企業(yè)重組與改制審計(jì)實(shí)務(wù)與案例分析案例聯(lián)通改制上市

中國(guó)聯(lián)通案例1案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組1.2000年1月310：聯(lián)通集團(tuán)組建聯(lián)通BVI公司。2.2000年2月8日：組建聯(lián)通紅簿公司。聯(lián)通紅籌公司是聯(lián)通BVI的全資子公司<03.2000年4月21日：組建聯(lián)通運(yùn)營(yíng)公司，并置于聯(lián)通紅等公司100*的股權(quán)控制之下。4.2000年6月21—220：

聯(lián)通紅籌公司H股發(fā)行。發(fā)行后，聯(lián)通BVI公司對(duì)聯(lián)通紅籌公司的股權(quán)稀釋為77.47%o5.2001年12月310：組建聯(lián)通A股公司，〒卜lU'.m&rf]C眹通izi竹公案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組(續(xù))5.2002年9月：聯(lián)通A股公司IP0及對(duì)聯(lián)通BVI公司22.83%股權(quán)的收購(gòu)、聯(lián)通A股在國(guó)內(nèi)發(fā)行50億股八股。每股發(fā)行價(jià)為2.30元扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金為112.6億元，全部用于收購(gòu)聯(lián)通集團(tuán)持有的聯(lián)通BVI公司的股權(quán)(22.83%)。案例:中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）5.2002年11月?12月，聯(lián)通BVI公司收購(gòu)及聯(lián)通紅籌公司收購(gòu)。收購(gòu)之前，聯(lián)通集團(tuán)將其下屬四川等9省區(qū)市的移動(dòng)通信業(yè)務(wù)以及相關(guān)GSM網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)進(jìn)行重組，設(shè)立了聯(lián)通新世紀(jì)，聯(lián)通集團(tuán)再設(shè)立了世紀(jì)BVI公司；世紀(jì)BVI公司設(shè)立了新世紀(jì)BV*公司然后，聯(lián)通集團(tuán)將其持有的聯(lián)通新世紀(jì)的全部股權(quán)通過(guò)世紀(jì)BVI公司轉(zhuǎn)讓給新世紀(jì)BVI公司。:'紀(jì)BVIj新世紀(jì)BV］續(xù)1CWX,K'.Ut--.2It他4女發(fā)起人境內(nèi)公眾似4;■I-'I■2..?4.("I.26.16^1境外公眾股么關(guān)BVI公”丁■■■聯(lián)通紅籌公Tlimi',取通迗餌公26.16^1It他4女發(fā)起人境內(nèi)公眾似4;■I-'I■2..?4.("I.案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）第一，聯(lián)通A股持有73.84%股權(quán)的聯(lián)通BVI公司向聯(lián)通集團(tuán)的全資子公司世紀(jì)BVI公司收購(gòu)其持有的新世紀(jì)BVI公司的全部股權(quán)。lklBVl公:|iH-ir*.,.iHl.

2析世紀(jì)BVI公J醐I匯發(fā)起K0.O152'..74.6(.11T1.'.25385I'h.7"聯(lián)通ini公對(duì)22.5V.■聯(lián)通ii蘇僉司i⑽、a通達(dá)餌公:d品外公眾收東74.6(.11T1.'.醐I匯發(fā)起K0.O152'..25385I'h.案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）第二，取決于聯(lián)通紅籌公司少數(shù)股東批準(zhǔn)，聯(lián)通紅籌公司將向聯(lián)通BV1公司收購(gòu)其從世紀(jì)BVI公司受讓的新世紀(jì)BVI公司的全部股權(quán)。-IH｝時(shí)L案例:2003年12月:收購(gòu)山西等9省移動(dòng)通信業(yè)務(wù)、出售國(guó)信尋呼交易。收購(gòu)前的重組：2003年11月4日聯(lián)通新世界成立于，經(jīng)營(yíng)范圍為山西等九省區(qū)移動(dòng)通信服務(wù)。并在世紀(jì)BVI下設(shè)立新世界BVI公司，將聯(lián)通新世界置于新世界BVI之下。國(guó)信尋呼本身就是聯(lián)通運(yùn)營(yíng)公司的子公司。S演零呼有?費(fèi)任公謂案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）第一步，中國(guó)聯(lián)通持有73.84%股份的聯(lián)通BVI公司向聯(lián)通集團(tuán)的全資子公司世紀(jì)BVI公司收購(gòu)其持有的新世界BVI公司的全部股權(quán)，交易價(jià)格為30+15億港元，折合人民幣32億元。然后，聯(lián)通紅籌再向聯(lián)通BVI公司購(gòu)買(mǎi)聯(lián)通新世界的100%股權(quán)。同時(shí)，國(guó)信尋呼出售給聯(lián)通A股。案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組(續(xù))R通世紀(jì)(BVI)有鼴公司屮q聯(lián)介通消冇限公可11仲_4來(lái)發(fā)起人視內(nèi)t:■，叫■.:'|u?rid廣?中M聯(lián)合沾倍股份TjI#公刊J6.IM-”.M、JV^..■傕尋吁有》貴任公案例=中國(guó)聯(lián)通上市及重組(續(xù))?聯(lián)通2003年年報(bào)中披露：?如附注_(2)和(3)項(xiàng)所述，在分別取得本公司及聯(lián)通紅籌公司特別股東大會(huì)對(duì)收購(gòu)聯(lián)通新世界和出售國(guó)信尋呼兩項(xiàng)交易的批準(zhǔn)，并于2003年12月31日支付收購(gòu)聯(lián)通新世界全部款項(xiàng)，以及收到超過(guò)50%的出售國(guó)信尋呼的款項(xiàng)后，本公司已取得了對(duì)聯(lián)通新世界的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)控制權(quán)，同時(shí)喪失對(duì)國(guó)信尋呼的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)控制權(quán)，因而此次收購(gòu)和出售交易的生效日期均為2003年12月31日。10案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）■jTJ?按照中國(guó)財(cái)政部印發(fā)《關(guān)于執(zhí)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和〈股份有限公司會(huì)計(jì)制度〉有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題解答》的通知（1998年12月28日，財(cái)會(huì)字［1998］66號(hào)）確認(rèn)，此次收購(gòu)和出售交易的生效日期均為2003年12月31曰。按照中國(guó)財(cái)政部頒布《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問(wèn)題解答》（財(cái)會(huì)［2002118號(hào)）和《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問(wèn)題解答二》（財(cái)會(huì)［2003110號(hào)）的有關(guān)規(guī)定，?本會(huì)計(jì)報(bào)表不包括聯(lián)通新世界2003年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量，但反映聯(lián)通新世界于2003年12月31日的財(cái)務(wù)狀況。同時(shí)，本會(huì)計(jì)報(bào)表也不包括國(guó)信尋呼于2003年12月31日的財(cái)務(wù)狀況，但反映國(guó)信尋呼于2003年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量。11案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）收購(gòu)聯(lián)通新世紀(jì)后，公司業(yè)務(wù)范圍:業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)載體及經(jīng)營(yíng)區(qū)域中國(guó)聯(lián)通股份有限公司（聯(lián)通紅籌公司）聯(lián)通運(yùn)營(yíng)公司J聯(lián)通新世紀(jì)GSM移動(dòng)通信北京、河北、天津、遼寧、ih東、安徽、湖北、江蘇、福建、廣東、浙江、1:海12?。ㄉ健┧拇?、新疆、重慶、陜西、廣西、河南、黑龍江、吉林、江西等9省市CDMA移動(dòng)通信（聯(lián)通紅籌上市時(shí)由聯(lián)通集團(tuán)投入：2002年1門(mén)8□起在12省經(jīng)背CDMA業(yè)務(wù)）（聯(lián)通新世紀(jì)系2002年12月自聯(lián)通集團(tuán)收購(gòu)）W際W內(nèi)長(zhǎng)途通信全國(guó)范圍數(shù)據(jù)通信和互聯(lián)網(wǎng)全國(guó)范圍1尋呼全國(guó)范圍國(guó)信尋呼12收購(gòu)聯(lián)通新世界及出售國(guó)信尋呼后，公司的營(yíng)業(yè)范圍:案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)載體及經(jīng)營(yíng)醫(yī)域中國(guó)聯(lián)通股份冇限公司（聯(lián)通紅婷公司）聯(lián)通運(yùn)'/V公4聯(lián)通新W紀(jì)聯(lián)通新W界GSM移動(dòng)通信北京、河北、天津、遼寧、山東、安徽、湖北、江蘇、福建、廣東、浙江、上海12?。ㄊ校┧拇?、新疆、屯慶、陜西、廣西、河南、黑龍江、吉林、江西等9省市山西、湖南、海南、云南、廿肅、青海、內(nèi)蒙古、寧夏、B鉞等九宵區(qū)CDMA移動(dòng)通信（聯(lián)通紅籌上市吋由聯(lián)通集團(tuán)投入;2002年1月8日起在12省經(jīng)營(yíng)CDMA業(yè)務(wù)）（聯(lián)通新也紀(jì)系2002年12月A聯(lián)通集團(tuán)收購(gòu)）（聯(lián)通新世界系2003年12月fl聯(lián)逋集團(tuán)收購(gòu)）國(guó)際國(guó)內(nèi)長(zhǎng)途通G全國(guó)范圍數(shù)據(jù)通信和互聯(lián)網(wǎng)全國(guó)范_13案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）?2002、2003年的收購(gòu)活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的影響：?1.2002年10月收購(gòu)聯(lián)通BVI公司22.84%的股權(quán),導(dǎo)致2001年、2002年凈利潤(rùn)不可比。?2.2002年12月收購(gòu)聯(lián)通新世紀(jì)、2003年12月收購(gòu)聯(lián)通新世界及出售國(guó)信尋呼，造成2002v2003年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表不可比。__?3.聯(lián)通A股于2004年7月收購(gòu)BVI公司8,26%的股權(quán)，所以A股公司享有的聯(lián)通BVI的凈利潤(rùn)的比重增加，造成2004年、2003年利潤(rùn)不可比14案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）?合并資產(chǎn)負(fù)債表中的具體項(xiàng)目:200伸底2002年歧2003年成2004年底移動(dòng)通位廣東韓12竹市廣東等12竹市廣東等12竹市、廣東等12省市、四川等9省市（聯(lián)通新世紀(jì)）四川等9轉(zhuǎn)市（聯(lián)通新世紀(jì)）四川等9省市（朕通新世紀(jì)）山西等9省市（聯(lián)通新世界）山四等9竹市（聯(lián)通新世界）國(guó)內(nèi)及國(guó)際長(zhǎng)途電話Mk務(wù)企國(guó)范圍全國(guó)范1留全M范圍全國(guó)范_數(shù)據(jù)通信和聯(lián)網(wǎng)全國(guó)范圍全國(guó)范圍全國(guó)范圍全國(guó)范圍尋呼國(guó)信尋呼（全M范ffl）國(guó)信尋呼（全國(guó)范圍）案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）?合并利潤(rùn)表中的具體項(xiàng)目20012002年2003年2004年移動(dòng)通信廣東等12省市廣東等12省市廣東等12省市廣東等12省市、四川等9省市（聯(lián)通新世紀(jì)）四川等9竹市（聯(lián)通新世紀(jì)）山西等9省市（聯(lián)通新世界）國(guó)內(nèi)及國(guó)際長(zhǎng)途電話業(yè)務(wù)全國(guó)范圍全國(guó)范圍全國(guó)范_數(shù)據(jù)通信和互聯(lián)網(wǎng)全國(guó)范_全國(guó)范圍全國(guó)范_全國(guó)范闈尋呼國(guó)信尋呼（全國(guó)范圍）國(guó)信尋呼（金國(guó)范）國(guó)信尋呼（全國(guó)范圍）TTT案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）*合并凈利潤(rùn)的計(jì)算:20012002<r2003年2004年聯(lián)通A股凈利潤(rùn)聯(lián)通BVI凈利潤(rùn)X51%土1h

1H?1()?11日：聯(lián)通BVI凈利潤(rùn)X73.83%1月1曰?7月26曰：股權(quán)投資若額等朕通bvu＞利潤(rùn)X51%土股權(quán)投資差額等土股權(quán)投資差額等聯(lián)通BVJ凈利潤(rùn)X73.83%土股權(quán)投資差額等10月12曰?12月31曰：7月26口?12月31曰：聯(lián)通BVI凈利潤(rùn)X73.83%土股權(quán)投資差額等聯(lián)通BVI凈利潤(rùn)X82.10%土股權(quán)投資差額等聯(lián)通BVI冷利潤(rùn)朕通紅??利潤(rùn)X77.47%土股權(quán)投資差額等朕通紅％作利潤(rùn)X77.47%土股權(quán)投資差額等聯(lián)通紅沿抒利潤(rùn)X77.47%士股權(quán)投資差額等聯(lián)汕紅芯什利潤(rùn)X77.47%士股權(quán)投資差額等案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）?聯(lián)通運(yùn)營(yíng)公司于2004年、2005年分別吸收合并了聯(lián)通新世紀(jì)、聯(lián)通新世界公司。?2007年11月16日，聯(lián)通運(yùn)營(yíng)公司與聯(lián)通集團(tuán)簽署了《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，據(jù)此，聯(lián)通運(yùn)營(yíng)公司向聯(lián)通集團(tuán)收購(gòu)了貴州業(yè)務(wù)，現(xiàn)金對(duì)價(jià)為8.8億元。該收購(gòu)?fù)瓿珊螅?lián)通紅籌公司的移動(dòng)業(yè)務(wù)覆蓋范圍擴(kuò)大到全國(guó)范圍（不包括香港特別行政區(qū)、澳門(mén)特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)）。18案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）?中國(guó)聯(lián)通巨前的股權(quán)結(jié)構(gòu)19案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）?根據(jù)聯(lián)通集團(tuán)、聯(lián)通新時(shí)空和電信集團(tuán)分別于2008年6月2日和2008年7月27日訂立的《關(guān)于轉(zhuǎn)讓CDMA資產(chǎn)的框架協(xié)議》和《關(guān)于轉(zhuǎn)讓CDMA資產(chǎn)的協(xié)議》，聯(lián)通新時(shí)空向電信集團(tuán)出售其全部擁有的，并且載列于交割起始日資產(chǎn)負(fù)債表范圍內(nèi)的資產(chǎn)。同時(shí)，聯(lián)通集團(tuán)將向電信集團(tuán)出售其擁有的部分與CDMA業(yè)務(wù)相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，聯(lián)通博路通信技術(shù)有限公司50%的股權(quán)以及聯(lián)通集團(tuán)附屬公司擁有的聯(lián)通華盛通信技術(shù)有限公司0.5%的股權(quán)。上述CDMA資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的對(duì)價(jià)為662億元，若聯(lián)通新時(shí)空資產(chǎn)的賬面價(jià)值與購(gòu)買(mǎi)價(jià)存在差異，按照“多退少補(bǔ)”的原則處理。CDMA資產(chǎn)出售交易應(yīng)與CDMA業(yè)務(wù)出售交易同時(shí)開(kāi)始交割。?根據(jù)聯(lián)通運(yùn)營(yíng)公司、聯(lián)通紅簿公司和電信H股公司于2008年6月2日簽訂的框架協(xié)議，聯(lián)通運(yùn)營(yíng)公司向電信H股公司出售、電信H股公司自聯(lián)通運(yùn)營(yíng)公司購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)業(yè)務(wù)。交易對(duì)價(jià)為438億元。20案例：中國(guó)聯(lián)通上市及重組（續(xù)）中國(guó)網(wǎng)通股權(quán)結(jié)構(gòu)團(tuán)100%Ti本B內(nèi)教&H和VITckfarica公眾時(shí)永4.44%4⑽％2120%100%|畤蟎!Z笫公珀IOO*iM%Asm通右ffl公埼cfi?大Ploo%1tog%11100%1100%100%1100%I中1HM池，中?似以?中BH蓊集mMil^SnA（R⑷寬帶在a務(wù)舟wiim冰秦哎，K（U冬燉ff計(jì)）么苒行陬lii}JiSf|IUK有W公鉺打疃公司1