第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)

第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)2023/12/28第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)習(xí)目標(biāo)與重點(diǎn)了解信用的產(chǎn)生與發(fā)展；掌握信用的種類(lèi)；掌握商業(yè)信用的作用、特征及結(jié)算工具；熟悉消費(fèi)信用及消費(fèi)信用的中介工具；能夠區(qū)分銀行信用與商業(yè)信用的區(qū)別。2023/12/282第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)一、若干重要概念的識(shí)記★信用(credit):建立在信任基礎(chǔ)上以還本付息為條件的借貸活動(dòng).☆原義包括信任、聲譽(yù)、遵守諾言或?qū)嵺`成約.經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信用專(zhuān)指借貸活動(dòng).

☆信用活動(dòng)雙方所形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系,這種關(guān)系的建立以債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的信任為基礎(chǔ).第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)一、若干重要概念的識(shí)記★信用經(jīng)濟(jì)(crediteconomy):債權(quán)債務(wù)關(guān)系普遍存在于社會(huì)各部門(mén)之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段.

☆現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì),信用交易成為最主要的交易方式,交易者通過(guò)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的建立與清償實(shí)現(xiàn)商品交換或貨幣轉(zhuǎn)移.

☆信用經(jīng)濟(jì)以貨幣的存在為基礎(chǔ),以金融業(yè)的發(fā)達(dá)為條件.第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)一、若干重要概念的識(shí)記★信用中介(creditmedium):聯(lián)系信用關(guān)系各方的金融中介機(jī)構(gòu).

☆信用中介通常作為獨(dú)立的企業(yè)性經(jīng)營(yíng)單位運(yùn)作.

☆在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,信用媒介主要角色是充當(dāng)中介,一方面集聚資金形成債務(wù),另一方面運(yùn)用資金形成債權(quán),并從中獲利.

☆區(qū)分直接融資和間接融資以是否通過(guò)中介為標(biāo)準(zhǔn).第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)一、若干重要概念的識(shí)記★直接融資(directfinancing):沒(méi)有金融中介機(jī)構(gòu)介入的融資方式.☆直接融資是資金供求雙方通過(guò)特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系.☆直接融資的工具主要是商業(yè)票據(jù)、股票、債券等.☆直接融資與直接信用的差異主要在于借貸的對(duì)象,直接融資的借貸對(duì)象僅限于貨幣資金.第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)一、若干重要概念的識(shí)記★間接融資(indirectfinancing):通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金融通方式.☆間接融資中的資金供求雙方不構(gòu)成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,而是分別與中介機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系.☆金融中介機(jī)構(gòu)在間接融資中同時(shí)扮演債權(quán)人和債務(wù)人的雙重角色.☆典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務(wù).第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)

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中國(guó)1995-2007年融資結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)圖

單位：%第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信用的特征與種類(lèi)

特征：第一，是以?xún)斶€本金和支付利息為條件的；第二，信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用：主要是調(diào)劑資源余缺，從而實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。2023/12/289第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)和條件：剩余勞動(dòng)產(chǎn)品的出現(xiàn)物質(zhì)基礎(chǔ)私有制的產(chǎn)生社會(huì)條件貧富差別產(chǎn)生借貸供求經(jīng)濟(jì)條件2023/12/2810第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的發(fā)展：

貨幣借貸實(shí)物借貸2、信用領(lǐng)域的擴(kuò)張生產(chǎn)流通領(lǐng)域消費(fèi)領(lǐng)域宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域1、信貸方式的進(jìn)化2023/12/2811第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)實(shí)物借貸與貨幣借貸實(shí)物借貸是指以實(shí)物為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的借貸活動(dòng),即貸者把一定的實(shí)物貸給借者,借者到期以實(shí)物形式歸還本金,并以實(shí)物形式支付利息。貨幣借貸是指以貨幣為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的借貸活動(dòng),即貸者把一定數(shù)額的貨幣貸給借者,借者到期用貨幣歸還本金,并用貨幣支付利息。2023/12/2812第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信用與貨幣的關(guān)系貨幣借貸擴(kuò)展了信用的范圍，擴(kuò)大了信用的規(guī)模。信用促進(jìn)了貨幣形式和貨幣流通的發(fā)展。2023/12/2813第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信用在調(diào)劑社會(huì)資源中的獨(dú)特表現(xiàn)信用調(diào)劑資源具有廣泛性；可以把眾多分散的小額貨幣變成龐大的社會(huì)資本；對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的交往發(fā)揮重要作用。2023/12/2814第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)政府企業(yè)銀行個(gè)人現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)2023/12/2815第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信用的種類(lèi)以期限為標(biāo)準(zhǔn)：長(zhǎng)期信用與短期信用；以地域?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)：國(guó)內(nèi)信用和國(guó)外信用；3.以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)：商業(yè)信用、銀行信用、消費(fèi)信用、國(guó)家信用、合作信用。2023/12/2816第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)二、高利貸信用定義：利率過(guò)高的信用關(guān)系。我國(guó)規(guī)定：高于銀行同期貸款利率4倍，就被視為高利貸，放高利貸者的超額利息甚至本金都將予以沒(méi)收。2023/12/2817第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)高利貸產(chǎn)生的環(huán)境在現(xiàn)代貨幣商品無(wú)力到達(dá)的地區(qū)，必然存在著高利貸信用；央行存在利率剛性，高利貸折射出資金的供需力度；由于人為因素，見(jiàn)利忘義，私自提高借貸利率水平。2023/12/2818第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)高利貸的作用積極方面高利貸為使用者解了燃眉之急；為某些正當(dāng)活動(dòng)提供便捷的資金來(lái)源，從而保證了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的完成。消極方面過(guò)高利率增加了負(fù)債成本，不利于社會(huì)化的商品生產(chǎn)和銷(xiāo)售；過(guò)高利率會(huì)使眾多借債者傾家蕩產(chǎn)，給社會(huì)帶來(lái)不安和動(dòng)蕩。2023/12/2819第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)高利貸存在的數(shù)學(xué)分析假設(shè)銀行貸款的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為r，高利貸利率為ru，高利貸中無(wú)法收回的本金比率為q，q=本金損失/本金。假定貨幣市場(chǎng)是均衡的，即相同期限的貸款的收益率相同，因此很顯然，本金損失越大，則高利貸利率就會(huì)越高。2023/12/2820第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)三、商業(yè)信用定義：商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷(xiāo)或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。形式：賒銷(xiāo)和預(yù)付款。2023/12/2821第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)鄭百文“信用銷(xiāo)售”的成敗“鄭百文”曾與四川長(zhǎng)虹、建設(shè)銀行之間建立三角“信用銷(xiāo)售”關(guān)系。即：由河南省建設(shè)銀行出面承兌，向四川長(zhǎng)虹出具銀行承兌票據(jù)，鄭州百文買(mǎi)斷四川長(zhǎng)虹的電視產(chǎn)品，并以賒銷(xiāo)方式向下游批發(fā)商供應(yīng)。好處:(1)鄭州百文可以在不墊付任何自有資金的情況下，達(dá)到與四川長(zhǎng)虹、建設(shè)銀行三贏的目的；（2）在彩電的經(jīng)銷(xiāo)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生巨額現(xiàn)金流，雖其最終流向是四川長(zhǎng)虹，但有三個(gè)月的時(shí)間差可為鄭百文利用，獲得投資收益。97年公司僅投資收益一項(xiàng)，就增加稅前利潤(rùn)4116萬(wàn)元。但98年以來(lái)，由于家電銷(xiāo)售競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，四川長(zhǎng)虹為擴(kuò)大市場(chǎng)份額，一再降價(jià)，導(dǎo)致鄭州百文先期購(gòu)入的存貨實(shí)際價(jià)值大幅貶值，最終購(gòu)銷(xiāo)價(jià)格倒掛，同時(shí)，鄭百文的貨款也不能及時(shí)回流，銀行便會(huì)對(duì)其逾期資金加收罰息，這使得公司98年度財(cái)務(wù)費(fèi)用達(dá)到了1.3億元，同比增長(zhǎng)了1434.27％，最終形成巨虧。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)商業(yè)信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的信用形式商品交易最基本的形式不是在同一時(shí)點(diǎn)上進(jìn)行貨與款的兩清，而是采取預(yù)付貨款或延遲支付；商業(yè)信用的主體是社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中最基本的主體——工商企業(yè)。（P8）2023/12/2823第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)商業(yè)信用的作用對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起潤(rùn)滑作用；商業(yè)信用合同化，使分散、自發(fā)的商業(yè)信用有序可循。上海陸家嘴金融區(qū)2023/12/2824第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)商業(yè)信用的中介工具——商業(yè)票據(jù)本票匯票支票2023/12/2825第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)銀行本票第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)銀行匯票第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)銀行支票第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)【案例】個(gè)人支票存款為什么難以走入我國(guó)尋常百姓家?中國(guó)工商銀行曾于1989年在浙江某地試辦過(guò)個(gè)人支票業(yè)務(wù)，然而當(dāng)?shù)鼐用駥幵赣寐榇b現(xiàn)金也不肯使用支票。中國(guó)銀行北京分行從1996年底至1998年總共只辦了不到80份個(gè)人支票賬戶(hù)，又因中途有清戶(hù)，其所存?zhèn)€人支票賬戶(hù)不到70個(gè)。我國(guó)居民個(gè)人消費(fèi)主要以現(xiàn)金支付為主，極少用到個(gè)人支票，許多人甚至根本不知道個(gè)人支票存款為何物。為什么支票這種便捷的支付方式不能走入我國(guó)尋常百姓家呢?第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)分析：銀行門(mén)檻設(shè)置過(guò)高；個(gè)人信用制度不健全；個(gè)人支票的使用附加限制；居民對(duì)個(gè)人支票缺乏了解。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單面額大：有起點(diǎn)金額限制期限短：3、6、9、12個(gè)月等可轉(zhuǎn)讓?zhuān)憾?jí)市場(chǎng)可自由交易利率高：銀行可吸收大量資金第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)商業(yè)票據(jù)的特征商業(yè)票據(jù)的抽象性；商業(yè)票據(jù)的不可爭(zhēng)辯性；商業(yè)票據(jù)的無(wú)擔(dān)保性。2023/12/2832第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)匯票匯票：由出票人簽發(fā)，委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。出票：指出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交給收款人或持票人的票據(jù)。匯票按出票人不同，分為銀行匯票和商業(yè)匯票。2023/12/2833第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)商業(yè)匯票商業(yè)匯票是指由收款人或存款人簽發(fā)，由承兌人承兌，并于到期日向收款人或被背書(shū)人支付款項(xiàng)的一種票據(jù)。承兌，是指匯票的付款人愿意負(fù)擔(dān)起票面金額的支付義務(wù)的行為，通俗地講，就是它承認(rèn)到期將無(wú)條件地支付匯票金額的行為。商業(yè)匯票按其承兌人的不同，可以分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種。商業(yè)承兌匯票是指由收款人簽發(fā)，經(jīng)付款人承兌，或者由付款人簽發(fā)并承兌的匯票；銀行承兌匯票是指由收款人或承兌申請(qǐng)人簽發(fā)，并由承兌申請(qǐng)人向開(kāi)戶(hù)銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌的匯票。2023/12/2834第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)商業(yè)匯票結(jié)算特點(diǎn)與銀行匯票等相比，商業(yè)匯票的適用范圍相對(duì)較窄，各企業(yè)、事業(yè)單位之間只有根據(jù)購(gòu)銷(xiāo)合同進(jìn)行合法的商品交易，才能簽發(fā)商業(yè)匯票。與銀行匯票等結(jié)算方式相比，商業(yè)匯票的使用對(duì)象也相對(duì)較少。商業(yè)匯票可以由付款人簽發(fā)，也可以由收款人簽發(fā)，但都必須經(jīng)過(guò)承兌。未到期的商業(yè)匯票可以到銀行辦理貼現(xiàn)，從而使結(jié)算和銀行資金融通相結(jié)合，有利于企業(yè)及時(shí)地補(bǔ)充流動(dòng)資金，維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行。商業(yè)匯票在同城、異地都可以使用，而且沒(méi)有結(jié)算起點(diǎn)的限制。2023/12/2835第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)1997—2007年中國(guó)商業(yè)匯票發(fā)生額

（單位：億元）第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)銀行匯票銀行匯票是匯款人將款項(xiàng)交存當(dāng)?shù)劂y行，由銀行簽發(fā)給匯款人持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。銀行匯票結(jié)算方式是指利用銀行匯票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式。2023/12/2837第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)銀行匯票結(jié)算特點(diǎn)適用范圍廣。不僅適用于在銀行開(kāi)戶(hù)的單位、個(gè)體經(jīng)濟(jì)戶(hù)和個(gè)人，而且適用于未在銀行開(kāi)立賬戶(hù)的個(gè)體經(jīng)濟(jì)戶(hù)和個(gè)人。票隨人走，錢(qián)貨兩清。實(shí)行銀行匯票結(jié)算，購(gòu)貨單位交款，銀行開(kāi)票，票隨人走；購(gòu)貨單位購(gòu)貨給票，銷(xiāo)售單位驗(yàn)票發(fā)貨，一手交票，一手交錢(qián)；銀行見(jiàn)票付款。信用度高，安全可靠。使用靈活，適應(yīng)性強(qiáng)。2023/12/2838第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)商業(yè)信用——貼現(xiàn)貼現(xiàn)是票據(jù)持有者為取得現(xiàn)金，用未到期票據(jù)，向銀行融通資金的行為。例：某人持一張3個(gè)月后到期的面值為1000元的銀行承兌匯票，要求另一家銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)銀行決定給這張票據(jù)貼現(xiàn)，假設(shè)貼現(xiàn)率為10%，則貼現(xiàn)利息等于25，持票人可得975元。一般情況下，貼現(xiàn)利息可通過(guò)以下公式計(jì)算：R為貼現(xiàn)利息，r為貼現(xiàn)率，n為自貼現(xiàn)日到到期日的時(shí)間長(zhǎng)度。2023/12/2839第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)四、銀行信用

定義銀行信用是指以銀行或其他金融機(jī)構(gòu)為媒介，以貨幣為對(duì)象向其他單位或個(gè)人提供的信用。銀行信用的三個(gè)特征：廣泛性；間接性；綜合性2023/12/2840第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)思考題：怎樣理解銀行信用的特點(diǎn)及其與商業(yè)信用的關(guān)系？

特點(diǎn):

▲以銀行作為信用中介，是一種間接信用;

▲是以貨幣形態(tài)提供的信用,無(wú)對(duì)象的局限；

▲貸放的是社會(huì)資本,無(wú)規(guī)模局限；

▲在期限上相對(duì)靈活,可長(zhǎng)可短.

與商業(yè)信用的關(guān)系:

▲是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來(lái)的;

▲銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展;

▲銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系.第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)1985-2007年銀行信用規(guī)模圖（金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款總額：億元）

第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)五、國(guó)家信用定義是國(guó)家作為主體而形成的借貸關(guān)系。國(guó)家作為信用主體，包括債務(wù)人主體，也包括債權(quán)人主體。種類(lèi)中央政府債券、地方政府債券、政府擔(dān)保債券。2023/12/2843第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（一）中央政府債券是一國(guó)中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措建設(shè)資金而發(fā)行的債權(quán)。主要包括可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓兩種。在可轉(zhuǎn)讓債權(quán)中，最主要的有三種形式：國(guó)庫(kù)券、國(guó)庫(kù)票、國(guó)庫(kù)債。2023/12/2844第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（二）地方政府債券地方政府債券由政府發(fā)行，在美國(guó)稱(chēng)之為市政債券?？煞譃橐话懔x務(wù)債券和收益?zhèn)?。一般義務(wù)債券以地方的稅收、行政規(guī)費(fèi)等各項(xiàng)收益為償還來(lái)源，期限非常廣泛，從1年以下到30年不等。收益?zhèn)且阅骋惶囟üこ袒蚰撤N特定業(yè)務(wù)的收入為償還來(lái)源的債務(wù)。2023/12/2845第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（三）政府擔(dān)保債券定義：是指政府作為擔(dān)保人而由其他主體發(fā)行的債券，政府一般只對(duì)其所屬企業(yè)或政府有關(guān)部門(mén)發(fā)行的債券提供擔(dān)保。政府擔(dān)保債券的信用僅次于中央政府債券。在美國(guó)，政府機(jī)構(gòu)債券屬于政府擔(dān)保債券。2023/12/2846第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（四）國(guó)家信用的作用最主要的作用是平衡財(cái)政赤字，從而緩解貨幣流通，保持物價(jià)穩(wěn)定；可以通過(guò)增加投資總量和提高投資效率兩條途徑影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2023/12/2847第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（五）我國(guó)國(guó)家信用發(fā)展1949年12月30日，決定發(fā)行人民勝利折實(shí)公債。于50年1-3月發(fā)行，總額3.02億元。為解決建設(shè)資金不足。1954年共發(fā)行國(guó)內(nèi)公債8.36億元1955年發(fā)行6.19億元1956年發(fā)行6.07億元1957年發(fā)行6.84億元1958年發(fā)行7.98億元2023/12/2848第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)到1968年國(guó)家內(nèi)外債全部還清。69年停止發(fā)行全國(guó)性國(guó)債。1969年5月11日，《人民日?qǐng)?bào)》宣布我國(guó)成為世界上第一個(gè)“既無(wú)內(nèi)債，又無(wú)外債”的國(guó)家。1979年4月中央提出“調(diào)整改革整頓提高”方針，國(guó)家財(cái)政收入連續(xù)下降，出現(xiàn)了較大的赤字。1979、1980分別為－170.67，－127.50億元。向銀行透支170.23億元，而且引起了物價(jià)上漲。2023/12/2849第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)1981年－2000年，內(nèi)債發(fā)行經(jīng)歷了四個(gè)階段：1981－1986年度發(fā)行規(guī)模在40-60億元；

1987-1989累計(jì)發(fā)行494.02億元；1990-1993累計(jì)發(fā)行1355.38億元；1994年至1999年發(fā)行國(guó)庫(kù)券分別為1028.57億元，1510.86億元，1847.77億元，2412.03億元，3228.77億元，3702.13億元，2000年發(fā)行額達(dá)4657億元。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)

改革以來(lái)中國(guó)的國(guó)家信用規(guī)模概況第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)改革開(kāi)放后，我國(guó)國(guó)債市場(chǎng)的發(fā)展情況國(guó)債發(fā)行規(guī)模迅速增大；國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速；中央銀行的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)；國(guó)債產(chǎn)品在兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)上市；交易機(jī)制更加完善；市場(chǎng)交易主體擴(kuò)大，參與者增多。2023/12/2852第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)六、消費(fèi)信用定義：是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)向個(gè)人提供的，用以滿(mǎn)足其消費(fèi)需求的信用。消費(fèi)信用的形式企業(yè)的賒銷(xiāo)方式，以分期付款方式給顧客提供信用；銀行等金融機(jī)構(gòu)直接貸給消費(fèi)者貨幣用以購(gòu)買(mǎi)住房、耐用消費(fèi)品；銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人提供信用卡，客戶(hù)憑借信用卡購(gòu)買(mǎi)商品。2023/12/2853第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)消費(fèi)信用案例分析某日聯(lián)通青島分公司在當(dāng)?shù)孛襟w上大做“免費(fèi)送手機(jī)”廣告，即市民只需交納1500元保證金（3年到期后返還本息）和200元世紀(jì)卡入網(wǎng)費(fèi)，即可免費(fèi)獲得摩托羅拉中文雙頻手機(jī)一部，世紀(jì)卡市話(huà)費(fèi)每分鐘0.20元，可自動(dòng)漫游、接打長(zhǎng)途。2023/12/2854第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（一）消費(fèi)信用的中介工具——信用卡信用卡的起源1915年誕生于美國(guó)；1915年～20世紀(jì)50年代，信用卡涉及的僅是發(fā)卡人和持卡人的雙邊關(guān)系；20世紀(jì)50年代后，銀行的經(jīng)營(yíng)范圍不斷擴(kuò)大，信用卡的作用有了明顯的擴(kuò)大；2023/12/2855第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（一）消費(fèi)信用的中介工具——信用卡信用卡的發(fā)展銀行信用要得以發(fā)展，必須具備兩個(gè)條件：要有足夠多的客戶(hù)愿意使用這種信用卡，使特約商戶(hù)有利可圖；要有足夠多的特約商戶(hù)愿意接受這種信用卡，使持卡人使用信用卡變得十分方便。這兩個(gè)條件是相輔相成的。2023/12/2856第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（一）消費(fèi)信用的中介工具——信用卡信用卡聯(lián)營(yíng)的好處（銀聯(lián)）

方便持卡人消費(fèi)；產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)，提高效益；方便特約商戶(hù)清算款項(xiàng)；有利于發(fā)卡銀行加強(qiáng)管理，避免風(fēng)險(xiǎn)。2023/12/2857第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（一）消費(fèi)信用的中介工具——信用卡信用卡交易的運(yùn)作原理交易交換中心發(fā)卡單位代理/收單單位持卡人特約商戶(hù)授權(quán)清算授權(quán)清算卡片發(fā)行卡片申請(qǐng)授權(quán)請(qǐng)款授權(quán)2023/12/2858第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)思考銀行如何通過(guò)信用卡業(yè)務(wù)贏利？2023/12/2859第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（二）消費(fèi)者貸款住房按揭汽車(chē)貸款裝修貸款家居貸款電器貸款……

2023/12/2860第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)商業(yè)銀行住房貸款增長(zhǎng)概況第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（三）消費(fèi)信用的作用消費(fèi)信用促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；消費(fèi)信用的開(kāi)拓，是我國(guó)商業(yè)銀行提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要方面。2023/12/2862第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)七、其他信用形式資本信用；合作信用；國(guó)際信用；民間信用2023/12/2863第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（一）資本信用定義：實(shí)際上就是資本市場(chǎng)信用，即通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)的資金借貸或轉(zhuǎn)移。資本信用包括股票信用和公司債券信用。問(wèn)題：股票信用怎樣還貸？2023/12/2864第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)1995-2002年中國(guó)股票市場(chǎng)概況2023/12/2865第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)資本信用運(yùn)行是否健康的幾項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)（P31）是否有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)投資、人力資源使用、技術(shù)進(jìn)步；是否能幫助產(chǎn)業(yè)投資達(dá)到必要的投資規(guī)模；股權(quán)融資是否具備一級(jí)、二級(jí)市場(chǎng)；證券投資市場(chǎng)的其他投資方式是否齊備；是否建立公司債券的交易市場(chǎng)；風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)是否建立？2023/12/2866第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)1.我國(guó)資本信用市場(chǎng)的健康情況資本信用僅僅是我國(guó)眾多信用形式中的一種，沒(méi)有發(fā)揮其重要作用，地位較低；在未來(lái)，大力發(fā)展資本市場(chǎng)是大勢(shì)所趨；我國(guó)股票市場(chǎng)的效率不高。從股票籌資規(guī)模上看；從新股上市的公司數(shù)量上看；從股票價(jià)格指數(shù)變化來(lái)看；我國(guó)公司債券市場(chǎng)發(fā)展緩慢，無(wú)法適用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)公司債券的要求。2023/12/2867第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)2.我國(guó)資本信用發(fā)展中的制約因素誠(chéng)信意識(shí)與誠(chéng)信制度的建立；公司質(zhì)量是資本信用存在的基石；股權(quán)分置，同股不同酬；公司治理存在問(wèn)題；資本信用中市場(chǎng)成分還不是很足；中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)水準(zhǔn)有待提高。2023/12/2868第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)小知識(shí)：股份公司⑴股份公司及其性質(zhì)①股份公司是通過(guò)發(fā)行股票集資經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。②股份公司的發(fā)展近、現(xiàn)代意義上的股份公司，是伴隨著封建社會(huì)的解體和資本主義的發(fā)展而發(fā)展起來(lái)的。股份公司這種企業(yè)組織形式在資本主義經(jīng)濟(jì)中獲得廣泛的發(fā)展，是與資本主義社會(huì)化生產(chǎn)和信用制度的發(fā)展相聯(lián)系的。隨著資本主義社會(huì)化生產(chǎn)的發(fā)展，資本有機(jī)構(gòu)成不斷提高，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。建立大型企業(yè)需要巨額資本，如果僅僅依靠企業(yè)自身積累來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，將會(huì)十分緩慢。于是，客觀上要求突破由單個(gè)資本的局限性來(lái)興建企業(yè)的方式，即通過(guò)建立聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的大型股份公司并通過(guò)發(fā)行股票來(lái)籌集資本。同時(shí)，資本主義信用制度的廣泛發(fā)展和金融市場(chǎng)的形成，又為股份制企業(yè)的發(fā)展提供了條件。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)③股份公司的性質(zhì)股份公司是社會(huì)化大生產(chǎn)的產(chǎn)物，其本身是中性的，資本主義可以利用它發(fā)展經(jīng)濟(jì)，社會(huì)主義也可以利用它發(fā)展經(jīng)濟(jì)。它與資本主義經(jīng)濟(jì)制度結(jié)合在一起，就具有資本主義的性質(zhì)；它與社會(huì)主義制度結(jié)合在一起，就具有社會(huì)主義的性質(zhì)。④股份公司的組織形式股份公司最具代表性的組織形式是有限責(zé)任公司和股份有限公司兩種形式。

A.有限責(zé)任公司是由兩個(gè)以上股東共同出資、每個(gè)股東以其認(rèn)繳的出資額對(duì)公司行為承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)其特點(diǎn)主要有：公司的股東人數(shù)通常有最低和最高限額的規(guī)定，一般股東人數(shù)不多；注冊(cè)資本額不大，比較容易組建；股東的出資額由股東協(xié)商決定，相互之間并不要求等額；設(shè)立程序比較簡(jiǎn)單，不必發(fā)布公告，其資產(chǎn)負(fù)債表也一般不予公開(kāi)，有利于保守商業(yè)秘密。B.股份有限公司是指由一定人數(shù)以上的股東所設(shè)立的，注冊(cè)資本由等額股份構(gòu)成、其成員以其認(rèn)購(gòu)的股份金額為限對(duì)公司承擔(dān)財(cái)產(chǎn)責(zé)任的企業(yè)法人。其特點(diǎn)主要有：股東人數(shù)有法律上的最低限額；注冊(cè)資本要求較高；公開(kāi)向社會(huì)發(fā)行股票，任何愿出資的人都可以成為股東，不受資格限制；公司的透明度較高。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（二）合作信用定義：是指在一定范圍內(nèi)由出資人相互提供信用的信用，包括合作社和互助儲(chǔ)金會(huì)等。我國(guó)合作信用發(fā)展滯后的原因分析（P35）2023/12/2872第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（三）國(guó)際信用是國(guó)家間相互提供的信用，是國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中資本運(yùn)動(dòng)的主要形式。國(guó)際信用包括政府貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、商業(yè)貸款、補(bǔ)償貿(mào)易、出口信貸等多種形式。2023/12/2873第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（四）民間信用1、定義民間信用是指?jìng)€(gè)人之間以貨幣或?qū)嵨锏男问较嗷ヌ峁┑男庞?，又稱(chēng)為個(gè)人信用。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)【問(wèn)題】民間信用的特點(diǎn)據(jù)對(duì)溫州、臺(tái)州、金華、麗水四市100戶(hù)民間借貸戶(hù)問(wèn)卷調(diào)查，發(fā)生民間借貸的企業(yè)占78%，居民占62%，大部分被問(wèn)卷者認(rèn)為，民間借貸較為普遍，總體規(guī)模逐步擴(kuò)大。其情況如下：借貸利率：月息低于8厘的占41.2％，月息8～12厘的占月息24.3％，12～15厘的占21.4％，月息15厘以上的占13.1％。借貸用途：流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)占22.8％，投資占42.5％，經(jīng)商借款占19.7％，其它占15％。風(fēng)險(xiǎn)防范：有物資抵押的占12.6％，有擔(dān)保人的占11.3％，無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押的占76.1％。償還情況：按期歸還的占63.2％，展期后歸還的占19.5％，償還有困難的占17.3％。放款對(duì)象：企業(yè)占41％，高收入階層占31.2％，有國(guó)外親屬的人或華僑占11％，離退休干部9％，其它占7.8％。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)主體是個(gè)體經(jīng)營(yíng)者和家庭個(gè)人消費(fèi)者；客體以貨幣資金為主；生產(chǎn)和消費(fèi)用途并重；利率具有高利貸性質(zhì)；期限較短；風(fēng)險(xiǎn)性較大。2、民間信用的特點(diǎn)第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)再談個(gè)人信用與公司信用我國(guó)的一個(gè)留學(xué)生在德國(guó)留學(xué)時(shí)，每天都要乘地鐵，慢慢地他發(fā)現(xiàn)德國(guó)的地鐵沒(méi)有檢票口，他在一次乘車(chē)時(shí)沒(méi)有買(mǎi)票，結(jié)果沒(méi)有任何人找他麻煩，他暗自慶幸。于是在后來(lái)的日子里，又有幾次沒(méi)有買(mǎi)票，畢業(yè)后他以各科全A的成績(jī)?nèi)サ聡?guó)各大公司求職均被拒絕，他只好降低自己的求職條件，可是仍不被聘用。在一次求職失敗后，他憤怒地質(zhì)問(wèn)拒聘自己的人事主管自己成績(jī)優(yōu)異而不被錄用的原因，在他一再的質(zhì)問(wèn)下，對(duì)方只好說(shuō)出：非常遺憾，由于您的社會(huì)信用上記錄著您曾乘地鐵沒(méi)有買(mǎi)票，因此我們不能聘用您。在我國(guó)高校學(xué)生考試作弊,論文抄襲等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生,很多人倡導(dǎo)建立個(gè)人誠(chéng)信監(jiān)督系統(tǒng),大學(xué)生誠(chéng)信信用卡,學(xué)生誠(chéng)信檔案等.觀點(diǎn)：1、誠(chéng)實(shí)信用是人的基本道德品質(zhì)，也是立事之本。德才兼?zhèn)洳攀巧鐣?huì)需要的人才。2、建設(shè)完善的社會(huì)誠(chéng)信體系是現(xiàn)代化文明社會(huì)發(fā)展的趨勢(shì)，每個(gè)人都要自覺(jué)維護(hù)社會(huì)的誠(chéng)信制度。2023/12/2877第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)2004年9月下旬，中央電視臺(tái)等媒體報(bào)導(dǎo)了一則轟動(dòng)世界的消息，美國(guó)政府用5年時(shí)間，耗費(fèi)1億多美元，對(duì)美國(guó)煙草公司故意設(shè)法模糊抽煙與罹患癌癥和其他疾病的關(guān)系，誤導(dǎo)和欺騙公眾的行為進(jìn)行調(diào)查，最后決定提起訴訟，要求對(duì)其處以2800億美元罰款。這個(gè)天文數(shù)字的罰款，足以使美國(guó)所有煙草商破產(chǎn)（據(jù)報(bào)道，這只是美國(guó)政府根據(jù)法律和受害者的人數(shù)原來(lái)可以要求賠償數(shù)額的三分之一）。這在中國(guó)，幾乎可被認(rèn)為不具備立案條件，而美國(guó)則處罰如此之重。西方發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家失信成本之高，由此可見(jiàn)一斑。發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的社會(huì)信用體系第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)安然公司前董事長(zhǎng)及首席執(zhí)行官出庭受審美國(guó)司法部正式起訴安達(dá)信安然公司破產(chǎn)后大幅裁員公司信用案例——美國(guó)安然事件第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)成立于1985年的美國(guó)安然公司，原本是得克薩斯州一家名不見(jiàn)經(jīng)傳的能源企業(yè)，然而發(fā)展卻十分迅猛，短短幾年內(nèi)就躍居成為世界上最大的天然氣交易商和最大電力交易商，雇員達(dá)2萬(wàn)多人。鼎盛時(shí)期年收入高達(dá)1010億美元，在美國(guó)公司500強(qiáng)中排名第七，在全球500強(qiáng)中名列16位，曾經(jīng)被美國(guó)財(cái)富雜志評(píng)為“最具創(chuàng)新精神”的公司。然而有誰(shuí)知道，