2023-2028年顯示市場現(xiàn)狀與前景調(diào)研報告

盛世華研·2008-2010年鋼行業(yè)調(diào)研報告PAGE2服務(wù)熱線圳市盛世華研企業(yè)管理有限公司2028年顯示市場2023-2028年顯示市場現(xiàn)狀與前景調(diào)研報告報告目錄TOC\o"1-3"\u第1章顯示行業(yè)監(jiān)管情況及主要政策法規(guī) 51.1顯示所處行業(yè)分類 51.2行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制 51.3行業(yè)主要法律法規(guī)及政策 6第2章我國顯示行業(yè)主要發(fā)展特征 82.1行業(yè)特有的經(jīng)營模式 82.2行業(yè)技術(shù)水平和技術(shù)特點 102.3行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征 11（1）周期性 11（2）區(qū)域性 11（3）季節(jié)性 122.4行業(yè)主要進入障礙 12（）技術(shù)壁壘 12（2）供應(yīng)商認證壁壘 12（3）資金壁壘 13（4）規(guī)模壁壘 132.5上下游行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 14第3章2022-2023年中國顯示行業(yè)發(fā)展情況分析 143.1顯示技術(shù)發(fā)展進程 143.2顯示行業(yè)發(fā)展歷程 163.3全球顯示行業(yè)發(fā)展及現(xiàn)狀 173.4國內(nèi)顯示行業(yè)發(fā)展及現(xiàn)狀 203.5細分市場分析 22（1）偏光片行業(yè) 22（2）功能性器件行業(yè) 23第4章2022-2023年我國顯示行業(yè)競爭格局分析 244.1行業(yè)競爭格局 254.2主要企業(yè)的基本情況 26（一）偏光片產(chǎn)品 26（1）日東電工株式會社 26（2）住友化學(xué)株式會社 26（3）深圳市三利譜光電科技股份有限公司 27（4）深圳市紡織（集團）股份有限公司 27（5）江蘇奧斯汀光電科技股份有限公司 27（6）富麗集團有限公司 28（二）功能性器件 28（1）廣東領(lǐng)益智造股份有限公司 28（2）深圳市智動力精密技術(shù)股份有限公司 29（3）蘇州恒銘達電子科技股份有限公司 29（4）蘇州安潔科技股份有限公司 29第5章企業(yè)案例分析：冠石科技 305.1公司的市場地位 305.2公司競爭優(yōu)勢 315.2公司競爭劣勢 36第6章2023-2028年下游需求應(yīng)用行業(yè)發(fā)展分析及趨勢預(yù)測 376.1液晶電視市場 376.2智能手機市場 396.3平板電腦市場 40第7章2023-2028年我國顯示行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測 417.1行業(yè)發(fā)展前景 41（1）國家政策大力支持 41（2）下游消費電子行業(yè)發(fā)展空間巨大 42（3）技術(shù)創(chuàng)新與科技進步推動行業(yè)發(fā)展 437.2行業(yè)發(fā)展趨勢 43（1）柔性、高性價比成為顯示技術(shù)發(fā)展重點 43（2）超高清視頻產(chǎn)業(yè)堅持“4K先行、兼顧8K”的總體技術(shù)路線 44（3）顯示面板大尺寸化已成趨勢 44（4）跨界融合成為顯示產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要著力點 457.3行業(yè)利潤水平變動趨勢及其原因 457.4影響行業(yè)發(fā)展的不利因素 46（1）全球經(jīng)濟整體處于下行趨勢 46（2）勞動力成本不斷增長 46第1章顯示行業(yè)監(jiān)管情況及主要政策法規(guī)1.1顯示所處行業(yè)分類顯示行業(yè)作為支撐信息產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略性和基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)已發(fā)展成為繼石油、鋼鐵、化工之后的全球第四大制造業(yè)。顯示行業(yè)融合了光電子、微電子、化學(xué)、制造裝備、半導(dǎo)體工程和材料等多個學(xué)科，具有投資大、技術(shù)迭代快、產(chǎn)業(yè)鏈長、多領(lǐng)域交叉等特點，對上下游產(chǎn)業(yè)的拉動作用明顯。根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》，顯示所處行業(yè)為“C39計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”；根據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類GB/T4754-2017》，顯示所處行業(yè)為“C39計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”,細分行業(yè)為顯示行業(yè)。1.2行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制顯示所處行業(yè)的主管部門為發(fā)改委和工信部。其中，發(fā)改委對本行業(yè)的主要管理職責包括：研究制訂產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)發(fā)展規(guī)劃；指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；實施行業(yè)管理工作；推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和優(yōu)化升級；促進科研成果產(chǎn)業(yè)化；組織協(xié)調(diào)國家有關(guān)重大工程項目所需配套裝備、元器件、儀器和材料的國產(chǎn)化等。工信部對本行業(yè)的主要管理職責包括：擬訂并組織實施工業(yè)行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標準；監(jiān)測工業(yè)行業(yè)日常運行；推動重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新；管理通信業(yè),指導(dǎo)推進信息化建設(shè)；協(xié)調(diào)維護國家信息安全等。中國電子企業(yè)協(xié)會為本行業(yè)的自律性行業(yè)組織，主要負責為政府主管部門制定產(chǎn)業(yè)改革調(diào)整規(guī)劃、發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)政策和法規(guī)提供建議；組織電子企業(yè)開展國際經(jīng)濟技術(shù)交流活動；組織電子企業(yè)培訓(xùn)等。目前，行政主管部門和行業(yè)協(xié)會僅對本行業(yè)的宏觀產(chǎn)業(yè)政策進行調(diào)控和管理，各企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營直接面向市場，自由、自主的參與市場競爭，市場化程度較高。1.3行業(yè)主要法律法規(guī)及政策顯示行業(yè)是國家長期重點支持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，近年來國家相關(guān)部門出臺了一系列政策支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，具體如下表所示：序號政策名稱發(fā)布日期與單位主要內(nèi)容1《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》2016年3月國務(wù)院培育集成電路產(chǎn)業(yè)體系，培育人工智能、智能硬件、新型顯示、移動智能終端、第五代移動通信（5G）、先進傳感器和可穿戴設(shè)備等成為新增長點2《關(guān)于新型顯示器件項目進口設(shè)備增值稅分期納稅政策的通知》（財關(guān)稅[2016]30號）2016年6月財政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局對新型顯示器件項目于2015年1月1日至2018年12月31日期間進口的關(guān)鍵新設(shè)備,準予在首臺設(shè)備進口之后的6年（連續(xù)72個月）期限內(nèi)，分期繳納進口環(huán)節(jié)增值稅3《輕工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》2016年8月工信部重點發(fā)展光學(xué)膜、新型柔性/液晶顯示屏、高阻隔多層復(fù)合共擠薄膜等功能性膜材料及產(chǎn)品4《產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》2016年10月工信部推動薄膜晶體管液晶顯示器（TFT-LCD）向高分辨率、低功耗、超窄邊框等方向發(fā)展，針對新一代電子整機發(fā)展需求，大力推動電子元件產(chǎn)品向片式化、小型化、集成化、模塊化、無線化發(fā)展5《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》2016年11月國務(wù)院推動半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新，提升新型片式元件、光通信器件、專用電子材料供給保障能力6《關(guān)于扶持新型顯示器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展有關(guān)進口稅收政策的通知》（財關(guān)稅[2016]62號）2016年12月財政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局自2016年1月1日至2020年12月31日，新型顯示器件生產(chǎn)企業(yè)進口國內(nèi)不能生產(chǎn)的自用生產(chǎn)性（含研發(fā)用）原材料和消耗品，免征進口關(guān)稅；進口建設(shè)凈化室所需國內(nèi)尚無法提供的配套系統(tǒng)以及維修進口生產(chǎn)設(shè)備所需零部件免征進口關(guān)稅和進口環(huán)節(jié)增值稅;對符合國內(nèi)產(chǎn)業(yè)自主化發(fā)展規(guī)劃的彩色濾光膜、偏光片等屬于新型顯示器件產(chǎn)業(yè)上游的關(guān)鍵原材料、零部件的生產(chǎn)企業(yè)進口國內(nèi)不能生產(chǎn)的自用生產(chǎn)性原材料、消耗品，免征進口關(guān)稅7《信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》2016年12月工信部、發(fā)改委拓展新型顯示器件規(guī)模應(yīng)用領(lǐng)域，實現(xiàn)液晶顯示器超高分辨率產(chǎn)品規(guī)?；a(chǎn)、有源矩陣有機發(fā)光二極管（AMOLED）產(chǎn)品量產(chǎn)8《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》（2016版）2017年1月發(fā)改委將新型元器件、智能手機、手持平板電腦、可穿戴終端設(shè)備、其他通信終端設(shè)備等作為培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點領(lǐng)域。鼓勵發(fā)展新型膜材料9《關(guān)于進一步擴大和升級信息消費持續(xù)釋放內(nèi)需潛力的指導(dǎo)意見》2017年8月國務(wù)院要進一步擴大和升級信息消費、持續(xù)釋放發(fā)展活力和內(nèi)需潛力。工作的重點領(lǐng)域之一為新型信息產(chǎn)品消費。升級智能化、高端化、融合化信息產(chǎn)品，重點發(fā)展面向消費升級的中高端移動通信終端、可穿戴設(shè)備、數(shù)字家庭產(chǎn)品等新型信息產(chǎn)品10《擴大和升級信息消費三年行動計劃2018年8月工信部、發(fā)改委提升消費電子產(chǎn)品供給創(chuàng)新水平，利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等序號政策名稱發(fā)布日期與單位主要內(nèi)容（2018-2020年）》技術(shù)推動電子產(chǎn)品智能化升級,提升手機、計算機、彩色電視機、音箱等各類終端產(chǎn)品的中高端供給體系質(zhì)量、推進智能可穿戴設(shè)備、虛擬/增強現(xiàn)實、超高清終端設(shè)備、消費類無人機等產(chǎn)品的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，加快超高清視頻在社會各行業(yè)應(yīng)用普及11《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2019-2022年）》2019年2月工信部、國家廣電總局、中央廣電總臺按照“4K先行、兼顧8K”的總體技術(shù)路線，大力推進超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展和相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用。2022年，我國超高清視頻產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模超過4萬億元,4K產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系基本完善，8K關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化取得突破，形成一批具有國際競爭力的企業(yè)12《關(guān)于2021-2030年支持新型顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展進口稅收政策的通知》（財關(guān)稅[2021]19號）2021年3月財政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局對新型顯示器件生產(chǎn)企業(yè)進口國內(nèi)不能生產(chǎn)或性能不能滿足需求的自用生產(chǎn)性原材料、消耗品和凈化室配套系統(tǒng)、生產(chǎn)設(shè)備零配件，對新型顯示產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵原材料、零配件（即靶材、光刻膠、掩模版、偏光片、彩色濾光膜）生產(chǎn)企業(yè)進口國內(nèi)不能生產(chǎn)或性能不能滿足需求的自用生產(chǎn)性原材料、消耗品，免征進口關(guān)稅。承建新型顯示器件重大項目的企業(yè)自2021年1月1日至2030年12月31日期間進口新設(shè)備，對未繳納的稅款提供海關(guān)認可的稅款擔保，準予在首臺設(shè)備進口之后的6年（連續(xù)72個月）期限內(nèi)分期繳納進口環(huán)節(jié)增值稅第2章我國顯示行業(yè)主要發(fā)展特征2.1行業(yè)特有的經(jīng)營模式在顯示行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，上游原材料供應(yīng)商以及中游顯示面板制造商均需要根據(jù)下游品牌廠商對于終端產(chǎn)品性能、功能、外觀等方面的具體需求，進行定制化設(shè)計和生產(chǎn)，經(jīng)營模式通常為“以銷定產(chǎn)”，根據(jù)訂單組織生產(chǎn)，再將產(chǎn)品直接銷售給客戶。由于顯示面板在終端電子產(chǎn)品上的作用日益凸顯，是當今各大品牌廠商爭奪終端消費市場的關(guān)鍵手段之一，因此為確保顯示面板的良率、性能、成本等方面能夠符合下游品牌廠商的要求，顯示面板制造廠商通常會對其上游材料供應(yīng)商實行極為嚴苛的認證程序，只有通過認證的供應(yīng)商才有資格向其供貨，由于認證過程復(fù)雜，因此雙方合作在建立后具有較強的粘性。另一方面，上游材料供應(yīng)商為了更好的為顯示面板制造廠商提供服務(wù)，通常會選擇在重點客戶周圍投資建廠，這樣即可保證在產(chǎn)品定制化過程中與客戶保持頻繁互動，快速響應(yīng)客戶需求，又可節(jié)約供貨時的物流時間與成本。顯示面板行業(yè)內(nèi)常見的屬地配套模式主要包括產(chǎn)線配套（in-line）、廠內(nèi)配套（in-house）和現(xiàn)地配套三種模式。三種屬地配套模式的主要區(qū)別如下：模式名稱具體方式優(yōu)勢劣勢產(chǎn)線配套（in-line）偏光片加工企業(yè)通過在客戶的顯示面板生產(chǎn)線前端加裝偏光片卷材裁切裝置進行配套，由偏光片加工企業(yè)將偏光片卷材加工為偏光片片材后，直接用于客戶的顯示面板生產(chǎn)由于偏光片裁切裝置系直接配套在顯示面板生產(chǎn)線前端，加工后的偏光片產(chǎn)品無需包裝和運輸轉(zhuǎn)移，生產(chǎn)效率較高產(chǎn)線配套的裁切裝置投入成本較高，且偏光片卷材類型和加工尺寸較為固定，尺寸調(diào)整或設(shè)備升級的難度及成本較高廠內(nèi)配套(in-house)偏光片加工企業(yè)通過在顯示面板廠商所在廠區(qū)內(nèi)建設(shè)偏光片生產(chǎn)線進行配套設(shè)備投入成本較低，偏光片卷材類型選擇多樣，且偏光片加工尺寸靈活；與其他模式相比，現(xiàn)地配套模式下，偏光片加工企業(yè)的產(chǎn)能擴張、人員管理及產(chǎn)品供應(yīng)受配套客戶限制最少，客戶選擇更加靈活加工后的偏光片產(chǎn)品需進行包裝，并運輸至客戶生產(chǎn)線，生產(chǎn)效率低于產(chǎn)線配套模式現(xiàn)地配套偏光片加工企業(yè)通過在顯示面板廠商所在廠區(qū)附近自建或租賃廠房并建設(shè)偏光片生產(chǎn)線進行配套偏光片產(chǎn)品的模式均系現(xiàn)地配套模式，自建和租賃的廠房與客戶廠區(qū)的距離較近。由于偏光片產(chǎn)品不適宜遠距離運輸，且客戶要求的產(chǎn)品交付周期較短，客戶采購頻次較高，為最大程度確保偏光片產(chǎn)品品質(zhì)，并提高產(chǎn)品交付的可控性，目前國內(nèi)大型顯示面板制造企業(yè)通常對主要偏光片供應(yīng)商有“屬地配套”需求，故彩虹光電和成都中電對公司提出的“屬地配套”要求符合行業(yè)慣例。兩家客戶液晶面板生產(chǎn)線的設(shè)計產(chǎn)能充足，正常運營對偏光片有穩(wěn)定的規(guī)?；少徯枨?，冠石科技實施“屬地配套”競爭方式具有可持續(xù)性。2.2行業(yè)技術(shù)水平和技術(shù)特點伴隨產(chǎn)業(yè)規(guī)模的壯大，我國顯示行業(yè)的技術(shù)水平也在不斷提升。在TFT-LCD領(lǐng)域，我國技術(shù)水平較為成熟，超高清、大尺寸面板的制造工藝水平快速提升，累積專利接近5萬件，海外專利占比超過20%。在AMOLED領(lǐng)域，我國面板制造廠商已有能力為折疊屏5G手機量產(chǎn)供貨，標志著我國企業(yè)在柔性顯示技術(shù)上已具備了一定的國際競爭力，但由于目前AMOLED生產(chǎn)技術(shù)工藝非常復(fù)雜，制造精密程度要求極高，因此生產(chǎn)成本高、良率低，暫時無法在電視等大面積設(shè)備上推廣普及。從總體來看，顯示技術(shù)最主要的應(yīng)用方向仍是手機和電視。智能手機市場競爭日益激烈，屏幕已成各家手機企業(yè)差異化發(fā)展競相追逐的競爭焦點，新技術(shù)普及速度不斷加快，全面屏產(chǎn)品在手機市場從問世到普及率超過50%僅用了9個月，折疊屏作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的下一個熱點，將手機與平板電腦合二為一，不僅極大提升了智能終端的使用范圍，同時也將成為引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的方向。電視是顯示行業(yè)市場權(quán)重最大的應(yīng)用領(lǐng)域，從現(xiàn)有格局看，高清化、大屏化、低成本化是電視顯示技術(shù)發(fā)展亟待解決的首要問題。目前，我國顯示技術(shù)已進入發(fā)展快車道，進一步加強超高清顯示面板創(chuàng)新，加快顯示器件開發(fā)和量產(chǎn)，突破曲面、折疊、柔性等關(guān)鍵技術(shù)，加速推進柔性AMOLED量產(chǎn)，是我國顯示技術(shù)發(fā)展的主攻方向。2.3行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征（1）周期性顯示行業(yè)與宏觀經(jīng)濟發(fā)展周期的相關(guān)性較強，全球及國內(nèi)經(jīng)濟景氣程度對我國顯示行業(yè)的發(fā)展速度有較大影響。在宏觀經(jīng)濟形勢向好時,人們消費能力較強,對液晶電視、智能手機、平板電腦、智能穿戴等下游終端電子產(chǎn)品的市場需求旺盛，極大程度上帶動顯示產(chǎn)品的銷量增長，并推動顯示行業(yè)企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投入力度，通過技術(shù)升級使得下游終端電子設(shè)備推陳出新，刺激消費者購買。反之,當宏觀經(jīng)濟下行時，下游消費電子市場因消費者購買力下降而低迷，從而限制了上游顯示行業(yè)的發(fā)展。（2）區(qū)域性顯示行業(yè)呈現(xiàn)較為明顯的區(qū)域特征。全球顯示產(chǎn)業(yè)基本集中在中國大陸、中國臺灣、日本和韓國，呈現(xiàn)“三國四地”的格局。我國顯示產(chǎn)業(yè)主要集中在北京、上海、深圳、廣州等一線城市以及長三角、珠三角等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。此外，為扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，近年來國內(nèi)多地政府陸續(xù)出臺優(yōu)惠政策，帶動顯示行業(yè)龍頭企業(yè)相繼在南京、成都、重慶、咸陽、武漢、合肥等地投入巨額資金建設(shè)顯示面板生產(chǎn)基地，已形成了相對完善、成熟的區(qū)域性產(chǎn)業(yè)鏈。（3）季節(jié)性顯示行業(yè)不存在明顯的季節(jié)性特征。2.4行業(yè)主要進入障礙（）技術(shù)壁壘顯示行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，具有較強的專業(yè)性，理論基礎(chǔ)復(fù)雜，主要技術(shù)涵蓋了材料學(xué)、計算機、精細加工等多個專業(yè)領(lǐng)域的知識，需要從業(yè)人員擁有很高的技術(shù)水平。另一方面，本行業(yè)技術(shù)更新迭代快，隨著可穿戴顯示、車載顯示、醫(yī)療顯示等特殊應(yīng)用場景的不斷擴展，賦予了顯示產(chǎn)品越來越高的技術(shù)屬性,對行業(yè)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力和研發(fā)響應(yīng)速度均提出了更高的要求。技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)一旦在本行業(yè)內(nèi)率先取得重大技術(shù)突破，將很難被后進入者所取代。（2）供應(yīng)商認證壁壘顯示行業(yè)是一個市場化程度較高、競爭較為充分的行業(yè)，中游面板制造商多為大型跨國企業(yè)，在面對眾多上游材料供應(yīng)商和加工商時，占據(jù)主導(dǎo)地位。面板制造商通常擁有完善且嚴苛的全球供應(yīng)商認證體系，在選擇合格供應(yīng)商時，不僅會對供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品價格、供應(yīng)能力、財務(wù)狀況、公司信譽、社會責任等多個方面進行嚴格的考察，而且對其設(shè)計研發(fā)能力、生產(chǎn)制造能力、質(zhì)量控制能力和售后服務(wù)能力均提出極高的要求，整個認證過程耗時較長、流程復(fù)雜，也正因于此，面板制造商為確保零部件采購的穩(wěn)定性，一般不會輕易更換已經(jīng)通過其認證的供應(yīng)商，雙方合作的黏性和穩(wěn)定性較強，從而對行業(yè)后進入者形成了明顯的供應(yīng)商認證壁壘。（3）資金壁壘顯示行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，對投資規(guī)模要求較高。首先，企業(yè)需要投資建設(shè)萬級、千級或更高要求的潔凈車間來滿足高端產(chǎn)品所需的潔凈生產(chǎn)環(huán)境，潔凈車間的生產(chǎn)運營還需消除靜電、保持恒溫恒濕，使得整體運營成本較高；其次,企業(yè)需要投入大量資金購置高精密、高自動化的生產(chǎn)設(shè)備及檢測設(shè)備，以此達到提高生產(chǎn)效率、節(jié)省人工及材料成本、提升產(chǎn)品品質(zhì)的目的；再次，企業(yè)需要緊跟行業(yè)發(fā)展，不斷升級技術(shù)及開發(fā)新產(chǎn)品，同樣需要較大規(guī)模的研發(fā)投入；最后,由于下游客戶往往要求供應(yīng)商提供一定的付款賬期，對企業(yè)流動資金需求量較大。綜上，巨大的資金投入需要行業(yè)新進入者擁有較強的資金實力。（4）規(guī)模壁壘對顯示行業(yè)的企業(yè)來說，規(guī)模化生產(chǎn)不但可滿足下游客戶的大規(guī)模采購需求，還可分攤固定成本、降低采購成本，同時為企業(yè)帶來穩(wěn)定的經(jīng)營活動現(xiàn)金流,推動企業(yè)長久發(fā)展，使得企業(yè)可以通過規(guī)模效應(yīng)有效規(guī)避經(jīng)營風險。對行業(yè)新進入者而言，如果沒有在技術(shù)、資金、市場等方面足夠的積累，很難在短時間內(nèi)形成規(guī)模優(yōu)勢，抗風險能力較差。2.5上下游行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析顯示所處行業(yè)的上游行業(yè)主要為偏光片卷材、膜類材料、膠帶材料、泡棉材料、搭扣材料、EMI膠帶等原材料生產(chǎn)企業(yè)，上游行業(yè)的供應(yīng)情況、價格變動及產(chǎn)品質(zhì)量均可能對本行業(yè)的經(jīng)營造成影響。目前，國內(nèi)企業(yè)使用的偏光片卷材、泡棉材料主要依賴于向日本、韓國供應(yīng)商采購，雙面膠帶、搭扣材料主要被美國公司壟斷，國內(nèi)企業(yè)在議價能力及供應(yīng)鏈管理等方面均受到一定程度的限制。但膜類材料、單面膠帶、EMI膠帶等其他原材料市場的國產(chǎn)化程度較高，市場供給充足，性價比較高，能夠有力支持本行業(yè)的快速發(fā)展。下游行業(yè)主要為液晶電視、智能手機、顯示器、筆記本電腦、平板電腦、智能穿戴等各類消費電子產(chǎn)品品牌商，終端產(chǎn)品種類繁多，格局較為分散。隨著消費電子產(chǎn)品向智能化、輕薄化、便攜化、多功能化、集成化、高性能化發(fā)展，偏光片、功能性器件等產(chǎn)品的技術(shù)水平和市場空間持續(xù)增長，從而帶動整個行業(yè)持續(xù)保持景氣。第3章2022-2023年中國顯示行業(yè)發(fā)展情況分析3.1顯示技術(shù)發(fā)展進程依托材料技術(shù)的發(fā)展，顯示技術(shù)也從最初的陰極射線管顯示技術(shù)（CRT）發(fā)展到平板顯示技術(shù)（FPD），平板顯示更是延伸出了等離子顯示（PDP）、液晶顯示（LCD）、有機發(fā)光二極管顯示（OLED）等多條技術(shù)路線，使得各種顯示屏幕在眾多消費電子產(chǎn)品上得到了十分廣泛的應(yīng)用，已成為人們生活不可或缺的重要元素。目前，以薄膜晶體管液晶顯示（TFT-LCD）為代表的LCD技術(shù)處于成熟應(yīng)用階段，在顯示領(lǐng)域占領(lǐng)著絕對的市場份額，是市場上最主流的顯示應(yīng)用技術(shù)，其產(chǎn)品具有直角顯示、低耗電量、體積小、零輻射、使用壽命長、生產(chǎn)成本低等突出優(yōu)勢，在眾多顯示技術(shù)中占據(jù)著主導(dǎo)地位。OLED作為新型顯示技術(shù)的代表，其自發(fā)光的顯示技術(shù)被公認為未來顯示產(chǎn)業(yè)新的發(fā)展方向。相對于LCD產(chǎn)品，OLED使用了完全不同的顯示原理，可以做到極大的對比度和更高的色彩飽和度，但在未來較長時間內(nèi)尚難代替LCD技術(shù)成為市場主流，主要有以下三個方面的原因：其一，OLED技術(shù)壁壘較高，目前對于大尺寸產(chǎn)品尚沒有統(tǒng)一的量產(chǎn)技術(shù)，仍需要對器件、設(shè)備、工藝流程不斷優(yōu)化，短期內(nèi)難以完成技術(shù)攻關(guān)；其二，OLED使用壽命較短且耐受性較差，由于OLED系有機材料，長時間同一畫面顯示容易引起燒屏，高溫或者陽光照射也會大幅降低其使用壽命和使用性能；其三，OLED生產(chǎn)線的投資金額巨大（通常為LCD的4-5倍），產(chǎn)品生產(chǎn)制程復(fù)雜，大額的固定資產(chǎn)折舊和較低的生產(chǎn)良率直接導(dǎo)致OLED的生產(chǎn)成本遠高于LCD。綜上，考慮到OLED技術(shù)的良率、成本等問題短期難以解決，預(yù)計未來5-10年內(nèi)LCD仍將是顯示領(lǐng)域的主流技術(shù)。由于終端應(yīng)用市場規(guī)模巨大，未來較長時間內(nèi)OLED和LCD將長期共存，共同促進市場繁榮發(fā)展。3.2顯示行業(yè)發(fā)展歷程隨著顯示技術(shù)的發(fā)展以及全球經(jīng)濟形勢和電子產(chǎn)品市場的變化，全球顯示產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了多次國際性產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移：①1970-1990年期間，顯示技術(shù)從原創(chuàng)地歐美地區(qū)轉(zhuǎn)移到日本，并在日本實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化，日本成為全球平板顯示產(chǎn)業(yè)制造中心，至1995年前后，日本曾占有全球顯示面板超過90%的市場份額。②20世紀90年代中期，顯示面板生產(chǎn)線開始從日本大規(guī)模轉(zhuǎn)移到韓國和中國臺灣。韓國顯示行業(yè)得益于政府的大力扶植獲得高速發(fā)展，使得三星和LG曾于90年代末期位列全球顯示面板銷售量前兩名。1998年前后，受亞洲金融危機爆發(fā)的影響，日本逐步將顯示面板產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至中國臺灣，在中國臺灣政府“兩兆雙星”計劃的支持下，至2009年中國臺灣顯示面板銷售量已占全球總銷售量的40%以上，成為全球重要的顯示面板生產(chǎn)基地之一。至此，全球顯示產(chǎn)業(yè)形成了日本、韓國、中國臺灣“三足鼎立”的局面。③21世紀初期，中國加入WTO以后，全球顯示產(chǎn)業(yè)再次從日本、韓國和中國臺灣等地逐漸向中國大陸轉(zhuǎn)移，并呈現(xiàn)加速態(tài)勢。受益于我國政府“十二五”及“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的政策支持，我國顯示產(chǎn)業(yè)在此期間得到了飛速發(fā)展，通過持續(xù)投資建設(shè)高世代線，我國大陸地區(qū)產(chǎn)能不斷擴大，并于2019年位居全球第一。目前，全球顯示產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)基地主要集中在日本、韓國、中國臺灣和中國大陸。其中，日本、韓國和中國臺灣的顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展比較成熟，形成了以夏普、京瓷、LG、三星、群創(chuàng)、友達為代表的多家顯示面板龍頭企業(yè)。中國大陸的顯示產(chǎn)業(yè)雖然起步較晚，但發(fā)展非常迅速，近十年來逐漸成為全球顯示產(chǎn)業(yè)布局的中心，涌現(xiàn)出京東方、華星光電、中國電子、天馬、維信諾等顯示面板龍頭企業(yè)。3.3全球顯示行業(yè)發(fā)展及現(xiàn)狀近年來，隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，全球顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈持續(xù)增長態(tài)勢，市場供需關(guān)系在2018年發(fā)生轉(zhuǎn)變，由原來的供大于需轉(zhuǎn)變?yōu)楣┬杌酒胶?。在市場供給方面，以三星和LG為代表的韓國廠商為發(fā)展OLED而逐步放棄LCD生產(chǎn)線，縮減了部分顯示面板產(chǎn)能；在市場需求方面，得益于大尺寸超高清（4K/8K）技術(shù)的應(yīng)用推廣以及價格持續(xù)下降，全球智能電視銷量回暖，使得顯示面板產(chǎn)能消耗有所增加。全球顯示產(chǎn)業(yè)投資2018年起低速增長，并在銷售方面呈現(xiàn)“量增價不增”局面，整個行業(yè)迅速進入產(chǎn)業(yè)調(diào)整期，產(chǎn)業(yè)競爭正在從規(guī)模競爭向技術(shù)競爭、創(chuàng)新競爭轉(zhuǎn)移。2018年全球顯示面板總需求量達到2.126億平方米，較2017年增加0.452億平方米，增長率為27%；當年總供給量達到2.130億平方米，較上年同期增加0.178億平方米，增長率為9.10%，供需基本達到平衡狀態(tài)。從顯示技術(shù)發(fā)展來看，目前CRT技術(shù)已基本被市場淘汰，LCD成為全球主流的平面顯示技術(shù)。其中TFT-LCD作為LCD的一種，依靠其具有的工作電壓低、功耗小、分辨率高、抗干擾性好、應(yīng)用范圍廣等一系列優(yōu)點，成為顯示產(chǎn)業(yè)的主流產(chǎn)品。OLED在推出伊始價格昂貴，未進入日常電子消費品行列，2010年之后隨著其生產(chǎn)工藝的提升，OLED逐漸在高端電子產(chǎn)品上應(yīng)用和推廣，其主流產(chǎn)品目前為AMOLED，廣泛應(yīng)用于智能手機、平板電腦、智能穿戴等小尺寸顯示領(lǐng)域。AMOLED相較于TFT-LCD在觀感上存在顯著優(yōu)勢，也因此使得其下游市場需求的快速增長。從全球顯示面板出貨量來看，AMOLED面板出貨量近年來保持高速增長，雖然與TFT-LCD面板相比在出貨面積的絕對量上還存在一定差距，但其增速已遠高于TFT-LCD面板。根據(jù)IHS預(yù)測，到2022年全球顯示面板出貨量將達到接近40億片，其中AMOLED面板將超過9億片，占全球顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模的23.06%,2016-2022年的年復(fù)合增長率達到14.23%。整體來看，TFT-LCD面板出貨量雖呈現(xiàn)下滑趨勢，但預(yù)計到2022年仍占到全球顯示面板出貨量的63.67%，由此可見，TFT-LCD仍為當今乃至未來幾年內(nèi)的主流顯示技術(shù)。目前，全球TFT-LCD主要產(chǎn)區(qū)主要集中在中國大陸、韓國、中國臺灣和日本。從TFT-LCD面板出貨量的下降速度來看，AMOLED對TFT-LCD的替代比較溫和，其原因在于：一方面，兩項技術(shù)是繼承和發(fā)展的關(guān)系，二者均屬于半導(dǎo)體顯示，不屬于簡單的替代關(guān)系，由于工藝技術(shù)的繼承性及設(shè)備的通用性，未來AMOLED對TFT-LCD的完全替代很可能由目前TFT-LCD制造龍頭企業(yè)率先實現(xiàn)；另一方面，AMOLED的研發(fā)期、成長期均較TFT-LCD更長，其良率提升、成本降低的難度遠遠大于TFT-LCD，這也是目前AMOLED僅應(yīng)用在中小尺寸高端智能移動顯示終端的原因。據(jù)此判斷，TFT-LCD未來仍將存有較長的生命周期。近年來，受智能電視需求增加以及大屏幕化趨勢的影響，全球大型TFT-LCD面板的需求量及供應(yīng)量逐年穩(wěn)定增長。Statista數(shù)據(jù)顯示，自2015年以來，全球大型TFT-LCD面板的需求量和供應(yīng)量持續(xù)增長，至2018年已分別達到1.92億平方米和2.18億平方米。預(yù)計到2020年，全球大型TFT-LCD需求量為2.14億平方米，供應(yīng)量為2.60億平方米，分別較2018年增長11.46%和19.27%。從TFT-LCD面板下游應(yīng)用領(lǐng)域來看，當前主流應(yīng)用終端產(chǎn)品包括電視、顯示器、手機、計算機、車載顯示等。其中，由于電視面板尺寸遠大于其他電子設(shè)備，因此2019年其面板需求面積占到了總需求的67%。隨著人工智能、5G及物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的快速發(fā)展，顯示面板的應(yīng)用領(lǐng)域不斷豐富，未來TFT-LCD面板在智慧城市、車載顯示、智能穿戴、智慧家居、遠程醫(yī)療等新興領(lǐng)域的應(yīng)用也將快速增長。2020年，韓國顯示企業(yè)逐步退出液晶面板市場，同時全球新冠肺炎疫情爆發(fā)使得液晶面板市場需求趨于強勁，供需變化直接導(dǎo)致各個尺寸液晶面板價格均有較大幅度的增長，根據(jù)群智咨詢資料顯示，以55英寸液晶面板為例，其售價已由2020年1月的107美元/片增至12月的176美元/片，漲幅達到64.49%。3.4國內(nèi)顯示行業(yè)發(fā)展及現(xiàn)狀2009年以來，我國企業(yè)開始投入高世代面板生產(chǎn)線的建設(shè)，同時由于平板電視需求的迅速增加以及我國各地政府相繼出臺的優(yōu)惠政策，日本、韓國和中國臺灣的主要顯示面板制造商也陸續(xù)進入中國市場，在我國大陸投資建設(shè)面板生產(chǎn)線，催生了2009-2010年的顯示產(chǎn)業(yè)投資熱潮，使得顯示面板產(chǎn)能每年以幾何級數(shù)在上升。根據(jù)賽迪智庫統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年我國顯示產(chǎn)業(yè)總收入為573億元，該數(shù)據(jù)至2018年已大幅增至3,460億元，年復(fù)合增長率達到29.29%。隨著我國顯示產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，國內(nèi)企業(yè)在顯示技術(shù)、生產(chǎn)能力、創(chuàng)新能力等綜合實力不斷攀升，培育出的京東方、天馬、華星光電、維信諾等行業(yè)龍頭企業(yè)紛紛登上世界舞臺，充分參與全球市場競爭。近年來，我國面板廠商除有序投資新建產(chǎn)能外，還積極參與行業(yè)內(nèi)的整合并購，通過收購海內(nèi)外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)使得行業(yè)集中度大幅提升，現(xiàn)已形成了京東方與華星光電“雙寡頭”的競爭格局。其中，京東方于2020年12月收購了中電熊貓南京G8.5代線，并通過增資方式實際控制了成都中電G8.6代線的運營和管理；華星光電于2021年3月收購蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司60%股權(quán)及蘇州三星顯示有限公司100%股權(quán)。該等收購進一步提升了京東方、華星光電的市場份額，按照全球液晶電視而板出貨而積排名，2020年京東方、華星光電分別位列第一、第二；按照全球電視液晶而板出貨量排名，2020年京東方、華星光電分別位列第一、第三。根據(jù)DISCIEN預(yù)測，到2021年京東方、華星光電的全球合計市場份額有望達到50%。從顯示而技術(shù)來看，我國已經(jīng)形成LCD、OLED、激光顯示、微型發(fā)光二極管顯示（MicroLED）等多種顯示技術(shù)并存的局而，其中LCD憑借其成熟的技術(shù)水平、較高的良率以及大尺寸的下游終端應(yīng)用，在我國顯示產(chǎn)業(yè)中仍起主導(dǎo)作用。2010年我國LCD年產(chǎn)量僅為6.79百萬平方米，隨著液晶電視、智能手機、平板電腦等下游消費電子產(chǎn)品對顯示而板需求的快速增長，至2018年我國LCD年產(chǎn)量已達到72.20百萬平方米，10年不到的時間翻了10余倍。整體來看，隨著我國多條高世代LCD生產(chǎn)線近年內(nèi)陸續(xù)建設(shè)和投產(chǎn)，未來幾年內(nèi)中國LCD年產(chǎn)量仍將保持穩(wěn)步增長態(tài)勢。目前，我國顯示產(chǎn)業(yè)在TFT-LCD領(lǐng)域已取得突破性進展，產(chǎn)能、產(chǎn)量位居全球第一，綜合競爭力不斷攀升。與全球趨勢相同，隨著AMOLED在下游智能手機、平板電腦、智能穿戴等領(lǐng)域的應(yīng)用不斷提升，我國大陸市場對AMOLED產(chǎn)線的建設(shè)投資熱情持續(xù)高漲，AMOLED替代TFT-LCD的趨勢已逐步顯現(xiàn)。從投資情況來看，根據(jù)賽迪智庫統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年中國大陸地區(qū)在建、擬建的顯示面板產(chǎn)線數(shù)量共計超過15條，投資總額超過5,000億元，其中，在建TFT-LCD產(chǎn)線3條，擬建1條；在建AMOLED產(chǎn)線5條，擬建3條。經(jīng)過近十年的高速發(fā)展，我國顯示行業(yè)的技術(shù)水平已在部分領(lǐng)域達到國際領(lǐng)先水平。其中，在TFT-LCD領(lǐng)域，我國氧化物和低溫多晶硅TFT-LCD面板生產(chǎn)能力進一步成熟，超高清（4K/8K）、大尺寸面板制造工藝水平顯著增強，累計專利接近5萬件，海外專利占比超過20%；在AMOLED領(lǐng)域，我國面板制造廠商已有能力為折疊屏5G手機量產(chǎn)供貨，預(yù)示著我國企業(yè)在柔性顯示技術(shù)上已具備了較強的國際競爭力。3.5細分市場分析（1）偏光片行業(yè)根據(jù)OFweek數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年，全球偏光片市場規(guī)模為123.1億美元，相比2017年同比增長4.06%。基于未來AMOLED對偏光片平均采用量的減少，以及大尺寸LCD對偏光片采用面積的增加，預(yù)計未來全球偏光片整體市場將保持一個相對溫和穩(wěn)定的增長態(tài)勢。2020年全球偏光片規(guī)模達到132.5億美元，2015-2020年期間復(fù)合增長率為4.06%。受益于我國大陸地區(qū)面板產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展及上游材料設(shè)備國產(chǎn)化的鼓勵政策，偏光片廠商積極跟進，擴大研發(fā)投入，產(chǎn)能規(guī)模也在不斷擴張，國產(chǎn)替代率預(yù)期將得到大幅提高。根據(jù)OFweek數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年國內(nèi)市場規(guī)模為42億美元，同比快速增長18.64%，占全球市場份額34.12%。預(yù)計到2020年，國內(nèi)偏光片市場規(guī)模可達53.2億美元，占全球市場份額提高至40.15%，2015-2020年期間復(fù)合增長率為17.75%，遠高于全球整體市場。根據(jù)Displaybank的數(shù)據(jù)，全球偏光片產(chǎn)能預(yù)計將從2014年的5.82億平米增加到2019年的7.28億平米，2014-2019年的年復(fù)合增長率為4.58%。全球偏光片供給預(yù)計將從2014年的4.41億平米增加到2019年的5.31億平米，5年年復(fù)合增長率為3.80%。全球偏光片市場需求預(yù)計將從2014年的3.91億平方米，增加到2019年的4.99億平米，5年年復(fù)合增長率為4.99%。2014-2019年，全球偏光片市場產(chǎn)能和供需均保持穩(wěn)步增長，評估供需狀況的超額供給量占需求量比值（glut值）分別為13%、10%、14%、15%、11%和7%,供需表現(xiàn)整體呈緊平衡狀態(tài)。我國大陸地區(qū)的偏光片供應(yīng)遠遠不能滿足本國顯示而板生產(chǎn)需求，需要大量從國外進口。2017年，我國大陸地區(qū)偏光片需求量為159.03百萬平方米，產(chǎn)能供給為107.05百萬平方米，供應(yīng)缺口巨大。2014-2019年，我國大陸地區(qū)偏光片市場產(chǎn)能和供需均保持穩(wěn)步增長,評估供需狀況的超額供給量占需求量比值（glut值）分別為-48.56%、-52.78%、-48.38%、-32.69%、-19.10%和-30.05%,供需表現(xiàn)整體呈供不應(yīng)求狀態(tài)。因此，我國大陸市場已成為偏光片廠商的必爭之地，我國偏光片廠商及配套企業(yè)正迎來重要的行業(yè)發(fā)展機遇。（2）功能性器件行業(yè)功能性器件是指實現(xiàn)智能手機、平板電腦、智能穿戴等消費電子產(chǎn)品及其組件特定功能的器件，是消費電子產(chǎn)品的重要組成部分。功能性器件行業(yè)的發(fā)展與其下游消費電子行業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)，消費電子行業(yè)的市場變化情況將直接影響功能性器件行業(yè)的市場容量與供需關(guān)系。消費電子是消費者個人購買并使用的電子產(chǎn)品，主要用于滿足消費者在生活與工作中對溝通、資訊、事務(wù)處理和娛樂等方面的需求，是人類技術(shù)進步和需求升級的產(chǎn)物。隨著中國經(jīng)濟的增長，全球消費電子的重心逐漸傾向于中國，中國消費電子規(guī)模在全球的占比逐年攀升，現(xiàn)已成為全球最大的消費電子產(chǎn)品生產(chǎn)國、消費國和出口國，具備全球最強的產(chǎn)業(yè)配套能力、技術(shù)應(yīng)用能力和產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2019年我國全年社會消費品零售總額41.16萬億元，同比增長8%，全年全國居民人均可支配收入30,733元，同比增長8.9%，全年全國居民人均消費支出21,559元，同比增長8.6%。良好的經(jīng)濟基礎(chǔ)決定了居民的消費能力水平不斷提升，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展、生產(chǎn)制造能力持續(xù)提升以及創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮的拉力帶動下，我國消費電子產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持長期穩(wěn)定向好的發(fā)展勢頭。根據(jù)Statista數(shù)據(jù)，自2012年以來全球及我國消費電子市場規(guī)模均呈逐年穩(wěn)步增長態(tài)勢。至2019年，全球消費電子銷售額達10,225億美元，我國銷售額達2,459.77億美元，其中，電視、手機、電腦為主要消費產(chǎn)品。第4章2022-2023年我國顯示行業(yè)競爭格局分析4.1行業(yè)競爭格局現(xiàn)階段，全球顯示行業(yè)呈現(xiàn)中國大陸、中國臺灣、韓國、日本“三國四地”的競爭格局，由夏普、京瓷、LG、三星、群創(chuàng)、友達等大型跨國企業(yè)占據(jù)技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。近年來，隨著我國顯示行業(yè)的迅速崛起，憑借行業(yè)相關(guān)技術(shù)、人才、市場等優(yōu)勢日漸成熟，我國企業(yè)在顯示行業(yè)已經(jīng)具備足夠的優(yōu)勢與國際企業(yè)爭奪市場。在偏光片細分領(lǐng)域，目前全球偏光片生產(chǎn)企業(yè)主要集中在日本、韓國、中國臺灣和中國大陸，其中，日本公司主要有日東電工、住友化學(xué)、三立子等，韓國公司主要有LG、三星等，中國臺灣公司主要有奇美材料、明基材料等，大陸地區(qū)公司主要有恒美、三利譜、盛波光電等。隨著國內(nèi)投資規(guī)模的增加，近年來中國大陸產(chǎn)能占全球產(chǎn)能的比例正在逐年上升。由于偏光片行業(yè)對生產(chǎn)技術(shù)、人才、資金的要求較高，且客戶認證方面具有比較高的壁壘，使得全球偏光片的生產(chǎn)仍然呈現(xiàn)高度集中的狀態(tài)，LG、日東電工和住友化學(xué)三家占據(jù)了全球60-70%的市場份額。2020年9月15日，上市公司杉杉股份（證券代碼：600884）發(fā)布《重大資產(chǎn)購買報告書》，擬收購LG在中國大陸、中國臺灣及韓國的全部偏光片業(yè)務(wù)，2021年2月1日，LG在中國大陸的偏光片業(yè)務(wù)已完成交割，杉杉股份將其納入合并范圍。在功能性器件細分領(lǐng)域，美國的萊爾德、邁銳以及日本的千代達均屬于全球性的、規(guī)模較大的功能性器件老牌廠商，技術(shù)及資金實力雄厚。我國功能性器件產(chǎn)業(yè)雖起步較晚，但發(fā)展十分迅速，目前已催生出包括安潔科技、領(lǐng)益智造、飛榮達、智動力、恒銘達等多家A股上市公司，在國際競爭中占有一席之地。我國功能性器件行業(yè)競爭格局相對分散，且同質(zhì)化較高，產(chǎn)品具有一定可替代性，行業(yè)內(nèi)企業(yè)能夠充分參與市場競爭，并在不同的細分市場、銷售區(qū)域和終端客戶擁有各自的競爭優(yōu)勢。隨著消費電子產(chǎn)品不斷向高度集成化、輕薄化、數(shù)字化發(fā)展，對功能性器件的新品開發(fā)速度、加工精度、產(chǎn)品穩(wěn)定性及定制化程度等要求越來越高，功能性器件生產(chǎn)廠商將面臨更大的機遇與挑戰(zhàn)。4.2主要企業(yè)的基本情況（一）偏光片產(chǎn)品（1）日東電工株式會社成立于1918年10月，總部位于日本大阪，是一家大型跨國公司，其偏光片產(chǎn)品的主攻方向集中于高端產(chǎn)品，是國內(nèi)京東方、華星光電等面板商主要的偏光片供應(yīng)商。截至2018年，該公司全球擁偏光片生產(chǎn)線17條，年產(chǎn)能可達1.63億平方米（不含深圳1條在建產(chǎn)線）。（2）住友化學(xué)株式會社成立于1925年6月，總部位于日本東京，是一家大型跨國公司，在全球范圍內(nèi)提供多種產(chǎn)品，涉及石化、能源和功能材料、信息電子化、健康和作物科學(xué)產(chǎn)品以及制藥等領(lǐng)域，其偏光片業(yè)務(wù)以大型高端電視偏光片及小型OLED面板用偏光片為主。截至2018年，該公司全球擁偏光片生產(chǎn)線13條（其中1條產(chǎn)線建在中國無錫），年產(chǎn)能可達0.87億平方米。（3）深圳市三利譜光電科技股份有限公司中小板上市公司（股票簡稱：三利譜，股票代碼：002876），成立于2007年4月，主要從事偏光片產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括TFT系列偏光片和黑白系列偏光片兩類，應(yīng)用于手機、電腦、液晶電視等消費類電子產(chǎn)品顯示屏，以及汽車電子、醫(yī)療器械、儀器儀表等工控類電子產(chǎn)品顯示屏。2020年，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入19.05億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤1.17億元。（4）深圳市紡織（集團）股份有限公司中小板上市公司（股票簡稱：深紡織A，股票代碼：000045），成立于1994年8月，其下屬控股子公司深圳市盛波光電科技有限公司（以下簡稱“盛波光電”）專業(yè)從事液晶顯示器用偏光片的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)，現(xiàn)有6條量產(chǎn)的偏光片生產(chǎn)線，產(chǎn)品包括TN型、STN型、TFT型偏光片等。2020年，盛波光電實現(xiàn)營業(yè)收入19.62億元，實現(xiàn)凈利潤1,676.83萬元。（5）江蘇奧斯汀光電科技股份有限公司江蘇奧斯汀光電科技股份有限公司成立于2010年12月，其下屬控股子公司四川奧希特電子材料有限公司專業(yè)從事液晶顯示器用偏光片的裁切，于2019年1月開業(yè)，同年3月進入量產(chǎn)階段。該公司曾在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌（股票簡稱：江奧光電，股票代碼：833011），已于2021年3月向美國證券交易委員會遞交招股說明書，擬在美國納斯達克上市（股票簡稱：OST.O）o2020財年（即2019年10月至2020年9月）江奧光電實現(xiàn)偏光片收入3,679.45萬美丿元o（6）富麗集團有限公司富麗集團成立于2015年，主要從事智能手機液晶顯示屏用偏光片加工及銷售，已于2021年2月向香港聯(lián)合交易所遞交上市申請，該公司2019年實現(xiàn)銷售收入101,513.40萬港元，2020年1-9月實現(xiàn)銷售收入41,958.50萬港元。（二）功能性器件（1）廣東領(lǐng)益智造股份有限公司中小板上市公司（股票簡稱：領(lǐng)益智造，股票代碼：002600），由廣東江粉磁材股份有限公司與領(lǐng)益科技（深圳）有限公司于2018年資產(chǎn)重組后更名注冊,主要產(chǎn)品包括基礎(chǔ)材料（磁材、模切材料及陶瓷應(yīng)用等）、精密零組件（模切、沖壓、CNC、注塑、印刷、組裝等）、核心器件與模組（線性馬達、無線充電、充電器、軟包配件、鍵盤、散熱模組、5G射頻器件、結(jié)構(gòu)件等），廣泛應(yīng)用于消費電子產(chǎn)品、車載工控、智能安防、智能穿戴、智能家居、新能源汽車、醫(yī)療、航空航天等領(lǐng)域。2020年，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入281.43億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤22.66億元。（2）深圳市智動力精密技術(shù)股份有限公司創(chuàng)業(yè)板上市公司（股票簡稱：智動力，股票代碼：300686），成立于2004年7月，主要從事消費電子功能性及結(jié)構(gòu)性器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為粘貼固定、導(dǎo)熱散熱、導(dǎo)電屏蔽、緩沖密封、防護保潔等消費電子功能性器件、PMMA+PC復(fù)合材料手機背板及精密光學(xué)器件，產(chǎn)品覆蓋智能手機、平板電腦、智能穿戴、智能家居、車載等領(lǐng)域。2020年，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入23.22億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤1.05億元。（3）蘇州恒銘達電子科技股份有限公司中小板上市公司（股票簡稱：恒銘達，股票代碼：002947），成立于2011年7月，主營業(yè)務(wù)為功能性器件的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品為消費電子功能性器件，產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于手機、平板電腦、筆記本電腦、智能穿戴設(shè)備等消費電子產(chǎn)品及其組件。2020年，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.44億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤1.05億元。（4）蘇州安潔科技股份有限公司中小板上市公司（股票簡稱：安潔科技，股票代碼：002635），成立于1999年12月，主營業(yè)務(wù)為消費電子精密功能性器件、精密金屬零件相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，專業(yè)為智能手機、臺式電腦、平板電腦及筆記本電腦、智能穿戴設(shè)備和智能家居產(chǎn)品等中高端消費電子產(chǎn)品及新能源汽車業(yè)務(wù)提供精密功能性器件整體解決方案。2020年，該公司實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入29.05億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤4.68億元。第5章企業(yè)案例分析：冠石科技5.1公司的市場地位顯示所處的顯示行業(yè)對企業(yè)的產(chǎn)品性能、成本控制、良品率、客戶響應(yīng)速度、生產(chǎn)管理經(jīng)驗等方面均有較高要求，行業(yè)進入壁壘較高。近年來，公司專注于在顯示行業(yè)深耕細作，報告期內(nèi)實現(xiàn)業(yè)績高速增長，2018年、2019年及2020年凈利潤分別為5,826.28萬元、9,242.17萬元和9,075.07萬元，年復(fù)合增長率達到24.80%，企業(yè)顯現(xiàn)出良好的成長性。目前，公司主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品已覆蓋偏光片、功能性器件、信號連接器、液晶面板、生產(chǎn)輔耗材、OCA光學(xué)膠及特種膠粘材料等多個品類，產(chǎn)品多元化使得公司已經(jīng)具備規(guī)模效應(yīng)，抗風險能力較強。偏光片產(chǎn)品是公司的主打產(chǎn)品之一，公司該類產(chǎn)品主要應(yīng)用于液晶電視的生產(chǎn)制造。根據(jù)群智咨詢資料顯示，2020年全球液晶電視面板出貨量為2.66億片，按照一片液晶電視面板需要用到兩片偏光片測算，則全球液晶電視用偏光片的供應(yīng)量為5.32億片。2020年公司偏光片產(chǎn)品的銷量為2,393.50萬片，占全球液晶電視用偏光片的市場份額約為4.50%,在國內(nèi)同行業(yè)中位居前列。公司目前已與京東方、成都中電、彩虹光電、LG、富士康、華星光電、維信諾等國內(nèi)外顯示行業(yè)龍頭企業(yè)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，部分產(chǎn)品最終應(yīng)用于華為、小米、OPPO、VIVO、海信、創(chuàng)維、蘋果、三星等知名消費電子品牌商的暢銷機型。由于上述顯示面板制造商和消費電子品牌商對進入其全球采購鏈的供應(yīng)商的認定極為嚴苛，會全面考察產(chǎn)品質(zhì)量、公司信譽、供應(yīng)能力、財務(wù)狀況、產(chǎn)品價格和社會責任等重要方面，因此與其建立的長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，能夠體現(xiàn)出公司在行業(yè)內(nèi)已具備較高的市場地位和綜合競爭力。5.2公司競爭優(yōu)勢公司在行業(yè)內(nèi)具有較強的綜合競爭力，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：1、成本控制優(yōu)勢為有效提高生產(chǎn)效率和經(jīng)濟效益，公司高度重視控制成本，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）通過多業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展有效控制成本公司主營業(yè)務(wù)在顯示行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上不斷擴展，多條產(chǎn)品線已實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展，可有效控制成本。在市場拓展方面，公司持續(xù)關(guān)注顯示行業(yè)客戶的實際業(yè)務(wù)需求,產(chǎn)品從初期的特種膠粘材料到LCD偏光片、再到OLED功能性器件，均是依托原有的供應(yīng)鏈系統(tǒng)拓展業(yè)務(wù)，最大限度節(jié)省了市場開拓成本。在原材料采購方面,公司擁有穩(wěn)定和良好的采購渠道，隨著自身產(chǎn)品品類的不斷完善，公司對主要原材料的采購量快速增長，使得自身議價能力不斷增強，可降低原材料采購成本；在產(chǎn)能利用方面，公司在同產(chǎn)業(yè)鏈上拓展業(yè)務(wù)時已經(jīng)充分考慮了新產(chǎn)品生產(chǎn)線與原有設(shè)備的通用化程度，使得產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本隨設(shè)備產(chǎn)能充分利用而下降。（2）通過自動化生產(chǎn)有效控制成本公司生產(chǎn)使用國際先進的全自動生產(chǎn)線，除直接減少人力成本、降低生產(chǎn)能耗外，還能利用其高精度的導(dǎo)向、定位、調(diào)整、檢測等功能有效提升產(chǎn)品良率。此外，使用自動化設(shè)備還可大幅縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期，實現(xiàn)快速交貨，加速公司資金周轉(zhuǎn)，從而降低流動資金使用成本。（3）通過生產(chǎn)過程管理有效控制成本公司在生產(chǎn)過程中使用ERP系統(tǒng)和MES系統(tǒng)，能夠快速準確的獲取和傳遞生產(chǎn)過程信息，避免因產(chǎn)品規(guī)格型號多、制程長而導(dǎo)致的人為統(tǒng)計延遲和錯誤，促使公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動和各項管理工作達到合理化、規(guī)范化、高效化、標準化作業(yè)。此外，公司還通過作業(yè)成本動因分析，優(yōu)化作業(yè)流程和生產(chǎn)工藝，不斷加強對重要增值作業(yè)的全方位管理,減少非增值作業(yè)環(huán)節(jié)，以精益成本管理為目標,實現(xiàn)資源的有效配置。（4）通過研發(fā)設(shè)計有效控制成本公司的研發(fā)與市場深度融合，在充分了解客戶需求的基礎(chǔ)上，研發(fā)團隊在新產(chǎn)品開發(fā)初期即進行價值分析判斷，將成本控制理念貫穿研發(fā)全過程，從新產(chǎn)品的設(shè)計、工藝、原材料等各個環(huán)節(jié)入手，充分論證其生產(chǎn)成本、采購成本、能源消耗等是否達到最優(yōu)方案，確保新產(chǎn)品在投產(chǎn)后能夠?qū)崿F(xiàn)降本增效的目標。2、產(chǎn)品質(zhì)量控制優(yōu)勢公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于顯示面板制造領(lǐng)域，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性將直接影響下游顯示面板生產(chǎn)良率，以及終端消費電子產(chǎn)品的性能，因此客戶對公司產(chǎn)品質(zhì)量有極高的要求，將產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性作為篩選合格供應(yīng)商的關(guān)鍵指標。公司為確保自身產(chǎn)品質(zhì)量始終符合客戶要求，在生產(chǎn)經(jīng)營中嚴把質(zhì)量關(guān)，通過了《質(zhì)量管理體系（GB/T19001-2016/ISO9001:2015）》《環(huán)境管理體系（GB/T24001-2016/ISO14001:2015）》《汽車行業(yè)質(zhì)量管理體系（IATF16949：2016）》等多個質(zhì)量體系認證，并建立了《來料檢驗程序》《產(chǎn)品、環(huán)境監(jiān)視和測量控制程序》《過程檢驗規(guī)范》《制程管制規(guī)范》《出荷檢查規(guī)范》《出貨檢驗程序》《不合格品控制程序》《顧客滿意度調(diào)查控制程序》等多個科學(xué)的過程控制規(guī)范，將質(zhì)量控制貫穿生產(chǎn)經(jīng)營全過程。公司的質(zhì)量控制管理行之有效，各個部門職責明確，品質(zhì)部負責對原材料進行檢驗，確保原材料品質(zhì)能夠滿足規(guī)定的要求；生產(chǎn)部負責對產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的質(zhì)量控制節(jié)點進行實時監(jiān)查，發(fā)現(xiàn)異常須立即排查解決，使生產(chǎn)過程始終處于受控狀態(tài)；營銷部負責產(chǎn)品售后質(zhì)量跟蹤，根據(jù)產(chǎn)品的最終使用效果和客戶反饋情況建立產(chǎn)品質(zhì)量檔案。憑借穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量，公司現(xiàn)已進入多家顯示行業(yè)龍頭企業(yè)的合格供應(yīng)商名錄，為今后拓展業(yè)務(wù)、長久發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。3、技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢公司是國家高新技術(shù)企業(yè)，自成立以來始終致力于圍繞核心業(yè)務(wù)進行技術(shù)研發(fā)，日益構(gòu)建了完備的研發(fā)體系，形成了良好的研發(fā)機制。截至報告期末，公司擁有技術(shù)研發(fā)人員54名，技術(shù)骨干均具有多年相關(guān)行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，具備豐富的工藝設(shè)計及研發(fā)經(jīng)驗。公司研發(fā)部門負責對現(xiàn)有產(chǎn)品及孵化產(chǎn)品進行持續(xù)的技術(shù)改良和技術(shù)攻關(guān)，為公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)提供了強有力的技術(shù)支持，并為公司未來長期可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。此外，公司重視對核心技術(shù)的保護，截至本招股說明書簽署日已取得2項發(fā)明專利及59項實用新型專利，并有10項發(fā)明專利和14項實用新型專利申請已獲得受理。公司的技術(shù)研發(fā)風格較為務(wù)實，服務(wù)于市場和產(chǎn)品，以滿足客戶需求為導(dǎo)向，以提升企業(yè)經(jīng)濟效益為目標，通過持續(xù)技術(shù)研發(fā)與改良，能夠有效提升產(chǎn)品良率和生產(chǎn)效率，為報告期內(nèi)實現(xiàn)業(yè)績穩(wěn)步增長夯實基礎(chǔ)。4、客戶資源優(yōu)勢公司秉承“科學(xué)發(fā)展、客戶至上、合作共贏”的經(jīng)營理念面向市場開拓業(yè)務(wù),經(jīng)過多年潛心耕耘，現(xiàn)已積累了大量的優(yōu)質(zhì)客戶資源。公司的直接客戶主要為顯示面板制造商，其中包括京東方、成都中電、彩虹光電、LG、富士康、華星光電、維信諾等一大批顯示行業(yè)龍頭企業(yè)；最終客戶以消費電子品牌商為主，其中包括華為、小米、OPPO、VIVO、海信、創(chuàng)維、蘋果、三星等眾多國際知名品牌。由于上述顯示面板制造商和消費電子品牌商對進入其全球采購鏈的供應(yīng)商的認定極為嚴苛，會全面考察產(chǎn)品質(zhì)量、公司信譽、供應(yīng)能力、財務(wù)狀況、產(chǎn)品價格和社會責任等各重要方面，認定流程較長，供應(yīng)商轉(zhuǎn)換成本較高，因此除非供應(yīng)商基本面發(fā)生重大不利變化，一般不會輕易更換，這也使得公司現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)客戶資源十分穩(wěn)定。5、快速的客戶響應(yīng)優(yōu)勢公司在長期的經(jīng)營發(fā)展中積累了豐富的研發(fā)、生產(chǎn)、品質(zhì)等應(yīng)急處理經(jīng)驗及快速響應(yīng)能力，為公司更好的服務(wù)客戶奠定了基礎(chǔ)。在人員方面，公司擁有一支專業(yè)素質(zhì)高、技術(shù)能力強的客戶服務(wù)團隊，具備豐富產(chǎn)品開發(fā)、供應(yīng)鏈開發(fā)及生產(chǎn)管理經(jīng)驗，能夠根據(jù)客戶的需求或問題在較短時間內(nèi)進行反饋，提供最佳的解決方案，提升了客戶滿意度。在產(chǎn)品開發(fā)方面，公司已建立了多部門聯(lián)動快速響應(yīng)機制，能夠做到2小時給出產(chǎn)品應(yīng)對方案，24小時給出產(chǎn)品改善方案，48小時內(nèi)將改善樣品送達到客戶端。在生產(chǎn)管理方面，公司將自動化生產(chǎn)納入產(chǎn)品開發(fā)環(huán)節(jié)，依托先進的生產(chǎn)設(shè)備，實現(xiàn)自動化生產(chǎn)，滿足大批量生產(chǎn)的條件，可根據(jù)客戶的提出的需求，快速將產(chǎn)品樣品進行批量化生產(chǎn)，當客戶訂單數(shù)量或者其他需求發(fā)生變更時，能夠快速匹配資源，調(diào)整生產(chǎn)計劃，在滿足產(chǎn)品品質(zhì)的前提下給客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。為了能更加快速的響應(yīng)客戶需求，公司已在南京、咸陽、成都等地的主要客戶周邊投資建廠，以滿足客戶“屬地配套”的需求。6、管理團隊優(yōu)勢公司擁有一支務(wù)實干練且具有相同價值觀的管理團隊，管理人員均具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗和前瞻性的視野，對行業(yè)發(fā)展動態(tài)掌握及時、準確，能夠敏銳地把握市場機遇。管理團隊認同公司的企業(yè)文化，經(jīng)營理念一致，專業(yè)優(yōu)勢互補，職責分工明確，具有極強的凝聚力和執(zhí)行力。另外，公司通過建立涵蓋研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售等全方位的標準化、目標化的業(yè)務(wù)流程規(guī)范管理，提升運營效率，能夠有效的調(diào)動員工的積極性和創(chuàng)造性。報告期內(nèi)，公司管理團隊穩(wěn)定，不存在核心管理人員流失的情形。5.2公司競爭劣勢1、融資渠道有限顯示行業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，公司需具備一定的資本實力，才能不斷擴大經(jīng)營規(guī)模，提升技術(shù)實力，以便在充分的市場競爭中占據(jù)有利位置。目前，公司資金主要來源為股東投入、銀行借款和自身積累，融資渠道比較單一。融資渠道單一已經(jīng)成為制約公司快速發(fā)展的瓶頸，因此，公司亟需進一步擴展融資渠道，提升資金規(guī)模。2、經(jīng)營規(guī)模和資本實力與行業(yè)龍頭尚存在差距近年來，公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展，但與國內(nèi)外行業(yè)龍頭企業(yè)、上市公司相比，在生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和資本實力等方面仍存在一定差距，不利于公司在充分的市場競爭中進一步拓展業(yè)務(wù)。因此，快速提升自身經(jīng)營規(guī)模和資本實力，是公司目前面臨的嚴峻挑戰(zhàn)。第6章2023-2028年下游需求應(yīng)用行業(yè)發(fā)展分析及趨勢預(yù)測6.1液晶電視市場從液晶面板的下游應(yīng)用領(lǐng)域來看，液晶電視是液晶面板最大的下游應(yīng)用產(chǎn)品，液晶電視面板的供需結(jié)構(gòu)對整個液晶面板市場的平衡都存在很大的影響。?近年來，全球液晶電視面板出貨量相對穩(wěn)定，總體維持增長態(tài)勢。隨著韓國顯示廠商的退出以及中國顯示廠商的積極擴張，根據(jù)群智咨詢預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，從2020年開始，中國顯示面板廠商的液晶電視面板產(chǎn)能全球占比將超過50%,產(chǎn)能高度向中國大陸地區(qū)聚集。根據(jù)群智咨詢資料顯示，盡管液晶面板產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)，大尺寸電視面板需求有所增長（55英寸及以上），但受液晶電視需求放緩以及液晶電視面板供過于求等因素影響，2019年全球液晶電視面板出貨量為2.83億片，同比下降2.08%。液晶電視面板制造商被迫采取激進的工廠重組計劃，并從2019年中期開始降低產(chǎn)線稼動率，以實現(xiàn)供需平衡。2020年受“新冠肺炎疫情”影響，全球液晶電視面板出貨量呈現(xiàn)上半年表現(xiàn)疲弱，下半年強勁恢復(fù)的態(tài)勢，電視消費需求在下半年集中釋放，推動面板出貨量增長，全年液晶電視面板出貨量為2.66億片，同比下降6.00%。新冠肺炎疫情爆發(fā)加快了LG、三星等韓國顯示企業(yè)減產(chǎn)或關(guān)閉其液晶面板生產(chǎn)線的進程，全球液晶面板產(chǎn)業(yè)格局正重新洗牌并進一步向中國大陸集中。根據(jù)IHS資料顯示，雖然2020年全球液晶電視面板出貨量有所下降,但我國液晶電視面板出貨量占全球市場份額的比例將由2019年的47%增至58%，據(jù)此推算2020年我國液晶電視面板出貨量將由2019年的1.33億片增至1.54億片，漲幅為15.79%。近年來，消費升級驅(qū)動消費者購買更大尺寸電視，同時高世代線產(chǎn)能釋放推動大尺寸化加速。根據(jù)群智咨詢及Omdia資料顯示，2010年全球電視平均尺寸約33英寸，2020年已增長至47英寸，預(yù)計2023年有望超過50英寸。在數(shù)量不變的情況下，每年平均尺寸每增加1英寸將可消化一條11代線產(chǎn)能。由于液晶面板的應(yīng)用場景十分豐富，各個尺寸的液晶面板均有適合其發(fā)展的領(lǐng)域，雖然大尺寸面板是顯示行業(yè)發(fā)展趨勢，但小尺寸面板在非洲、南美、東南亞等國家仍然擁有較大市場。近年來，30英寸至49.9英寸的液晶面板仍是全球市場的主流產(chǎn)品目前，4K電視已是我國市場上的主要電視品種，根據(jù)招商證券行業(yè)研究報告顯示，2018年中國4K電視銷售量占比達69%，49英寸以上的大屏電視完成了4K的普及，而小尺寸電視中4K產(chǎn)品占比略低。2019年上半年國內(nèi)電視消費2,200萬臺，4K超高清電視占比達到70%，預(yù)計全年電視銷量4,500萬臺，4K電視占比將超過80%，有望完全取代非超高清電視。未來，隨著5G時代的到來，8K大屏電視必定會進一步發(fā)展。根據(jù)IHS預(yù)測，8K電視年出貨量將從2018年的不足2萬臺增長到2020年將接近200萬臺，所有這些增長將集中在60英寸及更大的屏幕尺寸上，其中65英寸電視將占一半以上的市場份額。6.2智能手機市場智能手機是小尺寸面板及功能性器件最大的下游應(yīng)用。根據(jù)Wind的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2007年全球智能手機出貨量僅為1.25億部，至2020年已增長至12.94億部，年復(fù)合增長率達19.70%。智能手機出貨量的歷史巔峰期出現(xiàn)在2016年，達到14.73億部，其后呈逐年下降態(tài)勢，2017年、2018年及2019年的出貨量分別為14.66億部、13.95億部和13.71億部。2020年受新冠肺炎疫情影響，消費者購買力下降導(dǎo)致全球智能手機出貨量進一步下降至12.94億部，較2019年下降5.62%。國內(nèi)智能手機出貨量變動趨勢同全球市場相似，整體呈增長趨勢，2011年我國智能手機出貨量為94.94百萬部，歷史峰值同樣出現(xiàn)在2016年，達到521.62百萬部，此后自2017年起逐年下降，尤其是2020年受新冠肺炎疫情影響，出貨量已降至295.71萬部。全球以及我國智能手機出貨量增速放緩且自2017年出貨量下降的原因主要為兩個：一是市場消費者主動換機的周期正在拉長，五年前用戶的平均換機時間為14-16個月，而現(xiàn)在最長則要到26個月以上；二是由于5G技術(shù)的宣傳影響了很多用戶的換機計劃，5G的來臨對新型手機的需求必然是一個結(jié)構(gòu)化的調(diào)整，企業(yè)在產(chǎn)量方面也會做相應(yīng)調(diào)整，這也正是5G時代來臨，反而手機產(chǎn)量降低的原因。隨著5G技術(shù)的推廣和普及，5G將成為智能手機行業(yè)扭轉(zhuǎn)頹勢的重要推力之一。根據(jù)Canalys預(yù)測，2023年全球5G手機出貨量將達到8億部，占整個智能手機市場份額的51.4%,屆時中國將是全球最大的5G手機市場，出貨量預(yù)計將占全球市場的34%；2019年至2030年，全球5G智能手機的總出貨量將達到19億部，年均復(fù)合增長率將達到179.9%。整體來看，未來幾年內(nèi)消費者大批量換機有望推動智能手機出貨量迎來一輪新的增長，根據(jù)IDC預(yù)測，全球智能手機出貨量將在2021年恢復(fù)增長，至2024年預(yù)計將達到14.70億部，較2020年增長13.60%。6.3平板電腦市場2011年至2020年，全球平板電腦出貨量有明顯波動，其中2013年、2014年為出貨高峰期，其后受大屏手機沖擊、新品推出周期長、可替代產(chǎn)品增加因素影響，平板電腦出貨量逐年下滑，至2019年全球平板電腦出貨量為1.44億臺，與2012年水平相當。2020年，受新冠肺炎疫情影響，人們對于遠程辦公和在線教育需求增加推動了平板電腦市場的復(fù)蘇，全球平板電腦出貨量自二季度起快速增長，全年出貨量達到1.64億臺，較2019年增長13.88%。2019年，我國平板電腦市場一改前幾年低價低質(zhì)，惡性競爭的混亂局面，產(chǎn)品加速升級，計算能力和外觀設(shè)計顯著提升，在滿足用戶需求的同時也激發(fā)了消費者購機/換機的動力。2019年整體出貨量達2,240萬臺，自2015年以來首次出現(xiàn)反彈，同比增長0.8%。商用市場下滑幅度較大，出貨量約480萬臺，同比下降16.4%。消費市場出貨量約1,760萬臺，同比增長6.7%，拉動了整體市場的回暖。受新冠肺炎疫情帶來的對平板電腦需求旺盛的影響，2020年我國平板電腦市場出貨量自下半年起實現(xiàn)快速增長，全年出貨量約2,336萬臺，同比增長4.29%。第7章2023-2028年我國顯示行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測7.1行業(yè)發(fā)展前景（1）國家政策大力支持隨著第四次工業(yè)革命到來，顯示產(chǎn)業(yè)已成為當今信息社會的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，加快顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展對推進我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和打造競爭新優(yōu)勢、實現(xiàn)制造強國具有重要戰(zhàn)略意義。自《2010-2012年平板顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》實施以來，我國顯示產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了從小到大、從大到強的跨越式發(fā)展，現(xiàn)已成為全球顯示產(chǎn)業(yè)的中堅力量。近年來,隨著《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》《產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》《信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2019-2022年）》等相繼出臺，顯示產(chǎn)業(yè)已成為我國新的增長點，其戰(zhàn)略地位日益突顯。上述政策不但為產(chǎn)業(yè)發(fā)展指明方向，同時也對整個產(chǎn)業(yè)提出了明確的發(fā)展戰(zhàn)略目標，例如“2022年，我國超咼清視頻產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模超過4萬億兀，4K產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系基本完善，8K關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化取得突破，形成一批具有國際競爭力的企業(yè)”。此外，為支持國內(nèi)新型顯示器件