2023年智能交通行業(yè)分析報(bào)告

2023年智能交通行業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、智能交通系統(tǒng)的概念及應(yīng)用領(lǐng)域 51、智能交通系統(tǒng)產(chǎn)生的背景 52、智能交通系統(tǒng)的概念和應(yīng)用領(lǐng)域 6二、智能交通系統(tǒng)發(fā)展概況 71、國(guó)外智能交通系統(tǒng)發(fā)展概況 7（1）ITS行業(yè)起步階段：20世紀(jì)60年代后期～20世紀(jì)80年代初 7（2）關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和試點(diǎn)推廣階段：20世紀(jì)80年代初期～20世紀(jì)末 8（3）產(chǎn)業(yè)形成和大規(guī)模應(yīng)用階段：21世紀(jì)初～現(xiàn)在 8（4）近期國(guó)外智能交通系統(tǒng)關(guān)注的熱點(diǎn) 92、我國(guó)智能交通系統(tǒng)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì) 10（1）我國(guó)智能交通系統(tǒng)的發(fā)展概況 10（2）我國(guó)智能交通系統(tǒng)的發(fā)展趨勢(shì) 13（3）國(guó)內(nèi)ITS發(fā)展三個(gè)階段 14①前期階段 14②發(fā)展階段 14③成熟階段 15（4）我國(guó)智能交通系統(tǒng)主要投資領(lǐng)域分布 153、高速公路智能交通系統(tǒng)在我國(guó)的應(yīng)用 16（1）高速公路智能交通系統(tǒng)的架構(gòu)組成 16（2）高速公路智能交通系統(tǒng)各子系統(tǒng)的介紹 17①監(jiān)控系統(tǒng) 17②通信系統(tǒng) 17③收費(fèi)系統(tǒng) 184、城市智能交通系統(tǒng)在我國(guó)的應(yīng)用 18（1）城市智能交通系統(tǒng)的架構(gòu)組成 19（2）城市智能交通系統(tǒng)各子系統(tǒng)的介紹 20①交通監(jiān)視子系統(tǒng) 20②交通控制子系統(tǒng) 20③電子警務(wù)與辦公自動(dòng)化子系統(tǒng) 21④公共交通管理子系統(tǒng) 21⑤緊急事件管理子系統(tǒng) 21⑥交通組織優(yōu)化方案生成子系統(tǒng) 21三、行業(yè)管理體制和行業(yè)政策 221、行業(yè)管理體制 222、相關(guān)的法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范 233、行業(yè)的主要政策 24四、行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況 251、行業(yè)的主要參與者 25（1）設(shè)計(jì)咨詢服務(wù)商 25（2）產(chǎn)品制造商 26（3）系統(tǒng)集成商 262、行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局 263、未來智能交通系統(tǒng)行業(yè)的市場(chǎng)容量 27（1）未來10年智能交通系統(tǒng)的總投入將達(dá)到1,820億元 27（2）高速公路智能交通系統(tǒng)需求保持旺盛 28（3）城市交通管理系統(tǒng)市場(chǎng)需求可觀 294、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙 29（1）國(guó)家相關(guān)部門的從業(yè)資質(zhì)要求 30（2）專業(yè)技術(shù)人才的要求 30（3）資金規(guī)模的要求 31（4）從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的積累 31（5）品牌和市場(chǎng)聲譽(yù)的影響 31（6）行業(yè)發(fā)展不夠成熟的影響 32五、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 321、有利因素 32（1）國(guó)家鼓勵(lì)智能交通系統(tǒng)的推廣應(yīng)用 32（2）城市化進(jìn)程將帶動(dòng)智能交通系統(tǒng)行業(yè)迅猛發(fā)展 32（3）智能交通系統(tǒng)是“保障安全、改善環(huán)境、節(jié)約能源”的重要手段 332、不利因素 34（1）智能交通系統(tǒng)是一個(gè)市場(chǎng)前景看好但挖掘不夠充分的市場(chǎng) 34（2）各地區(qū)智能交通發(fā)展呈現(xiàn)不平衡的態(tài)勢(shì) 34六、行業(yè)的技術(shù)水平和技術(shù)特點(diǎn) 351、集成性 352、系統(tǒng)性 353、先進(jìn)性 364、綜合性 36七、行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)狀況 361、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系 372、上游產(chǎn)業(yè)狀況 373、下游產(chǎn)業(yè)狀況 38九、行業(yè)主要企業(yè)簡(jiǎn)況 381、億陽信通股份有限公司 382、北京瑞華贏科技發(fā)展有限公司 393、紫光捷通科技股份有限公司 394、廣東新粵交通投資有限公司 395、上海電器科學(xué)研究所（集團(tuán)）有限公司 406、上海交技發(fā)展股份有限公司 40一、智能交通系統(tǒng)的概念及應(yīng)用領(lǐng)域1、智能交通系統(tǒng)產(chǎn)生的背景隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城市化進(jìn)程加快，汽車保有量迅速增長(zhǎng)，交通擁擠、交通事故、環(huán)境污染、能源短缺等問題已經(jīng)成為世界各國(guó)面臨的共同問題。無論是發(fā)達(dá)國(guó)家，還是發(fā)展中國(guó)家，都毫無例外地承受著不斷加劇的交通問題的困擾。解決交通問題的傳統(tǒng)方法是大規(guī)模修建道路。但目前大部分國(guó)家，可供修建道路的空間已經(jīng)越來越小。另外，交通系統(tǒng)是一個(gè)復(fù)雜的巨系統(tǒng)，僅僅單獨(dú)從道路方面或者車輛方面考慮，都難以從根本上解決問題。在此背景下，把交通基礎(chǔ)設(shè)施、交通運(yùn)載工具和交通參與者綜合起來系統(tǒng)考慮，充分利用信息技術(shù)、數(shù)據(jù)通信傳輸技術(shù)、電子傳感技術(shù)、控制技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)及交通工程等多項(xiàng)高新技術(shù)的集成及應(yīng)用，使人、車、路之間的相互作用關(guān)系以新的方式呈現(xiàn)出來，這種解決交通問題的方式就是智能交通系統(tǒng)。ITS發(fā)展的背景2、智能交通系統(tǒng)的概念和應(yīng)用領(lǐng)域智能交通系統(tǒng)（IntelligentTransportationSystem,簡(jiǎn)稱ITS）是將先進(jìn)的信息技術(shù)、數(shù)據(jù)通訊傳輸技術(shù)、電子傳感技術(shù)、控制技術(shù)及計(jì)算機(jī)技術(shù)等有效地集成運(yùn)用于整個(gè)地面交通管理系統(tǒng)而建立的一種在大范圍內(nèi)、全方位發(fā)揮作用的，實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確、高效的綜合交通運(yùn)輸管理系統(tǒng)。目前，智能交通系統(tǒng)應(yīng)用主要集中于以下業(yè)務(wù)領(lǐng)域：智能交通系統(tǒng)應(yīng)用二、智能交通系統(tǒng)發(fā)展概況1、國(guó)外智能交通系統(tǒng)發(fā)展概況從國(guó)際上智能交通系統(tǒng)的發(fā)展歷史看，各國(guó)普遍認(rèn)為起步于60-70年代的交通管理計(jì)算機(jī)化就是智能交通系統(tǒng)的萌芽。隨著社會(huì)的發(fā)展和技術(shù)的進(jìn)步，交通管理和交通工程逐步發(fā)展成為智能交通系統(tǒng)。從世界ITS發(fā)展情況來看，ITS的研發(fā)應(yīng)用大致經(jīng)過了三個(gè)階段：（1）ITS行業(yè)起步階段：20世紀(jì)60年代后期～20世紀(jì)80年代初20世紀(jì)60年代后期，美國(guó)運(yùn)輸部和通用汽車公司研發(fā)電子路線誘導(dǎo)系統(tǒng)，利用道路和車載電子裝置進(jìn)行路、車之間的交通情報(bào)交流，提供高速公路網(wǎng)路線指南，嘗試構(gòu)筑路、車之間情報(bào)通訊系統(tǒng)，但經(jīng)過5年的研發(fā)和小規(guī)模試驗(yàn)后，便處于了停止?fàn)顟B(tài)。1973年至1979年，日本通產(chǎn)省進(jìn)行路、車雙向通訊汽車綜合控制系統(tǒng)研發(fā)。原西德1976年進(jìn)行高速公路網(wǎng)誘導(dǎo)系統(tǒng)研發(fā)計(jì)劃，但在此期間因?qū)嵱没夹g(shù)難于實(shí)現(xiàn)及通訊基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)用過于龐大等原因，均未能實(shí)現(xiàn)實(shí)用化和市場(chǎng)化。（2）關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和試點(diǎn)推廣階段：20世紀(jì)80年代初期～20世紀(jì)末20世紀(jì)80年代的信息技術(shù)革命，不僅帶來了技術(shù)進(jìn)步，還對(duì)交通發(fā)展傳統(tǒng)理念產(chǎn)生了沖擊。ITS（起初為”IVHS”-智能車輛道路系統(tǒng)）概念正式提出。由此開始，美、歐、日等發(fā)達(dá)國(guó)家都先后加大了ITS研發(fā)力度，并根據(jù)自己的實(shí)際情況確定了研發(fā)重點(diǎn)和計(jì)劃，形成較為完整的技術(shù)研發(fā)體系。在此階段，各國(guó)通過立法或其他形式，逐漸明確了發(fā)展ITS戰(zhàn)略規(guī)劃、發(fā)展目標(biāo)、具體推進(jìn)模式及投融資渠道等。（3）產(chǎn)業(yè)形成和大規(guī)模應(yīng)用階段：21世紀(jì)初～現(xiàn)在美、歐、日等發(fā)達(dá)國(guó)家在推動(dòng)ITS研發(fā)和試點(diǎn)應(yīng)用的同時(shí)，從拓展產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)視角，不斷促進(jìn)ITS產(chǎn)業(yè)形成，注重國(guó)際層面競(jìng)爭(zhēng)，大規(guī)模應(yīng)用研發(fā)成果。如美國(guó)，參與ITS研發(fā)公司達(dá)600多家，其中半數(shù)以上為美國(guó)大型公司，包括航空和國(guó)防工業(yè)公司。日本，在四省一廳聯(lián)合推動(dòng)ITS研發(fā)活動(dòng)后，一直在加速ITS實(shí)際應(yīng)用進(jìn)程，積極推動(dòng)如車輛信息通信系統(tǒng)(VICS)、電子收費(fèi)系統(tǒng)(ETC)等應(yīng)用。VICS系統(tǒng)已進(jìn)入國(guó)家范圍內(nèi)實(shí)施階段并迅速擴(kuò)展。經(jīng)過四十多年發(fā)展，ITS已經(jīng)得到大規(guī)模應(yīng)用。美、歐、日等發(fā)達(dá)國(guó)家基本上完成了ITS體系框架，關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)已取得突破性進(jìn)展，并在重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域大規(guī)模應(yīng)用。從美、歐、日等國(guó)家發(fā)展情況看，ITS的發(fā)展，已不限于解決交通擁堵、交通事故、交通污染等問題，也成為緩解能源短缺、培育新興產(chǎn)業(yè)、增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、提升國(guó)家安全的戰(zhàn)略措施。（4）近期國(guó)外智能交通系統(tǒng)關(guān)注的熱點(diǎn)ITS經(jīng)過多年的發(fā)展，不但在交通方面取得了很大的成功，而且對(duì)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也起到了很大的作用。從發(fā)達(dá)國(guó)家的現(xiàn)狀來看，智能交通已經(jīng)超越了解決交通擁堵、提高運(yùn)輸效率的范疇，開始被賦予了新的含義。①ITS與節(jié)能減排。2016年10月在北京召開的第14屆ITS世界大會(huì)十分關(guān)注ITS與節(jié)能減排的關(guān)系。歐洲計(jì)劃在2021年之前減少30%的汽車CO2排放量，到2022年，實(shí)現(xiàn)新車平均每千米CO2排放120克，與現(xiàn)在相比降低25%。其中，使用技術(shù)手段就可以將CO2的排放量降低到每千米130克，而另外10克可用其他的改進(jìn)措施解決，主要是應(yīng)用信息和通信技術(shù)即智能化和創(chuàng)新的運(yùn)輸系統(tǒng)，包括智能化引擎管理、智能化車輛安全系統(tǒng)、智能化實(shí)時(shí)交通管理、駕駛?cè)诵畔⑾到y(tǒng)、集成化的物流系統(tǒng)等。日本計(jì)劃利用ITS實(shí)現(xiàn)運(yùn)輸和物流系統(tǒng)的換代，遠(yuǎn)景是減少一半CO2的排放量并實(shí)現(xiàn)交通零死亡。在東京收費(fèi)站，2014年就實(shí)現(xiàn)了50%以上的收費(fèi)交易由ETC完成，每年可以減少13萬噸的CO2排放量。發(fā)動(dòng)機(jī)、燃料和ITS被看作實(shí)現(xiàn)機(jī)動(dòng)車節(jié)能減排目標(biāo)的三大支柱。②ITS與交通安全。交通安全問題不僅僅是交通領(lǐng)域的問題，它的重要程度已經(jīng)成為社會(huì)問題。據(jù)估計(jì)，全世界每年約有120萬人死于道路交通事故，受傷者多達(dá)5,000萬人。世界衛(wèi)生組織報(bào)告指出，全世界每天有3,000多人死于道路交通傷害。如果不采取強(qiáng)有力的預(yù)防措施，今后20年中道路交通事故致死和受傷人數(shù)將增加65%左右，其中在高收入國(guó)家將下降30%左右，而在中、低收入國(guó)家則會(huì)大幅度增加。面對(duì)嚴(yán)重的交通安全問題，近幾年ITS研究的焦點(diǎn)之一就是改善交通安全。其實(shí)從一開始，安全(Safety)就是ITS的內(nèi)容之一，只不過在1997年之前，ITS更多地關(guān)注交通擁堵和自動(dòng)駕駛。美國(guó)在1998～2000年將交通安全調(diào)整為ITS的主要內(nèi)容之一；日本工業(yè)界從1991年就開始研究的先進(jìn)安全車輛（ASV），目前已經(jīng)到了第4階段；歐洲則提出eSafety計(jì)劃，主要內(nèi)容是應(yīng)用信息和通信技術(shù)改進(jìn)道路交通安全，除自主式的車載安全裝置外，考慮車路協(xié)調(diào)合作，即通過車車以及車路通信技術(shù)獲取道路環(huán)境信息，從而更有效地評(píng)估潛在危險(xiǎn)并優(yōu)化車載安全系統(tǒng)的功能。③交通信息服務(wù)。交通信息服務(wù)是國(guó)內(nèi)外的研究熱點(diǎn)之一。設(shè)計(jì)合理的交通信息服務(wù)鏈、分析和確定交通信息的屬性和作用、通過公共或者市場(chǎng)模式向使用者提供交通信息等問題得到了更科學(xué)的考量。一些發(fā)達(dá)國(guó)家開始強(qiáng)調(diào)出行者的權(quán)利，關(guān)注ITS為低收入者提供服務(wù)，而不是僅僅為機(jī)動(dòng)車使用者服務(wù)。2、我國(guó)智能交通系統(tǒng)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)（1）我國(guó)智能交通系統(tǒng)的發(fā)展概況我國(guó)早在上個(gè)世紀(jì)70年代末就已經(jīng)開始在交通運(yùn)輸和管理中應(yīng)用電子信息及自動(dòng)控制技術(shù)，首先在北京、上海和廣州等大城市開始了交通信號(hào)控制的研究與開發(fā)，其后，又有廣州、天津、深圳、大連等近20個(gè)城市建成了交通信號(hào)控制系統(tǒng)。80年代初開始，我國(guó)陸續(xù)引進(jìn)了國(guó)外先進(jìn)的交通控制系統(tǒng)（如英國(guó)的SCOOT系統(tǒng)、澳大利亞的SCATS系統(tǒng)等）。20世紀(jì)80年代后期，我國(guó)開始了ITS基礎(chǔ)性的研究開發(fā)工作，包括優(yōu)化道路交通管理、交通信息采集、交通監(jiān)視系統(tǒng)等。在此基礎(chǔ)上，一些大城市逐步建設(shè)了交通監(jiān)控系統(tǒng)，高速或高等級(jí)公路的監(jiān)控及MTC（人工半自動(dòng)收費(fèi)系統(tǒng)）和ETC（電子收費(fèi)系統(tǒng)）也逐漸得到推廣和應(yīng)用。我國(guó)ITS的研究應(yīng)用雖然起步較晚，但相關(guān)政府部門一直非常重視ITS規(guī)劃的研究以及建設(shè)。交通部在制定科技發(fā)展“九五”計(jì)劃和2020年長(zhǎng)期規(guī)劃時(shí)就將發(fā)展ITS列入計(jì)劃，開展了ITS發(fā)展戰(zhàn)略研究。1998年，在國(guó)家質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局指導(dǎo)下，交通部正式批準(zhǔn)成立了ISO／TC204中國(guó)委員會(huì)，該委員會(huì)把推進(jìn)中國(guó)ITS標(biāo)準(zhǔn)化作為主要任務(wù)。1999年，科技部成立了國(guó)家智能交通系統(tǒng)工程技術(shù)研究中心，承擔(dān)智能交通系統(tǒng)發(fā)展中重要應(yīng)用科技成果工程化、產(chǎn)業(yè)化以及系統(tǒng)集成的研發(fā)任務(wù)。2000年，科技部又會(huì)同國(guó)家計(jì)委、經(jīng)貿(mào)委、公安部、交通部、鐵道部、建設(shè)部、信息產(chǎn)業(yè)部等部委相關(guān)部門，成立了全國(guó)智能交通系統(tǒng)協(xié)調(diào)指導(dǎo)小組及辦公室，總體規(guī)劃包括道路、鐵路、水運(yùn)、民航在內(nèi)的我國(guó)ITS發(fā)展戰(zhàn)略、標(biāo)準(zhǔn)制定和人才培訓(xùn)，組織ITS關(guān)鍵技術(shù)的攻關(guān)和示范工程。“十五”期間，我國(guó)科技部將“智能交通系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)和示范”作為重大項(xiàng)目列入國(guó)家科技攻關(guān)計(jì)劃。該項(xiàng)目包括共性關(guān)鍵技術(shù)、關(guān)鍵產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)、ITS工程示范和相關(guān)基礎(chǔ)研究四大類16個(gè)課題。目前全部課題已經(jīng)驗(yàn)收，獲國(guó)家發(fā)明專利23項(xiàng)，制定企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)7項(xiàng)，建立跨省市國(guó)道主干線聯(lián)網(wǎng)電子收費(fèi)、高等級(jí)公路綜合管理、城市交通信息采集與融合等示范點(diǎn)15個(gè)?！笆奈濉逼陂g，交通部提出要以現(xiàn)代信息技術(shù)提升交通運(yùn)輸業(yè)，大力發(fā)展智能交通和交通信息化，提升交通運(yùn)輸業(yè)的管理效率和服務(wù)水平。根據(jù)交通部“十四五”科技發(fā)展規(guī)劃，我國(guó)智能交通和交通信息化的發(fā)展重點(diǎn)是加快推進(jìn)政務(wù)信息化，建設(shè)電子政府；加快交通信息資源的整合開發(fā)和綜合利用，建設(shè)公共出行信息服務(wù)系統(tǒng)，普及交通信息服務(wù)；建立統(tǒng)一管理、多網(wǎng)聯(lián)動(dòng)、快速響應(yīng)、處理有效的交通應(yīng)急反應(yīng)系統(tǒng)；推進(jìn)跨區(qū)域高速公路聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)系統(tǒng)建設(shè)，加快智能交通系統(tǒng)的發(fā)展。重點(diǎn)安排的科技攻關(guān)項(xiàng)目有：（1）智能公路交通技術(shù)—區(qū)域公路網(wǎng)電子不停車收費(fèi)與信息服務(wù)系統(tǒng)開發(fā)。主要研究：電子不停車收費(fèi)車道標(biāo)準(zhǔn)平臺(tái)建設(shè)技術(shù)、密鑰安全體系建設(shè)技術(shù)、聯(lián)網(wǎng)電子不停車收費(fèi)系統(tǒng)災(zāi)難防范與恢復(fù)、基于公路GIS的公路網(wǎng)管理及決策支持系統(tǒng)技術(shù)、基于公路客運(yùn)樞紐的動(dòng)態(tài)交通數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)技術(shù)、高速公路公眾出行信息服務(wù)系統(tǒng)技術(shù)、公路運(yùn)輸緊急事件應(yīng)急管理及處置系統(tǒng)技術(shù)、基于定位系統(tǒng)的車輛使用公路信息及時(shí)追蹤和精確計(jì)量技術(shù)、道路用戶費(fèi)用征收新模式等。希望通過該項(xiàng)目的實(shí)施，建成區(qū)域高速公路聯(lián)網(wǎng)電子不停車收費(fèi)示范工程和精確氣象預(yù)報(bào)，完成與大經(jīng)濟(jì)區(qū)域聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)相關(guān)、具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的關(guān)鍵技術(shù)及應(yīng)用示范，形成相關(guān)的成套標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。通過集成開發(fā)車輛使用公路的信息采集和計(jì)量技術(shù)，為未來道路用戶費(fèi)用征收模式的改革提供前瞻性技術(shù)支撐。（2）交通運(yùn)輸管理信息化關(guān)鍵技術(shù)研究。主要研究：交通電子政務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)關(guān)鍵技術(shù)、公眾出行信息服務(wù)系統(tǒng)建設(shè)關(guān)鍵技術(shù)、應(yīng)急反應(yīng)系統(tǒng)建設(shè)關(guān)鍵技術(shù)、交通信息資源數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)、全國(guó)性道路運(yùn)輸聯(lián)網(wǎng)管理系統(tǒng)技術(shù)等。通過對(duì)交通運(yùn)輸管理信息關(guān)鍵技術(shù)的研究，指導(dǎo)和規(guī)范全國(guó)交通系統(tǒng)電子政務(wù)建設(shè)，促進(jìn)交通信息資源的整合開發(fā)和綜合利用，推動(dòng)交通政務(wù)信息服務(wù)體系的建立，逐步形成交通運(yùn)輸管理信息化體系，出行信息服務(wù)系統(tǒng)覆蓋范圍達(dá)到40%左右。此外，交通部在《2015—2021年交通中長(zhǎng)期科技發(fā)展綱要》中，更是把智能交通和數(shù)字化交通管理技術(shù)列入未來交通科技重點(diǎn)研發(fā)領(lǐng)域之一，重點(diǎn)支持智能公路系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)、公路收費(fèi)新系統(tǒng)、空間信息應(yīng)用技術(shù)、數(shù)字化公路運(yùn)營(yíng)管理技術(shù)、智能航運(yùn)系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)、智能港口系統(tǒng)、國(guó)際航運(yùn)數(shù)字化管理系統(tǒng)等方向的技術(shù)開發(fā)。突破高速公路聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)技術(shù)、車輛監(jiān)控技術(shù)和空間信息技術(shù)，制定交通數(shù)字化管理標(biāo)準(zhǔn)，使信息技術(shù)在公路水路運(yùn)營(yíng)管理上廣泛集成應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化的行業(yè)管理，提供人性化的社會(huì)服務(wù)。（2）我國(guó)智能交通系統(tǒng)的發(fā)展趨勢(shì)長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，我國(guó)的智能交通系統(tǒng)具有廣闊的發(fā)展前景，將在交通運(yùn)輸?shù)母鱾€(gè)行業(yè)和環(huán)節(jié)得到廣泛應(yīng)用。但從目前國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、交通發(fā)展戰(zhàn)略、路網(wǎng)建設(shè)規(guī)模、道路交通管理以及ITS在中國(guó)的研究與應(yīng)用情況，在未來幾年內(nèi)，ITS主要應(yīng)用于我國(guó)的城市交通和城際交通這兩個(gè)領(lǐng)域。預(yù)計(jì)未來5年中，中國(guó)將在200個(gè)以上的大中型城市建立城市交通指揮中心。中心將集公安交通GIS綜合業(yè)務(wù)管理、視頻監(jiān)控、信號(hào)控制、交通信息檢測(cè)、GPS車輛定位、通信調(diào)度指揮及交通信息發(fā)布等系統(tǒng)于一體，最大限度地利用現(xiàn)有交通管理設(shè)施和交通信息，以最小的資金投入和最大的性能指標(biāo)實(shí)現(xiàn)面向中等以上城市的交通管理部門業(yè)務(wù)管理規(guī)范化，科學(xué)組織交通，提高現(xiàn)有道路通行能力，提高應(yīng)對(duì)特發(fā)事件的快速反應(yīng)能力，逐步實(shí)現(xiàn)交通管理現(xiàn)代化。在城際交通方面，伴隨著中國(guó)高速公路投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，建設(shè)里程的不斷增加，高速公路管理所需交通工程設(shè)施，特別是高速公路的通信、監(jiān)控和收費(fèi)系統(tǒng)需求量將不斷擴(kuò)大。目前我國(guó)已實(shí)現(xiàn)了跨省區(qū)市高速公路的聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)管理和跨省區(qū)市示范工程，未來將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)跨省區(qū)市區(qū)域聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)，從而實(shí)現(xiàn)高速公路管理的網(wǎng)絡(luò)化、信息化。（3）國(guó)內(nèi)ITS發(fā)展三個(gè)階段國(guó)內(nèi)的ITS發(fā)展可以分為前期階段、發(fā)展階段、成熟階段三個(gè)階段。①前期階段該階段主要以緩解交通需求矛盾，提高交通通行能力為目標(biāo)。典型的技術(shù)措施包括主干道路網(wǎng)（含高速公路、快速路）實(shí)施交通監(jiān)控，完善道路網(wǎng)功能；收費(fèi)道路實(shí)施電子化收費(fèi)；主要道口，實(shí)施信號(hào)燈優(yōu)化配時(shí)及多相位信號(hào)控制，提高道口行能力；實(shí)施電子抓拍和電視監(jiān)視等科技手段，嚴(yán)格執(zhí)法，加強(qiáng)違章處理；提高公交服務(wù)水平，實(shí)施公交優(yōu)先道路及優(yōu)先信號(hào)；公交線路智能調(diào)度系統(tǒng)及信息服務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)公交實(shí)施運(yùn)行起訖點(diǎn)的調(diào)度，運(yùn)行期間的控制、突發(fā)事件的處理，并向乘客提供實(shí)時(shí)的車輛運(yùn)營(yíng)情況，車輛間隔時(shí)間等服務(wù)信息；交通行業(yè)集成通信系統(tǒng)建設(shè)等。該階段的特征是各個(gè)系統(tǒng)還較為分散、割裂，各個(gè)行業(yè)子行業(yè)相關(guān)部門（如交警、公路交通、城市交通、公交管理）之間的信息資源也沒有得到整合。建設(shè)初期規(guī)劃不夠完善，相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也沒有出臺(tái)。②發(fā)展階段該階段主要以在綜合信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)下，形成信息管理、信息通信、信息服務(wù)子系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)交通信息雙向交互；實(shí)施交通指揮、控制，達(dá)到減少堵塞時(shí)間、降低交通事故、出行便捷及保護(hù)環(huán)境的目的。典型的技術(shù)措施包括城市信息管理系統(tǒng)建設(shè)，該系統(tǒng)按城市GIS數(shù)據(jù)庫(kù)、信息網(wǎng)絡(luò)、車輛管理信息等分步建設(shè)，不僅為ITS系統(tǒng)提供直接相關(guān)的動(dòng)、靜態(tài)信息，同時(shí)也為未來城市發(fā)展提供各項(xiàng)信息服務(wù)；道路交通信息通信系統(tǒng)，該系統(tǒng)由信息采集、信息處理及信息發(fā)布三部分組成；網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的電子收費(fèi)系統(tǒng)，該系統(tǒng)是車路間信息通信系統(tǒng)，通過微波通信技術(shù)實(shí)行不停車收費(fèi)。該系統(tǒng)將在全區(qū)域內(nèi)實(shí)現(xiàn)收費(fèi)路網(wǎng)“一卡通”；多式聯(lián)運(yùn)管理服務(wù)系統(tǒng)，該系統(tǒng)采取計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將各交通方式的運(yùn)費(fèi)、管理、服務(wù)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，為客、貨運(yùn)輸提供聯(lián)運(yùn)服務(wù)，提高效率和管理水平等。該階段的標(biāo)志是，開始行業(yè)應(yīng)用大系統(tǒng)的建設(shè)，信息得到較為充分的整合。在綜合信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)下，跨行業(yè)應(yīng)用的系統(tǒng)不斷涌現(xiàn)。目前國(guó)內(nèi)的智能交通系統(tǒng)行業(yè)正逐步從前期走向發(fā)展階段，在北京、上海等城市一些綜合應(yīng)用的系統(tǒng)建設(shè)正逐步提到議事日程。③成熟階段該階段以ITS的發(fā)展推動(dòng)信息化社會(huì)的進(jìn)程，創(chuàng)立新產(chǎn)業(yè)，開拓新市場(chǎng)。該階段的主要技術(shù)措施包括：在城市綜合交通實(shí)現(xiàn)規(guī)劃、管理、運(yùn)營(yíng)智能化的基礎(chǔ)上，逐步實(shí)現(xiàn)全國(guó)各交通方式的綜合運(yùn)輸規(guī)劃、管理運(yùn)營(yíng)智能化；城市交通結(jié)構(gòu)趨于合理，公交運(yùn)量占較大比重；完成車輛之間通信系統(tǒng)；成批生產(chǎn)電動(dòng)汽車、環(huán)保車輛及智能車輛；特征：全面建立社會(huì)化智能交通信息服務(wù)系統(tǒng)；形成ITS新產(chǎn)業(yè)。（4）我國(guó)智能交通系統(tǒng)主要投資領(lǐng)域分布我國(guó)目前城際間和城市內(nèi)的交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍處于大規(guī)模的建設(shè)之中，中國(guó)人均占有的公路里程與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有很大差距，發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村的城市化進(jìn)程也剛剛開始，這就決定了我國(guó)的智能交通系統(tǒng)的研發(fā)和應(yīng)用主要集中在城市交通管理、高速公路機(jī)電系統(tǒng)和城市公共交通這三個(gè)領(lǐng)域。計(jì)世資訊的研究表明，城市交通管理、高速公路機(jī)電系統(tǒng)和城市公共交通在2016年國(guó)內(nèi)智能交通投資比例分別為25.2%、21.8%、19.3%。2016年中國(guó)智能交通的投資領(lǐng)域分布3、高速公路智能交通系統(tǒng)在我國(guó)的應(yīng)用近20年來，隨著中國(guó)高速公路投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，建設(shè)里程的不斷增加，如何提高高速公路使用效率、安全和舒適程度和管理水平，降低能源消耗，減少環(huán)境污染成為迫切需要解決的問題。建設(shè)和利用高速公路智能交通系統(tǒng)成為解決這一難題的主要手段。（1）高速公路智能交通系統(tǒng)的架構(gòu)組成高速公路智能交通系統(tǒng)是以信息技術(shù)、數(shù)據(jù)通訊傳輸技術(shù)、電子傳感技術(shù)、控制技術(shù)及計(jì)算機(jī)技術(shù)和交通工程等技術(shù)為基礎(chǔ)的綜合性、集成化大系統(tǒng)，主要由監(jiān)控系統(tǒng)、通信系統(tǒng)和收費(fèi)系統(tǒng)三大部分組成。其組成如下圖所示：高速公路智能交通系統(tǒng)組成（2）高速公路智能交通系統(tǒng)各子系統(tǒng)的介紹①監(jiān)控系統(tǒng)交通監(jiān)控系統(tǒng)對(duì)交通流、交通環(huán)境兩大對(duì)象進(jìn)行監(jiān)控，是為解決”安全”和”通暢”而設(shè)置的復(fù)雜機(jī)電系統(tǒng)，具有監(jiān)視（監(jiān)測(cè)）和控制兩大功能。監(jiān)測(cè)部分實(shí)時(shí)采集主干道匝道連接點(diǎn)、互通立交以及重要路段（如隧道、橋梁）的交通流動(dòng)態(tài)、交通事件狀況、交通環(huán)境狀況、隧道火災(zāi)狀況以及設(shè)備工作狀態(tài)等信息，并進(jìn)行傳輸、顯示、統(tǒng)計(jì)分析和存儲(chǔ)；控制部分根據(jù)監(jiān)測(cè)部分采集的信息，作出有效的控制決策，通過信息發(fā)布和控制設(shè)備對(duì)交通流實(shí)施交通控制和誘導(dǎo)。②通信系統(tǒng)高速公路通信系統(tǒng)是管理信息傳輸和交換的主要工具。傳輸?shù)男畔雌涔δ軇澐钟校罕O(jiān)控系統(tǒng)的檢測(cè)數(shù)據(jù)、CCTV視頻圖像、電話、控制指令和信息發(fā)布指令；收費(fèi)系統(tǒng)的車輛、交通和收費(fèi)數(shù)據(jù)，控制和收費(fèi)指令；隧道有火情報(bào)警信號(hào)和設(shè)備控制指令；全線管理調(diào)度使用的內(nèi)部有線電話和集群移動(dòng)通信；管理部門和社會(huì)公共信息網(wǎng)的信息交換等。③收費(fèi)系統(tǒng)按照《中華人民共和國(guó)公路法》規(guī)定，通行費(fèi)是高速公路最主要的經(jīng)濟(jì)收入，是完成營(yíng)運(yùn)管理、道路設(shè)施維修、還貸、建設(shè)新路的財(cái)力保障。按章收費(fèi)是收費(fèi)系統(tǒng)的主要任務(wù)。我國(guó)各省高速公路聯(lián)網(wǎng)的收費(fèi)系統(tǒng)一般采用”收費(fèi)車道—收費(fèi)站—路段收費(fèi)分中心-區(qū)域管理中心—省高速公路收費(fèi)結(jié)算總中心”的收費(fèi)體制。收費(fèi)車道采集的原始收費(fèi)數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)傳送至收費(fèi)站，收費(fèi)站將采集的收費(fèi)數(shù)據(jù)集中后上傳發(fā)送至收費(fèi)結(jié)算總中心及相應(yīng)的路段收費(fèi)中心；在收費(fèi)結(jié)算總中心，對(duì)每次出口的收費(fèi)按該車輛的實(shí)際行駛所通過的路段、里程、車型進(jìn)行分割計(jì)算，得出各路段的應(yīng)收款，然后存入收費(fèi)結(jié)算總中心的數(shù)據(jù)庫(kù)，并將清分結(jié)果送給相關(guān)路段的路段收費(fèi)中心，再通知銀行向各路段劃撥應(yīng)得通行費(fèi)。4、城市智能交通系統(tǒng)在我國(guó)的應(yīng)用為了緩解越來越大的城市交通壓力，智能交通系統(tǒng)在我國(guó)城市交通管理中得到了重視和應(yīng)用。城市智能交通系統(tǒng)是通過先進(jìn)的交通信息采集技術(shù)、數(shù)據(jù)通信傳輸技術(shù)、電子控制技術(shù)和計(jì)算機(jī)處理技術(shù)等，把采集到的各種道路交通信息和各種道路交通相關(guān)的服務(wù)信息傳輸?shù)匠鞘薪煌ㄖ笓]中心，交通指揮中心對(duì)來自交通信息采集系統(tǒng)的實(shí)時(shí)交通信息進(jìn)行分析處理，并利用交通控制與交通組織優(yōu)化模型進(jìn)行交通控制方案的優(yōu)化，經(jīng)過分析處理和優(yōu)化后的綜合交通管理方案和交通服務(wù)信息等內(nèi)容，通過數(shù)據(jù)通信傳輸設(shè)備分別傳輸?shù)礁鞣N交通控制設(shè)備和交通系統(tǒng)的各類用戶或通過發(fā)布設(shè)備為道路使用者服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)城市交通的全方位優(yōu)化管理與控制，為各類用戶提供全面的交通信息服務(wù)。（1）城市智能交通系統(tǒng)的架構(gòu)組成城市智能交通系統(tǒng)，不僅涉及的技術(shù)面廣，所實(shí)現(xiàn)的管理功能也涵蓋了城市交通的各個(gè)領(lǐng)域。如果以功能子系統(tǒng)進(jìn)行劃分，城市智能交通系統(tǒng)由交通監(jiān)視子系統(tǒng)、交通控制子系統(tǒng)、電子警務(wù)與辦公自動(dòng)化子系統(tǒng)、公共交通管理子系統(tǒng)、緊急事件管理子系統(tǒng)以及交通組織優(yōu)化方案生成子系統(tǒng)等六大功能子系統(tǒng)組成。城市智能交通系統(tǒng)功能體系結(jié)構(gòu)如下圖所示。城市智能交通系統(tǒng)功能圖（2）城市智能交通系統(tǒng)各子系統(tǒng)的介紹①交通監(jiān)視子系統(tǒng)交通監(jiān)視子系統(tǒng)的主體是實(shí)時(shí)視頻交通監(jiān)視系統(tǒng)，能夠?yàn)榻煌ü芾砣藛T提供實(shí)時(shí)的道路交通狀況信息、交通事故信息以及道路施工信息等。②交通控制子系統(tǒng)交通控制子系統(tǒng)，是針對(duì)交通系統(tǒng)中交通流的變化做出及時(shí)、準(zhǔn)確的反應(yīng)，從而有效地疏導(dǎo)、控制交通流，減少交通阻塞和延誤，最大限度地發(fā)揮路網(wǎng)的通行能力，減輕環(huán)境污染，節(jié)約旅行時(shí)間和交通運(yùn)輸費(fèi)用，提高交通系統(tǒng)的效率和效益。③電子警務(wù)與辦公自動(dòng)化子系統(tǒng)電子警務(wù)與辦公自動(dòng)化子系統(tǒng)的主要功能，是提高警務(wù)信息管理效率，改善相關(guān)信息管理的質(zhì)量，減輕交通信息管理人員的勞動(dòng)強(qiáng)度。包括車輛信息管理、事故信息管理、違章信息管理、駕駛員信息管理等。④公共交通管理子系統(tǒng)公共交通管理子系統(tǒng)主要用以提高公共交通的可靠性、安全性及其生產(chǎn)效率，使公共交通對(duì)潛在的用戶更具有吸引力。系統(tǒng)包括公共交通優(yōu)先管理、公交車輛定位和跟蹤、語音和數(shù)據(jù)傳輸、公交換乘信息服務(wù)、電子售票等功能。該系統(tǒng)將公共交通管理部門同駕駛員直接聯(lián)結(jié)起來，進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)度和行駛路線的調(diào)整，幫助交通運(yùn)輸部門增加客運(yùn)量，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高運(yùn)輸效益。⑤緊急事件管理子系統(tǒng)緊急事件管理子系統(tǒng)用以提高對(duì)突發(fā)交通事件的報(bào)告和反應(yīng)能力，改善緊急情況下警力資源的配置。⑥交通組織優(yōu)化方案生成子系統(tǒng)交通組織優(yōu)化是在有限的道路空間上，科學(xué)合理地分時(shí)、分路、分車種、分流向使用道路，使道路交通始終處于有序、高效運(yùn)行狀態(tài)。交通組織優(yōu)化方案生成子系統(tǒng)，可以利用有效合理的方法，實(shí)現(xiàn)對(duì)路口、路段以及路網(wǎng)的交通組織優(yōu)化，進(jìn)一步增強(qiáng)了城市交通智能控制管理系統(tǒng)的實(shí)用性。另外，城市智能交通系統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)與交通信息采集、GPS衛(wèi)星定位以及地理信息系統(tǒng)三大功能密切相關(guān)，因此將上述功能稱之為基礎(chǔ)功能。綜上所述，城市智能交通系統(tǒng)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)，有許多子系統(tǒng)構(gòu)成，這些子系統(tǒng)相互配合共同來完成城市智能交通系統(tǒng)的各項(xiàng)功能。三、行業(yè)管理體制和行業(yè)政策1、行業(yè)管理體制本行業(yè)的行政主管部門是國(guó)家交通部和建設(shè)部。國(guó)家主管部門對(duì)智能交通行業(yè)的管理主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一、行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、方針政策和法規(guī)的制定和監(jiān)督執(zhí)行；二、行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、中長(zhǎng)期計(jì)劃并監(jiān)督實(shí)施；三、行業(yè)科技政策、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，組織重大科技開發(fā)，推動(dòng)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步。開展系統(tǒng)集成和應(yīng)用軟件開發(fā)業(yè)務(wù)的資質(zhì)分別由國(guó)家建設(shè)部和國(guó)家工業(yè)和信息化部管理。交通部規(guī)定，承包公路交通工程通信、監(jiān)控、收費(fèi)綜合系統(tǒng)的企業(yè)必須獲得建設(shè)部頒發(fā)的建筑業(yè)設(shè)備安裝工程和公路工程施工企業(yè)（通信、監(jiān)控、收費(fèi)綜合系統(tǒng)工程）的資質(zhì)。工業(yè)和信息化部規(guī)定，凡從事計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的單位，應(yīng)經(jīng)過資質(zhì)認(rèn)證并取得《計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)證書》。本處行業(yè)的技術(shù)和應(yīng)用涉及到交通運(yùn)輸?shù)母鱾€(gè)領(lǐng)域。2000年，科技部會(huì)同國(guó)家計(jì)委、經(jīng)貿(mào)委、公安部、交通部、鐵道部、建設(shè)部、信息產(chǎn)業(yè)部等部委相關(guān)部門，成立了全國(guó)智能交通系統(tǒng)協(xié)調(diào)指導(dǎo)小組及辦公室，組織研究中國(guó)智能運(yùn)輸系統(tǒng)的發(fā)展的總體戰(zhàn)略、技術(shù)政策和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。2017年5月14日科技部會(huì)同公安部、交通部、建設(shè)部、鐵道部、民航總局，聯(lián)合81家企業(yè)、科研、高校、媒體等機(jī)構(gòu)會(huì)員，共同成立了中國(guó)智能交通協(xié)會(huì)。中國(guó)智能交通協(xié)會(huì)的成立標(biāo)志著我國(guó)智能交通事業(yè)將步入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的新時(shí)期。2、相關(guān)的法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范目前智能交通系統(tǒng)行業(yè)的業(yè)務(wù)開展遵循以下的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)：智能交通行業(yè)法規(guī)與標(biāo)準(zhǔn)3、行業(yè)的主要政策我國(guó)一直鼓勵(lì)發(fā)展智能交通以及交通信息化，行業(yè)主管部門和各地區(qū)均出臺(tái)了相關(guān)政策和規(guī)劃，將智能交通作為我國(guó)未來交通發(fā)展的一個(gè)重要方向。交通部制訂的《公路水路交通信息化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》指出“大力發(fā)展和推進(jìn)信息化，是實(shí)現(xiàn)交通現(xiàn)代化的必然選擇”；“為把交通行業(yè)建設(shè)成為創(chuàng)新型行業(yè)，必須力爭(zhēng)在交通信息化領(lǐng)域取得新的突破”。科技部依據(jù)《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》設(shè)置了“十四五”國(guó)家科技支撐計(jì)劃重大項(xiàng)目“國(guó)家綜合智能交通技術(shù)集成應(yīng)用示范”。該項(xiàng)目結(jié)合了我國(guó)2017年北京奧運(yùn)會(huì)、2020年上海世博會(huì)和廣州亞運(yùn)會(huì)等重要國(guó)際活動(dòng)，以提供人性化交通運(yùn)輸服務(wù)、發(fā)展交通系統(tǒng)智能化技術(shù)和安全高速的交通運(yùn)輸技術(shù)為研究重點(diǎn)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2017年奧運(yùn)會(huì)對(duì)北京交通承載能力是一次巨大的考驗(yàn)。智能交通管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了對(duì)全部奧運(yùn)場(chǎng)館、主要活動(dòng)場(chǎng)所以及奧運(yùn)專用行車路線的全天候電視監(jiān)控和智能化交通信號(hào)控制；在全市建立了科學(xué)、齊全、符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的交通指路系統(tǒng)以及奧運(yùn)專用指路引導(dǎo)系統(tǒng)，并且進(jìn)一步完善交通誘導(dǎo)系統(tǒng)，發(fā)展個(gè)性化的車載導(dǎo)航系統(tǒng)和不同交通方式之間的接駁引導(dǎo)系統(tǒng)，有效保證了北京奧運(yùn)會(huì)的順利舉行。為緩解2020年上海世博會(huì)所帶來的交通壓力，《上海市城市交通”十四五”發(fā)展規(guī)劃》指出“建成服務(wù)世博會(huì)的綜合交通信息系統(tǒng)”，其將集出行信息、智能公交、交通監(jiān)控、決策支持、電子收費(fèi)、應(yīng)急救援等功能于一體。世博會(huì)將成為上海市智能交通行業(yè)的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，2020年之后，上海的ITS將從起步階段進(jìn)入到發(fā)展階段。同時(shí)廣州將建設(shè)以廣州市綜合智能交通共用信息平臺(tái)為交通信息處理、共享和發(fā)布中心，實(shí)現(xiàn)面向政府部門和企業(yè)及出行者的交通政策支持、綜合管理、信息服務(wù)功能的智能交通信息綜合管理系統(tǒng)，為2020年亞運(yùn)會(huì)提供方便、快捷、安全、經(jīng)濟(jì)、環(huán)保的智能化交通運(yùn)輸服務(wù)和綜合交通信息服務(wù)。四、行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況1、行業(yè)的主要參與者目前，我國(guó)的智能交通市場(chǎng)主體主要由設(shè)計(jì)咨詢服務(wù)商、產(chǎn)品制造商、系統(tǒng)集成商組成。（1）設(shè)計(jì)咨詢服務(wù)商主要包括交通、市政行業(yè)的設(shè)計(jì)院所和專業(yè)設(shè)計(jì)咨詢公司，智能交通工程作為政府投資項(xiàng)目，需要由專業(yè)的設(shè)計(jì)咨詢服務(wù)商提供項(xiàng)目前期的工程可行性研究、工程初步設(shè)計(jì)等方面的咨詢服務(wù)。（2）產(chǎn)品制造商智能交通產(chǎn)品的種類覆蓋面廣泛。行業(yè)發(fā)展初期，產(chǎn)品基本被國(guó)外廠商壟斷。近年來越來越多的國(guó)內(nèi)產(chǎn)品制造商加入到這個(gè)行業(yè)，并打破了國(guó)外公司的壟斷，占據(jù)了越來越多的市場(chǎng)份額。但是高端產(chǎn)品和一些新產(chǎn)品仍然主要由國(guó)外廠商提供，并將在近幾年維持此種局面。（3）系統(tǒng)集成商智能交通系統(tǒng)集成項(xiàng)目一般系統(tǒng)規(guī)模較大，而且涉及的專業(yè)非常廣泛，包括了信息技術(shù)、通信技術(shù)、控制技術(shù)、傳感技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)和交通工程技術(shù)在內(nèi)的軟硬件集成，形成一種為用戶所需的整體功能的解決方案。它需要集成商熟練掌握組成智能交通系統(tǒng)的系統(tǒng)技術(shù)及產(chǎn)品技術(shù)，并充分理解交通管理技術(shù)和手段。目前在系統(tǒng)集成領(lǐng)域，受限于經(jīng)營(yíng)成本的壓力和對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的熟悉程度不夠，國(guó)外公司已經(jīng)基本退出了競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)參與者主要是國(guó)內(nèi)公司。2、行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局目前國(guó)內(nèi)智能交通系統(tǒng)行業(yè)逐漸從前期走向快速發(fā)展階段，但地區(qū)差異明顯。由于交通行業(yè)信息化需求復(fù)雜，覆蓋面較廣，使得細(xì)分市場(chǎng)眾多，市場(chǎng)的集中度較低，整個(gè)行業(yè)中沒有處于絕對(duì)市場(chǎng)領(lǐng)先的企業(yè)。高速公路智能交通系統(tǒng)集成行業(yè)是國(guó)內(nèi)ITS行業(yè)中發(fā)展較為成熟的細(xì)分行業(yè)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。一些進(jìn)入市場(chǎng)較早、專注服務(wù)于某些領(lǐng)域和區(qū)域的系統(tǒng)集成商積累了一定的技術(shù)能力、市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和客戶資源，獲得了較快的發(fā)展，地位較為穩(wěn)固，成為目前市場(chǎng)的中堅(jiān)力量，在未來的發(fā)展中具備明顯的優(yōu)勢(shì)；進(jìn)入市場(chǎng)較晚、規(guī)模較小的系統(tǒng)集成商，在經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)積累方面相對(duì)處于劣勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)力較弱。目前國(guó)內(nèi)高速公路智能交通系統(tǒng)集成商多達(dá)幾十家，其中，國(guó)外廠商基本上已經(jīng)退出競(jìng)爭(zhēng)，較有影響力的廠商均為國(guó)內(nèi)廠商，包括紫光捷通、億陽信通、交技發(fā)展、北京瑞華贏、北京云星宇、上海電科所、廣東新粵等，占據(jù)了相對(duì)較多的市場(chǎng)空間。這些公司在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、擅長(zhǎng)的領(lǐng)域、市場(chǎng)區(qū)域等方面不盡相同。另外為數(shù)眾多的規(guī)模較小的系統(tǒng)集成商在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下爭(zhēng)奪剩余的市場(chǎng)份額。城市智能交通行業(yè)與高速公路智能交通行業(yè)相比，細(xì)分市場(chǎng)更多，市場(chǎng)集中度更低。參與的系統(tǒng)集成商也主要以上述較有影響力的國(guó)內(nèi)廠商為主，另外還有在交通管理系統(tǒng)和車載系統(tǒng)較有優(yōu)勢(shì)的上海寶康、海信網(wǎng)絡(luò)等專業(yè)公司。3、未來智能交通系統(tǒng)行業(yè)的市場(chǎng)容量（1）未來10年智能交通系統(tǒng)的總投入將達(dá)到1,820億元近幾年，隨著我國(guó)對(duì)基礎(chǔ)交通建設(shè)的大量投資以及對(duì)智能交通的日益重視，智能交通系統(tǒng)行業(yè)的年均投資增長(zhǎng)速度均超過了20%。根據(jù)計(jì)世資訊《2016－2017年智能交通市場(chǎng)研究年度報(bào)告》，2016年我國(guó)智能交通的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到112.62億元，2017年智能交通的投資規(guī)模將達(dá)到136.27億元。計(jì)世資訊的研究預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)未來10年國(guó)內(nèi)整個(gè)智能交通系統(tǒng)行業(yè)的投入將在1,820億元左右。2023年-2020年智能交通系統(tǒng)的投資規(guī)模（2）高速公路智能交通系統(tǒng)需求保持旺盛未來我國(guó)高速公路智能交通系統(tǒng)的市場(chǎng)需求非常旺盛。根據(jù)2017年全國(guó)交通工作會(huì)議公布的數(shù)據(jù)，截止2016年底我國(guó)高速公路通車?yán)锍桃堰_(dá)到5.36萬公里，位居世界第二位。根據(jù)交通部2014年1月頒布的《國(guó)家高速公路網(wǎng)規(guī)劃》，國(guó)家高速公路網(wǎng)規(guī)劃采用放射線與縱橫網(wǎng)格相結(jié)合的布局方案，形成由中心城市向外放射以及橫連東西、縱貫?zāi)媳钡拇笸ǖ?，?條首都放射線、9條南北縱向線和18條東西橫向線組成，簡(jiǎn)稱為“7918網(wǎng)”，總規(guī)模約8.5萬公里，其中：主線6.8萬公里，地區(qū)環(huán)線、聯(lián)絡(luò)線等其他路線約1.7萬公里。同時(shí)，按照各省市地方高速公路規(guī)劃，地方擬新增建設(shè)的高速公路將達(dá)2.5萬公里～3萬公里，根據(jù)國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)《綜合交通網(wǎng)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》和“2017年高速公路發(fā)展與展望”文字論壇，預(yù)計(jì)到2021年我國(guó)高速公路里程將達(dá)到10萬公里左右。因此未來我國(guó)高速公路建設(shè)任務(wù)仍然很重。隨著高速公路管理所需的智能交通工程設(shè)施，特別是高速公路的通信、監(jiān)控和收費(fèi)系統(tǒng)需求量也將不斷擴(kuò)大，而這一部分的投資一般占到高速公路基本建設(shè)總投資的2－3%左右，估計(jì)未來10年市場(chǎng)總需求為350億元人民幣左右（數(shù)據(jù)來源：計(jì)世資訊《2016－2017年智能交通市場(chǎng)研究年度報(bào)告》）。目前我國(guó)高速公路單位里程投資額中智能交通系統(tǒng)投資的比例平均約占2~3%，與國(guó)外10~15%的比例相比，明顯偏低。2017年全國(guó)交通工作會(huì)議明確提出：新時(shí)期要運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)、管理技術(shù)改造和提升交通，推進(jìn)交通由傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展現(xiàn)代交通業(yè)。未來智能交通市場(chǎng)規(guī)模存在較大上升空間。同時(shí)，5~8年前建成的高速公路智能交通系統(tǒng)逐步進(jìn)入信息化需求的升級(jí)改造階段，市場(chǎng)需求旺盛。（3）城市交通管理系統(tǒng)市場(chǎng)需求可觀城市交通管理系統(tǒng)未來的市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)計(jì)世資訊有關(guān)研究資料，目前我國(guó)的市級(jí)建制城市已達(dá)668個(gè)，非農(nóng)業(yè)人口在20萬以上的城市有319個(gè)，建立一個(gè)交通指揮中心平均投資額約在6,000萬元左右（中型城市），如果20萬人口以上的城市均在10年內(nèi)建成功能較為完善的指揮中心，其投資額約為190億元。同時(shí)，北京、上海、廣州等特大城市需要大量投入城市快速環(huán)路及干道交通監(jiān)控、誘導(dǎo)系統(tǒng)的規(guī)劃與投入建設(shè)，預(yù)計(jì)城市道路監(jiān)控的市場(chǎng)需求量約為150-200億左右。再考慮城市交通管理的其他項(xiàng)目及部分中小城市的信息化建設(shè)投入，保守估計(jì)未來10年內(nèi)城市ITS投資約在450億左右（數(shù)據(jù)來源：計(jì)世資訊《2016－2017年智能交通市場(chǎng)研究年度報(bào)告》）。4、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙從事智能交通系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)必須具備相應(yīng)的從業(yè)資質(zhì)、技術(shù)能力、資金實(shí)力和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。因此，資質(zhì)、技術(shù)、資金和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)已成為進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙。具體情況如下：（1）國(guó)家相關(guān)部門的從業(yè)資質(zhì)要求交通部規(guī)定：承包公路交通工程通信、監(jiān)控、收費(fèi)綜合系統(tǒng)的企業(yè)必須獲得建設(shè)部頒發(fā)的《公路交通工程專業(yè)承包通信、監(jiān)控、收費(fèi)綜合系統(tǒng)工程資質(zhì)》。該資質(zhì)要求申請(qǐng)從業(yè)資質(zhì)企業(yè)具有符合規(guī)定的注冊(cè)資本、專業(yè)技術(shù)人員、技術(shù)裝備和施工業(yè)績(jī)。原信息產(chǎn)業(yè)部從2000年開始建立計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)管理制度，制定并發(fā)布了《計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)管理辦法（試行）》。該辦法規(guī)定，計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成企業(yè)必須具備規(guī)定的從事計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成的全方位的綜合能力，包括技術(shù)水平、管理水平、服務(wù)水平、質(zhì)量保證能力、技術(shù)裝備、系統(tǒng)建設(shè)質(zhì)量、人員構(gòu)成與素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)狀況等眾多要素，并通過原信息產(chǎn)業(yè)部授權(quán)的第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)的認(rèn)證，才能向信息產(chǎn)業(yè)主管部門申報(bào)《計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)證書》。系統(tǒng)集成企業(yè)必須不斷改善自身的綜合實(shí)力,才能取得并維持計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)資質(zhì)。另外，從事本行業(yè)的一些機(jī)電工程安裝業(yè)務(wù)還需取得相應(yīng)的機(jī)電設(shè)備安裝工程專業(yè)承包企業(yè)資質(zhì)。上述是國(guó)家相關(guān)部門對(duì)本行業(yè)從業(yè)資質(zhì)的要求，是限制其他企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)的主要政策壁壘和技術(shù)門檻。（2）專業(yè)技術(shù)人才的要求本行業(yè)作為知識(shí)、技術(shù)密集型行業(yè)，擁有專業(yè)技術(shù)人才的多少是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主要因素之一。智能交通系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)涉及信息技術(shù)、數(shù)據(jù)通信傳輸技術(shù)、電子傳感技術(shù)、控制技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)及交通工程等多項(xiàng)高新技術(shù)領(lǐng)域，對(duì)綜合技術(shù)水平要求較高。系統(tǒng)集成企業(yè)是否掌握了從事相關(guān)系統(tǒng)集成項(xiàng)目的專有技術(shù)，是否具備了將技術(shù)、設(shè)備、軟件進(jìn)行有效集成的能力，是其參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并獲取成功的重要因素。同時(shí)，企業(yè)擁有掌握上述相關(guān)專有技術(shù)的人才是否符合國(guó)家《注冊(cè)建造師管理規(guī)定》等法律法規(guī)的規(guī)定，是否具備相應(yīng)的從業(yè)資格，也是企業(yè)成功參與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要因素之一。（3）資金規(guī)模的要求智能交通行業(yè)中參與企業(yè)的業(yè)務(wù)展開均采用了系統(tǒng)集成承包經(jīng)營(yíng)模式。該經(jīng)營(yíng)模式要求企業(yè)從項(xiàng)目承攬到設(shè)備采購(gòu)和施工安裝均需要承擔(dān)金額較大的資金墊付。業(yè)務(wù)開展的規(guī)模越大，對(duì)企業(yè)資金規(guī)模的要求也越大。因此，從事該類業(yè)務(wù)的企業(yè)必須具備一定的資金實(shí)力和融資能力。（4）從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的積累智能交通系統(tǒng)集成企業(yè)在參與業(yè)主招投標(biāo)的過程中，以往項(xiàng)目業(yè)績(jī)情況是業(yè)主考察企業(yè)項(xiàng)目成功實(shí)施能力的重要因素。系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)是一個(gè)設(shè)計(jì)方案優(yōu)化、項(xiàng)目實(shí)施的過程，業(yè)主一般確信，企業(yè)有較長(zhǎng)時(shí)間的行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的積累是保證項(xiàng)目按時(shí)、按質(zhì)完成的重要保障。因此，對(duì)于在行業(yè)中有成功設(shè)計(jì)、管理、運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)能夠持續(xù)承接項(xiàng)目，擴(kuò)大市場(chǎng)分額，并且對(duì)其他企業(yè)進(jìn)入到本行業(yè)起到壁壘作用。（5）品牌和市場(chǎng)聲譽(yù)的影響品牌和市場(chǎng)聲譽(yù)是企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)。對(duì)于業(yè)主而言，由于交通工程建設(shè)項(xiàng)目投資金額較高，對(duì)業(yè)主未來業(yè)務(wù)發(fā)展影響重大，因此良好的品牌和市場(chǎng)聲譽(yù)能夠幫助企業(yè)取得業(yè)主的信任。（6）行業(yè)發(fā)展不夠成熟的影響目前國(guó)內(nèi)智能交通系統(tǒng)行業(yè)尚處于發(fā)展期，一些ITS新需求和產(chǎn)品還不夠成熟，地區(qū)市場(chǎng)之間存在較大差別，有時(shí)非市場(chǎng)因素影響突出。整體來看，隨著ITS行業(yè)的快速發(fā)展和成熟規(guī)范，該因素的影響將逐步減弱。五、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）國(guó)家鼓勵(lì)智能交通系統(tǒng)的推廣應(yīng)用為建立與經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)相適應(yīng)的國(guó)內(nèi)交通運(yùn)輸體系，政府已經(jīng)將智能交通系統(tǒng)作為中國(guó)未來交通發(fā)展的一個(gè)重要方向。國(guó)家“十四五”交通規(guī)劃和《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》要求發(fā)展交通系統(tǒng)信息化和智能化技術(shù)，提供順暢、便捷的人性化交通運(yùn)輸服務(wù)。（2）城市化進(jìn)程將帶動(dòng)智能交通系統(tǒng)行業(yè)迅猛發(fā)展近年來，我國(guó)的城市化進(jìn)程呈加速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1978年城鎮(zhèn)人口占全國(guó)總?cè)丝跀?shù)的比重為17.9%，2015年該比重達(dá)到了43.9%3。城市化進(jìn)程的加快使得居民的出行方式也逐漸向機(jī)動(dòng)化轉(zhuǎn)變，根據(jù)公安部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示2023年底全國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量為1.07億輛，2016年年底全國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)到1.598億輛。城市化進(jìn)程對(duì)城際之間的交通基礎(chǔ)設(shè)施的需求大大增強(qiáng)。目前我國(guó)高速公路僅覆蓋了省會(huì)城市和城鎮(zhèn)人口超過了50萬的大城市，在城鎮(zhèn)人口超過20萬的中等城市中，只有60%有高速公路連接。根據(jù)《國(guó)家高速公路網(wǎng)規(guī)劃》，國(guó)家高速公路網(wǎng)將連接全國(guó)所有的省會(huì)級(jí)城市、目前城鎮(zhèn)人口超過50萬的大城市以及城鎮(zhèn)人口超過20萬的中等城市，覆蓋全國(guó)10多億人口。伴隨著高速公路投資規(guī)模的擴(kuò)大，智能交通系統(tǒng)的需求量也將不斷擴(kuò)大。同時(shí)，城市化和汽車普及進(jìn)程的加快不斷加劇了各大城市的交通擁堵情況。我國(guó)絕大多數(shù)大城市布局形態(tài)都是從集中型布置的單中心發(fā)展起來，形成中心區(qū)布局緊湊，人口密度高，活動(dòng)高度密集的特點(diǎn)。根據(jù)建設(shè)部的統(tǒng)計(jì)顯示，2015年我國(guó)城市人均道路面積僅為10.6平方米，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)外城市人均道路面積15-20平方米，同時(shí)城市的機(jī)動(dòng)車保有量正以15%的高速率增長(zhǎng)、而城市道路的增長(zhǎng)率則僅為3%左右。這一矛盾讓包括上海、北京、廣州、重慶等大中城市都面臨著交通不暢與不安全的問題。在大城市用于道路建設(shè)土地資源有限、土地價(jià)格高昂的情況下，進(jìn)行大規(guī)模道路拓寬改造并不可行，只有通過交通智能化和信息化的建設(shè)，才能有效緩解交通供需矛盾。據(jù)研究，“通過智能交通系統(tǒng)的建設(shè)，英國(guó)在過去25年里私人小汽車?yán)锍淘黾恿?5%，貨運(yùn)汽車?yán)锍淘黾恿?3%，但是道路里程只增加了12%”。（3）智能交通系統(tǒng)是“保障安全、改善環(huán)境、節(jié)約能源”的重要手段交通量的急劇上升，除了造成交通擁堵，同時(shí)也帶來了交通事故的增加、能耗上升及環(huán)境污染等一系列重大問題。研究表明，我國(guó)交通事故總量由1986年的29萬起上升到2002年77萬起，年均增長(zhǎng)6.3%；死亡人數(shù)由1986年的5萬人上升到2022年的10.9萬人，年均增長(zhǎng)5%，連續(xù)十多年居世界第一。大中城市機(jī)動(dòng)車排放的污染物對(duì)多項(xiàng)大氣污染指標(biāo)的影響率達(dá)到60%以上；據(jù)環(huán)保監(jiān)測(cè)部門調(diào)查，由機(jī)動(dòng)車產(chǎn)生的噪聲占70%以上?！笆奈濉眹?guó)家國(guó)民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)發(fā)展規(guī)劃中將全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀作為我國(guó)今后社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)，“加快建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與人口、資源、環(huán)境相協(xié)調(diào)”，“堅(jiān)持節(jié)約發(fā)展、清潔發(fā)展、安全發(fā)展、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展”已經(jīng)成為我國(guó)今后國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本國(guó)策。智能交通系統(tǒng)的應(yīng)用，可以最大限度地發(fā)揮交通運(yùn)行能力，緩解交通事故，環(huán)境污染以及能耗問題。據(jù)有關(guān)研究表明，美國(guó)應(yīng)用智能交通系統(tǒng)后，使交通的擁擠度降低20%，車禍降低50%-80%，油料消耗減少30%，廢氣排放減少26%。2、不利因素（1）智能交通系統(tǒng)是一個(gè)市場(chǎng)前景看好但挖掘不夠充分的市場(chǎng)目前國(guó)家正大量投資于交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，未來10年中國(guó)整個(gè)智能交通系統(tǒng)的總投入平均每年保持在20%的增長(zhǎng)速度。按照國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來推算，中國(guó)2021年以前還有10多年的道路交通黃金發(fā)展時(shí)期，一般來講，智能交通系統(tǒng)的投入應(yīng)當(dāng)占交通建設(shè)整體投入的10%~15%，我國(guó)目前的實(shí)際投資3%左右，一方面說明這一行業(yè)的資金投入仍存在較大差距，另一方面也說明行業(yè)發(fā)展的空間巨大，可以說智能交通系統(tǒng)是一個(gè)市場(chǎng)前景看好但挖掘不夠充分的市場(chǎng)。（2）各地區(qū)智能交通發(fā)展呈現(xiàn)不平衡的態(tài)勢(shì)目前中國(guó)智能交通方面的需求是分散的，不僅來自不同職能部門的需求不同，而且由于各地區(qū)發(fā)展不均衡，來自不同地區(qū)、不同規(guī)模城市的需求也不同，反映在投資上各地區(qū)投資力度差異也比較大。如在城市智能交通領(lǐng)域，北京、上海、廣州等大城市對(duì)智能交通的需求很迫切，而不少中小城市則需求并不迫切，或者只是側(cè)重其中的一部分。六、行業(yè)的技術(shù)水平和技術(shù)特點(diǎn)智能交通系統(tǒng)包括了眾多的功能子系統(tǒng)，每個(gè)子系統(tǒng)中采用了多種技術(shù)，這些技術(shù)與交通工程技術(shù)結(jié)合，形成了智能交通系統(tǒng)所特有的各項(xiàng)技術(shù)手段。從系統(tǒng)的整體角度看，智能交通系統(tǒng)是眾多技術(shù)的綜合體現(xiàn)，具有以下一些特點(diǎn)：1、集成性集成性是智能交通系統(tǒng)技術(shù)的最大特點(diǎn)，將信息技術(shù)、數(shù)據(jù)通信傳輸技術(shù)、電子傳感技術(shù)、控制技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)及交通工程技術(shù)集成，形成了ITS中各項(xiàng)特有的技術(shù)，如城市道路和高速公路智能交通控制技術(shù)、交通信息采集和融合技術(shù)、高速公路聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)及不停車收費(fèi)技術(shù)等。這些技術(shù)加強(qiáng)了人、車、路之間的聯(lián)系，將各種設(shè)施單元、交通管理部門和出行者集成到一起，提高了運(yùn)輸系統(tǒng)的運(yùn)輸效率和安全水平。同時(shí)，智能交通系統(tǒng)又是由多個(gè)功能子系統(tǒng)構(gòu)成。各個(gè)子系統(tǒng)之間均需采用信息和系統(tǒng)工程的方法進(jìn)行ITS技術(shù)和方案的集成，并實(shí)施各種交通方式之間以及整個(gè)運(yùn)行系統(tǒng)的集成，從而實(shí)現(xiàn)信息共享和一體化的交通管理。2、系統(tǒng)性技術(shù)的系統(tǒng)性要求智能交通系統(tǒng)各項(xiàng)技術(shù)本身必須符合系統(tǒng)的特定要求，且技術(shù)與技術(shù)之間具有良好的接口和兼容性。在這樣的前提條件下，對(duì)ITS的各項(xiàng)技術(shù)進(jìn)行集成，才有助于實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的總體功能。3、先進(jìn)性智能交通系統(tǒng)的技術(shù)基礎(chǔ)是先進(jìn)的信息、計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)、通信、控制等技術(shù)，只有將這些先進(jìn)的技術(shù)應(yīng)用到傳統(tǒng)的交通運(yùn)輸管理領(lǐng)域中，形成先進(jìn)的交通管理技術(shù)，才能發(fā)揮智能交通系統(tǒng)的作用。4、綜合性智能交通系統(tǒng)的綜合性要求將各項(xiàng)技術(shù)綜合運(yùn)用于整個(gè)交通運(yùn)輸體系，技術(shù)與技術(shù)之間要有分工協(xié)作，才能實(shí)現(xiàn)一個(gè)大范圍、全方位發(fā)揮作用的交通運(yùn)輸綜合管理和控制系統(tǒng)。七、行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)狀況本行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系交通建設(shè)管理方作為業(yè)主，在整個(gè)價(jià)值鏈中居于主導(dǎo)地位，由其決定行業(yè)的投資規(guī)模，然后要求由專業(yè)的設(shè)計(jì)咨詢服務(wù)商提供項(xiàng)目前期的工程可行性研究、工程初步設(shè)計(jì)等方面的咨詢服務(wù)，系統(tǒng)集成商根據(jù)設(shè)計(jì)要求進(jìn)行設(shè)計(jì)方案優(yōu)化、相應(yīng)設(shè)備的采購(gòu)、系統(tǒng)的集成和應(yīng)用軟件開發(fā)，提供完整可行的解決方案，最終向業(yè)主提供滿足交通管理和出行者需求的智能交通系統(tǒng)。2、上游產(chǎn)業(yè)狀況本行業(yè)的上游行業(yè)為設(shè)備制造行業(yè)。國(guó)內(nèi)設(shè)備材料供應(yīng)市場(chǎng)處于充分競(jìng)爭(zhēng)格局，大部分產(chǎn)品供大于求，智能交通系統(tǒng)集成商處于一定的優(yōu)勢(shì)地位。具備市場(chǎng)影響力的智能交通系統(tǒng)集成商能夠通過不斷更新和淘汰不合格的供應(yīng)商，選擇優(yōu)質(zhì)的上游企業(yè)作為長(zhǎng)期合作伙伴，以控制成本并保障工程的質(zhì)量。3、下游產(chǎn)業(yè)狀況本行業(yè)的下游方主要是交通設(shè)施的建設(shè)和管理主體，包括政府、交通管理部門、高速公路公司等。因此，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展與國(guó)家的行業(yè)宏觀政策和投資規(guī)劃密切相關(guān)。為逐步實(shí)現(xiàn)我國(guó)更理想的、與經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)相適應(yīng)的交通運(yùn)輸體系，我國(guó)政府已將智能交通系統(tǒng)作為中國(guó)未來交通發(fā)展的一個(gè)重要方向。具體參見本節(jié)“二、智能交通行業(yè)的現(xiàn)狀與發(fā)展”的相關(guān)內(nèi)容。九、行業(yè)主要企業(yè)簡(jiǎn)況目前高速公路智能交通系統(tǒng)集成行業(yè)中具有建設(shè)部頒發(fā)的高速公路監(jiān)控、收費(fèi)、通信單項(xiàng)和綜合資質(zhì)的企業(yè)有84家。由行業(yè)權(quán)威雜志《中國(guó)交通信息產(chǎn)業(yè)》經(jīng)過4個(gè)月問卷調(diào)查統(tǒng)計(jì)、分析得出的2015年度全國(guó)十佳高速公路機(jī)電系統(tǒng)集成商，為行業(yè)中的主流集成商，按字母順序排列分別是：安徽皖通科技發(fā)展有限公司、北京公科飛達(dá)交通工程發(fā)展有限公司、北京瑞華贏科技發(fā)展有限公司、北京紫光捷通科技有限公司、廣東新粵交通投資有限公司、上海交技發(fā)展股份有限公司、上海電器科學(xué)研究所（集團(tuán)）有限公司、西安金路交通工程科技發(fā)展有限責(zé)任公司、億陽信通股份有限公司、中咨泰克交通工程有限公司。1、億陽信通股份有限公司該公司已在上海證券交易所上市（股票代碼：600289.SH），智能交通是該公司四大產(chǎn)業(yè)之一。億陽信通參與完成了國(guó)內(nèi)80條高速公路收費(fèi)、監(jiān)控和通信機(jī)電工程項(xiàng)目，開發(fā)了城市智能交通綜合管理信息系統(tǒng)，在交通領(lǐng)域的業(yè)務(wù)還涉及國(guó)外大型隧道非開挖施工設(shè)備、大型筑路設(shè)備的引進(jìn)和銷售等，是國(guó)內(nèi)智能交通產(chǎn)業(yè)重要系統(tǒng)集成商。該公司主要優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在：與西門子公司進(jìn)行戰(zhàn)略合作，是UTC設(shè)備等城市交通管理系列產(chǎn)品的中國(guó)區(qū)獨(dú)家代理，業(yè)務(wù)涉及瀝青混凝土拌和站和大型地下非開挖設(shè)備的代理等；億陽智能交通研究院，作為我國(guó)較早成立的智能交通領(lǐng)域的企業(yè)研究院，為其技術(shù)和研發(fā)提供了保證。2、北京瑞華贏科技發(fā)展有限公司該公司成立于2001年，是專業(yè)提供智能交通解決方案及服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，業(yè)務(wù)范圍包括：高速公路系統(tǒng)集成項(xiàng)目、城市智能交通、軌道交通、交通信息化及增值運(yùn)營(yíng)服務(wù)等五大業(yè)務(wù)板塊，同時(shí)還涉及智能安防及建筑智能自動(dòng)化等多個(gè)領(lǐng)域。瑞華贏在國(guó)內(nèi)先后承建了50多個(gè)高速公路機(jī)電項(xiàng)目及城市智能交通項(xiàng)目，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng)7。3、紫光捷通科技股份有限公司該公司是上市公司紫光股份（000938.SZ）控股子公司，其前身是紫光股份智能交通與控制工程事業(yè)部。目前紫光捷通形成了交通機(jī)電工程、智能交通產(chǎn)品、智能交通服務(wù)的主營(yíng)業(yè)務(wù)格局8。該公司依托知名大學(xué)人才與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，與外資廠商ABB等合作密切，有豐富的工程成果和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。據(jù)紫光股份披露，該公司2014至2016年度分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,814萬元、2,219萬元和2,489萬元。4、廣東新粵交通投資有限公司該公司成立于1998年5月，從事高速公路機(jī)電項(xiàng)目建設(shè)（含收費(fèi)系統(tǒng)、通信系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)、供配電系統(tǒng)及照明系統(tǒng)等集成）、城市智能交通系統(tǒng)集成、第三方物流系統(tǒng)集成等業(yè)務(wù)。公司成立至今，完成了數(shù)十個(gè)智能交通機(jī)電系統(tǒng)集成項(xiàng)目，業(yè)務(wù)主要分布于廣東、山西及貴州9。該公司在廣東市場(chǎng)有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，資金實(shí)力較強(qiáng)。5、上海電器科學(xué)研究所（集團(tuán)）有限公司該公司智能交通事業(yè)部從事智能交通系統(tǒng)研發(fā)、設(shè)計(jì)集成及工程實(shí)施。公司在浙江、湖南、云南、廣州、西安、河南設(shè)立辦事機(jī)構(gòu)，為客戶提供城市智能交通、高速公路機(jī)電工程、公路隧道監(jiān)控系統(tǒng)等解決方案。6、上海交技發(fā)展股份有限公司該公司智能交通業(yè)務(wù)涉及的領(lǐng)域包括高速公路智能交通系統(tǒng)、城市智能交通系統(tǒng)、軌道交通監(jiān)控系統(tǒng)等。公司客戶遍及全國(guó)二十個(gè)省、自治區(qū)和直轄市，其中在云南、貴州、重慶、寧夏等省市的高速公路智能交通系統(tǒng)集成市場(chǎng)占有率已經(jīng)超過50%，全國(guó)市場(chǎng)占有率位居前列。

2023年紡織服飾品牌分析報(bào)告2023年8月目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、品牌公司復(fù)蘇時(shí)點(diǎn) 3二、本土服飾品牌復(fù)蘇的突破口 81、品牌與產(chǎn)品差異化 82、傳統(tǒng)渠道精簡(jiǎn)與整合 93、適度提升直營(yíng)比重，加強(qiáng)渠道控制力 94、更重視電子商務(wù)，強(qiáng)調(diào)線上線下共同發(fā)展 105、管理層由創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)向職業(yè)化、專業(yè)化團(tuán)隊(duì)轉(zhuǎn)變 116、通過品牌兼并整合實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化發(fā)展 12三、上市品牌服飾公司分析 14四、品牌服飾公司未來發(fā)展前景 16五、投資建議及重點(diǎn)公司簡(jiǎn)況 181、魯泰A 192、富安娜 203、探路者 204、朗姿股份 215、卡奴迪路 226、羅萊家紡 227、森馬服飾 238、華斯股份 24六、風(fēng)險(xiǎn)因素 25一、品牌公司復(fù)蘇時(shí)點(diǎn)從行業(yè)終端來看，此輪服飾行業(yè)調(diào)整始于2022年。2022年在通脹大背景下，品牌企業(yè)為了應(yīng)對(duì)持續(xù)上漲的成本費(fèi)用壓力同時(shí)實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)的要求，不斷對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行提價(jià)，2022年下半年開始，雖然終端零售金額的增速并沒有出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)，但終端銷量增速已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的惡化。終端疲弱對(duì)上市品牌公司的沖擊已經(jīng)從終端庫(kù)存積壓傳導(dǎo)至訂貨會(huì)增速。由于加盟訂貨制的存在，上市品牌公司利潤(rùn)表增速的下滑會(huì)明顯滯后于終端出現(xiàn)的惡化。從傳導(dǎo)路徑來分析，從2022年秋冬開始行業(yè)終端售罄率相對(duì)往年普遍出現(xiàn)一定程度的下降，事實(shí)上行業(yè)的這輪調(diào)整尚在進(jìn)行之中，多數(shù)品牌公司目前都處于打折促銷去庫(kù)存的狀態(tài)，2022年秋冬訂貨會(huì)不少公司開始出現(xiàn)一定程度的下降，今年上市品牌公司普遍面臨著利潤(rùn)表增速進(jìn)一步下滑甚至盈利下降的壓力。行業(yè)調(diào)整之后，未來修復(fù)路徑也將從終端開始。由于終端銷售低迷，2021年下半年開始行業(yè)整體都在通過頻繁的打折促銷（包括電商渠道）清理積壓的庫(kù)存，我們認(rèn)為終端的問題最終還是要先從終端修復(fù)，考慮到2022年秋冬訂貨會(huì)普遍不再壓貨，同時(shí)考慮到2021年開始大力清庫(kù)存，我們預(yù)計(jì)2022年末全行業(yè)清庫(kù)存會(huì)告一段落，2021年開始上市品牌公司的資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表將逐步好轉(zhuǎn)，隨后傳導(dǎo)至2021秋冬訂貨會(huì)數(shù)據(jù)與利潤(rùn)表將逐步修復(fù)轉(zhuǎn)正。從戴維斯雙殺到雙擊，上市品牌服飾公司的股價(jià)修復(fù)取決于凈利潤(rùn)的恢復(fù)節(jié)奏。2021年下半年起品牌服飾行業(yè)爆發(fā)的庫(kù)存危機(jī)、電商沖擊、終端銷售低迷等一系列問題使上市品牌公司在資本市場(chǎng)經(jīng)歷了一輪“戴維斯雙殺”，隨著盈利預(yù)測(cè)的不斷下調(diào)與負(fù)面數(shù)據(jù)的不斷出現(xiàn)，服裝家紡行業(yè)上市公司整體PE從最高點(diǎn)的40倍下降到如今的14倍，我們認(rèn)為從中長(zhǎng)期來看，目前的估值水平已經(jīng)大部分反映了資本市場(chǎng)對(duì)行業(yè)的悲觀預(yù)期。一旦行業(yè)或部分脫穎而出的品牌公司在終端銷售與訂貨會(huì)增速等指標(biāo)上出現(xiàn)明顯的向上拐點(diǎn)，預(yù)計(jì)行業(yè)的估值將會(huì)得到率先修復(fù)，業(yè)績(jī)的逐步兌現(xiàn)會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)股價(jià)的上漲。但從投資機(jī)會(huì)上看，本輪調(diào)整之后品牌服飾行業(yè)未來將很難出現(xiàn)齊漲齊跌的局面，個(gè)股之間的分化將明顯加劇，最終走出來的企業(yè)將有一輪恢復(fù)性行業(yè)，而有一些品牌將逐步邊緣化，未來更多擁有更好定位、更新渠道和更好商業(yè)模式的品牌企業(yè)將逐步加入資本市場(chǎng)，為投資者提供更多更新的選擇。二、本土服飾品牌復(fù)蘇的突破口曾經(jīng)的粗放式增長(zhǎng)告一段落，未來行業(yè)將恢復(fù)到更高質(zhì)量、更可持續(xù)的增長(zhǎng)階段。我們認(rèn)為過去本土品牌服飾行業(yè)依靠開店鋪貨與產(chǎn)品提價(jià)方式實(shí)現(xiàn)的粗放式增長(zhǎng)已經(jīng)結(jié)束，在當(dāng)前國(guó)內(nèi)服飾需求增長(zhǎng)相對(duì)低迷的背景下，品牌公司正在積極尋找復(fù)蘇的突破口。1、品牌與產(chǎn)品差異化在過去行業(yè)高速發(fā)展階段，本土品牌在各自的細(xì)分領(lǐng)域并沒有形成明顯的品牌及產(chǎn)品差異，因此品牌也沒有形成足夠強(qiáng)大的客戶粘性，產(chǎn)品提價(jià)無法彌補(bǔ)銷量下滑帶來的損失，這也在一方面造成了行業(yè)低迷階段，各品牌出現(xiàn)一損俱損的局面。在行業(yè)調(diào)整中期，多數(shù)品牌服飾公司已經(jīng)意識(shí)到品牌及產(chǎn)品差異化的重要性，品牌特色和性價(jià)比將取代高定價(jià)倍率成為產(chǎn)品定位方向，戶外用品行業(yè)中探路者通過產(chǎn)品定價(jià)的下調(diào)與品牌訴求上的持續(xù)投入，已經(jīng)成功與主要外資戶外品牌形成差異化的定位。品牌形象與號(hào)召力需要企業(yè)持之以恒的投入，如今越來越多的傳播媒介與方式為品牌公司提供了足夠多的推廣渠道。2、傳統(tǒng)渠道精簡(jiǎn)與整合過去粗放的開店鋪貨擴(kuò)張模式對(duì)品牌公司已經(jīng)開始產(chǎn)生負(fù)面影響，由于消費(fèi)與商業(yè)環(huán)境的惡化，2021年起多數(shù)品牌公司及加盟商不再盲目擴(kuò)張，對(duì)新開店的店址、費(fèi)用投入與盈利會(huì)有更謹(jǐn)慎的要求與考量，現(xiàn)有渠道也會(huì)經(jīng)歷一個(gè)整合的過程，2021年起不少品牌公司凈開店速度開始下降，關(guān)店數(shù)量開始增加。我們判斷經(jīng)過這輪傳統(tǒng)渠道的精簡(jiǎn)與整合，未來渠道的內(nèi)生性增長(zhǎng)將是考量渠道的重要指標(biāo)，也將成為品牌公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要拉動(dòng)力之一，參考優(yōu)秀外資品牌的成長(zhǎng)路徑，穩(wěn)健的開店、良好的貨品管理與店效的持續(xù)增長(zhǎng)是推動(dòng)品牌公司由小做大的主要驅(qū)動(dòng)因素，也是本土品牌下一輪增長(zhǎng)的突破口。3、適度提升直營(yíng)比重，加強(qiáng)渠道控制力本土品牌普遍采用加盟訂貨制度在行業(yè)持續(xù)景氣階段讓公司享受到了渠道數(shù)量快速拓展的收益，但也掩蓋了品牌公司對(duì)渠道控制力較弱、對(duì)終端反饋不敏銳的不足，由于缺少零售與管理經(jīng)驗(yàn)，品牌公司難以在實(shí)體渠道形象、貨品管理、銷售數(shù)據(jù)等方面進(jìn)行統(tǒng)一的掌控與管理，也無法對(duì)消費(fèi)需求變化做出快速的反應(yīng)。通過適度提升直營(yíng)店比重，本土品牌公司已經(jīng)開始由批發(fā)向零售轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)，這一方面有利于減少中間環(huán)節(jié)帶來的庫(kù)存積壓等問題，另一方面也有利于統(tǒng)一品牌推廣，更好的與終端反饋。品牌鞋類公司中，達(dá)芙妮與奧康等已經(jīng)開始通過加盟收直營(yíng)與聯(lián)營(yíng)等各種方式來提升品牌公司對(duì)渠道的掌控。4、更重視電子商務(wù)，強(qiáng)調(diào)線上線下共同發(fā)展2021年前品牌公司更多是把電商作為消化庫(kù)存的渠道，由于基數(shù)較小，各品牌公司電商收入跟隨國(guó)內(nèi)電子商務(wù)的發(fā)展同步爆發(fā)式增長(zhǎng)。2021年“雙十一”各電商平臺(tái)的促銷活動(dòng)讓本土品牌充分嘗到甜頭，同時(shí)也開始逐步重視電商作為新興渠道的作用與影響力，將電商視為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。針對(duì)電商渠道，目前本土品牌大多將其作為清庫(kù)存的重要渠道，部分品牌也通過設(shè)立專屬品牌、專供商品等方式平衡線上線下利益，同時(shí)設(shè)立專門的團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理。我們認(rèn)為未來電子商務(wù)將成品牌企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，而不是簡(jiǎn)單的清庫(kù)存渠道，O2O等發(fā)展也將為眾多公司帶來全新的機(jī)會(huì)。5、管理層由創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)向職業(yè)化、專業(yè)化團(tuán)隊(duì)轉(zhuǎn)變隨著國(guó)內(nèi)零售環(huán)境的日益復(fù)雜化與消費(fèi)偏好的日益細(xì)分成熟，本土品牌面臨著消費(fèi)環(huán)境與外資品牌競(jìng)爭(zhēng)的雙重挑戰(zhàn)，從公司管理團(tuán)隊(duì)角度來分析，多數(shù)本土品牌原有創(chuàng)始人及創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)由于經(jīng)驗(yàn)依賴等原因?qū)嶋H上未必能夠適應(yīng)新的商業(yè)模式與消費(fèi)環(huán)境，在保證股東長(zhǎng)期利益的前提下，啟用職業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，并通過合適的激勵(lì)方式來平衡各方利益，是本土品牌公司未來實(shí)現(xiàn)管理轉(zhuǎn)型可以選擇的突破口之一。在這一點(diǎn)上，探路者、七匹狼等公司已經(jīng)走在行業(yè)的前頭，通過多年的發(fā)展，公司職業(yè)化管理團(tuán)隊(duì)已經(jīng)基本搭建完畢，并通過股權(quán)激勵(lì)等方式將管理層與股東的長(zhǎng)期利益捆綁在一起。6、通過品牌兼并整合實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化發(fā)展在當(dāng)前行業(yè)洗牌加劇的背景下，相比非上市品牌公司，已上市公司相對(duì)擁有更強(qiáng)大的融資平臺(tái)，并在信息、資源等方面擁有一定的優(yōu)勢(shì)，在握有充足資金的情況下，這些品牌公司都在積極地進(jìn)行戰(zhàn)略上的調(diào)整，收購(gòu)整合品牌或渠道互補(bǔ)的同行或許將成為行業(yè)重要方向之一。在品牌零售普遍低迷的當(dāng)下，部分非上市品牌面臨著業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)、加盟商盈利下降等成長(zhǎng)瓶頸，融資與退出渠道的不暢使得這些具備潛力的品牌成為上市品牌公司的并購(gòu)整合對(duì)象。從國(guó)外品牌公司的發(fā)展歷史看，大型龍頭企業(yè)普遍經(jīng)歷了單品牌單系列到單品牌多系列再到多品牌的成長(zhǎng)過程，例如全球戶外運(yùn)動(dòng)巨頭VF集團(tuán)、全球化妝品龍頭歐萊雅無不經(jīng)歷了這樣發(fā)展壯大的過程，當(dāng)然這種發(fā)展模式的前提是整合方自身有一個(gè)較為穩(wěn)固的自有品牌基礎(chǔ)，同時(shí)要求有強(qiáng)大的整合能力，而被收購(gòu)方管理團(tuán)隊(duì)能較長(zhǎng)時(shí)間保持穩(wěn)定。我們認(rèn)為2022年6月森馬公告擬收購(gòu)GXG的案例或許已經(jīng)打開了行業(yè)品牌間整合的序幕。三、上市品牌服飾公司分析國(guó)內(nèi)的品牌服飾領(lǐng)域經(jīng)過15—20年左右的快速發(fā)展，已經(jīng)發(fā)展出相對(duì)齊全的子行業(yè)，不同的子行業(yè)因?yàn)榘l(fā)展階段的不同和行業(yè)特征的不同，在未來的發(fā)展中也將呈現(xiàn)出不同的分化。我們從子行業(yè)增長(zhǎng)速度、擴(kuò)容空間、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、行業(yè)可能達(dá)到的市場(chǎng)集中度、消費(fèi)粘度等多個(gè)角度綜合考慮，目前階段對(duì)子行業(yè)基本面的排序是：戶外行業(yè)、家紡、中高檔女裝、童裝、商務(wù)休閑、時(shí)尚休閑、女鞋、男正裝和運(yùn)動(dòng)裝。從發(fā)展模式上分析，直營(yíng)占比更高的品牌公司產(chǎn)生的歷史庫(kù)存壓力通常小于代理加盟商為主的公司，短期終端銷售的改善也會(huì)更快傳導(dǎo)至直營(yíng)占比更高的品牌公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上。此外，電子商務(wù)作為行業(yè)新興渠道與未來新的增長(zhǎng)點(diǎn)，越來越獲得品牌公司的重視，在這一點(diǎn)上，已經(jīng)具備良好基礎(chǔ)和成型的電商戰(zhàn)略的品牌公司將擁有先機(jī)。從行業(yè)調(diào)整傳導(dǎo)路徑來看，在訂貨會(huì)數(shù)據(jù)與終端零售等指標(biāo)上最早開始惡化的上市品牌公司先于其他公司面對(duì)一系列問題，同時(shí)也有更長(zhǎng)的時(shí)間做出調(diào)整改變，在庫(kù)存消化告一段落后這些公司在財(cái)務(wù)報(bào)表上將呈現(xiàn)更早的復(fù)蘇跡象。綜合考慮上述3種不同維度的篩選，我們認(rèn)為可能率先復(fù)蘇的選標(biāo)有：富安娜、朗姿股份、卡奴迪路、探路者、羅萊家紡和森馬服飾。四、品牌服飾公司未來發(fā)展前景未來行業(yè)復(fù)蘇是否有一些前瞻性的指標(biāo)，這個(gè)也許是資本市場(chǎng)最關(guān)心的問題，我們認(rèn)為，除了每季的訂貨會(huì)指標(biāo)外（部分品牌由于訂貨比重調(diào)整可比性在逐步降低），終端零售與公司營(yíng)運(yùn)質(zhì)量方面的相關(guān)指標(biāo)持續(xù)改善也是行業(yè)或公司復(fù)蘇的重要標(biāo)志，具體包括終端打折促銷頻率、可比同店銷量增長(zhǎng)、營(yíng)運(yùn)指標(biāo)（存貨與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等）、行業(yè)零售數(shù)據(jù)、售罄率、凈開店等。打折促銷頻率的減少，一方面可以說明終端積壓庫(kù)存消化基本完畢，另一方面也可以部分反映消費(fèi)者對(duì)品牌、定價(jià)、產(chǎn)品的逐步認(rèn)可，未來的增長(zhǎng)更多將來自銷量的帶動(dòng)?？杀韧赇N量增長(zhǎng)擺脫低個(gè)位數(shù)甚至負(fù)增長(zhǎng)后，恢復(fù)至接近雙位數(shù)增速也基本可以反映行業(yè)復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。對(duì)于目前仍以加盟訂貨為主的品牌服飾企業(yè)來說，應(yīng)收賬款的變化通常是企業(yè)營(yíng)業(yè)收入變化的前兆。根據(jù)我們前期對(duì)國(guó)內(nèi)外品牌公司的比較研究（具體參考先前報(bào)告《應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化是企業(yè)營(yíng)收轉(zhuǎn)暖的先行指標(biāo)》），當(dāng)季度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化下穿營(yíng)業(yè)收入變化時(shí)，往往預(yù)示著企業(yè)當(dāng)年或者次年?duì)I收復(fù)蘇，因?yàn)閷?duì)加盟商授信的減少預(yù)示著終端經(jīng)營(yíng)情況的改善，下一個(gè)訂貨期，訂單量將會(huì)增加。在我們這篇定量分析的行業(yè)報(bào)告中初步帥選出有復(fù)蘇跡象的可能標(biāo)的包括富安娜、森馬服飾和夢(mèng)潔家紡。行業(yè)低迷的情況下，2021年開始不少品牌公司放緩了開店節(jié)奏，關(guān)店數(shù)量開始增加，傳統(tǒng)渠道數(shù)量調(diào)整的時(shí)間一方面取決于零售終端的恢復(fù)，另一方面也取決于門店各類成本費(fèi)用壓力的減輕，在本土品牌公司越來越注重鞏固現(xiàn)有門店質(zhì)量（店效與平效的提升）的趨勢(shì)下，凈開店增長(zhǎng)的恢復(fù)本身反映了公司對(duì)自身擴(kuò)張與復(fù)制高質(zhì)量門店的信心，同時(shí)可以反映加盟商信心與盈利水平的恢復(fù)。受到季節(jié)性、大規(guī)模促銷活動(dòng)等因素的影響，單月行業(yè)零售數(shù)據(jù)（全國(guó)百家大型零售企業(yè)、全國(guó)50家重點(diǎn)大型零售企業(yè)服裝零售數(shù)據(jù)等）增速波動(dòng)較大，我們認(rèn)為連續(xù)3個(gè)月零售數(shù)據(jù)增速的回升基本可以反映行業(yè)復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)，尤其是銷量增速的持續(xù)回暖可以反映零售終端更高質(zhì)量的復(fù)蘇。五、投資建議及重點(diǎn)公司簡(jiǎn)況品牌服飾公司作為消費(fèi)型企業(yè)，本身具備更多的防御屬性，過去粗放式的發(fā)展與加盟商體制帶來的庫(kù)存問題以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)本身的減速使得行業(yè)出現(xiàn)了較大的業(yè)績(jī)波動(dòng)，我們認(rèn)為目前品牌公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的波動(dòng)一方面有經(jīng)濟(jì)減速的原因，另一方面更多是為過去的發(fā)展模式埋單。我們認(rèn)為在行業(yè)調(diào)整與洗牌過程中，優(yōu)秀的品牌服飾公司將向更可持續(xù)的增長(zhǎng)模式與更高的營(yíng)運(yùn)質(zhì)量轉(zhuǎn)型，最終脫穎而出的公司在財(cái)務(wù)質(zhì)量與自由現(xiàn)金流等指標(biāo)上會(huì)出現(xiàn)越來越明顯的改善，參考海外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，資本市場(chǎng)通常愿意給予這些發(fā)展模式更為穩(wěn)健的服飾品牌公司一定的估值溢價(jià)，我們認(rèn)為經(jīng)歷本輪行業(yè)調(diào)整后生存并逐步壯大的品牌服飾企業(yè)盡管不會(huì)有以前那么高的盈利增速，但更可預(yù)期、更穩(wěn)健的增長(zhǎng)及更高的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量將為他們帶來估值溢價(jià)。經(jīng)過行業(yè)繁榮期的洗禮與快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)紡織制造龍頭企業(yè)已經(jīng)積累了自身優(yōu)勢(shì)，多年的擴(kuò)張幫助中高端紡織制造企業(yè)形成了一定的產(chǎn)能規(guī)模，企業(yè)自身已經(jīng)擁有了成熟的產(chǎn)業(yè)鏈配套體系，并且儲(chǔ)備了較高素質(zhì)、持續(xù)豐富的人力資源與研發(fā)力量，后期更多依靠研發(fā)能力的不斷提升和產(chǎn)業(yè)鏈綜合優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)。經(jīng)歷宏觀環(huán)境波動(dòng)、人民幣升值、原材料成本上升等多種因素的考驗(yàn)，中高端紡織制造企業(yè)積累了寶貴的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和研發(fā)能力，多年的市場(chǎng)摸爬滾打可以通過深入大客戶的供應(yīng)鏈體系從而逐漸綁定大客戶，客戶的高集中度形成的粘性正是行業(yè)重要的護(hù)城河之一，未來龍頭企業(yè)也將充分受益于行業(yè)集中度與產(chǎn)品附加值的提升。我們認(rèn)為，市場(chǎng)應(yīng)該重新審視對(duì)傳中高端紡織制造龍頭企業(yè)的估值水平，持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的現(xiàn)金流表現(xiàn)實(shí)際已經(jīng)代表了公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也理應(yīng)對(duì)應(yīng)更高的估值水平。綜上，紡織制造類我們依然首推魯泰A，四季度建議重點(diǎn)關(guān)注華斯股份的階段性機(jī)會(huì)。品牌類未來一年我們更傾向的標(biāo)的為：富安娜、探路者、朗姿股份、卡奴迪路、羅萊家紡和森馬服飾。1、魯泰A從公司上市13年以來的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)看，公司業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)能力、穩(wěn)定性、較高的盈利質(zhì)量都體現(xiàn)了其在細(xì)分領(lǐng)域的護(hù)城河，優(yōu)異的綜合管理能力、研發(fā)能力及全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)枪竞诵母?jìng)爭(zhēng)力所在，也是公司長(zhǎng)期以來相對(duì)行業(yè)的業(yè)績(jī)穩(wěn)定性更強(qiáng)的重要原因。未來行業(yè)集中度的提升與產(chǎn)品附加值的提升將是公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要推動(dòng)因素，棉價(jià)的上漲將為公司業(yè)績(jī)疊加彈性。近年來內(nèi)外部宏觀經(jīng)濟(jì)的變化將進(jìn)一步加速行業(yè)洗牌，業(yè)內(nèi)訂單有望進(jìn)一步向公司這樣的龍頭企業(yè)集中，隨著公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中高價(jià)訂單占比的逐步上升，預(yù)計(jì)近3年公司業(yè)績(jī)可以保持20%左右的復(fù)合增長(zhǎng)。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)型、減速的大背景下，魯泰這樣具有全球產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、不存在歷史增長(zhǎng)負(fù)擔(dān)的企業(yè)所受影響相對(duì)更小，業(yè)績(jī)穩(wěn)定性相對(duì)更高，更具有吸引力。我們認(rèn)為前期公司股價(jià)的上漲主要來自于業(yè)績(jī)拐點(diǎn)的確認(rèn)，后期公司股價(jià)上漲將更多來自于估值修復(fù)和業(yè)績(jī)可能的超預(yù)期。2、富安娜較高的直營(yíng)占比、鮮明的品牌產(chǎn)品特色帶來的客戶黏度、更為精細(xì)化的管理與相對(duì)更強(qiáng)的零售能力一直是公司區(qū)別于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的主要優(yōu)勢(shì)，也是公司在終端零售低迷的大環(huán)境下始終能保持相對(duì)更穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要原因，公司一貫穩(wěn)健