淺談限售股減持營(yíng)業(yè)稅征管難點(diǎn)及建議

限售股的存在是我國(guó)資本市場(chǎng)獨(dú)有的一種特殊現(xiàn)象，我國(guó)股票市場(chǎng)的限售股主要有四大類：與股改有關(guān)的限售股，主要包括股改限售股份（即通常意義上的“大小非”）和股改對(duì)價(jià)限售股；與IPO有關(guān)的限售股，包括首發(fā)原股東限售股、首發(fā)機(jī)構(gòu)配售股等；與再融資有關(guān)的限售股，包括公開增發(fā)限售股等；其他限售股，如內(nèi)部職工股、股權(quán)激勵(lì)限售股、配售限售股等其他類別的限售股份。2009年，隨著眾多上市公司“大非”解禁流通，將限售股解禁推向一個(gè)新的高潮?？傁奘酃山饨窟_(dá)6845.12億股，二級(jí)市場(chǎng)的可流通股票數(shù)量急劇擴(kuò)張。2010年依然延續(xù)了2009年的大規(guī)模解禁趨勢(shì)，總體解禁股份數(shù)達(dá)3812億股，總解禁市值為5.82萬億元。眾所周知，限售股的持股成本極低，一般都在每股2元以下，低者甚至不到每股1元，而持有者卻能按照二級(jí)市場(chǎng)流通股的市價(jià)套現(xiàn)并獲取10倍、20倍甚至更高的暴利。為完善我國(guó)證券市場(chǎng)的稅收政策，通過征稅體現(xiàn)稅收政策公平的原則，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)近期出臺(tái)了一系列政策，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅行為精細(xì)化管理逐步完善，限售股減持個(gè)人所得稅、企業(yè)所得稅的稅收征管逐漸從無序走上了規(guī)范的軌道。然而其涉及的營(yíng)業(yè)稅的稅收征管的一些細(xì)節(jié)問題還未解決，有些地方還沒有征管到位，對(duì)于非金融機(jī)構(gòu)解禁上述限售股是否應(yīng)征營(yíng)業(yè)稅、如何計(jì)征，目前仍然有一定爭(zhēng)議，稅收征管還存在漏洞。一、非金融機(jī)構(gòu)減持限售股營(yíng)業(yè)稅應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅：限售股的股東包括企業(yè)股東和個(gè)人股東。2009年1月1日起實(shí)施的新營(yíng)業(yè)稅條例第五條第四款規(guī)定：外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額?！稜I(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第十八條規(guī)定：條例第五條第（四）項(xiàng)所稱外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，是指納稅人從事的外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務(wù)。貨物期貨不繳納營(yíng)業(yè)稅。相比舊條例，金融商品買賣征收營(yíng)業(yè)稅擴(kuò)大了兩個(gè)范圍：一是納稅人不限于金融機(jī)構(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人買賣金融商品也屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目征稅；二是征稅范圍不限于從事外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨，還包括其他金融商品。對(duì)于個(gè)人股東，2009年9月發(fā)布的《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人金融商品買賣等營(yíng)業(yè)稅若干免稅政策的通知》（財(cái)稅〔2009〕111號(hào)）規(guī)定：對(duì)個(gè)人（包括個(gè)體工商戶及其他個(gè)人，下同）從事外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣取得的收入暫免征收營(yíng)業(yè)稅。然而對(duì)于企業(yè)股東轉(zhuǎn)讓限售股是否需要繳納營(yíng)業(yè)稅，存在認(rèn)識(shí)的誤區(qū)，普遍的一種觀點(diǎn)認(rèn)為：應(yīng)將會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（會(huì)計(jì)制度）對(duì)于不同性質(zhì)限售股的處理辦法做為是否征收營(yíng)業(yè)稅的依據(jù)。如果做為長(zhǎng)期股權(quán)投資處理的，則根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問題的通知》（財(cái)稅[2002]191號(hào)）規(guī)定，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征營(yíng)業(yè)稅，即然對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅，則對(duì)股票轉(zhuǎn)讓也在其列。如果是按照規(guī)定做為金融資產(chǎn)處理（可供出售金融資產(chǎn)或交易性金融資產(chǎn)的），則按新營(yíng)業(yè)稅規(guī)定的應(yīng)征營(yíng)業(yè)稅。這種觀點(diǎn)的弊病在于從會(huì)計(jì)核算的角度去理解營(yíng)業(yè)稅的規(guī)定，但是本人認(rèn)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將限售股權(quán)區(qū)分為按長(zhǎng)期股權(quán)投資、可供出售金融資產(chǎn)或交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行處理，并不影響營(yíng)業(yè)稅法規(guī)定對(duì)于金融商品的定義，營(yíng)業(yè)稅金融商品買賣的征稅范圍的認(rèn)定，不應(yīng)受會(huì)計(jì)處理辦法的限制?！敦?cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問題的通知》（財(cái)稅[2003]16號(hào)）將金融商品商品區(qū)分為股票、債券、外匯及其他金融商品。勿庸置疑，非金融機(jī)構(gòu)通過上海、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓解禁的上市公司限售股，在限售期內(nèi)有限制，但是一旦解禁出售則和其他的二級(jí)市場(chǎng)的股票沒有任何區(qū)別了，應(yīng)該和其他股票得到同等的稅收待遇，屬于營(yíng)業(yè)稅金融商品買賣的征稅范圍。因而自2009年1月1日起，非金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)通過證交所減持的限售股計(jì)征營(yíng)業(yè)稅。需要明確的是，無論是金融機(jī)構(gòu)還是非金融機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)均不屬于金融商品買賣，依據(jù)財(cái)稅[2002]191號(hào)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍。二、關(guān)于限售股買入價(jià)的確認(rèn)問題的幾點(diǎn)個(gè)人看法：為簡(jiǎn)化征管，保持各稅種執(zhí)行口徑一致，對(duì)轉(zhuǎn)讓限售股的營(yíng)業(yè)稅買入價(jià)的確認(rèn)建議和企業(yè)所得稅股權(quán)投資計(jì)稅成本、個(gè)人所得稅限售股原值的確認(rèn)方法保持統(tǒng)一。1、企業(yè)所得稅對(duì)投資計(jì)稅成本的規(guī)定的法理分析：首先《企業(yè)所得稅實(shí)施條例》第五十六條規(guī)定指出，企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、投資資產(chǎn)、存貨等，以歷史成本為計(jì)稅基礎(chǔ)，即企業(yè)取得該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)實(shí)際發(fā)生的支出。投資、金融資產(chǎn)的計(jì)稅成本，只對(duì)以下三種情況時(shí)要進(jìn)行調(diào)整外，稅會(huì)存在差異：1、追加或減少投資；2、投資分配包括“推定分配”超過被投資企業(yè)全部累計(jì)未分配利潤(rùn)和盈余公積的部分。3、持有投資過程中已確認(rèn)的投資轉(zhuǎn)讓所得；分配超過被投資企業(yè)全部累計(jì)未分配利潤(rùn)和盈余公積且超過投資計(jì)稅成本。其次從投資單位取得的股票股利區(qū)分不同來源而做出不同規(guī)定。被投資分配股票股利來源有兩種：一是用留存收益派送紅股，二是用資本公積（資本溢價(jià)、股本溢價(jià)）轉(zhuǎn)增資本。對(duì)于第一種情況，被投資單位用留存收益派送紅股，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）第一條第（四）點(diǎn)規(guī)定：“企業(yè)從被投資企業(yè)分配取得的非貨幣資產(chǎn)，除股票外，均應(yīng)按有關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值確定投資所得。企業(yè)取得的股票，按股票價(jià)值確定投資所得。”對(duì)于上述所述所得，從企業(yè)所得稅處理上應(yīng)分解為兩項(xiàng)業(yè)務(wù)處理：先按相當(dāng)于股票面額的價(jià)值分配現(xiàn)金股息，然后股東再按股票面值購買股票。即視為“先分配、再投資”，轉(zhuǎn)增資本的金額應(yīng)當(dāng)視同追加投資，增加長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。對(duì)于第二種情況，被投資單位用資本公積（資本溢價(jià)、股本溢價(jià)）轉(zhuǎn)增資本，不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。對(duì)于上述的企業(yè)所得稅處理，國(guó)家稅務(wù)總局2010年2月發(fā)布的《關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國(guó)稅函[2010]79號(hào)）也予以了明確。2、舉例說明：甲公司2000年購入A上市公司股票30萬股，共支付原始股價(jià)（不含交易稅費(fèi)）60萬元；2005年限售股持有期間取得A上市以未分配利潤(rùn)和盈余公積送股15萬股；2006年在限售股持有期間取得A上市公司股本溢價(jià)轉(zhuǎn)增的股本10萬股；