會(huì)計(jì)理論作業(yè)1

公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則實(shí)施的經(jīng)濟(jì)后果

學(xué)院：工商管理學(xué)院

班級(jí)：會(huì)計(jì)13-5班

學(xué)號(hào)：201308051019

姓名：李禧蕾

公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則實(shí)施的經(jīng)濟(jì)后果

由于會(huì)計(jì)計(jì)量具有經(jīng)濟(jì)后果性，會(huì)計(jì)計(jì)量產(chǎn)生的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)必將影

響利益相關(guān)者多方契約的簽訂、執(zhí)行和變更，而我國(guó)引入公允價(jià)值這

一計(jì)量屬性不久，由于市場(chǎng)不完善，監(jiān)管體系不成熟等外部環(huán)境的限

制，使公允價(jià)值在運(yùn)用過(guò)程中導(dǎo)致企業(yè)股東、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者等利益

相關(guān)者為了自身利益操縱會(huì)計(jì)計(jì)量。以下從會(huì)計(jì)尋租和會(huì)計(jì)尋利兩個(gè)

角度進(jìn)行分析。

一、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則實(shí)施的經(jīng)濟(jì)后果

（一）基于會(huì)計(jì)尋租目的

所謂會(huì)計(jì)尋租是指在社會(huì)總財(cái)富水平和企業(yè)真實(shí)業(yè)績(jī)并未改變的

前提下，通過(guò)改變會(huì)計(jì)信息（即財(cái)務(wù)報(bào)告收益）來(lái)進(jìn)行財(cái)富的非公平

性轉(zhuǎn)移和資源的不恰當(dāng)配置，從而對(duì)其他社會(huì)主體利益造成損害的一

種非生產(chǎn)性活動(dòng)。會(huì)計(jì)尋租的存在需要具備兩個(gè)基本條件：一是存在

可供尋求的租，二是存在可供尋租的條件。會(huì)計(jì)計(jì)量具有經(jīng)濟(jì)后果性,

不同的會(huì)計(jì)計(jì)量方式的選擇將導(dǎo)致利益在各利益相關(guān)者之間的不同分

配，這給尋租者提供了“租”，在準(zhǔn)則已經(jīng)制定的情況下，利益相關(guān)者

的尋租行為就會(huì)轉(zhuǎn)向企業(yè)，影響會(huì)計(jì)計(jì)量。

（二）基于尋利目的

所謂尋利是指在社會(huì)財(cái)富總體增長(zhǎng)的前提下，各利益相關(guān)者財(cái)富的

增長(zhǎng)。每個(gè)利益相關(guān)者對(duì)利益的追逐一般通過(guò)兩種途徑，一是尋租，

二是尋利。除了尋租的可能性外，各利益相關(guān)者出于尋利的需求，也

將以一系列的行為影響會(huì)計(jì)計(jì)量。不同的利益相關(guān)者出于立場(chǎng)、地位

及所追求的“利”的不同，其對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量有不同的影響。比如，股東、

債權(quán)人、經(jīng)理人員等利益相關(guān)者，可以通過(guò)提高自身員工的素質(zhì)、完

善內(nèi)部應(yīng)對(duì)機(jī)制等方式，減少會(huì)計(jì)計(jì)量對(duì)其自身的不利影響，同時(shí)充

分利用某種計(jì)量方式本身的優(yōu)勢(shì)，為尋利服務(wù)。如基于公允價(jià)值能提

供更多投資決策相關(guān)的信息，企業(yè)經(jīng)理人員可以通過(guò)完善公允價(jià)值計(jì)

量的運(yùn)用，以吸引投資者，而投資者、債權(quán)人則可以基于獲取更多決

策相關(guān)信息的需要，支持企業(yè)使用公允價(jià)值。

二、公允價(jià)值應(yīng)用中利益相關(guān)者的利益沖突與協(xié)調(diào)

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的運(yùn)用成為企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的一個(gè)焦點(diǎn)，

各利益集團(tuán)為了通過(guò)選擇公允價(jià)值會(huì)計(jì)政策達(dá)到各自利益最大化而展

開(kāi)博弈，而利益相關(guān)者基于尋租或?qū)だ哪康囊部赡軙?huì)使公允價(jià)值淪

為利益操縱的工具。但是各利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益之間存在相互制約,

此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，一部分利益相關(guān)者通過(guò)操縱會(huì)計(jì)信息獲利必然導(dǎo)致

其他利益相關(guān)者經(jīng)濟(jì)利益的損失，這樣就產(chǎn)生了利益沖突。

1.公允價(jià)值應(yīng)用中管理者與股東的利益沖突與協(xié)調(diào)

企業(yè)是一系列契約的聯(lián)合體，隨著所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，代理人

會(huì)很難按股東即投資者的要求辦事，由于逆向選擇及道德風(fēng)險(xiǎn)的存在,

股東必須采取一定的措施以監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者。投資者一般會(huì)通

過(guò)設(shè)立監(jiān)督機(jī)構(gòu)和進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等方面對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督。由于

我國(guó)沒(méi)有形成活躍的資產(chǎn)交換二級(jí)市場(chǎng)，相關(guān)法律法規(guī)不完善，資產(chǎn)

評(píng)估隨意性大，使得公允價(jià)值的應(yīng)用難免受到人為因素干擾，因此，

公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用將對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的素質(zhì)有更高要求，并增加股東

對(duì)管理人員業(yè)績(jī)考核的難度，增加股東的監(jiān)督成本。

2.公允價(jià)值應(yīng)用中股東與債權(quán)人的利益沖突與協(xié)調(diào)

債權(quán)人和股東同時(shí)作為企業(yè)的投資者，雖然其利益是一致的，但發(fā)

生沖突的可能性依然存在。股東和債權(quán)人之間的沖突主要體現(xiàn)在兩個(gè)

方面：第一，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上的沖突。股東為了追求更高的利益，往往會(huì)

在未經(jīng)債權(quán)人同意的情況下利用債權(quán)人的資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較大的投資決

策等，而當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)，股東只承擔(dān)有限責(zé)任，而債權(quán)人卻要承

擔(dān)無(wú)法收回資金的全部損失。第二，投資收益上的沖突。由于風(fēng)險(xiǎn)和

收益之比不同，股東比債權(quán)人更偏愛(ài)風(fēng)險(xiǎn)大收益也大的投資項(xiàng)目。雖

然理性的股東會(huì)和債權(quán)人一樣有虛減利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)，但難免會(huì)有短期利

益導(dǎo)向的股東刻意美化財(cái)務(wù)報(bào)表。股東與債權(quán)人的沖突體現(xiàn)在公允價(jià)

值運(yùn)用中就表現(xiàn)為股東為了達(dá)到美化財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等目的，在

運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量后導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難或是償債比率下降，使債

權(quán)人處于可能無(wú)法收回債權(quán)的危險(xiǎn)境地，損害了債權(quán)人的利益。

2.公允價(jià)值運(yùn)用中股東與債權(quán)人沖突協(xié)調(diào)途徑

為了維護(hù)自身權(quán)益，債權(quán)人可通過(guò)兩方面來(lái)限制股東濫用公允價(jià)

值。首先，債權(quán)人可以簽訂合同條款來(lái)限制債務(wù)人的權(quán)利。除了常規(guī)

約定債務(wù)償還期限、方式，提供擔(dān)保等條款外，債權(quán)人還可以限制債

務(wù)人在公允價(jià)值計(jì)量中的人為選擇程度，雙方可以商討一個(gè)公允價(jià)值

對(duì)會(huì)計(jì)信息影響的定量指標(biāo)，當(dāng)公允價(jià)值的影響超過(guò)這一指標(biāo)時(shí)，股

東應(yīng)向相關(guān)債權(quán)人詳細(xì)說(shuō)明情況并與債權(quán)人協(xié)商決定，當(dāng)企業(yè)應(yīng)用公

允價(jià)值計(jì)量的結(jié)果對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量影響巨大時(shí)，債務(wù)人就應(yīng)該與債權(quán)

人商討。其次，債權(quán)人也可以要求參與公司治理，成為公司的一員，

債權(quán)人可隨時(shí)監(jiān)督公司的會(huì)計(jì)行為等。

3.公允價(jià)值應(yīng)用中管理者與債權(quán)人的利益沖突與協(xié)調(diào)

債權(quán)人作為企業(yè)的投資者之一，在將資金投入企業(yè)后，就與管理者

形成委托代理關(guān)系，由于管理者的理性經(jīng)濟(jì)人特征，使他們難免會(huì)只

考慮自己的收益而忽略債權(quán)人的利益。債權(quán)人的目標(biāo)僅是收回本金和

利息，而管理者卻想方設(shè)法提高經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)以提升自己的個(gè)人業(yè)績(jī)而降

低企業(yè)的實(shí)際償債能力，這種行為往往會(huì)破壞與債權(quán)人的契約關(guān)系，

公允價(jià)值的引入則為他們提供了更大的機(jī)會(huì)。例如在債務(wù)重組準(zhǔn)則中，

債務(wù)人往往傾向于用存貨償還負(fù)債，通過(guò)對(duì)存貨公允價(jià)值的高估，存

貨公允價(jià)值與成本的差額將被計(jì)入當(dāng)期收入，如此一來(lái)，這種債務(wù)豁

免收益增加了利潤(rùn)，使企業(yè)賬面財(cái)務(wù)狀況得到改善，誘使其他債權(quán)人

錯(cuò)誤估計(jì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況而進(jìn)行錯(cuò)誤投資。

引入公允價(jià)值后，債權(quán)人首先應(yīng)自己提高警惕，尤其是長(zhǎng)期債權(quán)人,

不要只是限于了解企業(yè)的賬面利潤(rùn)情況，而應(yīng)設(shè)法了解債務(wù)人資產(chǎn)抵

押、核心業(yè)務(wù)盈利能力和信用擔(dān)保能力等；而在投資后，債