財務管理（第四版）如何正確認識財務管理

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MANAGEMENT財務管理任務一

什么是財務管理

任務二財務管理做什么如何正確認識財務管理03任務三怎樣做財務管理一、企業(yè)及其組織形式04二、財務管理的內涵任務一什么是財務管理一、企業(yè)及其組織形式（一）個人獨資企業(yè)一個自然人投資，全部資產為投資人個人所有，全部債務由投資者個人承擔。（二）合伙企業(yè)兩個或兩個以上合伙人通過訂立合伙協(xié)議，共同出資經營，共負盈虧。（三）公司制企業(yè)由投資人依法出資組建，有獨立法人財產，自主經營，自負盈虧。05任務一什么是財務管理二、財務管理的內涵財務管理就是企業(yè)對財務的管理，它是基于企業(yè)再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是利用價值形式對企業(yè)再生產過程進行的管理，是企業(yè)組織財務活動、處理財務關系的一項綜合性管理工作。06任務一什么是財務管理二、財務管理的內涵（一）財務活動財務活動是指資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列行為。包括以下四個方面：1.籌資活動2.投資活動3.運營資金活動4.利潤分配活動07任務一什么是財務管理二、財務管理的內涵（二）財務關系1.企業(yè)與投資者之間的財務關系

這主要是指企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向投資者支付投資報酬所形成的經濟關系。2.企業(yè)與債權人之間的財務關系

主要是指企業(yè)向債權人借入資金，并按借款合同的規(guī)定按時支付利息和歸還本金所形成的經濟關系。08任務一什么是財務管理二、財務管理的內涵（二）財務關系3.企業(yè)與其被投資單位之間的財務關系

主要是指企業(yè)以購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經濟關系。4.企業(yè)與債務人之間的財務關系

主要是指企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經濟關系。09任務一什么是財務管理二、財務管理的內涵（二）財務關系5.企業(yè)與供貨商、企業(yè)與客戶之間的關系

主要是指企業(yè)購買供貨商的商品或勞務以及向客戶銷售商品或提供服務過程中形成的經濟關系。6.企業(yè)與稅務機關之間的財務關系

主要是指政府作為社會管理者，通過收繳各種稅款的方式與企業(yè)發(fā)生經濟關系。10任務一什么是財務管理二、財務管理的內涵（二）財務關系7.企業(yè)內部各單位之間的財務關系

主要是指企業(yè)內部各單位之間在生產經營各環(huán)節(jié)中互相提供產品或勞務所形成的經濟關系。

8.企業(yè)與職工之間的財務關系

主要是指企業(yè)向職工支付勞動報酬過程中所形成的經濟利益關系。11任務一什么是財務管理任務一

什么是財務管理

任務二財務管理做什么如何正確認識財務管理12任務三怎樣做財務管理一、財務管理的對象與職能13二、財務管理的內容與目標任務二財務管理做什么一、財務管理的對象與職能

（一）財務管理的對象

1.企業(yè)資金的循環(huán)過程2.企業(yè)資金運動的規(guī)律14任務二財務管理做什么15任務二財務管理做什么圖1-1企業(yè)資金循環(huán)過程16任務二財務管理做什么一、財務管理的對象與職能

（一）財務管理的對象2.企業(yè)資金運動的規(guī)律第一，資金運動具有空間上的并存性和時間上的繼起性。第二，資金運動同物資運動存在既相一致又相背離的關系。17任務二財務管理做什么一、財務管理的對象與職能（二）財務管理的職能1.決策：財務決策2.計劃：財務規(guī)劃和財務預算3.控制：制定制度、考核評價、調整修正18任務二財務管理做什么二、財務管理的內容與目標

（一）財務管理的內容1.籌資管理2.投資管理3.運營資金管理4.利潤分配管理19任務二財務管理做什么二、財務管理的內容與目標（二）財務管理的目標1.利潤最大化2.每股收益最大化3.股東財富最大化4.企業(yè)價值最大化5.相關者利益最大化20任務二財務管理做什么1.利潤最大化（1）優(yōu)點利潤最大化來定位企業(yè)財務管理目標，簡潔實用，便于理解。這里所說的利潤，是指企業(yè)稅后利潤，是企業(yè)一定時期經營活動的最終和綜合的成果，是企業(yè)在扣除承擔社會責任所需支出后的結果。21任務二財務管理做什么1.利潤最大化（2）缺點

沒有考慮資金時間價值沒有考慮企業(yè)的投入與產出的關系未能有效的考慮風險問題在財務決策上容易引起短期化行為22任務二財務管理做什么

2.每股收益最大化目標每股收益最大化目標的優(yōu)缺點：這種管理目標除了具備利潤最大化目標中的好處之外，還能夠克服利潤最大化目標中的不能反映投入與產出關系的不足，但仍然無法克服前述利潤最大化目標中的其他缺陷。23任務二財務管理做什么3.股東財富最大化目標（1）優(yōu)點考慮了風險因素。因為通常股價會對風險作出較敏感的反應；在一定程度上能避免企業(yè)追求短期行為，因為不僅目前的利潤會影響股票價格，預期未來的利潤同樣會對股價產生重要影響；對上市公司而言，股東財富最大化目標比較容易量化，便于考核和獎懲。24任務二財務管理做什么3.股東財富最大化目標（2）缺點通常只適用于上市公司，非上市公司難于應用，因為非上市公司無法像上市公司一樣隨時準確獲得公司股價；股價受眾多因素的影響，特別是企業(yè)外部的因素，有些還可能是非正常因素。股價不能完全準確反映企業(yè)財務管理狀況，如有的上市公司處于破產的邊緣，但由于可能存在某些機會，其股票市價可能還在走高；它強調的更多的是股東利益，而對其他相關者的利益重視不夠。25任務二財務管理做什么4.企業(yè)價值最大化目標（1）優(yōu)點企業(yè)價值最大化目標考慮了資金的時間價值。企業(yè)價值最大化目標能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為。因為不僅過去和目前的利潤會影響企業(yè)的價值，而且預期未來現(xiàn)金性收益的多少對企業(yè)價值的影響會更大。26任務二財務管理做什么4.企業(yè)價值最大化目標（1）優(yōu)點企業(yè)價值最大化目標客觀地考慮了風險與報酬之間的聯(lián)系，能有效地克服企業(yè)管理當局不顧風險的大小，只片面追求利潤的傾向。企業(yè)價值最大化目標有利于促進社會資源的合理配置，從而有利于實現(xiàn)社會效益的最大化。27任務二財務管理做什么4.企業(yè)價值最大化目標（2）缺點對于上市公司而言，衡量公司價值的指標是所有股票的市價，而股價受很多因素的影響，從而影響到企業(yè)的價值；對于非上市公司而言，由于沒有股價，企業(yè)的價值就不易衡量。28任務二財務管理做什么5.相關者利益最大化（1）優(yōu)點有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展；體現(xiàn)了合作共贏的價值理念，有利于實現(xiàn)企業(yè)經濟效益和社會效益的統(tǒng)一；這一目標本身是一個多層次、多元化的目標體系，較好地兼顧了各利益主體的利益；體現(xiàn)了現(xiàn)實性和前瞻性的統(tǒng)一。相關者利益最大化是現(xiàn)代企業(yè)財務管理目標的理想目標。任務一

什么是財務管理

任務二財務管理做什么如何正確認識財務管理29任務三怎樣做財務管理一、財務管理程序30二、財務管理體制任務三怎樣做財務管理三、財務管理環(huán)境31任務三怎樣做財務管理一、財務管理程序一般來講，財務管理程序即財務管理環(huán)節(jié)，財務管理主要包括以下幾個環(huán)節(jié)：（一）預測、計劃與預算（二）決策與控制（三）分析與考核32任務三怎樣做財務管理一、財務管理程序（一）預測、計劃與預算1.財務預測2.財務計劃3.財務預算33任務三怎樣做財務管理一、財務管理程序（二）決策與控制1.財務決策財務決策是按照財務戰(zhàn)略目標的總體要求，利用專門方法對各種備選方案進行對比分析，并從中選出最佳方案的過程。2.財務控制財務控制是在財務管理的過程中，利用有關信息和特定手段，對財務活動施加影響或進行調節(jié)，以便實現(xiàn)計劃所規(guī)定的財務目標的過程。34任務三怎樣做財務管理一、財務管理程序（三）分析與考核1.財務分析財務分析是根據(jù)核算資料，運用特定方法，對企業(yè)財務活動過程及結果進行分析和評價的一項工作。2.財務考核財務考核是指將報告期實際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標進行對比，確定有關責任單位和個人完成任務的過程。財務考核與獎懲緊密聯(lián)系，是構建激勵與約束機制的關鍵環(huán)節(jié)。35任務三怎樣做財務管理二、財務管理體制（一）集權型財務管理體制（二）分權型財務管理體制（三）集權與分權相結合型財務管理體制36任務三怎樣做財務管理二、財務管理體制（一）集權型財務管理體制該體制是指企業(yè)對各所屬單位的所有財務管理決策都進行集中統(tǒng)一，各所屬單位沒有財務決策權，企業(yè)總部財務部門不但參與決策和執(zhí)行決策，在特定情況下還直接參與各所屬單位的執(zhí)行過程。集權型財務管理體制下，企業(yè)內部的主要管理權限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的指令。37任務三怎樣做財務管理二、財務管理體制（二）分權型財務管理體制該體制是指企業(yè)將財務決策權與管理權完全下放到各所屬單位，各所屬單位只需對一些決策結果報請企業(yè)總部備案。分權型財務管理體制下，企業(yè)內部的管理權限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財、物、供、產、銷等方面有決定權。38任務三怎樣做財務管理二、財務管理體制（三）集權與分權相結合型財務管理體制該體制的實質就是集權下的分權，企業(yè)對各所屬單位在所有重大問題的決策和處理上實行高度集權，各所屬單位則對日常經營活動具有較大的自主權。適宜集中的權利有七項:制度制定權、籌資與融資權、投資權、用資與擔保權、固定資產購置權、財務機構設置權，收益分配權;適宜分散的權利有四項:經營自主權、人員管理權、業(yè)務定價權和費用開支審批權。39任務三怎樣做財務管理三、財務管理環(huán)境（一）法律環(huán)境（二）經濟環(huán)境（三）金融環(huán)境（四）技術環(huán)境40任務三怎樣做財務管理三、財務管理環(huán)境（一）法律環(huán)境1.影響企業(yè)籌資的法律法規(guī)2.影響企業(yè)投資的法律法規(guī)3.影響企業(yè)利潤分配的法律法規(guī)41任務三怎樣做財務管理三、財務管理環(huán)境（二）經濟環(huán)境財務管理作為一種微觀管理活動,與其所處的經濟管理體制、經濟結構、經濟發(fā)展狀況