603237五芳齋2023年上半年財(cái)務(wù)分析詳細(xì)報(bào)告

內(nèi)部資料，妥善保管第頁(yè)共NUMPAGES\*Arabic1頁(yè)五芳齋2023年上半年財(cái)務(wù)分析詳細(xì)報(bào)告一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析1.資產(chǎn)構(gòu)成基本情況五芳齋2023年上半年資產(chǎn)總額為325,978.32萬(wàn)元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為190,036.61萬(wàn)元，主要以貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨為主，分別占流動(dòng)資產(chǎn)的58.64%、19.93%和15.3%。非流動(dòng)資產(chǎn)為135,941.71萬(wàn)元，主要以固定資產(chǎn)、使用權(quán)資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)為主，分別占非流動(dòng)資產(chǎn)的74.18%、8.19%和5.12%。 資產(chǎn)構(gòu)成表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)總資產(chǎn)243,642.82100.00325,978.32100.00流動(dòng)資產(chǎn)142,123.8158.33190,036.6158.30貨幣資金56,181.3123.06111,438.4134.19應(yīng)收賬款40,118.1116.4737,866.9411.62存貨23,765.139.7529,083.758.92非流動(dòng)資產(chǎn)101,51941.67135,941.7141.70固定資產(chǎn)0-100,842.5130.94使用權(quán)資產(chǎn)0-11,132.583.42無(wú)形資產(chǎn)8,7103.576,956.512.13 2.流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn)企業(yè)持有的貨幣性資產(chǎn)數(shù)額較大，約占流動(dòng)資產(chǎn)的60.22%，表明企業(yè)的支付能力和應(yīng)變能力較強(qiáng)。但應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣性資產(chǎn)的投向。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的、應(yīng)當(dāng)收回的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的21.34%，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理，關(guān)注應(yīng)收款項(xiàng)的質(zhì)量。 流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)142,123.81100.00190,036.61100.00貨幣資金56,181.3139.53111,438.4158.64應(yīng)收賬款40,118.1128.2337,866.9419.93存貨23,765.1316.7229,083.7515.30其他流動(dòng)資產(chǎn)16,802.9511.823,164.751.67交易性金融資產(chǎn)0-3,0001.58預(yù)付款項(xiàng)1,714.181.212,791.081.47其他應(yīng)收款0-2,691.691.42 3.資產(chǎn)的增減變化2023年上半年總資產(chǎn)為325,978.32萬(wàn)元，與2022年上半年的243,642.82萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)33.79%。 4.資產(chǎn)的增減變化原因以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加100,842.51萬(wàn)元，貨幣資金增加55,257.09萬(wàn)元，使用權(quán)資產(chǎn)增加11,132.58萬(wàn)元，存貨增加5,318.62萬(wàn)元，交易性金融資產(chǎn)增加3,000萬(wàn)元，遞延所得稅資產(chǎn)增加2,789.52萬(wàn)元，其他應(yīng)收款增加2,691.69萬(wàn)元，在建工程增加2,215.48萬(wàn)元，預(yù)付款項(xiàng)增加1,076.89萬(wàn)元，長(zhǎng)期待攤費(fèi)用增加109.2萬(wàn)元，其他非流動(dòng)資產(chǎn)增加0.12萬(wàn)元，共計(jì)增加184,433.72萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：其他流動(dòng)資產(chǎn)減少13,638.2萬(wàn)元，應(yīng)收賬款減少2,251.16萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)減少1,753.49萬(wàn)元，投資性房地產(chǎn)減少213.41萬(wàn)元，共計(jì)減少17,856.26萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起資產(chǎn)總額增加82,335.51萬(wàn)元。5.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性評(píng)價(jià)從資產(chǎn)各項(xiàng)目與營(yíng)業(yè)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年上半年應(yīng)收賬款所占比例基本合理，其他應(yīng)收款所占比例基本合理，存貨所占比例過高。 6.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況從流動(dòng)資產(chǎn)與收入變化情況來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)快于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，資產(chǎn)的盈利能力并沒有提高。與2022年上半年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)偏差。 資產(chǎn)主要項(xiàng)目變動(dòng)情況表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值差值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值差值增長(zhǎng)率(%)總資產(chǎn)243,642.82243,642.82-325,978.3282,335.5133.79流動(dòng)資產(chǎn)142,123.81142,123.81-190,036.6147,912.833.71貨幣資金56,181.3156,181.31-111,438.4155,257.0998.35其他流動(dòng)資產(chǎn)16,802.9516,802.95-3,164.75-13638.20-81.17存貨23,765.1323,765.13-29,083.755,318.6222.38交易性金融資產(chǎn)00-3,0003,000-其他應(yīng)收款00-2,691.692,691.69-應(yīng)收賬款40,118.1140,118.11-37,866.94-2251.16-5.61預(yù)付款項(xiàng)1,714.181,714.18-2,791.081,076.8962.82非流動(dòng)資產(chǎn)101,519101,519-135,941.7134,422.7133.91固定資產(chǎn)00-100,842.51100,842.51-使用權(quán)資產(chǎn)00-11,132.5811,132.58-遞延所得稅資產(chǎn)2,171.552,171.55-4,961.072,789.52128.46在建工程00-2,215.482,215.48-無(wú)形資產(chǎn)8,7108,710-6,956.51-1753.49-20.13投資性房地產(chǎn)5,531.365,531.36-5,317.96-213.41-3.86長(zhǎng)期待攤費(fèi)用4,310.014,310.01-4,419.21109.22.53其他非流動(dòng)資產(chǎn)73.2973.29-73.410.120.17 二、負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析1.負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況五芳齋2023年上半年負(fù)債總額為134,542.1萬(wàn)元，所有者權(quán)益為191,436.23萬(wàn)元，其中實(shí)收資本為14,384.02萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為41.27%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為123,681.75萬(wàn)元，占負(fù)債總額的91.93%；非流動(dòng)負(fù)債為10,860.35萬(wàn)元，占負(fù)債總額的8.07%。 負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額243,642.82100.00325,978.32100.00所有者權(quán)益109,432.3844.92191,436.2358.73流動(dòng)負(fù)債103,574.9642.51123,681.7537.94非流動(dòng)負(fù)債30,635.4812.5710,860.353.33 2.流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)派生的負(fù)債資金數(shù)額較多，占流動(dòng)負(fù)債的35.82%，資金成本相對(duì)較低。企業(yè)收入分配性的負(fù)債占流動(dòng)負(fù)債的17.74%。 3.負(fù)債的增減變化情況2023年上半年負(fù)債總額為134,542.1萬(wàn)元，與2022年上半年的134,210.44萬(wàn)元相比變化不大，變化幅度為0.25%。2023年上半年企業(yè)負(fù)債規(guī)模變化不大。 負(fù)債主要項(xiàng)目變動(dòng)情況表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值差值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值差值增長(zhǎng)率(%)總負(fù)債134,210.44134,210.44-134,542.1331.660.25流動(dòng)負(fù)債103,574.96103,574.96-123,681.7520,106.7919.41應(yīng)付賬款30,306.1530,306.15-44,219.813,913.6545.91應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款47,967.1447,967.14-59,807.2511,840.1124.68其他應(yīng)付款00-10,877.3510,877.35-其他流動(dòng)負(fù)債12,072.812,072.8-16,283.914,211.1134.88一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債6,420.226,420.22-4,203.91-2216.30-34.52應(yīng)付票據(jù)17,660.9917,660.99-15,587.45-2073.54-11.74應(yīng)付職工薪酬6,724.826,724.82-7,580.25855.4312.72應(yīng)交稅費(fèi)13,588.3113,588.31-14,364.27775.965.71非流動(dòng)負(fù)債30,635.4830,635.48-10,860.35-19775.14-64.55長(zhǎng)期借款14,093.1314,093.13-0-14093.13-100.00遞延所得稅負(fù)債00-1,913.391,913.39-遞延收益-非流動(dòng)負(fù)債874.83874.83-809.82-65.01-7.43 4.負(fù)債的增減變化原因以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額增加：應(yīng)付賬款增加13,913.65萬(wàn)元，應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款增加11,840.11萬(wàn)元，其他應(yīng)付款增加10,877.35萬(wàn)元，租賃負(fù)債增加5,972.66萬(wàn)元，其他流動(dòng)負(fù)債增加4,211.11萬(wàn)元，專項(xiàng)應(yīng)付款增加2,164.49萬(wàn)元，遞延所得稅負(fù)債增加1,913.39萬(wàn)元，應(yīng)付職工薪酬增加855.43萬(wàn)元，應(yīng)交稅費(fèi)增加775.96萬(wàn)元，合同負(fù)債增加61.94萬(wàn)元，預(yù)收款項(xiàng)增加29.68萬(wàn)元，應(yīng)付股利增加2.06萬(wàn)元，共計(jì)增加52,617.82萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額減少：長(zhǎng)期借款減少14,093.13萬(wàn)元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債減少2,216.3萬(wàn)元，應(yīng)付票據(jù)減少2,073.54萬(wàn)元，遞延收益-非流動(dòng)負(fù)債減少65.01萬(wàn)元，共計(jì)減少18,447.98萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起負(fù)債總額增加331.66萬(wàn)元。5.權(quán)益的增減變化情況2023年上半年所有者權(quán)益為191,436.23萬(wàn)元，與2022年上半年的109,432.38萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)74.94%。 所有者權(quán)益變動(dòng)表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益合計(jì)109,432.38-191,436.2374.94實(shí)收資本7,555.73-14,384.0290.37資本公積39,650.91-118,840.15199.72盈余公積4,034.65-6,556.3162.5未分配利潤(rùn)57,780.08-55,067.85-4.69 6.權(quán)益的增減變化原因以下項(xiàng)目的變動(dòng)使所有者權(quán)益增加：資本公積增加79,189.24萬(wàn)元，實(shí)收資本增加6,828.3萬(wàn)元，盈余公積增加2,521.66萬(wàn)元，少數(shù)股東權(quán)益增加531.32萬(wàn)元，共計(jì)增加89,070.52萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使所有者權(quán)益減少：未分配利潤(rùn)減少2,712.23萬(wàn)元，其他綜合收益減少10.44萬(wàn)元，共計(jì)減少2,722.67萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起所有者權(quán)益增加82,003.85萬(wàn)元。三、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析1.利潤(rùn)總額2023年上半年利潤(rùn)總額為33,385.74萬(wàn)元，與2022年上半年的33,025萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)1.09%。利潤(rùn)總額主要來(lái)自于內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。 2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2023年上半年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為33,496.78萬(wàn)元，與2022年上半年的33,089.45萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)1.23%。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)增加：資產(chǎn)處置收益增加297.06萬(wàn)元，信用減值損失增加66.81萬(wàn)元，投資收益增加46.65萬(wàn)元，銷售費(fèi)用減少10,053.15萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用減少1,087.29萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金及附加減少215.14萬(wàn)元，資產(chǎn)減值損失減少10.96萬(wàn)元，共計(jì)增加11,777.06萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)減少：其他收益減少13.62萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本增加14,411.89萬(wàn)元，管理費(fèi)用增加1,894.71萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用增加706.39萬(wàn)元，共計(jì)減少17,026.61萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加407.33萬(wàn)元。 3.投資收益2023年上半年投資收益為57.85萬(wàn)元，與2022年上半年的11.2萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)4.16倍。 4.營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)2023年上半年?duì)I業(yè)外利潤(rùn)為負(fù)111.04萬(wàn)元，與2022年上半年負(fù)64.45萬(wàn)元相比虧損有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)72.29%。5.經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從營(yíng)業(yè)收入和成本的變化情況來(lái)看，2023年上半年的營(yíng)業(yè)收入為186,579.45萬(wàn)元，比2022年上半年的180,881.86萬(wàn)元增長(zhǎng)3.15%，營(yíng)業(yè)成本為109,163.97萬(wàn)元，比2022年上半年的94,752.08萬(wàn)元增長(zhǎng)15.21%，營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本同時(shí)增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)幅度大于營(yíng)業(yè)收入，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力下降。 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增減變化表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值增長(zhǎng)率(%)營(yíng)業(yè)收入180,881.86-186,579.453.15利潤(rùn)總額33,025-33,385.741.09營(yíng)業(yè)利潤(rùn)33,089.45-33,496.781.23投資收益11.2-57.85416.38營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)-64.45--111.04-72.29 6.結(jié)論在營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的同時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也有所增長(zhǎng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在穩(wěn)步發(fā)展。四、成本費(fèi)用分析1.成本構(gòu)成情況五芳齋2023年上半年成本費(fèi)用總額為152,752.72萬(wàn)元，其中：營(yíng)業(yè)成本為109,163.97萬(wàn)元，占成本總額的71.46%；銷售費(fèi)用為31,486.03萬(wàn)元，占成本總額的20.61%；管理費(fèi)用為10,132.56萬(wàn)元，占成本總額的6.63%；財(cái)務(wù)費(fèi)用為-238.43萬(wàn)元，占成本總額的-0.16%；營(yíng)業(yè)稅金及附加為827.69萬(wàn)元，占成本總額的0.54%；研發(fā)費(fèi)用為1,380.9萬(wàn)元，占成本總額的0.9%。 成本構(gòu)成表(占成本費(fèi)用總額的比例)(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)成本費(fèi)用總額147,095.32100.00152,752.72100.00營(yíng)業(yè)成本94,752.0864.42109,163.9771.46營(yíng)業(yè)稅金及附加1,042.840.71827.690.54銷售費(fèi)用41,539.1828.2431,486.0320.61管理費(fèi)用8,237.855.6010,132.566.63財(cái)務(wù)費(fèi)用848.860.58-238.43-0.16研發(fā)費(fèi)用674.510.461,380.90.90 2.總成本變化情況及原因分析五芳齋2023年上半年成本費(fèi)用總額為152,752.72萬(wàn)元，與2022年上半年的147,095.32萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)3.85%。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使總成本增加：營(yíng)業(yè)成本增加14,411.89萬(wàn)元，管理費(fèi)用增加1,894.71萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用增加706.39萬(wàn)元，信用減值損失增加66.81萬(wàn)元，共計(jì)增加17,079.8萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使總成本減少：銷售費(fèi)用減少10,053.15萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用減少1,087.29萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金及附加減少215.14萬(wàn)元，資產(chǎn)減值損失減少10.96萬(wàn)元，共計(jì)減少11,366.55萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起總成本增加5,713.25萬(wàn)元。 成本構(gòu)成變動(dòng)情況表(占營(yíng)業(yè)收入的比例)(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)營(yíng)業(yè)收入180,881.86100.00186,579.45100.00營(yíng)業(yè)成本94,752.0852.38109,163.9758.51營(yíng)業(yè)稅金及附加1,042.840.58827.690.44銷售費(fèi)用41,539.1822.9631,486.0316.88管理費(fèi)用8,237.854.5510,132.565.43財(cái)務(wù)費(fèi)用848.860.47-238.43-0.13研發(fā)費(fèi)用674.510.371,380.90.74 3.營(yíng)業(yè)成本控制情況2023年上半年?duì)I業(yè)成本為109,163.97萬(wàn)元，與2022年上半年的94,752.08萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)15.21%。 4.銷售費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià)2023年上半年銷售費(fèi)用為31,486.03萬(wàn)元，與2022年上半年的41,539.18萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降24.2%。從銷售費(fèi)用占銷售收入比例變化情況來(lái)看，2023年上半年在銷售費(fèi)用大幅度下降情況下營(yíng)業(yè)收入?yún)s獲得了一定增長(zhǎng)，表明企業(yè)采取了較為成功的銷售戰(zhàn)略，銷售業(yè)務(wù)的管理水平顯著提高。 5.管理費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià)2023年上半年管理費(fèi)用為10,132.56萬(wàn)元，與2022年上半年的8,237.85萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)23%。2023年上半年管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例為5.43%，與2022年上半年的4.55%相比有所提高，提高0.88個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利水平也有所提高，管理費(fèi)用增長(zhǎng)合理。 6.財(cái)務(wù)費(fèi)用變化情況本期財(cái)務(wù)費(fèi)用為-238.43萬(wàn)元。 五、現(xiàn)金流量分析1.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2023年上半年現(xiàn)金流入為222,831.97萬(wàn)元，與2022年上半年的189,783.9萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)17.41%。企業(yè)通過銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金為175,387.94萬(wàn)元，它是企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源，約占企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的78.71%。企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈增加63,562萬(wàn)元。 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)現(xiàn)金流入總額189,783.9100.00222,831.97100.00銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金161,524.0185.11175,387.9478.71收回投資所收到的現(xiàn)金119.090.0610.830.00吸收投資收到的現(xiàn)金450.024,9322.21取得借款收到的現(xiàn)金18,8629.940-取得投資收益所收到的現(xiàn)金11.880.01126.410.06其它9,221.924.8642,374.7819.02 2.現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2023年上半年現(xiàn)金流出為206,134.1萬(wàn)元，與2022年上半年的162,930.49萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)26.52%。最大的現(xiàn)金流出項(xiàng)目為購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的29.89%。 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)現(xiàn)金流出總額162,930.49100.00206,134.1100.00購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金55,733.5834.2161,620.2529.89支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金26,708.9216.3926,941.6513.07支付的各項(xiàng)稅費(fèi)7,720.414.745,893.892.86購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金11,062.146.7946,135.8222.38投資所支付的現(xiàn)金0-0-償還債務(wù)支付的現(xiàn)金14,0008.590-分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金469.230.294,007.431.94其它47,236.2128.9961,535.0629.85 3.現(xiàn)金流動(dòng)的穩(wěn)定性2023年上半年，營(yíng)業(yè)收到的現(xiàn)金有所增加，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性有所增強(qiáng)。2023年上半年，工資性支出有所增加，企業(yè)現(xiàn)金流出的剛性增加。2023年上半年，現(xiàn)金流入項(xiàng)目從大到小依次是：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；吸收投資收到的現(xiàn)金；收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。現(xiàn)金流出項(xiàng)目從大到小依次是：購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金；支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金。 現(xiàn)金流入流出對(duì)比表流入項(xiàng)目數(shù)值(萬(wàn)元)流出項(xiàng)目數(shù)值(萬(wàn)元)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金175,387.94購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金61,620.25收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金38,000無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金46,135.82吸收投資收到的現(xiàn)金4,932支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金36,000收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2,818.9支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金26,941.65收到的稅費(fèi)返還1,555.89支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金21,744.94 4.現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性2023年上半年五芳齋投資活動(dòng)需要資金43,998.58萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造資金63,562萬(wàn)元。投資活動(dòng)所需要的資金能夠被企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量滿足。2023年上半年五芳齋籌資活動(dòng)需要凈支付資金2,865.55萬(wàn)元，也被經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的資金滿足?？傮w來(lái)看，當(dāng)期經(jīng)營(yíng)、投資、融資活動(dòng)使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量增加。5.現(xiàn)金流量的變化情況2023年上半年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為16,719.13萬(wàn)元，與2022年上半年的26,868.94萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降37.78%。2023年上半年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為63,562萬(wàn)元，與2022年上半年的50,967.37萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)24.71%。2023年上半年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)43,998.58萬(wàn)元，與2022年上半年負(fù)24,931.18萬(wàn)元相比投資有較大幅度增加，增加76.48%。2023年上半年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)2,865.55萬(wàn)元，與2022年上半年的817.21萬(wàn)元相比，2023年上半年籌資活動(dòng)減少現(xiàn)金3,682.76萬(wàn)元。6.現(xiàn)金流量的充足性評(píng)價(jià) 現(xiàn)金償債能力指標(biāo)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比(%)25.9413.52經(jīng)營(yíng)償債能力0.380.47現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比(%)18.918.8經(jīng)營(yíng)還債期0.750.31債務(wù)償還率(%)36.670 注釋：1.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2.經(jīng)營(yíng)償債能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/負(fù)債總額3.現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4.經(jīng)營(yíng)還債期=帶息負(fù)債/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~5.債務(wù)償還率=償還債務(wù)支付的現(xiàn)金/帶息負(fù)債 7.現(xiàn)金盈利情況分析從現(xiàn)金的盈利情況來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占營(yíng)業(yè)收入的34.07%。表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，"造血"功能很強(qiáng)。2023年上半年銷售現(xiàn)金收益率為34.07%，與2022年上半年的28.18%相比有較大幅度的提高，提高5.89個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的"造血"功能趨于提高。2023年上半年資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率為10.26%，與2022年上半年的22.06%相比有較大幅度的降低，降低11.8個(gè)百分點(diǎn)。從變化情況來(lái)看，企業(yè)2023年上半年總資產(chǎn)凈現(xiàn)率有較大幅度的下降。 現(xiàn)金盈利能力指標(biāo)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年銷售現(xiàn)金收益率(%)28.1834.07資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率(%)22.0610.26收益凈現(xiàn)率(%)209.85248.3資本現(xiàn)金收益率(%)49.1117.47 注釋：1.銷售現(xiàn)金收益率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/營(yíng)業(yè)收入2.資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/資產(chǎn)總計(jì)3.收益凈現(xiàn)率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)4.資本現(xiàn)金收益率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/所有者權(quán)益 8.現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià)從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入情況來(lái)看，五芳齋2023年上半年銷售活動(dòng)回收現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，銷售含金量較高。2023年上半年銷售收現(xiàn)率為94%，與2022年上半年的89.3%相比有較大幅度的提高，提高4.7個(gè)百分點(diǎn)。從變化情況來(lái)看，企業(yè)2023年上半年的現(xiàn)金回收能力明顯提高。9.自由現(xiàn)金流量分析通過企業(yè)的經(jīng)營(yíng)努力，2023年上半年創(chuàng)造的自由現(xiàn)金流量為25,599.35萬(wàn)元。2023年上半年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使企業(yè)可支配的自由現(xiàn)金流量為63,562萬(wàn)元。當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使現(xiàn)金流量的增加，企業(yè)現(xiàn)金管理效率提高。六、償債能力分析1.支付能力及還債期從支付能力來(lái)看，五芳齋2023年上半年是有現(xiàn)金支付能力的，其現(xiàn)金支付能力為98,850.95萬(wàn)元。2.流動(dòng)比率2023年上半年流動(dòng)比率為1.54，與2022年上半年的1.37相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.17。2023年上半年流動(dòng)比率比2022年上半年提高的主要原因是：2023年上半年流動(dòng)資產(chǎn)為190,036.61萬(wàn)元，與2022年上半年的142,123.81萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)33.71%。2023年上半年流動(dòng)負(fù)債為123,681.75萬(wàn)元，與2022年上半年的103,574.96萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)19.41%。流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度快于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)比率提高。 3.速動(dòng)比率2023年上半年速動(dòng)比率為1.3，與2022年上半年的1.14相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.16。2023年上半年速動(dòng)比率比2022年上半年提高的主要原因是：2023年上半年速動(dòng)資產(chǎn)為160,952.86萬(wàn)元，與2022年上半年的118,358.69萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)35.99%。2023年上半年流動(dòng)負(fù)債為123,681.75萬(wàn)元，與2022年上半年的103,574.96萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)19.41%。速動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度快于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使速動(dòng)比率提高。速動(dòng)資產(chǎn)充足，速動(dòng)比率合理。 4.短期償債能力變化情況企業(yè)短期償債能力有所提高，這種提高是在資產(chǎn)的盈利水平有所提高但資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度并沒有提高的情況下取得的，是可靠的。5.短期付息能力從短期來(lái)看，企業(yè)擁有支付利息的能力。 償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年流動(dòng)比率1.371.54速動(dòng)比率1.141.3利息保障倍數(shù)39.91105.63資產(chǎn)負(fù)債率(%)55.0841.27 6.長(zhǎng)期付息能力從盈利情況來(lái)看，企業(yè)盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為105.63倍。從實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和利息的關(guān)系來(lái)看，企業(yè)盈利能力較強(qiáng)，利息支付有保證。7.負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性從資本結(jié)構(gòu)和資金成本來(lái)看，五芳齋2023年上半年的帶息負(fù)債為19,791.37萬(wàn)元，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.09。七、盈利能力分析1.盈利能力基本情況五芳齋2023年上半年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為17.95%，總資產(chǎn)報(bào)酬率為20.68%，凈資產(chǎn)收益率為26.74%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為21.86%。企業(yè)實(shí)際投入到企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為311,025.67萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率為21.54%，而對(duì)外投資的收益率為2.18%。 盈利能力指標(biāo)表(%)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年?duì)I業(yè)毛利率47.0441.05營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率18.2917.95成本費(fèi)用利潤(rùn)率22.4521.86總資產(chǎn)報(bào)酬率27.8120.68凈資產(chǎn)收益率44.3926.74 2.內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和對(duì)外長(zhǎng)期投資的盈利能力五芳齋2023年上半年經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率為21.54%，與2022年上半年的28.31%相比有較大幅度的降低，降低6.77個(gè)百分點(diǎn)。2023年上半年對(duì)外長(zhǎng)期投資業(yè)務(wù)的盈利能力為2.18%，與2022年上半年的0.41%相比有所提高，提高1.77個(gè)百分點(diǎn)。3.對(duì)外投資的盈利能力盡管投資收益有較大幅度的增長(zhǎng)，但對(duì)外投資總額也增幅較大，相對(duì)來(lái)看，對(duì)外投資業(yè)務(wù)的盈利能力并沒有提高。4.內(nèi)外部資產(chǎn)盈利能力比較從企業(yè)內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況來(lái)看，對(duì)外投資的收益率小于內(nèi)部資產(chǎn)收益率，也低于企業(yè)負(fù)債資金成本水平，表明對(duì)外投資的盈利能力偏低。5.凈資產(chǎn)收益率2023年上半年凈資產(chǎn)收益率為26.74%，與2022年上半年的44.39%相比有較大幅度的降低，降低17.64個(gè)百分點(diǎn)。 6.凈資產(chǎn)收益率變化原因2023年上半年凈資產(chǎn)收益率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年凈利潤(rùn)為25,599.35萬(wàn)元，與2022年上半年的24,287.12萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)5.40%。2023年上半年平均所有者權(quán)益為191,436.23萬(wàn)元，與2022年上半年的109,432.38萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)74.94%。凈利潤(rùn)增加速度慢于平均所有者權(quán)益的增長(zhǎng)速度，致使凈資產(chǎn)收益率下降。7.總資產(chǎn)報(bào)酬率2023年上半年總資產(chǎn)報(bào)酬率為20.68%，與2022年上半年的27.81%相比有較大幅度的降低，降低7.13個(gè)百分點(diǎn)。8.總資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因2023年上半年總資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年息稅前收益為33,704.81萬(wàn)元，與2022年上半年的33,873.85萬(wàn)元相比變化不大,變化幅度為0.50%。2023年上半年平均總資產(chǎn)為325,978.32萬(wàn)元，與2022年上半年的243,642.82萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)33.79%。息稅前收益下降，但平均總資產(chǎn)增長(zhǎng)，致使總資產(chǎn)報(bào)酬率下降。9.成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況從成本費(fèi)用投入的經(jīng)濟(jì)效益來(lái)看，2023年上半年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為21.86%，與2022年上半年的22.45%相比有所降低，降低0.6個(gè)百分點(diǎn)。2023年上半年期間費(fèi)用投入的經(jīng)濟(jì)效益為81.89%，與2022年上半年的67.06%相比有較大幅度的提高，提高14.84個(gè)百分點(diǎn)。10.成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因八、營(yíng)運(yùn)能力分析1.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)五芳齋2023年上半年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為47.96天，2022年上半年為45.15天，2023年上半年比2022年上半年延長(zhǎng)2.81天。 2.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長(zhǎng)的主要原因是：2023年上半年平均存貨為29,083.75萬(wàn)元，與2022年上半年的23,765.13萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)22.38%。2023年上半年?duì)I業(yè)成本為109,163.97萬(wàn)元，與2022年上半年的94,752.08萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)15.21%。平均存貨增長(zhǎng)速度快于營(yíng)業(yè)成本的增長(zhǎng)速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)。存貨相對(duì)水平增加，產(chǎn)供銷體系的效率下降。3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化情況五芳齋2023年上半年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為36.53天，2022年上半年為39.92天，2023年上半年比2022年上半年縮短3.39天。 4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年縮短的主要原因是：2023年上半年平均應(yīng)收賬款為37,866.94萬(wàn)元，與2022年上半年的40,118.11萬(wàn)元相比有所下降，下降5.61%。2023年上半年?duì)I業(yè)收入為186,579.45萬(wàn)元，與2022年上半年的180,881.86萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)3.15%。平均應(yīng)收賬款下降，但營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，致使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。企業(yè)在加速應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的同時(shí)，盈利水平提高。5.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化情況五芳齋2023年上半年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為72.91天，2022年上半年為57.57天，2023年上半年比2022年上半年延長(zhǎng)15.34天。 6.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長(zhǎng)的主要原因是：2023年上半年應(yīng)付賬款為44,219.8萬(wàn)元，與2022年上半年的30,306.15萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)45.91%。2023年上半年?duì)I業(yè)成本為109,163.97萬(wàn)元，與2022年上半年的94,752.08萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)15.21%。應(yīng)付賬款增長(zhǎng)速度快于營(yíng)業(yè)成本的增長(zhǎng)速度，致使應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)。7.現(xiàn)金周期五芳齋2023年上半年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為11.57天，2022年上半年為27.50天，2023年上半年比2022年上半年縮短15.92天。8.營(yíng)業(yè)周期五芳齋2023年上半年?duì)I業(yè)周期為84.49天，2022年上半年為85.07天，2023年上半年比2022年上半年縮短0.58天。 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)45.1547.96應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)39.9236.53應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)57.5772.91營(yíng)業(yè)周期85.0784.49 9.營(yíng)業(yè)周期結(jié)論從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用變化不大，營(yíng)運(yùn)能力變化不明顯。10.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)五芳齋2023年上半年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為183.34天，2022年上半年為141.43天，2023年上半年比2022年上半年延長(zhǎng)41.90天。11.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長(zhǎng)的主要原因是：2023年上半年流動(dòng)資產(chǎn)為190,036.61萬(wàn)元，與2022年上半年的142,123.81萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)33.71%。2023年上半年?duì)I業(yè)收入為186,579.45萬(wàn)元，與2022年上半年的180,881.86萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)3.15%。流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度快于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)。12.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)五芳齋2023年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.14次，比2022年上半年周轉(zhuǎn)速度放慢，周轉(zhuǎn)天數(shù)從242.45天延長(zhǎng)到314.48天。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的擴(kuò)大，但營(yíng)業(yè)收入沒有相應(yīng)的增長(zhǎng)，致使企業(yè)總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度下降。 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)242.45314.48固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)097.29流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)141.43183.34現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)27.511.57 13.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長(zhǎng)的主要原因是：2023年上半年平均總資產(chǎn)為325,978.32萬(wàn)元，與2022年上半年的243,642.82萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)33.79%。2023年上半年?duì)I業(yè)收入為186,579.45萬(wàn)元，與2022年上半年的180,881.86萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)3.15%。平均總資產(chǎn)增長(zhǎng)速度快于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，致使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)。14.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)五芳齋2023年上半年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為97.29天，2022年上半年為0.00天，2023年上半年比2022年上半年延長(zhǎng)97.29天。15.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因九、發(fā)展能力分析1.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率本分析需要三期數(shù)據(jù)。2.凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率本分析需要三期數(shù)據(jù)。3.資本增長(zhǎng)性本分析需要三期數(shù)據(jù)。4.可動(dòng)用資金總額2023年上半年企業(yè)新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為25,599.35萬(wàn)元。說明在沒有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)帶來(lái)不利影響，反之，如果企業(yè)的新增投資規(guī)模超過這一數(shù)額，則在沒有其他外部資金來(lái)源的情況下，必然占用經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)資金，引起營(yíng)運(yùn)資本的減少，將會(huì)引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。5.挖潛發(fā)展能力在加速企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度方面，如果使企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)由183.34天縮短為178.78天，由此而節(jié)約資金4,718.79萬(wàn)元，可用于企業(yè)今后發(fā)展。十、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析1.投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況從長(zhǎng)期投資和融資情況來(lái)看，企業(yè)長(zhǎng)期投融資活動(dòng)能為企業(yè)提供66,354.87萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。 營(yíng)運(yùn)資本增減變化表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值增長(zhǎng)率