2022年3月基金從業(yè)《私募股權(quán)投資基金》真題選題卷

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單選題（共100題，共100分）

1.從投資后管理角度，以下屬于股權(quán)投資基金需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)是（）

Ⅰ被投資企業(yè)新技術(shù)開(kāi)發(fā)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ企業(yè)家管理團(tuán)隊(duì)的盡責(zé)風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ在管多只基金投資同一企業(yè)的利益沖突風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ未能謹(jǐn)慎選擇估值方法對(duì)被投企業(yè)公允價(jià)值進(jìn)行合理計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

2.根據(jù)有關(guān)稅收優(yōu)惠政革，天使投資個(gè)人在試點(diǎn)地區(qū)投資多個(gè)初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對(duì)其中辦理注銷清算的的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個(gè)人對(duì)其投資額的70%尚未抵扣完的，（）。

A.可自注銷清算之日起12個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額

B.可自注銷清算之日起36個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額

C.不可以抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額

D.可自注銷清算之日起24個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額

3.股權(quán)投資協(xié)議里的常見(jiàn)條款包括（）

Ⅰ隨售權(quán)條款

Ⅱ反收購(gòu)條款

Ⅲ第一拒絕權(quán)條敦

Ⅳ優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

4.關(guān)于當(dāng)然合格投資者認(rèn)定的表述，可能存在錯(cuò)誤的是（）

A.社會(huì)保障基金被視為當(dāng)然合格投資者

B.慈善基金等社會(huì)公益基金被視為當(dāng)然合格投資者

C.A公司為職工設(shè)立的企業(yè)年金被視為當(dāng)然合格投資者

D.具有十年以上國(guó)內(nèi)投資經(jīng)驗(yàn)、凈資產(chǎn)超過(guò)1000萬(wàn)元的投資機(jī)構(gòu)被視為當(dāng)然合格投資者

5.關(guān)于公司型股權(quán)投資基金投資者，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.公司型基金的投資者是基金的份額持有人

B.公司型基金的投資者按照基金合同行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)

C.投資者以其出資對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任

D.公司型基金的投資者是公司的股東

6.關(guān)于公司型基金的所得稅，以下表述錯(cuò)誤的是（）

Ⅰ適用“先分后稅”原則

Ⅱ公司型基金收到的來(lái)自被投企業(yè)的股利和利息屬于免稅收入

Ⅲ投資者如為公司，以股息紅利形式取得的基金分配，需計(jì)算為應(yīng)納稅所得額繳納所得稅

Ⅳ投資者如為合伙企業(yè)，無(wú)需對(duì)股息紅利形式的基金分配繳納所得稅

V若自然人投資者收到的公司制基金的分配款全部來(lái)源于被投企業(yè)股利時(shí)，由于雙重征稅，自然人實(shí)際承擔(dān)的所得稅稅負(fù)率高于20%

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

B.Ⅱ、Ⅳ、V

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

7.關(guān)于股權(quán)投資基金管理人高管及從業(yè)人員要求,以下表述正確的是（）.

Ⅰ基金管理人的法定代表人或執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表最近五年內(nèi)不得因重大違法違規(guī)行為受到行業(yè)禁入等行政處罰

Ⅱ基金從業(yè)人員的資質(zhì)應(yīng)當(dāng)通過(guò)證券從業(yè)資格考試或者認(rèn)定的方式取得

Ⅲ管理人應(yīng)當(dāng)指定至少1名高級(jí)管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人

Ⅳ股權(quán)投資基金的高管包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人等

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

8.關(guān)于股權(quán)投資基金投資者的主要類型，以下表述正確的是（）。

A.大型企業(yè)可以選擇不作為投資者，而以自有資金出資并通過(guò)子公司的形式直接進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)

B.公共養(yǎng)老基金是資本市場(chǎng)穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)投資人，而公司養(yǎng)老基金受業(yè)績(jī)表現(xiàn)的影響，無(wú)法提供長(zhǎng)期的資金來(lái)源

C.在國(guó)外股權(quán)投資市場(chǎng)中，富有的個(gè)人或家族通常傾向于作為基金管理人而非基金投資人參與到股權(quán)投資基金，以便管理其資產(chǎn)

D.與美國(guó)市場(chǎng)不同，歐洲的商業(yè)銀行不得作為投資者參與歐州市場(chǎng)的股權(quán)投資基金

9.關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律,以下表述正確的是（）

A.行業(yè)自律作為一種市場(chǎng)治理手段，是政府監(jiān)管的有機(jī)組或部分

B.行業(yè)自律是在政府監(jiān)管的甚礎(chǔ)上,行業(yè)成員聯(lián)合設(shè)定行業(yè)規(guī)則的活動(dòng)

C.行業(yè)自律組織創(chuàng)建行業(yè)規(guī)則，由政府監(jiān)管部門對(duì)自律組織的內(nèi)部成員執(zhí)行行業(yè)規(guī)則

D.行業(yè)自律組織一般由中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、投資基金管理人和其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)成

10.關(guān)于完全棘輪條款，以下表述正確的是（）。

A.完全棘輪條款充分考慮了新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量

B.完全棘輪條款是容易被企業(yè)（尤其是創(chuàng)始股東）一級(jí)投資人各方接受的一種反攤薄條款

C.完全棘輪條款在創(chuàng)業(yè)投資基金中比較常見(jiàn)，適用于被投企業(yè)后續(xù)融資估價(jià)升高的情形

D.完全棘輪條款比加權(quán)平均條款能更大限度地保護(hù)投資人

11.關(guān)于項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.投資機(jī)構(gòu)憑借自己的經(jīng)驗(yàn)積累，可以幫助被投資企業(yè)構(gòu)建更為科學(xué)的公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位

B.企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理所面臨的不同風(fēng)險(xiǎn)是相互聯(lián)系，共同作用于企業(yè)的

C.高效和穩(wěn)定的股東結(jié)構(gòu)是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展的核心因素

D.公司治理不僅是企業(yè)發(fā)展和價(jià)值增值的重要基礎(chǔ)，同時(shí)也是保障投資機(jī)構(gòu)投資權(quán)益的重要制度安排

12.關(guān)于政府引導(dǎo)基金，以下表述正確的是（）

Ⅰ主要投資于并購(gòu)基金，以達(dá)到招商引資目的

Ⅱ一般是政府設(shè)立并以非市場(chǎng)化方式運(yùn)作

Ⅲ鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金投資種子期、起步期的企業(yè)

Ⅳ投資單支基金比重越小，放大效應(yīng)越大

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

13.合伙企業(yè)A為某合伙型股權(quán)投資基金的普通合伙人，合伙企業(yè)B為該基金的有限合伙人。其中合伙企業(yè)A是由一家有限責(zé)任公司發(fā)起成立。合伙企業(yè)B是由幾位自然人構(gòu)成，關(guān)于該基金的所得稅繳納，以下表述正確的包括（）

Ⅰ合伙型股權(quán)投資基金不是納稅主體

Ⅱ構(gòu)成合伙企業(yè)B的幾位自然人為納稅義務(wù)人

Ⅲ設(shè)立合伙企業(yè)A的有限責(zé)任公司為納稅義務(wù)人

Ⅳ由基金代扣代繳自然人投資者的個(gè)人所得稅

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

14.機(jī)構(gòu)甲為股權(quán)投資基金管理人，機(jī)構(gòu)乙為股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)丙為管理人委托的基金份額登記機(jī)構(gòu)，以下屬于該基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）

A.丙

B.乙

C.甲、乙、丙

D.乙、丙

15.假設(shè)某股權(quán)基金已投三個(gè)股權(quán)項(xiàng)目A、B、C，三個(gè)項(xiàng)目的投資成本分別為1億元、1億元、2億元，當(dāng)前，根據(jù)項(xiàng)目公允價(jià)值確定，A、B、C項(xiàng)目分別增值1億元、1.5億元及0.5億元，除此之外，基金資產(chǎn)還包括0.5億元銀行存款及0.5億元應(yīng)收賬款，基金應(yīng)承擔(dān)費(fèi)用金額1億元，無(wú)其它負(fù)債，則當(dāng)前的基金資產(chǎn)凈值為（）。

A.8

B.5

C.7

D.6

16.某股權(quán)投資基金管理人募集設(shè)立并管理一只有限合伙型股權(quán)投資基金，該基金主要投資初創(chuàng)科技型企業(yè)，基金管理人在基金登記備案時(shí)，必須報(bào)送的信息或材料不包括（）

A.基金名稱

B.管理人過(guò)往投資業(yè)績(jī)

C.主要投資方向

D.基金合同

17.募集機(jī)構(gòu)可以向下述哪個(gè)對(duì)象推介私幕基金（）。

A.擁有200萬(wàn)元存款，年均收入15萬(wàn)元的中學(xué)教師

B.持有價(jià)值200萬(wàn)元股票，近三年年均收入25萬(wàn)元的股民

C.擁有價(jià)值500萬(wàn)元?jiǎng)e墅，近三年年均收入30萬(wàn)元的律師

D.持有100萬(wàn)元國(guó)債，近三年年均收入55萬(wàn)元的醫(yī)生

18.簽署投資備忘錄屬于股權(quán)投資基金運(yùn)作的（）階段。

A.管理

B.設(shè)立

C.募集

D.投資

19.投資協(xié)議的保密條款應(yīng)列明的是（）

Ⅰ保密信息的具體內(nèi)容

Ⅱ信息保密的的期限

Ⅲ排他性的內(nèi)容要求

Ⅳ信息向協(xié)議以外第三方泄露的違約責(zé)任

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20.以下不屬于公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行清算的情形是（）。

A.公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生困難，持有公司全部股東表決權(quán)百分之五以上的股東請(qǐng)求解散

B.依法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照，責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷

C.股東會(huì)或者股東大會(huì)決議解散

D.公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)

21.以下分配方式符合合伙型股權(quán)投資基企“瀑布式收益分配體系”的是（）

A.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給所有合伙人，然后返還本金，分配超額收益

B.先向有限合伙人返還本金和門檻收益，然后向普通合伙人返還本金，分配超額收益

C.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給有限合伙人，再返還本金，然后向普通合伙人返還本金和分配超額收益

D.先問(wèn)所有合伙人返還本金，再按照約定門檻收益率向所有合伙人分配門檻收益，然后分配超額收益

22.以下能體現(xiàn)股權(quán)投資基金監(jiān)管審慎原則的是（）

Ⅰ注重基金機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控和償付能力

Ⅱ切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益

Ⅲ適應(yīng)其自身特點(diǎn)的監(jiān)管原則

Ⅳ確?；疬\(yùn)行穩(wěn)健和財(cái)產(chǎn)安全

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

23.股權(quán)投資母基金的二級(jí)投資不包括（）

A.購(gòu)買存量股權(quán)投資基金的份額

B.購(gòu)買二級(jí)市場(chǎng)的股票

C.購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的部分所投組合公司的股權(quán)

D.購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的全部所投組合公司的股權(quán)

24.在合伙協(xié)議未作任何特殊約定時(shí)，合伙型股權(quán)投資基金的合伙人轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額時(shí)，以下正確的選項(xiàng)為（）

Ⅰ合伙人向本基金其他合伙人轉(zhuǎn)讓份額時(shí)，僅需通知其他合伙人，不必經(jīng)過(guò)其他合伙人的一致同意

Ⅱ合伙人向本基金其他合伙人以外的第三人轉(zhuǎn)讓份額時(shí)，只要未導(dǎo)致合伙人增加，就不會(huì)影響到原有的合伙信任關(guān)系

Ⅲ合伙人向本基金其他合伙人以外的第三人轉(zhuǎn)讓份額時(shí)，需經(jīng)其他合伙人的一致同意，且同等條件下其他合伙人可享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

25.甲某作為高級(jí)管理人員在加入A公司時(shí)，已簽訂了完整的競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議。以下未違反競(jìng)業(yè)禁止條款的行為是（）

A.甲在A公司任職期間兼職A公司競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的職位

B.甲離職后勸誘A公司核心技術(shù)人員乙某、丙某離職創(chuàng)業(yè)

C.甲離職后加入上下游企業(yè)任職高級(jí)管理人員

D.甲離職后創(chuàng)辦的新公司與A公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系

26.A公司的企業(yè)價(jià)值為10億元人民幣，另外其賬上有現(xiàn)金1億元、銀行貸款市場(chǎng)價(jià)值3億元。應(yīng)收賬款市場(chǎng)價(jià)值1億元，應(yīng)付賬款市場(chǎng)價(jià)值5億元，則該企業(yè)的股權(quán)價(jià)值為（）億元。

A.3

B.7

C.8

D.4

27.在確定杠桿收購(gòu)中自有資金與外部資金的比例時(shí)，通常不需要考慮的是（）

A.目標(biāo)公司的現(xiàn)金流

B.目標(biāo)公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況

C.資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)

D.外部資金的融資成本

28.關(guān)于創(chuàng)投基金與并購(gòu)基金的區(qū)別，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.創(chuàng)投基金通常不使用杠桿；并購(gòu)基金通常使用杠桿

B.創(chuàng)投基金采取參股投資；并購(gòu)基金采取控股投資

C.創(chuàng)投基金只投資早期企業(yè)；并購(gòu)基金只投資成熟企業(yè)

D.創(chuàng)投基金投后重點(diǎn)是增值服務(wù)；并購(gòu)基金投后重點(diǎn)是企業(yè)重整

29.某股權(quán)投資基金運(yùn)行時(shí)，發(fā)生（）時(shí)，該基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

A.基金托管人有重大負(fù)面新聞

B.基金投資的某一項(xiàng)目公司發(fā)生虧損

C.基金管理人變更

D.基金凈值發(fā)生變化

30.股權(quán)投資基金A現(xiàn)擬對(duì)目標(biāo)公司B進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，B公司旗下?lián)碛卸嗉铱毓勺庸炯皡⒐勺庸?，以下表述正確的（）

A.B公司于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查前2個(gè)月收購(gòu)了F公司5%的股權(quán)，A基金應(yīng)取得并審閱相關(guān)收購(gòu)協(xié)議，如無(wú)異議則無(wú)需進(jìn)一步核查財(cái)務(wù)情況

B.A基金應(yīng)獲取B公司披露的參股子公司D最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)告，但無(wú)需獲得審計(jì)報(bào)告或進(jìn)一步履行審慎核查程序

C.A基金應(yīng)獲取B公司納入合并報(bào)表范圍的重要控股子公司C最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告，但無(wú)需進(jìn)一步履行審慎核查程序

D.B公司于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查前6個(gè)月對(duì)E公司完成的收購(gòu)被視為重大收購(gòu)，A基金應(yīng)獲得E公司被收購(gòu)前一年的財(cái)務(wù)報(bào)表并核查其財(cái)務(wù)情況

31.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.對(duì)于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，增值服務(wù)側(cè)重在資源導(dǎo)入、兼并收購(gòu)、上市推動(dòng)等方面

B.對(duì)于早期階段的被投資企業(yè)，增值服務(wù)側(cè)重在規(guī)范管理、業(yè)務(wù)開(kāi)拓、后續(xù)再融資等方面

C.主要目的是提升被投資企業(yè)的價(jià)值，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資項(xiàng)目的順利退出

D.協(xié)助被投資企業(yè)進(jìn)行后續(xù)再融資工作，以便投資機(jī)構(gòu)能夠參與被投資企業(yè)的后續(xù)輪次融資

32.關(guān)于重置成本法，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.重置全價(jià)考慮現(xiàn)時(shí)條件下的重新購(gòu)置

B.重新購(gòu)置的成本應(yīng)針對(duì)全新?tīng)顟B(tài)的資產(chǎn)

C.從技術(shù)角度看，重置成本法主觀因素較大

D.綜合貶值是指資產(chǎn)的有形損耗

33.關(guān)于項(xiàng)目退出的主要方式，以下表述正確的是（）

A.從退出成本的角度，協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的成本一般比上市轉(zhuǎn)讓退出的成本高

B.從退出效率的角度，協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的時(shí)間一般比上市轉(zhuǎn)讓退出的時(shí)間慢

C.從退出風(fēng)險(xiǎn)的角度，上市轉(zhuǎn)讓、協(xié)議轉(zhuǎn)讓的退出都存在比較大的不確定性

D.從退出收益的角度，協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的收益一般比上市轉(zhuǎn)讓退出的收益高

34.某股權(quán)投資基金（簡(jiǎn)稱“基金”）于2022年1月1日開(kāi)始募集，以下事項(xiàng)中，應(yīng)當(dāng)在募集期間向投資者披露的有（）。

Ⅰ基金采用母子基金的架構(gòu)

Ⅱ基金每一投資者的最低認(rèn)繳出資額為1億元人民幣

Ⅲ基金管理人的某高管于2022年曾因未按期交付個(gè)人住宅的物業(yè)費(fèi)而被物業(yè)公司起訴

Ⅳ基金擬定不進(jìn)行托管

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

35.某有限合伙型股權(quán)投資基金的合伙協(xié)議未約定信息披露的內(nèi)容、披露頻度、披露方式、披露責(zé)任以及信息披露渠道等信息披露事項(xiàng)，在基金備案過(guò)程中被中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)現(xiàn)，該股權(quán)投資基金的管理人將會(huì)被采取的自律管理措施是（）。

A.撤銷管理人登記

B.書面警示

C.談話提醒

D.責(zé)令改正

36.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告的內(nèi)容包括（）。

Ⅰ基金管理人名稱、高級(jí)管理人員變更

Ⅱ基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)

Ⅲ基金管理人或高級(jí)管理人員存在重大違法違規(guī)行為

Ⅳ基金管理人分立或者合并

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

37.每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，北京某股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)向（）報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

A.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

D.北京股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)

38.關(guān)于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)為防范基金服務(wù)業(yè)務(wù)中的利益沖突應(yīng)采取的措施，以下表述正確的是（）。

A.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格分賬管理

B.即使基金托管人能將其托管職能和基金服務(wù)職能進(jìn)行分離，該托管人也不得被委托擔(dān)任同基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

C.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的投資者財(cái)產(chǎn)屬于其破產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)

D.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)屬于其破產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)

39.某股權(quán)投資基金于2022年12月31日成立。各年現(xiàn)金流情況如下表所示，各年現(xiàn)金流均為期末現(xiàn)金流：

截至2022年12月31日，該基金經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為14億元。其中，扣除管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬后歸屬于投資者的爭(zhēng)資產(chǎn)為為13億元；基金未退出股權(quán)投資估值為12億元，則基金的毛內(nèi)部收益率（GIRR）最接近（）。

A.0%

B.60%

C.30%

D.40%

40.2022年底，股權(quán)投資基金A投資某創(chuàng)業(yè)企業(yè)1，000萬(wàn)元。持股占比10%；2022年初，該企業(yè)對(duì)基金分紅派息100萬(wàn)元，同年9月該企業(yè)以700萬(wàn)元價(jià)格回購(gòu)基金持有的該企業(yè)5%股權(quán)；2022年，該企業(yè)被某上市公司收購(gòu)，基金轉(zhuǎn)讓剩余股權(quán)，作價(jià)800萬(wàn)元，已知增值稅稅率為6%，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.基金公司合計(jì)需增納增值稅36萬(wàn)元

B.基金公司無(wú)需繳納增值稅

C.基金公司合計(jì)需繳納增值稅12萬(wàn)元

D.基金公司合計(jì)需繳納增值稅30萬(wàn)元

41.股權(quán)投資基金管理人在安排投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書時(shí)，作為特殊風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)提示權(quán)資者的是（）。

A.聘請(qǐng)投資顧問(wèn)所涉風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)

D.基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

42.當(dāng)總收益倍數(shù)（TVPI）大于1時(shí)，以下表述正確的是（）。

A.基金已現(xiàn)金收回對(duì)項(xiàng)目的投資

B.投資人已現(xiàn)金收回對(duì)基金的投資

C.基金已賬面收回對(duì)項(xiàng)目的投資

D.投資人已賬面收回對(duì)基金的投資

43.關(guān)于被投企業(yè)的境內(nèi)上市退出，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.被投企業(yè)間接上市后，股權(quán)投資基金的退出方式為公開(kāi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓退出

B.借殼上市是被投企業(yè)間接上市的一種方式

C.股權(quán)投資基金可通過(guò)參與上市公司重大資產(chǎn)重組，將被投企業(yè)的股份轉(zhuǎn)換為上市公司股份

D.被投企業(yè)進(jìn)行首次公開(kāi)發(fā)行并上市后，股權(quán)投資基金就可以開(kāi)始出售股份

44.關(guān)于法律盡職調(diào)查，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.法律盡職調(diào)查的問(wèn)題包含歷史沿革、主要股東、高級(jí)管理人員和重大合同等

B.法律盡職調(diào)查有助于評(píng)估目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合法性及潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)

C.股權(quán)投資基金投資風(fēng)險(xiǎn)較高，為盡可能降低投資風(fēng)險(xiǎn)，法律盡調(diào)是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心

D.法律盡職調(diào)查涉及核查目標(biāo)企業(yè)是否存在欠稅和潛在稅務(wù)處罰問(wèn)題

45.關(guān)于并購(gòu)基金對(duì)實(shí)體企業(yè)的作用，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.幫助被并購(gòu)企業(yè)與自身其他資源進(jìn)行整合

B.重新調(diào)整管理與團(tuán)隊(duì)，提升原企業(yè)的管理執(zhí)行效率

C.聯(lián)合大型企業(yè)設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，幫助實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)

D.投資早期的科技型企業(yè)并助力上市

46.以下選項(xiàng)中，能體現(xiàn)盡職調(diào)查價(jià)值發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和投資決策輔助作用的是（）。

Ⅰ投資協(xié)議談判策略

Ⅱ判斷目標(biāo)公司是否值得投資

Ⅲ評(píng)估項(xiàng)目的退出方式和可行性

Ⅳ全面識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

47.關(guān)于股權(quán)投資基金投資中的回售權(quán)條款，以下屬于常見(jiàn)觸發(fā)條件的是（）。

Ⅰ業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)

Ⅱ未及時(shí)申報(bào)上市材料/實(shí)現(xiàn)IPO

Ⅲ原始股東喪失控股權(quán)

Ⅳ高管出現(xiàn)重大不當(dāng)行為

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

48.某股權(quán)投資基金的基金合同約定:“按照單一項(xiàng)目的收益分配方式，對(duì)于來(lái)自投資項(xiàng)目的可供分配現(xiàn)金，

分配順序?yàn)?

(1)按出資合伙人的實(shí)繳出資比例返還投資本金;

(2)按單利每年8%向出資合伙人分配門檻收益;

(3)按單科每年2%向管理人分配追加;

(4)按出資合伙人80%，管理人20%的比例進(jìn)行分配?！睍翰豢紤]管理費(fèi)等基金費(fèi)用，退出金額即為可分配金額。

該基金第1個(gè)投資項(xiàng)目在第2年年底退出，投資金額為2億元，投資年限（即投資人出資基金投資項(xiàng)目至項(xiàng)目退出的時(shí)間）為2年，退出金額為4億元，退出時(shí)立即分配。出資合伙人和管理人各分配到（）。

A.2億元、2億元

B.3.2億元、0.8億元

C.3.6億元、0.4億元

D.4億元、0元

49.某股權(quán)投資基金的基金合同約定:“按照單一項(xiàng)目的收益分配方式，對(duì)于來(lái)自投資項(xiàng)目的可供分配現(xiàn)金，

分配順序?yàn)?

(1)按出資合伙人的實(shí)繳出資比例返還投資本金;

(2)按單利每年8%向出資合伙人分配門檻收益;

(3)按單科每年2%向管理人分配追加;

(4)按出資合伙人80%，管理人20%的比例進(jìn)行分配?！睍翰豢紤]管理費(fèi)等基金費(fèi)用，退出金額即為可分配金額。

該基金第2個(gè)投資項(xiàng)目在第4年年底退出，投資金額為2億元，投資期限（即投資人出資基金投資項(xiàng)目至項(xiàng)目退出的時(shí)間）為2年。退出金額為2.36億元。退出時(shí)立即分配。出資合伙人和管理人各分配到（）。

A.2.288億元、0.072億元

B.2.32億元、0.04億元

C.2.36億元、0元

D.2億元、0.36億元

50.某股權(quán)投資基金的基金合同約定:“按照單一項(xiàng)目的收益分配方式，對(duì)于來(lái)自投資項(xiàng)目的可供分配現(xiàn)金，

分配順序?yàn)?

(1)按出資合伙人的實(shí)繳出資比例返還投資本金;

(2)按單利每年8%向出資合伙人分配門檻收益;

(3)按單科每年2%向管理人分配追加;

(4)按出資合伙人80%，管理人20%的比例進(jìn)行分配?！睍翰豢紤]管理費(fèi)等基金費(fèi)用，退出金額即為可分配金額。

該基金第3個(gè)投資項(xiàng)目在第5年年底退出。投資金最為2億元,投資期限（即投資人出資基金投資項(xiàng)目至項(xiàng)目退出的時(shí)間）為2年，退出金額為2.3億元，退出時(shí)立即分配。出資合伙人和管理人各分配到（）。

A.2.24億元、0.06億元

B.2.06億元、0.24億元

C.2億元、0.3億元

D.2.3億元、0元

51.關(guān)于拖售權(quán)條款，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.拖售權(quán)行使時(shí)的交易價(jià)格通常由股權(quán)投資基金和收購(gòu)方進(jìn)行協(xié)商

B.拖售權(quán)條款僅保障主動(dòng)參與被投企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)的股權(quán)投資基金的收益

C.通常情況下，被投企業(yè)會(huì)對(duì)拖售權(quán)的行使設(shè)置一定條件

D.拖售權(quán)條款有助于股權(quán)投資基金在被投企業(yè)并購(gòu)?fù)顺鰴C(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)掌握一定主動(dòng)性

52.關(guān)于境外直接上市，以下表述正確的是（）。

A.基于相對(duì)復(fù)雜的公司架構(gòu)和國(guó)資股東情況，我國(guó)大型國(guó)有企業(yè)通常不適用于境外直接上市

B.境外直接上市是指境內(nèi)公司將境內(nèi)資產(chǎn)/權(quán)益轉(zhuǎn)移至境外注冊(cè)的特殊目的公司，以特殊目的公司的名義直接申請(qǐng)境外交易所上市交易

C.企業(yè)如選擇境外直接上市，須直接向當(dāng)?shù)刈C券交易所申請(qǐng)上市，無(wú)需經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批

D.境外直接上市的優(yōu)點(diǎn)包括提升企業(yè)國(guó)際知名度和影響力，節(jié)省信息傳遞成本，可獲得外匯資金等

53.關(guān)于股權(quán)投資基金運(yùn)作，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金的投資范圍、投資策略一般不會(huì)在基金合同中明確列示

B.投資范圍通常依據(jù)目標(biāo)投資對(duì)象的行業(yè)、地域、發(fā)展階段等屬性來(lái)確定

C.投資限制的確定，通常服務(wù)于保護(hù)投資者利益這一目標(biāo)

D.投資策略通常依據(jù)基金的投資目標(biāo)及投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和期望收益的偏好來(lái)確定

54.關(guān)于信托（契約）型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金投資者持有的基金份額全部退出后，就不再是基金合同的當(dāng)事人

B.基金管理人可以自行辦理基金權(quán)益登記事項(xiàng)，也可以委托有資質(zhì)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理，后者情況下管理人不再承擔(dān)權(quán)益登記相關(guān)的職責(zé)

C.退出金額由權(quán)益登記機(jī)構(gòu)根據(jù)最終確定的退出價(jià)格計(jì)算

D.投資人退出和基金的份額轉(zhuǎn)讓均會(huì)涉及基金權(quán)益登記

55.投資機(jī)構(gòu)與被投資企業(yè)投資交割之后，對(duì)其進(jìn)行跟蹤和監(jiān)控的主要方式包括（）。

Ⅰ參與被投資企業(yè)的公司治理

Ⅱ建立估值模型，對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行估值

Ⅲ跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

Ⅳ對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查

Ⅴ監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

56.關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的減資，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.減資是指按照法定程序減少公司注冊(cè)資本金

B.股份有限公司型股權(quán)投資基金進(jìn)行減資，必須經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)

C.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金進(jìn)行減資，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)

D.基金減資應(yīng)當(dāng)以不改變出資比例為前提，等比例減少各股東出資

57.關(guān)于投資框架協(xié)議中條款的法律約束力，以下表述正確的是（）。

A.估值條款具有法律約束力

B.排他性條款具有法律約束力

C.保密條款不具有法律約束力

D.所有條款具有法律約束力

58.關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.本質(zhì)上是種合伙關(guān)系

B.有限合伙企業(yè)是企業(yè)所得稅的納稅主體

C.普通合伙人既可以自任基金管理人，亦可以委托第三方任基金管理人

D.有利于避免雙重納稅

59.在未獲得董事會(huì)席位的情況下，股權(quán)投資基金有時(shí)會(huì)希望委派人員出任董事會(huì)“觀察員”角色，以下關(guān)于觀察員的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.觀察員是一個(gè)輔助性角色

B.觀察員可幫助投資人更好地了解公司日常運(yùn)營(yíng)情況

C.觀察員通常不具有投票權(quán)

D.觀察員通常會(huì)承擔(dān)決策的作用

60.新《證券法》關(guān)于公司首次公開(kāi)發(fā)行新股及公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件，以下表述正確的是（）。

A.公司首次公開(kāi)發(fā)行新股，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告

B.公開(kāi)發(fā)行公司債券，累計(jì)債券余額應(yīng)不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的百分之四十

C.公開(kāi)發(fā)行公司債券，最近三年可分配利潤(rùn)之和應(yīng)足以支付公司債券一年的利息

D.公司首次公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)具有持續(xù)盈利能力、財(cái)務(wù)狀況良好

61.關(guān)于基金管理人在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記時(shí)的業(yè)務(wù)范圍問(wèn)題，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.對(duì)于兼營(yíng)民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2

B.眾籌等業(yè)務(wù)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，需要提前進(jìn)行業(yè)務(wù)剝離B在管理人登記法律意見(jiàn)書中，律師需要對(duì)股權(quán)投資基金類管理人從事“投資咨詢”業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎調(diào)查和論證說(shuō)明

C.對(duì)于兼營(yíng)保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易平臺(tái)等業(yè)務(wù)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，需要提前進(jìn)行業(yè)務(wù)剝離

D.股權(quán)投資基金類管理人的“投資咨詢”業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)范圍可以存在《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定的“證券、期貨投資咨詢”業(yè)務(wù)

62.股權(quán)投資基金托管人是基金重要的當(dāng)事人之一，作為基金托管人的基礎(chǔ)服務(wù)和首要職責(zé)是（）。

A.賬戶管理

B.資產(chǎn)保管

C.投資監(jiān)督

D.資金清算

63.關(guān)于優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)是一種選擇權(quán)，即投資人有權(quán)但無(wú)義務(wù)履行優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)

B.若有投資機(jī)構(gòu)以債轉(zhuǎn)股形式投資，則當(dāng)此投資機(jī)構(gòu)決定將對(duì)目標(biāo)公司的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)時(shí)，原有股東的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)下適用這種情況

C.投資人行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)時(shí)，其認(rèn)購(gòu)目標(biāo)公司股權(quán)的價(jià)格應(yīng)與潛在認(rèn)購(gòu)方一致

D.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款是投資框架協(xié)議和投資協(xié)議中常見(jiàn)條款之一

64.關(guān)于股權(quán)投資基金的設(shè)立，以下表述正確的是（）

I有限合伙企業(yè)是非法人企業(yè)，無(wú)需辦理工商注冊(cè)登記

II股權(quán)投資基金在設(shè)立完成前，需先在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金備案

III對(duì)于不同組織形式的基金，其設(shè)立要求不同

IV信托（契約）型基金以投資者和管理人簽署信托契約即為設(shè)立，無(wú)需辦理工商注冊(cè)登記

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

65.某股權(quán)投資基金管理人被其所在地證監(jiān)局作出了沒(méi)收違法所得的行政處罰措施，該管理人對(duì)該行政處罰不服，關(guān)于以下措施表述正確的是（）

A.可選擇向復(fù)議機(jī)關(guān)申請(qǐng)復(fù)議，也可以選擇直接向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟

B.可以同時(shí)向復(fù)議機(jī)關(guān)申請(qǐng)復(fù)議和向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟

C.只能先向復(fù)議機(jī)關(guān)申請(qǐng)復(fù)議，對(duì)復(fù)議決定不服的，可以向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟

D.只能向復(fù)議機(jī)關(guān)申請(qǐng)復(fù)議

66.關(guān)于股權(quán)投資基金的運(yùn)營(yíng)行為，不符合法律法規(guī)規(guī)定的是（）.

A.向投資者承諾在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)以事先確定的價(jià)格回購(gòu)基金份額，從而保證投資者實(shí)現(xiàn)某一最低收益率

B.向投資者說(shuō)明基金收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況

C.向投資者說(shuō)明基金承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率

D.向報(bào)資者宣傳基金過(guò)去六個(gè)月的整體歷史投資回報(bào)率

67.股權(quán)投資基金A針對(duì)目標(biāo)公司B的投資流程已進(jìn)入投資交割環(huán)節(jié)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.B公司和A基金在投資協(xié)議上約定將投資款轉(zhuǎn)入B公司股東C的賬戶而不是B公司的賬戶

B.A基金沒(méi)有辦理托管，在其內(nèi)部決策批準(zhǔn)后按照投資協(xié)議的要求將投資款直接轉(zhuǎn)入B公司的賬戶

C.投資交割作為股權(quán)投資基金流程中的一環(huán)，需待A基金與B公司的投資協(xié)議正式生效后進(jìn)行

D.B公司收到A基金轉(zhuǎn)入的投資款后出具了加蓋公司公章的收據(jù)和認(rèn)可股權(quán)變更的說(shuō)明，這標(biāo)志了投資交割的完成

68.關(guān)于未上市企業(yè)股權(quán)的非公開(kāi)協(xié)議轉(zhuǎn)讓，以下表述正確的是（）

A.并購(gòu)?fù)顺觥⒒刭?gòu)?fù)顺龊颓逅阃顺龆际菂f(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的主要方式

B.有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓，除公司章程另有約定外，需經(jīng)全部其他股東同意

C.除公司章程另有約定外，股份有限公司只能對(duì)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓股權(quán)

D.員工收購(gòu)（EBO）是回購(gòu)?fù)顺龅囊环N方式

69.使用創(chuàng)業(yè)投資估值法對(duì)投資項(xiàng)目估值時(shí)，股權(quán)投資基金需估算（）點(diǎn)的股權(quán)價(jià)值。

A.基金存續(xù)到期

B.目標(biāo)公司退出

C.目標(biāo)公司IPO

D.目標(biāo)公司被并購(gòu)

70.某股權(quán)投資基金與其所投資的企業(yè)因規(guī)范管理問(wèn)題發(fā)生了爭(zhēng)議，計(jì)劃起訴所投資的企業(yè)，以下不能作為起訴主體的是（）

A.基金管理人

B.信托（契約）型基金

C.合伙型基金

D.公司型基金

71.選用相對(duì)估值法時(shí)，如所選擇的可比公司比目標(biāo)公司的資產(chǎn)負(fù)債率高出許多時(shí)，如需剔除上述問(wèn)題所帶來(lái)的影響，適用的估值法為（）

A.市盈率倍數(shù)（P/E）

B.市銷率倍數(shù)（P/S）

C.市凈率倍數(shù)（P/B）

D.企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)倍數(shù)（EV/EBIT）

72.關(guān)于已分配收益倍數(shù)，以下表述正確的是（）。

I已分配收益倍數(shù)是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和的比率

II已分配收益倍數(shù)是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值與投資者已向基金繳款金額總和的比率

III已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者的賬面回報(bào)水平

IV已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

73.關(guān)于股權(quán)投資基金管理人開(kāi)展基金募集行為，以下表述正確的是（）

A.需要在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格

B.基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品

C.基金管理人不僅可以募集自己發(fā)起設(shè)立的基金，也可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品

D.不需要在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為基金管理人

74.關(guān)于估值調(diào)整條款，以下表述正確的是（）

Ⅰ估值調(diào)整條款用來(lái)描述股權(quán)投資基金的估值情況,可區(qū)分投資前估值和投資后估值

Ⅱ估值調(diào)整條款通常設(shè)置一定的觸發(fā)條件

Ⅲ估值調(diào)整機(jī)制共同保護(hù)投資人和創(chuàng)始股東的利益

Ⅳ估值調(diào)整機(jī)制可分為“現(xiàn)金補(bǔ)償類”和“股份補(bǔ)償類”

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

75.在股權(quán)投資基金的各組織形式中，相比較而言,基金管理人擁有較高程度決策權(quán)的是（），收益分配順序的靈活性較低的是（）。

Ⅰ.公司型

Ⅱ.合伙型

Ⅲ.信托（契約）型

A.Ⅲ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅰ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅰ

76.以下不屬于對(duì)目標(biāo)公司業(yè)務(wù)盡職調(diào)查主要內(nèi)容的是（）

A.融資運(yùn)用

B.管理團(tuán)隊(duì)

C.納稅分析

D.發(fā)展戰(zhàn)略

77.某股權(quán)投資基金投資于A公司的投資協(xié)議中，規(guī)定增加或減少公司注冊(cè)資本需經(jīng)投資人同意方能通過(guò)，此條款屬于（）。

A.拖售權(quán)務(wù)敦

B.排他性條款

C.估值調(diào)整條款

D.保護(hù)性條款

78.某合伙型股權(quán)投資基金從事的下述活動(dòng)中符合法律、法規(guī)及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則的是（）

A.基金未進(jìn)行托管，并通過(guò)設(shè)立一個(gè)特殊目的載體投資于某擬在海外上市的醫(yī)藥公司

B.在合伙協(xié)議中明確基金的投資標(biāo)的為不低于80%未上市企業(yè)的股權(quán)、不高于20%的AAA級(jí)公司債劵

C.基金完成備案前,不得以現(xiàn)金管理為目的購(gòu)買國(guó)債

D.基金投資某保理資產(chǎn)的收益權(quán)

79.第一拒絕權(quán)為一項(xiàng)常見(jiàn)的股東權(quán)利，在股權(quán)交易觸發(fā)時(shí)，行使第一拒絕權(quán)的主體通常是（）

A.本輪股權(quán)交易時(shí)，除出讓股權(quán)股東以外的存量股東

B.公司的管理團(tuán)隊(duì)

C.本輪股權(quán)交易時(shí)，新進(jìn)的股權(quán)投資基金股東

D.本輪股權(quán)交易時(shí)，出讓股權(quán)的股東

80.截至2022年9月30日，目標(biāo)公司A的可比公司B的市盈率倍數(shù)為15，此倍數(shù)的計(jì)算是基于B最近十二月的凈利潤(rùn)，A公司2022年度凈利潤(rùn)為3,000萬(wàn)元，其中2022年第四季度完成凈利潤(rùn)800萬(wàn)元，2022年前三個(gè)季度的凈利潤(rùn)是2,800萬(wàn)元,則A公司的估值是（）

A.4.8億元

B.4.95億元

C.4.5億元

D.5.4億元

81.以下屬于股權(quán)投資基金募集期間與投資者互動(dòng)的重點(diǎn)內(nèi)客的是（）.

A.基金管理人回應(yīng)投資人針對(duì)特定項(xiàng)目退出分配的代扣代繳稅金的計(jì)算

B.基金管理人向投資人披露托管機(jī)構(gòu)變更情況

C.基金管理人向投資人詳細(xì)介紹投資策略、歷史業(yè)績(jī)以及基金合同主要條款等

D.基金管理人召開(kāi)合伙人大會(huì)，向投資者介紹基金投資策略、投資機(jī)會(huì)和進(jìn)展、已投項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)情況以及基金財(cái)務(wù)狀況

82.以下不屬于股權(quán)投資基金的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）.

A.基金托管機(jī)構(gòu)

B.律師事務(wù)所

C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.基金銷售機(jī)構(gòu)

83.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)單獨(dú)編制《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，基金投資者應(yīng)充分了解并謹(jǐn)慎評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力,并需要陳述和聲明（）。

Ⅰ收到揭示書,并已閱讀

Ⅱ自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ了解投資風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ信任基金管理人

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

84.關(guān)于國(guó)際市場(chǎng)上股權(quán)投資基金募集方式和投資標(biāo)的的特點(diǎn)，以下表述正確的是（）

Ⅰ私幕股權(quán)投資基金:非公開(kāi)募集、非公開(kāi)交易

Ⅱ私幕股權(quán)投資基金:非公開(kāi)募集、公開(kāi)交易

Ⅲ公募股權(quán)投資基金:公開(kāi)募集、非公開(kāi)交易

Ⅳ公募股權(quán)投資基金:公開(kāi)募集、公開(kāi)交易

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

85.股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人包括（）

Ⅰ基金管理人

Ⅱ基金托管人

Ⅲ基金執(zhí)行事務(wù)合伙人

Ⅳ基金投資人

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

86.股票投資基金所投資企業(yè)進(jìn)行“股票首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）的境內(nèi)IPO市場(chǎng)包括（）。

Ⅰ主板

Ⅱ全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

Ⅲ創(chuàng)業(yè)板

Ⅳ中小企業(yè)板

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

87.關(guān)于股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查，以下表述正確的是（）

A.法律盡職調(diào)查機(jī)構(gòu)需保證目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性

B.法律盡職調(diào)查的作用是評(píng)估目標(biāo)公司的資產(chǎn)運(yùn)行情況

C.法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容之一是對(duì)目標(biāo)公司的合法成立進(jìn)行確認(rèn)

D.法律盡職調(diào)查的功能是關(guān)注目標(biāo)公司的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)往來(lái)的合法性，以便發(fā)現(xiàn)該公司的價(jià)值

88.股權(quán)投資基金清算情形包括（）

Ⅰ全部投資項(xiàng)目都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)退出，但因基金未到存續(xù)期，基金管理人決定擬繼續(xù)投資符合投資條件的項(xiàng)目

Ⅱ基金合同約定的期限未滿，但基金全體合伙人決定提前清算

Ⅲ基金存續(xù)期為七年，現(xiàn)已到期

Ⅳ3位初創(chuàng)合伙人中2位離職，按照基金合同約定則觸發(fā)基金清算條件

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

89.2022年8月1日，基金甲以每股2元的價(jià)格投資了某高新技術(shù)企業(yè)A公司500萬(wàn)股；2022年7月25日，A公司正式提交發(fā)行申請(qǐng)材料；2022年6月6日，A公司在創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)有A公司500萬(wàn)股。基金甲作為符合《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》所述的創(chuàng)業(yè)投資基金，可以通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易在（）

A.2個(gè)月內(nèi)減持不超過(guò)5萬(wàn)股

B.2個(gè)月內(nèi)減持不超過(guò)30萬(wàn)股

C.3個(gè)月內(nèi)減持不超過(guò)30萬(wàn)股

D.3個(gè)月內(nèi)減持不超過(guò)5萬(wàn)股

90.關(guān)于企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.企業(yè)自由現(xiàn)金流是指公司在保持正常運(yùn)營(yíng)的情況下，可以向股東進(jìn)行自由分配的現(xiàn)金流

B.企業(yè)自由現(xiàn)金流=息稅前利潤(rùn)-調(diào)整的所得稅+折舊+攤銷-營(yíng)運(yùn)資金的增加+長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的增加-長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的增加-資本性支出

C.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型估值公式對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率為加權(quán)平均資本成本

D.通過(guò)企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型計(jì)算得到的是企業(yè)價(jià)值

91.關(guān)于公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金，以下表述正確的是（）

Ⅰ公司型基金是法人企業(yè)、信托（契約）型基金是非法人企業(yè)

Ⅱ合伙型基金是法人企業(yè)、信托（契約）型基金是非法人企業(yè)

Ⅲ公司型基金全體股東承擔(dān)有限責(zé)任、合伙型基金的有限合伙人投資者承擔(dān)有限責(zé)任

Ⅳ合伙型基金按照合伙協(xié)議運(yùn)營(yíng)基金、信托（契約）型基金有利于避免雙重征稅

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

92.關(guān)于投資后管理階段獲取被投企業(yè)信息的方式，以下表述正確的是（）

A.為保障及時(shí)了解企業(yè)信息，基金管理人全面參與被投企業(yè)日常管理

B.通過(guò)約定詳細(xì)的信息報(bào)送義務(wù)，基金管理人將獲取被投企業(yè)報(bào)告作為取得信息的主要方式

C.基金管理人一般不通過(guò)參與企業(yè)董事會(huì)獲得信息

D.為了了解企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)狀況，基金管理人定期前往被投企業(yè)實(shí)地考察

93.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特點(diǎn)，以下表述正確的是（）

A.投資存量股權(quán)，通常采取參股性質(zhì)

B.投資存量股權(quán)，通常采取控股性質(zhì)

C.投資增量股權(quán)，通常采取參股性質(zhì)

D.投資增量股權(quán)，通常采取控股性質(zhì)

94.使用企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型計(jì)算企業(yè)價(jià)值時(shí)，所應(yīng)用的折現(xiàn)率為（）

A.股權(quán)要求收益率

B.股權(quán)資本成本

C.稅后債務(wù)成本

D.加權(quán)平均資本成本

95.某股權(quán)投資基金擬對(duì)甲公司進(jìn)行投資。公司不投入到運(yùn)營(yíng)中的現(xiàn)金為83萬(wàn)元，公司有息債務(wù)的當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為520萬(wàn)元。經(jīng)基金投資經(jīng)理研究，甲公司的加權(quán)平均資本成本為15%，當(dāng)前甲公司的企業(yè)價(jià)值為1,769萬(wàn)元,以下表述正確的是（）。

Ⅰ甲公司股權(quán)價(jià)值為1,332萬(wàn)元

Ⅱ甲公司股權(quán)價(jià)值為1,594萬(wàn)元

Ⅲ根據(jù)企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型計(jì)算估值時(shí)采用的折現(xiàn)率為股權(quán)資本成本

Ⅳ投資經(jīng)理還可以采用其他估值方法輔助進(jìn)行估值工作

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

96.股權(quán)投資基金甲于2022年初設(shè)立，基金認(rèn)繳出資合計(jì)人民幣8億元，基金投資期為基金設(shè)立后三個(gè)自然年度。

投資期內(nèi)基金投資者根據(jù)基金管理人的繳付通知實(shí)繳出資。截止2022年末，基金出資與分配情況如下：

（1）2022年，基金投資者合計(jì)繳款2億元，收到來(lái)源于被投企業(yè)股息紅利的分配合計(jì)500萬(wàn)元；

（2）2022年，基金投資者合計(jì)繳款2億元，收到來(lái)源于被投企業(yè)股息紅利的分配合計(jì)1500萬(wàn)元；

（3）2022年，基金投資者合計(jì)繳款4億元，基金處置部分被投企業(yè)股權(quán)后可分配現(xiàn)金合計(jì)1億元（尚未分配）；截至年末基金資產(chǎn)凈值9.5億元。此外，根據(jù)基金協(xié)議約定，基金管理人應(yīng)定期向基金投資者提供基金內(nèi)部收益率信息，經(jīng)核算截至2022年末基金GIRR為14.68%

關(guān)于基金內(nèi)部收益率，以下表述錯(cuò)現(xiàn)的是（）。

A.內(nèi)部收益率體現(xiàn)了投資資金的時(shí)間價(jià)值

B.與NIRR相比，GIRR