客運樞紐站可行性研究報告

頁9.3項目招標(biāo)初步方案根據(jù)國家（《中華人民共和國招投標(biāo)法》、《工程建設(shè)項目施工招標(biāo)投標(biāo)辦法》（30號令））及XX省及XX市有關(guān)建設(shè)項目招投標(biāo)的規(guī)定（《XX省國家投資工程建設(shè)項目招標(biāo)投標(biāo)條例》、《XX省人民政府管理嚴(yán)格規(guī)范國家投資工程建設(shè)項目招投標(biāo)工作的意見》（川府發(fā)[2007]14號）和《XX市政府投資項目管理暫行辦法》、《XX市工程建設(shè)項目招投標(biāo)管理若干規(guī)定》），結(jié)合項目特點、管理需要，該項目的建設(shè)采取招投標(biāo)方式選擇項目建設(shè)參與單位。9.3.1項目招標(biāo)范圍該項目的招標(biāo)范圍建議為項目設(shè)計、施工一體化公開招標(biāo)承包單位（EPC一體化招標(biāo)方式）、工程監(jiān)理公開招標(biāo)?？瓦\樞紐站的施工不同于一般的公共建筑施工，施工通用性弱，客運樞紐站往往通常稱為當(dāng)?shù)氐囊环N標(biāo)志性建筑，因此設(shè)計單位往往會在設(shè)計中加注自己獨特的經(jīng)驗、工藝流程、創(chuàng)意甚至專利性技術(shù)，客運樞紐站的施工實際上是一個整合各種資源的再創(chuàng)作過程，因此客運樞紐站設(shè)計和施工具有不可分割性。所以只有以設(shè)計單位作為主體，進行統(tǒng)一整合、統(tǒng)一組織、統(tǒng)一管理和統(tǒng)一實施，方能實現(xiàn)樞紐站的設(shè)計意圖與效果。因此建議本工程采用設(shè)計、施工一體化招標(biāo)方式（EPC招標(biāo)）。9.3.2項目招標(biāo)組織形式采用委托招標(biāo)，由項目業(yè)主委托具有相應(yīng)資質(zhì)，從事過類似工程且信譽良好的招標(biāo)代理機構(gòu)代理招標(biāo)。項目招標(biāo)將遵循公平、公正、公開、誠信的原則確定中標(biāo)單位。9.3.3項目招標(biāo)方式1、招標(biāo)方式采用公開招標(biāo)方式確定工程設(shè)計、施工一體化承包單位；工程監(jiān)理公開招標(biāo)監(jiān)理單位。2、招標(biāo)信息發(fā)布公開招標(biāo)公告及其它需公告的信息在指定報刊和網(wǎng)上發(fā)布。9.3.4資質(zhì)要求本項目的EPC總承包及工程監(jiān)理的資質(zhì)等級要求達(dá)到國家要求級資質(zhì)。對工程施工方的資質(zhì)要求是：為確保工程質(zhì)量和滿足進度要求，選擇達(dá)到國家要求資質(zhì)的施工隊伍承擔(dān)工程施工。9.3.4工程招標(biāo)基本情況本工程招標(biāo)基本情況及審批部門核準(zhǔn)意如表9-1所述。表9-1項目招標(biāo)情況項目招標(biāo)范圍招標(biāo)組織形式招標(biāo)方式不采用招標(biāo)方式全部招標(biāo)部分招標(biāo)自行招標(biāo)委托招標(biāo)公開招標(biāo)邀請招標(biāo)設(shè)計、施工一體化（EPC招標(biāo)）全部招標(biāo)委托招標(biāo)公開招標(biāo)監(jiān)理全部招標(biāo)委托招標(biāo)公開招標(biāo)第十章項目運營管理及人力資源配置10.1項目運營管理XX客運樞紐站建之后，將由政府成立的公司進行獨立運營。公司按國家《公司法》有關(guān)規(guī)定進行設(shè)置。運營公司在XX省XX交通發(fā)展公司領(lǐng)導(dǎo)下開展各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，汽車站里的商業(yè)部分進行招商出租。項目運營管理堅持“產(chǎn)權(quán)清晰、責(zé)權(quán)明確、政企分開、管理科學(xué)”的目標(biāo)，公司采用總經(jīng)理（站長）負(fù)責(zé)制的管理模式，下設(shè)調(diào)度指揮中心、票務(wù)房、客運服務(wù)部、行政部、財務(wù)部人事部、保衛(wèi)部等部門。機構(gòu)設(shè)置按“需要、精干、多能、高效、”的原則，以有利于生產(chǎn)、管理和提高工作效率為出發(fā)點。公司運營組織機構(gòu)如下：總總經(jīng)理（站長）調(diào)度指揮中心票務(wù)房財務(wù)人事部客運服務(wù)部行政部保衛(wèi)部副總經(jīng)理副總經(jīng)理副總經(jīng)理10.2人力資源配置10.2.1員工構(gòu)成根據(jù)XX客運樞紐站工程的規(guī)模和特點，該站在建成投入使用后定員編制100人。其人員構(gòu)成見下表。勞動定員表序號崗位人數(shù)主要職責(zé)備注1總經(jīng)理1負(fù)全面責(zé)任2副總經(jīng)理3經(jīng)營、行政、后勤各1人3調(diào)度指揮中心8長途客運、公交及其它車輛的調(diào)度兩班三輪換，設(shè)值班調(diào)度長4售票處30售票及退票服務(wù)兩班三輪換，設(shè)值班票務(wù)組長5客運服務(wù)部30站臺勤務(wù)3人兩班三輪換，部長由副總經(jīng)理兼任行李業(yè)務(wù)及小件快運服務(wù)6人兩班三輪換，托運、提取分開檢票18人兩班三輪換聯(lián)運業(yè)務(wù)3人長白班作業(yè)6財務(wù)人事部4人力資源及財務(wù)管理長白班作業(yè)，部長由副總經(jīng)理兼任7行政部4綜合管理、信息（含網(wǎng)站）管理長白班作業(yè)8保衛(wèi)部20部長1人兩班三輪換客運大樓安檢及保衛(wèi)6人兩班三輪換，入口采用智能攔阻系統(tǒng)，不設(shè)崗客運大樓地下停車場出口4人兩班三輪換，入口采用智能攔阻系統(tǒng)，不設(shè)崗?fù)＼嚇且粚?、二層出口?人兩班三輪換，入口采用智能攔阻系統(tǒng)，不設(shè)崗長途客車出站口安檢6人合計10010.2.2員工來源及要求員工從社會上進行公開招聘。管理人員應(yīng)具有客運站管理經(jīng)驗及水平，具有較高的組織、協(xié)調(diào)及管理經(jīng)驗，有較高的相應(yīng)的業(yè)務(wù)水平，員工文化素質(zhì)均在高中以上，年齡結(jié)構(gòu)在20至35歲之間，并進行相應(yīng)的專業(yè)培訓(xùn)，通過完善的管理組織，實現(xiàn)客車站優(yōu)良的軟件服務(wù)環(huán)境。第十一章投資估算與資金籌措11.1估算依據(jù)與說明11.1.1投資估算方法1、工程建設(shè)費用：參考相關(guān)工程定額，采用投資指標(biāo)估算法進行估算。2、工程建設(shè)其他費用：依據(jù)相關(guān)文件規(guī)范估算。3、流動資金：因客運站流動負(fù)債（應(yīng)付款）數(shù)額較大，可不考慮鋪底流動資金。11.1.2估算依據(jù)1、土建工程、安裝工程投資指標(biāo)是參照XX區(qū)同類建筑按2009年《XX省建設(shè)工程工程量清單計價定額》，并參照當(dāng)前XX市的物價水平和建筑市場的供需情況，綜合測算制定的。2、裝飾裝修工程投資指標(biāo)是參照同類建筑裝飾裝修標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合當(dāng)前的物價水平和建筑市場供需情況，依據(jù)相關(guān)工程定額綜合測算制定的。3、投資估算指標(biāo)確定參照了項目周邊地區(qū)類似工程的建設(shè)投資指標(biāo)。4、材料價格按照《XX市造價信息》。5、其他相關(guān)資料。11.1.3估算投資范圍測算XX客運樞紐站工程建設(shè)所需的全部費用，包括建設(shè)投資和建設(shè)期利息。建設(shè)投資包括工程建設(shè)費用、設(shè)備購置費用、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費和銀行貸款建設(shè)期利息、用地范圍內(nèi)的土建工程、安裝工程、裝飾裝修工程、總圖工程等內(nèi)容所需全部投資。11.2建設(shè)投資估算項目建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）21858.60萬元，其中第一部分工程費用為13060.30萬元，第二部分工程建設(shè)其他費用為6585.80萬元，第三部分預(yù)備費為1190.89萬元，第四部分建設(shè)期利息1021.62萬元。建設(shè)總投資估算詳見附表2。11.2.1第一部分工程費用主要包括建筑工程、安裝工程、裝飾裝修工程、總圖工程，設(shè)備購置，估算投資為13060.30萬元，其中：1、建筑安裝工程10746.59萬元: 客運大樓 6940.18萬元； 停車樓3451.51萬元；客運站至高鐵站地下人行通道 210.90萬元；檢修棚 144.00萬元； 2、總圖工程 1288.00萬元：車行道建設(shè)工程536.54萬元；廣場及人行道建設(shè)165.91萬元；強電38.60萬元；各類標(biāo)志及道路標(biāo)線15.00萬元；消防系統(tǒng) 22.75萬元；弱電15.75萬元；給排水系統(tǒng)27.50萬元；天然氣系統(tǒng)8.25萬元；綠化工程 201.57萬元；土方工程 256.13萬元。3、設(shè)備及工器具購置費1025.70萬元，詳見附表1：主要設(shè)備購置估算表:。， 11.2.2第二部分工程建設(shè)其他費用工程建設(shè)其他費用包括土地費用、建設(shè)管理費、建設(shè)項目前期咨詢費、勘察費、設(shè)計費、施工圖審查費、竣工圖編制費、工程監(jiān)理費、招標(biāo)代理服務(wù)費以及其它費用。經(jīng)初步測算，工程建設(shè)其他費用為6585.80萬元。1、土地費用4760萬元（根據(jù)XX區(qū)市政基礎(chǔ)設(shè)施用地地價約70萬/畝）；2、建設(shè)管理費409.58萬元（含建設(shè)單位管理費137.48萬元— 財政部財建[2002]394號；工程監(jiān)理費272.09萬元——國家發(fā)改委、建設(shè)部發(fā)改價格[2007]670號文件）； 3、建設(shè)項目前期工作咨詢費65.52萬元（含編制可行性研究報告50.52萬元——國家計價格[1999]1283號、環(huán)境影響咨詢服務(wù)費15萬元——國家計委,國家環(huán)境保護總局計價格[2002]125號）； 4、勘察、設(shè)計費489.46萬元（含勘察費104.48萬元——工程費用的0.8%計、設(shè)計費384.98萬元——國家計委、建設(shè)部計價格[2002]10號）；5、施工圖審查費20.90萬元（川發(fā)改價格[2011]323號）； 6、場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費 65.30萬元（按第一部分工程費用的0.5%計取）；7、工程招標(biāo)管理費及代理服務(wù)費32.08萬元（按國家計委計價格[2002]1980號文件計?。?； 8、工程量清單編制費50.23萬元（XX省物價局、建設(shè)廳川價發(fā)[2008]141號）； 9、審核工程預(yù)算（招標(biāo)控制價或標(biāo)底）37.28萬元（XX省物價局、建設(shè)廳川價發(fā)[2008]141號）； 10、竣工結(jié)算審核費53.03萬元（XX省物價局、建設(shè)廳川價發(fā)[2008]141號）； 11、造價咨詢服務(wù)費（過程控制）118.02萬元（XX省物價局、建設(shè)廳川價發(fā)[2008]141號）； 12、建設(shè)工程交易綜合服務(wù)費3.00萬元（XX市地方規(guī)定）； 13、報建費274.37萬元（暫按60元/m2計）； 14、檢測費91.46萬元（按照20元/m2計）； 15、工程保險費22.00萬元（按照實際市場費率（0.2%）計?。?； 16、施工設(shè)計文件編制費30.80萬元（按照設(shè)計文件8%計?。?； 17、水資源使用費1.37萬元（按照0.3元/m3計取——XX市地方規(guī)定）；18、竣工圖編制費38.50萬元（按照設(shè)計文件10%計?。?19、其它行政事業(yè)收費18.78萬元（經(jīng)驗估算）。 11.2.3預(yù)備費基本預(yù)備費：因本工程前期工作深度不足，故比照市政工程類項目基本預(yù)備費預(yù)留比例為8%—10%的規(guī)定，按第一部分工程費用和第二部分工程建設(shè)其他費用之和（扣除土地費用）的8%測算，總額為1190.89萬元。11.2.4建設(shè)期利息項目貸款13000萬元，按中國人民銀行規(guī)定的現(xiàn)行基準(zhǔn)利率（5年以上期）7.05%估算，實際利率為7.71%（銀行按季計息）。貸款到賬時間按年中到賬假設(shè)，項目貸款建設(shè)期利息1021.62萬元。11.3流動資金估算因客運站的特殊運營方式，每天都有大量的售票現(xiàn)金收入，其中75%以上是應(yīng)分配給各聯(lián)運單位的，屬于客運站擁有的營業(yè)收入不足25%。但是，根據(jù)每月結(jié)算一次的行業(yè)規(guī)定，客運站可以占用這部分資金到下月財務(wù)結(jié)算日。按照全年營業(yè)收入5179萬元估算，月平均占用資金（含客運站應(yīng)分配部分）可達(dá)431萬元。維持客運站的正常運轉(zhuǎn)所需現(xiàn)金流，仍有較大富余。因此，本項目投資估算中對鋪底流動資金不予估算。11.4項目總投資根據(jù)測算，XX客運樞紐站工程建設(shè)項目總投資估算為21858.60萬元，其中，建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）1021.62萬元：第一部分工程費用為13060.30萬元，第二部分工程建設(shè)其他費用為6585.80萬元，第三部分預(yù)備費為1190.89萬元，第四部分建設(shè)期利息1021.62萬元。11.5資金籌措項目總投資21858.60萬元，資金來源包括自籌資金、上級補助和社會融資。項目投資資金來源及金額如下：1、業(yè)主方自籌資金、上級補助：8858.60萬元，占總投資的40.53%（資金性質(zhì)：XX區(qū)政府決定項目業(yè)主XX省XX交通發(fā)展公司自籌部分資金，該資金全部由區(qū)政府財政注資，作為國有資本金，客運站將成立具有法人地位的國有獨資子公司，實行獨立核算。故本報告僅對本項目單獨估算及評價，不涉及業(yè)主方其它經(jīng)營項目）；2、社會融資：13000萬元，占總投資的59.47%。11.6資金使用計劃本項目建設(shè)期為24個月，其資金使用和籌措計劃應(yīng)按工程總進度計劃逐步籌措到位，按建設(shè)投資進度計劃投入，以滿足建設(shè)用款要求，節(jié)約財務(wù)費用。第十二章財務(wù)評價12.1依據(jù)、方法與說明1、本項目為以政府投資平臺為業(yè)主進行開發(fā)建設(shè)的經(jīng)營性項目，其社會效益明顯，經(jīng)濟分析以考察項目財務(wù)生存能力為主，同時對項目的盈利能力、償債能力等進行分析。2、按照國家政策和現(xiàn)行的財稅制度。3、國家發(fā)布的項目可行性研究報告內(nèi)容和制度以及有關(guān)技術(shù)、經(jīng)濟指標(biāo)、經(jīng)濟參數(shù)、價格及收費標(biāo)準(zhǔn)。4、產(chǎn)品和服務(wù)的價格均按項目區(qū)現(xiàn)行價格，成本核算中的大部分指標(biāo)參照項目區(qū)同類企業(yè)近兩年來的經(jīng)濟運行綜合指數(shù)依據(jù)。12.2基礎(chǔ)數(shù)據(jù)1、項目計算期：12年（包括項目建設(shè)期2年）。2、根據(jù)《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》第三版，結(jié)合本項目的實際情況，基準(zhǔn)收益率取Ic=8%。3、稅率：營業(yè)稅率5%，城市建設(shè)附加稅7%，教育附加稅3%，所得稅率25%。4、固定資產(chǎn)折舊本項目固定資產(chǎn)折舊采用平均年限折舊法，房屋及建（構(gòu)）筑物折舊年限為30年，殘值率為5%；機器設(shè)備折舊年限為10年，殘值率為3%；工程折舊年限為15年，殘值率為5%。5、無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷采用平均年限折舊法本項目無形資產(chǎn)攤銷年限為10年，殘值率為0；遞延資產(chǎn)攤銷年限為10年，殘值率為0。6、總成本費用估算項目總成本包括：（1）燃料及動力消耗成本分析（主要是水電消耗，燃?xì)鈱偕虡I(yè)尋租者使用，未列入成本）。全年耗水按照平均日用水量計算，單價按3.5元/t計算，即125m3×365=45625m3，合15.97萬元/年。年耗電按照用電負(fù)荷的60%計算，平均用電時間按照3小時/日計算，電價按0.80元/kwh計算，即514.4×60%×3×365=337961kwh.合27.04萬元。（2）工資及福利：項目定員100人，其崗位編制及工資水平詳見附表2。福利費按職工本人工資的40%估算（含獎勵費用）?？瓦\站年工資總額為468.22萬元（含福利費）。（3）修理費：按固定資產(chǎn)折舊費（不含攤銷費）的30%計取。（4）其它費用：根據(jù)相似客運站的調(diào)查結(jié)果，管理費用（扣除工資及福利）按年職工工資福利總額的15%計取，即468.22×15%=70.23萬元。12.3營業(yè)收入與稅金估算12.3.1經(jīng)營單價分析依據(jù)《XX省物價局、XX省交通廳關(guān)于修訂XX省汽車客運站收費實施細(xì)則的通知》（川價工［2003］279號）的有關(guān)規(guī)定，參照目前XX市十陵客運站、金沙車站一級客運站收費的情況，結(jié)合本項目的實際情況測算單價。1、客運代理費客運代理費（日平均）按以下口徑簡便計算：日實際發(fā)送旅客按設(shè)計日發(fā)送能力的85%計，旅客票務(wù)收入按照人均50元計，本項目客運代理費可按客票收入的10%提取。2、客車發(fā)班費按照客運代理費5%計??；3、行包運輸代理費按照客車發(fā)班費10%計取；4、車輛停放費車輛停放費是客運站為營運客車等候發(fā)車提供的臨時有償停放服務(wù)收費。停車費用收入按：小車位12元/個·天、公交車、長途客車車位20元/個·天，測算,出租車進站費按每輛每次3元計，每天按350輛計。.5、車輛安全服務(wù)費每次車輛安全檢測服務(wù)費收費5元。途客車（每車次檢測一次）按158輛/日計，公交車（每日檢測一次）按66輛/日計。6、車輛清洗、清潔收入提成每輛車每天清洗一次，每次每輛車（大客車和中巴車平均）收費30元。駐站公交車80輛，客車78輛。按照每日158輛計.7、車輛維修費該項費用承包經(jīng)營，每年客運站收承包費120萬元；8、小件物品寄存費收入客運站對旅客寄存的小件物品，按件2元／件·10千克·天計收小件物品寄存費。按照年旅客發(fā)送量5%（約720人）考慮旅客寄存一件小件物品。9、旅客站務(wù)收費客運站具備站級標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的設(shè)施、設(shè)備，為旅客提供候車休息（含提供空調(diào)服務(wù)）、治安檢查、環(huán)境衛(wèi)生、信息（含提供微機售票服務(wù)）等基本客運服務(wù)，可按每人次在客票內(nèi)向旅客計收旅客站務(wù)費2元／票。11、附屬餐飲、商場客運站附屬餐飲、商場按照平均120元/m2.月的租金收入測算，附屬商業(yè)經(jīng)營場建筑面積約600平米測算。12、其他收入包括班車延誤、脫班、退票等收入，暫估算200萬元/年。表12-1營業(yè)收入估算表序號收費項目單位數(shù)量單價收入（元/天）年收入（萬元）1客運代理費客票收入的10%1528350764152789.152客車發(fā)班費客運代理費5%————3820.75139.463行包運輸代理費客車發(fā)班費10%————382.07513.954車輛停放費7634278.64公交車、客車元/輛·天12420248090.52小車元/輛·天342124104149.80出租車元/輛·次3503105038.335車輛安全服務(wù)費元/輛·次114855740209.516車輛清洗、清潔收入元/輛158304740173.017車輛維修費120.008小件物品寄存費元／件·10千克·天7202144052.569旅客站務(wù)收費元/票?天152832305661115.6610附屬餐飲、商場元/m2.天6004240087.6011其他收入班車延誤、脫班、退票等200.00合計5179.5312.3.2經(jīng)營收入1、經(jīng)營期第1年（即建設(shè)期第三年）營業(yè)收入按80%的負(fù)荷估算，經(jīng)營收入4143.62萬元（詳見附表4）；2、經(jīng)營期第2年（建設(shè)期第四年）營業(yè)收入：5179.53萬元（詳見附表4）。12.3.3營業(yè)稅金與附加估算1、經(jīng)營期第1年繳納營業(yè)稅金與附加：227.90萬元（詳見附表4）；2、經(jīng)營期第2年起，以后各年繳納營業(yè)稅金與附加：284.87萬元（詳見附表4）。12.4生產(chǎn)成本估算1、總成本估算：未達(dá)產(chǎn)年年總成本3178.68萬元；達(dá)產(chǎn)年總成本3064.62萬元；以后各年逐步降低（見附表5）。2、經(jīng)營成本估算：達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營成本889.20萬元（見附表5）。12.5經(jīng)濟費用效果分析12.5.1盈利能力分析1、靜態(tài)分析：通過分析表明，項目靜態(tài)盈利能力指標(biāo)如下：總投資收益率ROI=2699.15/21858.60×100%=12.35%資本金凈利潤率ROE=1598.51/8858.60×100%=18.40%2、現(xiàn)金流量分析本項目基準(zhǔn)收益率取8%，測算出全部投資的盈利能力指標(biāo)如下：所得稅前：全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：12.58%；全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）：5364.08萬元；投資回收期：7.70年；所得稅后：全部投資內(nèi)部收益率：10.18%；全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）：2455.38萬元；投資回收期：8.46年以上指標(biāo)表明：項目內(nèi)部收益率、投資回收期均滿足投資需求，說明項目具備一定的盈利能力（詳見附表8）。12.5.2財務(wù)生存能力分析通過對項目進行財務(wù)計劃現(xiàn)金流量進行分析，該項目具備較好的財務(wù)生存能力，在項目計算期內(nèi)，凈現(xiàn)金流量每年處于466.08萬元~3243.66萬元之間，累計盈余資金達(dá)到18354.37萬元（詳見附表7）。12.6償債能力分析12.6.1銀行貸款償還計劃依據(jù)項目初步的盈利能力和現(xiàn)金流分析，在項目最大償還能力的基礎(chǔ)上，為充分保障項目貸款的償還，初步擬定項目銀行貸款的償還計劃，即項目第三年（運行期第一年）起，以后每年等額償還本金1479.37萬元。銀行貸款利息均為當(dāng)期償還（建設(shè)期利息除外），并記入項目總投資，運營期利息在銀行貸款利息產(chǎn)生當(dāng)年年末償還。12.6.2償債能力分析1、現(xiàn)金流分析通過對項目計劃現(xiàn)金流量進行分析，按項目貸款償還計劃，項目年度計劃現(xiàn)金凈流量均大于零，表明項目具備償還能力。2、償債指標(biāo)分析銀行貸款的償還能力的重要指標(biāo)為利息備付率和償債備付率，分析項目每年的指標(biāo)如下：表12-2項目利息備付率分析表年度單位第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年息稅前利潤萬元1818.112797.042797.042797.042797.042797.042797.042797.042797.042797.04應(yīng)付利息萬元1081.07967.01852.95738.89624.83510.77396.71282.65168.5954.53利息備付率1.682.893.283.794.485.487.059.9016.5951.29表12-3項目償債備付率分析表年度單位第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年息稅折舊攤銷前利潤萬元3026.523957.853915.013876.463841.763810.533782.423757.123734.353713.86所得稅萬元184.26457.51486.02514.54543.05571.57600.08628.60657.11685.63應(yīng)計利息萬元1081.07967.01852.95738.89624.83510.77396.71282.65168.5954.53當(dāng)年還本萬元1479.371479.371479.371479.371479.371479.371479.371479.371479.37707.26償債備付率1.111.431.471.521.571.631.701.781.873.98通過對項目利息備付率和償債備付率分析表明，除了在運營期第一年外，項目其他償債年份里，利息備付率均大于2、償債備付率年份均大于1，表明項目在其余年份中具備較強的償債能力。12.7不確定性分析12.7.1盈虧平衡分析通過對項目的盈虧平衡分析，以考察項目的不確定性。通過對項目運營期內(nèi)的平均數(shù)據(jù)進行盈虧平衡分析如下表12-5：盈虧平衡分析表。表12-4盈虧平橫分析表客運量百分比付稅后的營業(yè)收入（萬元）固定成本（萬元）可變成本（萬元）總成本（萬元）0%0.003021.610.003021.6110%495.163021.614.303025.9120%990.333021.618.603030.2130%1485.493021.6112.903034.5140%1980.653021.6117.203038.8150%2475.823021.6121.503043.1260%2970.983021.6125.813047.4270%3466.143021.6130.113051.7280%3961.313021.6134.413056.0290%4456.473021.6138.713060.32100%4951.633021.6143.013064.62盈虧平衡點（BEP）=固定成本/（營業(yè)收入-變動成本-營業(yè)稅金及附加）×100% =3021.61/（5179.53-43.01-284.87）×100% =62.28%圖12-1盈虧平衡分析圖以上分析表明，項目盈虧平衡點較高，盈利能力較為穩(wěn)定。12.7.1敏感性分析從單因素敏感性分析表可以看出，影響該生產(chǎn)線經(jīng)濟效益的幾個主要因素當(dāng)中，營業(yè)收入最為敏感，其次為建設(shè)投資變動，最后為經(jīng)營成本。營業(yè)收入的多少最終轉(zhuǎn)化為旅客客運量的人次，按照本站的規(guī)劃，本站為XX的客運樞紐站，建成之后將承擔(dān)XX區(qū)總客運量80%，所以該風(fēng)險較小。建設(shè)投資增加±10%時，財務(wù)凈現(xiàn)值均大于0。但是，項目還是需要加強建設(shè)成本核算，在項目的建設(shè)過程中加大監(jiān)管力度。減少投資成本。經(jīng)營成本變動±10%時，財務(wù)凈現(xiàn)值均大于0，內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率，因此經(jīng)營成本的風(fēng)險可忽略不計。表12-4單因素敏感性分析表序號指標(biāo)名稱-10%0%10%β1營業(yè)收入收入1.1項目財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）7.35%10.18%12.80%2.671.2項目財務(wù)凈現(xiàn)值（稅后）-701萬元2455萬元5612萬元12.851.3項目投資回收期（稅后）9.59年8.46年7.64年1.152經(jīng)營成本變動2.1項目財務(wù)內(nèi)部收益率(稅后)10.62%10.18%9.73%0.442.2項目財務(wù)凈現(xiàn)值（稅后%）2967萬元2455萬元1944萬元2.082.3項目投資回收期（稅后）8.29年8.46年8.63年0.203建設(shè)成本變動3.1項目財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）12.21%10.18%8.42%1.863.2項目財務(wù)凈現(xiàn)值（稅后%）4404萬元2455萬元506萬元7.943.3項目投資回收期（稅前）7.82年8.46年9.10年0.76圖12-2單因素敏感行分析圖從敏感性分析還可以看出項目最主要是控制好本項目的投資成本，仍能保持動態(tài)盈利，說明該項目具備一定抗風(fēng)險能力。12.8財務(wù)分析結(jié)論通過對項目整體的盈利能力、財務(wù)生存能力、償債能力和不確定性進行分析，表明項目具備較強的盈利能力和抗風(fēng)性穩(wěn)定性，但運營期第一年應(yīng)適當(dāng)補充短期流動資金，以平衡收支。其余年度均具有良好的財務(wù)可持續(xù)性，且償債能力和不確定性分析滿足投資需求，項目財務(wù)分析結(jié)論可行。第十三章國民經(jīng)濟評價XX客運樞紐站工程對地區(qū)經(jīng)濟和社會事業(yè)的發(fā)展具有重大影響，由于項目建設(shè)獲得了政府特許經(jīng)營權(quán)，因此，本項目具有一定的壟斷性質(zhì)；其產(chǎn)品（提供公共運輸服務(wù)）具有明顯的公共產(chǎn)品特征；其服務(wù)價格的定價權(quán)由于受政府主管部門的控制，因此，本報告的財務(wù)評價結(jié)論尚不能準(zhǔn)確反映本項目的財務(wù)成本、資源消耗、國民經(jīng)濟產(chǎn)出，即財務(wù)評價并不能全面準(zhǔn)確反映本項目的實際經(jīng)濟效果。根據(jù)國家發(fā)改委、交通部關(guān)于公路客運樞紐站可行性研究報告編制的相關(guān)規(guī)定，必須對本項目從國民經(jīng)濟角度進行分析論證，以評價本項目建設(shè)經(jīng)濟合理性。13.1影子價格及通用參數(shù)選取根據(jù)國家和行業(yè)相關(guān)規(guī)定，本報告國民經(jīng)濟評價采用的影子價格及技術(shù)經(jīng)濟參數(shù)如下：1、影子價格：土地：本項目建設(shè)用地通過XX區(qū)土地市場的價格行情取得，因此土地的影子價格即為成交價格。水、電：我國屬能源供應(yīng)比較緊張的地區(qū)，經(jīng)營費用中的水、電有一定的稀缺性，經(jīng)測算，其影子價格換算系數(shù)為1.1，調(diào)整后的項目年度外購水費17.567萬元，電費29.744萬元。2、主要參數(shù)：社會折現(xiàn)率：按照8%計算；勞動力影子工資換算系數(shù)：技術(shù)人員為1，非技術(shù)人員為0.5；本項目耗用資源均屬于非外貿(mào)貨物，故不涉及影子匯率換算系數(shù)、貿(mào)易費用率等參數(shù)。13.2效益費用范圍調(diào)整1、轉(zhuǎn)移支付處理項目財務(wù)計算中所涉及的稅收、國內(nèi)貸款利息等，按照轉(zhuǎn)移支付處理，不計入費用。2、間接效益和間接費用計算本項目無其它間接費用。本項目建成后，對方便群眾出行，提高生活的滿意度和工作的效率，節(jié)省時間，起很大的作用。但因定量計算較為困難，本報告采取定性描述，論證本項目所具有明顯的外部溢出效益，13.3效益費用數(shù)值調(diào)整1、投資調(diào)整：（1）工程建設(shè)費用：建筑安裝工程費用按材料、勞動力的影子價格進行調(diào)整，影子匯率取0.7。調(diào)整后的值為10448.24萬元。（2）工程建設(shè)其他費：增加土地費用：土地影子價格的計算：由于土地是按照XX區(qū)目前土地市場行情取得，所以土地影子價格即為本項目的土地費用，不需要調(diào)整。其余工程建設(shè)其他費采用財務(wù)評價值；（3）預(yù)備費：采用財務(wù)評價值；（4）建設(shè)期利息：屬于轉(zhuǎn)移支付，全部調(diào)減；（5）流動資金：本項目運營期間的鋪底流動資金為零，故未納入計算。經(jīng)調(diào)整后的投資總額為18224.92萬元，見附表11。3、營業(yè)收入調(diào)整：營業(yè)收入不作調(diào)整，仍按財務(wù)評價結(jié)果采用。4、經(jīng)營費用調(diào)整銷售稅金及附加屬轉(zhuǎn)移支付，全部調(diào)減；水電費：我國屬能源供應(yīng)比較緊張的地區(qū)，經(jīng)營費用中的水、電有一定的稀缺性，經(jīng)測算，其影子價格換算系數(shù)為1.1，調(diào)整后的項目年度外購水費17.567萬元，電費29.744萬元。員工工資福利費：因我省歷來一般勞動力十分豐富，且就業(yè)機會對一般勞動力來說，屬于稀缺資源。因此，按照技術(shù)人員影子工資換算系數(shù)1，非技術(shù)性工種的影子工資換算系數(shù)0.5折算?？偨?jīng)理、副總經(jīng)理、信息技術(shù)人員、調(diào)度人員、財務(wù)人員視為專業(yè)技術(shù)人員，其他人員視為非技術(shù)人員分類計算。則：技術(shù)人員年度工資福利費調(diào)整為98.112萬元/年（不變），非技術(shù)人員年度工資福利費調(diào)整為186.054萬元/年，合計為284.166萬元/年。13.4項目投資經(jīng)濟費用效益流量表按照前述費用歸集及調(diào)整原則，編制國民經(jīng)濟效益費用流量表（詳見附表14）。13.5國民經(jīng)濟評價指標(biāo)1、經(jīng)濟內(nèi)部收益率經(jīng)計算，本項目經(jīng)濟內(nèi)部收益率EIRR=13.74%，詳見附表142、經(jīng)濟凈現(xiàn)值經(jīng)計算，本項目經(jīng)濟凈現(xiàn)值ENPV=5307萬元3、經(jīng)濟效益費用比根據(jù)附表列數(shù)據(jù)及相關(guān)規(guī)則，計算得RBC=1.324、項目外部效益：本項目為周邊區(qū)域提供公共運輸服務(wù)，考察XX區(qū)客運現(xiàn)狀，運力明顯不足，人流周轉(zhuǎn)明顯不暢。因此，本項目的建成，將有效提高交通參與人的出行效率，節(jié)約一定的出行時間。從而促進社會經(jīng)濟發(fā)展。據(jù)此，本項目的溢出效益比較明顯。要定量測算卻比較困難，因此，本報告僅進行定性評價。并提請項目決策者在投資決策時，除考慮定量分析的結(jié)果外，還應(yīng)充分考慮這一因素所產(chǎn)生的社會經(jīng)濟效果。13.6國民經(jīng)濟評價結(jié)論本項目經(jīng)分析計算，得EIRR=13.74%、ENPV=5307萬元、RBC=1.32。從計算結(jié)果得如下結(jié)論：1、本項目經(jīng)濟內(nèi)部收益率遠(yuǎn)大于8%的社會折現(xiàn)率，因此，項目具有很好的社會效益。2、本項目經(jīng)濟凈現(xiàn)值達(dá)5307萬元，表明項目具有很好的經(jīng)濟收益。3、因RBC=1.32＞1，表明項目資源配置的經(jīng)濟效率達(dá)到和明顯超過了可以接受的水平。4、本項目不具有削弱同行業(yè)的情況，對改善周邊地區(qū)運力明顯不足，人流周轉(zhuǎn)明顯不暢的現(xiàn)狀，十分有益。因此，本項目的建成，將有效提高交通參與人的出行效率，節(jié)約一定的出行時間。從而促進社會經(jīng)濟發(fā)展。因此，本項目的溢出效益比較明顯。綜上所述，本項目的國民經(jīng)濟評價可行。第十四章社會效益評價14.1項目對所在地生產(chǎn)建設(shè)的影響1、促進經(jīng)濟發(fā)展、增加財政稅收XX客運樞紐站的建設(shè)將為區(qū)域后續(xù)發(fā)展提供良好的投資環(huán)境，可以吸引更多的外資和國內(nèi)民間資本，有助于XX區(qū)工業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加快XX形成物流產(chǎn)業(yè)園的速度。項目的建設(shè)將對周邊地區(qū)的商業(yè)經(jīng)濟活動帶來極大的機遇，除此之外，項目的帶動效應(yīng)也能刺激和激發(fā)其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，形成持續(xù)的稅費來源。2、適應(yīng)社會發(fā)展需要，完善城市服務(wù)功能交通是國民經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，在中央重點實施的西部大開發(fā)及城鎮(zhèn)建設(shè)中，都把交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提到首要位置安排，隨著XX區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和人口聚集的增加，促使對交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施提出了更高要求，XX客運樞紐站的建設(shè)不僅適應(yīng)社會發(fā)展需要，為公路客運系統(tǒng)提供最基本的基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施，而且也能起到完善城市運輸服務(wù)功能的作用。3、提升XX區(qū)城市形象，完善區(qū)域規(guī)劃XX客運樞紐站將會成為當(dāng)?shù)氐臉?biāo)志性建筑，為政府對市容、市貌建設(shè)提供了必要的條件。XX客運樞紐站已經(jīng)納入XX區(qū)“十二五”發(fā)展規(guī)劃中的重大交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施項目，本項目的建設(shè)對于完善XX區(qū)域規(guī)劃起著重要作用。14.2項目對當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施、社會服務(wù)容量的影響1、提高XX區(qū)交通基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施的質(zhì)量XX區(qū)客運樞紐站建設(shè)于火車站附近，本項目實施后，基本將輻射XX區(qū)所有方向的客運需求，成為具備中轉(zhuǎn)換乘、通訊信息、生產(chǎn)生活輔助服務(wù)功能.的重要客運車站，便于火車站旅客換乘汽車，減少旅客經(jīng)費和精力一的花費，也減輕了XX區(qū)內(nèi)流動人口壓力。另一方面，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，人民生活水平的不斷提高，廣大旅客對客運交通基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施提出了更新、更高的要求，其主要表現(xiàn)在旅客們非常注重旅行的舒適性、方便性和快速直達(dá)性。XX客運樞紐站的建設(shè)不僅可以提高XX區(qū)交通基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施的質(zhì)量，客運車輛得到統(tǒng)一管理，協(xié)同運作，同時作為社會開放的公用型客運站，為社會提供多種服務(wù)功能、多層次、多方位的客運線路，為進出XX區(qū)的旅客提供良好的乘車環(huán)境和優(yōu)質(zhì)服務(wù)。2、規(guī)范客運市場管理、為形成開放、統(tǒng)一、竟?fàn)帯⒂行虻墓房瓦\站場創(chuàng)造條件社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，使多種經(jīng)濟成份與經(jīng)營方式進入客運市場，一方面緩解了客運緊張的矛盾，活躍了客運市場，另一方面，由于基礎(chǔ)設(shè)施差，功能單一，協(xié)調(diào)性差，又缺乏有效的管理手段，導(dǎo)致了客運經(jīng)營的不平等競爭，客運市場混亂，嚴(yán)重阻礙了客運市場的發(fā)展，造成旅客乘車的極大不便，同時對城市市容、市貌建設(shè)也造成極壞的影響。XX客運樞紐站工程的建設(shè)，以其公用型的客運運輸站場，為客運經(jīng)營者提供公平竟?fàn)幍挠行问袌?，同時也為運輸組織管理部門加強宏觀調(diào)控，實現(xiàn)行業(yè)管理提供了必要的硬件環(huán)境。14.3項目對所在地居民就業(yè)和收入的影響項目的實施，一是項目在建設(shè)過程中需要雇傭當(dāng)?shù)卮罅康膭趧恿?，將有助于提高?dāng)?shù)貏趧恿κ杖?，其收入?guī)模通過勞動力成本體現(xiàn)出來；二是在運營中除了招聘客運站主要管理人員和技術(shù)人員共近百人，配套生活區(qū)的商業(yè)、服務(wù)業(yè)以及城建、環(huán)衛(wèi)、綠化、保安等行業(yè)和機構(gòu)將為當(dāng)?shù)厝罕娞峁┐罅康木蜆I(yè)和再就業(yè)機會。項目運營后，將大大改善XX區(qū)公路客運條件，使區(qū)域日漸完善的公路交通網(wǎng)絡(luò)盡快發(fā)揮效益，規(guī)范客運市場，提高客運收入，并促進當(dāng)?shù)夭惋?、住宿、交通、商貿(mào)、旅游等相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，帶來更大的收入效應(yīng)。14.4項目對區(qū)域土地價值的影響隨著客運樞紐站的建設(shè)，用地性質(zhì)將會改變，由以前的農(nóng)業(yè)用地或者工業(yè)用地逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榫幼『蜕虡I(yè)用地，土地價值空前提升。根據(jù)規(guī)劃要求，XX客運樞紐站將在近期將配置集購、娛、食、住、游“一條龍”服務(wù)于一體的大型高檔綜合城市綜合體，形成為獨具特色的商業(yè)服務(wù)區(qū)，這勢必帶動周邊土地增值。第十五章風(fēng)險分析15.1風(fēng)險因素識別15.1.1市場風(fēng)險公路交通是XX區(qū)目前最主要的運輸方式，客運和貨運運輸基本采用公路運輸。隨著川陜干道、成彭路、貨運大道、第二繞城、成綿復(fù)線等干線道路建設(shè)，成綿樂城際列車2012年通車，與周邊地區(qū)交通網(wǎng)絡(luò)的日漸完善，城鄉(xiāng)人員往來和物質(zhì)文化交流將更加頻繁，由此也將帶來一個客運量大幅增長的過程。因此，從整個國民經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r看，項目具有良好的市場需求環(huán)境。從項目本身看，XX客運樞紐站是按照一級車站標(biāo)準(zhǔn)進行設(shè)計和施工，建成后將成為XX區(qū)規(guī)模最大、設(shè)施最全、服務(wù)最優(yōu)的汽車站，能夠為旅客提供更加優(yōu)質(zhì)、快捷、安全的客運服務(wù)，因而勢必成為XX區(qū)全方位的旅客集散中心。市場分析表明，本項目旅客發(fā)送量將保持持續(xù)快速增長?？梢?，項目具有良好的市場發(fā)展前景。15.1.2外部條件風(fēng)險外部條件風(fēng)險包括政策以及環(huán)境的風(fēng)險。項目所在地具有較好的基礎(chǔ)設(shè)施條件，各施工工具和材料能夠順暢的運輸?shù)巾椖繉嵤┑攸c。同時項目建設(shè)得到當(dāng)?shù)攸h委、政府的支持，符合當(dāng)?shù)爻鞘幸?guī)劃，不會因政策及規(guī)劃調(diào)整而影響項目建設(shè)進程。15.1.3建設(shè)資金斷檔風(fēng)險擬建項目如果部分資金不能及時到位的話，將影響項目建設(shè)的進度，增加建設(shè)期利息，使資金缺口增大。就投資資金風(fēng)險而言，投資方資金只要到位，項目可以非常順利地啟動，此風(fēng)險基本可以消除。15.1.4工程技術(shù)風(fēng)險本案采用EPC模式招標(biāo)，設(shè)計、施工一體化就是為了把工程技術(shù)風(fēng)險盡可能降低。另外，本項目處于可研階段，工程規(guī)模和投資都存在一定的不可預(yù)見性，由于考慮不周而導(dǎo)致工程量增加等因數(shù)存在。15.1.5社會風(fēng)險1、項目與社會的互適性分析本項目已經(jīng)納入XX區(qū)“十二五”發(fā)展規(guī)劃中重大基礎(chǔ)設(shè)施項目，XX區(qū)各政府部門對本項目都表示支持，外部政策條件良好。居民出行條件和環(huán)境的促進作用而受到當(dāng)?shù)厝罕姷慕邮?，根?jù)對100份調(diào)查問卷的回收統(tǒng)計：72%居民表示支持，26%不表態(tài)，2%不同意。項目無特殊的文化要求和技術(shù)要求，與當(dāng)?shù)匚幕夹g(shù)能夠相互適應(yīng)和協(xié)調(diào)發(fā)展。2、社會風(fēng)險因數(shù)分析項目用地涉及到征地和部分周邊房屋的拆遷問題，處理不當(dāng)可能引起社會矛盾，不利項目可持續(xù)發(fā)展。社會風(fēng)險因素分析表序號社會風(fēng)險因素持續(xù)時間可能導(dǎo)致的后果措施建議1對弱勢群體的影響不產(chǎn)生//2對受損群體的安置和補償?shù)挠绊?-2年補償不均造成的動蕩有組織安排3民族矛盾不產(chǎn)生//4宗教問題不產(chǎn)生//社會互適性分析表序號社會因素適應(yīng)程度可能出現(xiàn)的問題措施建議1不同利益相關(guān)者參與/排斥受益者參與受損者排斥合理調(diào)解2當(dāng)?shù)厣鐣M織配合、保障村、社、組、街道機構(gòu)不配合支持宣傳政策3當(dāng)?shù)厣鐣h(huán)境、文化狀況支持、適應(yīng)居民生活習(xí)慣轉(zhuǎn)變不適應(yīng)組織引導(dǎo)15.1.6經(jīng)營管理風(fēng)險。項目按照高標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計、高質(zhì)量服務(wù)、高效率管理的原則，努力提高硬件設(shè)施和服務(wù)水平，減少經(jīng)營成本，降低經(jīng)營管理風(fēng)險。但項目管理單位屬于新組建的公司