2023年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》歷年真題及答案

2023年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》

歷年真題及答案完整版

1.保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人履行保薦職責(zé)可以對(duì)發(fā)行人行使的權(quán)利包

括（）o[2014年6月真題]

A.對(duì)發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他

文件進(jìn)行事后審閱

B.列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)

C.定期或者不定期對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材

料

D.按照中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所信息披露規(guī)定，對(duì)發(fā)行人違法違規(guī)的

事項(xiàng)發(fā)表公開聲明

E.對(duì)有關(guān)部門關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，必要時(shí)可聘請(qǐng)相關(guān)證

券服務(wù)機(jī)構(gòu)配合

【答案】:B|C|D|E

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第50條規(guī)定,

保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可對(duì)發(fā)行人行使下列權(quán)利：①

要求發(fā)行人按照本辦法規(guī)定和保薦協(xié)議約定的方式，及時(shí)通報(bào)信息；

②定期或者不定期對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材

料；③列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)；④對(duì)發(fā)行人的信息

披露文件及向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件進(jìn)行事前審

閱；⑤對(duì)有關(guān)部門關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，必要時(shí)可聘請(qǐng)相

關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)配合；⑥按照中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所信息披露規(guī)定，

對(duì)發(fā)行人違法違規(guī)的事項(xiàng)發(fā)表公開聲明；⑦中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定或者保薦

協(xié)議約定的其他權(quán)利。

2.根據(jù)《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第5號(hào)一一關(guān)于已通過發(fā)審會(huì)擬發(fā)

行證券的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管及封卷工作的操作規(guī)程》，下列說法錯(cuò)誤

的是（）。

A.未能按時(shí)提交承諾函、或有重大事項(xiàng)發(fā)生的，中國證監(jiān)會(huì)將暫緩安

排發(fā)行

B.在中國證監(jiān)會(huì)將核準(zhǔn)文件交發(fā)行人的當(dāng)日或者發(fā)行人刊登招股說

明書（招股意向書）的前一個(gè)工作日中午12:00以前，發(fā)行人和中介

機(jī)構(gòu)應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)審核部門提交“承諾函”

C.公司發(fā)行前，審核員應(yīng)督促發(fā)行人提供會(huì)后重大事項(xiàng)說明，主承銷

商及發(fā)行人律師、會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)行人在通過發(fā)審會(huì)審核后是否發(fā)生重大

事項(xiàng)需分別出具專業(yè)意見

D.更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的，應(yīng)重新上發(fā)審會(huì)

E.在招股說明書或招股意向書刊登后至獲準(zhǔn)上市前，如發(fā)行人發(fā)生重

大事項(xiàng)，有關(guān)說明提交中國證監(jiān)會(huì)后，經(jīng)審閱無異議的，發(fā)行人方能

于第2日刊登補(bǔ)充公告

【答案】：D

【解析】：

A項(xiàng)，《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第5號(hào)一一關(guān)于已通過發(fā)審會(huì)擬發(fā)

行證券的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管及封卷工作的操作規(guī)程》（證監(jiān)發(fā)行字

（2002）15號(hào)）第9條規(guī)定，按時(shí)提交承諾函、且無重大事項(xiàng)發(fā)生

的，我會(huì)安排發(fā)行；未能按時(shí)提交承諾函、或有重大事項(xiàng)發(fā)生的，我

會(huì)暫緩安排發(fā)行。

B項(xiàng)，第8條規(guī)定，在我會(huì)將核準(zhǔn)文件交發(fā)行人的當(dāng)日或者發(fā)行公司

刊登招股說明書（招股意向書）的前一個(gè)工作日中午12:00以前，發(fā)

行人和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)向我部提交“承諾函”，承諾自提交會(huì)后事項(xiàng)材料

日至提交承諾函日止（即最近二周左右時(shí)間內(nèi)），無“15號(hào)文”所述

重大事項(xiàng)發(fā)生。如有重大事項(xiàng)發(fā)生的，應(yīng)重新提交會(huì)后事項(xiàng)材料。

C項(xiàng)，第1條規(guī)定，公司發(fā)行前，審核員應(yīng)督促發(fā)行人提供會(huì)后重大

事項(xiàng)說明，要求主承銷商及發(fā)行人律師、會(huì)計(jì)師對(duì)公司在通過發(fā)審會(huì)

審核后是否發(fā)生重大事項(xiàng)分別出具專業(yè)意見。

E項(xiàng)，第10條規(guī)定，在招股說明書或招股意向書刊登后至獲準(zhǔn)上市

前，如公司發(fā)生重大事項(xiàng)，有關(guān)說明提交我部后，經(jīng)審閱無異議的，

公司方能于第2日刊登補(bǔ)充公告。

D項(xiàng)，《發(fā)行監(jiān)管問答一一首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)審核過程中有關(guān)中

止審查等事項(xiàng)的要求》第4條規(guī)定，發(fā)行人更換保薦機(jī)構(gòu)的，除保薦

機(jī)構(gòu)存在被立案調(diào)查或者執(zhí)業(yè)受限等非發(fā)行人原因的情形外，需重新

履行申報(bào)及受理程序。發(fā)行人更換律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)

評(píng)估機(jī)構(gòu)無需中止審查。

3.甲公司在銷售中通常會(huì)給予客戶一定期間的信用期，為了盤活存量

資產(chǎn)，提高資金使用效率，甲公司與銀行簽訂了應(yīng)收賬款無追索權(quán)保

理總協(xié)議，銀行向甲公司一次性授信10億元人民幣，甲公司可以在

需要時(shí)隨時(shí)向銀行出售應(yīng)收賬款。歷史上甲公司頻繁向銀行出售應(yīng)收

賬款，且出售金額重大，上述出售滿足金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的規(guī)定，甲

公司應(yīng)將該應(yīng)收賬款分為（）o

A.衍生金融資產(chǎn)

B.以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)

C,以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

D.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)

【答案】：D

【解析】：

甲公司該應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)模式符合“既以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)又

以出售該金融資產(chǎn)為目標(biāo)”，且該應(yīng)收賬款符合本金加利息的合同現(xiàn)

金流量特征，因此應(yīng)當(dāng)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合

收益的金融資產(chǎn)。

4.某公司首次公開發(fā)行新股5000萬股，發(fā)行后總股本超過4億股，

網(wǎng)上網(wǎng)下初始發(fā)行比例為3：7,申購結(jié)束后各類投資者的申購情況

如下：網(wǎng)上投資者申購160000萬股，公募社保類申購50000萬股，

其他網(wǎng)下投資者申購80000萬股。下列關(guān)于投資者獲配情況的說法正

確的有（）o[2014年6月真題]

A.回?fù)芎蠊蓟鸷蜕绫；鸬呐涫勐什坏陀?.2%

B.回?fù)芎笃渌W(wǎng)下投資者的配售率不高于1.125%

C.回?fù)芎缶W(wǎng)上投資者的中簽率為2.1875%

D.回?fù)芎笙蚓W(wǎng)下投資者發(fā)行1500萬股

【答案】:A|B|C|D

【解析】：

根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第9條和第10條,

網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為：5000X30%=1500（萬股）；網(wǎng)上申購160000

萬股，網(wǎng)上有效申購倍數(shù)為：160000/1500=106.7（倍），e（100倍,

150倍］區(qū)間，則應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的

40%,即：5000X40%=2000（萬股）；故回?fù)芎蟀l(fā)行數(shù)量為：網(wǎng)上

3500萬股，網(wǎng)下1500萬股。又應(yīng)當(dāng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)

量的40%優(yōu)先向公募基金和社?；鹋涫郏矗?500X40%=600（萬

股），其他網(wǎng)下投資者獲配不高于：1500-600=900（萬股）。貝IJ：

A項(xiàng)，回?fù)芎蠊蓟鸷蜕绫；鸬呐涫勐什坏陀?600/50000=1.2%；

B項(xiàng)，回?fù)芎笃渌W(wǎng)下投資者的配售率不高于：900/80000=1.125%；

C項(xiàng)，回?fù)芎缶W(wǎng)上投資者的中簽率為：3500/160000=2.1875%；

D項(xiàng)，回?fù)芎笙蚓W(wǎng)下投資者發(fā)行1500萬股。

5.上交所某上市公司公開發(fā)行5億元可轉(zhuǎn)換公司債券經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核

準(zhǔn)。根據(jù)《證券法》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，下列說法中正確的

是（）。

A.該上市公司公積金轉(zhuǎn)增股本方案已經(jīng)股東大會(huì)表決通過但未實(shí)施，

可以進(jìn)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行

B.發(fā)行時(shí)若網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購數(shù)量合計(jì)4億元，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)

行

C.主承銷商可以組建承銷團(tuán)承銷本次可轉(zhuǎn)換公司債券

D.可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時(shí)，主承銷商應(yīng)當(dāng)對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資

者進(jìn)行分類，對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對(duì)同一

類別的構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售

E.本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部向原股東優(yōu)先配售

【答案】：E

【解析】：

A項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第18條規(guī)定，上

市公司發(fā)行證券，存在利潤分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交

股東大會(huì)表決或者雖經(jīng)股東大會(huì)表決通過但未實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)在方案實(shí)

施后發(fā)行。相關(guān)方案實(shí)施前，主承銷商不得承銷上市公司發(fā)行的證券。

B項(xiàng)，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第13條第1、

2款規(guī)定，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者申購新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公

司債券獲得配售后，應(yīng)當(dāng)按時(shí)足額繳付認(rèn)購資金。網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者

繳款認(rèn)購的新股或可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)量

的70%時(shí)，可以中止發(fā)行。本題中，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購數(shù)量

合計(jì)4億元，大于本次公開發(fā)行數(shù)量5億元的70%（即3.5億元），

滿足要求，不應(yīng)中止發(fā)行。

C項(xiàng)，《證券法》第32條規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超

過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和

參與承銷的證券公司組成。

D項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第20條第1款規(guī)

定，上市公司增發(fā)或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以對(duì)參與網(wǎng)

下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的

配售比例，對(duì)同一類別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主

承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)。

E項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第19條第2款規(guī)

定，上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份（以下簡稱增發(fā)）或者發(fā)行

可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比

例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。

6.2014年度，甲公司發(fā)生的相關(guān)交易事項(xiàng)如下，其會(huì)計(jì)處理正確的是

（）□[2015年9月真題]

I.4月30日，收到先征后返的增值稅600萬元，甲公司計(jì)入當(dāng)期

損益

II.6月30日，甲公司以3000萬元的價(jià)格取得一棟已經(jīng)達(dá)到使用狀

態(tài)的廠房，該廠房預(yù)計(jì)使用年限為30年，當(dāng)?shù)卣疄楣膭?lì)甲公司在

當(dāng)?shù)赝顿Y，于同日撥付甲公司600萬元作為甲公司取得該廠房的補(bǔ)

償，甲公司將600萬元計(jì)入當(dāng)期損益

III.8月30日，甲公司收到政府撥付的300萬元，用于正在建造的

新型設(shè)備，至12月31日，該設(shè)備仍在建造過程中，甲公司將300

萬元沖減設(shè)備的建造成本

IV.2012年1月啟動(dòng)高鐵數(shù)字控制開發(fā)項(xiàng)目，為期三年，已投入金

額60萬元，需新增投資120萬元（其中固定資產(chǎn)80萬元，人員工資

40萬元），計(jì)劃自籌60萬元，申請(qǐng)補(bǔ)貼60萬元。2013年1月1日，

主管機(jī)關(guān)與甲公司簽訂財(cái)政補(bǔ)助協(xié)議，當(dāng)日撥付30萬元。2014年項(xiàng)

目驗(yàn)收合格后，又收到補(bǔ)貼30萬元。甲公司將該項(xiàng)60萬元補(bǔ)助作為

與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助

V.2014年3月1日收到政府部門撥付的購買環(huán)保設(shè)備補(bǔ)助2160萬

元財(cái)政撥款（同日到賬）。4月1日，甲公司購買環(huán)保設(shè)備并投入使

用，實(shí)際成本為3600萬元，使用壽命5年，預(yù)計(jì)凈殘值為零，采用

年限平均法計(jì)提折舊。甲公司2014年因政府補(bǔ)助確認(rèn)的營業(yè)外收入

288萬元

A.I、IV、V

B.IV

C.I、II、IV、V

D.IILIV、V

【答案】：A

【解析】：

n、in兩項(xiàng)，收到政府撥付的與廠房、設(shè)備相關(guān)的政府補(bǔ)助，不應(yīng)確

認(rèn)為當(dāng)期損益，應(yīng)當(dāng)先確認(rèn)為遞延收益，自相關(guān)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用

狀態(tài)時(shí)起，在該資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)平均分配，分期計(jì)入以后各期的損

益（營業(yè)外收入）。

7.下列關(guān)于公司債券發(fā)行與定價(jià)的說法，正確的有（）。

I.主承銷商關(guān)聯(lián)方在定價(jià)公允、程序合規(guī)并進(jìn)行相關(guān)披露的前提下

可參與公司債券承銷

n.承銷機(jī)構(gòu)自身參與公司債券認(rèn)購的，必須在發(fā)行業(yè)務(wù)和投資交易

業(yè)務(wù)之間設(shè)立防火墻

in.公司債券公開發(fā)行的價(jià)格或利率以詢價(jià)或公開招標(biāo)等市場化方式

確定，非公開發(fā)行的定價(jià)發(fā)行方式由承銷機(jī)構(gòu)和發(fā)行人協(xié)商確定

IV.承銷機(jī)構(gòu)不得自行或與發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人共同以

任何方式向投資者發(fā)放或變相發(fā)放禮品、禮金、禮券等

A.IILW

B.n、w

c.i.in

D.IV

E.I、II.IILW

【答案】：A

【解析】：

I項(xiàng)，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第33條規(guī)定，發(fā)行公司債券

應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷。取得證券承銷業(yè)務(wù)資

格的證券公司、中國證券金融股份有限公司及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他

機(jī)構(gòu)非公開發(fā)行公司債券可以自行銷售。

II項(xiàng)，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第18條規(guī)定，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)

對(duì)承銷和投資交易等業(yè)務(wù)之間進(jìn)行有效隔離，在辦公場所、業(yè)務(wù)人員、

業(yè)務(wù)流程、文件流轉(zhuǎn)等方面設(shè)立防火墻。

HI項(xiàng)，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第21條第1款規(guī)定，公司債

券公開發(fā)行的價(jià)格或利率以詢價(jià)或公開招標(biāo)等市場化方式確定。第

26條規(guī)定，非公開發(fā)行公司債券的定價(jià)發(fā)行方式，由承銷機(jī)構(gòu)和發(fā)

行人協(xié)商確定。

IV項(xiàng)，《關(guān)于發(fā)布公司債券承銷業(yè)務(wù)自律規(guī)則的通知》(中證協(xié)發(fā)

(2015)199號(hào))第15條規(guī)定，承銷機(jī)構(gòu)不得自行或與發(fā)行人及與

本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人共同以任何方式向投資者發(fā)放或變相發(fā)放禮

品、禮金、禮券等，也不得接受投資者的禮品、禮金、禮券等。不得

通過其他利益安排誘導(dǎo)投資者，不得向投資者做出任何不當(dāng)承諾。

8.某公司首次公開發(fā)行新股4000萬股，發(fā)行后總股本小于4億股，

網(wǎng)上網(wǎng)下初始發(fā)行比例為4：6,網(wǎng)上網(wǎng)下初始發(fā)行后，各類投資者

的申購情況如下：網(wǎng)上投資者申購140000萬股，公募社保類申購

40000萬股，其他網(wǎng)下投資者申購60000萬股。下列關(guān)于投資者獲配

情況的說法正確的有（）。［2015年5月真題］

I.回?fù)芎蠊蓟鸷蜕绫；鸬呐涫勐什坏陀?.6%

II.回?fù)芎笃渌W(wǎng)下投資者的配售率不高于1.6%

III.回?fù)芎缶W(wǎng)上投資者的中簽率為1.7142%

IV.回?fù)芎笙蚓W(wǎng)下投資者發(fā)行1600萬股

A.I、II>III

B.II、IILIV

C.I、II、IV

D.I、II、HI、W

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第9條規(guī)定，首次

公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，公開發(fā)行后總股本在4億股（含）以

下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%；公開

發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行

股票數(shù)量的70%o其中，應(yīng)當(dāng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的

40%優(yōu)先向公募基金、社保基金和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金（以下簡稱養(yǎng)老

金）配售，安排一定比例的股票向企業(yè)年金基金和保險(xiǎn)資金配售。公

募基金、社保基金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金基金和保險(xiǎn)資金有效申購不足

安排數(shù)量的，發(fā)行人和主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配

售剩余部分。第10條規(guī)定，網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過50倍、低

于100倍（含）的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽負(fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)

行股票數(shù)量的20%；網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過100倍的，回?fù)鼙?/p>

例為本次公開發(fā)行股票數(shù)量的40%；網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過

150倍的，回?fù)芎鬅o鎖定期網(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)

量的10%o

本題中，發(fā)行后總股本小于4億股，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為：4000X40%

=1600（萬股）。網(wǎng)上申購140000萬股，網(wǎng)上有效申購倍數(shù)為：

140000/1600=87.5（倍），e（50倍，100倍］區(qū)間，則應(yīng)從網(wǎng)下向網(wǎng)

上回?fù)鼙敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的20%,即：4000義20%=800（萬股）。

回?fù)芎?，發(fā)行數(shù)量為：網(wǎng)上2400萬股，網(wǎng)下1600萬股；又應(yīng)當(dāng)安排

不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向公募基金和社?；鹋?/p>

售，即：1600義40%=640（萬股），其他網(wǎng)下投資者獲配不高于：1600

-640=960（萬股）。則：

I項(xiàng)，回?fù)芎蠊蓟鸷蜕绫；鸬呐涫勐什坏陀冢?40/40000=

1.6%；

II項(xiàng)，回?fù)芎笃渌W(wǎng)下投資者的配售率不高于：960/60000=1.6%；

III項(xiàng)，回?fù)芎缶W(wǎng)上投資者的中簽率為：2400/140000=1.7142%；

IV項(xiàng)，回?fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行1600萬股。

9.某上市公司業(yè)績快報(bào)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)與相關(guān)定期報(bào)告的實(shí)際

數(shù)據(jù)和指標(biāo)差異幅度達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)以董事會(huì)公告

的形式致歉。證券交易所對(duì)該項(xiàng)差異幅度的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是（）o[2016

年5月真題]

A.40%以上

B.30%以上

C.20%以上

D.10%以上

E.5%以上

【答案】：C

【解析】：

《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2019年修訂）第11.3.7條規(guī)定，

上市公司應(yīng)當(dāng)確保業(yè)績快報(bào)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)與相關(guān)定期報(bào)告的

實(shí)際數(shù)據(jù)和指標(biāo)不存在重大差異。若有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)的差異幅度

達(dá)到20%以上的，上市公司應(yīng)當(dāng)在披露相關(guān)定期報(bào)告的同時(shí)，以董事

會(huì)公告的形式進(jìn)行致歉，并說明差異內(nèi)容及其原因、對(duì)公司內(nèi)部責(zé)任

人的認(rèn)定情況等。

10.根據(jù)《地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》《地方政府一般債券

發(fā)行管理暫行辦法》，下列關(guān)于地方政府債券的說法，正確的是（）o

A.地方政府一般債券期限為1年、3年、5年、7年和10年，由各地

根據(jù)資金需求和債券市場狀況等因素合理確定，但單一期限債券的發(fā)

行規(guī)模不得超過一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模的50%

B.地方政府專項(xiàng)債券期限為1年、3年、5年、7年和10年，由各地

綜合考慮項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營、回收周期和債券市場狀況等合理確定，但

7年和10年期債券的合計(jì)發(fā)行規(guī)模不得超過專項(xiàng)債券全年發(fā)行規(guī)模

的30%

C.地方政府專項(xiàng)債券可以用公益性項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收

入還本付息

D.單只地方政府一般債券應(yīng)當(dāng)以單項(xiàng)政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入為償債

來源

E.單只專項(xiàng)債券只可對(duì)應(yīng)單一項(xiàng)目發(fā)行，不可以對(duì)應(yīng)多個(gè)項(xiàng)目集合發(fā)

行

【答案】：C

【解析】：

A項(xiàng)，《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》（財(cái)庫（2015）64號(hào)）

第4條規(guī)定，一般債券期限為1年、3年、5年、7年和10年，由各

地根據(jù)資金需求和債券市場狀況等因素合理確定，但單一期限債券的

發(fā)行規(guī)模不得超過一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模的30%o

B項(xiàng)，《地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》（財(cái)庫（2015）83號(hào)）

第5條規(guī)定，專項(xiàng)債券期限為1年、2年、3年、5年、7年和10年,

由各地綜合考慮項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營、回收周期和債券市場狀況等合理確

定，但7年和10年期債券的合計(jì)發(fā)行規(guī)模不得超過專項(xiàng)債券全年發(fā)

行規(guī)模的50%o

C項(xiàng)，《地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》（財(cái)庫［2015）83號(hào)）

第2條規(guī)定，地方政府專項(xiàng)債券（以下簡稱專項(xiàng)債券）是指省、自治

區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）

為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對(duì)

應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。

DE兩項(xiàng)，《地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》（財(cái)庫（2015）83

號(hào)）第4條規(guī)定，單只專項(xiàng)債券應(yīng)當(dāng)以單項(xiàng)政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入為

償債來源。單只專項(xiàng)債券可以對(duì)應(yīng)單一項(xiàng)目發(fā)行，也可以對(duì)應(yīng)多個(gè)項(xiàng)

目集合發(fā)行。

《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》（財(cái)庫（2015）64號(hào)）第2

條規(guī)定，地方政府一般債券（以下簡稱一般債券）是指省、自治區(qū)、

直轄市政府（含經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）為

沒有收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)主要以一般公共預(yù)算

收入還本付息的政府債券。

11.下列關(guān)于金融負(fù)債的說法，正確的有（）o[2016年5月真題]

I.企業(yè)應(yīng)將所有的衍生工具確認(rèn)為交易性金融負(fù)債

II.對(duì)于交易性金融負(fù)債，可以按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量

III.對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按

公允值進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量

IV.對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，其初始

計(jì)量時(shí)發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益

V.金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值進(jìn)行初始和后續(xù)計(jì)量

A.I>III

B.IILIV

C.II、IILIV

D.IILIV、V

E.I、II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

I項(xiàng)，被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生

工具、與在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工

具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具不能被確認(rèn)為

交易性金融負(fù)債；II項(xiàng)，交易性金融負(fù)債屬于以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)

計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，應(yīng)按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；V項(xiàng)，金

融負(fù)債應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量，后續(xù)計(jì)量則根據(jù)不同情況有不

同的選擇。

12.保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人存在的下列關(guān)聯(lián)關(guān)系中，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聯(lián)合一

家無關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)共同履行保薦職責(zé)的有（）。［2016年5月真題］

I.發(fā)行人持有保薦機(jī)構(gòu)5%的股份

n.保薦機(jī)構(gòu)持有發(fā)行人3%的股份，是其第五大股東

III.保薦機(jī)構(gòu)的控股股東持有發(fā)行人8%的股份

IV.發(fā)行人的控股子公司持有保薦機(jī)構(gòu)6%的股份，是其第十大股東

V.發(fā)行人持有保薦機(jī)構(gòu)6%的股份，發(fā)行人的控股子公司持有保薦

機(jī)構(gòu)2%的股份

A.I

B.III

C.II.III

D.W、V

E.IILV

【答案】：B

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第39條規(guī)定，

保薦機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份

合計(jì)超過7%,或者發(fā)行人持有、控制保薦機(jī)構(gòu)的股份超過7%的，保

薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)聯(lián)合1家無關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)共

同履行保薦職責(zé)，且該無關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)為第一保薦機(jī)構(gòu)。

13.中小板某上市公司籌劃現(xiàn)金收購一家知名國有醫(yī)藥研發(fā)公司，在

市場出現(xiàn)傳聞時(shí)，公司及時(shí)披露了相關(guān)臨時(shí)公告。根據(jù)《深圳證券交

易所股票上市規(guī)則》，公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)披露的收購事項(xiàng)進(jìn)展情況有（）。

I.董事會(huì)就收購事項(xiàng)作出決議

II.公司與該醫(yī)藥研發(fā)公司的股東簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議書》

III.轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)獲得該醫(yī)藥研發(fā)公司的實(shí)際控制人（國資委）批準(zhǔn)

IV.由于資金安排有問題，公司需要逾期10天支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款

A.I、II.III

B.II.III

C.II、IV

D.I.III

E.i、n、in、iv

【答案】：E

【解析】：

《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2019年修訂）第7.6條規(guī)定，上

市公司按照本規(guī)則7.3條或者7.4條規(guī)定履行首次披露義務(wù)后，還應(yīng)

當(dāng)按照以下規(guī)定持續(xù)披露有關(guān)重大事件的進(jìn)展情況：

①董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或者股東大會(huì)就已披露的重大事件作出決議的，應(yīng)

當(dāng)及時(shí)披露決議情況；

②公司就已披露的重大事件與有關(guān)當(dāng)事人簽署意向書或者協(xié)議的，應(yīng)

當(dāng)及時(shí)披露意向書或者協(xié)議的主要內(nèi)容；上述意向書或者協(xié)議的內(nèi)容

或者履行情況發(fā)生重大變更，或者被解除、終止的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披

露變更、解除或者終止的情況和原因；

③已披露的重大事件獲得有關(guān)部門批準(zhǔn)或者被否決的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露

批準(zhǔn)或者否決情況；

④已披露的重大事件出現(xiàn)逾期付款情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露逾期付款的

原因和相關(guān)付款安排；

⑤已披露的重大事件涉及主要標(biāo)的尚待交付或者過戶的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披

露有關(guān)交付或者過戶事宜；超過約定交付或者過戶期限三個(gè)月仍未完

成交付或者過戶的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露未如期完成的原因、進(jìn)展情況和預(yù)

計(jì)完成的時(shí)間，并在此后每隔三十日公告一次進(jìn)展情況，直至完成交

付或者過戶；

⑥已披露的重大事件出現(xiàn)可能對(duì)上市公司股票及其衍生品種交易價(jià)

格產(chǎn)生較大影響的其他進(jìn)展或者變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露事件的進(jìn)展或

者變化情況。

14.根據(jù)國家發(fā)改委《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券發(fā)布指引》，下列說法

正確的有（）。

I.寬帶中國工程、生物育種工程以及高性能集成電路工程等領(lǐng)域符

合條件的企業(yè)，可以發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券

II.發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債的企業(yè)在相關(guān)手續(xù)齊備、償債保障措

施完善的基礎(chǔ)上，比照國家發(fā)改委“加快和簡化審核類”債券審核程

序，提高審核效率

III.支持發(fā)債企業(yè)利用債券資金優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，在償債保障措施較為

完善的情況下，允許企業(yè)使用不超過60%的募集資金用于償還銀行貸

款和補(bǔ)充營運(yùn)資金

IV.積極探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保方式

V.允許發(fā)債募集資金用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域兼并重組，購買知識(shí)

產(chǎn)權(quán)等

A.I、II、IV

B.I、II、IV、V

C.IILIV

D.n、in、iv

E.I、II.IILMv

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》具體分析如下：

I項(xiàng)，鼓勵(lì)節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能

源、新材料、新能源汽車等領(lǐng)域符合條件的企業(yè)發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)

專項(xiàng)債券融資，重點(diǎn)支持《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》

(國發(fā)(2012)28號(hào))中明確的重大節(jié)能技術(shù)與裝備產(chǎn)業(yè)化工程、

重大環(huán)保技術(shù)裝備及產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化示范工程、重要資源循環(huán)利用工程、

寬帶中國工程、高性能集成電路工程、新型平板顯示工程、物聯(lián)網(wǎng)和

云計(jì)算工程、信息惠民工程、蛋白類等生物藥物和疫苗工程、高性能

醫(yī)學(xué)診療設(shè)備工程、生物育種工程、生物基材料工程、航空裝備工程、

空間基礎(chǔ)設(shè)施工程、先進(jìn)軌道交通裝備及關(guān)鍵部件工程、海洋工程裝

備工程、智能制造裝備工程、新能源集成應(yīng)用工程、關(guān)鍵材料升級(jí)換

代工程以及新能源汽車工程等二十大產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展工程項(xiàng)目。

II項(xiàng)，對(duì)于專項(xiàng)用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的發(fā)債申請(qǐng)，在相關(guān)手續(xù)齊

備、償債保障措施完善的基礎(chǔ)上，比照國家發(fā)改委“加快和簡化審核

類”債券審核程序，提高審核效率。

IILIV、V三項(xiàng)，優(yōu)化戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券品種方案設(shè)計(jì)。一是

可根據(jù)項(xiàng)目資金回流的具體情況科學(xué)設(shè)計(jì)債券發(fā)行方案，支持合理靈

活設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式。二是支持發(fā)債企業(yè)利用債

券資金優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，在償債保障措施較為完善的情況下，允許企業(yè)

使用不超過50%的募集資金用于償還銀行貸款和補(bǔ)充營運(yùn)資金。三是

積極探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保方式。四是允許發(fā)債募集資金用于戰(zhàn)略性

新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域兼并重組、購買知識(shí)產(chǎn)權(quán)等。

15.下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市的網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行的說法，正

確的是（）o

A.參與初步詢價(jià)的網(wǎng)下投資者只有在未獲得初步配售時(shí)，才可以在T

日參與網(wǎng)上申購

B.網(wǎng)下投資者T日參與網(wǎng)下申購時(shí)無需繳付申購資金

C.初步詢價(jià)后，主承銷商必須將不低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的

10%作為最高報(bào)價(jià)剔除

D.網(wǎng)下投資者參與詢價(jià)時(shí)，可以申報(bào)三檔價(jià)格

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）具體分析如下：

AB兩項(xiàng)，第12條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行

同時(shí)進(jìn)行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購時(shí)無需繳付申購資金。投資者應(yīng)

當(dāng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時(shí)參與。第13條規(guī)定，網(wǎng)

下和網(wǎng)上投資者申購新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券獲得配

售后，應(yīng)當(dāng)按時(shí)足額繳付認(rèn)購資金。

C項(xiàng)，第7條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者

報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報(bào)價(jià)最高的部分，

剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%,然后根據(jù)剩余

報(bào)價(jià)及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。

D項(xiàng)，第6條規(guī)定，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)

的擬申購股數(shù)，且只能有一個(gè)報(bào)價(jià)。非個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)以機(jī)構(gòu)為單位

進(jìn)行報(bào)價(jià)。首次公開發(fā)行股票價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間）確定后，提供

有效報(bào)價(jià)的投資者方可參與申購。

16.2016年3月，甲上市公司經(jīng)董事會(huì)決議將閑置資金2000萬元用于

購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議規(guī)定：該產(chǎn)品規(guī)模15億元，為非

保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為4.5%,資金主要投向?yàn)?/p>

銀行間市場及交易所債券，產(chǎn)品期限為364天，銀行將按月向投資者

公布理財(cái)資產(chǎn)的單位凈值，產(chǎn)品不允許提前贖回且不能轉(zhuǎn)讓，不考慮

其他因素，甲公司對(duì)持有的該銀行理財(cái)產(chǎn)品，正確的有（）。

I.作為交易性金融資產(chǎn)，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益

II.作為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)類資產(chǎn)，按照預(yù)期收益率確認(rèn)利息收入

m.作為可供出售金融資產(chǎn)，持有期間公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收

益

w.作為持有至到期投資，按照同類資產(chǎn)的平均市場利率作為實(shí)際利

率確認(rèn)利息收入

V.列入“其他流動(dòng)資產(chǎn)”，在2016年末的資產(chǎn)負(fù)債表中列報(bào)

A.I、V

B.II、V

C.IILV

D.W、V

E.V

【答案】：C

【解析】：

A項(xiàng)，該項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品不允許提前贖回且到期前不能轉(zhuǎn)讓，即短期內(nèi)不

能用于出售，且持有目的不是為了出售獲取價(jià)差，不屬于交易性金融

資產(chǎn)；B項(xiàng)，該項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品不屬于貸款也不屬于應(yīng)收款項(xiàng)；D項(xiàng)，該

項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品未來可獲得的金額不固定，利息不固定或可確定，且甲公

司購買該項(xiàng)產(chǎn)品的目的不是為了持有至到期，不屬于持有至到期投

資。

17.在判斷投資方能否控制被投資方時(shí)，應(yīng)綜合考慮所有相關(guān)事實(shí)和

情況，主要包括（）。

I.被投資方的設(shè)立目的

II.被投資方的相關(guān)活動(dòng)以及如何對(duì)相關(guān)活動(dòng)作出決策

III.投資方享有的權(quán)利是否使其目前有能力主導(dǎo)被投資方的相關(guān)活動(dòng)

IV.投資方是否通過參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)

V.投資方是否有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、IILIV

C.I、II、III、V

D.I、IV、V

E.II、III、IV、V

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)一一合并財(cái)務(wù)報(bào)表》第8條規(guī)定，投資

方應(yīng)當(dāng)在綜合考慮所有相關(guān)事實(shí)和情況的基礎(chǔ)上對(duì)是否控制被投資

方進(jìn)行判斷。一旦相關(guān)事實(shí)和情況的變化導(dǎo)致對(duì)控制定義所涉及的相

關(guān)要素發(fā)生變化的，投資方應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新評(píng)估。相關(guān)事實(shí)和情況主要

包括：

①被投資方的設(shè)立目的。

②被投資方的相關(guān)活動(dòng)以及如何對(duì)相關(guān)活動(dòng)作出決策。

③投資方享有的權(quán)利是否使其目前有能力主導(dǎo)被投資方的相關(guān)活動(dòng)。

④投資方是否通過參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)。

⑤投資方是否有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。

⑥投資方與其他方的關(guān)系。

18.某公司擬在中小板上市，持續(xù)督導(dǎo)期間發(fā)行人應(yīng)及時(shí)通知或者咨

詢保薦機(jī)構(gòu)的情形有（）。［2016年9月真題］

I.變更募集資金

II.發(fā)生關(guān)聯(lián)交易

III.向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告有關(guān)事項(xiàng)

IV.發(fā)生違法違規(guī)行為

V.發(fā)生較大規(guī)模的交易

A.I、II、HI、IV

B.I、II、IILMV

C.II、IILIV

D.I、V

【答案】：A

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第51條規(guī)定，

發(fā)行人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知或者咨詢保薦機(jī)構(gòu)，并將相

關(guān)文件送交保薦機(jī)構(gòu)：①變更募集資金及投資項(xiàng)目等承諾事項(xiàng)；②發(fā)

生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)；③履行信息披露義務(wù)或者向中

國證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告有關(guān)事項(xiàng)；④發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他

重大事項(xiàng)；⑤中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他事項(xiàng)。

19.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)首次公開發(fā)行

股票輔導(dǎo)工作完成后，進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收的機(jī)構(gòu)是（）o

A.發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

B.發(fā)行人所在地的金融辦

C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.發(fā)行人所在地的發(fā)改委

【答案】：A

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第22條規(guī)定，

保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作完成后，應(yīng)由發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收。

20.某投資者持有深圳場非限售A股股份市值5000元，則其參與首次

公開發(fā)行股票的網(wǎng)上申購額度為（）。

A.500股

B.1000股

C.不能申購

D.500元

【答案】：C

【解析】：

《深圳市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則》（2018年修訂）第

3條規(guī)定，持有深圳市場非限售A股和非限售存托憑證總市值（以下

簡稱“市值”）1萬元以上（含1萬元）的投資者方可參與網(wǎng)上發(fā)行。

21.甲上市公司2014年凈利潤為6000萬元，投資收益為1000萬元，

與籌資活動(dòng)相關(guān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用為500萬元，經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目增加750萬

元，經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目減少250萬元，固定資產(chǎn)折舊為400萬元，無形

資產(chǎn)攤銷為100萬元。假定固定資產(chǎn)的折舊，無形資產(chǎn)的攤銷均影響

當(dāng)期凈利潤，沒有其他影響經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，則該上市公司

當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為（）萬元。［2015年9月真題］

A.4000

B.8500

C.4500

D.5000

【答案】：D

【解析】：

該上市公司當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=6000—1000+500—

750-250+400+100=5000（萬元）。

22.下列各項(xiàng)交易或事項(xiàng)中，會(huì)影響發(fā)生當(dāng)期營業(yè)利潤的有（）。［2013

年11月真題］

A.處置長期股權(quán)投資

B,處置固定資產(chǎn)凈收益

C.出租投資性房地產(chǎn)

D.出售無形資產(chǎn)的凈損失

E.計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備

F.可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)

【答案】：A|C|E

【解析】：

營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入一主營業(yè)務(wù)成本一營業(yè)稅

金及附加一其他業(yè)務(wù)成本一銷售費(fèi)用一管理費(fèi)用一財(cái)務(wù)費(fèi)用+投資

收益+公允價(jià)值變動(dòng)收益（減損失）一資產(chǎn)減值損失。BD兩項(xiàng)，處

置固定資產(chǎn)凈收益、出售無形資產(chǎn)取得凈收益均做營業(yè)外收支處理，

不影響營業(yè)利潤；F項(xiàng)，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)計(jì)入其他

綜合收益，不影響營業(yè)利潤。

23.2014年8月31日，上市公司通過向甲公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方

式，甲公司取得上市公司控制權(quán)，上市公司2013年12月31日資產(chǎn)

總額為20億元，2014年12月31日資產(chǎn)總額為22億元，2015年，

甲擬將其全資子公司注入上市公司，作價(jià)20億，標(biāo)的公司2013、2014

年末資產(chǎn)總額分別為10億元、12億元，則以下說法正確的有（）。

[2015年11月真題]

I.標(biāo)的公司可以是有限合伙企業(yè)

II.標(biāo)的公司必須符合《首發(fā)管理辦法》規(guī)定

III.配套融資補(bǔ)流不超過6億元

IV.配套融資補(bǔ)流不超過10億元

V.在審議本次重組時(shí)召開的股東大會(huì)，甲應(yīng)回避表決

A.I、III

B.II、IV、V

C.I、V

D.W、V

E.IILV

【答案】：B

【解析】：

I、II兩項(xiàng)，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2019年修訂）第

13條第1款第1項(xiàng)規(guī)定，上市公司自控制權(quán)發(fā)生變更之日起36個(gè)月

內(nèi)，向收購人及其關(guān)聯(lián)人購買資產(chǎn)，導(dǎo)致上市公司購買的資產(chǎn)總額占

上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100%以上的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，應(yīng)

當(dāng)按照規(guī)定報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。第2款第2項(xiàng)規(guī)定，上市公司購買

的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營實(shí)體應(yīng)當(dāng)是股份有限公司或者有限責(zé)任公司，且符

合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件。本題

中，上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)

計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額為20億元，上市公司向收購人及其關(guān)聯(lián)人購買

的資產(chǎn)總額為：max{20,12}=20（億元），占比100%,構(gòu)成重大資

產(chǎn)重組，則上市公司購買的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營實(shí)體即標(biāo)的公司應(yīng)當(dāng)是股

份有限公司或者有限責(zé)任公司而不能是有限合伙企業(yè)，且符合《首次

公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件。

IILIV兩項(xiàng)，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2019年修訂）第

44條第1款規(guī)定，上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，可以同時(shí)募集部

分配套資金，其定價(jià)方式按照現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定辦理。根據(jù)《關(guān)于上市公

司發(fā)行股份購買資產(chǎn)同時(shí)募集配套資金的相關(guān)問題與解答》（2018年

修訂），考慮到募集資金的配套性，所募資金可以用于支付本次并購

交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，支付本次并購交易稅費(fèi)、人員安置費(fèi)用等并購整

合費(fèi)用和投入標(biāo)的資產(chǎn)在建項(xiàng)目建設(shè)，也可以用于補(bǔ)充上市公司和標(biāo)

的資產(chǎn)流動(dòng)資金、償還債務(wù)。募集配套資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金、

償還債務(wù)的比例不應(yīng)超過交易作價(jià)的25%；或者不超過募集配套資金

總額的50%。則本題中，配套融資補(bǔ)流不超過10億元。

V項(xiàng)，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2019年修訂）第24條第

2款、第3款規(guī)定，上市公司重大資產(chǎn)重組事宜與本公司股東或者其

關(guān)聯(lián)人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的，股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，

關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決。交易對(duì)方已經(jīng)與上市公司控股股東就受讓上

市公司股權(quán)或者向上市公司推薦董事達(dá)成協(xié)議或者默契，可能導(dǎo)致上

市公司的實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變化的，上市公司控股股東及其關(guān)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)

回避表決。

24.甲公司公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，根據(jù)《公開發(fā)行證券的公

司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)一一創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書》，關(guān)

于風(fēng)險(xiǎn)因素披露的說法正確的有（）。

I.風(fēng)險(xiǎn)因素中不得包含發(fā)行人競爭優(yōu)勢及類似表述

II.一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素可以描述多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)

III.發(fā)行人披露風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)，應(yīng)當(dāng)針對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況概括描述其

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，不得采用普通適用的模糊表述

IV.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循時(shí)間先后原則按順序披露可能直接或間接對(duì)發(fā)行

人經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、持續(xù)經(jīng)營和盈利能力以及對(duì)本次發(fā)行產(chǎn)生重

大不利影響的所有風(fēng)險(xiǎn)因素

V.應(yīng)作定量分析，無法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)有針對(duì)性地作出定性描

述

A.I、II

B.I、HI、V

c.n、in、v

D.i、in、iv

E.n、in、w、v

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)一一創(chuàng)

業(yè)板公司招股說明書》（2015年修訂）具體分析如下：

I、II、III、V四項(xiàng)，第30條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)針對(duì)自身實(shí)際情況描

述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，描述應(yīng)充分、準(zhǔn)確、具體，并作定量分析，無法進(jìn)

行定量分析的，應(yīng)有針對(duì)性地作出定性描述。發(fā)行人對(duì)所披露的風(fēng)險(xiǎn)

因素應(yīng)明確說明該因素對(duì)其報(bào)告期內(nèi)的實(shí)際影響以及可能對(duì)將來的

具體影響。發(fā)行人披露風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)，應(yīng)當(dāng)針對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況概括

描述其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，不得采用普遍適用的模糊表述。風(fēng)險(xiǎn)因素中不得包含

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、發(fā)行人競爭優(yōu)勢及類似表述，一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素不得描述多個(gè)

風(fēng)險(xiǎn)。

IV項(xiàng)，第29條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則按順序披露可能直

接或間接對(duì)發(fā)行人經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、持續(xù)經(jīng)營和盈利能力以及對(duì)

本次發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響的所有風(fēng)險(xiǎn)因素。

25.某公司為全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)創(chuàng)新層掛牌公司，該公司擬

發(fā)行股份購買資產(chǎn)且構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，以下說法正確的是（）。

A.該公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購買資產(chǎn)后股東累計(jì)超過200人的，經(jīng)

股東大會(huì)決議后，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制申請(qǐng)文件并申

請(qǐng)核準(zhǔn)

B.該公司向特定對(duì)象發(fā)行股份作為交易對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)以董事會(huì)召開前

一定期間內(nèi)該公司股票的市場價(jià)格為定價(jià)依據(jù)

C.獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問持續(xù)督導(dǎo)的期限自該公司完成本次重大資產(chǎn)重組之

日起，應(yīng)當(dāng)對(duì)該公司進(jìn)行終身督導(dǎo)

D.該公司可以選擇公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券募集資金，支付擬購買資產(chǎn)的

交易對(duì)價(jià)

E.本次重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份的，特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購而取得的

公眾公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起至少12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2014年修訂）具體

分析如下：

A項(xiàng)，第19條規(guī)定，公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購買資產(chǎn)后股東

累計(jì)超過200人的重大資產(chǎn)重組，經(jīng)股東大會(huì)決議后，應(yīng)當(dāng)按照中國

證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制申請(qǐng)文件并申請(qǐng)核準(zhǔn)。

BD兩項(xiàng)，第17條規(guī)定，公眾公司重大資產(chǎn)重組可以使用現(xiàn)金、股份、

可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等支付手段購買資產(chǎn)。使用股份、可轉(zhuǎn)換債券、

優(yōu)先股等支付手段購買資產(chǎn)的，其支付手段的價(jià)格由交易雙方自行協(xié)

商確定，定價(jià)可以參考董事會(huì)召開前一定期間內(nèi)公眾公司股票的市場

價(jià)格、同行業(yè)可比公司的市盈率或市凈率等。

C項(xiàng)，第24條規(guī)定，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定,

對(duì)實(shí)施重大資產(chǎn)重組的公眾公司履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。持續(xù)督導(dǎo)的期限

自公眾公司完成本次重大資產(chǎn)重組之日起，應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)完整會(huì)計(jì)

年度。

E項(xiàng)，第26條規(guī)定，重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份的，特定對(duì)象以資

產(chǎn)認(rèn)購而取得的公眾公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得

轉(zhuǎn)讓。

26」已過時(shí)，供參考］甲公司擬申請(qǐng)?jiān)谌珖赊D(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓股

票，聘請(qǐng)下列證券公司擔(dān)任其主辦券商，則以下證券公司可以推薦甲

公司掛牌的是（）。

A.丁證券公司，以做市為目的持有甲公司8%

B.乙證券公司，甲公司持有其10%

C.丙證券公司，甲持有3%且為其第四大股東

D.戊證券公司，其第六大股東持有甲公司6%且為第三大股東

【答案】：A

【解析】：

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）》（股轉(zhuǎn)

系統(tǒng)公告〔2013）3號(hào)）第33條規(guī)定，存在下列情形之一的，主辦

券商不得推薦申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌：①主辦券商直接或間接合計(jì)持

有申請(qǐng)掛牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股東之一；②申請(qǐng)

掛牌公司直接或間接合計(jì)持有主辦券商7%以上的股份，或者是其前

5名股東之一；③主辦券商前10名股東中任何1名股東為申請(qǐng)掛牌

公司前3名股東之一；④主辦券商與申請(qǐng)掛牌公司之間存在其他重大

影響的關(guān)聯(lián)關(guān)系。主辦券商以做市目的持有的申請(qǐng)掛牌公司股份，不

受上述限制。

27.某上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)，董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、

30個(gè)交易日、60個(gè)交易日、120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)分別

為20元每股、22元每股、25元每股和30元每股，則以下發(fā)行股份

的價(jià)格符合相關(guān)規(guī)定的有（）o[2015年9月真題]

I.18元

II.16元

III.20元

IV.22.5元

V.27元

A.I、II、III、IV、V

B.i、in、w、v

c.IILw、v

D.IV.V

【答案】：B

【解析】：

《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2019年修訂）第45條第1款

規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場參考價(jià)的90%。市場參

考價(jià)為本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、

60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。本次發(fā)行

股份購買資產(chǎn)的董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)說明市場參考價(jià)的選擇依據(jù)。則本題

中，該上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于：20X90%=18（元）。

28.下列關(guān)于公司債券受托管人的說法，正確的是（）。

A.為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)可以擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人

B.自行銷售的債券發(fā)行人可以擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人

C.經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)可以擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人

D.本次發(fā)行公司債券的承銷機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理

人

【答案】：C

【解析】：

《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第7條規(guī)定，受托管理人應(yīng)當(dāng)

為協(xié)會(huì)會(huì)員。以下機(jī)構(gòu)可以擔(dān)任受托管理人：①本次發(fā)行公司債券的

承銷機(jī)構(gòu)；②其他經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）

認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受

托管理人。自行銷售的發(fā)行人不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。

29.根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》，上市公司具有下列（）情

形的，不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)。

I.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見的審

計(jì)報(bào)告

II.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見

的審計(jì)報(bào)告

III.上市后最近36個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)未按公開承諾進(jìn)行利潤分配的情形

IV.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無法表示意見

的審計(jì)報(bào)告

V.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見的審

計(jì)報(bào)告

A.I、II.III

B.II、IV、V

C.I、HI、MV

D.II、III、IV、V

E.I、n、m、Mv

【答案】：D

【解析】：

《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（2018年）第7條規(guī)定，上市公司具

有下列情形之一的，不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)：

①最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或者

無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；

②最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見

或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；

③上市后最近36個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)過未按法律法規(guī)、公司章程、公開承諾

進(jìn)行利潤分配的情形；

④法律法規(guī)規(guī)定不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的；

⑤中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

30.根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，下列關(guān)于關(guān)聯(lián)方披露的說法正確的有

()o[2013年6月真題]

A,企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易的，應(yīng)當(dāng)在附注中披露該關(guān)聯(lián)方關(guān)系

的性質(zhì)、交易類型及交易要素

B.對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果有重大影響的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)分別對(duì)關(guān)

聯(lián)方以及交易類型予以披露，類型相似的非重大交易可合并披露

C.企業(yè)無論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，均應(yīng)當(dāng)在附注中披露與該企業(yè)之間

存在直接控制關(guān)系的母公司和子公司有關(guān)的信息

D.關(guān)聯(lián)方交易的披露應(yīng)遵循重要性原則，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果

沒有重大影響的關(guān)聯(lián)交易可以不披露

【答案】:A|C

【解析】：

BD兩項(xiàng)，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易的，應(yīng)當(dāng)在附注中披露該關(guān)

聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型及交易要素。關(guān)聯(lián)交易不具有重要性的、

類型相似的非重大交易可合并披露，但不能不披露。

31.甲公司系一家上市公司，則其股東可以查閱的資料有（）。［2015

年5月真題］

I.股東大會(huì)會(huì)議記錄

II.董事會(huì)會(huì)議記錄

III.監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄

IV.經(jīng)理辦公會(huì)會(huì)議決議

V.獨(dú)立董事會(huì)議記錄

A.I

B.I、II、III

c.I、n、w

D.I、n、in、Mv

【答案】：A

【解析】：

I項(xiàng)，《公司法》第97條規(guī)定，股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、

公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決

議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢。n、m兩項(xiàng)，

董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)決議可以查閱，記錄不可以查閱。w、v兩項(xiàng)，股東

知情權(quán)中沒有關(guān)于經(jīng)理辦公會(huì)會(huì)議和獨(dú)立董事會(huì)議的相關(guān)規(guī)定。

32.根據(jù)《證券公司次級(jí)債管理規(guī)定》，下列說法正確的有（）。

I.證券公司次級(jí)債券只能以非公開方式發(fā)行

II.長期次級(jí)債可按一定比例計(jì)入凈資本，到期期限在3、2、1年以

上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計(jì)入凈資本

III.長期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級(jí)債

累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的100%

IV.短期次級(jí)債原則上按照30%的比例計(jì)入凈資本

V.證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)自完成之日起（分期發(fā)行的，

于每期發(fā)行完成之日起）5個(gè)工作日內(nèi)，向公司住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)

構(gòu)提交備案文件

A.MV

B.II、IILV

C.I、II、V

D.II、III、IV、V

E.I、n、IILV

【答案】：c

【解析】：

I項(xiàng)，《證券公司次級(jí)管理規(guī)定》第2條第3款規(guī)定，證券公司次級(jí)

債券只能以非公開方式發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方

式。每期債券的機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)不得超過200人。

II、W兩項(xiàng)，根據(jù)第4條規(guī)定，長期次級(jí)債可按一定比例計(jì)入凈資本,

到期期限在3、2、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比

例計(jì)入凈資本。短期次級(jí)債不計(jì)入凈資本。

HI項(xiàng)，第7條第3項(xiàng)規(guī)定，借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合以下規(guī)定：

長期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級(jí)債累計(jì)

計(jì)入凈資本的數(shù)額）的50%；凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的

比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。

V項(xiàng)，根據(jù)第9條規(guī)定，證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)自完成之

日起（分期發(fā)行的，于每期發(fā)行完成之日起）5個(gè)工作日內(nèi)，向公司

住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交備案文件。

33.某公司2015年12月1日借入專門借款5000萬元，借款期限2年,

年利率為6%,用于其現(xiàn)有生產(chǎn)車間的改造工程，2016年4月1日，

改造工程以出包方式開工建設(shè)，預(yù)計(jì)工程于2017年2月25日完成，

2016年7月1日，該公司向承包商支付工程款1500萬元，公司自借

入款項(xiàng)起,將閑置的借款資金投資于固定收益?zhèn)?月收益率為0.4%。

不考慮其他因素，下列表述正確的有（）。

I.公司利息資本化的時(shí)點(diǎn)為2016年4月1日

II.公司利息資本化的時(shí)點(diǎn)為2016年7月1日

III.公司2016年利息資本化金額為99萬元

IV.公司2016年利息資本化金額為66萬元

V.公司2016年利息費(fèi)用化金額為。萬元

A.I、HI、V

B.I、MV

C.II、m、IV、V

D.II、IV、V

E.n、iv

【答案】：E

【解析】：

借款費(fèi)用允許開始資本化必須同時(shí)滿足三個(gè)條件，即資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)

生、借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生、為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)所

必要的購建或者生產(chǎn)活動(dòng)已經(jīng)開始?！百Y產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生”，是指企業(yè)

已經(jīng)發(fā)生了支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔(dān)帶息債務(wù)形式所發(fā)生

的支出。所以公司利息資本化的時(shí)點(diǎn)為2016年7月1日；2016年借

款費(fèi)用資本化的期間為6個(gè)月，資本化金額=5000X6%X6+12—

（5000-1500）X0.4%X6=66（萬元），費(fèi)用化期間為6個(gè)月，費(fèi)用

化金額=5000X6%*6+12—5000X0.4%X6=30（萬元）。

34.根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則》，下列

掛牌公司年度報(bào)告出現(xiàn)的情形中，主辦券商應(yīng)當(dāng)向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

公司報(bào)告的有（）。

I.甲公司，財(cái)務(wù)報(bào)告被出具否定意見的審計(jì)報(bào)告

II.乙公司，財(cái)務(wù)報(bào)告被出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告

III.丙公司，財(cái)務(wù)報(bào)告被出具保留意見的審計(jì)報(bào)告

IV.丁公司，經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值

V.戊公司，經(jīng)審計(jì)的年度凈利潤為負(fù)值，且上一年度凈利潤為負(fù)值

A.MV

B.I、II

C.I、n、in、MV

D.I、II、IV

E.I、IKIII

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則》第17條

規(guī)定，年度報(bào)告出現(xiàn)下列情形的，主辦券商應(yīng)當(dāng)最遲在披露前一個(gè)轉(zhuǎn)

讓日向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)告：①財(cái)務(wù)報(bào)告被出具否定意見或者

無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；②經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；③掛牌公

司因更正、追溯調(diào)整年報(bào)數(shù)據(jù)導(dǎo)致其不符合創(chuàng)新層標(biāo)準(zhǔn)將被直接調(diào)整

至基礎(chǔ)層的。

35.首次公開發(fā)行股票，主承銷商應(yīng)當(dāng)保留定價(jià)配售相關(guān)資料的年限

是（）。

A.至少1年

B.至少5年

C.至少3年

D.至少10年

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《首次公開發(fā)行股票配售細(xì)則》（2018年修訂）第21條規(guī)定,

主承銷商應(yīng)當(dāng)保留配售工作底稿，工作底稿至少保存3年。工作底稿

應(yīng)當(dāng)包括：①網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)及申購信息；②配售對(duì)象基本信息：獲

配投資者為自然人的，應(yīng)至少取得其姓名、證券賬戶號(hào)碼、身份證或

護(hù)照號(hào)碼、聯(lián)絡(luò)方式、住址等信息；獲配投資者為法人或其他組織的,

應(yīng)至少取得其名稱、證券賬戶號(hào)碼、身份證明號(hào)碼、聯(lián)絡(luò)方式、辦公

地址等信息；③配售決策過程文件；④法律意見書；⑤協(xié)會(huì)規(guī)定的其

他材料。

36.股份公司的下列資料中，優(yōu)先股股東可以查閱的有（）。［2015年

11月真題］

I.股東名冊(cè)

II.股東大會(huì)會(huì)議記錄

III.董事會(huì)會(huì)議記錄

IV.監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議

V.會(huì)計(jì)賬簿

A.I、II、W

B.I、IILV

c.n、m、w、v

D.i、n、w、v

E.I、HI、MV

【答案】：A

【解析】：

《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第12條規(guī)定，優(yōu)先股股東有權(quán)查閱公司章

程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、

監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

37.甲公司為境外投資者，乙公司為境內(nèi)公司。2016年甲公司擬收購

25%股權(quán)，要進(jìn)行經(jīng)營者集中申報(bào)的是（）。

A.201