個人理財?shù)诙?個人財務(wù)分析

第二章 個人財務(wù)分析第二章 個人財務(wù)分析個人財務(wù)分析概述1個人資產(chǎn)負債表的編制與分析2個人現(xiàn)金流量表的編制與分析3重大事件對個人財務(wù)的影響4家庭生命周期與理財目標5第一節(jié)個人財務(wù)分析概述一、個人財務(wù)分析概念（一）個人財務(wù)分析概念所謂個人財務(wù)分析，是以財務(wù)報告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對個人（或者家庭）的過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、日常生活等的盈利能力、支付能力、償債能力狀況等進行分析與評價的經(jīng)濟管理活動。它為個人（或者家庭）、財務(wù)規(guī)劃師了解分析對象的過去、評價該對象的現(xiàn)狀、預(yù)測其未來，做出正確決策提供準確的信息或依據(jù)，有助于量身定制出合理可行的理財規(guī)劃方案。（二）個人財務(wù)報表要素與企業(yè)財務(wù)報表相似，目前使用的個人財務(wù)報表，主要包括個人資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表。六大類會計要素全部在個人財務(wù)報表中有所體現(xiàn)，分別為：資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益（資產(chǎn)凈值）；收入、費用（支出）、利潤（儲蓄）。但在個人財務(wù)報表中，上述六大要素所代表的對象與企業(yè)財務(wù)有所不同。一、個人財務(wù)分析概念資產(chǎn)指會帶來效用或者將來利益的資產(chǎn)或資源。如住房、汽車等自用資產(chǎn)，以及為個人帶來利益的金融資產(chǎn)。如現(xiàn)金、存款等帶來貨幣價值，投資資產(chǎn)帶來投資收益。負債指付款義務(wù)，個人財產(chǎn)中的負債一般指個人的房貸、車貸、信用卡及消費貸款。所有者權(quán)益是資產(chǎn)扣除負債后，由所有者擁有的權(quán)益。收入指主體在期間獲得的經(jīng)濟利益流入，個人的收入主要來自于工資、勞務(wù)報酬等，也包括投資、受贈等各類其他所得。費用指主體在期間發(fā)生的經(jīng)濟利益流出，個人財務(wù)中此項一般稱為支出。多為個人或家庭維持生計以及滿足各類個人需求的花銷。利潤指主體在期間的經(jīng)濟利益成果。個人財務(wù)中一般稱為儲蓄，即個人收入與支出的差額。一、個人財務(wù)分析概念個人財務(wù)報表的主要作用1、報告最新的財務(wù)狀況2、測量達到理財目標的進程3、保留理財活動的信息4、提供準備納稅及信用申請時可使用的數(shù)據(jù)（三）個人財務(wù)分析與企業(yè)財務(wù)分析的差異性分析1.財務(wù)報告目的不同2.財務(wù)報告的使用對象不同3.在會計報告上的差異4.財務(wù)分析的作用不同一、個人財務(wù)分析概念（二）個人財務(wù)報表要素建立規(guī)范而合理的分析程序，是個人財務(wù)分析能夠有序、順利進行的重要保證。而且，也只有這樣，才能在財務(wù)分析過程中對于個人（或者家庭）的財務(wù)狀況作出正確判斷和恰當(dāng)?shù)脑u價，保證分析質(zhì)量。財務(wù)分析工作，一般應(yīng)當(dāng)按照以下程序進行。（一）確定分析目標、制定分析方案（二）搜集、整理核實資料（三）選用適宜的分析方法進行分析工作（四）編寫分析報告二、財務(wù)分析程序財務(wù)分析的基本方法很多，根據(jù)個人財務(wù)策劃的需要，簡單介紹如下三類分析方法，包括比率分析法、比較分析法和趨勢分析法。相對來說，比較分析法簡單直觀，比率分析法則是最重要的分析方法。（一）比較分析法1.水平比較分析法2.縱向比較分析法（二）比率分析法1.構(gòu)成比率2.效率比率3.相關(guān)比率三、財務(wù)分析的基本方法（三）趨勢分析法趨勢分析法是根據(jù)個人（或者家庭）連續(xù)各時期的會計報表中的相同指標，運用指數(shù)或完成率的計算，確定分析各期有關(guān)項目的變動情況和趨勢的一種財務(wù)分析方法。趨勢分析法即可用于對會計報表的整體分析，即研究一定時期報表各項變動趨勢；也可對某些主要指標的發(fā)展趨勢進行分析。趨勢分析法的一般步驟是：1.計算趨勢比率或指數(shù)2.根據(jù)指數(shù)計算結(jié)果，評價與判斷個人（或者家庭）財務(wù)狀況的各項指標的變動趨勢及其合理性。3.預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。根據(jù)個人（或者家庭）財務(wù)狀況以前各期的變動情況，研究其變動趨勢或規(guī)律，從而可預(yù)測出個人（或者家庭）或企業(yè)未來的發(fā)展變動情況。三、財務(wù)分析的基本方法一、資產(chǎn)負債表概述概念：報告某一時點個人或家庭的資產(chǎn)和負債狀況的財務(wù)報表，又稱凈資產(chǎn)表。資產(chǎn)負債表體現(xiàn)了個人的財務(wù)結(jié)構(gòu)和狀況。在資產(chǎn)負債表上，個人有多少資產(chǎn)，是什么資產(chǎn)，有多少負債，是哪些負債，凈資產(chǎn)是多少，其構(gòu)成怎樣。它并不揭示你的資產(chǎn)和負債是如何形成的，只是告訴你目前的結(jié)果，所以資產(chǎn)負債表顯示的是靜態(tài)數(shù)據(jù)。你現(xiàn)在的情況如何第二節(jié)個人資產(chǎn)負債表的編制與分析（一）編制資產(chǎn)負債表的意義反映資產(chǎn)及其分布狀況表明所承擔(dān)的債務(wù)及其償還時間反映凈資產(chǎn)及其形成原因反映未來財務(wù)發(fā)展狀況趨勢（二）結(jié)構(gòu)和內(nèi)容會計要素有六項，即：資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤。從個人財務(wù)報表的編制來說（參見表2-1），個人（或者家庭）的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的統(tǒng)計不可能像企業(yè)那樣嚴密，難以完全按照企業(yè)財務(wù)報表的設(shè)置和做法來進行。因此個人的會計報表可以根據(jù)實際情況作適當(dāng)?shù)暮喕?。對日常生活開支，可以做一些估算記賬；重點將一些大額的收支情況記載完整，便于財務(wù)分析作出準確、全面的評估。一、資產(chǎn)負債表概述計算公式資產(chǎn)（你的所有）－負債余額（你的債務(wù)）凈資產(chǎn)（你的財富）凈資產(chǎn)是用總資產(chǎn)減去總負債所剩余的部分。負債包括房貸，車貸，信用卡未還的金額等。凈資產(chǎn)的重要性在于，讓每個家庭在了解了自己擁有多少可支配的財產(chǎn)以后再實施投資計劃。家庭凈資產(chǎn)的規(guī)模是個人理財?shù)某霭l(fā)點，凈資產(chǎn)規(guī)模是實現(xiàn)您購房，教育，退休，旅游等計劃的基礎(chǔ)。所以每個人都要像定期對汽車或身體的檢查一樣，定期（如每半年）了解自己家庭的凈資產(chǎn)及其增長情況，這對個人成功理財是有力的保證。

編制資產(chǎn)負債表實例郭女士28歲，某銀行信貸科的副科長，相對比較穩(wěn)定。她的先生小王任職于北京一家大型國企，盡管各方面的福利都很不錯，但要想薪水再有些變化，非常困難。郭女士夫婦都為獨生子女，郭女士每年的稅后收入大約為8萬（基本工資和獎金），王先生每年的稅后收入為10萬。雙方的父母都已退休，且單位有較好的退休福利，均不需要郭女士夫婦有過多的照顧。編制資產(chǎn)負債表實例二人現(xiàn)在住的新房屬于王先生單位的福利房，一年前購買時房款總額為35萬，首付25萬，其余10萬通過住房公積金貸款，貸款年限為5年，每月還款額為1860元，夫婦倆有五年期定期存款10萬元，還有半年到期，活期存款5萬元。另外夫婦倆還擁有10萬元王先生公司的股票，三年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓。由于夫婦倆所在單位福利較好，所以自己均未買任何保險。夫婦倆計劃兩年內(nèi)購買一輛小轎車，價錢在15萬左右。家庭每月的開支主要包括：房屋貸款1860元，車費2000元，其他費用大概3000元?？臻e時間他們經(jīng)常會出去參加一些娛樂活動，一年費用大概在1萬，預(yù)期1年內(nèi)沒有什么大的開支。資產(chǎn)負債表（單位：元）客戶：郭女士和王先生家庭日期：2015-06-14資產(chǎn)金額負債與凈資產(chǎn)金額金融資產(chǎn)

負債

現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物

信用卡透支

活期存款50,000住房貸款100,000定期存款100,000負債合計100,000現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計150,000

其他金融資產(chǎn)

股票100,000

保險理財產(chǎn)品

其他金融資產(chǎn)小計100,000

金融資產(chǎn)小計250,000凈資產(chǎn)500,000實物資產(chǎn)

自住房350,000

實物資產(chǎn)小計350,000

資產(chǎn)總計600,000負債與凈資產(chǎn)總計600,000第一步列出資產(chǎn)大項，可按資產(chǎn)的流動性分類，包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、投資資產(chǎn)。也可以按照現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、其他金融資產(chǎn)、個人資產(chǎn)等來分類。要注意的是，資產(chǎn)的價值并非一成不變，會隨著時間推移和市場的波動而發(fā)生變化，所以應(yīng)該按照編制資產(chǎn)負債表當(dāng)時的實際價值計算。第二步列出負債數(shù)額，以一年為界，分為流動負債和長期負債。流動負債包含應(yīng)交公共事業(yè)費、應(yīng)付信用卡透支等；長期負債則包括如汽車貸款、住房按揭等。具體可按個人實際情況進行項目分類。第三步計算凈資產(chǎn)，凈資產(chǎn)等于資產(chǎn)減去負債。注意編制時間二、資產(chǎn)與負債的估值（一）資產(chǎn)價值的評估首先是現(xiàn)金、活期存款、貨幣基金和保險現(xiàn)值。投資性資產(chǎn)，其估值相對復(fù)雜，可以按照其不同的特性，采用不同的方法分別處理。債券投資，如果不是為了謀取資本利得，而是為了獲取到期收益的話，可以采用歷史成本法確定其價值。雖然在持有期內(nèi)債券價格會有上下波動，但是債券（尤其是國債）的到期收益是確定的。股票、基金、房地產(chǎn)等，價格將會出現(xiàn)比較大的波動，所以，在對這部分資產(chǎn)進行估值的時候，可以采用公允價格。例如，股票、基金等可以采用市場價格。至于珠寶玉器、各類藏品的估值比較困難，也很難采用一個公允價格進行定價，可以采用歷史成本來定價。二、資產(chǎn)與負債的估值消費性資產(chǎn)，例如自用住宅，其價值可能有升值空間，因此需要注意其價值的變化。債權(quán)及其他，可以視情況來考慮是否按照歷史成本，還是其他的方法估值。保險類資產(chǎn)價值的評估比較獨特，需分兩種情況進行分別處理二、資產(chǎn)與負債的估值（二）負債價值的評估流動負債，通常按照賬單的數(shù)量來估值，包括應(yīng)付賬單、租金、保險金等。信用卡貸款部分，通常有50到60天的免息期限，如果在此期限內(nèi)還款，將不用支付透支利息長期負債部分，通常不是采用市場價值來估值，而是計算到評估時間為止所欠金額的價值（包括貸款余額加上利息的現(xiàn)值）。因為如果市場利率發(fā)生變化，一筆貸款利息可能會比所欠余額要多。例如按揭貸款期限較長，若貸款期限30年，利息所占比例就比較高。值得注意的是，當(dāng)我們衡量負債的現(xiàn)值時，債務(wù)利息的因素已經(jīng)包含在時間里面了。三、資產(chǎn)負債表的財務(wù)分析資產(chǎn)負債表的財務(wù)分析主要包括以下四個方面：凈資產(chǎn)分析、財務(wù)結(jié)構(gòu)分析、償還債務(wù)安全性分析及償債能力分析。三、資產(chǎn)負債表的財務(wù)分析（一）凈資產(chǎn)分析凈資產(chǎn)，也就是股東權(quán)益。從企業(yè)會計來說，股東權(quán)益又稱凈資產(chǎn)，是指公司總資產(chǎn)中扣除負債后所余下的部分，是指股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤之和，代表了股東對企業(yè)的所有權(quán)，反映了股東在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益。在分析個人的資產(chǎn)負債表的時候，還是用凈資產(chǎn)的概念比較合理。個人凈資產(chǎn)值按照如下公式計算：凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-總負債顯然，按照上述公式，個人凈資產(chǎn)值有三種結(jié)果：正的、負的、0。其中，個人凈資產(chǎn)值為正，說明其總資產(chǎn)大于總負債。反之，則表明其總資產(chǎn)小于總負債。通常情況下，個人凈資產(chǎn)為負的，說明其債務(wù)規(guī)模過大，財務(wù)安全性降低。如果個人凈資產(chǎn)長期為負，而且沒有改善的情況，這種情況說明該客戶將可能出現(xiàn)財務(wù)危機，甚至破產(chǎn)。在這種情況下，就需要馬上采取措施，減少總負債，或者增加總資產(chǎn)。三、資產(chǎn)負債表的財務(wù)分析如果個人凈資產(chǎn)是正的，那么需要討論其規(guī)模大小。從資產(chǎn)運用的角度看，并不是凈資產(chǎn)規(guī)模越大越好。如果凈資產(chǎn)規(guī)模比較大，常常是因為其部分資產(chǎn)沒有得到充分的運用，也就很難獲得快速的資本增值。這種現(xiàn)狀，通常采用增加投資規(guī)模、提高資產(chǎn)的盈利能力、加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度等方法來加以改變。三、資產(chǎn)負債表的財務(wù)分析（二）財務(wù)結(jié)構(gòu)分析這里，主要針對個人資產(chǎn)負債表中各個單項金額占總體項目的比例變化，分析個人財務(wù)狀況，揭示財務(wù)管理中所存在的問題和成因，主要由下列指標構(gòu)成：1.凈資產(chǎn)比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)該指標主要用來反映個人的資金實力和償債安全性，它的倒數(shù)即為負債比率。凈資產(chǎn)比率的高低與個人資金實力成正比，但該比率過高，則說明其財務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理。該指標一般應(yīng)在50%左右，但對于一些凈資產(chǎn)金額很多的個人而言，該指標的參照標準應(yīng)有所降低。2.資本化比率=長期負債/（長期負債+凈資產(chǎn)）該指標主要用來反映個人需要償還的有息長期負債占整個運作資金的比重，因而該指標不宜過高，一般應(yīng)在20%以下。三、資產(chǎn)負債表的財務(wù)分析（三）償還債務(wù)安全性分析流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。該指標主要用來反映個人償還債務(wù)的能力。一般而言，該指標應(yīng)保持在2：1的水平。過高的流動比率是反映個人財務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理的一種信號，它有可能是因為個人財務(wù)管理中，某些環(huán)節(jié)的管理不合理，從而導(dǎo)致個人在現(xiàn)金、活期存款等方面有較高的水平；也可能因個人投資意識較為保守而不愿擴大負債規(guī)模。流動比率過高，常常影響個人資產(chǎn)運作的效率。第三節(jié)個人現(xiàn)金流量表的編制與分析現(xiàn)金流量表所表達的是在一個固定期間（通常是每季或每年）內(nèi)，個人現(xiàn)金（包含銀行存款）增減變動的情況。損益表可以顯示這個家庭是怎樣從去年的財務(wù)狀況變成現(xiàn)在的財務(wù)狀況的。由于個人（或者家庭）財務(wù)中使用的記賬方法是現(xiàn)金收付制而不是權(quán)責(zé)發(fā)生制，因此個人（或者家庭）損益表實際上也就是現(xiàn)金流量表。一、現(xiàn)金流量表概述（一）現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表（見表2-2），是指反映個人在一定會計期間，現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表?，F(xiàn)金，是指個人持有現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的活期存款?，F(xiàn)金等價物，是指個人持有的期限短、流動性強、易于變現(xiàn)、價值變動風(fēng)險很小的投資。為了簡化，通常也就將現(xiàn)金等價物歸于其他項目，而不單獨列出。在個人財務(wù)分析中，編制個人現(xiàn)金流量表，主要是想反映出個人資產(chǎn)負債表中各個項目對現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為日常項目、投資及籌資三個活動分類?，F(xiàn)金流量表可用于分析個人（或者家庭）在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開銷。編制現(xiàn)金流量表實例郭女士28歲，某銀行信貸科的副科長，相對比較穩(wěn)定。她的先生小王任職于北京一家大型國企，盡管各方面的福利都很不錯，但要想薪水再有些變化，非常困難。郭女士夫婦都為獨生子女，郭女士每年的稅后收入大約為8萬（基本工資和獎金），王先生每年的稅后收入為10萬。雙方的父母都已退休，且單位有較好的退休福利，均不需要郭女士夫婦有過多的照顧。編制現(xiàn)金流量表實例二人現(xiàn)在住的新房屬于王先生單位的福利房，一年前購買時房款總額為35萬，首付25萬，其余10萬通過住房公積金貸款，貸款年限為5年，每月還款額為1860元，夫婦倆有五年期定期存款10萬元，還有半年到期，活期存款5萬元。另外夫婦倆還擁有10萬元王先生公司的股票，三年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓。由于夫婦倆所在單位福利較好，所以自己均未買任何保險。夫婦倆計劃兩年內(nèi)購買一輛小轎車，價錢在15萬左右。家庭每月的開支主要包括：房屋貸款1860元，車費2000元，其他費用大概3000元?？臻e時間他們經(jīng)常會出去參加一些娛樂活動，一年費用大概在1萬，預(yù)期1年內(nèi)沒有什么大的開支?，F(xiàn)金流量表（單位：元）客戶：郭女士和王先生家庭日期：2008-6-14至2009-6-14年收入金額百分比年支出金額百分比工資和薪金

房屋按揭還貸22,32024%王先生100,00056%日常生活支出60,00065%郭女士80,00044%商業(yè)保險費用

投資收入

休閑和娛樂10,00011%

其他

其他支出

收入總計180,000100%支出總計92,320100%年結(jié)余

87,680注意編制時間第一步確定現(xiàn)金流入（收入），包括工資、稿費、利息收入、股票分紅等。第二步記錄現(xiàn)金流出（支出），包括固定支出和可變支出。固定支出如房租、公共事業(yè)費、汽車貸款月供、每月投資基金支出等，可變支出如買衣服的支出、購買禮品支出、購置家電支出等，每項因人而異，可以包含不同內(nèi)容。第三步計算凈現(xiàn)金流量，凈現(xiàn)金流量等于現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出二、現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析這里，主要是對客戶現(xiàn)金收入與支出狀況進行分析，以判斷其收支水平和財務(wù)自由度水平。財務(wù)自由度是家庭理財中一項很重要的指標，其公式是：財務(wù)自由度=非工資收入/年支出×100%。財務(wù)自由度越大，說明你對工資的依賴程度越小。假如你靠獲得租金、紅利、投資收益等非工資收入，正好應(yīng)付日常的開銷，工資可以基本不用，那么，你的財務(wù)自由度就等于1。這就意味著無論是退休還是失業(yè)，都不會對家庭生活帶來太大的負面影響。然而，絕大部分人沒有這么高的財務(wù)自由度，一般都在0與1之間，另外，財務(wù)自由度是會改變的，往往和投資報酬率成正比。個人的現(xiàn)金流量由日常項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)，可以了解客戶現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成，評價客戶日常收支狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力。二、現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析（一）日常項目日常項目，反映個人（或者家庭）在日常生活中的收入和支出情況。在這個項目中，可以分析工作所得在日?，F(xiàn)金流入的比重；日常開支在日?，F(xiàn)金流出的比重；還可以分析教育、或者奢侈消費在日常支出中的比重。（二）投資投資，是個人（或者家庭）資產(chǎn)保值增值的重要手段。通過現(xiàn)金流量表，可以分析各種利息、投資以及偶然所得的現(xiàn)金流入占投資現(xiàn)金流入的比率；投資支付、其他的現(xiàn)金流出占投資現(xiàn)金流出的比率。同時，還要比較同期金額和上期金額的情況。如果投資活動的現(xiàn)金流量金額為負，那么就需要考慮是否會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。二、現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析（三）籌資一般來說，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，個人面臨的償債壓力也越大。在分析時，可將吸收投資性現(xiàn)金（例如購買房地產(chǎn)的借款）、短期借款等做出區(qū)別。房地產(chǎn)按揭貸款的金額雖然比較大，但是短期還款的壓力可能并不大。相反，短期借款金額可能并不大，可是對客戶帶來的短期還款壓力確是比較大的。二、現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析（四）現(xiàn)金流量構(gòu)成分析首先，分別計算日?，F(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說，日?，F(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的個人，財務(wù)狀況較好，財務(wù)風(fēng)險較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次，分別計算日?，F(xiàn)金支出、投資活動現(xiàn)金支出和籌資活動現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映個人的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說，日常現(xiàn)金支出比重大的個人，不存在寅吃卯糧，入不敷出，其財務(wù)狀況也算正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。第四節(jié)重大事件對個人財務(wù)的影響對于一般的中等收入家庭而言，除了居住規(guī)劃、子女教育金計劃和退休規(guī)劃三大主要規(guī)劃外，生涯中的一些重大事項也需要進行專門的理財規(guī)劃。包括家庭結(jié)構(gòu)的變化（如結(jié)婚、同居、分居、喪偶、離婚、離婚后撫養(yǎng)子女、對父母進行護理和贍養(yǎng)、照顧臨終患者等），居住環(huán)境發(fā)生變化（如遷居和移民等）以及事業(yè)狀況發(fā)生變化（如失業(yè)、創(chuàng)業(yè)、轉(zhuǎn)業(yè)等），其中對個人財務(wù)影響比較大的有結(jié)婚、失業(yè)、創(chuàng)業(yè)，這些是理財規(guī)劃中不可忽視的重要內(nèi)容。一、結(jié)婚結(jié)婚是一般年輕人最早碰到并需要規(guī)劃的特殊需求之一。從理財規(guī)劃的觀點來看，婚前溝通、婚禮的籌備與預(yù)算、夫妻之間財產(chǎn)制度的選擇和婚后理財安排是需要認真計劃的課題。（一）婚前溝通1.婚前的觀察與溝通2.婚前的家庭、居住與保險規(guī)劃（二）婚禮的籌備與預(yù)算1.擬定婚禮的預(yù)算2.結(jié)婚資金的籌措（三）夫妻財產(chǎn)制的選擇一、結(jié)婚（四）如何避開夫妻理財致命傷一個平日健康的人，可能因為忽視皮肉傷，感染破傷風(fēng)而致命。同樣地，一對被周遭親友公認為幸福家庭典范的夫妻，也可能會忽視一些防衛(wèi)性的小動作，從而一旦發(fā)生變故，對弱勢的一方形成理財?shù)闹旅鼈?。不懂得保護自己，可能就會失去一切。1．依賴另一半理財，自己完全不管2.各自為政，互不妥協(xié)3．對婆家或娘家的家人過度依賴或接濟，使一方淪為附庸二、失業(yè)失業(yè)對家庭理財?shù)挠绊懯菢O大的。失業(yè)后收入中斷，不但現(xiàn)在的生活支出受到影響，為未來理財目標所規(guī)劃的儲蓄也可能因而中斷。中國的失業(yè)率最近幾年都維持在5%左右，景氣惡化時單位裁員，失業(yè)人口增加，失業(yè)群體在理財上應(yīng)該如何因應(yīng)而度過景氣寒冬呢?（一）失業(yè)后的社會救助（二）度過失業(yè)期的緊急預(yù)備金（三）再就業(yè)之路三、創(chuàng)業(yè)（一）創(chuàng)業(yè)的條件CREATE

創(chuàng)業(yè)需要有資本（capital)。創(chuàng)業(yè)需要有良好的人際關(guān)系（relationship。創(chuàng)業(yè)最好是基于過去豐富的經(jīng)驗（experience。在考慮創(chuàng)業(yè)時一定要深人探尋自己創(chuàng)業(yè)的優(yōu)勢（advantage）所在。創(chuàng)業(yè)的時機（timing）也極為重要，太早創(chuàng)業(yè)自身的經(jīng)驗與人脈還不夠雄厚，而太晚創(chuàng)業(yè)又有可能喪失商機或是沒了年輕時的沖勁。產(chǎn)業(yè)循環(huán)期較短或一時性的熱門行業(yè)，更要掌握進出場時機。除了市場調(diào)查與自我實力評估以外，對外在環(huán)境變化趨勢的判斷力，是決定創(chuàng)業(yè)成敗的關(guān)鍵因素。最后一個E是指情緒控制（EQ），創(chuàng)業(yè)的過程能忍受挫折，控制情緒，才能對所處環(huán)境做理性分析，堅持到底，獲得最后的成功。三、創(chuàng)業(yè)（二）創(chuàng)業(yè)的資金來源規(guī)劃1.以儲蓄籌措創(chuàng)業(yè)資金2.家人（父母）資助創(chuàng)業(yè)資金3.利用創(chuàng)業(yè)貸款（三）開店老板族的經(jīng)營理財術(shù)（四）個人工作室——SOHO族的理財規(guī)劃第五節(jié)家庭生命周期與理財目標一、個人生命周期假說理論生命周期假說理論主張：假如進入老年期的消費者沒有了收入來源，那么他進入人生晚年的消費平滑期就不得不依賴其工作時期的積蓄實現(xiàn)目標。一個理性的消費者應(yīng)追求的是他整個生命周期中一生的消費效用的最大化，然而他的預(yù)算計劃中生命周期內(nèi)的消費與收入支出應(yīng)相平衡。也就是一個消費者將綜合考慮其過去儲蓄的資產(chǎn)財富、現(xiàn)在收入、將來收入、可預(yù)算的支出和工作時間及退休的時間等各種因素，總合起來決定一生中的儲蓄和消費，最終達到一生中消費水平在基本保持相對平穩(wěn)而不會出現(xiàn)大幅度的波動。消費者追求整個生命周期內(nèi)的效用最大化，通過在工作期間進行正儲蓄和退休后負儲蓄來實現(xiàn)一生中各個時期的平均消費水平。二、家庭生命周期家庭生命周期的概念是在個人生命周期的基礎(chǔ)上發(fā)展出來的。家庭是由個人組成的，個人生命周期被融入到家庭生命周期中，特別是家庭主要收入者的個人生命周期很大程度上決定了家庭的財務(wù)狀況。產(chǎn)品的生命周期包括初創(chuàng)期、擴張期、成熟期和衰退期。就家庭而言，從一對夫妻結(jié)婚建立家庭生養(yǎng)子女（家庭形成期）、子女長大就學(xué)（家庭成長期）、子女獨立和事業(yè)發(fā)展到巔峰（家庭成熟期）、夫妻退休到夫妻終老而使家庭消滅（家庭衰老期），是一個家庭的生命周期（familylifecycle）。二、家庭生命周期

（一）家庭形成期

1.定義：從結(jié)婚到子女出生；

2.特征：家庭成員數(shù)隨子女出生而增長（因而經(jīng)常被形象地稱為筑巢期）；

3.夫妻年齡層范圍：25歲至35歲者居多；

4.收入：以雙薪家庭為主，需追求較高的收入成長率；

5.支出：隨著家庭成員增加而上升；

6.儲蓄：隨著家庭成員增加而下降，家庭支出負擔(dān)大；

7.居?。汉透改竿。ㄈ茫┗蜃孕凶夥抠彿浚ê诵募彝ィ?；

8.資產(chǎn)：可累積的資產(chǎn)有限，年輕可承受較高的投資風(fēng)險；

9.負債：如果在此期間購房的話，通常要背負高額房貸；

10.凈資產(chǎn)：若全靠自力累積，整個形成期凈資產(chǎn)增加幅度不大。二、家庭生命周期

（二）家庭成長期1.定義：從子女出生到完成學(xué)業(yè)為止；2.特征：家庭成員數(shù)固定（因而經(jīng)常被形象地稱為滿巢期）；3.夫妻年齡層范圍：30歲至55歲者居多；4.收入：以雙薪家庭為主，可能為養(yǎng)育子女成為單薪家庭，收入逐漸增加；5.支出：隨著家庭成員數(shù)固定而趨于穩(wěn)定，但子女上大學(xué)后學(xué)雜費用負擔(dān)重；6.儲蓄：收入增加而支出穩(wěn)定，在子女上大學(xué)前儲蓄逐漸增加；7.居?。汉透改竿。ㄈ遥┗蜃孕凶夥抠彿浚ê诵募彝ィ?.資產(chǎn)：可累積的資產(chǎn)逐年增加，要開始控制投資風(fēng)險；9.負債：此期間若已購房，為繳付房貸本息、降低負債余額的階段；10.凈資產(chǎn)：除了自用住宅的凈資產(chǎn)外，也逐年累積投資凈資產(chǎn)。二、家庭生命周期（三）家庭成熟期1.定義：從子女完成學(xué)業(yè)到夫妻均退休為止；2.特征：家庭成員數(shù)隨子女獨立而減少（因而經(jīng)常被形象地稱為離巢期）；3.夫妻年齡層范圍：50歲至65歲者居多；4.收入：以雙薪家庭為主，事業(yè)發(fā)展和收入均達到巔峰；5.支出：隨著家庭成員數(shù)減少而降低；6.儲蓄：收入達到巔峰，支出可望降低，為儲蓄準備退休金的黃金時期；7.居住：將老年父母接來同住，或夫妻兩人居住；8.資產(chǎn)：可累積的資產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險，準備退休；9.負債：應(yīng)該在退休前把所有的負債還清；10.凈資產(chǎn)：資產(chǎn)=凈資產(chǎn)，因此凈資產(chǎn)也達到巔峰。二、家庭生命周期

（四）家庭衰老期1.定義：從夫妻均退休到夫妻一方過世為止；2.特征：家庭成員只有夫妻兩人（因而經(jīng)常被形象地稱為空巢期）3.夫妻年齡層范圍：60歲至90歲者居多；4.收入：以理財收入及移轉(zhuǎn)性收入為主，或變現(xiàn)資產(chǎn)維持生計；5.支出：不再工作，支出型態(tài)發(fā)生變化，休閑醫(yī)療費用提高，其他費用降低；6.儲蓄：大部分情況支出大于收入，為耗用退休準備