《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》課件-第4章　 現(xiàn)金流量表-評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)活力與收益質(zhì)量的重要工具

第四章現(xiàn)金流量表評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)活力與收益質(zhì)量的重要工具導(dǎo)入案列1975年10月，美國(guó)最大的商業(yè)企業(yè)之一W.T.Grant公司宣告破產(chǎn)引起人們的廣泛注意。為什么盈利企業(yè)會(huì)走向破產(chǎn)？為什么虧損企業(yè)會(huì)發(fā)放股利？為什么經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量不相等？197019731974公司的現(xiàn)金凈流量就已出現(xiàn)負(fù)數(shù)營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)近1000萬(wàn)美元銀行擴(kuò)大貸款總額達(dá)6億美元公司股票價(jià)格仍按其收益20倍的價(jià)格出售本章學(xué)習(xí)目標(biāo)目標(biāo)什么是現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與基本內(nèi)容現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表間關(guān)系現(xiàn)金流量表是如何幫助決策的

1現(xiàn)金流量表概述2現(xiàn)金流量概念3現(xiàn)金流量表閱讀第一節(jié)現(xiàn)金流量表概述PART1第一節(jié)現(xiàn)金流量表概述一、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與基本內(nèi)容現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的信息，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，可以對(duì)企業(yè)的支付能力和償債能力做出較為可靠的判斷，并在了解企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量趨勢(shì)及發(fā)展情況。（一）什么是現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與基本內(nèi)容表首報(bào)表名稱、編制單位、編制日期、報(bào)表編號(hào)、貨幣名稱、計(jì)量單位等

反映現(xiàn)金流量表的各個(gè)項(xiàng)目?jī)?nèi)容；

正表有六項(xiàng)：1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；4、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響；5、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額；6、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額。正表直接法項(xiàng)目本期金額上期金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金……二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量……三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量……四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額第二節(jié)理解現(xiàn)金流量表的重要工具PART2現(xiàn)金流量表0102030405現(xiàn)金現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流量理解現(xiàn)金流量表的重要概念現(xiàn)金是指庫(kù)存現(xiàn)金和可以隨時(shí)用于支付的存款等。具體內(nèi)容包括：貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金（一）現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金：存放于企業(yè)保險(xiǎn)柜中的貨幣銀行存款：存放于金融企業(yè)隨時(shí)可以用于支付的貨幣其他貨幣資金：企業(yè)持有的、可以隨時(shí)支付的“庫(kù)存現(xiàn)金”、“銀行存款”以外的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款和存出投資款等同時(shí)具備下列條件的投資：

①期限短，一般是指從購(gòu)買之日起3個(gè)月內(nèi)到期②流動(dòng)性強(qiáng)，強(qiáng)調(diào)的是現(xiàn)金等價(jià)物的變現(xiàn)能力③易于轉(zhuǎn)換成已知金額的現(xiàn)金；④價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)較小?，F(xiàn)金等價(jià)物貨幣資金現(xiàn)金現(xiàn)金現(xiàn)金流量是指一定時(shí)期企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。流入量與流出量之差，稱作現(xiàn)金凈流量。現(xiàn)金（二）現(xiàn)金流量流量根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來(lái)源，現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。（二）現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量分類經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。各類企業(yè)由于行業(yè)特點(diǎn)不同，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的認(rèn)定存在一定差異。（三）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。即企業(yè)發(fā)生的購(gòu)置與處置非流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)生的交易或事項(xiàng)。（三）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。即企業(yè)與投資者、債權(quán)人之間發(fā)生的有關(guān)籌資性交易或事項(xiàng)?；I資（四）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量活動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表都依賴于相同的基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)信息，從不同角度對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行描述，每一張報(bào)表包含著不同的、重要的信息，同時(shí)各個(gè)報(bào)表間又存在著密不可分的相互聯(lián)系。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表間的這種相互關(guān)系稱為鉤稽關(guān)系。（五）現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表關(guān)系（五）現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表關(guān)系第三節(jié)現(xiàn)金流量表閱讀PART3幫助投資人、債權(quán)人及信息使用者評(píng)估企業(yè)創(chuàng)造未來(lái)凈現(xiàn)金流量的能力幫助信息使用者分析企業(yè)投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響幫助信息使用者確定凈利潤(rùn)與相關(guān)的現(xiàn)金收支產(chǎn)生差異的原因現(xiàn)金流量表是如何幫助決策的2013現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)信息，可以幫助決策者判斷企業(yè)運(yùn)用現(xiàn)金的能力。本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取現(xiàn)金凈流量對(duì)比分析，可以揭示企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量閱讀現(xiàn)金流量表：可以了解企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因、企業(yè)的償債能力和支付股利的能力，以及企業(yè)未來(lái)獲取現(xiàn)金的能力。2013沃爾瑪公司現(xiàn)金變動(dòng)狀況：+9億美元2006年初貨幣資金為58.44億美元2006年末貨幣資金為64.14億美元現(xiàn)金變動(dòng)原因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入176億美元投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出142億美元籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出24億美元現(xiàn)金變動(dòng)具體原因投資活動(dòng)流出現(xiàn)金主要用于購(gòu)置土地、廠房、設(shè)備籌資活動(dòng)流出的現(xiàn)金主要用于回購(gòu)本公司股票和發(fā)放股利沃爾瑪公司現(xiàn)金流量表閱讀：可以了解企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出狀況和原因。2013沃爾瑪公司現(xiàn)金流量表閱讀：一個(gè)健康營(yíng)運(yùn)正常的公司，獲利和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量都應(yīng)該為正數(shù)。當(dāng)獲利增長(zhǎng)時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量也應(yīng)該隨之增長(zhǎng)。沃爾瑪公司2006年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入176億美元，較2005年+17%應(yīng)收賬款增長(zhǎng)控制得當(dāng)，2006年?duì)I收增加275億，而應(yīng)收賬款僅增加9億美元。應(yīng)付賬款大幅增長(zhǎng)，較2005年增加34億美元，+15%2006年獲利116億美元，較2005年+9%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量增長(zhǎng)遠(yuǎn)高于獲利增長(zhǎng)存貨增長(zhǎng)控制得當(dāng)，在營(yíng)收增長(zhǎng)17%的同時(shí)，存貨僅增長(zhǎng)8%2013沃爾瑪公司現(xiàn)金流量表閱讀：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的變化，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，顯示企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力；投資及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量變化，反映企業(yè)經(jīng)理人對(duì)公司前景的信