銀行業(yè)專業(yè)人員職業(yè)資格中級個人理財(退休養(yǎng)老規(guī)劃)

銀行業(yè)專業(yè)人員職業(yè)資格中級個人理財（退休養(yǎng)老規(guī)劃）-試卷（總分：62.00，做題時間：90分鐘）、單項選擇題（總題數(shù)：8，分?jǐn)?shù)：16.00）在6％通脹率的影響下，現(xiàn)在10000元的購買力水平，20年后該筆費用要高達(dá) 元才能具備同樣的購買力水平。同樣，現(xiàn)在10000元的購買力水平，如果不進行任何投資，20年后10000僅相當(dāng)于 元。（）（分?jǐn)?shù)：2.00）220000；8333220000；290132071；833332071；2901丿解析：解析：考慮到6%的通貨膨脹，現(xiàn)在10000元的購買力水平，20年后該筆費用需達(dá)到10000X（1+6%）20=32071（元）,才能具備同樣的購買力水平；如果不進行任何投資，20年后10000元相當(dāng)于10000^（1+6%）20=2901（元）。一般情況下，如果在退休前，客戶已經(jīng)在旅游、外出就餐、打高爾夫等休閑娛樂事項上花費不菲，那么退休以后可能會花費（）。（分?jǐn)?shù)：2.00）更多丿更少不變不確定解析：解析：退休后客戶將會享受更多的空閑，有更多的時間從事自己的業(yè)余愛好，相應(yīng)費用支出也會有所增多。社會養(yǎng)老保險的目的是對勞動者退出勞動領(lǐng)域后的基本生活予以保障，這一原則更多地強調(diào)社會公平性一般而言，低收入人群基本養(yǎng)老金替代率（指養(yǎng)老金相當(dāng)于在職時工資收入的比例）（）。（分?jǐn)?shù)：2.00）較低較高丿較為平均無規(guī)律解析：解析：養(yǎng)老金替代率是國際通用的衡量勞動者退休前后養(yǎng)老保障水平差異的基本標(biāo)準(zhǔn)，通常以“某年度新退休人員的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與同年度在職職工的工資收入水平之間的比率“獲得。一般而言，低收入人群基本養(yǎng)老金替代率（指養(yǎng)老金相當(dāng)于在職時工資收入的比例）較高，而高收入人群的養(yǎng)老金替代率則相對較低。馬先生今年50歲，計劃10年后退休。已知投資回報率一直為6%，通脹率為3%。假設(shè)馬先生的預(yù)期壽命為80歲，目前年開支額為10萬元。那么當(dāng)馬先生目前持有的生息資產(chǎn)的現(xiàn)值為100萬元和80萬元時，其養(yǎng)老金的缺口分別為（）。分?jǐn)?shù)：2.00）15.8639萬元；35.8639萬元15.8639萬元；30.8831萬元30.8831萬元；15.8639萬元35.8639萬元；15.8639萬元解析：解析：實際收益率=（1+名義收益率）／（1+通貨膨脹率）一1=（1+6%）／（1+3%）一1=2.91%，到60歲退休時年生活開銷=10X（1+3%）10=13.44（萬元）?？蛻敉诵莺?0年的支出折現(xiàn)到60歲時點，PV（FV=0,PMT=-13.44,i=2.91%,n=20,期初年金）=207.4946（萬元）。退休總開支從60歲時點折算到50歲時點，PV（FV=207.4946,n=10,i=6%,PMT=0）=115.8639（萬元）。生息資產(chǎn)為100萬元時，養(yǎng)老金缺口為=115.8639-100=15.8639（萬元）；生息資產(chǎn)為80萬元時,養(yǎng)老金缺口為=115.8639—80=35.8639（萬元）。準(zhǔn)備的退休基金在投資中應(yīng)尋求（）之間的平衡,選擇合適的投資工具或投資組合。（分?jǐn)?shù)：2.00）穩(wěn)健性和收益性丿開放性和穩(wěn)健性風(fēng)險性和收益性多元性和穩(wěn)健性解析：解析：在進行退休規(guī)劃時,應(yīng)當(dāng)在穩(wěn)健和收益之間尋求平衡,制定科學(xué)合理的資產(chǎn)配置方案,選擇合適的投資工具或投資組合。關(guān)于基本養(yǎng)老保險,下列說法錯誤的是（）。（分?jǐn)?shù)：2.00）企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的資金籌集來源于企業(yè)繳費和個人薪酬扣除丿企業(yè)要按照本地區(qū)政府規(guī)定的企業(yè)繳費比例向社會保險機構(gòu)繳納保險費企業(yè)繳費的比例一般不得超過企業(yè)工資總額的20%,確需超過20%的,需報勞動部、財政部審批個人養(yǎng)老保險的繳費比例通常為上年度本人月平均工資的8%解析：解析：A項，企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的資金籌集來源主要包含五個方面：企業(yè)繳費、個人薪酬扣除、財政支付、基金運營收入和其他補貼。其中企業(yè)繳費和個人薪酬扣除為資金籌集最為重要的來源,財政支付是指政府財政對基本養(yǎng)老保險的補貼。關(guān)于企業(yè)年金基金的管理辦法,下列敘述錯誤的是（）。（分?jǐn)?shù)：2.00）職工變動工作單位時,企業(yè)年金個人賬戶資金可以隨同轉(zhuǎn)移職工未達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡時,可以按照被減少的年金比例提取年金；并且在該職工達(dá)到國家退休年齡后，被減少的年金提取比例將不得恢復(fù)丿出國定居職工的企業(yè)年金個人賬戶資金,可根據(jù)本人要求一次性支付給本人職工或退休人員死亡后，其企業(yè)年金個人賬戶余額由其指定的受益人一次性領(lǐng)取解析：解析：B項，根據(jù)《企業(yè)年金試行辦法》，職工未達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡的，不得從個人賬戶中提前提取資金。我國的企業(yè)年金運營采用（）的基本框架，由企業(yè)年金基金受托人、賬戶管理人、投資管理人和托管人的多元化主體共同管理。（分?jǐn)?shù)：2.00）托管式信托式丿委托代理個人賬戶與社會統(tǒng)籌相結(jié)合解析：解析：《企業(yè)年金基金管理試行辦法》和《企業(yè)年金試行辦法》明確規(guī)定了企業(yè)年金運營采用信托模式的基本框架，提出了企業(yè)年金基金受托人、賬戶管理人、投資管理人和托管人的多元化主體共同管理企業(yè)年金基金的原則。企業(yè)年金基金不屬于委托人等各管理當(dāng)事人的清算財產(chǎn)，是中國式養(yǎng)老金信托制度的開創(chuàng)者。二、多項選擇題（總題數(shù)：6，分?jǐn)?shù)：12.00）目前我國實行社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的運行模式的保險形式有（）。（分?jǐn)?shù)：2.00）基本醫(yī)療保險丿失業(yè)保險丿工傷保險生育保險養(yǎng)老保險丿解析：解析：一般來說，我國的基本社會保險包括“五險一金”：“五險”包括養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險、工傷保險和生育保險；“一金”指的是住房公積金。其中養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險和失業(yè)保險三種險是由企業(yè)和個人共同繳納保費；工傷保險和生育保險完全是由企業(yè)承擔(dān)的，個人不需要繳納。對于退休者個人而言，退休年齡直接影響退休規(guī)劃的兩個方面，即 和 。()(分?jǐn)?shù)：2.00)退休生活的時間長短所帶來的退休費用多寡丿退休時身體健康狀況所需要的醫(yī)療費用高低退休后所能領(lǐng)取的養(yǎng)老保險金額不同工作時長不同帶來的對未來生活水平預(yù)期的不同工作時長不同帶來的財富累積數(shù)量的區(qū)別丿解析：解析：對于退休者個人而言，退休年齡直接影響退休規(guī)劃的兩個方面：①退休生活的時間長短所帶來的退休費用多寡；②工作時長不同帶來的財富累積數(shù)量的區(qū)別。制定退休規(guī)劃應(yīng)該包括哪些步驟?()(分?jǐn)?shù)：2.00)確定退休目標(biāo)丿計算資金需求和退休收入V計算資金缺口V制定退休規(guī)劃，確定投資工具、投資方式的選擇V投資規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤V解析：解析：一般來說，制定退休規(guī)劃包括以下五個步驟：①確定退休目標(biāo)，即客戶要決定退休的年齡、退休后的生活方式和水平；②計算資金需求和退休收入，以當(dāng)前消費水平為參照指標(biāo)，綜合考慮未來維持一定生活品質(zhì)所需要的資金適當(dāng)調(diào)整資金需求；③計算資金缺口，退休后需要花費的資金和可收入的資金之間的差距就是客戶應(yīng)該自籌的退休資金，即退休規(guī)劃的資金缺口；④制定退休規(guī)劃，確定投資工具、投資方式的選擇：根據(jù)資金缺口選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y工具和投資方式；⑤投資規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤，按照退休規(guī)劃進行執(zhí)行，并按照一定時間周期跟蹤退休規(guī)劃的執(zhí)行情況，以適應(yīng)各種因素的變化。下列關(guān)于制定退休規(guī)劃的說法中，正確的是()。(分?jǐn)?shù)：2.00)養(yǎng)老投資規(guī)劃的制定，基于前期對客戶財務(wù)狀況的了解，包括現(xiàn)有儲蓄、投資分布和風(fēng)險偏好V銀行理財產(chǎn)品收益率較低，退休養(yǎng)老投資不宜參與隨著退休年齡的臨近，基金投資可以逐漸偏向中低風(fēng)險的品種V股票投資方面，由于股票市場風(fēng)險較大，老年人不宜將過多比例的資產(chǎn)投資于股票市場V“反向按揭”住房沒有風(fēng)險解析：解析：B項，目前，許多銀行推出不同期限的理財產(chǎn)品，收益率遠(yuǎn)高于銀行存款，安全性也不錯，退休養(yǎng)老投資可以適當(dāng)參與；E項，反按揭的方式類似于終身年金，其風(fēng)險在于待夫妻雙方去世后金融機構(gòu)仍可能享有部分處分房屋產(chǎn)權(quán)的權(quán)益。我國的基本社會保險包括“五險一金”，下列選項中屬于“五險”的是()。(分?jǐn)?shù)：2.00)養(yǎng)老保險V健康保險醫(yī)療保險V生育保險V財產(chǎn)保險解析：解析：“五險”包括養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險、工傷保險和生育保險。除了基本社會養(yǎng)老保險之外，其他類型的社會福利還包括()。(分?jǐn)?shù)：2.00)國家基本醫(yī)療保障計劃V失業(yè)風(fēng)險和就業(yè)保障V利潤分享計劃員工持股計劃國家住房保障計劃丿解析：解析：CD兩項屬于其他類型的單位福利。三、案例分析（總題數(shù)：3，分?jǐn)?shù)：34.00）王先生夫婦今年都剛過40歲，年收入20萬元左右，打算60歲退休，估計夫婦退休后第一年生活費為10萬元，考慮到通貨膨脹的因素，夫妻倆每年的生活費用估計會以每年3％的速度增長。預(yù)計兩人壽命可達(dá)80歲，并且現(xiàn)在拿出10萬元作為退休基金的啟動資金。夫妻倆均享受國家基本養(yǎng)老保險，退休后夫妻倆每年能拿到大約4萬元退休金。夫妻倆在退休前采取較為積極的投資策略，假定回報率為6％，退休后采取較為保守的投資策略，假定回報率為3％。根據(jù)以上材料回答問題。（分?jǐn)?shù)：8.00）（1）.王先生夫婦在退休時需要準(zhǔn)備（）萬元退休養(yǎng)老基金。（分?jǐn)?shù)：2.00）TOC\o"1-5"\h\z120丿180200250解析：解析：王先生夫婦需要準(zhǔn)備的退休養(yǎng)老基金=（10一4）X20=120（萬元）。（2） .王先生夫婦目前拿出的10萬元退休啟動資金到他們退休時可以增值到（）元。（分?jǐn)?shù)：2.00）321714320714丿322714323714解析：解析：10萬元退休啟動資金增值額=100000X（F/P,6%,20）=320714（元）。（3） .王先生夫婦的退休養(yǎng)老金的缺口為（）元。（分?jǐn)?shù)：2.00）909286899286889286879286丿解析：解析：王先生夫婦的退休養(yǎng)老金的缺口=1200000—320714=879286（元）。（4） .為了彌補退休金缺口,王先生夫婦準(zhǔn)備每年年末投入一筆固定的資金進行退休基金的積累。如果要在退休時剛好補足退休基金缺口,則王先生夫婦每年需要往基金里投入（）元。（分?jǐn)?shù)：2.00）TOC\o"1-5"\h\z20197226362390325015丿解析：解析：每年需要往基金里投入額=879286F（F/A,6%,20）=23903（元）。楊先生今年45歲,打算60歲退休,考慮到通貨膨脹,退休后每年生活費需要10萬元,楊先生預(yù)計可以活到80歲。為了維持退休后的生活,楊先生年初拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金,并打算每年年末投入一筆固定的資金。楊先生在退休前采取較為積極的投資策略,假定年回報率為9%,退休后采取較為保守的投資策略,假定年回報率為6%。根據(jù)以上材料回答問題。（分?jǐn)?shù)：20.00）（1） .楊先生退休后的余年為（）年。（分?jǐn)?shù)：2.00）TOC\o"1-5"\h\z1920丿2122解析：解析：楊先生60歲退休,預(yù)計可以活到80歲,楊先生退休后的余年=80-60=20（年）。（2） .楊先生60歲退休時退休基金必需達(dá)到的規(guī)模是（）元。（分?jǐn)?shù)：2.00）135503611469921215812丿1046992解析：解析：預(yù)計楊先生在退休后還能活20年，退休后每年生活費需要10萬元，退休后采取較為保守的投資策略，年回報率為6％，可以使用財務(wù)計算器測算出楊先生在60歲時應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備的退休基金，計算過程為：時N=20,I/YR=6,PMT=—100000,FV=0,PV時=1215812（元）（先設(shè)成先付年金）。（3） .假定年投資回報率為9％，楊先生45歲時10萬元的啟動資金到60歲時增長到（）元。（分?jǐn)?shù)：2.00）264248334886364248丿398476解析：解析：使用財務(wù)計算器計算：N=15,I/YR=9,PV=一100000,FV=364248（元）。即楊先生45歲時10萬元的啟動資金到60歲時增長到364248元。（4） .楊先生60歲退休時的退休基金缺口為（）元。（分?jǐn)?shù)：2.00）677544698756798446851564丿解析：解析：楊先生60歲退休時的退休基金缺口=1215812—364248=851564（元）。（5） .從現(xiàn)在開始,楊先生需要每年另外投入（）元資金以彌補基金缺口。（分?jǐn)?shù)：2.00）TOC\o"1-5"\h\z13348156752595829003丿解析：解析：使用財務(wù)計算器計算（按后付年金計算）:N=15,I/YR=9,FV=851564,計算PMT~—29003（元）。即楊先生需要每年另外投入29003元以彌補基金缺口。（6） .若由于某種原因,將10萬元的啟動資金用于應(yīng)付某一突發(fā)事件,則楊先生需要修改自己的退休規(guī)劃,楊先生每年對退休基金的投入額為（）元。（分?jǐn)?shù)：2.00）TOC\o"1-5"\h\z27298300563906541409丿解析：解析：使用財務(wù)計算器計算（按先付年金計算）：N=15,I/YR=9,FV=1215812,PMT=41409（元）。即楊先生每年對退休基金的投入額為41409元。（7） .如果今年年初楊先生中了彩票,一次性又投入了30萬,那么退休時的基金增到（）元。（分?jǐn)?shù)：2.00）1456993丿148569720179422146992解析：解析：使用財務(wù)計算器計算：N=15,I/YR=9,PV=—400000,FV=1456993（元）。（8） .接上題,可以預(yù)測到楊先生退休時,基金的盈余為（）元。（分?jǐn)?shù)：2.00）201474241181丿273965304965解析：解析：楊先生退休時,基金的盈余=1456993一1215812=241181（元）。（9） .假設(shè)楊先生的工資上漲,啟動資金仍為10萬元,每年基金投入量為3萬元（后付）,沒有其他投資,那么到退休時的基金規(guī)模達(dá)到（）元。（分?jǐn)?shù)：2.00）1245075丿133849715854892014546解析：解析：使用財務(wù)計算器計算：N=15,I/YR=9,PV=—100000,PMT=—30000,FV=1245075(元)。即到退休時楊先生的基金規(guī)模達(dá)到1245075元。.此時預(yù)測到楊先生退休時,養(yǎng)老基金有()元的盈余。(分?jǐn)?shù)：2.00)TOC\o"1-5"\h\z145762457629263丿36482解析：解析：