企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問題及其研究

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及控制是企業(yè)會(huì)計(jì)行業(yè)的一個(gè)非常重要的課題。改革開放以來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯。假如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不好，公司就會(huì)遭到損失。因而，近兩年來，我國會(huì)計(jì)行業(yè)對(duì)內(nèi)控制度的規(guī)定日益顯著，有效鑒別、應(yīng)對(duì)和預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)揮著重要作用。一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其控制理論概述（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論概述1．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在某個(gè)期間里的財(cái)務(wù)收益由于內(nèi)部條件以及各種不可預(yù)見的不穩(wěn)定因素而偏離期望收益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義與狹義之分。評(píng)論家把廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)界定為損失的風(fēng)險(xiǎn)。在公司的財(cái)務(wù)行為中，由于各種不穩(wěn)定因素的作用，公司的運(yùn)行狀態(tài)具有不確定性，公司將面臨風(fēng)險(xiǎn)。2．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)歸類依據(jù)不同的規(guī)范，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)能夠分為不同的種類。從企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)方面來看，可以分成以下幾類風(fēng)險(xiǎn)。（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)在資產(chǎn)供需市場的變化下，受宏觀經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變影響，造成公司募資的資產(chǎn)無法落實(shí)，資本成本太高，公司籌資不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)或效益的不確定性，即期滿不能償還本錢和支付資本成本的概率。（2）投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資人在投資情況下因?yàn)楦鞣N不可控因素而沒法完成預(yù)期成果的概率。風(fēng)險(xiǎn)包含流動(dòng)資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)、固投風(fēng)險(xiǎn)、無形資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)。其中，流動(dòng)資產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)還包含存貨風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)包含系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（3）資金回收風(fēng)險(xiǎn)商品的銷售能否完成，取決于兩個(gè)方面：一個(gè)是成品結(jié)算成資產(chǎn)的過程，一個(gè)是結(jié)算資產(chǎn)變成流動(dòng)資產(chǎn)的過程。兩個(gè)轉(zhuǎn)換過程中，時(shí)間和額度都是無法確定的，這就導(dǎo)致了資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。（4）收益分配風(fēng)險(xiǎn)收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指分配方法不合理，從而給公司的運(yùn)營和發(fā)展帶來不利于企業(yè)發(fā)展的因素，即盈利地獲得和分配很大程度上影響資產(chǎn)價(jià)值，并增加不確定性。收益分配包含其他綜合收益和股利支付率。假如企業(yè)迅速擴(kuò)大，銷售生產(chǎn)規(guī)模迅速發(fā)展，必須收購大量財(cái)產(chǎn)，稅前利潤大部分存留。但如果利潤率高，股利支付率小于一定水準(zhǔn)，就可能影響企業(yè)的股票估值，進(jìn)而在企業(yè)的收益分配中產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。因而，務(wù)必注意二者的平衡，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征1．客觀性企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀現(xiàn)實(shí)的。這類客觀現(xiàn)實(shí)不是隨著人主觀意識(shí)而存在的，而是客觀環(huán)境或客觀條件轉(zhuǎn)變的產(chǎn)物。這一特征有利于揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀成因，進(jìn)而更好地鑒別企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，完成經(jīng)濟(jì)收益。首先，企業(yè)作為金融主體，必定會(huì)面臨金融風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的難題甚至損失是客觀的，因此必須加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不容易伴隨著我們的主觀意識(shí)而轉(zhuǎn)移。公司只有積極定義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的新理念，不可以追求完全的無風(fēng)險(xiǎn)來控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，相應(yīng)地出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是正常的，務(wù)必要做好相應(yīng)的財(cái)務(wù)控制才是正確的。2．全面性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)地方。所以，不論企業(yè)使用哪一種財(cái)務(wù)模式來預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，真正核心都在于找到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因，并擬定相對(duì)應(yīng)的合理防范措施，全方位預(yù)防企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的這一特點(diǎn)有益于大家綜合考慮，并從大局觀的角度來思考解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。3．不確定性不確定性是指在一定情況下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率不定，有可能概率小，也有可能概率大。正是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)存在太多不確定性，企業(yè)更多的是要在管理和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上下功夫，因此來獲得風(fēng)險(xiǎn)的可控性。盡管我們能提早估計(jì)并采用防范措施，但多種要素是隨時(shí)變化的，因而管理者沒法牢牢把握風(fēng)險(xiǎn)的特性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的基礎(chǔ)。4．收益性企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與其收益呈正相關(guān)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越多，收益越高。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，收益越低。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的普遍性取決于企業(yè)務(wù)必積極面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率和資金使用效率。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是持續(xù)的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不論大小，都一定程度上會(huì)影響企業(yè)的不斷發(fā)展變化以及企業(yè)的發(fā)展效益。因此，有效控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是在一定程度上提升企業(yè)盈利的最好手段。（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制理論概述1．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定性分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定性分析是指專門人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性分析，綜合論述企業(yè)經(jīng)營情況、企業(yè)組織協(xié)調(diào)等各種風(fēng)險(xiǎn)，并得到一般性結(jié)果。通過專門人員對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析后可以得出相應(yīng)的問題，預(yù)計(jì)相應(yīng)的損失，從而找出相應(yīng)的解決策略。全面地定性分析，更豐富更可靠的判斷。另外，定性分析關(guān)鍵借助領(lǐng)導(dǎo)者的經(jīng)驗(yàn)開展研究、預(yù)測和判斷，容易考慮到企業(yè)的特殊情況和本身企業(yè)面臨的獨(dú)特而繁雜的內(nèi)外部環(huán)境，這是定量分析所不能及的。2．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定量分析從財(cái)務(wù)杠桿水平來看，當(dāng)總資產(chǎn)與息稅前工資盈利相同時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿水平越多，財(cái)務(wù)杠桿效用越高。從財(cái)務(wù)報(bào)告分析，流動(dòng)比率越高，企業(yè)財(cái)產(chǎn)的流通性越多，代表著企業(yè)財(cái)產(chǎn)的流通性越強(qiáng)，償債能力越強(qiáng)。當(dāng)負(fù)債率越來越高時(shí)，企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營資產(chǎn)提升，企業(yè)資金來源提升，資本成本和非流動(dòng)負(fù)債提升，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增加。二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因（一）內(nèi)部原因1．企業(yè)內(nèi)部缺乏完善的財(cái)務(wù)管理方案創(chuàng)建一個(gè)相對(duì)完整和強(qiáng)大的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)，能夠確保內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管的效率。目前許多企業(yè)內(nèi)部關(guān)聯(lián)不清晰，單位之間、企業(yè)與上級(jí)單位之間的資金使用和分配混亂，利益分配也處在責(zé)任不明的狀態(tài)。各種不完善、不成熟的企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理方案，會(huì)直接造成資產(chǎn)的外流和盈利的下降，給企業(yè)帶來極大的損失。2．企業(yè)財(cái)務(wù)人員缺乏對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀性的認(rèn)識(shí)正如上文所說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀性的。只要金融活動(dòng)持續(xù)地在出現(xiàn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就必定伴隨著出現(xiàn)，這是不可避免的。作為一個(gè)負(fù)責(zé)任的財(cái)務(wù)管理人員，忽略財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的普遍性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防治意識(shí)薄弱。一部分公司財(cái)務(wù)主管欠缺基礎(chǔ)的職業(yè)道德規(guī)范，財(cái)務(wù)個(gè)人行為存有誤差，造成不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生時(shí)，大家不應(yīng)該消沉。我們應(yīng)該客觀地剖析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性，并依據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因采取有效的措施。在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后，公司財(cái)務(wù)工作人員不可以積極主動(dòng)匯總早期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，為公司未來的發(fā)展觀埋下了極大的安全隱患。3．缺乏科學(xué)的財(cái)務(wù)決策造成決策失誤在企業(yè)日常運(yùn)營中，決策失誤，特別是財(cái)務(wù)投資失誤，是造成企業(yè)財(cái)產(chǎn)流失的主要因素。目前，我國大部分企業(yè)依然存有經(jīng)驗(yàn)決策和個(gè)人主觀決策。當(dāng)應(yīng)對(duì)外形類似但性質(zhì)不同的項(xiàng)目投資時(shí)，決策者無法詳細(xì)分析研究項(xiàng)目的性質(zhì)并做出正確的判斷。僅僅借助之前出現(xiàn)問題的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，照搬套入原有的思維方式，造成投資決策與項(xiàng)目投資不一致。因?yàn)槿狈茖W(xué)的投資決策，使得企業(yè)發(fā)展會(huì)因此會(huì)受到很大影響。因而，決策者在做出決策決定之前，應(yīng)嚴(yán)謹(jǐn)求實(shí)，用心分析，開展科學(xué)的投資決策，這將很大程度上為企業(yè)減少一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而為企業(yè)的長久發(fā)展打下基礎(chǔ)。4．企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)中各種資產(chǎn)的組成和比例關(guān)系。企業(yè)的財(cái)務(wù)情況則是資產(chǎn)占用和來源地綜合反映。然而，我國企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不科學(xué)，不論是財(cái)產(chǎn)還是負(fù)債。由于各種因素的影響，如財(cái)務(wù)管理不善、商品銷售不暢、投資人和管理者對(duì)有關(guān)層面缺乏科學(xué)的了解和看待等。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，這無疑大大增強(qiáng)了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。（二）外部原因1．外部環(huán)境復(fù)雜多變企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的環(huán)境分析是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。目前，財(cái)務(wù)市場存在很大不穩(wěn)定性。持續(xù)的經(jīng)濟(jì)沖擊使股市進(jìn)入嚴(yán)重困境，市場買賣艱難。這些無疑將給企業(yè)的發(fā)展前景帶來巨大的挑戰(zhàn)。一些企業(yè)的抵擋困境的能力依然不穩(wěn)定，特別是在競爭激烈的不穩(wěn)定市場中。企業(yè)只有依據(jù)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)市場局勢，積極塑造風(fēng)險(xiǎn)防控觀念，才能減少市場沖擊帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2．利率變化利率是一定階段內(nèi)利息額與全部借款資產(chǎn)的比率。目前，各國都把利率作為宏觀調(diào)控的關(guān)鍵工具之一。利率調(diào)節(jié)在一國文化生活的各個(gè)方面都起到關(guān)鍵的作用。貸幣市場利率的不斷變動(dòng)會(huì)影響企業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)的不確定性發(fā)生，可能給企業(yè)導(dǎo)致較大的財(cái)務(wù)損失。3．物價(jià)變動(dòng)這是指產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量的變化造成的貸幣消費(fèi)力的變化，與之前的市場不同。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)嚴(yán)格的程序體系中，確定和計(jì)量過程務(wù)必嚴(yán)格要求。但這類變化動(dòng)搖了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的計(jì)量。企業(yè)的財(cái)務(wù)分析要以其財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)信息為基本，可靠的財(cái)務(wù)報(bào)表是確保分析正確有效的前提。物價(jià)變動(dòng)會(huì)根據(jù)起伏影響會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性，從而影響財(cái)務(wù)報(bào)告，使信息使用者無法估計(jì)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，也沒法依據(jù)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表做出正確的投資和信用決策。三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的危害（一）影響企業(yè)債務(wù)管理的效率負(fù)債經(jīng)營是企業(yè)籌資的關(guān)鍵手段，也是當(dāng)代企業(yè)迅速發(fā)展的必由之路。運(yùn)用企業(yè)的債務(wù)體制來擔(dān)負(fù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，能夠在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中追求本身的經(jīng)濟(jì)效果和利益最大化。在企業(yè)管理中，要摒棄“輕無債務(wù)”的傳統(tǒng)觀念，完成利益最大化。同時(shí)，要嚴(yán)苛地遵照會(huì)計(jì)原則，掌握債務(wù)管理的“尺度”，加強(qiáng)資金管理和合理調(diào)度資產(chǎn)，化風(fēng)險(xiǎn)為盈利，最大限度地防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響。（二）制約了企業(yè)投資效益的增長在正常的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境下，不管從哪個(gè)層面看，這個(gè)階段都會(huì)大大地影響企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，提升企業(yè)的資產(chǎn)，同時(shí)也利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。可是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在是必定的，企業(yè)的投資效益在很大意義上制約了企業(yè)的迅速地發(fā)展速度，金融風(fēng)險(xiǎn)的增加甚至?xí)档唾Y本。因而，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的大小都會(huì)影響企業(yè)投資效益的產(chǎn)生，不利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。（三）阻礙了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不同程度地影響著企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的完成，不確定因素可能導(dǎo)致經(jīng)營情況與財(cái)務(wù)目標(biāo)的負(fù)性偏移。因?yàn)橐?guī)模小、資產(chǎn)少、管理能力低、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防體制缺失等原因，出現(xiàn)了效率減少、周轉(zhuǎn)資金遲緩等難題，這些都對(duì)企業(yè)的正常發(fā)展帶來了巨大的影響?，F(xiàn)階段，資金鏈難題存在于企業(yè)發(fā)展的各個(gè)階段，這也是多年來一直困惑企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的關(guān)鍵原因之一。在行業(yè)競爭加重、盈利降低、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加的現(xiàn)在，資金鏈成為影響企業(yè)存活、阻礙企業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵性因素，決定著企業(yè)的發(fā)展命脈。四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的策略（一）健全控制和監(jiān)督體系，提升自身能力1．加強(qiáng)內(nèi)部控制公司的財(cái)務(wù)管控系統(tǒng)可以分為事前防范、事中管控和過后控制三方面。由于我國市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生，企業(yè)內(nèi)部管理的職能正在不斷擴(kuò)大。在公司財(cái)務(wù)的管理監(jiān)督上，更重點(diǎn)要對(duì)會(huì)計(jì)信息的正確性和穩(wěn)定性發(fā)揮重要作用，以保障公司財(cái)產(chǎn)的安全與完好，以維護(hù)企業(yè)正常經(jīng)營業(yè)務(wù)的順利開展，以確保公司既定政策的正確實(shí)施。2．加強(qiáng)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)研和預(yù)測，及時(shí)避開風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)研和預(yù)測的前提下，針對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)生的概率，根據(jù)不擔(dān)負(fù)風(fēng)險(xiǎn)或舍棄早已擔(dān)負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)來避免損失的概率。風(fēng)險(xiǎn)逃避對(duì)策的實(shí)施能通過徹底逃避、中途放棄或改變標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行。可是，值得注意的是，防止一種風(fēng)險(xiǎn)可能造成另一種或幾類新的風(fēng)險(xiǎn)。盡管這類對(duì)策有許多局限，但仍是控制企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的好方式。3．創(chuàng)建多樣化融資方式，減少風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)能夠在會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)安全事故前采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)，或是在損失發(fā)生后設(shè)法減少風(fēng)險(xiǎn)損失的程度。為了事先減少風(fēng)險(xiǎn)，能夠依靠多元化的融資方式和資產(chǎn)權(quán)益比，將負(fù)債率降低到適當(dāng)?shù)乃?，進(jìn)而控制資本成本和企業(yè)自身價(jià)值，改進(jìn)資本結(jié)構(gòu)，緩解融資壓力，從而達(dá)到減少會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的目的。（二）加強(qiáng)與外部環(huán)境的聯(lián)絡(luò)，開拓創(chuàng)新1．關(guān)注外部環(huán)境，及時(shí)調(diào)整對(duì)策現(xiàn)階段，企業(yè)要時(shí)刻關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)的最新動(dòng)向，例如利率、通脹、流通性、費(fèi)率等。依據(jù)全新的市場信息，一定要立即制定應(yīng)對(duì)各種突發(fā)情況的對(duì)策，防止被宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響弄得猝不及防。2．加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，推動(dòng)信息交流在這個(gè)信息蓬勃發(fā)展的年代，我們唯有建立完善的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，方可獲取更多有用的資訊。所以，必須做好以下幾點(diǎn)：一是建立和諧一致的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，與各個(gè)行業(yè)、各種專業(yè)的公司共享和交換必要的信息資料，在相同的信息基礎(chǔ)上進(jìn)行溝通，提高資訊的有效性