國際金融8第八章國際金融組織

第八章國際金融組織國際貨幣基金組織成立的背景與宗旨建立一個永久性的國際貨幣機構(gòu)，促進貨幣合作。促進國際貿(mào)易的擴大與平衡開展，進而促進各成員國的經(jīng)濟開展和國民收入提高。促進匯率穩(wěn)定，維持成員國之間的正常匯兌關(guān)系，防止競爭性的貨幣貶值。一、國際貨幣基金組織IMFInternationalMonetaryFund1精選ppt國際貨幣基金組織成立的背景與宗旨協(xié)調(diào)各成員國建立國際收支中各種經(jīng)濟交易業(yè)務(wù)的多邊支付制度，并消除阻礙國際貿(mào)易開展的外匯管制。在適當(dāng)?shù)谋Ｕ舷?，對成員國提供資金，樹立改善國際收支失調(diào)的信心，從而防止采取有損于本國或國際繁榮的措施。2精選ppt國際貨幣基金組織的職能確立成員國在匯率政策、貨幣兌換等方面的行為準(zhǔn)那么，并實施監(jiān)督。向發(fā)生國際收支困難的成員國提供必要的資金融通，向成員國提供短期貸款，維持匯率穩(wěn)定。為成員國提供進行國際貨幣合作與協(xié)商的途徑。3精選pptIMF的組織形式理事會總裁貨幣與匯兌事務(wù)部各地區(qū)行政部特別提款權(quán)部研究部法律部財務(wù)部基金司庫統(tǒng)計部出版部駐各地區(qū)分部與代表處執(zhí)行董事會各成員國選派的一理事和一副理事24人組成，由基金份額最多的國家美、英、法、日、德、沙特各1名，中國和俄羅斯為單項選擇區(qū)，可派1名，16選區(qū)各1名，每兩年改選1次每5年選1次IMF理事會關(guān)于貨幣制度的臨時委員會〔臨時委員會〕世界銀行與IMF理事會關(guān)于實際資源向開展中國家轉(zhuǎn)移的聯(lián)合部長委員會〔開展委員會〕4精選ppt目前，國際貨幣基金組織的成員已達(dá)185個國家，除了朝鮮、列支敦士登、古巴、安道爾、摩納哥、圖瓦盧和瑙魯，所有聯(lián)合國成員國而且只能是聯(lián)合國成員國才有權(quán)直接或間接成為基金的成員。IMF的議事規(guī)那么很有特點，執(zhí)行加權(quán)投票表決制。即投票權(quán)由兩局部組成，根本投票權(quán)和加權(quán)投票權(quán)。每個成員國都有250票根本投票權(quán)。由于根本票數(shù)各國一樣，因此在實際決策中起決定作用的是加權(quán)投票權(quán)。加權(quán)投票權(quán)與各國所繳份額成正比，而份額又是根據(jù)一國的國民收入總值、經(jīng)濟開展程度、戰(zhàn)前國際貿(mào)易幅度等多種因素確定的。目前IMF的投票權(quán)主要掌握在美國、歐盟和日本手中，中國的份額甚至不如比利時與荷蘭的總和。IMF這種以經(jīng)濟實力劃分成員國發(fā)言權(quán)和表決權(quán)的做法與傳統(tǒng)國際法的根本原那么顯然是背離的，引起了不少國家尤其是開展中國家的不滿。據(jù)統(tǒng)計，根本投票權(quán)曾經(jīng)超過IMF所有投票權(quán)的15%，但由于IMF的擴大，現(xiàn)在只占總數(shù)的2%。2000年，美國在IMF中的投票權(quán)減少到占有16.83％，中國現(xiàn)在增加到3.72％。IMF重大議題都需要85％的通過率，因此美國享有實際否決權(quán)。5精選ppt國際貨幣基金組織的資金來源份額：指成員國參加IMF時向其認(rèn)繳的一定數(shù)額的款項。借款：從成員國借入。信托基金：1976年出售的一局部成員國原來繳納的黃金而獲得的利潤。IMF營運收入：利息收入。其他來源。6精選ppt國際貨幣基金組織的份額各成員國應(yīng)繳份額大?。焊鶕?jù)一國黃金與外匯儲藏、對外貿(mào)易量、國民收入大小，并由IMF與成員國磋商后確定；份額繳納方式：本國貨幣、黃金、可兌換貨幣、特別提款權(quán)。份額的作用：成員國在IMF中的一切權(quán)力與其認(rèn)繳的份額成正比。投票權(quán)：每增加10萬美元增加1票投票權(quán)，根本投票權(quán)250票；借款權(quán)：份額越多，可借的款項越多；特別提款權(quán)〔SDR〕的分配權(quán)1946年IMF成立之初的份額為76億美元，以后進行過10次調(diào)整和擴大。至2000年6月底，IMF的份額總計為2102億特別提款權(quán)〔相當(dāng)于2880億美元〕7精選pptSDR〔SpecialDrawingRights〕特別提款權(quán)簡介概念：IMF依靠國際紀(jì)律創(chuàng)造出來的一種儲藏資產(chǎn)，具有價值尺度、支付手段、儲藏手段的職能，而沒有流通手段的職能，不能被私人用來直接媒介國際商品的流通，不是真正的國際貨幣。各成員國政府在IMF都有一個SDR賬戶，分配額度與其繳納的份額成正比，當(dāng)發(fā)生國際收支動用SDR時，IMF那么借記其SDR賬戶，被接受SDR的成員國的SDR賬戶那么被貸記。定價：最初定價是1盎司黃金、35美元=1SDR，即與美元等值。70年代美元貶值后，SDR與美元的比價也做過屢次調(diào)整。1973年實行浮動匯率以后，匯價不斷發(fā)生變化，而特別提款權(quán)同美元的比價仍固定在每單位等于1.20635美元的水平上，特別提款權(quán)對其他貨幣的比價，都是按美元對其他貨幣的匯率來套算的，特別提款權(quán)完全失去了獨立性，引起許多國家不滿。8精選ppt20國委員會主張用一籃子貨幣作為特別提款權(quán)的定值標(biāo)準(zhǔn)，1974年7月，基金組織正式宣布特別提款權(quán)與黃金脫鉤，改用“一籃子〞16種貨幣作為定值標(biāo)準(zhǔn)。這16種貨幣包括截至1972年的前5年中在世界商品和勞務(wù)出口總額中占1％以上的成員國的貨幣。除美元外，還有聯(lián)邦德國馬克、日元、英鎊、法國法郎、加拿大元、意大利里拉、荷蘭盾、比利時法郎、瑞典克朗、澳大利亞元、挪威克郎、丹麥克郎、西班牙比塞塔、南非蘭特以及奧地利先令。每天依照外匯行市變化，公布特別提款權(quán)的牌價。1976年7月基金組織對“一籃子〞中的貨幣作了調(diào)整，去掉丹麥克郎和南非蘭特，代之以沙特阿拉伯里亞爾和伊朗里亞爾，對“一籃子〞中的貨幣所占比重也作了適當(dāng)調(diào)整。9精選ppt為了簡化特別提款權(quán)的定值方法，增強特別提款權(quán)的吸引力，1980年9月18日，基金組織又宣布將組成“一籃子〞的貨幣，簡化為5種西方國家貨幣，即美元、聯(lián)邦德國馬克、日元、法國法郎和英鎊，它們在特別提款權(quán)中所占比重分別為42％、19％、13％、13％、13％。1987年，貨幣籃子中5種貨幣權(quán)數(shù)依次調(diào)整為42％、19％、15％、12％、12％。2005年12月31日，IMF“一籃子〞貨幣在特別提款權(quán)中所占的比例分別為美元(44%)、歐元(34%)、日元(11%)、英鎊(11%),一個特別提款權(quán)為1.42927美元。10精選pptSDR雖然不是真實的貨幣，使用時須先換成其他貨幣，并且不能直接用于貿(mào)易或非貿(mào)易的支付。但是在很多國際結(jié)算領(lǐng)域，卻都可以看到SDR作為國際統(tǒng)一結(jié)算貨幣記價單位的身影。譬如，在國際長途結(jié)算、國際航運、國際郵政的費率、賠償?shù)确矫?，中國許多企業(yè)都使用SDR作為計價標(biāo)準(zhǔn)。最普遍的就是，中國移動和中國聯(lián)通的國際漫游費用通常用SDR來進行結(jié)算。這兩個公司都規(guī)定，對于漫游到國外的用戶，選擇使用的被訪地區(qū)或國家運營商，將按被訪地運營商使用的計費貨幣單位計價，并按一定的匯率折算為特別提款權(quán)，再由特別提款權(quán)換算為人民幣后向用戶收取。11精選ppt國際貨幣基金組織的貸款條件對象：僅限于成員國政府財政、金融部門用途：彌補成員國國際收支逆差或經(jīng)常工程的國際支付期限：1-5年利率：浮動利率、6.25%的固定使用費、0.5手續(xù)費額度:與所繳份額成正比，每年不超過其份額的110%，3年累計不超過份額的330%，總累計凈額不超過440%具體組成是成員國可以申請分五檔提取本國繳納的份額，其中占其份額的25%的第一檔貸款，條件最為寬松。12精選ppt國際貨幣基金組織職能的演變20世紀(jì)70年代以前，主要職能支持固定匯率制的執(zhí)行；80年代，管理和調(diào)整債務(wù)危機；90年代，對轉(zhuǎn)型國家提供資金進行債務(wù)重組；現(xiàn)在,1，考察成員國對資本流出入有影響的貨幣政策與財政政策，甚至有時涉及到稅收政策和價格政策，與成員國政府進行，提出建議，保證國際金融秩序和國際貨幣體系的穩(wěn)定；

2，向存在短期對外支付問題的成員國提供貸款，但有一定的前提。13精選ppt世界銀行實際上是對世界銀行集團的簡稱，是指國際由復(fù)興開發(fā)銀行和它的幾個附屬機構(gòu)組成的一個世界性的國際金融組織。它是1945年12月27日根據(jù)28個國家1944年7月在美國布雷頓森林舉行的聯(lián)合國貨幣金融會議上通過并簽署的?國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定?成立的，總部設(shè)在美國首都華盛頓，并在巴黎、紐約、倫敦、東京、日內(nèi)瓦等地設(shè)有辦事處。二、世界銀行〔IBRDInternationalBankforReconstructionandDevelopment14精選ppt世界銀行成立的背景15精選ppt世界銀行成立的主要宗旨按照?國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定條款?的規(guī)定，世界銀行的宗旨是對用于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助各成員國的復(fù)興與開發(fā)。以保證或參加私人貸款或私人投資的方法，促進私人投資。用鼓勵國際投資以開發(fā)成員國生產(chǎn)資源的方法，促進國際貿(mào)易的長期平衡開展，并維持國際收支平衡在提供貸款保證時，與其他方面的國際貸款配合16精選ppt世界銀行的職能組織發(fā)放長期貸款，協(xié)助成員國的經(jīng)濟復(fù)興、資源開發(fā)。促進和輔助私人對外貸款的投資，以保證成員國的經(jīng)濟增長和國際貿(mào)易的需要17精選ppt一開始世界銀行的主要目的是幫助歐洲國家和日本在二戰(zhàn)后的重建，此外是輔助非洲、亞洲和拉丁美洲國家的經(jīng)濟開展。日本和西歐國家“畢業(yè)〞〔到達(dá)一定的人均收入水平〕后世界銀行完全集中于開展中國家。從20世紀(jì)90年代初也開始向東歐國家和原蘇聯(lián)國家發(fā)放貸款。18精選ppt根據(jù)?國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定?規(guī)定，要想成為世界銀行的成員，首先必須是國際貨幣基金組織的成員?！彩菄H貨幣基金組織的成員不一定必須是世界銀行的成員〕因此，最初的成員國只有28個，截止至2021年4月，世行擁有186個成員，雇員6400人、參謀1100人，年度預(yù)算14億美元。世行總資金額達(dá)1882.2億美元。1980年5月，中國恢復(fù)了在世界銀行的合法席位，而且隨著中國在世界銀行地位的提高，中國經(jīng)濟學(xué)家林毅夫2021年2月還出任了世界銀行的副行長兼首席經(jīng)濟學(xué)家，這是世行首次任命開展中國家人士出任這一要職19精選ppt世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動貸款：向為開展本國經(jīng)濟而出現(xiàn)資金困難的成員提供資金援助。戰(zhàn)后初期集中在歐洲國家，1948年后，歐洲各國開始主要依賴美國的“馬歇爾方案〞〔該方案于主要內(nèi)容是讓西歐各國通過參加經(jīng)濟合作開展組織的形式接受接受了美國包括金融、技術(shù)、設(shè)備等各種形式的援助，從1948年到1952年援助資金合計達(dá)130億美元。假設(shè)考慮通貨膨脹因素，那么相當(dāng)于2006年的1300億美元?！硜砘謴?fù)戰(zhàn)后的經(jīng)濟，世界銀行于是主要轉(zhuǎn)向向開展中國家提供中長期貸款與投資，促進開展中國家經(jīng)濟和社會開展。投資爭端解決：1966年“解決投資爭端國際中心〞20精選ppt世界銀行的貸款條件第一，世界銀行只向成員國政府，或經(jīng)成員國政府、中央銀行擔(dān)保的公私機構(gòu)提供貸款。第二，貸款一般用于世界銀行審定、批準(zhǔn)的特定工程，重點是交通、公用工程、農(nóng)業(yè)建設(shè)和教育建設(shè)等根底設(shè)施工程。只有在特殊情況下，世界銀行才考慮發(fā)放非工程貸款。第三，成員國確實不能以合理的條件從其他方面取得資金來源時，世界銀行才考慮提供貸款。第四，貸款只發(fā)放給有歸還能力，且能有效運用資金的成員國。第五，貸款必須?？顚Ｓ茫⒔邮苁澜玢y行的監(jiān)督。世界銀行不僅在使用款項方面，而且在工程的進度、物資的保管、工程管理等方面都可進行監(jiān)督。21精選ppt貸款的特點第一，貸款期限較長。按借款國人均國民生產(chǎn)總值，將借款國分為4組，每組期限不一。第一組為15年，第二組為17年，第三、四組為最貧窮的成員國，期限為20年。第二，貸款利率參照資本市場利率而定，一般低于市場利率，現(xiàn)采用浮動利率計息，每半年調(diào)整一次。第三，借款國要承擔(dān)匯率變動的風(fēng)險。第四，貸款必須如期歸還，不得拖欠或改變還款日期。第五，貸款手續(xù)嚴(yán)密，從提出工程、選定、評定，到取得貸款，一般要1年半到2年時間。第六，貸款主要向成員國政府發(fā)放，且與特定的工程和工程相聯(lián)系。22精選ppt貸款的種類第一，工程貸款。這是世界銀行傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)，也是最重要的業(yè)務(wù)。世界銀行貸款中約有90％屬此類貸款。該貸款屬于世界銀行的一般性貸款，主要用于成員國的根底設(shè)施建設(shè)。第二，非工程貸款。這是一種不與具體工程和工程相聯(lián)系的，而是與成員國進口物資、設(shè)備及應(yīng)付突發(fā)事件、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)等相關(guān)的專門貸款。23精選ppt第三，技術(shù)援助貸款。它包括兩類：一是與工程結(jié)合的技術(shù)援助貸款，如對工程的可行性研究、規(guī)劃、實施，工程機構(gòu)的組織管理及人員培訓(xùn)等方面提供的貸款；二是不與特定工程相聯(lián)系的技術(shù)援助貸款，亦稱“獨立〞技術(shù)援助貸款，主要用于資助為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和人力資源開發(fā)而提供的專家效勞。第四，聯(lián)合貸款。這是一種由世界銀行牽頭，聯(lián)合其他貸款機構(gòu)一起向借款國提供的工程融資。24精選ppt世界銀行的資金來源各成員國繳納的股金；向國際金融市場借款；發(fā)行債券債權(quán)轉(zhuǎn)讓：把貸出去的資本債權(quán)轉(zhuǎn)讓給私人投資者利潤收入：利息收入25精選ppt世界銀行的組織形式理事會總裁貨幣與匯兌事務(wù)部各地區(qū)行政部特別提款權(quán)部研究部法律部財務(wù)部基金司庫統(tǒng)計部出版部駐各地區(qū)分部與代表處執(zhí)行董事會各成員國選派的一理事和一副理事24人組成，由股金份額最多的國家美、英、法、日、德、沙特各1名，中國和俄羅斯為單項選擇區(qū)，可派1名，16選區(qū)各1名，每兩年改選1次每5年選1次每年與國際貨幣基金組織聯(lián)合召開年會由成員國的財政部長、中央銀行行長或級別相當(dāng)?shù)墓賳T擔(dān)任理事。世界銀行行長一般由美國總統(tǒng)提名，均為美國人?，F(xiàn)任行長為羅伯特·佐利克。世界銀行行長同時兼任國際開發(fā)協(xié)會會長，國際金融公司主席，多國投資保證機構(gòu)的主席等職。26精選ppt關(guān)于世界銀行的議事規(guī)那么，和IMF的議事規(guī)那么一樣，實行執(zhí)行加權(quán)投票表決制。即投票權(quán)由兩局部組成，根本投票權(quán)和加權(quán)投票權(quán)。第一個局部是所有成員國相同的，第二個局部按每個成員國繳納的會費而不同，各國所繳會費成正比。以前，由于世界銀行的主要股金由一些興旺國家繳納，因此世界銀行的投票權(quán)主要掌握它們手中，比方美國、英國、法國、德國、日本等，中國的投票權(quán)甚至不如比利時與荷蘭的總和。因此雖然世界銀行的大多數(shù)成員國是開展中國家，它主要受興旺國家控制。2004年11月1日美國擁有16.4%的表決權(quán)，日本7.9%，德國4.5%，英國和法國各4.3%。由于任何重要的決議必須由85%以上的表決權(quán)決定，美國一國可以否決任何改革。這也是這個結(jié)構(gòu)始終受到批評的主要原因。不過，2021年4月25日，世界銀行開展委員會春季會議發(fā)表公報說，會議通過了興旺國家向開展中國家轉(zhuǎn)移投票權(quán)以及增加世行資本金的改革方案。公報說，會議決定將開展中國家在世行的投票權(quán)提高3.13個百分點，從44.06%提高至47.19%。其中，中國的投票權(quán)從目前的2.77%提高到4.42%,成為世界銀行第三大股東國，僅次于美國和日本。27精選ppt世界銀行集團的構(gòu)成世界銀行附屬機構(gòu)國際開發(fā)協(xié)會〔IDA，InternationalDevelopmentAssociation〕國際金融公司〔IFC，InternationalfinanceCorporation〕多邊投資擔(dān)保機構(gòu)〔MIGA，MultinationalInvestmentGuaranteeAgency〕國際投資爭端解決中心〔ICSID〕，28精選ppt國際開發(fā)協(xié)會成立于1960年9月24日宗旨：對落后國家給予條件較寬、期限較長、負(fù)擔(dān)較輕、并可用局部當(dāng)?shù)刎泿艢w還的貸款，以促進其經(jīng)濟的開展、生產(chǎn)和生活水平的提高。貸款對象：以1994年美元計算人均國民生產(chǎn)總值在725美元以下的貧窮的開展中國家成員國政府或公司企業(yè)。實際上是均向成員國政府29精選ppt國際金融公司成立于1956年7月宗旨：對于成員國，特別是對于不興旺成員國的非公有企業(yè)提供股本投資和債務(wù)融資，除發(fā)放貸款外，一般常通過與私人資本共同投資和提供管理與技術(shù)力量的方式，鼓勵開展生產(chǎn)性的私人企業(yè)貸款對象：開展的中國家私人企業(yè)，不需要政府擔(dān)保，但需要提供抵押擔(dān)保。30精選ppt多邊投資擔(dān)保機構(gòu)成立于1988年4月宗旨：減少非商業(yè)性投資障礙，鼓勵對開展中國家成員國進行股本投資和其他直接投資業(yè)務(wù)活動：1、為外國投資者提供由于非商業(yè)性風(fēng)險造成損失的擔(dān)保2、為開展中國家提供咨詢效勞，協(xié)助建立、改善投資環(huán)境和投資信息根底，以鼓勵和引導(dǎo)更多的外資進入。31精選ppt亞洲開發(fā)銀行：1966年8月20日成立，總部馬尼拉，成員47個，32個來自本地區(qū)，15個來自北美和歐洲。亞行自身開展業(yè)務(wù)的資金分三局部：一是普通資金，由股本、儲藏、凈收益以及國際資本市場借款構(gòu)成。二是亞洲開發(fā)基金，主要由亞洲開發(fā)銀行的興旺成員捐贈，另外，亞亞洲開發(fā)銀行理事會還可根據(jù)有關(guān)規(guī)定，從各成員繳納的未核銷實繳股本中，撥出10％的款項，充實到基金中。三是技術(shù)援助特別基金。其來源為亞洲成員的捐款、亞洲開發(fā)基金的撥款、普通資金貸款的凈收益撥款、日本特別基金捐款以及多邊和雙邊來源贈款等。除以上三局部外，日本政府還單獨出資，建立了日本特別基金和日本扶貧基金。三、區(qū)域性國際金融組織32精選ppt對開展中成員的援助，亞洲開發(fā)銀行主要采取四種形式：貸款、股本投資、技術(shù)援助、聯(lián)合融資和擔(dān)保。亞洲開發(fā)銀行的貸款對象是開展中成員政府，或由政府擔(dān)保的機構(gòu)。其中，動用普通資金的貸款，稱為硬貸款，動用其他基金的貸款，稱為軟貸款。股本投資主要針對私營部門，不需要政府擔(dān)保。技術(shù)援助以贈款、貸款或贈貸結(jié)合的方式開展。在這個方面亞洲開發(fā)銀行不僅出錢，還出主意，比方幫助開展中成員設(shè)計、擬定經(jīng)營開展工程，促進資源合理配置和技術(shù)進步。33精選ppt另外，擔(dān)保也是亞洲開發(fā)銀行對開展中成員進行援助的方式之一。擔(dān)保的目的當(dāng)然是為開展中成員吸引外部資金，拓寬融資的渠道。例如，在上海南浦大橋建設(shè)過程中，亞洲開發(fā)銀行向中國提供了7000萬美元貸款，從商業(yè)渠道聯(lián)合融資4800萬美元。中國雖然直到1986