)算。

⑵交易所市場的結(jié)算方式.交易所市場的債券清算和結(jié)算主要采取

的是中央對手方的凈結(jié)算機(jī)制，由中國證券登記結(jié)算有限公司負(fù)責(zé)債

券交易的清算、結(jié)算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔(dān)保。

在固定收益電子平臺實(shí)現(xiàn)的成交，清算模式有兩種：交易商之間達(dá)成

的交易和交易商與客戶達(dá)成的交易。

70、債券兌付方式包括()

1到期兌付

II債券替換

IH提前兌付

IV分期兌付

A、I、II

B、n、in、iv

c、in、iv

D、1、11、in、iv

答案：D

解析：一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債

券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。

71、發(fā)行中小非金融企業(yè)集合票據(jù)，應(yīng)該披露。

1信用增進(jìn)措施

II資金付安排

HI集合票據(jù)債券評級

IV各企業(yè)主體信用等級

A、HI、IV

B、1、II

c、n、in、iv

D、1、n、in、iv

答案：D

解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)制定償債保障措施，并在發(fā)行

文件中披露，包括信用增進(jìn)措施、資金償付安排以及其他償債保障措

施。企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露集合票據(jù)偵項(xiàng)評級、各企業(yè)主體信用評

級以及專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)(若有)主體信用評級.

72、債券和股票的主要異同有()

1權(quán)利不同

n期限相同

in發(fā)行主體相同

IV收益不同

A、I、II

B、I、IV

c、n、in、iv

D、i、n、in、iv

答案：B

解析：債券與股票的相同點(diǎn)：債券與股票都屬于有價證券、債券與股

票都是直接資工具。債券與股票的區(qū)別：權(quán)利不同、目的不同、主體

不同、期限不同、收益不同、風(fēng)險不同。

73、下列關(guān)于地方政府債券的說法，錯誤的有0

I地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以

承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證

II地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，

以承擔(dān)償還本金責(zé)任為前

提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證

III地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況,

以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的權(quán)益憑證

IV地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，

以承擔(dān)償還利息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證

A、I、II、III

B、BIII、IV

c、n、iv

D、n、in、iv

答案：D

解析：地方政府債券簡稱地方債券，也可以被稱為地方公債或地方債,

是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)

任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證。籌集的資金一般用于彌補(bǔ)地

方財政資金的不足，或者地方興建大型項(xiàng)目。

74、屬于公司債券的有()

I可交換債券

II可轉(zhuǎn)換公司債券

IH保證公司債券

IV附認(rèn)股權(quán)證的公司債券

A、1、II、III.IV

B、I、III.IV

C、1、II、III

D、II、IV

答案：A

解析：以上四項(xiàng)均屬于公司債分類型，故都要選上。

75、《關(guān)于調(diào)整證券資格會計師事務(wù)所申請條件的通知》中所標(biāo)證券

業(yè)務(wù)”是指證券、期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)的()

I財務(wù)報表審計

n凈資產(chǎn)驗(yàn)證

in此次募集資金使用情況全面審核

IV內(nèi)部控制制度審核

A、1、H、HI、IV

B、I、II、IV

c、n、in

D、1、in、iv

答案：B

解析：按照《通知》的規(guī)定，《通知》中所稱“證券業(yè)務(wù)”是指證秀、

期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)的財務(wù)報表審計、凈資產(chǎn)驗(yàn)證、實(shí)收資本（股本）的審驗(yàn)、

盈利預(yù)測審核、內(nèi)部控制制度審核、前次募集資金使用情況專項(xiàng)審核

等業(yè)務(wù)?！锻ㄖ匪Q“證券、期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)”，是指上市公司、首次

公開發(fā)行證券公司、證券及期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券及期貨交易所、證券

投資基金及其管理公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等。

76、取得中國證監(jiān)會證券評級業(yè)務(wù)許可的自行評級機(jī)構(gòu)從事證券評級

業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則有

I、獨(dú)立

II、客觀

I、公開

IV、公正

A、1、II、in、iv

B、1、n、iv

C、II>I

D、I、HI、IV

答案：B

解析：取得中國證監(jiān)會證評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機(jī)構(gòu)從事證券評級

業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、公正的原則。

77、證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，證券承

銷業(yè)務(wù)可以采用的方式有()

1、代銷

II、全額包銷

HI、余額包銷

IV、自銷

A、1、11、III.IV

B、1、II、III

c、II、III

D、1、IV

答案：B

解析：證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式，證券包銷，是指證

券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售

后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額

包銷。

78、下列關(guān)于開立證券賬戶的說法，正確的有()

I、開立證券賬戶應(yīng)堅持合法性原則

II、開立證券賬戶應(yīng)該堅持真實(shí)性原則

III,一個自然人根據(jù)需求，可開立不同類別和用途的證券賬戶

IV、一個法人根據(jù)需求，可開立不同類別和用途的證券賬戶

A、I、in、iv

B、1、II

c、i、n、iv

D、1、11、in、iv

答案：D

解析：開立證賬戶應(yīng)堅持合法性和真實(shí)性的原則.《中國證券登記結(jié)

算有限責(zé)任公司證喬賬戶管理規(guī)則》規(guī)定，符合法律、行政法規(guī)、國

務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及本公司有關(guān)規(guī)定的自然人、法人、合伙企業(yè)

以及其他投資者，可以申請開立證券賬戶.

79、按照股息因公司當(dāng)年可分配利潤不足而未能足額派發(fā)，能否在以

后年度補(bǔ)發(fā)為依據(jù)，優(yōu)先股分為（）

1、累積優(yōu)先股

II、非累積優(yōu)先股

III、可贖回優(yōu)先股

IV、不可贖回優(yōu)先股

A、I、III

B、II、IV

C、1、II

D、III、IV

答案：C

解析：根據(jù)公司因當(dāng)年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足激派發(fā)股

息，差新部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積

優(yōu)先股。累積優(yōu)先股是指公司在某一時期所獲盈利不足，導(dǎo)致當(dāng)年可

分配利潤不足以支付優(yōu)先股股息時，則將應(yīng)付股息累積到次年或以后

某一年盈利時，在普通股的股息發(fā)放之前，連同本年優(yōu)先股股息一并

發(fā)敏。非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時，對

所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補(bǔ)發(fā).

80、證券交易所的組織形式主要有（）

I、合伙人制

II、聯(lián)合制

III、公司制

IV、會員制

A、I、II

B、III.IV

c、1、II、III

C、I、I、III.IV

答案：B

解析：證券交易所的組織形式有兩種，一種是公司制，另一種是會員

制。

81、根據(jù)國際證監(jiān)會組織《關(guān)于復(fù)雜金融產(chǎn)品銷售的適當(dāng)性要求（最

終決定）》金融機(jī)構(gòu)對客戶的評估項(xiàng)目包括（）等.

I、客戶的投資知識

II、客戶的風(fēng)險承受能力

III、客戶定期追加投資的能力

IV、客戶理解復(fù)雜金融產(chǎn)品的能力

A、I、in、iv

B、I、n、iv

c、I、in

D、i、n、in、iv

答案：D

解析：國際證監(jiān)會組織《關(guān)于復(fù)雜金融產(chǎn)品銷售的適當(dāng)性要求（最終

報告）》指出，適當(dāng)性是指金融機(jī)構(gòu)在銷售金融產(chǎn)品的過程中應(yīng)當(dāng)遵

守的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定，并據(jù)此評估所出售的產(chǎn)品是否符合客戶的財務(wù)狀況

和需求。銷售行為包括向客戶提供投資建議、管理個人投資組合和推

薦公開發(fā)行的證券，評估項(xiàng)目紙包括客戶的投資知識、投資經(jīng)驗(yàn)、投

資目標(biāo)、風(fēng)險承受能力、投資期限等，也包括客戶定期追加投資、提

供顏外抵押以及理解復(fù)雜金融產(chǎn)品的能力.

82、全球金融體系的主要參與者包括0

1、金融公司

II、公共部門

HI、非金融公司

IV、為住戶服務(wù)的非營利性機(jī)構(gòu)

A、I、II、III.IV

B、1、III.IV

C、I、I、III

D、II、IV

答案：A

解析：根據(jù)國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，全球金

融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)

的非營利機(jī)構(gòu)、廣義政府、公共部門。

83、基金的不同投資風(fēng)格往往形成不同的風(fēng)險收益水平，因此對投資

人而言，了解和考察其資產(chǎn)的投資風(fēng)格非常重要，對基金投資風(fēng)格的

分析，其作用在于()

1、可以匹配投資者不同的風(fēng)險偏好特征

II、降低投資者的投資選擇成本

III,便于準(zhǔn)確評價基金業(yè)績

IV、明顯提高投資者的投資收益

A、I、II

B、1、II、III

c、II、III.IV

D、HI、IV

答案：B

解析：基金投資風(fēng)格是指基金經(jīng)理在資產(chǎn)組合管理過程中所采用的某

一特定方式或投資目標(biāo)，是嚴(yán)格按照承諾對資產(chǎn)進(jìn)行配置以獲取預(yù)期

收益的投資戰(zhàn)略或計劃。不同的投資風(fēng)格往往形成不同的風(fēng)除和收益

水平，因此對投資人而言，了解和考察其資產(chǎn)的投資風(fēng)格非常重要。

通過對基金投資風(fēng)格的分析，可以匹配投資者不同的風(fēng)險偏好特征,

降低投資者的投資選擇成本，便于準(zhǔn)確評價基金業(yè)績等。

84、關(guān)于國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷，下列說法正確的有

()

1、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行人從境外調(diào)入人民幣資金用于人民

幣債券還本付息的，應(yīng)向中國人民銀行備案

II、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券相關(guān)市場監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)，可以交易

流通

IH、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，發(fā)生違約或其他糾

紛時，適用中國法律

IV、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期金融債券利

率水平確定

A、I、IV

B、I、n、in、iv

C、II、in

D、i、n、HI

答案：D

解析：人民幣債券發(fā)行結(jié)束后，經(jīng)相關(guān)市場監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)，可以

交易流通。發(fā)行人從境外調(diào)入人民幣資金用于人民幣債券還本付息的,

應(yīng)向中國人民銀行備案。國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，

發(fā)生違約或其他紛時，適用中國法律。人民幣債券發(fā)行利率由發(fā)行人

參照同期國債收益率水平確定，并由中國人民銀行核定。

85、下列關(guān)于股票市場價格的說法，正確的有()

I、影響股票價格的因素復(fù)雜多變，所以股票的市場價格呈現(xiàn)出高低

起伏的波動性特征

H、股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格

HI、供求關(guān)系是影響股票市場價格的最直接因素

IV、長期來看，股票的市場價格由股票的價值決定

A、1、II、IV

B、I、II、III

c、I、I、in、iv

D、n、iv

答案：A

解析：股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票

的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，

供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系面

影響股票價格的。因?yàn)橛绊懝善眱r格的因素復(fù)雜多變，所以股票的市

場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征。

86、關(guān)于股票交易的清算與交收，下列說法正確的有0

1、清算在前，交收在后

II、指定中央銀行根據(jù)證券公司的資金劃付指令辦理交收資金劃付

III,清算結(jié)果正確才能保證交收的順利進(jìn)行

IV、證券公司與客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)

A、1、in、iv

B、n、in、IV

C、I、II

D、I、IV

答案：A

解析：中國結(jié)算公司根據(jù)交易所當(dāng)日成交數(shù)據(jù)生成清算交收文件，并

將清算交收文件發(fā)給證券公司，證券公司根據(jù)梳對無誤的清算結(jié)果制

作資金劃付指令發(fā)送給指定商業(yè)銀行.指定商業(yè)眼行根據(jù)證券公司的

資金劃付指令辦理交收資金劃付，證券公司與其客戶之間的資金清算

交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成。

87、中證規(guī)模指數(shù)包括（）等.

I、中證100指數(shù)

II、中證200指數(shù)

III、中證600指數(shù)

IV、中證700指數(shù)

A、1、II、III

B、1、II、IV

C、II、IV

D、I、II、III,IV

答案：B

解析：中證規(guī)模指數(shù)包括中證10。指數(shù)、中證200指數(shù)、中證500指

數(shù)、中證700指數(shù)、中證800指數(shù)和中證流通指數(shù)。這些指數(shù)與滬深

300指數(shù)共同構(gòu)成中證規(guī)模指數(shù)體系。

88、港股通股票包括0

I、恒生綜合大型股指數(shù)的成分股

II、恒生綜合中型股指數(shù)的成分股

HI、A+H股上市公司的H股鋼權(quán)

IV、在聯(lián)交所以國外貨幣報價以港幣交易的股票

A、I、II

B、HI、IV

C、I、II、III

D、1、H、III.IV

答案：C

解析：深港通下的港股通的股票范圍是恒生綜合大型股指數(shù)的成分股、

恒生綜合中型股指數(shù)的成分股、市值50億元港幣及以上的恒生綜合

小型股指數(shù)的成分股，以及香港聯(lián)合交易所上市的A+H股公司股票.

89、下列關(guān)于審批制、核準(zhǔn)制和注冊制的說法，正確的有()

1、核準(zhǔn)制是從注冊制向?qū)徟七^渡的中間模式，審批制度是目前成

熟股票市場普采用的模式

II、審批制下公司發(fā)行股票的一個重要條件是取得發(fā)行指標(biāo)和額度，

沒有發(fā)行指標(biāo)和額度的公司無法發(fā)行股票

IH、核準(zhǔn)制下，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行

申請

IV、注冊制下，證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達(dá)到所

公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票

A、I、III

B、I、II、IV

c、n、in、iv

D、i、n、in、iv

答案：c

解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準(zhǔn)制和注冊制，每

一種發(fā)行監(jiān)管制度都對應(yīng)一定的市場發(fā)展?fàn)顩r。在市場逐漸發(fā)育成熟

的過程中，股票發(fā)行監(jiān)管制度也應(yīng)該逐湖地改變，以適應(yīng)市場發(fā)展需

求，其中審批制是完全計劃發(fā)行的模式，核準(zhǔn)制是從審批制向注冊制

過渡的中間模式，注冊制則是依照法定條件進(jìn)行證券發(fā)行申請注冊的

模式，是目前成熟股票市場普采用的模式.

90、普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的法律上的限制，主要包括（）

1、股份公司只能用留存收益支付紅利

II、紅利的支付不能減少其注冊資本

III公司在無力還債時不能支付紅利

IV、公司在增發(fā)新股前不能支付紅利

A、n、iv

B、I、n、in,iv

c、I、n、iv

D、1、n、in

答案：D

解析：普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件。法律上的限

制。一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利：紅利的支付不

能減少其注冊資本：公司在無力償債時不能支付紅利。

91、我國證券投資者保護(hù)基金制度設(shè)立的意義在于()

I、在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險時依據(jù)國家政策用于保護(hù)

投資者權(quán)益

II、有利于穩(wěn)定市場，防止個案風(fēng)險的傳遞和擴(kuò)散

III,是對現(xiàn)有多層次監(jiān)管體系的一個重要補(bǔ)充，在監(jiān)測證券公司風(fēng)

險，推動證券公司積極穩(wěn)受解決遺留問題和處置證券公司風(fēng)險方面亦

發(fā)揮重要作用

IV、為我國建立國際成熟市場通行證的證券投資者保護(hù)機(jī)制搭建了平

臺

A、1、n、in、iv

B、I、n、in

c、H、IV

D、I、HI、IV

答案：A

解析：國家設(shè)立保護(hù)基金制度是投資者保護(hù)體系的一個重要組成部分。

其意義在于：

(I)可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險時依據(jù)國家政策用于

保護(hù)投資者權(quán)益，通過簡捷的集道快速地對投資者特別是中小投資者

子以保護(hù)：

(2)有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風(fēng)險的傳遞和擴(kuò)散：

⑶是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)

自律組織、市場中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重

要補(bǔ)充，在監(jiān)測證券公司風(fēng)險、指動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問

題和處置證喬公司風(fēng)險方面亦發(fā)揮著重要作用：

⑷為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制搭建了平臺,

為我國資本市場制度建設(shè)向國際化靠我提供了契機(jī)。

92、根據(jù)我國現(xiàn)行規(guī)定，事業(yè)法人可以用來進(jìn)行證券投資的資金主要

有()

I、自有資金

II、依法募集的資金

IIE經(jīng)授權(quán)可以支配的預(yù)算內(nèi)資金

IV、有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金

A、I、II

B、I、IV

C、H、III

D、I、II、IV

答案：B

解析：我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股

票二級市場：事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)

行證券投資。

93、上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》

中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，推薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦的科技創(chuàng)新企業(yè)所屬的

領(lǐng)域包括()

1、新一代信息技術(shù)領(lǐng)域

II、高端裝備領(lǐng)域

in、大型風(fēng)電領(lǐng)域

IV、新材料領(lǐng)域

A、I、III

B、I、n、IV

c、n、III.IV

D、I、II、III.IV

答案：D

解析：重點(diǎn)推薦六大領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)包括：一是新一代信息技術(shù)

領(lǐng)域，二是高端裝備領(lǐng)域.三是新材料領(lǐng)域：四是新能源領(lǐng)域，五是

節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，六是生物醫(yī)藥領(lǐng)域。

大型風(fēng)電屬于新能源領(lǐng)域。

94、下列關(guān)于我國債券市場的說法，正確的有()

I、我國債券交易市場分為場內(nèi)市場和場外市場

II、債券市場違約事件不斷減少

HI、在我國，信用債包括企業(yè)債、公司債、商業(yè)票據(jù)和短期融資券

四個主要品種

IV、在我國，國債柜臺市場實(shí)行二級托管制度，一級托管在中央國債

登記結(jié)算公司，二級托管在商業(yè)銀行

A、I、IV

B、I、II、III

c、II、IV

D、I、n、HI、IV

答案：A

解析：我國債券交易市場分為場外市場和場內(nèi)市場。信用債，是指以

企業(yè)的商業(yè)信用為基礎(chǔ)面發(fā)行的債券，中期票據(jù)、短期融資債、企業(yè)

債、公司債四個主要品種構(gòu)成我國信用債市場主體。國債柜臺市場實(shí)

行二級托管制度，一級托管在中央國債登記結(jié)算公司，二級托管在商

業(yè)銀行。我國債券市場運(yùn)行特點(diǎn)：信用風(fēng)險高位企穩(wěn)，包括信用債違

約規(guī)模仍居高位，違約企業(yè)行業(yè)集中度上升，信用債發(fā)行持續(xù)回暖,

二級市場信用利差全面收窄。

95、一般來說，下列屬于中央銀行主要職能的有。

I、發(fā)行貨幣與代理國庫

II、管理商業(yè)銀行

III、保證經(jīng)濟(jì)體系適度流動性

IV、對政府提供信貸

A、1、II、III

B、I、II、IV

c、III.IV

D、1、11、III、IV

答案：B

解析：一般來說，中央銀行的主要職能可概括為"發(fā)行的銀行”“銀行

的銀行”“政府的銀行.

(1)“發(fā)行的銀行”.“發(fā)行的銀行“是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán),

是全國唯一有權(quán)發(fā)行貨幣的機(jī)構(gòu)。貨幣發(fā)行權(quán)經(jīng)國家以法律形式授子,

中央銀行還對調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定負(fù)有責(zé)任。

(2)“銀行的銀行”.“銀行