第七倉儲商務(wù)管理與倉單質(zhì)押

第七章倉儲商務(wù)管理-物流金融與倉單質(zhì)押物流金融的概述

1倉單質(zhì)押的概述

2我國物流金融發(fā)展現(xiàn)狀3第一節(jié)物流金融的概述

一、物流金融的含義

物流金融是指面向物流業(yè)的運(yùn)營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動。這些資金運(yùn)動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。

第一節(jié)物流金融的概述

一、物流金融的含義

物流金融是一個(gè)新的概念，是指在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)活動中，運(yùn)用金融工具使物流產(chǎn)生價(jià)值增值的融資活動。物流金融是將物流服務(wù)和金融服務(wù)兩者有機(jī)地集合為一體，同時(shí)也是將物流和資金流有效地結(jié)合在一起的新型業(yè)務(wù)。在物流金融中涉及三個(gè)主體：物流企業(yè)，客戶和金融機(jī)構(gòu)，物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來為資金需求方企業(yè)提供融資，物流金融的開展對這三方都有非常迫切的現(xiàn)實(shí)需要。物流金融服務(wù)就是面向企業(yè)、全方位地提供產(chǎn)品和要素服務(wù)過程中，一種高風(fēng)險(xiǎn)、高贏利的服務(wù)。第一節(jié)物流金融的概述

二、物流金融的基本運(yùn)作模式

按照其基本運(yùn)作流程分為三類，即墊付貨款業(yè)務(wù)模式、倉單質(zhì)押模式和保兌倉模式。第一節(jié)物流金融的概述

二、物流金融的基本運(yùn)作模式

1.墊付貨款業(yè)務(wù)模式

常用于BtoB業(yè)務(wù)中，發(fā)貨人委托第三方物流供應(yīng)商送貨,第三方物流供應(yīng)商墊付扣除物流費(fèi)用的部分或者全部貨款,第三物流供應(yīng)商向提貨人交貨,根據(jù)發(fā)貨人的委托同時(shí)向提貨人收取發(fā)貨人的應(yīng)收賬款,最后是第三方物流供應(yīng)商與發(fā)貨人結(jié)清貨款。這樣一來,既可以消除發(fā)貨人資金積壓的困擾,又可以讓兩頭放心。在墊付貨款模式1中,除了發(fā)貨人與提貨人簽訂的《購銷合同》之外,第三方物流供應(yīng)商還應(yīng)該與發(fā)貨人簽訂《物流服務(wù)合同》,在該合同中發(fā)貨人應(yīng)無條件承擔(dān)回購義務(wù)。第一節(jié)物流金融的概述

二、物流金融的基本運(yùn)作模式

1.墊付貨款業(yè)務(wù)模式

發(fā)貨人第三方物流企業(yè)提貨人1．交貨3．交貨2．墊付部分貨款5．結(jié)清貨款4．支付貨款墊付貨款模式1第一節(jié)物流金融的概述

二、物流金融的基本運(yùn)作模式

1.墊付貨款業(yè)務(wù)模式案例學(xué)習(xí):UPS的托收業(yè)務(wù)就是一種墊付貨款方式。典型的情況:紐約的時(shí)裝公司向香港的服裝供應(yīng)商訂購貨物,UPS收到香港供應(yīng)商交運(yùn)的貨物后,可以即時(shí)向其支付高達(dá)80%的貨款,貨物送交到紐約的收貨人手中后,由UPS收取貨款,再將余額向香港供應(yīng)商付清。與代收貨款有異曲同工之妙的是,UPS將剩下20%貨款交付給發(fā)貨人之前,產(chǎn)生了一個(gè)資金運(yùn)動的時(shí)間差,即這部分資金在交付前有一個(gè)沉淀期,在資金的這個(gè)沉淀期內(nèi),UPS等于獲得了一筆不用付息的資金。UPS用這一不用付息的資金從事貸款,而貸款對象仍然為UPS的客戶或者限于與快遞業(yè)務(wù)相關(guān)的主體。這樣,這筆資金不僅充當(dāng)交換的支付功能,而且具有了資本與資本運(yùn)動的含義,這種資本的運(yùn)動是緊密地服務(wù)于業(yè)務(wù)鏈的運(yùn)動的。為此,UPS在1998年就專設(shè)投資公司(UPSCapitalCorp)為客戶提供分銷金融服務(wù)。這不僅加快了客戶的流動資金周轉(zhuǎn),有助于改善客戶的財(cái)務(wù)狀況,而且為客戶節(jié)約了存貨持有成本和擁有及運(yùn)作物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的成本。第一節(jié)物流金融的概述

二、物流金融的基本運(yùn)作模式

1.墊付貨款業(yè)務(wù)模式如果第三方物流供應(yīng)商沒有雄厚的資金實(shí)力就需要引入銀行作為第四方。在墊付貨款模式2中:在貨物運(yùn)輸過程中,發(fā)貨人將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行,銀行根據(jù)市場情況按一定比例提供融資。當(dāng)提貨人向銀行償還貨款后,銀行向第三方物流供應(yīng)商發(fā)出放貨指示,將貨權(quán)歸還提貨人。當(dāng)然,如果提貨人不能在規(guī)定的期間內(nèi)向銀行償還貨款,銀行可以在國際、國內(nèi)市場上拍賣掌握在銀行手中的貨物或者要求發(fā)貨人承擔(dān)回購義務(wù)。第一節(jié)物流金融的概述

二、物流金融的基本運(yùn)作模式

1.墊付貨款業(yè)務(wù)模式

發(fā)貨人第三方物流企業(yè)提貨人1．交貨8．交貨2．轉(zhuǎn)移貨權(quán)憑證銀行7．發(fā)出放貨提示3．提供貨物信息4．墊付貨款5．付清貨款6．提貨單第一節(jié)物流金融的概述

二、物流金融的基本運(yùn)作模式

2.融通倉模式融通倉是一個(gè)以質(zhì)押物資倉管與監(jiān)管、價(jià)值評估、公共倉儲、物流配送、拍賣為核心的綜合性第三方物流服務(wù)平臺，它不僅為銀企間的合作構(gòu)架新橋梁，而且將良好地融入企業(yè)供應(yīng)鏈體系之中，成為中小企業(yè)重要的第三方物流服務(wù)提供者。融通倉主要有倉單質(zhì)押和保兌倉(買方信貸)兩種操作模式，兩者最大的區(qū)別在于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)先有貨再有票，保兌倉業(yè)務(wù)先有票再有貨。

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二、物流金融的基本運(yùn)作模式

2.融通倉模式-保兌倉

又稱買方信貸，特點(diǎn)是供貨方加入，即銀行在買方客戶交納一定的保證金后以開承兌匯票等形式，指定收票人為生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)在收到銀行承兌匯票后以銀行為收貨人按銀行指定的倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。這一過程中，生產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)回購義務(wù)。這一模式的的操作要點(diǎn)有：買方企業(yè)向生產(chǎn)廠家訂貨，首先要簽訂進(jìn)貨合同，確定數(shù)量、價(jià)格、品質(zhì)。買方企業(yè)向銀行申請貸款，銀行根據(jù)《進(jìn)貨合同》向買方企業(yè)提供貸款，一般來說，貸款條件包括：a.銀行、倉庫、買方企業(yè)和生產(chǎn)廠家簽訂《買方信貸四方合作協(xié)議》；b.商品價(jià)格合理，質(zhì)量有保障；c.交納一定的保證金；d.所訂產(chǎn)品必須進(jìn)入銀行指定倉庫，買方企業(yè)與指定倉庫簽訂《倉儲合同》。買方企業(yè)委托銀行向生產(chǎn)企業(yè)支付預(yù)付款。生產(chǎn)企業(yè)將產(chǎn)品發(fā)運(yùn)至指定倉庫，經(jīng)驗(yàn)收無誤后，通知銀行。同時(shí)解除生產(chǎn)企業(yè)的供貨擔(dān)保責(zé)任，買方企業(yè)委托銀行直接結(jié)清貨款給生產(chǎn)企業(yè)。買方企業(yè)提貨時(shí)，需全額支付銀行相應(yīng)貨款的保證金，由銀行簽發(fā)出庫指令。倉庫收到銀行出庫指令后，辦理出庫手續(xù)。當(dāng)買方企業(yè)存夠足額保證金后，銀行解除對貨物的控貨權(quán)，由買方企業(yè)控制貨權(quán)。若貸款到期買方企業(yè)未還款或未能按約定增加保證金時(shí)，銀行將對貨物進(jìn)行處理并沒收相應(yīng)貸款的保證金、違約金。處理貨物收益用于彌補(bǔ)銀行余額貸款，如不足，銀行將繼續(xù)向買方企業(yè)索賠。貨物可按如下方式處理：a.由生產(chǎn)企業(yè)按《買方信貸四方合作協(xié)議》約定回購；b.由物流企業(yè)按《買方信貸四方合作協(xié)議》約定回購；c.銀行可委托倉庫將貨銷售。

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二、物流金融的基本運(yùn)作模式

2.融通倉模式-保兌倉

制造商保兌倉經(jīng)銷商5．交貨3．反向擔(dān)保4．承兌匯票銀行6．倉單質(zhì)押2．承兌擔(dān)保1．保證金8．倉單分提單9．分批送貨7．分批還貸一、倉單的概念

《合同法》第385條規(guī)定：“存貨人交付倉儲物的，保管人應(yīng)當(dāng)給付倉單?！彼^倉單，是指由保管人在收到倉儲物時(shí)向存貨人簽發(fā)的表示已經(jīng)收到一定數(shù)量的倉儲物，并以此來代表相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)利的法律文書。

第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述倉單實(shí)際上是倉儲物所有權(quán)的一種憑證。二、倉單的性質(zhì)、效力與內(nèi)容1.倉單的性質(zhì)（1）倉單是提貨憑證。（2）倉單是所有權(quán)的法律文書。（3）倉單是有價(jià)證券。（4）倉單是倉儲合同的證明。2.倉單的效力（1）提取倉儲物的效力。（2）轉(zhuǎn)移倉儲物所有權(quán)的效力。（3）出質(zhì)的效力。第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述二、倉單的性質(zhì)、效力與內(nèi)容3.倉單的內(nèi)容①保管人的簽字或者蓋章；②存貨人的名稱及住所；③倉儲的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝、件數(shù)和標(biāo)記等物品狀況，以便作為物權(quán)憑證，代物流通；④倉儲物的損耗標(biāo)準(zhǔn)；⑤儲存場所和儲存期間；⑥倉儲費(fèi)及倉儲費(fèi)的支付與結(jié)算事項(xiàng)；⑦若倉儲物已經(jīng)辦理保險(xiǎn)的，倉單中應(yīng)寫明保險(xiǎn)金額、保險(xiǎn)期間及保險(xiǎn)公司的名稱；⑧倉單的填發(fā)人、填發(fā)地和填發(fā)的時(shí)間。第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述四、倉單實(shí)務(wù)

1.倉單的簽發(fā)

倉單由倉儲保管人向存貨人簽發(fā)。當(dāng)存貨人將倉儲物交給倉儲保管人時(shí)，倉儲保管人應(yīng)對倉儲物進(jìn)行驗(yàn)收，確認(rèn)倉儲物的狀態(tài)，在全部倉儲物收妥后，填制并簽發(fā)倉單。倉儲保管人對倉儲物不良狀態(tài)的批注必須實(shí)事求是，力求準(zhǔn)確。根據(jù)《合同法》規(guī)定，倉儲保管人只簽發(fā)一式兩份倉單，一份為正式倉單，交給存貨人；另一份為存根底單，由倉儲保管人保管。倉單副本則根據(jù)業(yè)務(wù)需要復(fù)制相應(yīng)份數(shù)，但需注明為“副本”。

2.倉單的分割

存貨人將一批倉儲物交給倉儲保管人時(shí)，因?yàn)檗D(zhuǎn)讓的需要，要求倉儲保管人簽發(fā)分為幾份的倉單，或者倉單持有人要求倉儲保管人將原先的一份倉單分拆成多份倉單，以便向不同人轉(zhuǎn)讓，這種類型的業(yè)務(wù)被稱為倉單的分割業(yè)務(wù)。1.倉儲物必須能夠被分割

2.將原倉單回收第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述3.倉單轉(zhuǎn)讓

倉單持有人需要轉(zhuǎn)讓倉儲物時(shí)，可以采用背書轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行。倉單轉(zhuǎn)讓生效的條件為：背書過程完整，經(jīng)倉儲保管人簽字蓋章。背書格式為：茲將本倉單轉(zhuǎn)讓給×××（被背書人的完整名稱）

×××（背書人的完整名稱）背書經(jīng)辦人簽名、日期倉單可以進(jìn)行多次背書轉(zhuǎn)讓，第一次背書的存貨人為第一背書人。在第二次轉(zhuǎn)讓時(shí)，第一次被背書人就成為第二背書人，因而背書過程是銜接的完整過程，任何參與該倉單轉(zhuǎn)讓的人都在倉單的背書過程中記載。第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述4.憑單提貨倉儲保管人給予辦理提貨手續(xù)。具體程序如下：①核對倉單。②提貨人繳納費(fèi)用。③倉儲保管人簽發(fā)提貨單證并安排提貨。④提貨人驗(yàn)收倉儲物。5.倉單滅失的提貨倉單滅失的提貨方法有：①通過人民法院的公示催告使倉單失效。（60天）②提供擔(dān)保提貨。6.不記名倉單不記名倉單在轉(zhuǎn)讓時(shí)無須背書，存期屆滿由持有人簽署，并提示同樣的身份證明就能提貨。不記名倉單不能提前提貨。在倉單的存貨人項(xiàng)不填寫真正的存貨人或所有人，而只填寫通知人或者經(jīng)手人等非實(shí)際倉儲物的所有人的倉單也屬于不記名倉單。第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述五、一般倉單質(zhì)鉀貸款的業(yè)務(wù)流程生產(chǎn)企業(yè)倉儲企業(yè)賬戶監(jiān)管協(xié)議不可撤銷的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書銀行存放商品開具倉單倉儲協(xié)議發(fā)放貸款申請貸款核實(shí)倉單代為監(jiān)管、處置質(zhì)押品倉單質(zhì)押貸款三方合作協(xié)議書第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述六、倉單質(zhì)押的含義

就其實(shí)際意義來說，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是一項(xiàng)以保管為基礎(chǔ)的物流延伸服務(wù)，是同時(shí)服務(wù)于出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人的增值服務(wù)，它不同于單一的保管業(yè)務(wù)，它既對出質(zhì)人負(fù)責(zé)又對質(zhì)權(quán)人負(fù)責(zé)，確保質(zhì)物的完好和嚴(yán)格按合同辦事，實(shí)現(xiàn)三贏。

第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述六、倉單質(zhì)押的含義

倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的多邊三贏性質(zhì)體現(xiàn)在如下三個(gè)方面。第一，允許客戶利用在市場經(jīng)營的商品做質(zhì)押貸款，可以解決企業(yè)經(jīng)營融資問題，爭取更多的流動資金，達(dá)到實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營和提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。第二，倉庫與銀行合作，監(jiān)管客戶在銀行質(zhì)押貸款商品，一方面增加了配套服務(wù)功能，吸引更多的貨主企業(yè)進(jìn)駐，增加了倉儲附加值，提高了倉庫空間的利用率，提升了企業(yè)綜合價(jià)值和競爭力另一方面，倉庫作為銀行和客戶都相互信任的第三方，可以更好地融入到客戶的商品產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中去，有利于物流企業(yè)的業(yè)務(wù)整合，同時(shí)也加強(qiáng)了同銀行的同盟關(guān)系。第三，銀行發(fā)放質(zhì)押貸款，由倉庫負(fù)責(zé)質(zhì)押物資，既放貸又吸引了儲戶，培育了新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)又由于由貨物做抵押，貸款的風(fēng)險(xiǎn)大大降低，規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，并能產(chǎn)生新的經(jīng)濟(jì)效益。

第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述

七、開展倉單質(zhì)押的應(yīng)當(dāng)注意的問題

1.可用于質(zhì)押的動產(chǎn)主要包括產(chǎn)成品、原材料等。

2.建議服務(wù)模式貸款企業(yè)擁有自有倉庫儲存原材料或產(chǎn)成品，由物流、倉儲公司提供質(zhì)押物的出入庫和庫存管理，對質(zhì)押物進(jìn)行全程跟蹤監(jiān)管。貸款企業(yè)沒有自已的倉庫儲存原材料或產(chǎn)成品，由物流、倉儲公司提供監(jiān)管倉，用于儲存質(zhì)押物，并對質(zhì)押物進(jìn)行出入庫和庫存管理，對質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管。第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述

七、開展倉單質(zhì)押的應(yīng)當(dāng)注意的問題

3.建議質(zhì)押物選擇原則所有權(quán)明確；用途廣，易變現(xiàn)；價(jià)格穩(wěn)定，波動??；便于保存，不易變質(zhì)；不易發(fā)生有型及無型損耗的產(chǎn)品。第二節(jié)倉單質(zhì)押的概述七、開展倉單質(zhì)押的應(yīng)當(dāng)注意的問題

4.規(guī)范化的業(yè)務(wù)流程

業(yè)務(wù)申請人提出申請→銀行按信貸業(yè)務(wù)要求對業(yè)務(wù)申請人進(jìn)行資信審查→簽訂《質(zhì)押合同》《倉儲貨物監(jiān)管協(xié)議》《出質(zhì)倉單清單及調(diào)換記錄表》相關(guān)業(yè)務(wù)文件并入庫保管→出質(zhì)人向銀行交付質(zhì)押倉單→辦妥有關(guān)保險(xiǎn)手續(xù)→授信出賬。第三節(jié)我國物流金融發(fā)展現(xiàn)狀一、我國物流金融發(fā)展現(xiàn)狀與國外相比，我國的物流金融還處于初級發(fā)展階段。中國儲運(yùn)集團(tuán)從1999年開始從事物流金融部分業(yè)務(wù)。2004年6月廣東發(fā)展銀行最早正式推出物流銀行業(yè)務(wù)。目前已有多家銀行開展了物流銀行業(yè)務(wù)，走在最前沿的是深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、民生銀行、中信銀行等?？傮w上，我國物流銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展還處于起步階段，同時(shí)也存在很多問題，主要是：未形成規(guī)模效應(yīng)、非理性定價(jià)、操作不規(guī)范、業(yè)務(wù)品種少、服務(wù)意識淡薄。自1999年中國儲運(yùn)與銀行聯(lián)手開發(fā)第一筆存貨質(zhì)押模式的物流金融業(yè)務(wù)后,發(fā)展到現(xiàn)在,中國儲運(yùn)已與工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和招商銀行等十幾家金融機(jī)構(gòu)合作,2006年1—10月,完成的質(zhì)押貸款額度達(dá)111億元。2004年8月,國家發(fā)改委和廣東發(fā)展銀行在廣州舉行“中小企業(yè)融資創(chuàng)新產(chǎn)品推介會”,會議宣布將在廣州和杭州等全國10城市試點(diǎn)推廣“物流銀行”來開展物流金融業(yè)務(wù)。2005年11月,中國人民銀行公布了與世界銀行的重要合作項(xiàng)目“中國信貸人權(quán)利的法律保護(hù)”的總報(bào)告，明確指出開展動產(chǎn)擔(dān)保模式的物流金融業(yè)務(wù)是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑,并在制度建設(shè)方面提出了相關(guān)策略。2006年5月,深發(fā)展銀行在總結(jié)廣州分行的“能源金融”、佛山分行的“有色金融”,上海分行的“汽車金融”和大連分行的“糧食金融”經(jīng)驗(yàn)后,正式提出了“供應(yīng)鏈金融”的戰(zhàn)略,意圖將深發(fā)展打造成為從事貿(mào)易融資和物流金融業(yè)務(wù)的專業(yè)銀行。近幾年我國物流金融業(yè)務(wù)在廣度和深度上都發(fā)展很快,表現(xiàn)出了旺盛的生命力。二、國內(nèi)物流金融研究情況研究重點(diǎn)：物流金融的主體物流金融的內(nèi)容物流金融的困境及風(fēng)險(xiǎn)防范唐少藝（2005）認(rèn)為物流供應(yīng)商是物流金融的主體，銀行只是參與者；杜紅權(quán)（2005）認(rèn)為物流企業(yè)、客戶、金融機(jī)構(gòu)是物流金融的三個(gè)主體；曹靜（2005）認(rèn)為專業(yè)物流金融公司是物流金融的主體；馮耕中（2007）認(rèn)為商業(yè)銀行是融資主體，物流企業(yè)只是協(xié)助銀行；廣發(fā)行副總經(jīng)理?xiàng)顣砸勒J(rèn)為“物流銀行”業(yè)務(wù)的供應(yīng)鏈、經(jīng)銷商、第三方物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)是物流金融的主體。朱道立（2002）認(rèn)為“融通倉”有動產(chǎn)管理、資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理三種運(yùn)作模式；鄭紹慶（2004）認(rèn)為“融通倉”能質(zhì)押擔(dān)保融資和信用擔(dān)保融資；徐渝（2007）認(rèn)為物流金融有應(yīng)收賬款融資、訂單融資和存貨質(zhì)押融資三種基本形式；丁俊發(fā)認(rèn)為物流金融具有貸款、倉單質(zhì)押、保險(xiǎn)三種方式。唐元琦（2004）認(rèn)為物流金融的困境有：物流產(chǎn)業(yè)資金支持不足、物流結(jié)算技術(shù)陳舊、物流保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)滯后；艾東（2005）認(rèn)為合法規(guī)范的動產(chǎn)質(zhì)押、授信和市場選擇及統(tǒng)計(jì)分析都能化解風(fēng)險(xiǎn)；徐明川（2007）認(rèn)為規(guī)避倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，要建立和整合客戶與銀行信用，加強(qiáng)倉單管理。三、我國物流金融運(yùn)作模式的演進(jìn)物資銀行融通倉物流銀行供應(yīng)鏈金融1.權(quán)利質(zhì)押：以代表物權(quán)的倉單或類倉單（入庫單、貨主通知單）