2023金融英語(yǔ)證書(shū)考試FECT《現(xiàn)代金融理論與實(shí)務(wù)》筆記匯總

2023金融英語(yǔ)證書(shū)考試FECT《現(xiàn)代金融理論與實(shí)務(wù)》筆記匯總

第一章貨幣

第一節(jié)貨幣是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物

識(shí)記：

貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，其特征是：它是衡量和表現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料；它可

用來(lái)購(gòu)買任何商品，具有與一切商品干脆交換的實(shí)力。

貨幣形態(tài)：目前有三種實(shí)物貨幣、金屬貨幣、信用貨幣等階級(jí)的演化。當(dāng)今的信用貨幣又分為現(xiàn)金

和銀行存款兩種詳細(xì)形式。

實(shí)物貨幣，即由某種本身具有運(yùn)用價(jià)值和價(jià)值的商品來(lái)充當(dāng)貨幣。

金屬貨幣，如金幣、銅幣、銀幣等

信用貨幣，在信用基礎(chǔ)上發(fā)行的、并在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。

領(lǐng)悟：

貨幣是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物？

貨幣是一個(gè)歷史范疇，貨幣的產(chǎn)生是與商品交換聯(lián)系在一起的。商品交換的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)了兩個(gè)階級(jí):

物物干脆交換和通過(guò)媒介的商品交換。貨幣就是交換的媒介，它解決了物物交換中的沖突。馬克思依據(jù)

勞動(dòng)價(jià)值說(shuō)，通過(guò)對(duì)價(jià)值形式發(fā)展的分析，論述了貨幣作為一般等價(jià)物產(chǎn)生的歷史過(guò)程。

價(jià)值形式發(fā)展經(jīng)驗(yàn)了四個(gè)階段：簡(jiǎn)潔的、偶然的價(jià)值形式；擴(kuò)大的價(jià)值形式；一般價(jià)值形式；貨幣

價(jià)值形式。當(dāng)一般等價(jià)物的職能長(zhǎng)期固定在金銀身上以后，金銀就從商品群里分別出來(lái)，用來(lái)表現(xiàn)一切

商品的價(jià)值。這種用貨幣來(lái)表示商品價(jià)值的形態(tài)，馬克思稱之為貨幣價(jià)值形態(tài)。貨幣也由此產(chǎn)生了。

信用貨幣的特點(diǎn)？

信用貨幣。其特征：在信用基礎(chǔ)上發(fā)行的、并在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。

其次節(jié)貨幣的職能

識(shí)記：

貨幣的職能，馬克思是依據(jù)價(jià)值尺度、流通手段、貨幣貯藏、支付手段的依次進(jìn)行闡述的。

價(jià)值尺度是指貨幣作為尺度用以表現(xiàn)衡量商品勞務(wù)的價(jià)值。貨幣單位是衡量商品價(jià)值的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。

商品價(jià)格則是商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能可以是觀念上的貨幣。

流通手段是指貨幣作為商品交換媒介并實(shí)現(xiàn)商品價(jià)值。作為交換媒介的貨幣必需是現(xiàn)實(shí)貨幣，但可

由貨幣符號(hào)來(lái)代替。

貨幣貯藏是指貨幣退出流通并作為保存價(jià)值的手段。

支付手段是指貨幣作為價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移。作為支付手段必需是現(xiàn)實(shí)的貨幣。

領(lǐng)悟：

為什么說(shuō)價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣？

價(jià)值尺度指貨幣作為尺度用以表現(xiàn)和衡量商品勞務(wù)的價(jià)值。貨幣執(zhí)行價(jià)格尺度職能可以是觀念上的

貨幣。流通手段是當(dāng)貨幣在商品交換中起媒介作用時(shí)，執(zhí)行流通手段職能。充當(dāng)流通手段的貨幣必需是

現(xiàn)實(shí)的貨幣。價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。商品價(jià)值要表現(xiàn)出來(lái)，須要一個(gè)共同的、

一般的價(jià)值尺度；商品要實(shí)際轉(zhuǎn)化為與自己價(jià)值相等的另一種商品，則須要有一個(gè)社會(huì)所公認(rèn)的媒介。

當(dāng)兩個(gè)要求由某種商品來(lái)滿意時(shí)，該商品就取得貨幣的資格。所以，馬克思說(shuō)“價(jià)值手段和流通手段的

統(tǒng)一是貨幣。

第四節(jié)人民幣

識(shí)記：

人民幣是中華人民共和國(guó)的合法貨幣。

一國(guó)兩制下的多幣：人民幣、港幣、澳門(mén)幣。

領(lǐng)悟：

在我國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)上，允許人民幣流通，國(guó)內(nèi)一切貨幣收付、結(jié)算和外匯牌價(jià)，均以人民幣為價(jià)值的

統(tǒng)一尺度和計(jì)算單位。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)嚴(yán)禁外幣流通、金銀流通、各種變相貨幣流通。同時(shí)，嚴(yán)格禁止妨害人

民幣及其信譽(yù)。

為什么說(shuō)人民幣是一種信用貨幣？

信用貨幣是在信用關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。人民幣具有信用貨幣的

性質(zhì)。

從信用關(guān)系看，人民銀行發(fā)行人民幣形成一種負(fù)債，人民幣持有人是債權(quán)人。

從發(fā)行程序看，人民幣是通過(guò)信用程序發(fā)行出去的，或是干脆由發(fā)放貸款投放的，或是客戶從銀行

提取現(xiàn)現(xiàn)鈔而投放的，中國(guó)人民銀行發(fā)行或回籠人民幣，相應(yīng)要引起銀行存款和貸款的變更。

一般狀況下，增加貸款發(fā)放是基于生產(chǎn)和流通擴(kuò)大的須要，由此增加的貨幣發(fā)行是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)須要的,

稱之為經(jīng)濟(jì)發(fā)行或信用發(fā)行。這種發(fā)行既能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又有利于市場(chǎng)穩(wěn)定。

在特殊狀況下，貨幣發(fā)行是為政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字而向銀行透支，稱之為財(cái)政發(fā)行，財(cái)政發(fā)行有可能

引發(fā)物價(jià)上漲的通貨膨脹局面。正確相識(shí)貨幣發(fā)行的兩種性質(zhì)，具有重要意義。

第五節(jié)國(guó)際貨幣

識(shí)記：

世界貨幣執(zhí)行一般支付手段的職能、一般購(gòu)買手段的職能和一般財(cái)寶的肯定社會(huì)化身的職能。

可自由兌換的貨幣是指無(wú)需經(jīng)該國(guó)貨幣主管當(dāng)局批準(zhǔn)，即可在市場(chǎng)上自由兌換成其他貨幣。

主要的國(guó)際貨幣：美元、德國(guó)馬克、日元、歐元。

依據(jù)我國(guó)《外匯管理暫行條例》規(guī)定，外匯由以下幾類構(gòu)成：1）外國(guó)貨幣，包括紙幣、鑄幣等；2）

外幣有價(jià)證券，包括政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票、息票等；3）外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行

存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；4）其他外匯資金。

領(lǐng)悟：

不兌現(xiàn)信用貨幣下的國(guó)際貨幣的廣泛接受性集中表現(xiàn)為：1）在國(guó)際結(jié)算、支付中得到廣泛的運(yùn)用；

2）作為國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)；3）一種可自由兌換的貨幣。

簡(jiǎn)述在現(xiàn)代信用貨幣制度下，國(guó)際貨幣的特點(diǎn)？

在現(xiàn)代各國(guó)普遍實(shí)行不兌換的信用制度下，黃金己基本丟失世界貨幣地位，而由某些國(guó)家的不兌現(xiàn)的信

用貨幣取而代之，稱之為國(guó)際貨幣。能夠在世界市場(chǎng)上執(zhí)行貨幣職能的少數(shù)國(guó)家貨幣，必需具有廣泛的

可普遍接受性和可自由兌換貨幣的特點(diǎn)。如在國(guó)際結(jié)算、支付中得到廣泛的運(yùn)用；作為國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)，

無(wú)需國(guó)家貨幣主管當(dāng)局批準(zhǔn)，即可在市場(chǎng)上自由兌換成其他貨幣。當(dāng)然，能夠具有這種實(shí)力的只是那些

在國(guó)際貿(mào)易中占有較大份額，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)國(guó)家的貨幣，而不是全部國(guó)家發(fā)行的主權(quán)貨幣。

其次章利息和利率的基本概念

識(shí)記：

利息：西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家從借貸關(guān)系表面動(dòng)身，認(rèn)為利息是貨幣全部者因出讓貨幣運(yùn)用權(quán)而從借款人那

里獲得的補(bǔ)償，或者說(shuō)是資金短缺者從市場(chǎng)上籌集資金的成本。從本質(zhì)上說(shuō)，利息是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)

化形態(tài)，是利潤(rùn)的一部分。

收益：是投資者通過(guò)投資取得的收入，投資收益由基本收入和資本收入兩個(gè)部分組成。投資的基本

收入包括利息和股息收入；資本收益是因資產(chǎn)價(jià)格上升而形成的價(jià)差收益。

利率：是利息與本金的比例，是一種反映利息水平凹凸的指標(biāo)。公式：利率（R）=利息（I）/本金

（P）o即：R=I/P

收益率：是收益額與投資額的比率。是反映收益水平凹凸的指標(biāo)。在投融資中常常用到的收益率是

到期收益率.

領(lǐng)悟：

利率與收益率的區(qū)分與聯(lián)系？

利率是肯定時(shí)期的利息額與本金的比率。收益率是收益額與投資額的比率。利息率與收益率是既相

互區(qū)分，又相互聯(lián)系的。對(duì)于存款來(lái)說(shuō)，由于到期償還金額與最初投資資本金是一樣的，因此，利率與

收益率是一樣的。對(duì)于大多數(shù)債權(quán)憑證來(lái)說(shuō)，如可流通的債券憑證，由于二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格是波動(dòng)的，債券

參與二級(jí)市場(chǎng)交易，實(shí)現(xiàn)的價(jià)值就不確定，從而收益率可能會(huì)高于或低于票面利率。因此，有些債券雖

然有票面利率，但實(shí)際收益率與票面利率卻不相等，這種反映投資者實(shí)際獲利水平的收益率又被稱為有

效利率。

利率的種類

識(shí)記：

單利率：是只以本金計(jì)算利息，不考慮利息再投資狀況下運(yùn)用的利率。其公式是：I=P*R*T.I指：利

息；P指本金；R是利率；T是借貸時(shí)間。

復(fù)利率：計(jì)算利息把定期結(jié)算的利息加入本金，逐期滾動(dòng)計(jì)算?；居?jì)算公式是：A=P.(1+r)n,

A為本利和；P為本金；r為復(fù)利率；n為復(fù)利的期數(shù)。

固定利率：以借貸關(guān)系成立時(shí)確定的利率為標(biāo)準(zhǔn)，利率在借貸期內(nèi)不能調(diào)整和變動(dòng)的為固定利率。

浮動(dòng)利率：以借貸關(guān)系成立時(shí)確定的利率為標(biāo)準(zhǔn)，利率在借貸期內(nèi)可以調(diào)整和變動(dòng)的為固定利率。

名義利率：是包含通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦仕健Ｃx利率與通貸膨脹率成正比，通貨膨脹率越高，名

義利率也應(yīng)越高，才能使貸款人獲得的補(bǔ)償接近實(shí)際利率。

實(shí)際利率：是名義利率扣除通貨膨脹率以后的利率水平。

官定利率：是由金融管理當(dāng)局或中心銀行即官方確定的利率。比如說(shuō)，在我國(guó)各金融機(jī)構(gòu)的存貸款

利率由作為中心銀行的中國(guó)人民銀行統(tǒng)一制定，各金融機(jī)構(gòu)必需執(zhí)行，這就是官定利率。

公定利率：是由非官方機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律組織，如銀行同業(yè)協(xié)會(huì)加以規(guī)定的，對(duì)組織成員有肯定約束

力的利率。

市場(chǎng)利率：是由金融市場(chǎng)的資金供求狀況確定的利率。如國(guó)債交易市場(chǎng)形成的利率。

基準(zhǔn)利率：是在利率體系中起確定作用或指導(dǎo)作用的利率，它既是肯定時(shí)期利率水平的一般標(biāo)準(zhǔn)，

又是金融監(jiān)管當(dāng)局宏觀金融調(diào)限制的一種指示器。中心銀行的再貼現(xiàn)率、再貸款率和同業(yè)拆借市場(chǎng)利率

都可以擔(dān)當(dāng)基準(zhǔn)利率的作用。

實(shí)惠利率：是指國(guó)家通過(guò)金融機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)本身對(duì)于認(rèn)為須要扶植的行業(yè)，企業(yè)或個(gè)人所供應(yīng)的

低于一般利率水平的貸款利率。如差別利率法和貼息法。

領(lǐng)悟：

通貨膨脹率與名義利率之間的關(guān)系？

通貨膨脹是影響資金總供求的一個(gè)重要的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。名義利率是包含著通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦仕?/p>

平。實(shí)際利率是沒(méi)有考慮通貨澎脹因素影響下的均衡利率。名義利率、實(shí)際利率和通貨膨脹率三者之間

的關(guān)系是：名義利率=實(shí)際利率+通貨膨脹率。這一關(guān)系表明，名義利率與通貨膨脹率成正比，通貨膨

脹率越高，名義利率也應(yīng)越高，才能使貸款人獲得的補(bǔ)償接近實(shí)際利率。相反，在通貨膨脹率降低后,

名義利率也應(yīng)有所降低。例如，我國(guó)在1988年以來(lái)，國(guó)家對(duì)儲(chǔ)蓄存款實(shí)行保值貼補(bǔ)政策，就是針對(duì)物

價(jià)持續(xù)上漲而實(shí)行的維持肯定水平實(shí)際利率的措施。又如，1999年間，連續(xù)7次降息，則是在物價(jià)下落

以及出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的狀況下所實(shí)行的利率政策。

利率總水平的確定因素

領(lǐng)悟：

馬克思的利率確定理論？

馬克思對(duì)利率確定因素的分析是以其對(duì)在資本主義制度下利息本質(zhì)的相識(shí)為基礎(chǔ)的。馬克思認(rèn)為，

資本主義利息是利潤(rùn)的一部分，是剩余價(jià)值的一種轉(zhuǎn)化形態(tài)。在借貸關(guān)系中，職能資本家把自己的一部

分利潤(rùn)以利息的形式支付給借貸資本家，作為借貸資本的酬勞，這樣，利潤(rùn)就分割為兩個(gè)部分：利息和

企業(yè)主收人。而分割利潤(rùn)的依據(jù)是利息率，利息率既與借貸資本的供求有關(guān)，更與借貸資本的性質(zhì)有關(guān)。

因?yàn)槁毮苜Y本家借款是為了把它當(dāng)作資本以獲得利潤(rùn)，假如利息率高到要拿走他的全部利潤(rùn)，使他無(wú)利

可圖，那他就不會(huì)去借款。同樣，借貸資本家也是以增值為目的而貸放貨幣的，他的收人不能等于或小

于零。因此，正常狀況下，利率水平應(yīng)介于零和平均利潤(rùn)率之間。馬克思的利率確定理論也因此被稱為

平均利潤(rùn)確定論。馬克思的平均利潤(rùn)確定理論為我們分析推斷和預(yù)料實(shí)際利率水平的凹凸，制定利率政

策供應(yīng)了理論基礎(chǔ)。在制定利率政策時(shí)，除了需考慮社會(huì)平均利潤(rùn)率外，還要考慮資金供求狀況、企業(yè)

承受實(shí)力、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策、銀行經(jīng)營(yíng)成本、社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、預(yù)期價(jià)格變動(dòng)率、歷史利率

水平、國(guó)際利率水平、匯率等因素。

應(yīng)用：

利率水平的主要確定因素？

馬克思認(rèn)為，資本主義利息是利潤(rùn)的一部分，是剩余價(jià)值的一種轉(zhuǎn)化形態(tài)。因此，正常狀況下，利

率水平應(yīng)介于零和平均利潤(rùn)率之間。馬克思的利率確定理論也因此被稱為平均利潤(rùn)確定論。即利率水平

隨著平均利潤(rùn)率的變動(dòng)而發(fā)生變更。馬克思的平均利潤(rùn)確定理論為我們分析推斷和預(yù)料實(shí)際利率水平的

凹凸，制定利率政策提供了理論基礎(chǔ)，在制定利率政策時(shí)，除了需考慮社會(huì)平均利潤(rùn)率外，還要考慮其

他因素：

(1)資金供求狀況。借貸資金的供求狀況的變更是影響市場(chǎng)利率變動(dòng)的干脆因素，資金供應(yīng)增加，

需求削減，市場(chǎng)利率下降；相反，資金供應(yīng)削減，需求增加，市場(chǎng)利率上升。而影響借貸資金供求的因

素是多方面的，有實(shí)際經(jīng)濟(jì)因素，有純貨幣因素，還有心理因素，資金供求狀況可以說(shuō)是各種影響利率

水平因素的綜合反映。

(2)企業(yè)承受實(shí)力。這一因素長(zhǎng)期以來(lái)始終是我國(guó)銀行利率政策制定和調(diào)整所要考慮的基本因素

之一。因?yàn)槲覈?guó)銀行貸款的主要對(duì)象是國(guó)有企業(yè)，因此，銀行利率水平的確定是以國(guó)有企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)

效益為基礎(chǔ)的，自1996年以來(lái)的7次降息所考慮的因素中都包括減輕國(guó)有企業(yè)利息負(fù)擔(dān)這一條。但隨

著深化改革，這一因素將漸漸被資本平均利潤(rùn)率所代替。

(3)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策。國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策是銀行確定實(shí)惠利率扶植對(duì)象和利率實(shí)惠幅度的基本

依據(jù)。而利率政策是中心銀行進(jìn)行金融宏觀調(diào)控、實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)的一種工具，它的確定不僅要

考慮利率體系和金融市場(chǎng)的內(nèi)在要求，還要服務(wù)于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的須要。

(4)銀行經(jīng)營(yíng)成本。銀行經(jīng)營(yíng)成本基本包括兩部分：支出和一般營(yíng)業(yè)費(fèi)用。銀行的利潤(rùn)與其經(jīng)營(yíng)成

本成反比，存款利息與貸款利率成正比。因此，存貸款利差越小，銀行利潤(rùn)越少，存貸款利差越大，銀

行利潤(rùn)越多.

(5)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于旺盛時(shí)期，投資旺盛，市場(chǎng)資金需求強(qiáng)勁，市場(chǎng)利率較高且

呈上升趨勢(shì)，這時(shí)，中心銀行會(huì)實(shí)行偏緊的貨幣政策，提高基準(zhǔn)利率以提高投資成本，抑制投資。相反,

當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，投資疲軟，市場(chǎng)資金需求不足，市場(chǎng)利率水平降低，這時(shí)，中心銀行就會(huì)實(shí)行較為主

動(dòng)的貨幣政策，降低基準(zhǔn)利率以降低投資成本，從而刺激投資。

(6)預(yù)期價(jià)格變動(dòng)率。價(jià)格變動(dòng)與名義利率變動(dòng)有著干脆的聯(lián)系。要保持實(shí)際利率不變，在價(jià)格總

水平上升時(shí)，名義利率也應(yīng)上升。反之，名義利率應(yīng)下降。

此外，歷史利率水平、國(guó)際利率水平、匯率等因素都在不同程度上影響利率水平變更。

我國(guó)的利率體系和利率確定

識(shí)記：

利率體系：是指一個(gè)國(guó)家由中心銀行利率、同業(yè)拆借利率、銀行存貸款利率和證券市場(chǎng)利率等多種

類型、多個(gè)層次的利率所形成的相互影響、相互制約，能夠有效引導(dǎo)資金流淌和合理配置資源的利率體

系。

我國(guó)當(dāng)前的利率體系分為四個(gè)層次：(1)中心銀行基準(zhǔn)利率：包括存款打算金利率、中心銀行再貸

款利率、再貼現(xiàn)利率。(2)銀行間利率：全國(guó)銀行間拆借市場(chǎng)利率(CIBOR)、銀行間國(guó)債市場(chǎng)利率。

(3)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率。(4)市場(chǎng)利率：指深滬證券交易所債券市場(chǎng)利率？民間借貸利

率。

領(lǐng)悟:

我國(guó)利率政策的動(dòng)身點(diǎn)以及主要確定因素？

長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)人民銀行在確定利率總水平常主要考慮四項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)因素：市場(chǎng)物價(jià)總水平、國(guó)有

企業(yè)利息承受實(shí)力、銀行利潤(rùn)和社會(huì)資金總供求狀況。

其中最主要的是市場(chǎng)物價(jià)總水平，即把利率與物價(jià)掛鉤，因?yàn)槲覈?guó)各類商品和服務(wù)價(jià)格中，市場(chǎng)定

價(jià)的比例已超過(guò)90%,因此，價(jià)格基本上可以反映商品和服務(wù)市場(chǎng)的供求狀況和企業(yè)的承受實(shí)力，同

時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格對(duì)企業(yè)公眾的心理預(yù)期也起著關(guān)鍵的作用，因此，把利率與物價(jià)掛鉤有助于合理利率水平

的形成。在確定貸款利率水平常，特別注意國(guó)有企業(yè)的利息承受實(shí)力，特殊是通過(guò)實(shí)惠利率傳遞政府的

扶貧政策，通過(guò)差別利率落實(shí)國(guó)家業(yè)政策的發(fā)展要求等。卜今后要使市場(chǎng)利率總水平主要由資本平均利

潤(rùn)率求和物價(jià)總水平的變動(dòng)等經(jīng)濟(jì)因素確定。最終形成以中心銀行利率為基礎(chǔ)的市場(chǎng)利率體系。

應(yīng)用：

我國(guó)利率體系的現(xiàn)狀及其將來(lái)的發(fā)展方向？

利率體系是指一個(gè)國(guó)家由中心銀行利率、同業(yè)拆借利率、銀行存貨款利率和證券市場(chǎng)利率等多種類

型、多個(gè)層次的利率所形成的相互影響、相互制約的能夠有效引導(dǎo)資金流淌和合理配置資源的有機(jī)體系。

我國(guó)在金融市場(chǎng)發(fā)展以前，曾長(zhǎng)期是官定利率與民間利率并存的雙軌利率體系。官定利率就是由中

國(guó)人民銀行制定并公布執(zhí)行的人民幣存貸款利率。民間利率是違法的。

改革開(kāi)放以來(lái)，利率體系隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)體系的改革而朝著多元化、多層次方向發(fā)

展。并已經(jīng)形成了中心銀行存貸款基準(zhǔn)利率、同業(yè)拆借市場(chǎng)利率、商業(yè)銀行存貸款利率和市場(chǎng)利率并存

的格局。

我國(guó)當(dāng)前的利率體系可分為四個(gè)層次：（1）中心銀行基準(zhǔn)利率：包括存款打算金利率、中心銀行再

貸款利率、再貼現(xiàn)利率。（2）銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率：包括有全國(guó)銀行間拆借市場(chǎng)利率（CIBOR）、

銀行間國(guó)債市場(chǎng)利率。（3）商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率。（4）市場(chǎng)利率：指深滬證券交易所債券

市場(chǎng)利率、民間借貸利率。

我國(guó)利率體系將來(lái)發(fā)展目標(biāo)，是要形成一套以中心銀行基準(zhǔn)利率為核心的、中心銀行可以有效限制

的多層次的、有彈性的、能夠充分反映市場(chǎng)資金供求的利率體系。

我國(guó)應(yīng)如何發(fā)揮利率引導(dǎo)資金流向、合理配置資源的作用？

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，只有實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，才能夠充分發(fā)揮利率引導(dǎo)資金流向、合理配置資源的作

用。廣義的利率市場(chǎng)化，是指市場(chǎng)利率價(jià)格總水平的變動(dòng)主要由資本平均利潤(rùn)率、市場(chǎng)資金供求和物價(jià)

總水平的變動(dòng)等經(jīng)濟(jì)因素確定，使利率能夠真正發(fā)揮引導(dǎo)資金流向，合理配置資源的作用。狹義的利率

市場(chǎng)化，是要形成一套以中心銀行基準(zhǔn)利率為核心、中心銀行可以有效調(diào)控的多層次、有彈性、能夠充

分反映市場(chǎng)資金供求的利率體系。

依據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的利率體系，利率市場(chǎng)化改革應(yīng)包括以下詳細(xì)內(nèi)容：（1）在中心銀行基準(zhǔn)利率和商業(yè)

銀行的儲(chǔ)蓄及存貸款利率方面，要從收人安排角度動(dòng)身制定利率。一方面，使中心銀行的基準(zhǔn)利率成為

既敬重市場(chǎng)利率水平，又能體現(xiàn)中心銀行宏觀調(diào)控意圖的敏捷、有效的政策工具；另一方面，使商業(yè)銀

行能夠依據(jù)基準(zhǔn)利率和現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)狀況敏捷調(diào)整自身的利率政策，達(dá)到降低成本、防范風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)效用

最大化的目的。（2）發(fā)展銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和國(guó)債市場(chǎng)，形成真正的、有影響的的市場(chǎng)利率。（3）通

過(guò)法定利率的市場(chǎng)化、合理化，制約和引導(dǎo)民間利率，以實(shí)現(xiàn)高效、統(tǒng)一、有彈性、多層次、多樣化的

利率體系。

利率市場(chǎng)化，是我國(guó)金融體制改革的難關(guān)，但利率市場(chǎng)化改革，對(duì)于完善中心銀行宏觀間接調(diào)控機(jī)

制，使國(guó)有商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)作，提高社會(huì)資金的運(yùn)用效率、合理配置資源等都有

著主動(dòng)的促進(jìn)作用，并有助于金融創(chuàng)新和金融市場(chǎng)的國(guó)際化發(fā)展。

第三章

金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成

識(shí)記：

金融機(jī)構(gòu)體系：一國(guó)金融機(jī)構(gòu)依據(jù)肯定的結(jié)構(gòu)形成的整體。分中心銀行、商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)。

我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系是以中心銀行為領(lǐng)導(dǎo)，政策性金融和商業(yè)性金融相分別，以國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行

為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的現(xiàn)代金融體系。詳細(xì)實(shí)施中，主要是圍繞貫徹“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理''的原

則推動(dòng)的。

領(lǐng)悟：

金融體系的經(jīng)濟(jì)職能及其實(shí)現(xiàn)方式？

一國(guó)金融體系最基本的經(jīng)濟(jì)職能首先是充當(dāng)資金流通的媒介，使資金由盈余的單位快速流向資金短

缺的單位，讓資金發(fā)揮最大的效益。

這一職能的實(shí)現(xiàn)要借助于兩種方式：一是間接融資方式。在銀行信用中，銀行等金融機(jī)構(gòu)是信用活

動(dòng)的中間環(huán)節(jié)，是媒介。從銀行組織存款看，它們是貨幣資金所有者即存款人的債務(wù)人；從銀行發(fā)放貸

款看，它們是貨幣資金需求者的債權(quán)人。貨幣資金的全部者和貨幣資金需求者，兩者之聞并不發(fā)生干脆

的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，銀行成為媒介。所以這種資金籌集方式稱為間接融資和間接金融。

二是干脆融資方式。通過(guò)在金融市場(chǎng)上買賣股票、債券等方式實(shí)現(xiàn)資金的融通。在這個(gè)過(guò)程中，資

金全部者和資金需求者兩者之間干脆建立金融聯(lián)系，而不須要中介者扮演債務(wù)人和債權(quán)人這一環(huán)節(jié)。此

時(shí)金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)的重要參與者。

西方各國(guó)金融體系的構(gòu)成？

西方國(guó)家都各有一個(gè)規(guī)范浩大的金融體系，是眾多銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局。其中銀行機(jī)

構(gòu)居支配地位。從銀行機(jī)構(gòu)的組成來(lái)看，一般可分為中心銀行、存款貨幣銀行和專業(yè)銀行三大類。

中心銀行是一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)，處于特殊地位，具有對(duì)全國(guó)金融活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的特

殊功能。存款貨幣銀行、又稱商業(yè)銀行、存款銀行、一般銀行。是西方各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中的骨干力氣。

以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并為顧客供應(yīng)轉(zhuǎn)賬結(jié)算等多種服務(wù)。同時(shí)，起著創(chuàng)建存款貨幣的作

用。專業(yè)銀行是特地經(jīng)營(yíng)某種特定范圍的金融業(yè)務(wù)和供應(yīng)特地性金融服務(wù)的銀行。非銀行金融機(jī)構(gòu)是在

中心銀行和商業(yè)銀行以外的辦理其他金融性業(yè)務(wù)的信用機(jī)構(gòu)。其構(gòu)成更為龐雜。包括有保險(xiǎn)公司、投資

公司、信用合作組織、基金組織、租賃公司、證券機(jī)構(gòu)等。

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立過(guò)程？

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立，是在各解放區(qū)銀行的基礎(chǔ)上，組建中國(guó)人民銀行，沒(méi)收官僚資本銀行，

改造民族資本銀行，發(fā)展農(nóng)村信用合作社，從而形成了以中國(guó)人民銀行為中心的“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體

系。

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系改革的三個(gè)階段？

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的改革經(jīng)驗(yàn)了三個(gè)階段：1）高度集中的金融機(jī)構(gòu)體系；2）多元混合型金融機(jī)構(gòu)

體系；3）中心銀行制度下的金融機(jī)構(gòu)體系。

商業(yè)銀行

識(shí)記：

商業(yè)銀行是各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中最重要的組成部分，是通過(guò)汲取單位和個(gè)人的存款，從事貸款發(fā)放、

投資等獲得利潤(rùn)的企業(yè)。其性質(zhì)是：以追求利潤(rùn)為目標(biāo)的、以經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和負(fù)債為對(duì)象、綜合性、多

功能的金融企業(yè)。

商業(yè)銀行的職能：信用中介職能；支付中介職能；信有創(chuàng)建職能；金融服務(wù)功能。

單一銀行制。也稱獨(dú)家銀行制。其特點(diǎn)是銀行業(yè)務(wù)完全由各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)或限設(shè)分

支機(jī)構(gòu)。是美國(guó)最古老的銀行形式之一。

分行制。其特點(diǎn)是，法律允許除了總行以外，在本市及國(guó)內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，總行二般設(shè)

在各大中心城市，全部分支機(jī)構(gòu)統(tǒng)一由總行領(lǐng)導(dǎo)指揮。這種銀行制度起源于英國(guó)的股份銀行。目前，世

界上大多數(shù)國(guó)家采納這種銀行制度。

銀行持股公司。是指由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司限制或收購(gòu)兩家以上的銀行。在法律上,

這些銀行是獨(dú)立的，但其業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)政策，都屬于同一股權(quán)公司限制。這種商業(yè)銀行的組織形式在美國(guó)

最為流行。銀行持股公司制有兩種類型：一種是非銀行持股公司，一種是銀行持股公司。

連鎖銀行制。又稱聯(lián)合銀行制。其特點(diǎn)是由某一個(gè)人或某一集團(tuán)購(gòu)買若干獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，這

些銀行在法律上是獨(dú)立的，也沒(méi)有股權(quán)公司的形式存在，但其全部權(quán)駕馭在某一個(gè)人或某一集團(tuán)手中，

其業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策均由一個(gè)人或一個(gè)決策集團(tuán)限制。

跨國(guó)聯(lián)合制。是指擁有廣泛的國(guó)外金融機(jī)構(gòu)，在一些國(guó)家和地區(qū)經(jīng)營(yíng)存放款及其他業(yè)務(wù)的國(guó)際性銀

行組織形式。

領(lǐng)悟：

商業(yè)銀行的信用中介職能？

是商業(yè)銀行最基本的職能，也是最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。信用中介職能的實(shí)質(zhì)是通過(guò)商業(yè)

銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)上的各種閑散資金集中到銀行，再通過(guò)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向社會(huì)經(jīng)

濟(jì)各部門(mén)。商業(yè)銀行作為貨幣資本的貸出者和借入者實(shí)現(xiàn)貨幣資本的融通。商業(yè)銀行的信用中介職能實(shí)

現(xiàn)資本余缺的調(diào)劑，并不變更貨幣資本的全部權(quán)，只是變更了貨幣資本的運(yùn)用權(quán)，這種運(yùn)用權(quán)的變更,

對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以起到一個(gè)多層面的調(diào)整轉(zhuǎn)化作用。一是，把短暫從再生產(chǎn)過(guò)程中游離出來(lái)的閑置資金轉(zhuǎn)

化為可用資金，供應(yīng)了擴(kuò)大生產(chǎn)手段的機(jī)會(huì)。二是，可將用于消費(fèi)的資金轉(zhuǎn)化為投資，加速經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

三是，可以把短期貨幣資本轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期貨幣資本。在利潤(rùn)原則支配下，還可以把貨幣資本從效益低的部

門(mén)引向效益高的部門(mén)，形成對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

商業(yè)銀行的支付中介職能？

商業(yè)銀行在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)款等，成為工商業(yè)團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管者、出納和支付

代理人。支付中介職能的發(fā)揮，大大削減了現(xiàn)金的運(yùn)用，節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過(guò)程和貨幣

資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。支付中介職能從邏輯上先于信用中介職能。它最早產(chǎn)生于貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)。但

支付中介職能的發(fā)展，也有賴于信用中介職能。支付中介職能和信用中介職能是相互聯(lián)系、相互促進(jìn)的，

兩者互動(dòng)構(gòu)成了銀行信貸資本的整體運(yùn)動(dòng)。

商業(yè)銀行的信用創(chuàng)建職能？

這是在信用中介與支付中介的職能基礎(chǔ)之上產(chǎn)生的。商業(yè)銀行利用汲取的存款發(fā)放貸款，在支票流

通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款，在這種存款不提取或不完全提現(xiàn)的狀況下，最終形成

數(shù)倍于原始存款的派生存款。商業(yè)銀行并不能無(wú)限制地創(chuàng)建信用，更不能憑空創(chuàng)建信用，它要受到以下

因素制約：①商業(yè)銀行信用創(chuàng)建，要以原始存款為基礎(chǔ)；②商業(yè)銀行信用創(chuàng)建要受中心銀行法定存款打

算金率和現(xiàn)金漏損率的制約，創(chuàng)建實(shí)力與其成反比；③創(chuàng)建信用的條件，是要有貸款需求，假如沒(méi)有足

夠的貸款需求，存款貸不出去，就談不上創(chuàng)建。因此，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)汲取存款的多少具有特別重要的

意義。

商業(yè)銀行的金融服務(wù)功能？

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各金融中介機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。人們對(duì)財(cái)寶的管理要求也相應(yīng)提高，商

業(yè)銀行依據(jù)客戶的要求不斷拓展自己的金融服務(wù)領(lǐng)域，如信托、租賃、詢問(wèn)、經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)及國(guó)際業(yè)務(wù)等,

并在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中占據(jù)越來(lái)越重要的地位。總之，商業(yè)銀行的性質(zhì)和地位，確定了商業(yè)銀行在現(xiàn)代市

場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要的職能和作用。

商業(yè)銀行的類型？

目前，世界各國(guó)商業(yè)銀行大體有兩類：一類是職能分工型商業(yè)銀行：一類是綜合型商業(yè)銀行。

職能分工型，是針對(duì)一國(guó)金融體制而言的。其基本特點(diǎn)是，法律限定金融機(jī)構(gòu)營(yíng)短期金融的，必需

分門(mén)別類各有所司：有專營(yíng)長(zhǎng)期金融的，有專有專營(yíng)有價(jià)證券買賣的，有專營(yíng)信托業(yè)務(wù)的，等等。在這

種體制下的商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)短期工商信貸業(yè)務(wù)。采納這種類型體制的國(guó)家以美國(guó)、日本、英國(guó)為代表。

綜合型商業(yè)銀行，又稱全能的商業(yè)銀行。它們可以經(jīng)營(yíng)多種金融業(yè)務(wù)，包括各種期限和種類的存款與貸

款，以及全面的證券業(yè)務(wù)等。采納全能型商業(yè)銀行模式的國(guó)家以德國(guó)、奧地利、瑞士等國(guó)為代表。

中心銀行

識(shí)記：

中心銀行是政府的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，行使的基本職能包括：發(fā)行的銀行；銀行的銀行；國(guó)家銀行。

中心銀行是金融管理機(jī)構(gòu)，它代表國(guó)家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策，其活動(dòng)是：不以盈利

為目的；不經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)；在制定和執(zhí)行國(guó)家貨幣方針政策時(shí)，中心銀行具有相對(duì)獨(dú)立性，不應(yīng)受

其他部門(mén)或機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)和牽制。

中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中心銀行，代表國(guó)家管理全國(guó)的金融業(yè)，是政府機(jī)構(gòu)的組成部分。是1948

年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)夫銀行的基礎(chǔ)上合并組成的。

領(lǐng)悟：

中心銀行制度產(chǎn)生的必要性？

中心銀行產(chǎn)生的必要性主要有以下幾個(gè)方面：

（1）由于銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要。

（2）銀行業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯(cuò)綜困難，票據(jù)交換及清算中不能得到剛好、合理處理。

客觀上須要建立一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一而有權(quán)威的、公正的清算機(jī)構(gòu)為之服務(wù)。

（3）商業(yè)銀行也往往限于資金調(diào)度不靈的窘境，有時(shí)則因支付實(shí)力不足而破產(chǎn)。因而客觀上須要一

個(gè)統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)作為其他眾多銀行的后盾，在必要時(shí)為它們供應(yīng)資金支持。

（4）銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，而且銀行在競(jìng)爭(zhēng)中的破產(chǎn)、侄”閉，給經(jīng)濟(jì)造成動(dòng)蕩擔(dān)心。因此，客觀上

須要有一個(gè)能代表政府意志的特地機(jī)構(gòu)，從事金融管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)工作。

中心銀行的類型？

中心銀行的類型包括：?jiǎn)我恍?、?fù)合型、跨國(guó)型、準(zhǔn)中心銀行型。

單一的中心銀行制度：國(guó)家單獨(dú)建立中心銀行機(jī)構(gòu)，實(shí)施全面、純粹行使中心銀行的制度。詳細(xì)有

一元式、二元式。

一元式指：這種體制是在一個(gè)國(guó)家內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中心銀行、機(jī)構(gòu)設(shè)置一般實(shí)行總分行制。目

前世界上絕大部分國(guó)家的中心銀行都實(shí)行這種體制。我國(guó)也是。

二元式指：這種體制是在一國(guó)內(nèi)建立中心和地方兩級(jí)中心銀行機(jī)構(gòu)，中心級(jí)機(jī)構(gòu)是最高權(quán)力管理機(jī)

構(gòu)，地方級(jí)機(jī)構(gòu)也有其獨(dú)立權(quán)利。

復(fù)合的中心銀行制度：一個(gè)國(guó)家沒(méi)有設(shè)專司中心銀行職能的銀行，而是有一家大銀行集中中心銀行

職能和一般貨幣存款銀行的經(jīng)營(yíng)職能于一身的銀行體制，主要存在于前蘇聯(lián)和東歐等國(guó)。我國(guó)在1983

年以年始終實(shí)行這一銀行制度。

跨國(guó)的中心銀行是由參與某一貨幣聯(lián)盟的全部成員國(guó)家聯(lián)合組成的中心銀行制度。

準(zhǔn)中心銀行：有些國(guó)家或地區(qū)只設(shè)置類似中心銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)于某個(gè)或兒個(gè)商業(yè)銀行，

行使部分中心銀行職能的體制。香港、新加坡屬于這種體制。

我國(guó)中心銀行的職能特點(diǎn)？

中國(guó)人民銀行的性質(zhì)確定了它的特殊地位。依據(jù)《中國(guó)人民銀行法》的規(guī)定，中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)

院的領(lǐng)導(dǎo)下，依法獨(dú)立履行職責(zé)，不受地方政府和各級(jí)政府部門(mén)的干預(yù)。

依據(jù)《中國(guó)人民銀行法》的規(guī)定，中國(guó)人民銀行的職責(zé)可歸納為以下六個(gè)方面：（1）制定和實(shí)施貨

幣政策，保證貨幣幣值穩(wěn)定。（2）依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，維護(hù)金融業(yè)的合法、穩(wěn)健進(jìn)行。（3）

維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常進(jìn)行。（4）持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備。（5）代理國(guó)庫(kù)和其

他金融業(yè)務(wù)。（6）代表我國(guó)政府從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)。

應(yīng)用：

中心銀行是如何發(fā)揮各項(xiàng)職能的？

中心銀行是政府的金融管理機(jī)構(gòu)，代表國(guó)家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策。中心銀行行使的

基本職能有：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國(guó)家的銀行。

（1）發(fā)行的銀行。是指壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，成為全國(guó)惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。目前，世界上幾乎全部

國(guó)家的現(xiàn)鈔都由中心銀行發(fā)行。

（2）銀行的銀行。這是最能體現(xiàn)中心銀行作為特殊金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的職能之一。中心銀行具有經(jīng)營(yíng)

業(yè)務(wù)活動(dòng)，但業(yè)務(wù)對(duì)象不是一般企業(yè)和個(gè)人，而是商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)。作為金融管理機(jī)構(gòu)，中心

銀行對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)施以有效的影響，也主要是通過(guò)這一職能，詳細(xì)表現(xiàn)在三個(gè)方面:

①集中存款打算金：②最終貸款人；③組織全國(guó)的清算。

（3）國(guó)家的銀行。是指中心銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策，代理國(guó)庫(kù)收支以及為國(guó)家供應(yīng)各

種金融服務(wù)。作為國(guó)家銀行的職能，主要是通過(guò)以下幾個(gè)方面得到體現(xiàn)：①代理國(guó)庫(kù)；②代理國(guó)家債券

的發(fā)行；③對(duì)國(guó)家賜予信貸支持；④保管外匯和黃金儲(chǔ)備，進(jìn)行外匯、黃金買賣和管理；⑤制定并監(jiān)督

執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。

此外，中心銀行作為國(guó)家的銀行，還代表政府參與國(guó)際金融組織，從事國(guó)際金融活動(dòng)；充當(dāng)政府顧

問(wèn)，策建議等。供應(yīng)經(jīng)濟(jì)、金融情報(bào)和決議等。

非銀行金融機(jī)構(gòu)

識(shí)記：

保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)組織。它靠投保人所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)而聚集起大量的保險(xiǎn)資金。保險(xiǎn)公

司的資金主要用于長(zhǎng)期投資，特殊是用于購(gòu)買政府債券，在西方還可以購(gòu)買企業(yè)債券，因此保險(xiǎn)公司是

金融業(yè)的重要支撐。

投資基金是通過(guò)向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集社會(huì)閑散資金，再以適度分散的組合方式投資于

各種金融資產(chǎn)，從而為投資者謀取最高利益。其經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)是：投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、

規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

信托投資公司是一種以受托人的身份，代人理財(cái)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。大多數(shù)的信托投資公司是以經(jīng)營(yíng)資金

和財(cái)產(chǎn)托付，代理資產(chǎn)保管、金融租賃、經(jīng)濟(jì)詢問(wèn)、證券發(fā)行及投資為主的業(yè)務(wù)。

投資銀行是特地對(duì)工商業(yè)辦理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。它與商業(yè)銀行不同，其經(jīng)營(yíng)資本主要依

靠發(fā)行自己的股票和債券來(lái)籌措，雖然也從其他銀行取得貸款或汲取存款，但只作為一種協(xié)助手段。

政策性金融機(jī)構(gòu)

識(shí)記：

政策性金融機(jī)構(gòu)是指：特地從事政策性金融活動(dòng)，支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)全面進(jìn)步，協(xié)作宏

觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)現(xiàn)有的政策性金融機(jī)構(gòu)有國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口

銀行。

領(lǐng)悟：

政策性金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)？

政策性金融機(jī)構(gòu)有其獨(dú)特的特點(diǎn)：（1）政策性銀行有自己特定的融資途徑，財(cái)政撥款、發(fā)行財(cái)政性

金融債券是其主要的資金來(lái)源。（2）政策性銀行的資本金多由政府財(cái)政撥付。（3）政策性銀行經(jīng)營(yíng)時(shí),

主要考慮國(guó)家的整體利益、社會(huì)效益，不以盈利為目的，一旦出現(xiàn)虧損，一般由財(cái)政彌補(bǔ)。但政策性銀

行也要考慮盈虧，堅(jiān)持銀行管理的基本原則，力爭(zhēng)保本微利。（4）政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域,

不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。（5）政策性銀行一般不普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)一般由商業(yè)銀行代理。

第四章

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則和管理理論的發(fā)展

識(shí)記：

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是：平安性；流淌性；效益性。

平安性指：商業(yè)銀行應(yīng)努力避開(kāi)各種不確定因素對(duì)它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。

流淌性指：商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿意客戶提存和必要的貸款需求的支付實(shí)力。包括資產(chǎn)的流淌性和負(fù)

債的流淌性兩重含義。

盈利性。一切經(jīng)營(yíng)性企業(yè)都有一個(gè)共同的目標(biāo)一一追求盈利。

資產(chǎn)管理理論認(rèn)為銀行的資金來(lái)源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無(wú)法限制的外生變量，它完全取決于客

戶存款的意愿與實(shí)力；銀行不能能動(dòng)地?cái)U(kuò)大資金來(lái)源，而資金業(yè)務(wù)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)則是其自身能夠限制的

變量，銀行應(yīng)主要通過(guò)對(duì)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來(lái)保持適當(dāng)?shù)牧魈市?，?shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。

負(fù)債管理理論主見(jiàn)銀行可以主動(dòng)主動(dòng)通過(guò)借入資金的方式來(lái)維持資產(chǎn)的流淌性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)

張，獲得更更的盈利水平。

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流淌性、平安性、

盈利性的均衡。銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的剛

好性、敏捷性，以此保證流淌性供應(yīng)實(shí)力。

領(lǐng)悟：

商業(yè)銀行為什么要堅(jiān)持盈利性、平安性和流淌性原則？

各國(guó)商業(yè)銀行已普遍認(rèn)同了經(jīng)營(yíng)管理中所必需遵循的三項(xiàng)原則：平安性、流淌性和盈利性。

平安性指：商業(yè)銀行應(yīng)努力避開(kāi)各種不確定因素對(duì)它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。商

業(yè)銀行之所以必需首先堅(jiān)持平安性原則，其緣由在于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特殊性。因?yàn)榈谝唬荷虡I(yè)銀行自有

資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。其次：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)條件的特殊性，龍其須要強(qiáng)調(diào)它的平安性。第三:

商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)如：國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)；匯率風(fēng)險(xiǎn)；流淌性風(fēng)險(xiǎn);

經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)；競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn)。

流淌性。是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿意客戶提存和必要的貸款需求的支付實(shí)力。包括資產(chǎn)的流淌性和

負(fù)債的流淌性。因?yàn)樯虡I(yè)銀行是典型的負(fù)債經(jīng)營(yíng)；資金運(yùn)用的不確定性也須要資產(chǎn)保持流淌性。

盈利性。一切經(jīng)營(yíng)性企業(yè)都有一個(gè)共同的目標(biāo)一一追求盈利。商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣信用的企業(yè)，

當(dāng)然也不例外。商業(yè)銀行盈利水平的提高，能夠使投資者獲得較高的收益；增加競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，提高銀行信

譽(yù)；以及增加了商業(yè)銀行擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力等。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理論的基本內(nèi)容？

為實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則，西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)驗(yàn)了資產(chǎn)管理理論，負(fù)債管理理論，資

產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的發(fā)展過(guò)程。

20世紀(jì)60年頭以前，金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，金融工具單調(diào)，金融機(jī)構(gòu)以商業(yè)銀行為主。這時(shí)，商業(yè)銀

行有穩(wěn)定的資金來(lái)源，其資金來(lái)源渠道穩(wěn)定，并主要來(lái)自活期存款。因此，銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)放在資

產(chǎn)業(yè)務(wù)上。

資產(chǎn)管理理論認(rèn)為：銀行資金來(lái)源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行無(wú)法限制的外生變量，銀行應(yīng)主要通過(guò)對(duì)資

產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來(lái)保持適當(dāng)?shù)牧魈市?，?shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。資產(chǎn)管理理論隨著歷史的發(fā)展

經(jīng)驗(yàn)了以下幾個(gè)發(fā)展階段：

(1)商業(yè)貸款理論：該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金來(lái)源主要是流淌性很強(qiáng)的活期存款，因此其資

產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于短期自償性貨款，短期自償性貸款主要指短期的工、商業(yè)流淌資金貸款。強(qiáng)調(diào)貸款

的自動(dòng)倩償，又稱自動(dòng)清償理論；強(qiáng)調(diào)貸款以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，并以真實(shí)商業(yè)票據(jù)作抵押，又稱為“真實(shí)

票據(jù)論

商業(yè)貸款理論的局限性：沒(méi)有相識(shí)到括期存款余額具有相對(duì)穩(wěn)定性；忽視了貸款需求的多樣性；忽

視了貸款清償?shù)耐獠織l件。

(2)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論：該理論認(rèn)為，銀行流淌性的強(qiáng)弱取決于其資產(chǎn)的快速變現(xiàn)實(shí)力，因此保持資產(chǎn)

流淌性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。最典型的可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。

(3)預(yù)期收入理論：該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流淌性取決于借款人的預(yù)期收人，而不是貸款的期限

長(zhǎng)短。主見(jiàn)擴(kuò)大公共項(xiàng)目開(kāi)支，進(jìn)行大型基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，激勵(lì)消費(fèi)信用。因此，中長(zhǎng)期貸款及消費(fèi)信貨

的需求擴(kuò)大了。

資產(chǎn)管理理論強(qiáng)調(diào)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)流淌性為先的管理理念。在20世紀(jì)60年

頭以前的100多年里，對(duì)整個(gè)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行在金融業(yè)地位的鞏固起到了重要作用。

商業(yè)銀行的負(fù)債管理理論的基本內(nèi)容？

負(fù)債管理理論主見(jiàn)以負(fù)債的方法來(lái)保證銀行流淌性的須要,使銀行的流淌性與盈利性的沖突得到協(xié)

調(diào)。同時(shí)，使傳統(tǒng)的流淌性為先的經(jīng)營(yíng)管理理念轉(zhuǎn)變?yōu)榱魈市?、平安性、盈利性并重；使銀行在管理手

段上有了質(zhì)的變更，將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴(kuò)展到負(fù)債管理，使銀行能夠依據(jù)資產(chǎn)的須要來(lái)調(diào)整

負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增鼓了銀行的主動(dòng)性和敏捷性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。

但同時(shí)也增大了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增加了銀行的經(jīng)營(yíng)成本，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理理論的基本內(nèi)容？

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年頭后期，市場(chǎng)利率大幅上升，使得負(fù)債

管理在負(fù)債成本提高和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加等方面的缺陷越來(lái)越明顯。單純的負(fù)債管理已經(jīng)不能滿意銀行經(jīng)營(yíng)

管理的須要。各國(guó)金融管制的放松，使得銀行汲取存款的壓力削減，因此商業(yè)銀行由單純的偏重資產(chǎn)或

負(fù)債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。

資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為：商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流淌性、平安性、盈利

性的均衡。銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債衡方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的剛好性、

敏捷性，以此保證流淌性供應(yīng)實(shí)力。

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論既汲取了資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)、

負(fù)債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行平安性、流淌性、盈利性之間的沖突，使銀行經(jīng)營(yíng)更為科學(xué)。

應(yīng)用：

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論發(fā)展各階段存在怎樣的關(guān)系？

為實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則，西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)驗(yàn)了資產(chǎn)管理理論，負(fù)債管理理論，資

產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的發(fā)展過(guò)程。

首先，資產(chǎn)管理理論。20世紀(jì)60年頭以前，金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，金融工具單調(diào)，金融機(jī)構(gòu)以商業(yè)銀

行為主。這時(shí)，商業(yè)銀行有穩(wěn)定的資金來(lái)源，其資金來(lái)源渠道穩(wěn)定，并主要來(lái)自活期存款。因此，銀行

經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上。

資產(chǎn)管理理論認(rèn)為：銀行資金來(lái)源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行無(wú)法限制的外生變量，銀行應(yīng)主要通過(guò)對(duì)資

產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來(lái)保持適當(dāng)?shù)牧魈市?，?shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。資產(chǎn)管理理論隨著歷史的發(fā)展

經(jīng)驗(yàn)了以下幾個(gè)發(fā)展階段：

(1)商業(yè)貸款理論：該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金來(lái)源主要是流淌性很強(qiáng)的活期存款貸款。因此

其資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于短期自償性短期自償性貸款主要指短期的工、商業(yè)流淌資金貸款。強(qiáng)調(diào)貸款的

自動(dòng)清償，又稱自動(dòng)清償理論；強(qiáng)調(diào)貨款以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，并以真實(shí)商業(yè)票據(jù)作抵押，又稱為“真實(shí)票

據(jù)論”。

商業(yè)貸款理論的局限性：沒(méi)有相識(shí)到活期存款余額具有相對(duì)穩(wěn)定性；忽視了貸款需求的多樣性：忽

視了貸款清償?shù)耐獠織l件。

(2)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論，該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流淌性的強(qiáng)弱取決于其快速變現(xiàn)實(shí)力，因此保持資產(chǎn)

流淌性的最好是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。最典型的可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。

(3)預(yù)期收人理論：該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流淌性取決于借款人的預(yù)期收人，而不是貸款的期限

長(zhǎng)短。主見(jiàn)擴(kuò)大公共項(xiàng)目開(kāi)支，進(jìn)行大型基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，激勵(lì)消費(fèi)信用。因此，中長(zhǎng)期貸款及消費(fèi)信貸

的需求擴(kuò)大了。

資產(chǎn)管理理論強(qiáng)調(diào)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)流淌性為先的管理理念。在20世紀(jì)60年

頭以前的100多年里，對(duì)整個(gè)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行在金融業(yè)地位的鞏固起到了重要作用。

其次，負(fù)債管理理論。負(fù)債管理理論的興起與20世紀(jì)五六十年頭的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的變更相適應(yīng)的。

第一，西方各國(guó)戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)行金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)，金融市場(chǎng)快速發(fā)展，非銀行金融機(jī)構(gòu)與銀

行業(yè)在資金來(lái)源的渠道和數(shù)量上綻開(kāi)激烈的爭(zhēng)奪。

其次，30年頭的大危機(jī)之后，各國(guó)都加強(qiáng)了金融管制，制定銀行法，對(duì)利率實(shí)施管制。

第三，金融創(chuàng)新為商業(yè)銀行擴(kuò)大資金來(lái)源供應(yīng)了可能性。1961年，美國(guó)花旗銀行領(lǐng)先發(fā)行了大額可

轉(zhuǎn)讓定期存單，隨后又出現(xiàn)了諸如回購(gòu)協(xié)議等多種創(chuàng)新的融資工具。為銀行主動(dòng)型負(fù)債創(chuàng)建了條件。

第四，西方各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立和發(fā)展也激發(fā)了銀行的冒險(xiǎn)精神和進(jìn)取意識(shí)。在這種背景和經(jīng)

濟(jì)條件下，六七十年頭負(fù)債管理理論盛行一時(shí)。

負(fù)債管理理論主見(jiàn)以負(fù)債的方法來(lái)保證銀行流淌性的須要，使銀行的流淌性與盈利性的沖突得到協(xié)

調(diào)。同時(shí)，使傳統(tǒng)的流淌性為先的經(jīng)營(yíng)管理理念轉(zhuǎn)變?yōu)榱魈市?、平安性、盈利性并重；使銀行在管理手

段上有了質(zhì)的變更，將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴(kuò)展到負(fù)債管理，使銀行能夠依據(jù)資產(chǎn)的須要來(lái)調(diào)整

負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增鼓了銀行的主動(dòng)性和敏捷性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。

但同時(shí)也增大了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增加了銀行的經(jīng)營(yíng)成本，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

再次，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年頭后期，市場(chǎng)利率大幅上升，使

得負(fù)債管理在負(fù)債成本提高和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加等方面的缺陷越來(lái)越明顯。單純的負(fù)債管理已經(jīng)不能滿意銀

行經(jīng)營(yíng)管理的須要。各國(guó)金融管制的放松，使得銀行汲取存款的壓力削減，因此商業(yè)銀行由單純的偏重

資產(chǎn)或負(fù)債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。

資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為：商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流淌性、平安性、盈利

性的均衡。銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債衡方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的剛好性、

敏捷性，以此保證流淌性供應(yīng)實(shí)力。

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論既汲取了資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)、

負(fù)債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行平安性、流淌性、盈利性之間的沖突，使銀行經(jīng)營(yíng)更為科學(xué)。

負(fù)債管理理論產(chǎn)生的背景如何？

負(fù)債管理理論的興起與20世紀(jì)五六十年頭的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的變更相適應(yīng)的。

第一，西方各國(guó)戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)行金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)，金融市場(chǎng)快速發(fā)展，非銀行金融機(jī)構(gòu)與銀

行業(yè)在資金來(lái)源的渠道和數(shù)量上綻開(kāi)激烈的爭(zhēng)奪。

其次，30年頭的大危機(jī)之后，各國(guó)都加強(qiáng)了金融管制，制定銀行法，對(duì)利率實(shí)施管制。

第三，金融創(chuàng)新為商業(yè)銀行擴(kuò)大資金來(lái)源供應(yīng)了可能性。1961年，美國(guó)花旗銀行領(lǐng)先發(fā)行了大額可

轉(zhuǎn)讓定期存單，隨后又出現(xiàn)了諸如回購(gòu)協(xié)議等多種創(chuàng)新的融資工具。為銀行主動(dòng)型負(fù)債創(chuàng)建了條件。

第四，西方各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立和發(fā)展也激發(fā)了銀行的冒險(xiǎn)精神和進(jìn)取意識(shí)。在這種背景和經(jīng)

濟(jì)條件下，六七十年頭負(fù)債管理理論盛行一時(shí)。

負(fù)債管理理論主見(jiàn)以負(fù)債的方法來(lái)保證銀行流淌性的須要，使銀行的流淌性與盈利性的沖突得到協(xié)

調(diào)。同時(shí)，使傳統(tǒng)的流淌性為先的經(jīng)營(yíng)管理理念轉(zhuǎn)變?yōu)榱魈市?、平安性、盈利性并重；使銀行在管理手

段上有了質(zhì)的變更，將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴(kuò)展到負(fù)債管理，使銀行能夠依據(jù)資產(chǎn)的須要來(lái)調(diào)整

負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增鼓了銀行的主動(dòng)性和敏捷性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。

現(xiàn)代商業(yè)銀行為什么要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理理論？

資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年頭后期，市場(chǎng)利率大幅上升，使得負(fù)債管理在負(fù)債成本提高

和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加等方面的缺陷越來(lái)越明顯。單純的負(fù)債管理已經(jīng)不能滿意銀行經(jīng)營(yíng)管理的須要。各國(guó)金

融管制的放松，使得銀行汲取存款的壓力削減，因此商業(yè)銀行由單純的偏重資產(chǎn)或負(fù)債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)

債綜合管理。

資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為：商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流淌性、平安性、盈利

性的均衡。銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債衡方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的剛好性、

敏捷性，以此保證流淌性供應(yīng)實(shí)力。

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論既汲取了資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)、

負(fù)債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行平安性、流淌性、盈利性之間的沖突，使銀行經(jīng)營(yíng)更為科學(xué)。

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

識(shí)記：

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)：指其形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，包括存款類資金來(lái)源和非存款類資金來(lái)源。

確認(rèn)資本的四個(gè)重要目的：一是作為損失的綬沖；二是對(duì)潛在的存款者表明股東用自己的資金固定

來(lái)?yè)?dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的意愿；三是供應(yīng)無(wú)固定融資成本的資源；四是作為對(duì)總的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)投入資金的合宜形式。

活期存款是指顧客不需預(yù)先通知、可隨時(shí)提取或支付的存款，也稱為支票存款。

可轉(zhuǎn)讓支付吩咐帳戶是一種對(duì)個(gè)人、非盈利機(jī)構(gòu)開(kāi)立的，計(jì)算利息的支票帳戶，也稱付息的活期存

款。

貨幣市場(chǎng)帳戶上一種按貨幣市場(chǎng)利息每天復(fù)利，有肯定限制的存款帳戶。

儲(chǔ)蓄存款一般是個(gè)人為積蓄貨幣和取得利息收入而開(kāi)立的存款帳戶。

定期存款是相對(duì)于活期存款而言的，是一種由存戶預(yù)先約定存儲(chǔ)期限的存款。

商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)是指資金來(lái)源的構(gòu)成。

領(lǐng)悟：

商業(yè)銀行資本金的意義？

確認(rèn)資本的四個(gè)重要目的：一是作為損失的綬沖；二是對(duì)潛在的存款者表明股東用自己的資金固定

來(lái)?yè)?dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的意愿；三是供應(yīng)無(wú)固定融資成本的資源；四是作為對(duì)總的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)投入資金的合宜形式。

商業(yè)銀行資本具有多種功能：1）資本可以汲取銀行的經(jīng)營(yíng)虧損，愛(ài)護(hù)銀行的正常經(jīng)營(yíng)；2）資本為

銀行的注冊(cè)、組織營(yíng)業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營(yíng)供應(yīng)起動(dòng)資金；3）銀行資本有助于樹(shù)立公眾對(duì)銀行的信

念；4）銀行資本為銀行的擴(kuò)張、銀行新業(yè)務(wù)、新支配的開(kāi)拓與發(fā)展供應(yīng)了資金。5）銀行資本作為銀行

增長(zhǎng)的監(jiān)測(cè)者，有助于保證單個(gè)銀行增長(zhǎng)的長(zhǎng)期和可持續(xù)性。

商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成？

在《巴塞爾協(xié)議》中。將資本劃分為兩類：一類是核心份本，另一類是附屬資本。其中，核心資本

包括股本和公開(kāi)儲(chǔ)備。

股本又分為一般股本和永久非累積優(yōu)先股。

（1）一般股。商業(yè)銀行發(fā)行一般股是增加資本的重要手段。通過(guò)發(fā)行一般股可以廣泛汲取社會(huì)資本,

使銀行資本足夠雄厚護(hù)存款人和其他債權(quán)人不受損失加一般股的另一手段。以愛(ài)護(hù)存款人和其他債權(quán)人

不受損失，激勵(lì)公眾信念。由盈余轉(zhuǎn)入是增一般股的另一手段。

一般股要對(duì)股東支付一種可變的收益，支付的多少和是否支付取決于銀行決策層的投票結(jié)果。

（2）永久非累積優(yōu)先股。發(fā)行優(yōu)先股增加銀行資本也是構(gòu)成股本的重要手段。它具有債券和一般股

的雙重特點(diǎn)：一方面，像債券一樣，通常只支付優(yōu)先股固定股息；另一方面，像一般股一樣，沒(méi)有定期

支付股息和到期償還本金的義務(wù)。

公開(kāi)儲(chǔ)備是指通過(guò)保留盈余或其他盈余的方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲(chǔ)備，如股票發(fā)行溢價(jià)、

未安排利潤(rùn)和公積金等。

附屬資本包括有：未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般打算金、混合資本工具、長(zhǎng)期附屬債務(wù)等

《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本有何規(guī)定？

在《巴塞爾協(xié)議》中。將資本劃分為兩類：一類是核心份本，另一類是附屬資本.其中，核心資本

包括股本和公開(kāi)儲(chǔ)備。

股本又分為一般股本和永久非累積優(yōu)先股。

（1）一般股。商業(yè)銀行發(fā)行一般股是增加資本的重要手段。通過(guò)發(fā)行一般股可以廣泛汲取社會(huì)資本,

使銀行資本足夠雄厚護(hù)存款人和其他債權(quán)人不受損失加一般股的另一手段。以愛(ài)護(hù)存款人和其他債權(quán)人

不受損失，激勵(lì)公眾信念。由盈余轉(zhuǎn)入是增一般股的另一手段。

一般股要對(duì)股東支付一種可變的收益，支付的多少和是否支付取決于銀行決策層的投票結(jié)果。

（2）永久非累積優(yōu)先股。發(fā)行優(yōu)先股增加銀行資本也是構(gòu)成股本的重要手段。它具有債券和一般股

的雙重特點(diǎn)：一方面，像債券一樣，通常只支付優(yōu)先股固定股息；另一方面，像一般股一樣，沒(méi)有定期

支付股息和到期償還本金的義務(wù)。

公開(kāi)儲(chǔ)備是指通過(guò)保留盈余或其他盈余的方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲(chǔ)備，如股票發(fā)行溢價(jià)、

未安排利潤(rùn)和公積金等。

附屬資本包括有：未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般打算金、混合資本工具、長(zhǎng)期附屬債務(wù)等。

《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)確定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大,

最低資本額越高銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國(guó)銀行的最低的

資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%,核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%；國(guó)際間的銀行競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)使銀行資本金

達(dá)到相像的水平。

商業(yè)銀行存款類資金來(lái)源的主要內(nèi)容？

商業(yè)銀行存款類的資金來(lái)源是商業(yè)銀行最基本的資金來(lái)源。包括交易賬戶所吸引的資金。主要有：

活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付吩咐賬戶（NOWS）、貨幣市場(chǎng)存款賬戶（M.M.D.A）、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度（ATS）。

還包括非交易類賬戶所吸引的資金。主要有：儲(chǔ)蓄存款和定期存款。

活期存款是指顧客不需預(yù)先通知、可隨時(shí)提取或支付的存款，也稱為支票存款。

可轉(zhuǎn)讓支付吩咐帳戶是一種對(duì)個(gè)人、非盈利機(jī)構(gòu)開(kāi)立的，計(jì)算利息的支票帳戶，也稱付息的活期存

款。

貨幣市場(chǎng)帳戶上一種按貨幣市場(chǎng)利息每天復(fù)利，有肯定限制的存款帳戶。

儲(chǔ)蓄存款一般是個(gè)人為積蓄貨幣和取得利息收入而開(kāi)立的存款帳戶。

定期存款是相對(duì)于活期存款而言的，是一種由存戶預(yù)先約定存儲(chǔ)期限的存款。

商業(yè)銀行非存款類資金來(lái)源的主要內(nèi)容？

商業(yè)銀行非存款類的資金來(lái)源主要有：同業(yè)拆借、中心銀行的貼現(xiàn)借款、證券回購(gòu)、國(guó)際金融市場(chǎng)

融資、發(fā)行中長(zhǎng)期債券。

同業(yè)拆借含義：銀行間的同業(yè)拆借是銀行獲得短期資金的簡(jiǎn)便方法。通常，同業(yè)拆借是在會(huì)員銀行

之間通過(guò)銀行間資金拆借系統(tǒng)完成。

同業(yè)拆借主要目的：補(bǔ)充打算金的不足和保持銀行的流淌性。只有當(dāng)由拆借資金的投資方所得高于

中心銀行存款打算金利率時(shí)，拆借用于投資才是合算的。

在同業(yè)拆借市場(chǎng)上，主要的拆借方式有隔夜拆借和定期拆借。前者是指拆借資金必需在次日償還，

一般不須要抵押。后者是指拆措時(shí)間較長(zhǎng)，可以是幾日、幾星期或幾個(gè)月，一般有書(shū)面協(xié)議。

強(qiáng)調(diào)：我國(guó)對(duì)銀行間同業(yè)拆借的資金用途有著嚴(yán)格的規(guī)定：對(duì)于拆入的資金只能用于解決調(diào)度頭寸

過(guò)程中的臨時(shí)資金困難，而不能把拆借資金用于彌補(bǔ)信貸缺口，長(zhǎng)期進(jìn)行占用，更不能把拆借資金用于

固定資產(chǎn)投資。

中心銀行的貼現(xiàn)借款：我國(guó)商業(yè)銀行從中心銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)資金有一部分是通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)完成的，有

一部分則以再貸款方式取得，即信用貸款。

商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)變更對(duì)商業(yè)銀行的影響？

70年頭以來(lái)，西方國(guó)家商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了兩個(gè)較為明顯的變更：一是存款負(fù)債的比重在降

低，非存款類資金比重逐步上升；二是存款中定期存款的比重在上升，而活期存款的比重在降低。這兩

個(gè)變更一方面為銀行經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期信用創(chuàng)建了必要的條件，銀行資金來(lái)源的穩(wěn)定性也降低了流淌性風(fēng)險(xiǎn)；另

一方面負(fù)債結(jié)構(gòu)的變更導(dǎo)致成本的提高，迫使商業(yè)銀行不得不去經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更大的投資和貸款。

儲(chǔ)蓄存款

識(shí)記：

活期儲(chǔ)蓄是零星存入，隨時(shí)可以，每年計(jì)付一次利息的儲(chǔ)蓄存款。

定期儲(chǔ)蓄是在存款時(shí)約定儲(chǔ)存時(shí)間，一次或近期多次存入資金，到期一次支取本金和利息的儲(chǔ)蓄。

可分為1）整存整?。?）零存整??；3）整存零??；4）存本取息。

保值儲(chǔ)蓄是指存款到期時(shí)，本息相加后其購(gòu)買力仍相當(dāng)于存入時(shí)的購(gòu)買力。

領(lǐng)悟：

商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款的原則？

儲(chǔ)蓄來(lái)自于居民手持的現(xiàn)金，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)居民儲(chǔ)蓄的基本原則是“存款自愿、取款自由、存款

有息、為儲(chǔ)戶保密存款自愿：是指儲(chǔ)蓄要堅(jiān)持自愿的原則，不能強(qiáng)迫存款。取款自由：是指存款到

期后，儲(chǔ)戶什么時(shí)候提取，提取存款的數(shù)額，以及提取存款的用途，銀行都不得加以查問(wèn)。存款有息：

是指銀行分別按活期存款和定期存款，依據(jù)規(guī)定的利率，對(duì)各種儲(chǔ)蓄存款支付利息。為儲(chǔ)戶保密：是指

銀行對(duì)儲(chǔ)戶在銀行的存款，負(fù)有保密的責(zé)任，不得隨意泄密。

儲(chǔ)蓄存款對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義？

儲(chǔ)蓄存款對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義，表現(xiàn)在有利于積累社會(huì)資金、引導(dǎo)消費(fèi)、調(diào)整貨幣流通。

（1）儲(chǔ)蓄存款有利于為國(guó)家積累社會(huì)資金。儲(chǔ)蓄存款主要來(lái)自于居民的貨幣收人，而居民的貨幣

收入屬于消費(fèi)性資金，用于購(gòu)買消費(fèi)品。銀行通過(guò)汲取儲(chǔ)蓄存款，并將其加以運(yùn)用，為國(guó)家積累了長(zhǎng)期

性投資資金。在我國(guó)，80年頭中期以來(lái)，商業(yè)銀行中的居民儲(chǔ)蓄存款快速增長(zhǎng)，加上這部分資金具有相

當(dāng)?shù)姆€(wěn)定性，為商業(yè)銀行供應(yīng)了長(zhǎng)期性資金來(lái)源。因此，廣泛汲取居民儲(chǔ)蓄存款也成為擴(kuò)大商業(yè)銀行信

貸資金來(lái)源，增加社會(huì)資金總量的重要手段。

(2)儲(chǔ)蓄存款有利于引導(dǎo)消費(fèi)，形成將來(lái)的消費(fèi)需求。儲(chǔ)蓄和消費(fèi)具有緊密的內(nèi)在聯(lián)系，在肯定

時(shí)期內(nèi)，儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)勢(shì)必會(huì)緊縮消費(fèi)，它是壓縮消費(fèi)的必定結(jié)果。但是，從一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期來(lái)看，儲(chǔ)蓄和

消費(fèi)又具有同向增減關(guān)系，儲(chǔ)蓄在肯定程度上具有促進(jìn)消費(fèi)和引導(dǎo)消費(fèi)的作用。例如，居民為了購(gòu)買高

檔耐用消費(fèi)品和住房，須要積累貨幣，導(dǎo)致儲(chǔ)蓄存款上升，儲(chǔ)蓄只是推遲購(gòu)買力的實(shí)現(xiàn)，把貨幣購(gòu)買力

累積到肯定程度，然后進(jìn)行購(gòu)買。這樣，儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)，會(huì)促進(jìn)購(gòu)買需求的形成，從而為擴(kuò)大將來(lái)消

費(fèi)準(zhǔn)備條件。

(3)儲(chǔ)蓄存款對(duì)調(diào)整貨幣流通具有重要意義。儲(chǔ)蓄存款是回籠現(xiàn)金的重要渠道。商業(yè)銀行通過(guò)組織

儲(chǔ)蓄存款，能在肯定程度上調(diào)整貨幣流通。從定期存款看，定期儲(chǔ)蓄在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)不用于購(gòu)買商品，

這部分貨幣量在肯定時(shí)期內(nèi)發(fā)生沉淀，退出流通過(guò)程，削減貨幣供應(yīng)量。從活期存款看，現(xiàn)金與活期儲(chǔ)

蓄存款都是流通中的貨幣量，但現(xiàn)金可以干脆用于購(gòu)買，而活期儲(chǔ)蓄存款只有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金才能進(jìn)行購(gòu)買,

兩者的流淌性程度不同。通過(guò)儲(chǔ)蓄存款把現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為活期存款，同樣會(huì)削減貨幣購(gòu)買力。但是，儲(chǔ)蓄調(diào)

整貨幣流通的作用，要求以市場(chǎng)基本穩(wěn)定為條件。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

識(shí)記：

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行體系對(duì)通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)形成的資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。內(nèi)容有：現(xiàn)金

資產(chǎn)業(yè)務(wù)、貸款、貼現(xiàn)和證券投資等。

現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金、存放在中心銀行的打算金、存放同業(yè)以及托收中的現(xiàn)金。

商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)具有流淌性強(qiáng)、平安性高、交易成本低的特點(diǎn)。是維護(hù)商業(yè)銀行支付實(shí)力的第一道

防線。也稱為一級(jí)打算。

貸款劃分：按期限分為短期貸款和中長(zhǎng)期貸款；按貸款的償還期限可以分為活期貸款和定期貸款；

按貸款的保障程度可以分為抵押貸款和信用貸款；按貸款的償還方式可以分為一次性還清貸款和分期償

還貸款；按貸款數(shù)量可分為：“批發(fā)”貸款和“零售”貸款。

貼現(xiàn)：商業(yè)銀行按肯定的利率購(gòu)進(jìn)未到期票據(jù)的行為。

證券投資含義：為了獲得肯定收益而擔(dān)當(dāng)肯定風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)有肯定期限限定的資本證券的購(gòu)買行為。進(jìn)

行證券投資主要有：獲得收益、分散風(fēng)險(xiǎn)、增加流淌性。

領(lǐng)悟：

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的作用？

商業(yè)銀行狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫(kù)存現(xiàn)金。一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)，即包

括現(xiàn)金和打算金。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)具有流淌性強(qiáng)、平安性高、交易成本低的特點(diǎn)。是維護(hù)商業(yè)銀行

支付實(shí)力的第一道防線，也稱為一級(jí)打算。其作用詳細(xì)表現(xiàn)為：

(1)現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流淌性而必需持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證。銀行是高

負(fù)債運(yùn)營(yíng)的金融企業(yè)，對(duì)其存款客戶負(fù)有完全債務(wù)責(zé)任。假如銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)不足以應(yīng)對(duì)客戶的提現(xiàn)要

求，將會(huì)加大銀行的流淌性風(fēng)險(xiǎn)，引起擠兌風(fēng)潮，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，弱化商業(yè)銀行的信用功能?，F(xiàn)金

資產(chǎn)又是一種無(wú)利或微利的資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的盈利性資產(chǎn)就越少?，F(xiàn)金資

產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流淌性須要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金

資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。

(2)適度流淌性是銀行經(jīng)營(yíng)成敗的關(guān)鍵，同時(shí)也是銀行盈利性與平安性的平衡杠桿?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理

就是著力于流淌性需求的預(yù)料與滿意，解決盈利性與平安性之間的沖突的作用。

貸款的程序？

商業(yè)銀行對(duì)貸款的管理應(yīng)包括對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、貸款定價(jià)、貸款呆帳損失打算金的提取等，任何

一筆的發(fā)放都必需依據(jù)肯定的程序進(jìn)行，必需遵守肯定的原則。

為什么要提取貸款呆賬打算金？

任何一筆貸款在發(fā)放以后，就已存在損失的可能性。貸款呆賬打算金是從銀行收入中提取的，用于

彌補(bǔ)貸款損失的一種價(jià)值打算0銀行提取呆賬打算金要符合兩項(xiàng)原則：

一是剛好性原則。是指銀行呆賬打算金的提取應(yīng)在估計(jì)到貸款可能存在內(nèi)在損失、貸款的實(shí)際價(jià)值

可能削減時(shí)進(jìn)行，而不應(yīng)在損失實(shí)際實(shí)現(xiàn)或須要沖銷貸款時(shí)進(jìn)行。

二是足夠性原則。是指銀行應(yīng)當(dāng)隨時(shí)保持足夠彌補(bǔ)貸款內(nèi)在損失的打算金。呆賬打算金有三種類型:

一般呆賬打算金、專項(xiàng)打算金和特殊打算金。

由于損失的不行避開(kāi)性，銀行剛好、足額提取呆賬打算金就成為幫助銀行保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的有效工具。

商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)

識(shí)記：

中間業(yè)務(wù)：也稱中介業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、居間業(yè)務(wù)。指銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái)，以中間人

的身份替客戶辦理收付或其他托付事項(xiàng)，為客戶供應(yīng)各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。包括：匯兌業(yè)

務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)；代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租貸業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)等

匯兌業(yè)務(wù)是客戶以現(xiàn)款交付銀行，由銀行把款項(xiàng)支付給異地受款人的一種業(yè)務(wù)。

結(jié)算是指商業(yè)銀行通過(guò)供應(yīng)結(jié)算工具，如本票、匯票、支票等，為購(gòu)銷雙方或收付雙方完成貨幣收

付、轉(zhuǎn)帳劃撥行為的業(yè)務(wù)。

信托，即信任托付，是指托付人為了自己或第三者的利益將自己的財(cái)產(chǎn)或有關(guān)事務(wù)托付別人管理、

經(jīng)營(yíng)的一種經(jīng)濟(jì)行為。

租賃是指以收取租金為條件并出讓物件運(yùn)用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。

代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受單位或個(gè)人的托付，以代理人的身份代表托付人辦理一些經(jīng)雙方議定的

經(jīng)濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)。

信用卡是銀行或公司簽發(fā)的證明持有人信譽(yù)良好，可以在指定的商店或場(chǎng)所進(jìn)行記帳消費(fèi)支付勞務(wù)

或在指定地點(diǎn)支取現(xiàn)金的一種信用憑證。

表外業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

領(lǐng)悟：

商業(yè)銀行為什么要開(kāi)展中間業(yè)務(wù)？其主要業(yè)務(wù)種類是什么？

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是指不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái)，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他托

付事項(xiàng)，為客戶供應(yīng)各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮更多的中介服務(wù)功能。商業(yè)銀行服務(wù)功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體

現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展上。各家商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)，無(wú)一不把中間業(yè)務(wù)做為展示其顯明特性的大舞臺(tái)，

致使中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，服務(wù)品種層出不窮，為商業(yè)銀行注人了活力，提高了競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，是商業(yè)銀行最

有潛力的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的種類有：匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、信托'業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)

等等。

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)有哪些？

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的不列人資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

廣義的表外業(yè)務(wù)包括有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)活動(dòng)。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)體現(xiàn)在銀行只供應(yīng)金融服

務(wù)而不擔(dān)當(dāng)任何資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，這類業(yè)務(wù)活動(dòng)主要以收取手續(xù)費(fèi)為目的。例如：結(jié)算業(yè)務(wù)、代翅收付、

代理保管、代理保險(xiǎn)、代理發(fā)行股票、債券、發(fā)放股息、紅利等各種代理業(yè)務(wù)。

狹義的表外業(yè)務(wù)特指有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)活動(dòng)主要包括貿(mào)易融通業(yè)務(wù)，如商業(yè)信用證、銀

行承兌匯票；金融保