09第九章-商業(yè)銀行業(yè)務(wù)

PAGE3第九章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)本章考察最重要的金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行是貨幣資金流通的中樞，其經(jīng)營(yíng)對(duì)社會(huì)貨幣資金從而社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的作用。一、銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（一）銀行的總資本及其流通如前所述，銀行是把分散的社會(huì)貨幣資金集中起來(lái)加以再分配的金融機(jī)構(gòu)。銀行的這一職能決定了其資本的兩個(gè)特點(diǎn)：1.社會(huì)性；2.虛擬性。銀行的總資本包括自有資本和借入資本兩部分，其中借入資本即社會(huì)資本占了銀行總資本的絕大部分。一般來(lái)說(shuō)，銀行的自有資本很少超過(guò)銀行總資本（即銀行總資產(chǎn)）的10%。銀行主要通過(guò)出售存款來(lái)吸收社會(huì)資金，通過(guò)信貸來(lái)分配社會(huì)資金。在銀行持有的貨幣資本借助貸款和證券投資轉(zhuǎn)換為生息資本后，留在銀行手中的就只是貸款合同、債券和抵押票據(jù)等各種虛擬資本，它們代表了銀行對(duì)他人的貨幣要求權(quán)。如果借款人到期不能償還債務(wù)，在沒(méi)有擔(dān)保品條件下，這些代表銀行資本債權(quán)的憑證就成為廢紙。如果有擔(dān)保品，銀行或許還能收回一些資金。銀行資本的上述特點(diǎn)，決定了銀行經(jīng)營(yíng)的以下特殊性。1.銀行的生死取決于銀行吸收存款和把存款保留在銀行的能力。沒(méi)有新的存款銀行很難有新的發(fā)展，而存款的大量流失可以使整個(gè)銀行系統(tǒng)在頃刻之間瓦解。2.銀行總資本的價(jià)值受到市場(chǎng)利率的很大影響。因?yàn)樘摂M資本的價(jià)值與市場(chǎng)利率成反比，所以，在市場(chǎng)利率大幅度上升時(shí)，銀行總資本的市場(chǎng)價(jià)值會(huì)大大降低。3.銀行總資本的質(zhì)量，從根本上說(shuō)，就是銀行債務(wù)人資本的質(zhì)量。銀行資本能否實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值，既取決于銀行對(duì)借款人的選擇，又取決于一些宏觀的和外部因素，如社會(huì)經(jīng)濟(jì)周期變化、匯率變化等對(duì)銀行債務(wù)人的影響。銀行最主要的職能是金融中介或者說(shuō)充當(dāng)中間借貸人，銀行資本的流通主要是借貸資本的流通，因此，我們以下只考察這種銀行資本的流通，把借貸資本等同于銀行資本。這樣的考察雖然不周全，但是能抓住重點(diǎn)。銀行資本的流通可以從總資本和自有資本兩個(gè)角度考察。從總資本的角度考察，銀行資本的流通如下：銀行首先以貨幣形式持有借入的和自有的資本，這就是銀行業(yè)術(shù)語(yǔ)所說(shuō)的準(zhǔn)備金。貨幣資本通過(guò)銀行的信貸活動(dòng)轉(zhuǎn)化為生息資本，其中最主要的形式是貸款和證券，其在銀行手中以各種借據(jù)和有價(jià)證券的形式存在。在貸款和證券到期償還后，銀行資本又重新由借據(jù)和有價(jià)證券等虛擬資本形式轉(zhuǎn)化為貨幣形式，即銀行的準(zhǔn)備金。這些貨幣資金包括兩個(gè)部分：銀行資本，包括借入資本和自有資本，以及由這些生息資本生產(chǎn)的利息。從一年的總利息收入中扣除銀行一年的存款利息支出和經(jīng)營(yíng)支出，即得到銀行來(lái)自信貸業(yè)務(wù)的年利潤(rùn)。銀行借入資本和自有資本總量即銀行的總資產(chǎn)。因此，從上式中得出的年利潤(rùn)率是資產(chǎn)利潤(rùn)率，是銀行年利潤(rùn)與銀行總資產(chǎn)（自有資本的借入資本之和）之比。公眾把自己的貨幣資金存入銀行是為了賺取利息，而從收入來(lái)源看，銀行資本絕大部分也都是賺取利息的生息資本。但是，銀行家經(jīng)營(yíng)銀行的目的不是要賺取利息，而是要把自有資本作為經(jīng)營(yíng)資本增值，使自有資本獲得不低于社會(huì)平均水平的利潤(rùn)率，而銀行的存貸業(yè)務(wù)不過(guò)是實(shí)現(xiàn)這一目的的手段。因此，我們可以銀行資金的運(yùn)動(dòng)分解為作為生息資本的存款運(yùn)動(dòng)和作為貨幣經(jīng)營(yíng)資本的銀行自有資本運(yùn)動(dòng)，即：在上面的流通圖示中，包含了存款作為生息資本的運(yùn)動(dòng)和銀行自有資本作為貨幣經(jīng)營(yíng)資本的運(yùn)動(dòng)。前者的目的是利息，后者的目的是利潤(rùn)。利潤(rùn)率一般高于利息率，所以，在上面流通圖示的最后階段中，銀行的存款利率低于銀行的自有資本利潤(rùn)率。然而，銀行資金不論是自有的還是借入的，都賺取相同的貸款利率。銀行的自有資金利潤(rùn)率之所以高于存款利率，是因?yàn)榇婵钯Y金作為貸款賺取的一部分利息成了銀行自有資本的利潤(rùn)。當(dāng)然，實(shí)際上并不存在存款和銀行自有資本兩種不同的資本運(yùn)動(dòng)，它們實(shí)際上總是作為一個(gè)整體被借出和收回。即使在觀念上也不能把銀行自有資本的流通與銀行借入資本的流通截然分開(kāi)，因?yàn)殂y行的自有資本本身也需要轉(zhuǎn)化為生息資本才能作為貨幣經(jīng)營(yíng)資本賺取高于利息的利潤(rùn)。銀行總資本流通的顯著特點(diǎn)是它與存款人的存款資金流通在時(shí)間上的不一致。存款作為存款人的生息資本，雖被交給了銀行，但仍然有自己的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)和流通周期，這個(gè)運(yùn)動(dòng)周期與銀行總資本（資產(chǎn)）的運(yùn)動(dòng)周期在時(shí)間上不一致。存款的運(yùn)動(dòng)周期時(shí)間較短，一般在一年以內(nèi)，其中又以半年以內(nèi)的為多；銀行資產(chǎn)從貨幣到貸款再到貨幣的流通一般在半年以上，其中又以一年或一年以上的為多。由此產(chǎn)生了銀行資本流通中一個(gè)特有矛盾：存款資金作為銀行總資本的一部分尚未完成其循環(huán)，存款本身已經(jīng)到期，要求結(jié)束其作為生息資本的運(yùn)動(dòng)。存款作為存款人的資金和它作為銀行的資金在流通上的差別可以用下面的流程圖表示：在同一貨幣既作為存款資金和又作為銀行借貸資金，而作為銀行資金的周轉(zhuǎn)時(shí)間大于作為存款資金的周轉(zhuǎn)時(shí)間的情況下，產(chǎn)生了銀行到期用什么來(lái)償還存款的問(wèn)題。顯然，在貸款被償還以前，銀行只能用新吸收的存款來(lái)償還到期存款。因此，在銀行資金周轉(zhuǎn)時(shí)間大于存款資金周轉(zhuǎn)時(shí)間條件下，一筆銀行借貸資金的運(yùn)動(dòng)，可能包含了多個(gè)存款資金的運(yùn)動(dòng)。例如，假定銀行吸收的存款平均期限為三個(gè)月，而客戶三個(gè)月期存款被銀行用于平均期限為1年的貸款，那么，在一年內(nèi)，該銀行的存貸資金運(yùn)動(dòng)就會(huì)包含四個(gè)存款資金的運(yùn)動(dòng)：表9.1中國(guó)工商銀行資產(chǎn)負(fù)債表日期：2000年12月31日金額單位：1億人民幣資產(chǎn)負(fù)債金額百分比金額百分比現(xiàn)金295.020.74存款32485.1981.75存放央行款項(xiàng)2957.667.44短期16039.8640.36存放同業(yè)238.510.60長(zhǎng)期16445.3341.39拆放同業(yè)1207.483.04同業(yè)存放3086.357.77貸款24135.9160.74同業(yè)拆放151.080.38短期15371.6938.68借入款項(xiàng)240.010.60中長(zhǎng)期8764.2222.06發(fā)行債券0.210.00減：呆帳準(zhǔn)備103.770.26短期證券投資7925.3719.94長(zhǎng)期0.210.00短期其他負(fù)債1900.874.78中長(zhǎng)期7925.3719.94所有者權(quán)益1873.664.72減：投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備1.490.00實(shí)收資本1674.174.21固定資產(chǎn)926.162.33資本公積12.040.03減：累計(jì)折舊200.010.50盈余公積135.090.34其他資產(chǎn)2356.535.93未分配利潤(rùn)52.360.13資產(chǎn)總計(jì)39737.37100.00負(fù)債及所有者權(quán)益39737.37100.00表9.2美國(guó)已保險(xiǎn)銀行資產(chǎn)負(fù)債表日期：2001.6.30機(jī)構(gòu)數(shù)：8,327全職雇員：1,690,393金額單位：1億美元資產(chǎn)負(fù)債和資本金額占資產(chǎn)百分比金額占資產(chǎn)百分比現(xiàn)金和存款同業(yè)3,846.806.05總負(fù)債58027.8991.24生息存款1,371.542.16存款42,447.3366.74證券10,562.4716.61國(guó)內(nèi)營(yíng)業(yè)處35,650.0156.05拆放同業(yè)和回購(gòu)協(xié)議3,202.375.04交易賬戶6,569.3010.33總貸款和租賃38,590.6060.68非交易賬戶29,080.7145.73﹣貸款損失備抵-657.49-1.03拆借同業(yè)和回售協(xié)議5,107.988.03凈貸款和租賃37,933.1159.64交易負(fù)債1,968.213.10交易賬戶資產(chǎn)3,137.724.93其他借款5,604.268.81銀行建筑和固定資產(chǎn)764.921.20次級(jí)債務(wù)895.801.41其他不動(dòng)產(chǎn)34.700.05其他負(fù)債2,004.303.15商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)1,076.231.69權(quán)益資本5,573.738.76其他資產(chǎn)3,043.324.78永久優(yōu)先股39.000.06普通股307.270.48盈余2,705.434.25保留利潤(rùn)2,523.573.97總資產(chǎn)63,601.62100%總負(fù)債和資本63,601.62100資料來(lái)源：美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司銀行資金的增減和形態(tài)變化都會(huì)通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表表現(xiàn)出來(lái)。用來(lái)分析銀行資金數(shù)量和形態(tài)變化從而資產(chǎn)負(fù)債表變化的一個(gè)工具是T賬戶，這是一個(gè)高度簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表。一個(gè)客戶到甲銀行開(kāi)立一個(gè)可以簽發(fā)支票的存款賬戶，存入資金100元。這樣，銀行的資金就會(huì)增加100元。這既表現(xiàn)為銀行負(fù)債的增加，同時(shí)又表現(xiàn)為資產(chǎn)的增加。這用T賬戶來(lái)描述就是：甲銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+100存款+100假定甲銀行將存款的90轉(zhuǎn)化為貸款。這一資金形態(tài)變化可以用T賬戶描述為：甲銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金-90貸款+90而該銀行的資產(chǎn)負(fù)債表因此將改變?yōu)椋杭足y行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+10存款+100貸款+90如果存款人在貸款到期之前就要取回自己的存款，甲銀行必須為此再籌措100的資金。在貸款即將償還或者很快有新存款流入的情況下，銀行可以通過(guò)向同業(yè)（其他銀行）拆入短期資金（期限從1天到1個(gè)月不等）來(lái)解決其當(dāng)前資金需要。整個(gè)過(guò)程如下。第一步：同業(yè)拆入（1）銀行資產(chǎn)負(fù)債表的變化：資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+100同業(yè)拆入+100（2）變化后的銀行資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+110存款+100貸款+90同業(yè)拆入+100第二步：償還存款（1）銀行資產(chǎn)負(fù)債表的變化：資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金-100存款-100（2）變化后的銀行資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+10同業(yè)拆入+100貸款+90而借款人返還貸款所引起的資金回流則可以用T賬戶表示如下：第一步：貸款返還（1）銀行資產(chǎn)負(fù)債表的變化：資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+100貸款-90（2）變化后的銀行資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+100同業(yè)拆入+100銀行現(xiàn)有的準(zhǔn)備金將被用來(lái)償還向同業(yè)的借款?，F(xiàn)在，銀行必須盡快籌措新的存款資金，以便發(fā)放貸款和生產(chǎn)利潤(rùn)。在本章的以下部分我們將分別對(duì)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行考察。二、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（一）商業(yè)銀行的負(fù)債一般來(lái)說(shuō)，現(xiàn)代商業(yè)銀行主要有以下一些負(fù)債業(yè)務(wù)。1.交易存款又稱為可開(kāi)支票存款，是個(gè)人或者企業(yè)為利用銀行管理其日常開(kāi)支而存入銀行的可隨時(shí)支取的貨幣，屬于活期存款。其特點(diǎn)是賬戶所有人可以隨時(shí)通過(guò)對(duì)銀行簽發(fā)支票即支付命令的方式動(dòng)用所存資金。銀行在這一業(yè)務(wù)中為客戶提供了一系列的綜合服務(wù)，如貨幣保管、記賬、出納、結(jié)算、代收代付貨款、代管工資、代購(gòu)?fù)鈪R等。交易賬戶分為商業(yè)和個(gè)人兩類。我國(guó)過(guò)去只有法人組織可以開(kāi)立支票賬戶，現(xiàn)在正在廣東等地進(jìn)行個(gè)人支票賬戶試點(diǎn)。按我國(guó)現(xiàn)行銀行制度，法人單位必須按資金性質(zhì)將交易賬戶分為以下四類?；敬婵钯~戶 這是企業(yè)辦理日常轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)的賬戶，類似于國(guó)外的支票存款賬戶。按照我國(guó)銀行法，企業(yè)的工資、獎(jiǎng)金等現(xiàn)金的支取只能通過(guò)該賬戶辦理，一個(gè)企業(yè)只能有一個(gè)基本存款賬戶，但企業(yè)可自主選擇一家銀行的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所開(kāi)辦此賬戶。一般存款賬戶 這是一種派生的存款賬戶。企業(yè)在銀行貸款后，需開(kāi)立一個(gè)賬戶，專門用于借款的轉(zhuǎn)存、支付以及歸還款項(xiàng)的轉(zhuǎn)入等。這一賬戶不能辦理現(xiàn)金的支取；存款余額以在開(kāi)戶行的借款余額為最高限，超過(guò)部分必須及時(shí)劃轉(zhuǎn)基本賬戶；借款清償后，即辦理銷戶。臨時(shí)存款賬戶 這是企業(yè)為臨時(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要如在外地的某一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而設(shè)立的賬戶。其現(xiàn)金收付同樣須按國(guó)家現(xiàn)金管理辦法辦理。專用存款賬戶 這是企業(yè)因?yàn)榛窘ㄔO(shè)、更新改造、信托投資、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和信用卡等特定用途需要而開(kāi)立的賬戶。單位的銷售款不能進(jìn)入該賬戶；一般也不能在該賬戶支取現(xiàn)金，如果因發(fā)放工資以及付費(fèi)需要支取現(xiàn)金，必須經(jīng)當(dāng)?shù)厝嗣胥y行批準(zhǔn)。交易賬戶利率較低，是銀行最廉價(jià)的資金來(lái)源之一，特別是在那些法律禁止銀行對(duì)支票賬戶的存款支付利率的國(guó)家，如美國(guó)。但是，由于銀行之間以及銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，美國(guó)銀行業(yè)發(fā)現(xiàn)自己不得不搞一些金融創(chuàng)新來(lái)對(duì)交易賬戶存款支付利息，否則就難以遏制這類存款下降的勢(shì)頭?，F(xiàn)在，美國(guó)銀行在傳統(tǒng)支票存款賬戶之外，還為客戶提供可轉(zhuǎn)讓提款單賬戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶和貨幣市場(chǎng)存款賬戶等。這些交易賬戶的特點(diǎn)是：對(duì)存款支付利息；客戶可以憑存款對(duì)銀行簽發(fā)以自己或第三方為收款人的支付命令，這些支付命令具有支票的性質(zhì)。交易賬戶存款雖然對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是負(fù)債，但是銀行可以借助在這一賬戶上為客戶提供的多種服務(wù)賺取服務(wù)費(fèi)收入，所以交易賬戶存款業(yè)務(wù)也是銀行收入的來(lái)源之一。圖9.1說(shuō)明，美國(guó)的交易賬戶存款占總存款的比例呈逐年下降的趨勢(shì)，原因是其他貨幣支付的工具的出現(xiàn)，如貨幣市場(chǎng)共同基金賬戶，銀行和證券公司的現(xiàn)金管理賬戶等。由于現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)提供更靈活的現(xiàn)金管理服務(wù)，可以隨時(shí)在必要的時(shí)候把公司和個(gè)人的證券資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金資產(chǎn)，個(gè)人和公司的現(xiàn)金需求已大大下降了。2.非交易存款非交易存款的特點(diǎn)是：（1）支付利息；（2）戶主不得據(jù)存款開(kāi)出支票。由于在此賬戶上銀行提供的服務(wù)較少，故其存款利率較高。非交易存款有以下兩個(gè)基本類型：（1）儲(chǔ)蓄賬戶 儲(chǔ)蓄賬戶使用存折或存單作為存款憑證，可隨時(shí)存款，存款人主要是個(gè)人。我國(guó)的儲(chǔ)蓄賬戶指一切居民個(gè)人存款賬戶，包括活期和定期存款。一些國(guó)家如美國(guó)的儲(chǔ)蓄存款只是活期存款，存戶主要是居民和非盈利性機(jī)構(gòu)，企業(yè)只能在這一賬戶上存入少量資金。（2）定期存款 即有固定存款期限的存款，在國(guó)外主要指各種存款單存款，在我國(guó)還包括定期儲(chǔ)蓄存款。定期存款的期限從7天到5年不等。其中三個(gè)月以下的定期存款占了這類存款的絕大部分。定期存款只有在向銀行交納罰金后才能提前支取，或者在提前支取時(shí)該存款自動(dòng)由定期轉(zhuǎn)變?yōu)榛钇?。定期存款的利率高于其他種類的存款。我國(guó)的大額存款單期限分為1、3、6、9和12個(gè)月五種，面值為10萬(wàn)元人民幣，個(gè)人和機(jī)構(gòu)都可購(gòu)買。其特點(diǎn)是：到期一次支付本息，逾期不記息；可在貨幣市場(chǎng)上過(guò)戶轉(zhuǎn)讓，也可作為貸款抵押品，但不得在市場(chǎng)上流通；過(guò)戶時(shí)可由企業(yè)自己進(jìn)行，也可在向銀行繳了手續(xù)費(fèi)后，委托銀行代為辦理，尋找買主。在發(fā)達(dá)國(guó)家定期存款中最重要的是大額不記名可轉(zhuǎn)讓存款單或可轉(zhuǎn)讓存單（CDs），其存款金額的起點(diǎn)為10萬(wàn)元，并只能以此為倍數(shù)增加。CDs可作為支付憑證轉(zhuǎn)讓，也可在到期前，在二級(jí)市場(chǎng)上再出售，類似于商業(yè)票據(jù)。在美國(guó)它也確實(shí)被當(dāng)作商業(yè)票據(jù)，受票據(jù)法的約束。CDs自1961年首次在美國(guó)出現(xiàn)以來(lái)，很快就成為美國(guó)銀行籌集資金的重要來(lái)源，其購(gòu)買者主要是公司、貨幣市場(chǎng)共同基金等金融機(jī)構(gòu)，被認(rèn)為是可替代國(guó)庫(kù)券和其他短期債券的一種較好的資產(chǎn)。我國(guó)銀行還開(kāi)辦以下企業(yè)存款：通知存款 指存款人與銀行訂明條件，在存款人提款時(shí)須提前通知銀行的存款。一般采取記名式可掛失，可抵押，但不能流通轉(zhuǎn)讓；起點(diǎn)金額為￥10000；必須一次存入本金，但可憑存折一次或分次提取；提取時(shí)須在7天前書(shū)面通知銀行。協(xié)定存款 指企業(yè)根據(jù)與銀行的“協(xié)定存款合同”辦理的存款，合同期限一般為一年，到期后可自動(dòng)延期。如要進(jìn)行這種存款，企業(yè)須在訂立合同時(shí)在銀行開(kāi)立結(jié)算戶，其一切收支須經(jīng)該賬戶辦理。結(jié)算戶存款余額超過(guò)雙方商定的留存額時(shí)，由銀行在每月?tīng)I(yíng)業(yè)日終了時(shí)，將余額轉(zhuǎn)入?yún)f(xié)定存款戶。如低于額度時(shí)，由銀行將與缺口等值的存款轉(zhuǎn)入結(jié)算戶，結(jié)算戶的留存額度必須在合同中訂明，最低留存額一般不低于人民幣10萬(wàn)元。圖9.1美國(guó)銀行業(yè)國(guó)內(nèi)存款結(jié)構(gòu)資料來(lái)源：美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司協(xié)定存款人可根據(jù)需要向銀行申請(qǐng)透支。透支額一般不超過(guò)結(jié)算戶的留存額度，每筆透支的期限一般不超過(guò)7天。協(xié)定存款的利率為浮動(dòng)利率，按合同期的利率分段記息。由圖9.2可以知道，美國(guó)的非交易存款與交易存款相反，呈上升的趨勢(shì)。非交易存款對(duì)存款人來(lái)說(shuō)代表貨幣資金的積累，或者說(shuō)以貨幣形式存在的收入的積累。積累的增加主要與貨幣收入增加和活期存款減少有關(guān)。3.借款即商業(yè)銀行從中央銀行或其他銀行及企業(yè)的借款。我國(guó)銀行在資金不足時(shí)，可向人民銀行借款。當(dāng)前商業(yè)銀行向中央銀行的借款一般限于省和地市二級(jí)分行。分行借款后，根據(jù)情況在本系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑使用。與人行沒(méi)有借款關(guān)系的行處也可在人行開(kāi)立存款賬戶。分行借款后可直接劃入這些行處在人行的賬戶。商業(yè)銀行根據(jù)借款的種類可在人行設(shè)置三類賬戶。這些貸款是：年度性貸款 這是商業(yè)銀行因經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)年度信貸資金不足而向人行的借款。貸款期限一年，最長(zhǎng)不超過(guò)二年。季節(jié)性貸款 這是銀行因信貸資金余額季節(jié)性下降，或貸款需求季節(jié)性上升等因素，引起資金不足，而向人行的借款。期限一般為2個(gè)月。日拆性貸款 即銀行因匯劃款未達(dá)等原因發(fā)生臨時(shí)資金短缺而向人行的借款。期限一般為10天，最多不超過(guò)20天。此外，銀行還可在資金不足時(shí)用商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)的方式向人行融通資金，這被稱為再貼現(xiàn)融資。期限從貼現(xiàn)之日算起，至貼現(xiàn)票據(jù)到期為止，一般不超過(guò)六個(gè)月。票據(jù)到期時(shí)，人行從借款銀行在人行的賬戶中直接收取票款，同時(shí)將票據(jù)退還銀行，由銀行自行收款。圖9.2美國(guó)銀行業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)（各項(xiàng)占總負(fù)債比例）資料來(lái)源：美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司美國(guó)銀行從中央銀行得到的借款被稱為貼現(xiàn)貸款（DiscountLoans），或預(yù)支款（Advance）。美國(guó)銀行為了獲得準(zhǔn)備金，還從中央銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借入隔夜拆借資金。銀行的其他借款包括：（1）從銀行的母公司（持有銀行股份的公司）的貸款；（2）根據(jù)與企業(yè)達(dá)成的“回購(gòu)協(xié)議（RPS）”取得的貸款?；刭?gòu)協(xié)議是銀行與企業(yè)簽訂的在今后一定時(shí)期按預(yù)定價(jià)格購(gòu)回當(dāng)前出售的債券的協(xié)議。銀行在需要短期資金時(shí)，可與交易賬戶上仍有存款的企業(yè)訂立一個(gè)協(xié)議，約定在清償所有收取的支票取得現(xiàn)金之前，用銀行持有的債券買進(jìn)企業(yè)活期存款賬戶上的資金，然后在一定時(shí)間（通常為一個(gè)營(yíng)業(yè)日后）又購(gòu)回銀行賣出的證券。這實(shí)際上是銀行以債券作抵押向企業(yè)借款。債券的回購(gòu)價(jià)大于賣出價(jià)，其差額即企業(yè)收取的向銀行貸款的利息。企業(yè)在買回活期存款后，便可立即用于清償?shù)谌綄?duì)其開(kāi)出的支票?；刭?gòu)協(xié)議借款一般是隔夜資金，借款常常在第二天償還。圖9.2描述了美國(guó)銀行業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化。它說(shuō)明美國(guó)銀行業(yè)對(duì)非存款借款的依賴不斷增加的趨勢(shì)。美國(guó)的非存款借款的增加趨勢(shì)是從20世紀(jì)60年開(kāi)始的，當(dāng)時(shí)出現(xiàn)了同業(yè)拆借市場(chǎng)，70年代后又出現(xiàn)了回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)。正是這兩個(gè)市場(chǎng)推動(dòng)了非存款借款的發(fā)展。（二）商業(yè)銀行的資產(chǎn)在銀行總資本中，只有很少一部分投資在實(shí)物上，這些實(shí)物資本主要是辦公大樓和設(shè)備等。另外，銀行還持有少量用于支付準(zhǔn)備的現(xiàn)金。除了這些少量的實(shí)物資產(chǎn)和現(xiàn)金外，銀行占有的總資金基本上都被用于生息資產(chǎn)投資。這些生息資產(chǎn)到目前為止仍然是世界各國(guó)絕大多數(shù)銀行的最重要的收入來(lái)源。以下是對(duì)銀行資產(chǎn)的具體說(shuō)明?，F(xiàn)金項(xiàng)目現(xiàn)金項(xiàng)目包括現(xiàn)金和具有現(xiàn)金性質(zhì)的資產(chǎn)，如在央行存款、在收現(xiàn)金項(xiàng)目和在其他商業(yè)銀行的存款。準(zhǔn)備金 銀行準(zhǔn)備金是銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的支付準(zhǔn)備金或債務(wù)償還準(zhǔn)備金。為了使銀行隨時(shí)保持有效的債務(wù)償還能力，應(yīng)付突發(fā)的大量提款事件，維持社會(huì)穩(wěn)定，許多國(guó)家的政府都要求銀行從新吸收的存款中，撥出一定比例作為法定準(zhǔn)備金。我國(guó)從1984年開(kāi)始實(shí)行法定準(zhǔn)備金制度，當(dāng)前各項(xiàng)存款的法定準(zhǔn)備金率為存款總額的6%。在我國(guó)，法定準(zhǔn)備金必須以在央行的存款的形式持有。銀行在法定準(zhǔn)備金之外保留的支付準(zhǔn)備金，被稱為超額準(zhǔn)備金。因此，銀行的準(zhǔn)備金可以劃分為：銀行準(zhǔn)備金=法定準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金銀行的準(zhǔn)備金大部分采取在中央銀行存款的形式，這樣做主要是為了便于銀行之間的資金往來(lái)。此外還有一小部分采取庫(kù)存現(xiàn)金形式，以應(yīng)付客戶的日?，F(xiàn)金支取。我國(guó)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金額度由人行核定。超過(guò)部分要作為存款存入人行。故此又有：銀行準(zhǔn)備金=在央行的存款+庫(kù)存現(xiàn)金與美國(guó)央行不同，我國(guó)和歐盟等一些經(jīng)濟(jì)體的央行則要對(duì)商業(yè)銀行的存款付息。因此，這些地方的銀行在中央銀行的存款（包括法定準(zhǔn)備金存款）不是嚴(yán)格意義上的現(xiàn)金，而是生息資產(chǎn)，或準(zhǔn)現(xiàn)金。在收現(xiàn)金項(xiàng)目 銀行在收項(xiàng)目現(xiàn)金主要包括客戶委托銀行收款的所謂“托收中的現(xiàn)金”，客戶剛存入銀行的應(yīng)收支票，以及其他票據(jù)。這些票據(jù)代表了銀行對(duì)其他銀行和機(jī)構(gòu)的貨幣要求權(quán)，不是嚴(yán)格意義上的現(xiàn)金。在其他銀行的存款在其他銀行的存款又稱“存款同業(yè)”，與“同業(yè)存款”相對(duì)，后者系其他銀行對(duì)主銀行的存款。對(duì)同業(yè)的存款包括：A.銀行為提高同業(yè)間資金收付效率而在其他銀行開(kāi)立的存款賬戶。B.一些中小銀行為取得大銀行的各種服務(wù)，如支票收款、外匯交易和代購(gòu)證券等，而在大銀行開(kāi)立活期存款賬戶。同樣，這類資產(chǎn)也是準(zhǔn)現(xiàn)金。它們已經(jīng)作為貨幣資本借給其他銀行了，其中一部分已經(jīng)被其他銀行用于貸款或購(gòu)買債券，而并非始終以現(xiàn)金形式存放于其他銀行。由于現(xiàn)金項(xiàng)目主要由銀行的支付（償債）準(zhǔn)備金構(gòu)成，其規(guī)模與銀行的生息資產(chǎn)投資從而利潤(rùn)成反比，因此，在平常時(shí)期，銀行總是極力降低現(xiàn)金項(xiàng)目。美國(guó)銀行的現(xiàn)金項(xiàng)目在60年代曾占銀行總資產(chǎn)的20，到2000年不到4.5。主要原因是超額準(zhǔn)備金（ER）大大下降，而ER下降的原因，一是60年代以來(lái)銀行利率的提高使持有超額準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)費(fèi)用增加，二是銀行系統(tǒng)應(yīng)付流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（不能滿足客戶提款要求的風(fēng)險(xiǎn)）的能力提高。證券證券是銀行在貸款以外的另一項(xiàng)重要生息資產(chǎn)?，F(xiàn)在美國(guó)銀行總資產(chǎn)的20左右為有價(jià)證券，其提供的收益約占銀行收益的15。銀行持有的證券主要是政府債券，即國(guó)債，原因是除了政府債券能滿足銀行資產(chǎn)安全標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)證券不多。如前所述，銀行業(yè)與其他行業(yè)比較，最獨(dú)特之處是銀行持有大量隨時(shí)有可能被要求償還的債務(wù)。這要求銀行的資產(chǎn)有較大的流動(dòng)性，即要求銀行持有一部分在必要時(shí)容易再轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的生息資產(chǎn)。這類生息資產(chǎn)即短期國(guó)庫(kù)券、銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)等短期證券和票據(jù)。這些短期證券和票據(jù)在銀行的經(jīng)營(yíng)中執(zhí)行雙重職能：生產(chǎn)銀行利潤(rùn)，提供支付準(zhǔn)備。專欄：美國(guó)的法定準(zhǔn)備率，1990年的標(biāo)準(zhǔn)是：交易賬戶超過(guò)4150萬(wàn)元的存款為12，不超過(guò)的為3；非個(gè)人定期存款不到1年半的，以及各類歐洲貨幣存款均為3，其他的則不需有法定準(zhǔn)備金。在美國(guó)法定準(zhǔn)備金可以用兩種方式持有：一是在央行（Fed）的存款，二是庫(kù)存現(xiàn)金。美國(guó)銀行的準(zhǔn)備金率不需始終達(dá)到法定準(zhǔn)備金率的水平，只需每?jī)芍艿钠骄鶞?zhǔn)備率達(dá)到法定準(zhǔn)備率即可。因?yàn)橛?jì)算時(shí)間是從星期二開(kāi)始，到第二個(gè)星期的周三結(jié)束，所以銀行往往在周三才把大量資金用于準(zhǔn)備金。銀行法定準(zhǔn)備金如發(fā)生2以下的不足，可延至下個(gè)計(jì)算周期補(bǔ)齊。如在下一周期仍有赤字，聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)（FED，即美國(guó)的中央銀行）將就差額向銀行征收罰金，該罰金等于中央銀行的貸款利率加2個(gè)百分點(diǎn)。短期證券在銀行準(zhǔn)備金不足以應(yīng)付提款或償債需要時(shí)，常?？梢栽跊](méi)有資本損失情況下立即出售，換取現(xiàn)金應(yīng)付危機(jī)，具有很高的流動(dòng)性，因此被稱為銀行的二級(jí)準(zhǔn)備金。銀行持有的長(zhǎng)期證券主要是長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券和地方政府債券。德國(guó)銀行被允許持有企業(yè)股票等。長(zhǎng)期債券雖是一種流動(dòng)性差的資產(chǎn)，但是銀行購(gòu)買這一類證券可以獲得以下利益：較高的利率；購(gòu)買有些地方證券還可以免交所得稅；有助于獲得當(dāng)?shù)卣拇婵?。貸款貸款是銀行最主要的生息資產(chǎn)，同時(shí)又是銀行最不具流動(dòng)性的資產(chǎn)。銀行貸款主要有工商業(yè)貸款，不動(dòng)產(chǎn)或者房地產(chǎn)貸款，消費(fèi)貸款，證券機(jī)構(gòu)貸款等。工商業(yè)貸款主要用于滿足工商企業(yè)臨時(shí)性流動(dòng)資金需求，如季節(jié)性應(yīng)付賬款和保持存貨等臨時(shí)性需求，同時(shí)也為企業(yè)提供長(zhǎng)期流動(dòng)資本。我國(guó)銀行的工商業(yè)貸款主要有固定資金貸款和流動(dòng)資金貸款。固定資金貸款 這是我國(guó)銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放的中長(zhǎng)期貸款，主要分為專用基金貸款和技術(shù)改造貸款。前者是企業(yè)在用所提取的專用基金進(jìn)行固定資產(chǎn)更新改造和大修時(shí)，因資金不足而向銀行申請(qǐng)的貸款。銀行貸款的依據(jù)是企業(yè)未來(lái)時(shí)期的專用基金計(jì)劃提取額度。企業(yè)未來(lái)專用基金現(xiàn)金流量即企業(yè)的償債基金。技改貸款的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)三年，屬中期貸款。流動(dòng)資金貸款 包括企業(yè)周轉(zhuǎn)貸款，臨時(shí)貸款和結(jié)算貸款等。其中企業(yè)周轉(zhuǎn)貸款是工商企業(yè)因日常流動(dòng)資金不足而向銀行申請(qǐng)的貸款。數(shù)額由銀行根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金缺口核定，計(jì)算公式如下：企業(yè)周轉(zhuǎn)貸款額 =流動(dòng)資金計(jì)劃占用量–自有自籌流動(dòng)資金貸款期限 =貸款金額／日平均耗用額=購(gòu)貨量/日平均耗用數(shù)例如，假定某企業(yè)日耗費(fèi)原料價(jià)值50萬(wàn)元。全年需流動(dòng)資金5,000萬(wàn)元，自有自籌資金3,000萬(wàn)元，資金缺口2,000萬(wàn)元。根據(jù)上面的公式，其可向銀行借入2,000萬(wàn)元資金，期限為40（2,000/50）天，以彌補(bǔ)其資金缺口。臨時(shí)貸款是企業(yè)經(jīng)常因季節(jié)性或原料集中進(jìn)貨等原因發(fā)生臨時(shí)資金不足而向銀行申請(qǐng)的貸款，其期限不超過(guò)6個(gè)月。結(jié)算貸款是銀行為解決企業(yè)結(jié)算在途資金而發(fā)放的貸款。企業(yè)在向買方提供信貸后，即可向銀行申請(qǐng)此類貸款，以解決資金不足的問(wèn)題。企業(yè)須在發(fā)貨后3天（不得超過(guò)7天）向銀行提出申請(qǐng)結(jié)算貸款，逾期銀行只辦理托收。結(jié)算貸款有自償性，以真實(shí)商業(yè)票據(jù)為憑證，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)很小，因此借款時(shí)不需向銀行提交編制的借款償還計(jì)劃，利息低于其他流動(dòng)資金貸款。這類貸款的期限計(jì)算方法是：結(jié)算貸款期限 =票據(jù)從賣方地到買方地往返郵程天數(shù)+買方承付貸款天數(shù)+雙方開(kāi)戶行辦理內(nèi)部結(jié)算的天數(shù)其中承付天數(shù)的計(jì)算方法是：驗(yàn)單付款為3天，驗(yàn)貨付款為10天，銀行內(nèi)部結(jié)算時(shí)間為2天。圖9.3美國(guó)銀行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)﹡﹡其他貸款包括：金融機(jī)構(gòu)貸款，農(nóng)產(chǎn)品貸款，州和政治部門貸款，租賃和其他未分類貸款資料來(lái)源：美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司消費(fèi)者貸款又稱個(gè)人貸款，主要用于支付教育費(fèi)、稅收、保險(xiǎn)費(fèi)、醫(yī)療費(fèi)，以及耐用品消費(fèi)，如購(gòu)買汽車等。它可以三種方式向消費(fèi)者發(fā)放：直接貸款給消費(fèi)者；利用信用卡的透支功能發(fā)放；.通過(guò)銷售商的分期付款間接向消費(fèi)者發(fā)放。其主要特點(diǎn)是流動(dòng)性強(qiáng)，周轉(zhuǎn)快，屬于短期和分期償還貸款。消費(fèi)貸款是近十幾年來(lái)發(fā)達(dá)國(guó)家銀行發(fā)展較快的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。不動(dòng)產(chǎn)貸款主要用于公司購(gòu)買辦公樓和個(gè)人購(gòu)買和住宅等，其中個(gè)人不動(dòng)產(chǎn)貸款在廣義上也屬于消費(fèi)貸款。我國(guó)這類貸款與消費(fèi)貸款一樣剛才起步。美國(guó)銀行的不動(dòng)產(chǎn)貸款中公司貸款占60，個(gè)人占40。個(gè)人不動(dòng)產(chǎn)貸款即住宅抵押貸款（香港稱銀行按揭）的期限一般是20-30年。其特點(diǎn)是：由于是分期償還，其實(shí)際償還期較名義償還期短得多；如貸款人不能按期償還貸款，銀行有權(quán)將住宅出售，通過(guò)住宅轉(zhuǎn)售收回貸款。其他貸款主要指銀行間的貸款，銀行向其他金融機(jī)構(gòu)的貸款，承兌票據(jù)貸款等。這些貸款多為短期的。銀行間貸款又稱為同業(yè)拆借，貸款期限多為一天，主要用于調(diào)劑銀行間的流動(dòng)性余缺。我國(guó)于1996年1月3日啟動(dòng)全國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)。承兌票據(jù)貸款是銀行在為客戶承兌匯票時(shí)，向客戶提供的信用。在外國(guó)出口商向本國(guó)進(jìn)口商提供商業(yè)信用，簽發(fā)遠(yuǎn)期匯票時(shí)，銀行為客戶（進(jìn)口商）承兌匯票，被看作是銀行向進(jìn)口商提供的貸款。其他資產(chǎn)銀行的其他資產(chǎn)主要是建筑、計(jì)算機(jī)、自動(dòng)提款機(jī)和其他設(shè)備，以及因?yàn)閭鶆?wù)人違約而被銀行據(jù)為財(cái)產(chǎn)的擔(dān)保品。圖9.3告訴我們，在美國(guó)這樣的發(fā)達(dá)國(guó)家，除了不動(dòng)產(chǎn)貸款在不斷增長(zhǎng)外，其他銀行貸款都處于平穩(wěn)或者下降趨勢(shì)。工商業(yè)貸款下降的原因是直接金融的發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)融資。個(gè)人貸款市場(chǎng)保持平穩(wěn)，是因?yàn)閭€(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)大，需求有限。不動(dòng)產(chǎn)貸款中大部分是個(gè)人住宅抵押貸款。這一市場(chǎng)的迅速發(fā)展有以下原因：潛在需求大，絕大多數(shù)人購(gòu)房必須借助銀行貸款，銀行是個(gè)人購(gòu)房資金的最重要來(lái)源；個(gè)人信用認(rèn)證體系的發(fā)展，全美國(guó)有2千多家信用局，專門收集個(gè)人的信用資料，并對(duì)銀行等信貸機(jī)構(gòu)開(kāi)放；抵押貸款證券化的發(fā)展，增加了抵押貸款的流動(dòng)性，提供給銀行利用管理利息收支賺取服務(wù)費(fèi)的機(jī)會(huì)，極大刺激了銀行發(fā)放這種貸款的興趣。（三）商業(yè)銀行的權(quán)益資本銀行權(quán)益資本是銀行的凈資產(chǎn)或凈值，等于總資產(chǎn)與總債務(wù)（借入資本）的差額。銀行權(quán)益資本主要有：普通股，永久性優(yōu)先股，資本剩余（股票發(fā)行價(jià)超過(guò)股票面值部分）和未分配利潤(rùn)。銀行權(quán)益資本中一個(gè)較為特殊的項(xiàng)目是貸款損失準(zhǔn)備金（LLR）。這是銀行為應(yīng)付貸款損失而從稅前利潤(rùn)中提取的一部分，與資產(chǎn)項(xiàng)目中的準(zhǔn)備金是兩個(gè)完全不同的概念。因?yàn)橘J款損失準(zhǔn)備金是從稅前利潤(rùn)中提取的，所以，其應(yīng)該算作銀行的自有資本；但是，它是根據(jù)預(yù)計(jì)的貸款損失提取的，該資本對(duì)應(yīng)的是一些已經(jīng)損失的貸款，所以，它又與其他權(quán)益資本項(xiàng)目不同。實(shí)際上，貸款損失準(zhǔn)備金代表銀行已經(jīng)損失且即將從資產(chǎn)負(fù)債表中勾銷的貸款。貸款損失準(zhǔn)備金雖然不是銀行資產(chǎn)，但通常以負(fù)值記在銀行資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)一方中，因此又被稱為負(fù)資產(chǎn)。圖9.4美國(guó)銀行業(yè)的權(quán)益資本結(jié)構(gòu)（各項(xiàng)占總權(quán)益資本比例）資料來(lái)源：美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司貸款損失準(zhǔn)備金的提取對(duì)銀行當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有很大的影響。如果銀行預(yù)期當(dāng)年貸款損失較多，則其當(dāng)年提取的貸款損失準(zhǔn)備金也較多。這使銀行當(dāng)期盈利率下降。但是用貸款損失準(zhǔn)備金沖銷呆賬可以使銀行其他資本項(xiàng)目不收貸款損失的影響。由于貸款損失準(zhǔn)備金從稅前利潤(rùn)中提取，提留LLR可以給銀行帶來(lái)稅收上的好處，所以，在利潤(rùn)較高時(shí)，銀行一般傾向于保持較多的呆賬準(zhǔn)備金。為此，大多數(shù)國(guó)家對(duì)銀行提取這一準(zhǔn)備金的數(shù)量都有限制?，F(xiàn)代企業(yè)制度要求企業(yè)在負(fù)債以外必須擁有自己的資本，且經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金損失不能超過(guò)自有資本總量，即資金損失不能導(dǎo)致資產(chǎn)規(guī)模小于負(fù)債規(guī)模。這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)也是一樣。銀行資金的損失超過(guò)了銀行自有資本的水平，意味著銀行的經(jīng)營(yíng)者現(xiàn)在正在給銀行的債務(wù)人（主要是存款人）造成損失，銀行將被強(qiáng)制停業(yè)和被宣告破產(chǎn)，其資產(chǎn)將被清算。由此可見(jiàn)，權(quán)益資本是銀行承受破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的緩沖器。銀行權(quán)益資本越多，所能承受的損失就越多，從而在破產(chǎn)前解決問(wèn)題的可能性也就越大。一家資本較多的銀行給存款人提供的保障也較大。由于銀行大量使用從整個(gè)社會(huì)借入的資本，銀行債權(quán)人主要是中低收入的廣大居民，所以，銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定是社會(huì)穩(wěn)定的一個(gè)重要因素。由于這一原因，世界各國(guó)都重視對(duì)銀行資本的管理。這種管理的一個(gè)重要方面，就是使銀行資本在銀行資產(chǎn)中保持一定的比例，使銀行借入的資本不能過(guò)多地超過(guò)銀行自有資本，以便為債權(quán)人提供較可靠的保障。圖9.4揭示了美國(guó)銀行業(yè)權(quán)益資本結(jié)構(gòu)的變化。在1972年以前，美國(guó)銀行業(yè)的保留利潤(rùn)/權(quán)益資本比例低于股本/權(quán)益資本比例，后一比例長(zhǎng)期維持在30%的水平。但是，股本/權(quán)益資本比例從1965年開(kāi)始下降，到2000年這一比例僅為5.9%，而保留利潤(rùn)/權(quán)益資本比例則由1950年的19.4%上升到2000年的44%。這說(shuō)明美國(guó)銀行自20世紀(jì)50年代以后一直在把保留利潤(rùn)作為自有資本